投资公司财务管理

投资公司财务管理（共12篇）

投资公司财务管理 篇1

投资公司通过占有其他企业一定份额的股权, 以股东身份参股、控股所投项目企业, 并依法进行产权管理, 开展资本经营, 谋求股东利益最大化, 其中对所投项目企业的财务管理是投资公司财务管理的重中之重。投资公司财务管理包括两方面含义, 即风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理。其中对所投项目企业的财务管理是管理的核心。

由于投资公司和所投项目企业有各自平等、独立的法人地位, 投资公司对被投资企业的财务制度和财务人员并不具有天然的管理权限, 但对财务制度和财务人员的管理对一个企业的财务管理而言又至关重要, 这就要求投资公司应该尽可能利用股权地位和各种手段, 实现对所投项目企业财务制度和财务人员的控制。这些管理控制方法主要包括以下几个方面:

一、统一财务会计制度

为了及时了解、分析各被投资公司的经营情况, 保证投资公司的利益, 投资公司应根据所投项目企业的实际情况和经营特点, 依据会计法、企业会计准则、企业会计制度等法律法规, 直接参与甚至牵头制定统一的财务管理制度和内部会计管理制度, 规范所投项目企业重要财务决策的审批程序和账务处理程序, 完善对资金、存货、应收账款、固定资产等各项资产的管理制度, 提高各被投资企业财务报表的可靠性与可比性。

二、建立财务管理网

投资公司通过建立计算机网络系统, 帮助所投项目企业实现财务与业务的协同及远程报表、报账、查账、审计等工作, 实现动态会计核算与在线财务管理。系统支持电子单据与电子货币, 改变了财务信息的获取与利用方式。将所有被投资企业的财务信息都集中在计算机网络上, 形成企业财务数据库, 可以随时调用、查询各企业的凭证、账簿、报表等信息, 随时掌握各企业的经营情况, 及时发现存在的问题。

投资公司建立企业财务数据库, 利用公司的企业财务数据库实现对被投资企业财务状况的动态管理和动态监控。数据库设计的财务功能包括三级财务数据:一是基础财务数据, 这是对企业经营状况分析、判断的基础;二是在此之上, 系统自动生成的各种比率分析数据, 通过对各种比率的分析了解, 可以掌握企业的动态财务状况及趋势;三是在一、二级数据的基础上设计的预警系统, 如果发现企业的现金保有量不足3个月的消耗等情况, 系统会自动预警。通过财务数据库这种规范、标准的动态反映, 满足投资公司在管理方面的要求。

三、财务人员管理

与财务制度同等重要的是财务人员的管理, 毕竟财务制度最终主要是财务人员在执行。完善的制度都是人制定的, 而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力。如果没有高素质的财务管理人员, 就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。

1. 人员选聘

财务人员的素质是保障投资公司利益的关键, 所以对财务人员要严格筛选。财务人员应当要求诚实、敬业、有责任心, 通过注册会计师考试, 有多年的财务工作经验。通过培养成为独当一面的财务管理人员, 作为向被投资企业派出的财务经理的后备人选。

2. 定期述职制度。

投资公司的外派财务经理通常每天工作在被投资企业, 被派出的财务经理应定期向投资公司述职, 年度终了应提交正式述职报告, 并由所在被投资企业领导和投资公司主管部门签署意见, 作为工作考核依据。被派出的财务经理汇报的重要的财务信息应汇编成文件备案保存。

3. 财务培训制度。

投资公司的财务管理要求有较高的财务前瞻性和较综合的财务管理能力。随着市场经济体制的不断完善, 会计核算和财务管理不断发生变革。为尽快适应这种变化, 投资公司财务部门需要根据财务会计制度的变化, 定期和不定期地培训财务经理, 使财务经理随时更新知识结构, 向国际会计准则靠拢, 以适应投资公司国际化的步伐。

四、财务管理手段

根据对各被投资企业的控股程度和各企业的实际财务会计管理水平, 投资公司实行纵横交叉的网络式管理, 可以既保证对投资企业的动态全面了解, 又重点掌控一些核心企业。在财务管理具体实践中, 分别采用财务经理双任联签制、财务经理单任制、代理记账制等, 通过向被投资企业委派财务经理, 控制或掌握其财务活动, 从而更全面的掌握被投资企业真实的财务状况, 杜绝会计作假行为, 为投资公司的重大决策提供财务保障, 便于投资公司利益最大化目标的实现。

1. 财务经理双任联签制

对于具有完善的财务会计体系的公司, 采用财务经理双任联签制。财务经理双任联签制是通过向所投项目企业直接委派财务经理来监督或掌握其财务活动。实际工作中投资公司根据投资协议的规定, 对被投资企业的各项资金运转由投资公司派驻的财务经理和被投资企业的财务经理实行联签, 对企业的经济活动进行动态跟踪管理, 确保投资公司的经济利益。派出的财务经理纳入投资公司财务部门人员编制, 定期向投资公司述职, 并进行统一管理与考核奖罚。

派出财务经理对被投资企业的重大经营决策、财务信息及其他情况享有知情权、检查权、建议权、报告权及评价权。一般不直接干预经营者的经营管理, 派出财务经理的职责是产权代表在财务管理方面职责的体现, 其职责定位具体有三:一是监督;二是服务;三是沟通。作为投资公司的代表, 财务经理的主要作用是监督职能。通过对企业的重大经济活动的监督, 确保会计信息的真实性, 促进企业内部制度的建立和完善, 确保投资者的利益。

2. 财务经理单任制

对于新成立的、投资公司在其中占较大股份的大型投资企业, 或者对投资公司有较大影响的企业采用财务经理单任制。财务经理单任制即由投资公司派出惟一的财务经理, 负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密, 管理风险小, 缺点是一个企业一个财务经理, 管理成本相对较高。

根据投资协议, 投资公司向被投资企业派出财务经理, 全面负责被投资企业的财务事务, 直接进入被投资企业的管理层。被派出的财务经理独立于被投资企业的机制之外, 属于投资公司的编制, 接受投资公司的管理和考核。被派出的财务经理应定期向投资公司述职, 年度终了应提交正式述职报告, 并由所在公司领导和投资公司主管部门签署意见, 作为考核依据。

3. 代理记账制

对比较小型的投资项目公司, 为了降低管理成本, 可作为投资公司财务管理的延伸, 采取代理记账的方式。

五、审计管理

审计管理也是投资公司对被投资企业进行财务管理的一个重要手段。投资公司在每一个会计年度结束后委托会计事务所对被投资企业的财务报告和经营情况进行专业审计。为了真实反映问题, 达到预期效果, 在审计之前应先召集中介机构审计人员逐一对被投资企业财务存在的问题和漏洞进行分析, 制定审计计划和审计重点, 然后再进行目的明确的审计, 充分利用外部审计力量, 防止走过场的例行审计。

审计结束后, 由投资公司根据需要, 组织必要的人力资源对会计师事务所的审计结论进行适当的复核, 进而通过相应的委托条款, 从机制上督促会计师事务所认真履行审计程序、确保审计结论的科学合理。通过审计事务所对被投资公司的财务报表和有关的会计凭证、账簿及所有反映的经济业务进行审计, 来掌握被投资公司报表的编织方法和会计处理方法是否有章可循、合理合法, 财务状况、经营成果的披露是否真实, 有无夸大业绩和资产, 隐瞒亏损和债务等情况, 以此了解投资公司的资产是否安全和完整。对于审计出的问题, 投资公司应及时督促被投资企业进行整改, 并把整改结果作为下一阶段投资的依据。

总之, 投资公司财务管理涉及的环节较多, 需要处理的利益关系复杂, 再加上当前我国相关的法律法规还不够健全, 这些都增加了投资公司进行科学有效财务管理的难度。需要从事这一行业的人们不断地借鉴国内外成功的经验, 根据各被投资企业实际情况, 对上述多种形式的管理方法做适当的调整、侧重和选择, 使财务管理既比较全面、扎实, 又留有缓冲余地, 达到松紧有度的管理, 实现多方共赢。

摘要：投资公司对所投资企业的管理与控制始终是公司管理的难题之一, 再加上当前我国相关的法律、法规还不够健全, 这些都增加了投资公司进行科学有效管理的难度。投资公司管理和控制问题的核心是对子公司的财务管理, 是对人的管理和对制度的设计。本文通过对国外成功投资公司的管理经验的分析和研究, 探索出一套较为有效的管理方法和手段, 并形成了较为完善的管理制度。

关键词：投资公司,管理制度,财务管理

参考文献

[1]R.N.Anthony&V.Govindarajan.Management Control Systems, McCraw-Hill Companies, 1998

[2]唐俐:企业集团财务管理模式选择[J].会计之友, 2005 (2) , p58～p59

[3]左庆乐:企业集团母子公司管理模式和管理控制[J].云南财经大学学报, 2003, 17 (5) , p59～p61

[4]阎同柱李鹏詹正茂:全方位透视母子公司管理[J].企业管理, 2001 (9) , p5～p26

[5]肖积汪:浅谈风险、风险投资和财务管理[J].经济师, 2001 (5) , p24～p25

[6]蓝宁:风险投资的财务运作[J], 中外管理导报, 2001 (9) , p10～p11

投资公司财务管理 篇2

论文摘要：投资公司对所投资企业的管理与控制始终是公司管理的难题之一。由于广大的投资者不是生产经营的参与者，在对被投资企业的财务信息和经营业绩的真实性上的信息获得也没有有效的途径。投资公司作为广大股东利益代言人，如何有效的参与到被投资企业的生产经营中去，对被投资企业的生产经营进行有效的监督和控制，是保证广大投资者利益的一个至关重要的问题。

改革开放以来，原有的投资体制有了巨大的变化，初步形成了投资主体多元化、资金来源多渠道、投资方式多样化、项目建设环境期刊/hjqk/市场化的新格局。一些利用社会的闲散资金成立的投资公司应运而生。由于广大的投资者不是生产经营的参与者，在对被投资企业的财务信息和经营业绩的真实性上的信息获得没有有效途径。投资公司作为广大股东利益代言人，如何有效的参与到被投资企业的生产经营中去，对被投资企业的生产经营进行有效的监督和控制。是保证广大投资者利益的一个至关重要的问题。

投资公司通过占有其他企业一定份额的股权，以股东身份参股、控股所投项目企业，并依法进行产权管理，开展资本经营，谋求股东利益最大化，其中对所投项目企业的财务管理是投资公司财务管理的重中之重。投资公司财务管理包括两方面，即风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理，对所投项目企业的财务管理是管理的核心，主要包括以下几个方面：

1、健全财务制度，规范企业的财务管理。与内部财务管理不同的是，投资公司和所投项目企业有各自平等、独立的法人地位，投资公司对被投资企业的财务制度和财务人员并不具有天然的管理权限，但对财务制度和财务人员的管理对一个企业的财务管理而言又至关重要，这就要求投资，公司应该尽可能利用股权地位和各种手段，实现对所授项目企业财务制度和财务人员的控制。即使不能控制也应该有相当的影响力，否则投资公司在进行投资决策时就应该慎重。

对于自己拥有控制能力的被投企业，为了加强对其财务管理，规范企业的会计核算工作，提高会计信息质量，维护投资者的利益，投资公司可根据会计法、企业会计准则、企业会计制度等法律法规，结合企业实际情况，直接参与制定适合该企业的财务管理规定、内部会计控制制度和内部会计管理制度，规范被控企业重要财务决策的审批程序和账务处理程序，完善对资金、存货、应收账款、固定资产等各项资产的管理制度，建立健全合同管理制度，使企业内部的决策、执行、监督三者之间层次分明，权责对称。责任明确。投资公司可以定期或不定期地对被控企业的制度建设和执行情况进行抽查，对于存在的问题限期整改，并纳入对企业产权代表的考核项目。在此基础上，有条件的投资公司还可以通过建立大型计算机网络系统，将所有被控企业的财务信息都集中在计算机网络上，随时调用、查询各企业的凭证、账簿、报表等信息，随时掌握各企业的经营情况，及时发现存在的问题。

