高风险业务的财务管理

2024-10-29

高风险业务的财务管理(精选12篇)

高风险业务的财务管理 篇1

2009年3月, 上海期货交易所正式推出螺纹钢、线材期货交易。钢材期货的推出是我国完善钢材市场价格形成机制、健全期货交易品种的又一重大举措。钢铁企业参与期货套保业务, 有助于提高市场分析和预测能力, 提高资本运作以及资源整合能力。本文从财控视角出发, 探讨钢铁企业在期货套期保值业务中的风险管理问题。

一、套期保值的基本原理

对钢铁企业而言, 套期保值是指企业在现货市场上买入或者卖出钢材的同时, 在期货市场上做相反方向的操作, 以达到锁定钢材销售收入的目的。套期保值是以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损, 从而达到锁定销售收入、规避市场风险的目的。钢材期货为钢材企业提供了重要的套期保值渠道和一个全新的销售平台。钢铁企业通过合理利用期货工具, 能够有效规避市场风险, 扩大产品销售渠道, 提升企业美誉度, 最终全面提高企业战略发展实力。

二、套期保值风险的主要内容

钢铁企业参与套保交易, 面临着高风险和高收益并存的局面, 其风险主要有价格波动风险、基差风险、流动性风险、交割风险等, 如图1所示。

在期货市场, 常常存在扭曲市场价格、妨害市场套期保值功能发挥的过度投机活动。例如, 具有资金优势或者现货优势的投机者通过夸大需求量或供给量甚至创造虚假的需求或供给, 能够使得期货市场的价格剧烈波动, 风险将成倍增加, 并且强制平仓制度能够使失败的投资者血本无归。因此, 没有现货和资金保证的投机取利行为风险极大。

三、套期保值业务的财务管控措施

1. 全面贯彻财务风险管理思想, 建立有效的内部控制体系。

有效的内部控制机制能够识别、应对钢材期货风险, 提高投资收益。期货内部机制通过制定和实施期货风险管理政策和办法, 建立交易审批机制和交易纪律, 建立期货交易评价机制, 从而达到将期货的管理与实体的整体风险管理系统充分结合的目标。在内部控制框架方面, 根据COSO委员会的《内部控制——整体框架》, 内部控制包含控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通以及监督等5个方面。企业内部控制机制包括专业人员聘任机制、业务审批机制、财务管理机制、风险评估机制、资金运用审批和预警机制、信息分析机制、业绩考核机制等多个方面。通过建立、健全内部控制体系, 实现对期货交易事前、事中、事后控制, 让钢材期货成为企业规避市场风险的工具。

2. 提升资金管理水平, 建立资金风险管控机制。

在资金管理方面, 资金管理的表层目标是资金的安全性、流动性和营利性, 深层目的在于控制风险, 取得收益。期货的资金管理表现在对交易仓位的控制, 包括建仓的比例以及加仓的比例。钢材期货采用保证金交易制度, 价格的小波动会被数十倍的放大, 仓位的多少直接决定了操作人的心态和企业的抗风险能力。建仓、加仓、减仓和平仓的时机、数量控制对期货交易非常重要。资金管理通过业务和指标双层控制, 提高资金运作安全和收益能力。资金管理通过平衡资金风险和收益之间的关系, 建立资金风险评估机制、资金运用权限机制和风险控制机制, 来控制企业钢材期货实际操作风险。在指标控制上, 对总投资额/总资本 (闲置资金) 、最大亏损/总投资额、实际操作资金/总投资额、保证金/总投资额等多个指标进行动态分析和控制。

3. 坚持运用市场组合原理, 降低套期保值风险。

市场组合能够在一定程度上降低期货市场风险, 在实际操作中具有较好的风险平抑作用, 跨期合约、跨品种合约和长短线操作结合是常见的期货组合方法。一是现货和期货组合。现货和期货组合是传统意义上期货套期保值操作, 投资收益是期货和现货两个市场的收益之和。它们的组合可以衍生出许多交易策略, 如以价格波动产生利润为目标的投机交易, 以保护现货头寸或公司市值为目的的避险交易, 以期现基差回归为目的的套利交易, 以时间、空间、品种价差波动为目标的价差交易, 或者将避险、套利、价差等交易组合为风险趋于中性的模组化交易等等各种投资策略。二是期货跨期合约。持有跨期合约能够在一定程度上规避风险, 取得较为稳定的收益。具体操作时, 投资者通过在卖出 (或者买入) 某一个月份的钢材期货合约的同时, 买入 (或卖出) 另一不同月份的相同品种的钢材期货合约。一段时间之后, 分别买入原来的空单平仓, 同时卖出多单平仓, 进而完成交易获得套利收益。三是跨品种期货合约。对钢材期货来说, 跨品种期货合约表现在同时持有买入单和卖出单, 利用其价格的负相关性达到降低风险的作用。四是长线、短线结合。长线、短线结合也是一种降低风险的办法长线, 它不仅分散了投资时间产生的部份风险, 而且提高了投资者判断市场、把控市场能力。

四、钢铁企业建立套期保值业务的几点建议

1. 塑造完整的期货业务流程。

该流程由分管副总、销售部门、财务部门、生产部门等相关单位人员来执行。不同部门各负其责, 既相互协作又分工明确, 下级对上级负责。

2. 制定严格规范的操作制度。

严格的操作制度是理性进行交易的保障, 只有不同部门、不同层次人员遵守制度, 履行各自职责, 才能利用好套期保值这个工具, 不至于情绪化操作和投机操作。

3. 建立市场行情分析团队。

准确的市场分析和预测是决策的基础, 分析预测上出现失误可能会给公司带来巨大损失。因此必须建立市场分析团队, 关注市场行情变化, 洞察价格波动深处的国家产业政策、钢材供求关系、生产技术等方面的变化。该团队的运行也要有规范, 定期开会研讨市场变化, 提交市场分析报告。

4. 公司在管理考核上要有制度保障。

对充分发挥主观能动性, 准确预测市场并给公司带来效益的部门和个人要给予激励, 对不按照期货操作流程和制度操作, 越级操作, 失误操作等给公司带来被动局面或损失的部门和个人, 要给予批评和处罚。

高风险业务的财务管理 篇2

一、表外业务的内涵

表外业务(off-balance sheet activities)中的 “ 表 ” 指 “,的是资产负债表,之所以称其为 表 外 ” 是由于这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算。由于会计与法律制度不同,表外业务的定义和范围存在或大或小的差异。

(一)巴塞尔委员会对表外业务的定义

按照巴塞尔委员会所确定的标准,商业银行表外业务分为广义和狭义两种:狭义的表外业务是指构成银行或有资产、或有负债,在一定条件下可以转化为表内资产或负债的业务;广义的表外业务泛指银行从事的所有不在资产负债表中反映的业务,包括狭义的表外业务及结算、代理等金融服务类表外业务。

(二)人民银行对表外业务的定义

2000 年 11 月 9 日,中国人民银行发布《商业银行表外业务风险管理指引》,将表外业务定义为 “ 商 业银行所从事的,按照现行的 1会计准则不计入资产负债表内,不形成现实资产负债,但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。”

(三)表外业务和中间业务的区别,根据 2001 年中国人民银行发布《商业银行中间业务暂行规定》中间业务是指“ 不 构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入的业务 ”,这一表述与表外业务的定义相似。二者的区别在于所涵盖的业务类别不同。人民银行规定,中间业务涵盖的业务类别不仅包含属于表外业务范围的担保、承诺和金融衍生交易三类交易,还包括支付结算、银行卡、代理、托管、咨询等银行完全不承担资金损失的手续费类业务。

通过对国内外表外业务定义的对比,我们可以看出,我国商业银行的中间业务与巴塞尔委员会定义的广义表外业务的内容基本一致,而我国商业银行的表外业务即巴塞尔委员会定义的狭义的表外业务。而中间业务不仅包括有可能转换为表内资产、负债的表外业务,还包括银行不承担资金损失的手续费类业务。本文提到的表外业务区别于银行不承担任何资金损失的中间业务,主要指商业银行的或有资产和或有负债。