2、实行财务主管委派，推行财务负责人联签制。与掌控财务制度同等重要的是掌控财务人员，毕竟财务制度最终主要是财务人员在执行。根据对各被控企业的控制程度和各企业的实际财务会计管理水平，投资公司可向被控企业委派财务人员，从而更全面的掌握企业生产经营的基本情况，真实反映企业的财务状况，杜绝会计作假行为，为投资公司的重大决策提供财务保障。财务人员委派制是通过向被投企业直接委派财务人员来控制或掌握其财务活动，便于投资公司整体利益最大化目标的实现。实际工作中一般可采用会计主管委派制，即投资公司通过投资协议或控制被投公司董事会对被投企业派出财务主管人员，委派的财务主管纳入投资公司财务部门人员编制并进行统一管理与考核奖罚，全面负责被投企业的财务事务，直接进入被投企业的管理层。为了避免会计主管在面临两级公司双重领导时无法有效处理投资公司、被投企业和个人利益之间的矛盾冲突问题，一方面应赋予财务主管较高的权力，如果只是作为被投企业的中层管理人员，其参与决策的作用难以发挥；另一方面应细化对财务主管的业绩考核与奖惩，避免其处于游离状态，既无压力，也无动力。被委派财务人员应定期向投资公司述职，年度终了应提交正式述职报告，并由所在单位领导和投资公司主管部门签署意见，作为考核依据。

投资公司财务管理 篇3

随着市场竞争的加剧，组建集团公司已成为企业谋求生存与发展的有效途径之一。而集团公司的兴衰成败取决于集团公司的管理，企业管理的核心就是财务管理。为使集团公司和所属的子公司按照既定目标规范运作，协调发展，关键在于集团公司能否强化对子公司的财务管理。

一、集团公司财务管理中存在的问题

（一）缺乏科学的财务管理理念

由于集团公司正处于发展阶段，集团公司财务管理尚处于研究与摸索阶段，财务人员正处于由传统财务管理理念向现代财务管理理念转变时期，尚未树立起诸如时间价值、风险价值、边际成本、机会成本等现代财务管理的理念，导致在财务管理实践中的一些不科学做法，未能在资金利用效率与投资回报方面实现更优化。

（二）缺乏有效的财务约束机制

虽然建立了公司制管理体制，设立了股东会、董事会、监事会、总经理等不同利益主体之间的决策层制约机制，但在实际工作中，董事长兼总经理现象较为普遍。监事会往往形同虚设，股东会职权也很难真正发挥，出现最高管理层决策与实施行为约束的“真空”地带。

（三）“全程化”控制机制未能有效落实

公司虽然建立了事前预算、事中控制、事后分析的“全程化”控制机制，但在实际实施中，事前预算难以做到准确与科学，事中控制流于形式，未能有效发挥监控作用，事后分析停留在财务成果与预算的对比分析上，未能从深层次分析公司存在的财务问题、提出有效的对策，财务分析报告缺乏有效性，往往造成子公司游离于核心企业的财务控制之外，影响公司资源的合理配置和要素的优化组合，削弱集团的整体优势和综合能力的发挥。如集团投资结构欠佳，投资收益率不高，经营风险加大；对外举债规模失控，资本结构欠合理，利息支出增大，财务风险增加等。

二、加强对子公司财务管理的对策

（一）健全集团公司内部财务管理制度

集团公司涉及面广、业务量繁杂，必须建立健全一套完善的内部财务管理制度，既能充分发挥集团母公司财务调控功能，又能激发子公司的积极性和创造性，并可有效控制母公司及子公司的风险。

1.健全资本、运营制度。如投资、筹资等，母公司应集权管理，但要给予子公司适当的分权。同时母公司应健全子公司对外投资及筹资的立项、审批、控制、检查制度，并重视跟踪管理，规范子公司的行为。

2.健全资金管理制度。母公司应当建立以现金流为核心的内部资金管理制度，明确资金调度的审批权限和程序，利用合法的金融工具，对企业资金实行统一集中管理，从而提高资金使用效率和降低风险。

3.健全资产管理制度，对子公司资产的现状、存量、增减变动的情况实行动态管理。

4.健全公司财务会计制度。如不相容职务分离制度、授权与审批制度、财产的实物控制制度以及收支管理制度等。统一管理集团财务部下派财务人员，对财务人员进行教育培训、工作指导、业务考评等。

5.健全财务预决算和重要费用控制制度，通过预算明晰各子公司经营者的权限和责任，将预算指标与经营者和子公司的工资总额挂钩，使集团公司对各子公司的财务收支情况做到事前控制，强化财务控制功能。

（二）加强投资管理

1.控制好投资方向。集团公司应根据自身的优势以及投资市场的情况，选择好适合集团发展的投资方向。以原有基础行业为主要投资方向，同时善于捕捉有利商机，适当进行多元化投资。

2.控制好投资规模。集团公司的发展要立足于公司的实力和投资承受能力，在充分考虑投资成本、管理能力、投资回报期长短等因素的基础上，统览全局，合理设计投资规模，以求最佳投资回报率。

3.严把子公司投资项目的审定关。集团公司应建立健全投资项目的可行性论证制度及投资项目审定决策程序，明确划分投资项目审定权限。

4.科学确定投资回报指标。按照投资回报率和投资资本额来核定利润指标。利润指标应与子公司的工资总额挂钩，与子公司的基本权利和责任挂钩。

（三）统筹资金管理

集团公司应建立资金结算中心集中管理整个集团的资金，统一管理子公司的银行账户，做好集团内资金余缺的调剂，核定子公司对外付款的定额，审核子公司内部贷款申请，控制集团公司流动资金存量和应收账款总量等。

（四）建立财务管理信息监控系统

为确保集团公司各种会计信息真实可靠，充分发挥财务信息的决策价值与控制功能，集团公司应确立一整套明晰的、可操作的信息报告规范，如财务信息质量标准、财务信息报告标准、财务信息报告结构内容、财务信息报告组织程序等，督导子公司组织会计核算、及时准确地填报会计报表。

（五）强化内部审计

集团公司应建立完善的内部审计制度，重点做好财务收支审计、年度审计、财务决算审计、重大投资与资产购置审计、经济责任审计等。应根据经营规模设立专门的内部审计部门并配备专（兼）职审计人员，开展定期或不定期审计工作，并将内部审计的结果作为子公司考核奖惩的重要依据。

（六）提高财务管理人员素质

投资公司对外财务管理探析 篇4

关键词：投资公司,财务管理,控制

1 投资公司对外财务管理与控制的意义

投资公司是市场经济条件下, 以产权纽带的方式, 参与或主导其他企业, 以资本运营带动生产经营, 谋求股东财富最大化 (企业价值最大化) 的一种企业形式。一般情况下, 投资公司本身并不直接经营企业生产经营, 而是通过控股、持股等形式, 控制或重大影响被投资企业生产经营决策, 通过被投资企业的生产经营获利, 从而为投资公司获取利益 (投资收益) 。从这个角度来说, 投资公司的“产品”就是被投资企业本身或被投资企业产出的净利润。特殊情况下, 投资公司也接受委托, 对于某些实体企业进行短期托管, 或者个别投资公司在风险投资时, 依据被投资公司经营业绩, 决定其股权退出价格等模式。总的来说, 投资公司持有被投资企业股份, 其根本目的不在于直接生产产品, 而是通过被投资企业的获利, 间接取得收益。

市场经济条件下, 财务管理是现代企业管理的核心。从投资公司的企业特性与运作特性可知, 投资公司与被投资企业之间的关系, 是现委托代理关系中“两权分离”最为典型的体现。投资公司作为出资人, 其经营重点在于被投资企业的价值流转, 其经营核心是企业财务资源, 而被投资企业的治理层作为受托经营者, 必然与出资人之间存在着矛盾与分歧。因此, 投资公司依据《公司法》及现代市场经济的资本市场规律, 通过高效有序的对外财务管理与财务控制, 能够更好地配置企业所拥有或控制的财务资源, 明确被投资企业管理层的财务责权, 动态掌握各被投资企业的财务情况、现金流量情况与生产经营危机, 开展财务监控, 确保投资公司的合法权益。

2 当前投资公司对外财务管理的缺陷与不足

2.1 缺乏明确的围绕投资目的的财务战略

一方面, 投资公司与被投资企业本身在财务方面并无上下级关系之分, 后者仅仅是前者子公司形式之一, 这客观上导致了投资公司财务管理重点在于“自我”意识过强, 至于对被投资企业的财务管理问题, 投资公司本身财务可能缺乏足够的参与意识, 认为是否决定投资领导说了算, 财务管理具体工作参与不进去。另一方面, 由于投资公司的投资行为本身存在着短期性的特征, 使投资公司各级管理人员对于被投资企业的管理政策与贯彻程度、被投资企业接受投资后的发展方向与发展战略是否符合投资公司的发展战略没有得到重视, 这样客观上造成了投资公司与被投资企业的财务战略出现冲突, 也不太可能与投资公司的长期发展战略保持一致。

2.2 财务制度与财务人员设置不尽合理

财务制度和财务人员的管理对被投资企业的财务管理而言至关重要。由于间接投资的特点与不同会计主体相互的独立性, 投资公司管理者特别是财务管理人员, 对于被投资企业的财务制度与财务人员安排往往缺乏足够的主动性, 如对于受资企业的财务制度是否完善、合理, 是否存在与投资公司本身财务制度的冲突方面, 缺乏考量。或者对于财务人员的管理来说, 由于牵涉到人事、行政等方面因素, 较为复杂, 在资质、数量、岗位设置等方面, 也没有深入、全盘的安排。

2.3 内部控制的实施未能全面地防范投资公司的风险

被投资企业的内部控制往往只关注于本企业的生产运营。在接受了投资公司的股权注入之后, 较多的情况下, 却并未得到相应的完善, 一些投资公司对于受资企业关键的风险点往往缺乏足够的关注, 如担保、融资、往来款项、关键人员变动等没有及时完善条款及执行。

2.4 判断投资收益质量缺乏科学的标准与方法

从会计原理来说, 投资公司的收益直接体现在被投资企业所有者权益的增加上。但实际上, 投资公司更加关心受资企业的净现金流入、净资产增加等关键因素。虽然某些情况下, 投资公司是为了使被投资企业业绩更好, 而通过股权转让的利得获益, 但真实的收益质量却难以得到科学的判定。这样使得某些被投资企业通过数字游戏虚增净利润, 或者在合约期内签订难以实现的合同, 或者过度使用企业生产资源突击获取利润等。

3 当前投资公司改进对外财务管理与控制的措施

3.1 从战略管理会计的角度出发, 综合协调财务管理与被投资企业财务行为的关系

战略管理会计是当前管理会计的发展趋势。由于投资公司业务的特殊性, 公司财务本身并不对被投资企业的财务工作进行具体处理, 也就是财务会计的职能很少涉及, 故重点在于管理会计职能方面。除了常规的运营能力、盈利能力、偿债能力等, 还要考虑一些企业内外部的非财务指标, 如市场占有率、产品质量水平 (如返修率、退货率) 、人力资源指标 (如工资水平、工时价格等) 。简单地说, 就是要使被投资企业在发展战略、重大政策上与投资企业的投资目标保持一致, 被投资企业的生产经营行为必须围绕投资公司的战略进行。

3.2 合理配置财务人员, 完善财务管理制度

投资公司应根据所投项目企业的实际情况和经营特点, 依据会计法、企业会计准则、企业会计制度等法律法规, 在保持企业原财务制度一贯性的基础上, 对于被投资企业的重要财务决策、审批流程、账务处理进行规范, 重点完善资金、应收账款、债务重组、非货币交换等方面的业务处理, 对于财务报告的范式与呈报期间也应作相应规定, 以提高各被投资企业财务报表的可靠性与可比性。

在财务人员配置方面, 可考虑财会人员委派制等模式。具体操作方法有财务经理双任联签制、财务经理单任制等, 通过投资协议或控制被投公司董事会对被投企业派出财务主管人员, 全面负责被投企业的财务事务, 直接进入被投资企业的管理层, 从而更全面的掌握被投资企业真实的财务状况, 杜绝会计作假行为, 为投资公司的重大决策提供财务保障。应细化对派驻财务人员的考核与奖惩, 避免其处于既无压力也无动力的游离状态。被委派财务人员应定期向投资公司述职, 并由所在单位领导和投资公司主管部门签署意见, 作为考核依据。

3.3 投资公司与被投资企业的内部控制要考虑风险关键点的控制

由于投资公司一般情况下并不直接参与被投资企业的日常生产经营, 只是对其发展方向、重大决策进行参与与控制, 因此, 投资公司重点要把握被投资企业的关键风险点。一般情况下, 融资、投资、担保是比较容易产生风险的环节, 投资公司对被投企业的此类活动应该通过参与被投企业董事会决策或签订专门协议等形式严格控制或掌握。

在具体的控制手段上, 投资公司应通过全面预算、内部审计等方式进行。通过实施全面预算管理, 可以明确随时从动态上掌握参、控股企业财务情况及其发展趋势。在内部审计方面, 投资公司可通过内审委员会对各被投企业定期、不定期进行全面审计或针对财务收支、资产经营效益、产权代表离任及其他专题进行专项审计, 以及时发现和解决问题, 对企业的内控审计, 必要时也可委托中介机构进行。

3.4 投资公司应全面、合理安排被投资企业收益分配

以股东身份控制被投企业的利益分配是投资公司实现自身利润的一个关键环节。一方面, 投资公司在评价投资收益质量时, 应在投资协议或风险投资协议中, 就收益指标进行充分研究, 并达成一致意见。应尽量避免采用传统的净利润指标, 而重视现金流指标、净资产增长率、净资产收益率等。另一方面, 投资公司与被投资企业事实上形成了关联公司, 在关联公司之间如果存在业务往来, 还要合理制定内部转移价格。投资公司在此方面, 还应考虑税负的影响。此外, 投资公司还应在投资协议或被投资企业的董事会中, 对于企业盈利与分配进行明确, 以及时、足额收回投资。

4 结论

投资公司对于被投资企业 (项目) 的管理始终是此类公司治理的难题之一。有效的监督与控制被投资企业的生产经营、财务状况与现金流量情况, 是保证投资公司及股东利益的重要手段。投资公司应以战略管理会计为总体思路, 通过合理、高效的财务管理体系设计、选派合格的财务人员, 通过全面预算、内部控制、内部审计等手段, 可以较好地获取被投资企业的财务信息与经营业绩, 合理决策, 谋求投资收益的质量与数量, 实现“双赢”的效果, 促进企业价值最大化的实现。

参考文献

[1]唐俐.企业集团财务管理模式选择[J].会计之友, 2005, (2) .

投资公司财务制度 篇5

第一章 分公司财务的定位

xx（集团）有限公司的分公司（含各省、市、县、区）、控股公司、有限合伙我方为普通合伙人、叁股公司我方为财务管理者的公司的财务部，是一个自上而下的独立系统。财务系统和业务系统是相对独立的，只有实现相对独立，才能实现核算与监督两大财务基本职能。在xx有限公司集团总部，财务部门直接对董事长负责，只受董事长的直接管理。下面各分、子公司的财务，直接对总部财务部负责，接受总部财务的指导和监督，并按规定及时向公司总部报送真实、完整的财务会计报告。分公司的财务定位如下：

在下属各公司，财务人员和总监的关系，是配合关系，不是服从关系。总监可以要求财务报送他需要的报表数据，但不能对财务的具体核算工作等进行干预；总监可以对财务在内部控制与管理等方面提出具体的要求，财务应该予以配合；总监对财务有行政管理的权限，如工作纪律、作息时间等，但无人事方面的权限，如工资福利待遇、任用提拔等。财务人员的工资福利待遇、任免提拔等人事方面的权限必须归集团公司人事行政部和财务部。总监的不合理要求，如违反公司制度、违背财务原则，财务完全可以拒绝。同时，财务对总监的经济行为有监督的职责。

财务人员应该积极配合分公司的业务工作。财务人员必须分清哪些事项必须配合业务工作，哪些事项必须坚持原则。财务人员不能因为是受集团公司财务部门直接管理，就在下面摆谱，不服从经理或总监的管理，不积极配合业务工作。财务人员应认清自己的岗位职责，一方面在于监督管理，另一方面在于服务，不能影响其他部门的正常业务工作。

第二章 财务人员的聘用与解聘制度

（一）财务部人员的聘用

1.财务人员实行持证上岗制度。会计证是财务工作人员的资格证书，只有取得财务部门颁发或认可的会计证才能上岗。公司严禁聘用因有提供虚假财务会计报告，作假账、隐匿或者故意销毁会计凭证、会计账簿、贪污、挪用公款、职务侵占等与会计职务有关的违法行为被依法追究刑事责任的人员。

2.各分公司人事部或总部负责对财务人员招聘、总监复试，报总公司人力行政部、财务部、董事长批准后，公司方可聘用。3.分公司财务人员聘用后到总公司财务部进行严格的培训，以熟悉公司财务制度及财务工作流程后回分公司开展工作。

4.未经总公司人力行政部、财务部和总经理、董事长同意，分公司总监不得任意调动或撤换财务人员。

5.财务人员的任用实行回避制度，分公司总监的近亲属不得在本单位担任会计和出纳工作，财务部门负责人的近亲属不得在同一单位的财务部门担任出纳工作。

（二）财务部人员的离职、辞退

1.财务人员因个人原因辞职应提前一个月申请，否则视同自动离职（连续旷工三天以上），不予结算工资；对公司造成重大损失或影响的，公司保留遵循法律途径追究责任的权利。

2.财务人员因重大工作失误或严重违法乱纪，不适合继续留任的，由所在部门提出《辞退申请书》，依相应权责逐级审批后（参照辞职审批流程），交人力行政部开具《辞退通知书》，通知相关人员办理交接、离职手续。

财务人员辞职审批流程：离职人员提出申请→分公司总监审批→报总公司人力行政部→总公司财务部→总经理审批→董事长审批

第三章 财务人员的工作交接制度

为了规范会计人员的管理，确保会计人员变动岗位时，清楚区分岗位变动前后责任人的责任，确保会计工作的前后衔接，防止账目不清、责任不清等混乱现象的发生，根据《中华人民共和国会计法》及财政部《会计基础工作规范》的有关规定，结合公司具体情况，制定本制度。

1.会计人员调动工作、变动岗位或因故离职的，必须按照本制度的规定处理后续事宜，与接管人员办清交接手续，编制移交清册，否则，一律不得调动或离职。

2.本制度适用于xx有限公司的所有会计人员。

一、移交

会计人员离岗办理移交手续前，必须做好以下各项工作： 1.已经受理的经济业务尚未填制会计凭证的，应当填制完毕。

2.尚未登记的账目应当登记完毕，并在最后一笔余额后盖经办人员印章。3.整理应该移交的各项资料，对未了事项要写出书面材料。要核实所有内外往来账目，并尽可能处理结清，处理不完的列表交接。4.编制移交清册。移交清册一般应包括：单位名称、交接日期、交接项目、交接内容、交接双方和监交人的职务、姓名、移交清册页数以及需要说明的问题和意见等。交接内容要详细列明应该移交的会计凭证、会计账簿、会计报表、印章、现金、文件、其他会计资料和会计用品等内容。会计核算已实行电算化的，从事该项工作的移交人员还应当在移交清册中列明会计软件及密码等有关资料实物等内容。

5.财务负责人、经理移交时，还必须将自己分管的财务会计工作、重大财务收支和会计人员的情况等向接替人员详细介绍。对需要移交的遗留问题，应当写出书面材料。

6.会计人员临时离职或者因病不能工作需要他人接替或代理的，财务负责人或会计主管人员必须指定有关人员接替或者代理，并办理交接手续。临时离职会计人员恢复工作的，应当与接替或代替人员办理交接手续。

7.移交人员因病或者其他特殊原因不能亲自办理移交的，经财务负责人批准由移交人员委托他人代办移交，但委托人应当承担相关责任。

8.公司、部门撤销的，公司财务部必须确定必要的会计人员办理清算工作。清算工作未完毕前，不得离职。接收单位和移交日期由公司财务部确定。

二、接管

会计人员办理交接手续时，移交人员要按照移交清册逐项移交，接管人员要逐项核对点收，并注意以下几点：

1.货币资金、有价证券要根据会计账簿有关记录进行点交。库存现金、有价证券必须与会计账簿记录保持一致，不一致时，移交人必须限期查清。

2.会计凭证、账簿、报表和其他会计资料必须完整无缺，不得遗漏。如有短缺，必须查明原因，并要在移交册中加以注明，由移交人负责。

3.银行存款账户余额要与银行对账单核对相符，如不一致，应当编制银行余额调节表调节相符。

4.债权债务等往来的明细账户余额要与总账有关账户余额核对相符。要通过随机抽查个别账户余额方式，核实账账、账实的核对情况。

5.接管的会计人员应继续使用移交的账簿，不得自行另立新账，以保持会计信息记录的连续性、完整性。

6.移交人员经管的票据、印章和其他实物等，必须交接清楚，移交人员从事会计电算化工作的，要对有关电子数据在电脑上进行实际操作，以检查电子数据的运行和有关数字的情况，在实际操作状态下进行交接。

三、监交 1.会计人员办理交接时，必须有专人负责监交。监交人的规定如下：（1）一般会计人员交接，由财务负责人监交。

（2）财务负责人交接，由公司董事长（或委托的其它人员）监交。2.交接工作结束后，交接双方和监交人员要在移交清册上签名或盖章，以明确责任。移交清册一式四份，交接双方、监交人各一份，财务部存档一份。

3.移交人对移交会计资料的合法性、真实性承担法律责任，不能因为会计资料已经移交而推卸责任。如因未办妥会计资料、凭证档案的移交和未了事项的说明而造成手续不清、账务混乱，甚至经济损失，监交人和接交人均应承担责任。

4.接替人应当认真接管移交工作，并继续办理移交的未了事项。

第四章 日常收款流程

（一）调查费

1.财务部根据风控部出具的初审通知书收取调查费用； 2.财务部开具收款收据给客户；

3.如有上门调查时收取调查费用的，由风控部门调查人员代收，出差回来后交回财务部。

（二）诚意金

1.财务部根据风控部出具的终审通知书收取客户诚意金，金额为融资顾问费的10%（诚意金收取一般采取双控模式）；小额诚意金收取现金。

2.签订双控协议；

3.由借款方委托人及公司财务人员一同前往银行办理双控账户 4.如因客户原因交易未能完成，此诚意金不退

（三）顾问费

1.财务部协助风控部陪同客户签订借款协议、办理抵押登记 2.财务部协助风控部陪同客户签订借款协议、办理公证手续 3.财务部打印融资借据，给融资客户签字、盖手印 4.财务部准备好融资顾问费的收款收据和第一期利息的收据 5.风控部和财务部一起陪同客户汇款，支付利息 6.收取顾问费