二、表外业务快速兴起的原因

(一)避险需要

(二)规避监管

(三)市场竞争

(四)利润追求

(五)国内

三、表外业务的特点及风险特征

四、国内商业银行对于表外业务的认识误区

五、加强表外业务的思考和建议

二、商业银行表外业务兴起的背景及原因 表外业务是社会经济和信用关系发展到一定阶段的必然产物,是商业银行适应市场经济发展的必然结果。从某种程度上讲,表外业务发展是商业银行现代化的一个重要标志,尤其是上个世纪 70 年代以来,基于外部经营环境的变化和自身管理水平的提升,商业银行纷纷加快业务创新步伐,其中表外业务的快速发展更引人注目,表外业务已成为西方商业银行与资产业务和负债业务并驾齐驱的三大支柱之一。

1、金融市场的发展及融资方式的变化。金融市场的迅速发展,导致直接融资规模不断扩大,而通过商业银行实现的间接融资规模日趋缩小,商业银行传统生存模式受到严峻挑战,迫使商业银行在表外从事大量非传统银行业务,如从事有价证券发行,资产证券化等业务。由于直接融资活动的扩大,各种长短期有价证券在发行、转让及债权债务的结算等环节上的违约风险不断加大,从而客观上产生了大量信 3用担保的需求,这也促成了商业银行贷款承诺、信用担保等表外业务的发展。

2、布雷顿森林体系的解体及金融自由化。1973 年布雷顿森林体系的瓦解带来了全球性货币金融活动的自由化。由于浮动汇率、浮动利率取代了固定汇率和固定利率,导致包括商业银行在内的各经济主体,日益受利率、汇率波动的影响,经营活动的风险不断扩大,特别是对商业银行的资产负债业务及其经营管理活动的影响尤为严重。为了规避市场风险,作为新兴风险管理手段的以期货、期权和互换为主体的金融衍生工具迅速发展起来。

3、避免金融资本管制。1988 年,巴塞尔委员会提出了商业银行的资本充足率最低应达到 8的要求。为了达到

《巴塞尔协议》要求,又不减少银行的盈利,西方商业银行便注重发展风险系数小、盈利性较高的资产业务。同时,将业务的重心转向表外业务和其他各种综合服务业务,并通过表外业务将原有的高风险资产转换为低风险、无风险和流动性强的资产。

4、科技进步为商业银行表外业务发展提供物质基础。80 年代以来,电信、信息处理和电子计算机等技术的长足进步,极大地推动了表外业务的发展。电信的全球化创造了全球性的金融市场,促进了表外业务规模经济化,取得了巨大的规模效益。信息处理和电子计算机技术的发展,商业银行有可能设计出新的更为复杂的表外业务金融工具,并进行新的风险管理和减少表外业务成本,增强表外业务的竞争实力。4

(一)商业银行表外业务兴起的外因 1.商业银行的经营环境变化剧烈 以美元-黄金为核心的布雷顿森林制度,客观上为二战后全球经济的发展建立了一个相对稳定的汇率制度。1971 年 8 月,美国财政部停止向外国官方机构出售黄金,揭开了全球浮动汇率的序幕。此后,汇率变化不断加剧。与此同时,信息技术革命带来了“第四次产业革命”。微电子技术日益成熟并广泛地应用于社会生活的各个领域,电子计算机和高科技通讯技术成功地改变了人类的生产函数,信息收集和处理能力大大提升,金融交易的技术成本急剧下降。1957 年存储容量为 100 万字节计算机的月租费为 10.56 万美元,到了 1979 年则只有 430 美元;每月计算 10 万次的费用则由 1958 年的 0.26 美元降至 1971 年的 0.01美元。汇率风险的加剧,导致各类经济主体应对资金的跨国流动压力加大,对于金融服务的需求提高;交易成本的降低,大大刺激了直接金融的发展。直接金融市场上,资金的需求者能够以更低的成本和更快的速度,与资金供给者建立联系,更为灵活地设定交易价格和期限。尤其是一些规模大、信誉好的公司,能够通过发行商业票据等方式直接进入金融市场筹集资金。与此同时资金供给者,更倾向于从银行提取资金投资于金融市场中收益率更高的直接投资工具,“脱媒”现象日益明显。八十年代以来,融资的证券化趋势发展十分迅速。据统计,1982 年证券占资本市场的比例为 42,到 1986 年已高达 87。2.商业银行的监管日益放松 金融竞争的加剧和交易结构的多元化,促使了监管的放松。管制的放松主要体现为放松价格管制、产品管制和地域管制。5 首先,价格管制即对银行为获得资金而支付利息的管制放松。(the depository1980 年,美国《存款机构放松管制和货币控制法》institutions deregulation and monetary control act 0f1980DIDMCA)不仅统一了存款准备金制度,更主要的是废除了 Q 条例,解除对于商业银行利率上限的管制。1978 年,日本废止了《临时利率调整法》对存款利率实行最高限额,推行规定最高限额的自由利率存款。其次,产品管制即对银行和存款机构提供服务品种的业务管制放松。30 年代的经济危机,导致全球范围内实行严厉的金融机构分业经营监管政策。除欧洲部分国家外,全球商业银行不得经营投资银行、保险等业务。金融需求的多元化和金融工具的丰富,加速了金融机构业务的交叉,促使了业务管制的放松。1981 年日本通过新银行法,明确银行和证券公司业务、银行间业务可以交叉,并允许证券公司发放公共债券担保的贷款。1999 年美国《金融服务现代化法》规定金融持股公司可以从事各种金融业务,包括承销证券和保险、商业银行业务和不动产开发。最 后,对 银 行 和 存 款 机 构 地 域 管 制 放 松。1994 年 美 国 的《riegle-neal 跨州银行业务和设立分支机构效率法》,敞开了跨州银行业务的大门,对于符合某些条件的银行持股公司,可在任何州收购银行。3.商业银行的竞争加剧 管制的放松和交易成本的降低,导致银行业面临更严峻的竞争形势。以美国为例,由于很多非银行机构可以提供大量金融服务,导致20 世纪 80 年代商业银行的市场份额持续减少,过去金融服务主要由银行提供的格局,正被更有效率的专门从事投资工具、信用卡、商业 6信贷和消费信贷甚至其它小类别业务的金融机构代替。商业银行竞争者提供的金融服务品种不断扩大,商业银行面对来自于其它机构的竞争压力日益加剧。1980 年,美国商业银行在整个金融业中的资产占比为 34,1997 年这一比例降低为 24。