（四）利息收入（自有资金）1.借款人按月支付借款利息

2.财务人员提醒资产保全人员根据合同约定利息付款日前10、7、5、3、1天电话提醒借款人做好还款准备，保证付款日到期利息能足额到账（未成立保全部之前，由财务部暂代）

（五）利息代催（平台资金）1.借款人按月支付借款利息

2.财务人员提醒资产保全人员根据合同约定利息付款日前10、7、5、3、1天电话提醒借款人做好还款准备，保证付款日到期利息能足额付到投资人账户（未成立保全部之前，由财务部暂代）

（六）本金代催（自有资金、平台资金）1.投资人到期一次收回本金

2.财务人员提醒资产保全人员根据合同约定本金到期日前一个月电话提醒借款人做好还款准备，以保证付款日到期本金能足额付到投资人账户，如没有能力还款，必须提前向投资人申请续借或根据实际情况处理。（未成立保全部之前，由财务部暂代）

第五章 日常费用报销制度

一、费用的报销流程

报销人填写报销单→部门经理签字→财务复核→分公司总监复核→总公司财务复核—总经理审批→董事长审批→出纳（拨款）付款

二、费用报销单据规定

财务报销原始凭证的要求： 基本要求：

真实可靠、内容完整、填制及时、书写清楚。具体要求：

1.外来凭证是单位开具的，必须盖有填制单位的公章（指业务公章、财务专用章、发票专用章、收款专用章或结算专用章等）；外来凭证是个人的，必须有填制人员的签名或盖章；单位自制的，必须有经办部门负责人或其指定人员的签名或盖章

2.购买实物的凭证，经办人、验收人、审批人及用途等项必须齐全，大写和小写金额必须相符

3.一式几联的发票和收据，必须用双面复写纸套写（本身具备复写功能凭证除外，应使用注明有报销用途的一联作为报销凭证

4.超过现金支付金额的业务，一律采用银行转帐结算方式付款，收款单位的银行户名必须与发票公章一致，否则不予办理付款手续

5.报销人在报销前必须事先整理好各类单据，首先对单据的类别、时间、批次、项目等进行分类，然后按照一定的标准清晰准确的粘帖在粘贴单上，并在费用报销单上写明所附单据的张数。单据数量比较烦杂的要写出报销明细清单附在后面。单据不清晰、不合规，粘帖不规范的财务部门可要求对方改正，不改正的有权予以拒绝受理

6.报销人应保管好报销的原始单据，因自身保管原因丢失的，公司一概不予报销

三、现金借支流程及规定

1.借支人填写借支单→分公司总监（部门主管）签字→财务部门审核→集团总经理审核签字→董事长审批→ 财务出纳处借支现金。

2.如果分公司总监当时不在公司，借支人又急需借支现金的，可以进行电话申请，由会计跟分公司总监确认后方可代签字再递交财务中心审核。

3.以现金方式支付、额度超出4000元以上的借款，须提前一天与财务部门联系，以便备款

4.借支人必须在办理完借支款相应事项后五个工作日内办理费用报销 5.前次借支无故未还清前，不得再借支

四、出差费用报销

1.出差人员可凭《出差申请表》向财务部借支一定数额的旅差费，借支流程参照现金借支流程及规定，原则上数额应与往返交通费、住宿费等大致相当；出差返回五日内填写《出差费用报销单》，及时结清借支款，报销流程参照日常的费用报销流程

2.未于一个月内结账报销者，财务可以在当月工资中先予扣回，待报销时再行核付

3.出差交通费、住宿费、伙食补助按标准报销，超标自负

4.员工出差过程中发生招待费，限额内需报部门负责人批准，限额外需报总经理核准后执行

5.出差或外出学习、培训、参加会议等，由公司统一安排食宿的，按其统一的标准报销，不享受任何补助

6.出差费用按最合理的正常行程路线支付，但因业务需要或天灾等不可抗力因素而不能按原定路线实施时，经批准后，可按实际路线支付。因工作需要或身体原因，变更出差日程或中止出差时，只报销实际出差期间的费用

7.员工出差期间，因游览或非工作需要而发生的一切费用，均由个人自理；对弄虚作假、虚报冒领等违反规定的，首次按违规金额两倍罚款处罚，第二次则予以辞退

五、直营分公司资金请款申请

请款流程：分公司财务预算费用→分公司总监审批→总公司财务审核→总经理审批→董事长审批→总公司出纳付款

六、工资及奖金的核算流程

公司实行每月20日支付上月薪资、奖金制度，薪资支付日如遇公休日或法定节假日，则延迟至下个工作日发放,人事部及相关部门应在每月10日之前将员工考勤表及计算好的工资奖金一并报到财务部，并提醒新员工将其对应的银行卡号报到财务部会计处，财务部20日前复核好并报领导处审批签字。

1.工资：人事部核算员工考勤工资→会计根据人事部上报考勤表复核工资→分公司总监审核→总公司财务部复核→总经理审批→董事长审批→出纳发放工资

2.奖金：分公司财务汇总业绩表，分公司总监签字，向总部财务部及人事部同时报送，总部人事部核算奖金→→总公司财务部复核→总经理审批→董事长审批。

七、大额款项上拨流程

1.分公司财务人员当天收款后，将所发生业务编制财务凭证录入ERP财务系统

2.分公司出纳人员必须在当天下班前将收入的资金转入公司专用收入账户内，特殊情况不能转汇的也要及时反馈总部出纳，并在第二天10点前将前一天所收业务款项存人公司专用收入账户内，由银行上划至总公司账户，同时做好对账工作，保证账目与实际银行款项相符

3.各分公司财务人员必须在每日17：30前上报资金日报表至分公司总监和总公司财务人员

第六章 合同管理制度

一、合同存档

公司所有业务合同及其它合同，必须由财务室存档一份原件。财务室对于存档的业务合同登记成册（纸质+电子档），以便查阅。

1.业务交易合同

①市场部/风控部人员将交易完成的合同（转借款合同、抵押借款合同、兼职/中介客户合同、融资委托合同）交至客服部信息登记

②客服部信息登记后将合同交至财务部存档 2．日常业务合同

合同签订经办人持合同至财务部盖章，财务部盖章后直接存档一份。由总部下发的已盖章合同不能带离公司，相关责任人必须妥善保管。若保管不善，给公司造成损失或重大影响的，由合同保管人及相关责任人共同赔偿公司损失，承担其他相关责任。

二、合同借阅

原则上，财务室不允许借阅合同，如因特殊情况必须借阅合同，则按以下程序进行：

①借阅本部门合同：需持有部门经理签字的合同借阅申请单，仅限借阅，不允许复印，不允许带出财务室

②借阅非部门合同：需持有双方部门经理签字同意的合同借阅申请单，仅限借阅，不允许复印，不允许带出财务室

③需要复印或带出财务室：需持有分公司总监签字的合同借阅申请单，申请单上需注明归还时间及借阅理由

④特、重大及涉及保密的合同：对于此类合同，借阅、复印、带出财务室都需要总经理同意，方可执行

第七章 财务审计

1.总部财务要定期或不定期对分公司及其它部门进行日常的财务、业务、项目等审计工作，或接受董事长的委托进行专项事务的审计。

2.除董事长外，公司任何人员在必要的情况下必须配合审计小组审计工作。

第八章 附则

1.本制度自颁布之日起实施，由财务部负责解释；

2.对于本制度所未规定的事项，则按公司管理规定和其他有关财务制度规定予以实施

3.请所有公司所有人员严格执行财务制度及财务工作流程，对未按照制度规定执行的人员，如（报表延时报送等），将按财务管理执行细则标准扣绩效款。

第二部分、xx（集团）有限公司资金收支预算管理制度（草案）

第一节 总则

第一条 为保证集团公司资金的整体管理与调配,有效配臵财务资源,构建高效的资金运作平台，做到资金事前有计划、事中有控制、事后有分析，加快资金周转，提高资金使用效益，强化公司资金监控能力，为公司领导决策提供有用信息，全面提升企业的核心竞争力，特制定本制度。

第二条 本制度所称的资金收支是指各分公司所有的现金流入和现金流出。现金流入包括委托理财款、征信调查费收入、融资顾问费收入、利息收入、逾期违约收入、逾期利息收入、其他收入等；现金流出包括预算内资金支出、预算外资金支出（项目现金支出及其他付现支出）。

第三条 本制度适用于各分公司、控股公司、有限合伙我方为普通合伙人、叁股公司我方为财务管理者的公司。

第四条 资金集中原则。分公司收到的所有资金收入除归集上划至总公司外，只收不支，由总公司统筹管理；分公司所有的资金支出均纳入年度预算，依据年度预算按月向总公司申请核拨。

第五条 预算管理原则。通过实行资金收支两条线，强化全面预算管理，资金收支两条线以年度预算为指引，各项支出按管理界面和部门职责，以年度预算为依据分级分工审核。

第六条 总公司负责资金收支两条线政策的制定、管理和考核；负责所有公司资金的筹措，保证分公司合理的资金需求。

第七条 分公司负责本单位的资金管理，保证各类资金安全、及时的回收，以及及时归集资金；根据业务部门编制的资金用款需求表,填制资金调拨单（预算外资金）报总公司,并按总公司要求报送各类报表，严格执行总公司各项资金管理规定，保证资金安全。

第八条 分公司财务部是收支两条线的综合管理部门,负责监控各分公司银行账户和现金流量状况；负责审核各单位的经营性资金用款计划；负责归集、拨付与筹集资金。

第九条 本制度所涉及的资金审批、内部调拨按公司有关文件规定执行。第十条 财务信息属于企业的商业秘密等必须通过电子扫描仪建立电子文档，在规定时间内通过企业专用邮箱进行传递。第二节 收支账户的设臵及使用

第十一条 原则上各分公司应选择建设银行开设银行账户，因客观条件所限，经总公司批准可在其他银行开立账户。

第十二条 账户设立以必要、简化、合法为原则，各分公司应结合实际情况严格控制开户数量，优化账户管理。

第十三条 各分公司开户、销户、账户用途的变更须报总部批准，由于银行系统升级、工商登记变更等客观原因导致的账户信息的变更应及时报总公司备案。

第十四条 各分公司根据需要以其名义在建设银行设臵收入账户，且每家银行限设一个户，用于归集本单位的收入资金。收入账户筹集管理分公司各类流入资金；审批并拨付各项支出资金；不允许对外支付，仅限于向总公司上划资金。

第十五条 各分公司开设一个一般银行账户作为支出性专用账户。支出性账户可根据审批手续齐全、票据取得合法的原始凭证办理任何支付业务。支出性专用账户只能从总公司转入收入，严禁将收入直接存入支出性账户。各分公司取得的现金收入应及时存入收入性账户，严禁坐支现金。

第十六条 银行账户的核对：各分公司须按月核对银行往来账、编制银行余额调节表，年末分类装订存档备查。

第十七条 分公司财务出纳人员当天未存款项必须进账务处理，并在第二天10点前必须将前一天所收业务款项存入收入专用银行账户内，由银行上划至总公司账户内，同时做好对账工作，保证账目与实际网银划款相符。

第三节 资金收入管理

第十九条 资金收入主要为现金流收入，主要有以下几种类型：委托理财款、征信调查费收入、融资顾问费收入、利息收入、逾期违约收入、逾期利息收入、其他收入等。

第二十条 收据的领用管理：本制度明确规定公司财务部会计为收据的专职保管人，每批次收据使用完毕后，公司财务负责人应提供留存的收据登记表指派专人进行核销。核销后的收据及登记表，保管人必须及时存档，出纳人员领用收据，应由公司收据保管人提供 “收据领用、缴销登记表”，由领用人核对签收。缴销收据时，由公司收据保管人提供留存的“收据领用、缴销登记表”进行核对，并由缴销人签销。

第二十一条 收据的使用：

1、领用的收据必须按顺序号连续使用。由各分公司出纳按照收据上载明的事项认真、完整、如实的填写。收款方式如为银行转账或往来转账，须在收据上进行详细说明。每份收据收款业务办理完毕，出纳会计须在“出纳”栏签章。

2、如果因为特殊情况需要其他人代收款，代收人收款后须在收据上签章。代收款交付给出纳后，代收人必须要求出纳在“出纳”栏签章以明确代收款已经交付。

第二十二条 收据、发票日常使用保管注意事项：盖章后的空白收据、发票必须视同现金存入保险柜保管，严禁乱存乱放。

第四节 资金支出管理

公司资金支出的审批、调拨可以归集为预算内资金和预算外资金，并采用备用金制度。

第二十三条 预算内的分为硬性预算和弹性预算：其中硬性预算是指基本工资、房租、物管费、水电、电话、宽带费；弹性预算是指招待费、差旅费、交通费、小额广告费、员工活动费及其它费用。

第二十四条 硬性预算内资金的支付：各分公司财务部根据审批后的《月度预算内资金申请表》，由各分公司授权审批人在“预算内支付凭证”上审批直接使用。如：房租、水电，可以根据合同由总公司财务直接支付到对方账号。弹性预算采用备用金制度，实行费用报销，备用金定额补充。使用前按流程申请，否则不得报销。招待餐费标准是：客户及普通人员为60元/位，政府行政人员80元/位，其它费用先向总经理申请并报知总部财务，否则不得报销。

第二十五条 预算外资金的范围：指预算内资金以外的其他所有资金支出（包括招待费，专项事务及突发事件所需资金）。必须向总经理申请同意，并通知总部财务相关人员，否则不得报销，费用全部自负。

投资公司财务管理 篇6

关键词：集团公司；子公司；财务；管理；控制

前言：集团公司是随着股份经济发展、商品经济高度发达的环境下不断发展壮大起来的，它的出现是社会主义市场经济发展到一定阶段的必然产物。所谓集团公司，其实是多个企业相联合的一种高级形态，简言之，就是指由若干企业联合组成的，功能多样的一种经营联合体[1]。集团公司拥有多方面的控制权，包括决策权、任命权及控制权等。它以实现总体价值最大化为主要目标，而这个目标的实现是需要通过财务管理才能达到的。当前，集团公司对子公司的控股方式很多，如环状相互持股、垂直持股、混合持股等，持股方式的多样性决定了集团公司内部产权关系的复杂性，这也就意味着集团公司对子公司的财务管理和控制工作难度加大。事实也证明了这一结论，目前，集团公司对子公司的财务管控方面还存在诸多问题，应引起足够重视。

一、集团公司对子公司进行财务管理及控制时存在的主要问题

（一）缺乏有效的财务监控。集团公司的规模宏大，管理层众多，这也决定了内部利益关系的复杂性，财务管控难度很大。而集团公司对子公司的财务监控力度远远不够。主要表现在：其一，财务监督意识不强。财务监督其实是一个动态的过程，在生成经营环境发生变化时能及时作出相应的反应[2]。而实际上，很多集团公司虽然根据具体情况作出了财务监督，但整体而论，财务监督的方式具有间断性、跳跃性的特征，这种“蜻蜓点水”式的财务监督方法就如同走过场，形式主义明显，难以真正起到管理的效果；其二，财务监控体系不完善。财务监控的目的之一就是减少和解决各种风险问题，因此，有必要建立财务监控体系，对子公司的各项行为进行规范管理，最大程度上降低经营过程中的风险性。但目前，还未建立一个有效的财务监控体系，这也是子公司的财务管理工作陷入混乱，并出现多个监管真空地带的重要原因。

（二）缺乏统一的财务预算。当前，很多子公司不能站在集团公司的整体发展战略上进行融资和投资活动，各子公司各行其道，甚至为追求局部利益而出现损坏集体利益的短视行为。这些行为的出现与缺乏统一的财务预算有很大关系。集团公司对子公司缺乏统一的财务预算，具体表现在：⑴资金支付上。当前，很多集团公司在支付资金方面存在随意性大、使用混乱、盲目性大、入不敷出等情况，这与资金支付未实施严格、有效、统一、科学的预算管理体制有直接关系。⑵制定预算指标上。很多集团公司所制定的预算指标存在不合理、不科学的情况，缺乏充足的考核依据、严密的计量标准等，预算指标也形同虚设。⑶实施预算制度上。除了预算制度不够健全导致预算制度实施受阻之外，监控环节过于薄弱也是导致预算制度不能有效执行的重要原因。

（三）存在集权或分权的极端现象。当前，很多集团公司是由行政性公司发展而来，缺乏处理集权和分权方面的实践经验，并习惯于原有的高度集中式管理思维，在财务管理方面过于强调集中统一性。这在一定程度上加剧了子公司财务人员的压力，缺乏一定的独立性，影响了财务管理效率。另外，一些集团公司仅了解下属公司的整体财政情况，而难以进行更进一步的了解。子公司的财务会计信息难以全面、及时、有效地传达到集团公司，从而大大降低了财务会计信息的应用价值。

二、集团公司对子公司加强财务管理及控制的对策

（一）对子公司的财务过程加大监控力度。集团公司要提高对子公司的财务管控水平，就必须建立健全财务监控体系，对子公司的财务过程加大监控力度，以更好地统一财务管理，从而实现总体价值的最大化目标。为此，集团公司可委派专门的财务人员下到子公司，进行财务全过程的监督工作，包括对子公司财务收支、资本营运、资产运行质量及安全性等进行监督。具体而言，就是检查了解会计报表内外的财务状况、监督经营者的行为，看是否存在损害出资人利益的现象，对经营者的道德风险作出防范。另外，统一资金管理，对财务过程进行实时监控。集团公司应合理分配各子公司的资金，并将资金管理与预算结合起来，提高资金使用率。在此过程中对子公司加强资金使用过程的实时监控非常关键。任何单位和部门在未得到集团公司批准前，均不允许有预算外用的情况。此外，可建立子公司的资金预算执行情况反馈机制。集团公司财务部对子公司的预算执行反馈信息进行审核和检查，并通报检查结果。同时，定期召开各子公司的预算执行情况报告会，要求各子公司如实汇报资金的使用情况。

（二）进行全面的预算管理。推行全面的预算管理是实现集团公司利润最大化的重要举措。为此，集团公司应十分注重预算的编制工作。要求先对市场进行科学预算，在此基础上制定集团公司的总体利润目标，然后进行全面的预算编制，保证生产经营活动能按照编制的预算管理计划顺利进行。然后进行预算指标分解，编制出子公司的预算管理办法，从而形成一个完整的预算管理体系。在编制完成集团公司和子公司的年度预算后，可再进行月度预算分解，再次细化预算管理工作。要求子公司每月结束后，汇报该月的预算指标完成情况，找出生产经营过程中存在的问题，有利于及时采取改善措施。同时，根据当月的预算指标完成情况，能对下月甚至年度的生产经营情况做出预测，把握利润目标动脉。在实行全面预算管理过程中，为更好地解决预算管理中的不确定性因素，可刚性明确编制要求、预算目标制定、预算主题等，同时，增强预算柔性、进行预算价格准备等方法来提高预算管理的预见性、科学性和合理性。年底时，集团公司可组织全体子公司进行年度预算执行情况的总结报告大会，以全面分析全年的预算执行情况，从中找出生产经营过程中的薄弱环节，分析影响预算完成的各中因素，将此作为下年编制预算的经验借鉴，不断提高集团的财政管理水平。

（三）优化集团财务组织结构，选择最优的财务管理模式。为避免出现集权或分权的极端现象，需要理顺集团内各成员的关系。一个公司对其他公司进行收购、兼并、投资等的被称为母公司，而被收购、兼并、投资的一方则成为子公司。母公司对子公司拥有控制权、高级管理人员任免权、派遣董事会成员等权利。子公司在法律地位上与母公司是平等的，子公司拥有自己独立的理财权、有自己的资金及财务管理目标。其次，完善集团的财务组织结构。集团公司可在总会计师的带领下，对集团整体的财务组织机构进行优化，财务组织机构对董事会负责。同时，根据子公司的具体情况，选择适合的财务管理模式。大致可分为“高度自治型”、“会计主管委派型”、“分权型”和“集权型”几种管理模式。财务这种灵活的财务管理模式有利于整合优势资源，既能保证子公司的相对“独立性”，又能更好地进行财务的统一管理。

综上所述，受多种因素的影响，集团公司在对子公司进行财务管控过程中还存在一些问题，但只要及时采取有效措施进行改善和纠正，如对子公司的财务过程加大监控力度、实行全面的预算管理、优化集团财务组织结构、根据子公司实际情况选择最优的财务管理模式等，相信会提高集团公司对子公司的财务管理及控制水平。

参考文献：

[1] 陈立新.试论集团公司如何实施对子公司的财务控制[J].经济视野，2014（01）：205-206.

探讨投资公司财务管理的有效方法 篇7

一、投资公司财务管理中存在的问题

1、财务信息的处理能力不强

投资公司对财务信息处理能力不强,主要是由处理财务信息的方式造成,例如,对各种财务报表的收集就是财务人员对财务信息处理的一个重要方式。财务人员在财务报表收集的过程中,首先需要各层级和各个部门对报表的上交和审批,然后经过领导确认无误之后才进行相关信息的处理,这个过程所需时间比较长,这就直接造成了财务信息的滞后,影响公司相关部门对财务信息的实时了解。目前投资公司对于财务信息的滞后管理模式,成为影响公司发展的潜在障碍之一。财务信息的处理方式滞后会造成相关部门对财务信息接收的不准确,会间接地影响到决策者判断的正确性,从而造成了投资公司具体决策方案的实施效果不佳和对被投资公司监管不到位的后果。

2、财务管理制度不健全

完善的财务管理制度是公司财务部门能够高效运作的重要条件,然而不少投资企业的财务管理制度中存在漏洞,即使有较为完善的财务管理制度,也因为没有切实地落实和合理地使用,导致公司对资金管理水平落后。例如,有些投资公司的财务管理部门,对公司投资项目的资金流动等记录没有进行全面和准确地登记,造成了公司财务管理混乱现象。因此,公司的管理部门应制定合理的财务管理制度和绩效考核制度,同时强化监督机制,以此来提高投资企业的财务管理水平。

3、内部管理控制能力和风险意识缺乏

投资公司能力强弱的一个重要软性标志就是财务部门的控制能力。但目前大多数投资公司对投资的风险意识不强,对投出资金的运转等缺乏有效的监管,对资金的流动和运作等没有进行跟踪调查和落实效果缺乏详细考察等,这些都使得财务部门无法对项目信息和资金运作的实际状况进行全面、真实地反映,同时也不利于公司领导对被投资单位的情况进行深入系统地了解和准确把握,从而也就间接地增加了公司投资的风险。这样不仅会影响公司对资金使用的高效化,而且如果公司长期存在这些问题甚至会导致公司的正常运作无法顺利展开等严重后果。