(二)商业银行表外业务兴起的内因 除了外部因素的变化之外,商业银行的内部管理能力不断提升,经营管理创新不断,表

外业务应运而生。1.商业银行的管理能力得到提升 首先,信息技术广泛应用。电子计算机不仅直接应用于自动化服务机具,比如 ATM 机、电话银行、网络银行等,还直接渗透入银行传统业务处理中的计算简单、复杂性强、核算数据量大的统计、记账、支票处理等活动,并进一步能够为资产、负债信息的深度处理提供支持,银行的信息化能力大大增强。其次,银行管理技术不断提高。基于海量的信息处理技术,银行能够更为快捷地接收到金融市场、客户的信息,能够实现对客户行为的模拟,可以更为便利的获得收益曲线、久期等资产负债管理的关键指标,商业银行资产组合管理的能力大大提高。最后,商业银行风险管理技术的提升尤为明显。80 年代以来,以 VaR 技术为代表的市场风险计量被普遍接受,Risk manager 等成熟的市场风险计量软件成功应用于市场交易业务管理中;以违约概率PD 模型为核心的信用风险计量技术,开始在银行信贷决策与分析中得到应用,个别领先银行能够初步提供债项损失率 LGD、预期损失 EL、非预期损失 UL;涵盖更多风险的经济资本 EC 工具开始得到应用。2.商业银行业务创新不断,表外业务应运而生 在内外部环境的全面改变下,商业银行为了提高自身的利润创造 7能力,必须不断开拓新的业务领域,挖掘新的利润增长点,可以说创新活动始终贯穿于商业银行的经营管理过程中。纵观商业银行经营管理发展史,商业银行业务创新基本遵循了“资产业务的创新—负债业务的创新—资产负债业务的组合创新—表外业务的创新”的轨迹,是一个逐步演进的过程。第一,资产管理及创新 最初的银行活动,集中于资产管理。即假定资金成本确定的条件下,如何最大化资产的收益。最为直接的体现就是尽可能扩张收息资产规模、增加收益水平较高的资产的占比和提高信贷的收益率。资产领域的创新,集中体现为近几十年来消费信贷、住宅贷款的迅猛发展,浮动利率信贷产品大行其道。第二,负债管理及创新 利率管制的放松,加剧了银行资金成本和可获得性管理的难度,促使了商业银行经营管理理论的发展。银行从传统的资产管理阶段,过渡到开始注重负债管理的阶段。60 年代以来,商业银行开始利用各种存款工具,发行各类债务票据,来提高负债管理技术。以美国银行业为例,各类活期存款产品在 70 年代以来快速发展。可转让支付命令账户、股金汇票账户、自动转账服务、货币市场存款账户等在突破各类管制的同时,为商业银行获得了稳定的资金来源,并降低了资金成本。第三,资产负债的组合管理及创新 随着银行业务品种多样化发展,人们开始认识到银行的资产负债与经营管理的密切联系。比如,满足客户借款要求与筹措各类资金支持这些贷款紧密相关,因此人们开始从资产负债的综合管理角度来实现利润的最大化。早期的资产负债组合管理是分别管理银行业务账户 8(包括传统的存款、贷款和证券投资等产品)和交易账户(包括短期外汇、债券和衍生产品)的风险,以获得资本性收益为目标。随着经营环境的发展变化,利率和业务活动更加自由。银行能够更好地主动控制业务账户的资产和负债。基于此,银行开始向基于预测利率的基础上,包括业务账户和交易账户合并的广泛的风险管理,主动调整资产负债组合。比如银行可以根据预测的利率走势和使用衍生工具,主动改变资产和/或负债的期限、利率等条件,实现风险收益的最大化。第四,表外业务的创新 正如前文所述,利率管制的放松进一步缩减了银行的息差空间,“脱媒”现象的日益加剧单纯依靠资金价格工具的空间有限。同时,和直接金融市场的发展,改变了银行赖以存在的金融市场结构,金融需求更为灵活和多元,需要资产负债业务之外的新突破。商业银行的盈利要求迫使其创新出能够充分发挥自身网络优势的业务领域,从而形成一定的规模经济和范围经济优势。在这种情况下,表外业务应运而生。表外业务的发展能带来一定的规模经济。规模经济是指,给定技术的条件下,对于某一产品,如果在某些产量范围内平均成本下降的话,我们就认为存在着规模经济。银行业尤其是大型商业银行,往往具有庞大的固定网络资源,进一步发展表外业务能够降低单位产品的成本。表外业务的发展能带来一定的范围经济。范围经济是指由厂商的范围而非规模带来的经济,即当同时生产多种产品的费用低于分别生产每种产品时,所存在的状况就被称为范围经济。只要把两种或更多的产品合并在一起生产比分开来生

产的成本要低,就会存在范围经 9济。银行提供贷款和存款的活动中,收集了大量的信息,积累了丰富的专家智力资源,发展表外业务则更充分地利用这些信息和人力资源,从而可能比其他机构具有比较优势;同时,银行在存款和贷款之外扩大经营范围,增加产品种类,能够导致单位成本的降低。综上,商业银行的内外部环境,客观上促使了表外业务的迅猛发展。1

三、商业银行表外业务的特点和风险特征

(一)商业银行表外业务的特点 表外业务涉及的产品,从最传统的贷款承诺到复杂的金融衍生品,品种较多。从目前市场交易情况看,与传统的资产、负债等表内业务相比,表外业务的主要特点体现为以下方面: 1.商业银行所提供的服务与资金没有直接联系 银行的表内活动,都是与其它主体之间直接的债权债务交易:或者借入存款人的资金,按约定支付利息;或者向借款人提供资金,按约定收取利息。但是在从事表外业务活动中,首先并不直接运用自身的资金。纯粹的金融服务,从始至终都没有资金借贷关系的发生;对于承担一定风险的或有类表外业务,如贷款承诺、保函担保和承兑(有些国家将其列入资产负债表中)等,是为支持申请人而承担的或有责任。这种责任,只有在一定的条件下,才可能转化为银行与申请人之 1 1987 年 2 月,在美国西北大学召开的一个关于“存款机构资产证券化和表外业务发展与风险”的研讨会上,将以上各种原因归结为一个模型: TRICK Rational Self Interest OBS Securitization 即:TRICK理性的自我利益表外业务发展证券化其中,TRICK 中的 T 代表技术Technology,R 代表管制Regulation,I 代表利率 C KInterest,代表为竞争Competition,代表资本充足率德语中资本的首写字母为 K。10间实际的资金借贷关系。在国内,最常见的例子就是申请人违约,银行不得不代替申请人向受益人支付约定的金额,形成实际上的垫款,即信贷关系成立。此时,银行与表外业务申请人的关系,由表外转为表内。但是,在此之前,无法明确是否会真的发生借贷关系。2.表外业务具有更高的杠杆性,盈亏波动剧烈 金融衍生工具类表外业务,具有很高的杠杆性,可能诱发较高的投机性。相对于传统的存贷款业务,衍生金融交易具有以较少的资本金,支持较大名义交易金额的特点,例如金融期货交易,通常只要持有一定数量的保证金就可以做数倍甚至数十倍的交易,而保证金通常只占合约金额很小的比例。所以可以用小数目资金获得大收益,但同时也要注意到如果预测失误,也会导致亏损的数目成倍放大,形成巨亏。这种交易结构,在为交易者提供避险工具的同时,也可能放大风险,从而使金融市场上的交易量变化剧烈;甚至,现行金融衍生市场中,金融衍生的投机功能远远大于避险功能,更使其风险大幅度提高。因此,从事金融衍生工具交易既存在着赚取巨额利润的可能性,同时也潜伏着巨额亏损的危险。3.衍生产品类表外业务结构非常复杂 衍生产品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种标的资产或指数的价值。衍生产品交易的合约种类很多,包括远期、期货、掉期和期权。尽管从理论上讲,衍生产品能够被分解为期权合约、远期合约或者混合形式,但是由于金融工程技术的大量应用和金融交易的多元化,衍生产品的结构越来越复杂,实际上很多复杂的衍生产品与其标的资产关系复杂,理论上的分解存在诸多的假设条件,现实中似乎很难同时满足,从而导致实际上衍生产品价格的波动很难合理的分解。美国金融海啸中,很多金融衍生产品过于复杂而几乎很少有人真 11正了解,绝大多数金融机构和投资者,实际上对于其购买的衍生产品缺乏认知,风险的计量和有效管理更无从谈起了。4.衍生产品类表外业务交易高度集中 由于表外业务尤其是衍生产品的复杂性和高杠杆性,衍生产品合约在全球通过有组织的交易所或者通过场外交易的形式进行交易,且每笔交易数额巨大,因此对交易者的风险识别、计量、控制/缓释和监控能力具有较高的要求。通常,衍生产品的交易者主要是部分资本实力雄厚、经验老到的国际大型活跃银行。因此,在全球范围内,衍生产品交易实际上出现了高度集中趋势。根据 30 人小组的估计,在美国 20 世纪 90 年代初,银行衍生产品业务的 90都集中在前 7 大银行,证券业衍生产品的 87都集中在前 5 大证券公司;1991 年全球利率和外汇衍生产品的 56都集中于前 8 位的金融机构中。1996 年第四季度,美国金融衍生产品市场的名义交易额达到 20 万亿美元,前 8大银行基

本控制了市场,占据了银行衍生产品市场的 94、衍生交易收入的 81。5.表外业务的透明度低 由于属于表外业务,根据相关会计管制制度,信息披露往往不直接反映在资产负债表上,而是仅仅可能体现为附注;即使能够在附注中给予一定的体现,正如前文所述表外交易的复杂性特征,很多时候一个产品本身的说明书可能多达数千页,在篇幅受到限制的会计报告中,客观上难以充分、准确反映。这样,容易导致银行表外交易的信息披露不充分,“无意”中隐藏了风险信息。

高风险业务的财务管理 篇3

关键词:商业银行;个人理财;风险管理

中图分类号:F832.33 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2007)11-0075-02

近几年来,随着国内经济的逐步发展和个人财富的增长以及金融市场发展,我国商业银行个人理财业务发展非常迅速,金融创新不断。随着个人理财业务市场规模的不断扩大,个人理财业务正在成为国内各商业银行新的利润增长点。

一、我国商业银行个人理财业务现状

目前,在国内居民收入不断提高,金融产品日益丰富,个人理财市场需求日渐突显的情况下,国内各商业银行纷纷推出了形式多样的个人理财服务和专有品牌,如招商银行的“金葵花”、工商银行的“理财金账户”等。其中,部分地区的一些国内银行已经在个人理财业务方面形成了一套比较完整的管理办法、掌握了有效的市场营销宣传手段,并组建起了拥有相关业务技能的个人客户经理队伍,积累了一定的经验。

但与此同时,伴随着业务的发展,也出现了一系列的问题,制约了个人理财业务的发展。首先,经营政策层面的限制,导致我国理财产品尚欠丰富。我国金融业目前实行的是分业经营,银行不能涉足保险、证券、基金等,这使得各种金融业务彼此分离,无法拓展新的业务品种,目前,我国各商业银行推出合规的金融产品只有几十种,与世界各大银行两万多种金融产品相比简直是沧海一粟,根本不能满足广大个人的理财需求。其次,缺乏组织机构及运行机制保障,国内商业银行的组织机构设置中,个人理财业务工作通常都归于个人银行业务部。而其业务涉及的内容几乎涵盖了银行资产、负债和中间业务,上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房地产信贷部等多个部门管理,造成前后台业务条块分割,没有进行良好的整合,无法实现为客户提供一站式服务。最后,银行信息系统不完善。理财业务的开展是建立在充分理财信息的基础上的,但是,目前多数银行对客户个体主体地位认识不足,客户资料库的建设意识淡薄,更新速度缓慢,客户信息非常有限,导致客户资料针对性差,准确度低,可参考性不强,从而无法制定有效的营销策略。

二、个人理财业务面临的风险

我国个人理财业务还处在发展的初级阶段,从其发展过程中出现的种种问题来看,其带给银行的风险不能小视。主要有以下几种:

(一)法律法规风险

2005年11月1日,《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》正式实施,标志着商业银行个人理财业务将有一个全国统一的标准,也意味着商业银行必须规范个人理财业务,依法开展个人理财业务。然而目前仍存在一系列法律风险,例如,因违反监管规定而受处罚的法律风险;广告宣传及营销时的法律风险;随意承诺及不履行风险提示的法律风险;证据保留的法律风险;收益与风险约定不明的法律风险,等等。

(二)业务操作风险

我国商业银行个人理财业务的操作风险,主要来源于从业人员能力素质的高低。任何新业务的开展都离不开相关人才的支持,经办人员素质的高低更是理财业务能否拓展的关键。但长期的分业经营使我国的银行人才没有在其他金融业务领域锻炼的机会,他们大多只精通某一个业务领域。由于复合型金融人才的缺乏,导致了在开展理财业务的时候,所提供的理财服务的科学性和合理性必然大打折扣。同时也给银行带来了潜在的操作风险。从业人员能力的不足,必然给银行带来极大的不确定风险。

(三)银行信息系统风险

个人理财业务也是以客户为主体的。个人信用体系在整个业务的开展中有着举足轻重的作用。银行急于开拓个人理财市场,但是系统的建设却远远滞后。在这种客户信息缺失的系统环境下工作,客户的有关信用资料无根据、难查找,会使理财计划确定目标群体时发生较大的偏差,理财业务人员在决策和管理的过程中出现信息不匹配,商业银行开展个人资产业务就会存在较大的风险,势必严重影响到个人理财业务的顺利发展。

(四)网络技术风险

任何理财业务的发展都离不开科技力量的支持。目前,国内一些商业银行理财中心还是以宣传图表、资料、计算器等简单工具为主,缺少专门为客户设计的电脑软件,更谈不上为客户量身定做理财目标、计划等。而且各家商业银行在业务开展中运用的银行卡就存在着先进的支付形式与落后的实施手段相抵触的问题。由于我国的银行卡还处于初级发展阶段,电脑联机网络还未全面建立,这就造成了一定的潜在风险。服务效率低、信誉控制难、资金结算和支付传递慢等因素给冒用、盗用和恶意透支以可乘之机。使得安全管理成为个人网上银行业务管理的主要内容。网上银行的系统风险不仅会给银行带来直接的经济损失,而且影响银行自身的信誉,破坏银行在公众中树立的信用机构形象。

三、商业银行个人理财业务风险管理

加入WTO之后,由于外资银行进入中国市场,中外资银行必将在个人理财业务领域展开激烈的竞争,国内个人理财业务的发展,对我国商业银行自身的发展有着战略性意义。有利于银行发展高端客户,改善客户结构,提高商业银行的综合竞争能力。鉴于以上商业银行在开展个人理财业务中遇到的经营管理风险,商业银行必须重视在经营管理中所出现的风险,加强风险管理,提高商业银行的风险承受能力。

(一)建立和完善个人信息系统

首先,各行要建立集中、统一的个人客户信息档案系统。充分借助银行信息处理系统,进行信息整合,充实个人客户信息,并对这些信息进行标准化管理。同时,还要加强对同业信息和其他银行客户信息的收集,不断充实现有的客户信息系统,以便对个人客户的发展作出不断的调整。其次,要根据已建立起的个人客户信息档案,建立个人客户资信评估等级制。银行可按不同的标准将客户分为不同的类型,提供分层次差异性服务,形成个人理财业务的金字塔型客户结构。最后,要建立个人客户信用风险管理制度。一是要建立健全规章制度,依法约束个人客户的行为?鸦二是银行要自身加强监督检查,防止内部管理松懈,出现道德风险。

(二)加强风险管理体系的建立

商业银行开展个人理财业务过程中针对的是个人,因此该业务的风险管理不同于以往,应当建立适应个人理财业务的风险管理体系。首先,银行应该意识到个人理财业务面临的多种风险,并在事前进行全面的风险评估,确定银行所能承受的总体风险程度,并且银行应对可承受的风险程度进行指标量化,针对不同的风险进行不同的风险限额管理。其次,银行应该建立有效的内部审核监督机制,保证银行各相关部门都必须在规定的限额内进行交易以及各项操作过程的合规性。最后,银行应对理财产品或理财计划进行充分的信息披露,及时向客户提供其所持有的所有相关资产的账单和其他有关报表与报告,完善市场外部的监督机制,从而杜绝法律风险。

(三)培养理财人员,实施个人客户经理制

商业银行的个人理财业务作为一项新业务,由于涉及面广、政策性强、情况复杂、服务要求高等特点,对人员也提出了新的要求。因此。加强对个人金融业务从业人员的培训和对业务营销高级人才的培养,实施个人客户经理制,建立起一支以新鲜血液为主的理财队伍,减少操作风险。

(四)加大科技含量,加强系统性安全管理

在个人理财业务开展的过程中,借助了一系列的网络技术支持。由于我国银行网络系统的发展仍处在初级阶段,网上银行业务的特殊载体——互联网技术的安全问题,对个人理财业务的发展尤为重要。首先,加强网上银行硬件和软件系统的建设,确保内部安全系统万无一失,并能抵御计算机病毒侵害和黑客攻击;其次,加强网上银行内部管理制度的建设,如网上银行操作人员分工授权制度、内部控制制度、网上银行业务操作流程及规范制度、网上银行客户操作指引等制度。只有规范了操作制度以后,才能从内部控制人为风险。此外,还应采取一些技术上的安全措施,如防火墙技术、密钥加密技术、数字签名、数字时间戳以及认证及数字证书等。

参考文献:

[1] 李姝婉.我国商业银行个人理财业务的风险管理[J].四川经济管理学院学报,2006,(1).