4、公司财务人员的管理理念、素质和业务能力不强

一方面,很多中小企业中的财务人员受到以往财务工作模式的影响,对财务管理没有充分的认识,认为公司的财务管理就是进行日常会计业务的处理;另一方面,由于财务管理工作人员自身思想、素质和业务能力的滞后,使得公司财务处理的财务账面设置和管理不科学,这样不仅无法满足现代公司对财务管理的要求,造成公司财务管理的混乱,而且在某种程度上为公司的财务腐败埋下了隐患,甚至会严重威胁到企业的资金安全。

5、融资能力无法满足公司的发展需求

目前,大多数投资公司都建立了自己的融资模式和渠道,但从总体上来看,由于融资渠道的单一,极大地影响到公司的发展。尤其是对于发展不是很成熟的中小企业,由于自身发展时间短、信任度较低、经营业绩不稳定、偿债能力较低和信息缺乏透明性等原因,中小企业从银行取得信贷支持就相对较难,这就造成了公司资金来源的不稳定,在某种程度上极大地抑制了公司的发展。除此之外,目前我国在这方面的支持性和优惠性政策还不够健全,也会造成部分中小企业融资困难。

二、投资公司财务管理的有效方法

1、加强对财务人员的管理

财务人员作为财务管理的执行者,对财务管理的效果具有非常重要的影响,因此,投资公司首先就要加强对财务人员的管理。首先,在进行财务人员选聘的过程中,要对财务人员的各项能力进行严格的考核。例如,财务岗位的应聘者是否持有相关资格证书,是否具有丰富的工作经验,除此之外,对应聘者的责任心和职业道德也要进行重点考核,一个优秀的财务人员除了优秀的专业技能,还要有良好的职业道德。其次,如果公司的财务人员被派往被投资公司任职财务负责人,一定要定期回公司进行工作汇报,对各项工作内容进行阐述和报告,投资公司的相关领导和部门主管要进行意见的签署,要将外派财务负责人的工作述职和领导意见等作为对其工作考核的一个重要依据,对外派财务负责人的各种述职报告和资料要进行备份和保存等。最后,投资公司要根据当前财务会计各项要求和技术的变化,定期对公司的财务人员进行培训,使得公司财务人员的知识结构紧跟时代的发展需要,这样才能使得公司财务管理的综合能力得到极大地提高,进而促进公司的可持续发展。

2、加强财务管理体系的建设

现代投资企业对于财务的管理不再是一种孤立的程序化管理模式,而是需要企业财务人员的全员参与和智能化的主动式管理模式。因此,投资企业需要对财务管理体系进行全面的建设,并且将其他与财务管理相关的环节纳入到这个网络体系中。一方面,公司要将成本控制与预算管理进行紧密联系。由于预算管理属于资金使用和控制的规划阶段,而成本控制属于对资金使用中的控制和约束环节,所以很多投资公司经常将预算管理与成本管理进行分割开来计算和管理,这样不仅不利于财务信息的分享和有效利用,而且也可能造成资金管理的漏洞。因此,投资公司必须进行预算管理与成本控制的有效结合。另一方面,公司要不断提高资产管理的工作质量。普通资产和固定资产的有效管理对公司财产的安全完整和正常运作具有至关重要的作用,因此公司要分别对两种不同的资产采取有效的措施。对于普通资产的管理可以通过集中采买制度的建设,来降低资产采买单价、成本支出,避免部门之间的盲目攀比;对于固定资产的管理,必须对固定资产的购置审批环节、采购环节、运输环节、使用和维护保养环节都要根据每一个环节的特点和制度进行全面和系统的管理,从而实现公司资产的完整和安全性。

3、加强资金管理和财务分析

企业的融资能力和渠道对公司的发展起着至关重要的作用。目前我国很多中小企业在融资方面存在诸多问题,因此,企业就要根据自身的融资现状来加强财务分析和资金管理。第一,中小企业在经营中要始终把诚信作为第一位,以此提高自身的信用等级和扩宽融资渠道,同时要不断加强对资金的管理和控制来提高企业资金的周转速度,最大限度地发挥现有资金的价值。第二,中小企业要加强对生产经营状况的管理,提高经营状况反映的真实性、及时性和准确性。一方面,财务人员可以根据目前的生产经营状况,对各种影响经营状况的信息和因素等进行准确地分析和总结,从而找出生产经营中存在的问题;另一方面,公司的领导可以根据财务人员提供的及时、准确、真实的信息来分析数据和发现问题,通过全面分析、探讨和总结进行最佳经济决策,这样不仅可以满足企业在发展中的财务需要和促进企业的发展,而且在很大程度上也维护了国家的利益。

4、加强财务管理风险预警机制的建设

首先,公司要加强对财务风险预警数据库的建立,财务风险预警库的数据不仅要有过去财务管理中的问题和成功案例,还要对本行业其他公司的典型案例进行分析,从而提高数据库的普遍性和典型性等。其次,公司在资产、成本和预算管理的各个环节中要设置控制点,对往来数据按照安全性、风险性和预警性的等级进行划分,并对不同等级的数据给出相应的措施。最后,为了确保公司风险预警机制的运作与企业财务管理的发展方向相符合,公司要定期进行风险预警研讨会的召开,并且对公司的阶段性任务和后期工作等进行安排,为投资公司的财务管理和长远发展奠定基础。

三、结语

本文主要对投资公司普遍存在的一些问题进行了分析,并且给出了一些建设性的措施和方法指导。投资公司在加强财务管理的过程中,要首先对自身存在问题和所处的环境等进行全面和深入地分析和评价,然后再根据自身的主要问题和特点,制定出符合自身发展需要的财务管理方案,从而使得公司的财务管理工作效果和效率得到极大地提高,并且能够经受住各种经济现象的冲击,以此来促进投资公司的长远发展,为我国金融事业的繁荣再创辉煌。

参考文献

[1]牛艳红:浅析投资公司财务管理的有效方法[J].中国经贸,2011(20).

[2]姚红:现代企业财务管理的有效方法研究[J].东方企业文化,2014(18).

[3]陆彦锋:试论如何以财务管理推动企业经济效益[J].现代营销,2012(11).

[4]孙晓涛:企业财务管理中的风险防范意识[J].科技创新导报,2012(36).

[5]张敏:财务管理的有效方法浅析[J].现代商业,2013(20).

[6]于淑芹:论企业财务管理要点与有效方法[J].中国房地产业,2013(3).

[7]董秀霞:试论企业财务管理要点与有效方法[J].科技资讯,2013(5).

投资公司财务管理 篇8

一、国有投资公司介绍

我国国有投资公司是由政府全额出资的,国家给国有投资公司划拨预算内固定资产项目补助资金、国债补助资金。然后交付给项目完工的企业。其核心目的是贯彻政府公共职能,本质上也是一种特殊的国有企业。主要从事基础设施、基础产业和部分支柱产业投资。

二、目前国有投资公司财务管理模式存在的问题

(一)目前国有投资公司几种财务模式

1.集权制管理模式。集权管理模式是指母公司对各项财务决策以及经营管理决策集中控制,并做出决策,子公司不能自行设置专门的财务决策管理机制,需与母公司高度一致,严格执行母公司的财务决策,虽然这样的管理模式对于国有投资公司来说,有着低成本、高效率的优点。但是,另一方面,也导致整个企业承担的风险也比较高。各子公司对应的市场各有不同,应对策略自然也有差异,但是母公司的决策是一个统一的整体,不能充分考虑到各地区之间的差异。即便在资源配置和战略协调方面很有优势,但这样对于某些子公司来说相当于是一个失误的决策,从而破坏公司整体发展,甚至是使公司走向衰亡。

2.集权与分权结合的财务管理模式。集权与分权结合模式是指在集权财务管理模式的基础上,集团统一制定管理制度和职责,同时个子分公司根据自身的特点,以集团的管理制度和职责为基础,再自行制定一套的个性化管理机制,使得财务权限和收益分配方法更加明确,这样一来,各子公司才能充分利用当地区的资源优势,加大发展步伐,从根本上充分调动了子公司的生产经营积极性。好的财务管理机制是有一个范围的,合适的集分权相结合可以让母公司充分发挥财务的调控职能,并且激发子公司的生产积极性与创造性。然而通常存在母公司极端集权和子公司相互抵制的弊病,导致分权的极端化,子公司为了过度追求经济利益也不顾母公司的制度制约,完全按照自己的管理模式运营,使得企业整体利益造成严重破坏。

(二)存在的问题

1.企业内部管理机制薄弱,缺乏监督。固有的国企老问题,机制老旧,不按照规章制度进行管理。个别财务人员无责任心,导致公司账务不明确、不合理等,甚至有的国有投资公司仍然有管理层贪污、公款吃喝、发放大额奖金等现象。

2.财务软件问题。首先,现有的国内的财务管理软件功能单一,无法解决深层的复杂的财务问题,企业的需求与软件制造方断层。其次,现在的财务管理软件的功能主要是企业财务核算,而不能做到财务分析、决策等功能。最后,现有的财务软件安全问题仍然是一大困扰,对内审核机制总有钻空子的漏洞,且财务管理员权限过高,存在潜在危险;对外因现在财务系统网络化的不断深入,网络安全的问题日渐突出,对企业安全造成严重威胁。

3.资金使用效率低。很多国有投资公司现在重投资轻管理、重融资轻效率,导致资金使用效率低下。因国有投资公司的投资项目对企业来说,不能将资金按照盈利分配,这使得很大一部分融资长期沉淀在银行里,大量资金闲置,缺乏良好的资产管理。同时,不重视项目的投资控制、应收款沉淀等问题时有发生,严重影响国家基础建设的步伐,还造成严重资金损失。

4.会计基础工作不规范,人员素质偏低。国有投资公司财务管理虽然配备了专职财务会计人员,但是从业人员综合素质不高,在职业素养以及专业技能等方面相对处于较低水平。财务管理人员的财务会计知识和工程管理知识欠缺直接影响着公司的财务管理工作,制约公司的发展,甚至有部分投资公司财会人员由别的部门主管兼任,不能投入充足的精力来进行财务管理工作。当前国有企业当中,不少财务人员不思进取,会计基础工作不够规范,造成账务长期不符,其工作技能与效率难以适应企业发展的需求,制约了投资公司的财务管理。

三、关于优化国有投资公司财务管理模式的策略

(一)完善企业财务制度

首先,实行全面预算的管理。所有项目施行都必须先保证预算。企业需加强其财务预算管理与控制能力,确保预算的顺利进行。项目施行过程中随时监察计算,保证能够随时调整预算。从—定程度上控制项目单位的财务风险。其次,建立重大财务的事项报告制度。公司必须适当的把控项目财务管理工作。不能太严格,也不能太宽松。适当的授予项目单位的经营自主权就能够充分调动他们的主观能动性。再者,审计工作不能放松,必须对内部、以及项目单位都进行季度、年度的决算审计,保证资金不乱拨乱用,项目落实到位。最后,一个好的企业不能没有好的激励约束体制的,因此企业需奖罚公正,通过激励约束,提高项目单位的积极性,并制衡某些滥用权力现象。

(二)加强参股公司的财务管控力度

国有参股企业中国有资产需执行立法管理,以保证合法化和法制化。并建立奖惩制度。另外,每年要对国有参股公司进行资产定期清查。产权转让行为必须规范、公开、公平执行。对交易行使统一管理,确保产权交易的规范化、合理性和权威性。