[2] 刘旭光.商业银行个人理财业务的风险管理[J].商业银行,2005,(24).

[3] 杨俊松.对商业银行个人理财业务监管的思考[J].金融与经济,2006,(3).

个股期权经纪业务的风险管理研究 篇4

2013年8月, 证监会公开表示, 在中国开展个股期权试点条件已基本成熟。2013年年末, 个股期权模拟交易正式启动。个股期权正式推出渐行渐近, 2014年有望成为个股期权上市元年。

期权是一种关于买卖权利的交易, 本质上是一种合约。场内期权是在交易所挂牌的标准化权利交易合约。期权的买方可以选择在合约规定的时间、以约定的价格、向期权的卖方、买入或者卖出约定标的证券/资产。买方有执行的权利也有不执行的权利, 一旦买方选择执行, 则相应的卖方必须履约。卖方则在收取了一定数量的权利金后, 在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

个股期权是以单只股票或ETF为标的的期权。个股期权买方的风险有限, 但却有可能损失掉100% 的权利金; 期权卖方可以赚取权利金, 但若股价发生较大的不利变化或者波动率大幅升高, 就会放大风险。

2 个股期权的主要风险

个股期权是一种金融衍生产品, 可以对冲股票期货和现货交易中产生的巨大风险。但是, 个股期权本身在运行过程中也存在风险。

个股期权具有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等风险; 另外, 个股期权推出后, 因其交易的特殊性, 其可能成为隐蔽的内幕交易或利益输送工具, 还可能通过短线炒作或期权交易成为洗钱工具。

个股期权的主要风险说明如下。

2. 1 价值归零风险

虚值 ( 平值) 期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零, 此时内在价值为零, 时间价值逐渐降低。不同于股票的是, 个股期权到期后即不再存续。

2. 2 高溢价风险

当个股期权价格大幅高于合理价值时, 可能出现高溢价风险。因个股期权可以进行T +0交易, 由此也可能带来短线炒作的风险。

2. 3 到期不行权风险

实值期权在到期时具有内在价值, 只有选择行权才能获取期权的内在价值。

2. 4 交割风险

无法在规定的时限内备齐足额的现金/现券, 导致个股期权行权失败或交割违约。

2. 5 流动性风险

在期权合约流动性不足或停牌时无法及时平仓, 特别是深度实值/虚值的期权合约。

2. 6 保证金风险

期权卖方可能随时被要求提高保证金数额, 若无法按时补交, 会被强行平仓。

2. 7 对冲风险

虽然交易所的交易系统为期权交易提供流动性, 但是投资者必须认识到, 交易所规则不能保证在所有特定时间、地点下, 期权合约都能够被对冲。

2. 8 投机风险

个股期权利用杠杆效应进行投资将面临投机风险。对于期权卖方来说, 如果对价格变动方向预测失误, 且价格越往预测的相反方向变动, 其损失就越大。

3 个股期权经纪业务的风险管理

经纪业务风险管理的目标是使得经纪业务风险可测、可控、可承受, 并在此基础上促进该业务的发展。风险管理应保证合规、全面, 前台业务部门与中后台部门间应相互制衡, 合规部门、风险部门、稽核部门应保持高度的独立性, 经纪业务和自营、流动性服务商之间必须建立严格的防火墙隔离机制, 风险管理的每一个环节都要有明确的责任人。

3. 1 交易前端风险防范

( 1) 资金前端控制。个股期权交易系统应对客户交易的资金前端校验。如: 客户缴纳的保证金应该能够满足当前委托的初始保证金要求, 客户缴纳的权利金应该能够满足当前委托的权利金要求等。

( 2) 持仓前端控制。公司系统应对客户交易的持仓前端校验, 具体包括: 客户本次委托加上客户持有的某一标的证券所有合约持仓 ( 含备兑开仓) 的数量不应大于允许其持有的最大数量; 所有客户持仓数量不应超过证券公司总的持仓限制; 单笔委托手数不超过公司规定的范围内。

( 3) 保证金比例设定。公司向客户收取的保证金不得低于登记机构向公司收取的保证金比例。比例设定的具体方法, 由个股期权经纪业务部门根据市场情况, 依据不同客户自身情况, 如信用状况、资产规模等, 横向和纵向地动态设定。

3. 2 风险监控

( 1) 监控处理流程。拟定经纪业务风险控制指标值, 在交易系统和集中监控系统中设立风险监控指标。当监控指标突破阀值时, 立即启动相关处理流程。通过集中监控系统对个股期权业务进行风险监控, 针对监控发现的风险信息, 及时发出核查需求和风险提示。然后在要求的时间内对风险信息进行调查核实并反馈; 对于经核实后确认的异常信息及不规范操作, 即时整改。

( 2) 盘中试算。证券经纪商在日间以市场实时成交价格对客户的保证金进行盘中试算, 同时进行特定价格的压力测试, 对各账户的保证金进行风险评估, 实现对客户保证金的实时监控。盘中试算内容包括: 盘中损益试算, 以便了解客户盘中维持保证金的状况; 对个人客户资金用于期权交易情况进行在线监控。

( 3) 大户报告制度。如客户对某品种合约的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准, 公司在接到交易所要求报告的通知后, 按要求填写《大户持仓报告表》, 并通知客户提供资金情况、头寸情况、交易用途等交易所要求提供的相关材料, 于下一交易日上报交易所。

3. 3 经纪业务风险限额

为建立有效的个股期权风险管控机制, 一套完善的限额指标体系是必需的。对限额指标体系进行日间盯市并审核, 当指标值触及预警线时, 采取必要措施, 重点包括预警处理响应和反馈机制。

主要监控指标包括业务总规模指标、标的证券集中度指标、保证金监控指标、客户持仓规模监控指标、合约到期监控指标等。当风险监控指标达到预警线或发生异常情况时, 应采取相应措施, 包括: 补交保证金通知, 合约调整、停牌、摘牌通知, 合约到期通知, 追加保证金通知、行权通知等, 相关人员予以执行预警处理响应并留痕。

参考文献

[1]个股期权投资者教育专区[EB/OL].http://edu.sse.com.cn/col/option/home/.

[2]刘英华.股权类衍生品定价与风险管理研究[D].长春:吉林大学, 2009.

[3]约翰.C.赫尔.期权与期货市场基本原理[M].王勇, 袁俊, 译.7版.北京:机械工业出版社, 2011.

[4]张婷.我国证券公司柜台市场期权业务风险管理研究[J].经济体制改革, 2014 (3) :143-147.

[5]常亮.个股期权方案曝光上交所九制度严控风险[N].21世纪经济报道, 2014-3-12 (13) .

[6]Frechette, D.L.The Demand For Hedging With Futures And Options[J].TheJournal of Futures Markets, 2008 (21) :693-712.

[7]王清涛.试论企业货币资金管理的内部控制[J].中国市场, 2013 (46) .

表外业务风险和管理 篇5

P110表外业务与股东权益:

 E=(A-L)+(CA-CL)

 E—金融机构真实净值

 A—金融机构表内资产市场价值  L—金融机构表内负债市场价值

 CA—金融机构表外或有资产市场价值  CL—金融机构表外或有负债市场价值

 只考虑表内业务的股东权益,是对真实情形的有偏估计。

 或有事件的相关信息披露与资本市场的反应  股谚:“利好出尽是利空,利空出尽是利好”

 中国平安发出巨额再融资(1200亿)公告,被市场视为造成A股大跌“血案”的“罪魁祸首”。市场反应却不一样。 不相关的一个例子:万通地产的“10送10”后的市场反应

金融机构表外业务的作用:

 1.增加收入——将业务转到资产负债表外可以用增加的手续费收入来弥补传统中介业务上利差的缩小。

 2.规避监管——可以避免监管成本,因为储备率要求、存款保险和资本充足率要求对表外业务都不适用。

 3.增加了金融机构的风险——一部分表外业务的开展,会构成金融机构的义务或负债,造成金融机构一定意义上的清偿力风险。

 4.为客户提供多样化的服务。发展表外业务,正是为客户提供一种多元化服务的思路体现,表外业务经营比较灵活,只要交易双方同意,便可达成交易协议。 5.转移和分散风险。

 表外业务如互换、期货、期权等都有分散风险,转移风险的功能,给金融机构提供了控制资金成本,套期保值的投资手段。

 6.增强资产流动性。

 表外业务中的许多金融工具均具有“现金性”、流通性和可转让性,从而促进了金融资产的流动性。

 例如,商业银行可以通过有追索权的贷款债权转让,可将流动性较差的贷款证券化后出售,获得新的资金来源,不仅加速了银行资金的周转,而且使得整个社会经济的资金流动性也提高了,银行获得新的资金后,可再用于拓展有关资产业务,扩大业务容量,增加收益,这是在不改变资金总量的条件下实现的。

 7.创造信用,弥补资金缺口。

 银行通过资产证券化,利用贷款出售,发行备用信用证,安排票据发行便利等方式,或使其资金运用转变为资金来源,或以银行自身的信用与信用评估能力满足客户的贷款需求。借助于表外业务,银行大大地弥补了其资金缺口,信用规模扩大了。

 8.提高金融市场的效率。

 表外业务的发展,尤其是衍生工具的膨胀,使金融市场变得更富有效率、活力,更迅速地反馈各种信息,使资金流向更有效率的领域。

P118  对表外业务的监管标准和原则基本上可以分成四大类:  

                   

 

     资本充足率原则  信息披露原则  审慎会计制度原则  内部控制原则

一、资本充足率原则

采用“信用转换系数”把表外业务额先转换为相应的表内业务额,然后根据交易对方或资产的性质来确定转换后资产的风险权数,其风险加权值就是表外业务的风险加权资产额。

由于或有担保合约(如信用证、贷款承诺等)与外汇和利率的衍生合约的性质不同,因此它们计算表外风险加权资产额的方法也有所不同:

(一)资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算

(二)资产负债表表外衍生金融工具(市场)合约风险资产的计算

(一)资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算

巴塞尔协议I规定信用转换系数分为四级:0%、20%,50%、100%

银行首先将表外业务额通过信用转换系数转换为表内业务额,即信贷风险等额 : 信贷风险等额=表外项目的本币值×相应的信用转换系数。

计算出相应的信贷风险等额后,再根据表内同等性质的项目权数进行风险加权,即可以得到与或有担保合约有关的表外项目的风险加权资产。

(二)资产负债表表外衍生金融工具(市场)合约风险资产的计算 巴塞尔协议I建议采用现期风险暴露法,该法也分为两个步骤:

一是将表外项目数额通过信用转换系数转换为表内项目数额,即信贷风险等额; 二是将表内信贷风险等额与适当的风险权数相乘,得到表外衍生合约风险资产额。信贷风险等额的计算分为两个部分:潜在风险敞口部分和当期风险敞口部分。即: 信贷风险等额=潜在风险敞口+当期风险敞口

潜在风险敞口反映了未来合约的另一方违约所产生的信用风险。

当期风险敞口反映了合约的另一方如果现在违约所产生的合约替代成本。银行计算替代成本的步骤:

1.使用类似合约的当前利率或价格代替原合约中的初始利率或价格;2.再计算在当前利率或汇率下产生的所有当期和未来的现金流;3.最后将所有未来现金流贴现,计算出合约的净收益或净损失的现值,即合约的替代成本现值。如果计算出的合约替代成本为负值,这意味着银行在合约上存在潜在的损失,但如果合约的另一方违约,银行将盈利,此时,银行的当期风险敞口为零。如果计算出的替代成本为正值,这意味着合约对银行是有利的,但如果对方违约,银行将遭受损失,此时,银行的当期风险敞口就是这个为正的替代成本。

将潜在风险敞口和当期风险敞口加总就得到了每个合约的信贷风险等额,然后再用适当的风险权重乘以以本币表示的信贷风险等额,即得到了资产负债表表外衍生金融工具(市场)合约风险资产,公式如下: 衍生合约风险加权资产=总的信贷风险等额×适当的风险权数

二、信息披露原则

相对于表内业务,表外业务缺乏规范的信息披露制度和会计准则。信息披露制度的不完善增加了表外业务风险的隐蔽性,这样不利于金融机构的监管。

巴塞尔委员会要求商业银行建立专门的表外业务报表,定期向金融监管当局报告交易的协议总额、交易头寸,反映对手的详细情况,使金融监管机构尽可能及时掌握全面、准确的市场信息,以便采取适当的补救措施。

四、内部控制原则

 金融机构表外业务的风险计量和防范都必须以完善的内部控制体系为前提条件;  监管部门对金融机构表外业务监管的基础是监督银行建立有效的内部控制体系,健全的内部控制体系可以说是金融机构风险防范的第一道防线。 金融机构在进行衍生工具风险管理时,应考虑的主要因素: 

(一)风险管理程序监督机制 (二)风险管理程序 

(三)内部控制和审计

(一)风险管理程序监督机制  风险管理程序监督机制主要包括:  1.董事会的监督

 2.高层管理部门的监督

 3.风险管理人员职责的独立性原则 (二)风险管理程序

 健全的风险管理程序包括:  1.风险的计量  2.风险的限制  3.风险的报告

 4.风险管理的评估和检查 

(三)内部控制和审计

 为确保内部控制的有效性,金融机构应考虑自身的整体控制环境。 目前,我国银行对表外业务的内部控制体系还很不完善,其原因如下:

 产权制度的不健全和现代企业制度的缺失使得国有商业银行对风险的认识还不够,因而疏于对内部控制体系的建设。

高风险业务的财务管理 篇6

【关键词】会计内控;管理;业务操作;风险

在企业发展的进程中,离不开会计工作的支持;在企业内部控制环节中,会计工作是其重要的构成部分,会计工作主要负责对活动资金进行核算以及使用监督。而在实际的企业业务操作中,通常会具有一定的操作风险性,要想能够有效的防止这种操作风险对企业的发展造成阻碍,就需要加强对会计内控的管理力度,从而有效防范业务操作风险的出现,进而对企业的经济活动发展形成有效的推动。

一、对企业会计内部进行控制管理的必要性

所谓的会计内控就是会计内部控制,在当今社会中,企业要想能够得到良好的发展,就必需要对其自身的会计工作进行合理的管理,并且对会计工作的质量进行有效的提升,保障企业的会计工作可以高效的开展,这对企业的发展具有积极的影响意义。在企业的会计内控工作中,所牵涉到的内容包括很多方面,在正式对这些工作进行开展的过程中,需要建立相应的内容体制,依据体制中的要求,对工作的开展进行规范化处理,从而使得各项工作都能够顺利的开展,并且在相关内容制度的基础上,各工作之间的联系性也开始加强,这有利于推动会计工作的开展,使得会计内控工作的职能能够得到充分的发挥,从而可以有效的提高企业的经济效益,使得企业可以在市场中占据一定的地位,有利于实现企业的长远、可持续发展。而就会计内控工作开展的必要性进行分析,该项工作开展的必要性主要包括以下几方面的内容:

1.保障会计信息的真实性和准确性

针对企业的发展,开展内部会计控制管理工作,可以有效的对会计核算工作进行有效的约束,在此条件下,对会计的信息形成了保障,使得会计信息具有一定的真实性和准确性。对内部会计进行控制和u十礼,可以使得会计工作人员无法对会计报告进行造价操作,也能够有效的防止会计人员在实际的会计核算以及报表制定的过程中,出现严重的失误现象,从而使得会计信息的真实性得到有效的保障。真实的会计信息能够为企业的决策者提供可靠的参考依据,使得企业的决策者能够制定出企业发展的正确策略,从而使得企业的经济效益可以得到提高,这对企业的发展具有积极的影响作用。

2.有利于提高财产的管理质量,保障企业财产的安全

对会计进行内部控制和管理,可以使得会计工作的开展更加的规范化和系统化,这样就可以使得企业的会计管理结构更加的优化,从而使得企业在资金的利用上,能够更加的合理化,这样不仅能够有效的提升企业财务管理的质量,还能够使得企业可以最大限度的规避运营风险的冲击,从而使得企业的活动资金免受影响,进而促进企业经济效益的提升。另外,对企业会计内部进行管理和控制,可以有效的遏制资金浪费问题的…现,也能够防止盗用公款现象的出现,这对企业的资金财产的安全形成了有效的保障,从而有利于企业的快速发展。

3.有利于推动企业生产经营活动的开展

在企业的内部建立健全的会计内控制度,可以有效的对企业会计工作进行有效的指导,对企业会计的内部工作形成控制和管理,约束企业内部会计工作的开展,从而使得企业内部会计工作的质量得到有效的提升,这样就能够使得企业的经济效益能够得到最大限度的提升,进而推动企业经济的发展。

二、企业会计内控管理工作中存在的问题

在开展企业会计内控管理工作的过程中,需要依据相关的会计内控制度来对企业会计的内部行为进行约束,从而使得企业会计工作的开展更加的顺利和高效。就日前的企业发展状况来说,企业的会计工作在具体的实施过程中,还存在一定的风险问题,而要想使得企业发展可以有效的规避这些风险,就需要对会计工作实施内部管理和控制,采用有效的会计内部控制和管理于段,来对会计风险进行规避,甚至是减少,在此基础上实现企业的可持续发展。然而,就现阶段的企业会计内控管理工作的开展情况而言,企业的会计内控管理中还存在着一定的问题,这些问题的存在,就是诱发危险因素出现的主要原因,而就企业内控管理中存在的问题来进行分析,其中主要的问题包括以下几方面的内容:

1.会计人员风险意识不强

会计工作人员主要是对企业的活动资金以及运作资金进行核算和管理,如果企业会计人员的工作效率不高,或者是采用的管理方法不当,就会使得资金出现严重的浪费现象,从而会造成企业经济受到严重的损害,企业将无法高效的发展。而针对这种问题,企业会计工作人员必须要对自身的风险意识进行有效的提升,并且不断的为会计管理工作的开展敲响警钟,只有这样才能够保障会计管理工作的质量。然而,就目前的状况来说,我国企业的会计工作人员还无法做到这点,大部分的会计人员并不具备较高的风险意识,对相关的风险管理常识了解也不够全面,从而使会计工作中存在较多的风险隐患。

2.内控制度实施不当

很多的企业其本身所建立的内控管理制度相对来说并不健全,在管理上,缺乏必要的管理力度,在实际的实施过程中,不具备较强的执行力度。因此,这样的内控管理制度也只是空有其表,完全无法发挥出其真正的作片j。会计内控制度实施中存在的主要问题有会计工作违规开展會计审计工作中发现问题屡查屡犯,企业对会计责任追究不严责任机制无法真正落实资金管理不严而导致资金贪污、公款挪用等。

3.会计人员的业务素质不高

企业内部所聘用的会计工作人员存在部分人员年级偏小问题这些工作人员的思想发育并没有完全成熟容易受到不良社会风气的影响所以容易在工作中出现偷懒、贪图享受、利用岗位职能侵占企业资金等问题。

三、会计内控管理强化措施分析

就上述会计内控管理中存在的问题来看,要想使得企业可以得到更为快速的发展,就需要加强对会计内控管理的力度,不断的对企业会计工作人员的风险意识进行有效的提升,从而能够使得业务风险可以得到有效的规避和减少,进而能够保障企业经济效益的会计增长。而采取的具体会计内控管理强化措施主要包括以下几点:

1.加强会计风险知识的教育和提示

企业应及时总结会计风险的重点环节,归纳案件实例提炼浓缩成会计人员工作中需要注意的风险环节和防范措施,运用风险提示方式使其掌握风险识别能力、提高风险意识。

2.重视会计队伍建设加强会计人员管理

企业要重视内部会计队伍的建设要加大会计人员教育培训力度强化人员管理切实提高会计工作人员的业务素质。与此同时,还要加强各类会计人员后备力量建设要重视对骨十人员的培养。

3.加强对会计人员日常行为的管理

开展会计人员行为排查不但要了解其在工作中的表现,还要掌握其工作之外的生活情况不但要了解其本人的思想状况还要熟知其家庭情况发现异常要及时做好岗位调整将各种隐患消灭在萌芽状态。

四、结语

总而言之,我国日前的企业内控管理工作中还存在一定的问题,这些问题的存在使得企业的业务操作具有较高的风险性,要想使企业的业务操作风险可以得到降低或者是减少,就需要对企业的会计内控管理力度进行提升,从而可以保障企业会计工作的质量,使得企业的经济效益能够得到最大限度的提升。只有做好会计内控管理工作,才能使业务风险得到有效的防范,从而使企业的会计工作质量得到提升,这样才能实现企业长远可持续发展。

参考文献:

[1]王哲,张明国有商业银行财务会计内控管理长效机制的几点思考[J].财经界(学术版),2010(05)

[2]刘艳红.对企业内控管理工作的几点思考[J].中国外资,2012(13)

[3]郭赢浅议如何加强企业的内控管理[J].财经界(学术版),2014(05)

浅析房地产信托业务的风险管理 篇7

关键词:房地产信托,风险识别,风险管理

房地产信托作为信托业的重要组成部分, 在国家对房地产业不断加强的宏观调控背景下, 近年来逐渐成为房地产开发商的重要融资途径, 并一直保持迅猛发展的良好势头。然而, 房地产信托在我国的资本市场上存在时间较短, 发育尚未成熟, 其风险虽整体可控, 暂不会引发系统性风险, 但是仍然要引起足够的重视。房地产信托风险的管理与防范是一项系统性工程, 只有在掌握其风险特点后进行有针对性地风险管理才能真正有效化解和防范风险, 促进房地产业与信托业健康发展。

一、房地产信托概述

房地产信托是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者资金, 由专门投资机构对收益型的商业性房地产进行投资和经营管理, 并将投资收益按比例分配给投资者的一种信托基金制度。房地产信托具有独立性、灵活性和经济性等几大特点, 正是由于这些特性, 使得房地产信托不仅为房地产业提供了大量的资金, 缓解了行业资金链紧张的问题, 也使其自身获得了较大的发展空间。

自20世纪90年代以来, 房地产行业在我国迅速崛起并快速发展, 已经成为目前我国影响面最广、国民经济最重要的支柱性产业之一。由于房地产属于资金密集型产业, 需要大量资金支持其产业发展, 然而银行信贷却往往因为国家政策等原因显得捉襟见肘。因此, 信托成为房地产投资项目的另一融资渠道, 被越来越多的房地产企业接受。

二、房地产信托业务的风险识别

风险管理前提在于风险识别, 只有对房地产信托业务存在的风险进行准确厘定与深入剖析后才能进行有针对性的风险管理。现针对目前我国房地产信托业务存在的问题进行宏观、中观与微观三层次的分析:

(一) 宏观风险:国家宏观调控政策与立法指导

首先, 在国家政策层面, 房地产信托的发展受国家政策影响较大。自2010年以来, 中央采取多种措施不断强化对房地产调控, 致使房地产企业普遍遭遇资金瓶颈。而房地产信托的投资对象是房地产项目, 房地产业景气程度直接影响到房地产信托兑付能力。其次, 我国目前在此方面的法律制度还不够健全, 尽管国家已经制定了相应的法律, 但其仅为框架性的法律文件, 缺乏真正针对信托业务操作层面的配套制度。