(三)对财务软件发展提出的建议

1.需提升专业财务软件的功能模块,使其更加专业化、人型化。在原有的财务管理功能基础上,着重提升会计核算功能,细化功能模块,这样企业就可以根据自身的个性化需求来制定相应的模块。这样一来,企业财务管理将更加简便、有效。加上互联网化应用,财务管理软件就能将财务数据顺畅传递,企业资金流动更加便利,快捷。

2.加强财务软件管理功能。随着技术的迅速发展,财务软件的功能要求也日渐变高。目前的财务管理软件提供的功能仍然是一些基础的,尚不能对企业分析和决策起到支撑功能。因此改进财务软件,使其智能化已是现如今财务管理软件发展的必然趋势。智能化财务管理软件可以精准的分析和判断财务数据并输出。企业管理人员可据此发掘出缺陷,同时找到更加适合的发展方向。

3.提高财务软件的安全性。财务软件的安全性对企业来说至关重要。因此,对现有的财务软件存在的安全漏洞,必须及时完善。设置更加优化的防火墙,防范外界非法侵入;财务软件的加密功能要再进行加强,超级管理员必须有相关的制约,并严格审核财务人员的权限,严禁其访问非本职工作的模块。

(四)加强财务人员管理

财务人员对于企业的财务管理至关重要,财务人员必须具备良好的职业素养以及夯实的专业基础。这样才能够满足国有投资公司的财务管理需要,从而让合作企业更加信任投资公司。国有投资公司需从以下方面加强财务人员的管理:

1.财务人员招聘。招聘财务人员必须严格筛选,保证其有良好的职业素养,有正直、诚实、有责任心的品格,丰富专业知识也必须具备。

2.定期财务培训制度。随着经济和科学技术的不断进步,财务人员也必须与时俱进,学习最新的财务管理能力,这样才能具备较高的财务前瞻性。因此,为尽快适应这种变化,企业财务人员必须定期派财务人员学习知识,与时俱进,不断提高自我,完善自我。

四、结语

经济在发展,企业在进步,财务管理模式也需要在适应自身情况下而不断发展和变化。只有提高财务管理手段,提高财务人员的综合素质,完善财务管理制度,才能适应市场环境的不断变化,保证企业高效发展。

参考文献

[1]张维.浅析国有投资公司的财务管理模式优化策略[J].现代经济信息,2014,(20):230-230.

[2]颜志英.如何加强国有投资公司的财务管理[J].经济视野,2014,(12):185-185,186.

投资公司财务管理 篇9

关键词：投资公司,财务风险,风险管理

对于企业,特别是投资公司而言,风险管理是其管理活动的实质性内容,而财务风险管理是风险管理活动的核心。在复杂多变的市场环境中,投资公司能够提前预测到公司可能面临的财务风险并加以一定的干预控制;投资公司能够有合理的组织架构从而产生科学的投资决策流程;对筹资、投资、资本退出等财务活动风险有全面的过程控制;那么,其一定能够在目前较严酷的市场条件下保持较强的竞争力。

投资公司基本能够就投融资等财务活动所产生的风险进行管理控制,而对企业制度设计产生的风险重视不够。下面就制度设计层面和具体财务活动层面分别阐述主要存在的风险管理问题以及针对性的对策建议。

一、投资公司财务风险管理存在的问题

(一)公司筹资风险管理分析

作为投资公司财务活动的起始阶段,资本的来源、渠道和资本结构决定着筹资阶段的风险。比如某国有投资集团,主营业务是收购、经营、处置对部分国企的非主要业务资产、不良资产及其业绩差的下属企业。诚通集团在消化不良资产方面取得了较大的成效,但是作为一家投资公司,其在筹资环节的风险管理存在一些问题,导致目前诚通集团的财务风险较高。根据诚通集团披露的财务报告来看,2013年至2015年末,公司负债总额分别为527.5亿元、410.5亿元和383.56亿元,诚通集团7月份将发行10亿元超短期融资券,这将进一步加重企业的偿债压力。而在盈利能力方面,诚通集团2015年的毛利率为6.32%,由于其主要业务属于充分竞争市场,且目前经济持续低迷,估计短时期内诚通集团的盈利能力不会有大改观。

该集团的现状反映了国内相当一部分企业在筹资过程中出现的问题。投资公司主要采用借款、发行债券的方式筹资,渠道较为单一,虽然负债资本成本比股权资本成本低,但是偿付压力较大,体现了投资公司没有达到合适的资本结构。诚通集团在高资产负债率、企业盈利能力较差的情况下,仍然发行大笔债券,这将通过财务杠杆效应放大企业的财务风险。

(二)公司投资风险管理的分析

项目的获利能力和风险程度是投资阶段重点关注的问题。投资阶段周期较长,面临的不确定性也更多,这就需要企业加倍重视投资阶段风险的预测和管理。在项目投资风险评估阶段,部分投资公司由于种种原因,没有全面按标准进行详尽、实地的尽职调查。这使得后续对项目价值、风险评估的准确性大打折扣,项目的风险陡然增加。随着项目投资的正式开始,项目在实行过程中的不同时期都可能产生新的情况,这需要投资公司结合不同时期的情况修改或者制定新的风险管理方案来适应新的情况。部分投资公司不能做到灵活应对,从而导致了项目投资的失败。

(三)资本运营风险管理的分析

在资本投入后的运营阶段,投资公司面临着被投资企业或者被投资项目的盈利水平没有达到预期的风险,这需要投资公司密切关注项目在运营阶段的情况并制定相应的解决方案甚至派驻团队直接参与运营管理。现实中部分企业对投资阶段很重视,反而对投资后的运营阶段不够重视,最后导致投资项目的风险和管理失控。

二、投资公司财务风险管理的对策建议

(一)完善投资公司的风险组织架构,强化内部控制体系

合理的公司治理结构是做好财务风险管理的基石。完整而有效运行的风险管理组织能够最大程度避免和管理好风险。因此,明确股东大会、董事会及其下属风险管理委员会、公司管理层等不同层级组织机构的权利义务,避免出现董事会或者管理层一方独大的状况。在这基本前提下,设置好不同层级的权利范围,才能避免越权管理的风险。合理的风险组织架构才能产生科学的决策制度和合理的决策流程,遵循相互制约,相互监督的原则,才能实现投资公司风险管理的健康发展。

通过各大企业的实践经验可以明确发现,完整、严谨、执行有力的内部控制体系是投资公司风险防范和管理的保障。内部控制是否执行到位,直接关系着投资公司的风险管理效果,对于推动公司健康可持续发展具有重要意义。然而我国内部控制的现状是大部分企业建立了较为完备的内部控制体系,但是内部控制执行不到位,使得其内部控制形同虚设。在投资公司在董事会、高管层面制定了既定投资方案、预计潜在风险的大背景下,内部控制的有效运行能够较好的保障项目的风险控制。因此,公司应该坚定的执行既定的内部控制权责范围、岗位不相容原则,保证投资在执行阶段不出现新的风险,同时,出现风险管理事故之后,要明确各部门和个人的责任,督促每个部门和员工积极参与到内部控制的各个阶段和整个过程,防止出现相互推诿的情况。

(二)提高风险预警机制的灵敏度

公司风险预警机制能够动态监测企业的财务风险状况,并综合运用指标评价体系,在事前对即将面临的风险进行预警。对于投资公司而言,风险管理是核心,及时、全面的评估监测可能存在的风险能够及时发现和应对部分风险。灵敏的公司风险预警机制能够在一定程度上避免风险。投资公司首先应该培养全体员工的风险意识和素养,建立起一只高素质的风险预警团队。其次,在这个基础之上结合企业的实际情况,运用财务指标构建属于自己的风险评价预警体系,将企业不同情况下的风险进行评级,并对可能产生的后果进行预警。最后,公司管理层要重视风险预警体系的监测结果,并对可能发生的情况提前做出相应的解决方案。实现对公司财务风险的动态监测和预警,能在一定程度上提高企业风险防范能力。

(三)强化投融资过程中的风险管理

投资公司在投资过程中的不同阶段面临的风险是不一样的,投资公司应该根据不同投资阶段存在的主要风险和过去风险管理中存在的问题因地因时治宜。

在筹资阶段,投资公司要根据既定投资方案的预期回报率选择合适的筹资渠道和筹资方式,确定合理的融资成本和融资结构,避免因为筹资困难而孤注一掷。在具体的筹集过程中可以通过制定详细周密的计划书来赢得投资者的信任和青睐。

在投资阶段,投资公司要改变过去一劳永逸的方式。在项目尚未正式启动前,应该派驻团队对项目进行详尽的实地调查,分析可能出现的风险和结果,最后根据调查报告决定下一阶段的实行。在项目进行的过程中,也会出现不同的情况与问题,投资公司应该不断的修改甚至重新制定新的方案来应对不同时期投资项目产生的新风险。

改变投资公司重项目投资管理、轻项目投后管理的做法,针对项目投资后的运营阶段可能出现盈利达不到预期的情况,做出一定应对,甚至派驻团队入驻被投资公司或项目直接参与运营管理。

三、结语

我国经济下行压力放大了投资公司在财务风险管理上存在的问题,最近几年一大批投资公司销声匿迹。同时我们应该看到,丰富投融资渠道和完善资本市场是大趋势,投资行业也面临着重新洗牌。机遇多于挑战,做好制度层面和投融资活动过程中财务风险管理,是投资公司在新一轮的竞争中不败的必要条件。

参考文献

[1]姚曦.投资集团公司财务风险管理探究[J].企业经济,2012(06).

[2]孟淑义.浅析投资公司的财务风险管理[J].中国经贸,2015(04).

投资公司财务管理 篇10

一、国有资产投资公司财务管理职能

国有资产投资公司具有国家和市场的双重背景,因此在财务管理制度上相对于一般的投资企业也具有一些特殊情况。在制定和执行国有资产投资公司的财务管理制度时,就需结合多方面因素,综合考虑实际情况,保证管理制度的有效性。经过多年不断探索,积累了一套较为健全的、行之有效的国有资本财务管理模式,其基本职能是以国家的经济政策为导向,运用国家核拨的资本金和公司依法筹集的资金重点对基础设施、基础产业和高科技产业进行投资融资活动,以促进经济发展,推进投融资体制改革,提高经济效益。具体体现以下几个方面:

(一)不断建立健全财务规章制度,规范财务管理,建立约束机制,促进所属企业实现经济最大化

国有资产投资公司履行职责主要是通过完善的管理机制来实现保障的,其中财务管理制度的建设成为了基础性工作。为了加强所属企业的财务管理,规范企业的会计核算工作并提高会计信息质量,切实维护投资者的利益并最终确保国有资产的保值和增值,根据会计法、企业会计准则以及企业会计制度等法律法规,结合所属企业的实际情况,国有资产投资公司应制定适合的财务管理规定,真正使企业的各项财务管理行为都有章可循。所属企业应加强对资金、存货、应收账款、固定资产等各项资产的分类管理,建立完善的合同管理制度,使企业内部的决策、执行和监督三者之间界限分明,权责明确,最终有利于制度的落实和执行。国有资产投资公司应该根据规定定期或不定期地对所属企业的制度建设和执行情况进行检查,对于存在的问题应限期督促整改,并将检查结果纳入年终产权代表的考核项目。

(二)不断加强和完善对国有资产运行的监管,防止国有资产流失

国有资产投资公司的相关职能部门应对所属企业的各种财务报告利用一系列财务分析方法对资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用等变动情况进行详细的分析研究,并运用多种渠道完善信息沟通,实时掌握所属企业的生产经营状况。发现异常情况时,应及时向相关部门报告,以便尽快采取有效措施进行补救,防止国有资产流失。

(三)严格执行审计制度,根据审计结果督促整改

国有资产投资公司应制定严格的审计制度,对下属企业的年报等财务报告及时进行审计。审计工作展开时,可聘请外部审计机构对重要的财务报告进行审计以保证审计报告的独立和可信性。同时,应安排各项内部审计和专项审计工作,对下属企业的经营状况进行严格的控制,然后根据审计结果对相关部门限期整改,并要求其将整改结果以书面形式上报。

(四)制定一套完整的财务考核指标和评价体系,严格按照该体系进行考核评价

国有资产投资公司应根据各项规章制度,制定一套完整有效的财务考核指标和评价体系,以方便对下属企业的考核评价。参照一般企业的财务管理制度,通过实施预算管理把一项责任细分为各项经济指标,并及时下达给各所属企业。同时要与各所属企业的产权代表签订经济责任状,在此基础上合理确定产权代表的收入水平,奖惩分明,充分调动起各企业产权代表的工作积极性和创造性,最终确保完成国有资产保值和增值的任务。

(五)推行会计委派制度,以保证会计信息的独立性,提高约束监督能力

当前,由于国有企业法人治理结构还不健全,财务管理水平又参差不齐,也就对国有资产投资公司的整个经营管理质量产生了直接的影响。为了强化财务管理,提高监督水平,保证会计核算的真实性与完整性,提高会计信息的质量,根据会计法以及财政部、监察部制定的《关于试行会计委派制度工作的意见》等规章制度,针对各下属企业实际财务管理水平的高低,国有资产投资公司可以向全资子公司或通过子公司的董事会向拥有控制权的子公司委派财务主管或者财务总监。从而直接通过日常工作全面掌握各企业生产经营的实际情况,真实了解企业财务状况,从源头杜绝会计作假行为的产生,为国有资产投资公司的重大决策提供更为严谨的财务保障。

(六)明确规定各项审批制度,严格控制资产购置、抵押、质押以及对外担保行为

国有资产投资公司应当加强对固定资产的管理力度,对所属企业的固定资产购置与处置设定分级的审批权限,超过一定限额的固定资产购置与处置,应当报国有资产投资公司审批。应当遵循公正、公开竞价的原则,权责明确。为了解决经营过程中可能产生的资金问题,国有资产投资公司可以允许下属企业以自由财产进行抵押或者质押,也可以根据实际需要有所选择的为所属企业提供一定额度的贷款担保。但是,必须规定所有的抵押以及质押必须上报国有资产投资公司审批。这种审批制度将有效控制企业的负债率,防止由于盲目扩大经营规模而产生国有资产的损失。

二、案例分析——以某市国有资产投资管理控股(集团)有限公司为例

该国有资产投资管理控股(集团)有限公司是融国有资产管理和投融资功能为一体的综合性平台,创立于2002年,注册资本为人民币42亿元。主要的职能和任务是代表政府有效整合和管理授权经营的国有资产,确保国有资产保值、增值;在盘活国有存量资产的同时,代表政府对公益性项目、先导性、基础性项目进行投资,发挥投资导向作用。截止2009年底,集团总资产为1923亿,净资产为125亿,实现利润超过32亿元,资产总量在该省排名第3,荣获该省百强企业(集团)称号。集团成立七年多来,经过持续改革创新和系列品牌的创立,形成了以金融业、风险投资、资产管理、房地产业、现代农业五大业务板块以及两个五星级、一个四星级酒店、信息化投资等多元并举的运营格局,资产范围涉及金融、IC、酒店、机场航空等现代服务业和制造业与农业等领域,拥有一级成员企业26家,二级成员企业74家,并持有多家上市公司国有股权。

把握风险投资的财务管理 篇11

关键词：模式、人员

财务管理在风险投资中的重要性是不言而喻的，他包括风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理。在这一过程中，对人的管理，对制度的设计，是最基础的工作，也是最重要的工作环节。

在财务管理具体实践中，实行纵横交叉的网络式管理，可以既保证对投资企业的动态全面了解，又重点掌控一些核心企业。在管理方式上有这样几种方式可以借鉴：

1、财务经理双任联签制

这项制度对投资企业的各项资金运转由公司派驻的财务经理与项目方的财务经理实行联签，对企业的经济活动进行动态跟踪管理，确保公司的经济利益。相对比较成熟，有自己比较独立和完善的财务会计体系的公司比较适合采用这种模式。

2、财务经理单任制

财务经理单任制即由公司派出唯一的财务经理，负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密，管理风险小，缺点是一个企业一个财务经理，管理成本高。

3、代理记帐制

对一些比较小型的创投项目，作为公司财务管理的延伸，可采取代理记帐的方式，以相应降低管理成本。

4、中介机构审计的方式

还有部分项目是根据公司的需求，采取聘请受信任的中介机构审计的方式进行管理。

5、数据库管理方式

用投资管理信息系统的方式进行横向动态管理，也就是利用公司正在建立的数据库实现对公司已投资项目财务状况的动态了解和掌握，从数据库设计的财务功能来看，共有三级财务数据系统，一是大量的基础财务数据，这是对企业经营状况分析判断的基础，二是在此之上系统自动生成的各种比率分析数据，通过对各种比率的分析了解，可以掌握企业的动态财务状况及趋势，三是在一、二级数据的基础上设计的预警系统，比如，发现企业的现金保有量不足三个月的消耗量等情况，系统会自动预警。通过数据库这种规范、标准的动态反映，可以满足公司各类人员在项目管理方面的需求。

人员管理

风险投资做为知识经济社会中技术创新与金融创新相结合而生成的一种新型事物，其能否成功在很大程度上取决于对人的管理。对于老板来说，如果任用的财务管理人员不适当，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。如何管理财务人员呢？

首先应实行定期汇报制度。风险公司的外派财务经理通常每天工作在投资企业，财务部门每月召开一至两次部务会议，专门汇报交流投资企业的财务情况及管理心得，其中重要的财务信息汇成文件上报公司领导及相关业务部门，以利于公司对投资企业的管理。

风险投资公司的财务风险管理探讨 篇12

世界上有很多著名的风险投资公司, 比如说投资过蒙牛的摩根史坦利, 进行互联网高科技投资的红杉资本投资公司, 就成功的投资过思科等著名企业。当然, 并不是这些企业发展壮大了才进行投资, 而是在他们的初创期进行投资。这就涉及到风险投资公司的运作模式。风险投资公司主要投资于一些起步公司, 这些公司大多数是增长性强的高科技公司。风险投资公司主要是进行资金支持, 也会进行一些意见的提出。等到投资的公司做大做强, 达到可以上市的程度, 风险投资公司就会“撤场”, 出售其所持有的股份给大众, 转向下一个企业。投资成功率比较低, 一般投资一百个公司能成功一个。但是也会发生这样的情况, 这成功的一个公司会把之前的所有损失都弥补回来。所以说关注风险投资公司的财务风险显得尤为重要。

一、财务风险的定义

风险是客观存在的, 不随人的主观意志而消失, 存在于资本市场的角角落落。狭义的风险指的是企业遭受损失的可能性。即企业在经营上会面临利润为负或者破产等负面的很大的不确定性。而广义的风险则不只是强调损失的可能, 还包含了盈利的可能, 即盈利的不确定性。财务风险也分为广义和狭义。狭义的财务风险指的是企业因为负债的筹措不当, 超过一定的资产负债率而导致公司丧失偿债能力而破产清算的风险。广义的财务风险是指涉及公司财务的风险。对于风险投资公司而言, 包含筹资风险、投资风险和资本退出的风险。

二、风险投资公司的财务风险管理

风险投资公司面临的财务风险包括筹资风险、投资风险、资本退出的风险。下面就对风险投资公司面临的各个财务风险进行一一阐述。

1. 筹资风险

风险投资公司要投资很多公司, 需要其他的后续资金。风险投资公司的筹资风险与所筹集资金的来源与结构有关。而在我国, 很多风险投资公司都是政府拨款组建, 筹资的来源比较单一。这些资金主要来源于政府财政资金、私人资本、养老基金、银行和保险资金。由于筹资会产生稳定的现金流支出, 而一旦公司没有持续的盈利, 在某一环节上失误, 就会发生公司丧失偿付能力, 引发破产风险。

2. 投资风险

这是指风险投资公司面临众多需要资金的公司时对哪些公司进行投资的风险。一些公司会投资失败, 倾家荡产, 另一些会投资成功, 赚的盆满钵满。如何进行投资项目的选择, 是摆在风险投资公司面前的一个难题。首先, 风险投资人才的匮乏会产生较大的投资风险。很全面的风险分析人才很难找到, 阻碍了风险投资公司的发展。其次, 政策的影响也会加大投资风险。比如国家对新能源产业的扶持, 会降低风险投资公司投资于新能源的风险。另外, 投资项目的寿命也会产生投资风险。一个项目寿命越长, 所面临的不确定性越大, 政策的变更也越大, 面临的风险越大。

3. 资本退出风险

这是指当风险投资资金准备退出的时候, 遇到的资金难以回收的风险。如果资本无法做到便捷安全的退出, 那么风险资本就无法实现收益的最大化, 也违背了风险投资公司的初衷, 从而会限制更多的风险资金的流入。目前产权市场还不是很成熟, 产权的流动性不足。再加上风险投资公司的资本退出机制不是很便捷, 造成了很多风险投资公司的资本成为了投资项目的永久性股东, 形成财务风险。

三、风险投资公司财务风险的管理

1. 对于筹资风险的管理

前文已述, 我国的风险投资公司的筹资来源单一, 筹集的资金量就不会太多。而拓宽筹资渠道可以降低风险投资公司的筹资风险。首先, 要培育以上市公司为主导的风险资本供给机制。上市公司一般资金实力雄厚, 治理能力以及风险投资的参与意识较强。其次, 要适当放宽养老基金, 商业银行以及保险公司的投资限制。在现行的法律制度下, 这些坐拥大笔资金的机构还无法进行风险投资。最后, 鼓励证券公司或者证券投资基金以直接或间接的方式进入风险投资领域。证券公司和基金公司都有着优秀的人才, 可以利用这些人才的优势来培育风险管理人才。

2. 对于投资风险的管理

首先, 先要对所投资企业的价值做出一个评估, 被投资项目预期的现金流能否达到预期。这就需要财务人员对于被投资企业的财务状况进行分析, 包含对各项资产、负债、所有者权益的真实性进行鉴定。其次, 要有分阶段投资的方式, 资本不宜一次性全部投入, 可以考虑分步骤的投入。分步骤的投入既是对被投资企业的一种监督约束, 也是一种有效的激励工具, 可以促使被投资企业更好的发展。

3. 对于资本退出风险的管理

风险投资的目的是适时退出以攫取高额超常利润, 而非成为公司股东长期控制公司。最初时候的投资就遵循着分散投资的策略, 将资本投资于不同行业, 不同地区, 不同企业的不同发展阶段上。在这些前提下, 风险投资公司应该按照投资组合原理, 根据项目的不同发展阶段, 对资本退出的渠道、时机做出预期, 形成风险项目组合退出方案。然后, 在收益一定的情况下寻求最小的风险或者风险一定的情况下寻求最大的收益, 从退出方案中选择出最合适的退出方案, 即最有退出方案。

四、结论

综上所述, 风险投资越来越成为资本市场的一个重要工具。如何利用好这个工具是摆在财务工作者面前的一个问题。风险投资公司的财务风险管理也成为一个新的研究方向, 需要结合国外的经验, 促进我国风险投资行业的发展。

参考文献

[1]庞蕙.浅析风险投资公司的财务风险管理[J]金融市场2012