(二) 中观风险:项目自身与市场变动

近年来, 房地产行业发展迅猛, 房价增长过快, 房地产泡沫的风险不言而喻。由于房地产行业的风险在不断提高, 导致以房地产为投资对象的房地产信托业的风险也随之增高。无论是贷款型、股权型还是权益型房地产信托业务, 都与房地产产品自身的收益息息相关。由此可见, 房地产泡沫极易提高房地产信托资金的风险, 同时也提高了房地产信托业务的风险。

(三) 微观风险:信托公司自身运营方式的选择

房地产信托公司作为运作房地产信托的主体, 其自身的素质高低在一定程度上决定着房地产信托风险的大小。一般来说, 信托公司在业务模式上, 运作较为散乱, 经营风险偏高, 收益波动性较大;在运营模式上, 多数产品采取的是贷款形式, 形式比较单一, 资金和产品仅限于信托凭证转让, 流动性差。往往此类自身所具有的风险会蛀空房地产信托公司多年积累的资金与资源, 最终成为风险的承担者。

三、房地产信托业务的风险管理

通过对房地产信托业务的风险分析, 我们可以看出, 存在于宏观、中观和微观方面的风险, 其背后隐含的是政府、信托公司、投资者在房地产信托项目中不同的利益和要求的矛盾体现, 同时也承担着不同的风险。如果其中某一方面行为不合规或者风险管理失控, 都可能会对其他各方的利益产生威胁。可以说, 房地产信托风险的防范是一个系统工程, 要各方面协调努力。

(一) 政府加强风险管理的建议

首先, 在政策制定方面。政策的制定要有连续性、稳定性和可操作性, 要建立严谨科学的评价标准, 要以信托公司的资产结构特点和经营管理的需求为政策制定的出发点。其次, 在配套制度方面, 要逐步完善信托登记制度、规范会计审核制度以及确立信托税收制度。最后, 在外部监管方面, 应当从加强监管机制、增强行业自律以及完善信息披露制度等方面入手逐步建立起外部他律体系。

(二) 投资者风险避免对策

信托公司在对投资者进行项目推介时, 由于单个项目的风险难以评估预测, 因此, 其往往巧妙地通过介绍整体项目的盈利前景转移投资者对单个项目风险的注意力。如果投资者轻信信托公司的推介, 未做审慎决策, 其将面临很多潜在的风险。因此, 针对我国目前存在的投资方风险意识不强的现象, 对于风险的评价应该是有计划的, 系统的进行, 尤其是对于大型房地产开发投资, 更加应该加强各种经济和风险分析。

(三) 信托公司风险管理路径设计

1、加强市场定位调查研究。

市场定位调查研究是房地产信托投资前期首要的也是最重要的阶段, 它是决定房地产信托投资成败的关键环节。信托公司对投资环境和投资项目了解得越全面、越深入, 就越有利于做出科学的决策, 这样就能把不确定性程度降到最低, 投资风险也能得到有效的控制。

2、拓宽信托投资渠道, 分散信托风险。

传统的信托投资一般依赖于房地产投资, 但是房地产行业的不确定性往往会波及到信托的投资收益, 所以“不要把鸡蛋放到一个篮子里”不失为明智的选择。房地产信托企业可以积极进行信托项目的产品创新, 拓宽信托投资渠道, 在扩大收益的同时降低或控制风险。以中信信托为例, 该公司的信托业务逐步从纯融资业务向资产管理和财富管理业务转型, 从非主动管理向主动管理转型, 发起推出了涉及农牧产品生产、能源资源开发、民生工程建设等多个领域有影响力的信托产品, 各项业务保持着良好发展势头, 信托资产管理规模、信托业务收入、净利润等主要经营指标保持行业领先地位。

3、完善企业内部管理与监管。

针对房地产行业发展的特点以及信托资金的运作方式, 面对可能产生的风险要建立相对完善的投后管理体系, 由于房地产泡沫对经济运行的危害很大, 信托公司需要对投放的房地产项目加强自主管理。信托企业应成立公司内部监管部门, 对其管理层的经营及角色进行有效地监督, 同时也应将员工吸纳到风险管理过程中来, 充分调动员工积极性, 将各部门连接成为高效一致的整体。

房地产信托作为信托业的重要组成部分和房地产融资的重要途径, 其发展状况不仅关系到信托业的长远发展, 更影响房地产业以及国民经济的健康发展。采用科学、有效的风险控制措施, 有助于避免房地产开发项目中出现的各种不可预见的风险发生, 同时也有利于降低信托计划的风险, 确保信托财产的安全。

参考文献

[1]于蒙.我国房地产信托兑付风险研究[J].商业文化, 2012 (3) [1]于蒙.我国房地产信托兑付风险研究[J].商业文化, 2012 (3)

[2]葛兆强.次贷危机与国内房地产贷款风险[J].金融管理干部学院学报, 2008 (6) [2]葛兆强.次贷危机与国内房地产贷款风险[J].金融管理干部学院学报, 2008 (6)

[3]吕世威.房地产信托项目融资实务[J].现代商业, 2011 (1) [3]吕世威.房地产信托项目融资实务[J].现代商业, 2011 (1)

高风险业务的财务管理 篇8

企业全面风险管理, 是涉及企业经营方方面面的系统工程, 而本文就将集中围绕企业销售业务的风险管理展开探讨。销售是企业经过研发、物料采购、生产等作业过程后, 最终实现经营业绩的重要环节, 该环节的风险管理, 是企业盈利、健康持续发展的最终保证。

企业的销售行为有很多的子行为组成, 要进行风险管理, 就需要对这些行为进行界定, 之后识别其面临的风险, 再建立管理方法。本文的探讨将按照销售行为展开的过程, 选择几个重点环节进行探讨, 即客户管理、销售合同管理、应收帐款回收, 针对这些具体的经营活动, 探讨风险管理策略、方法。

客户管理

信誉良好的客户是保证企业销售订单正常履行、应收款安全回收、经营活动合规的基本前提, 更是企业业务持续健康发展的基石。常言:知己知彼、百战不殆, 然而相当企业只是把客户的管理工作交给一线销售人员, 并没有把客户管理作为企业风险管理的环节之一, 这导致公司运营管理部门对客户实际情况并不知情, 而销售人员又不充分了解企业风险管理要求, 即便了解也没有执行动力, 这使企业对自己的交易对象情况掌握处于失控状态, 导致信用差、实力弱的企业, 甚至不法企业都参杂在客户群中, 使企业稳健经营的基础十分波薄弱, 更是经常性的暴露在各类风险当中。以下就先来探讨一下客户管理:

一、客户初始信息的收集、评估, 这包括:1、要取得客户作为合法企业主体要具备的工商登记资料, 确定客户合法存在, 具备基本交易资格。保证与之交易的真实性、有效性, 避免与非法设立或实际并不存在企业销售签约, 使得销售行为没有法律保障。该类资料可以通过客户自行提供、也可以委托中介机构调取;2、销售特殊政府管制商品的企业, 应取得客户的政府特许经营证书, 如危险化学品、易制毒化学品等商品的销售对象就必须是有特许经营资质的企业, 以避免企业的销售行为违反法律法规, 遭遇法律制裁;3、应取得客户基本财务信息, 了解客户资产、负债、现金流等财务状况, 重大交易客户应委托征信、律师事务所等中介机构进行信用调查, 或者实地走访, 需提到的是, 根据我国2006年公司法, 每个公司在会计年末都需要聘请外部会计事务所对企业财务状况进行审计, 审计报告会在工商局登记备案, 因此通过调取企业工商档案, 就可以获取企业基本财物信息。企业要以收集到的客户财务信息为根据, 评估客户实力, 以决定是否与之交易4、了解客户营业地, 以认定沟通、联络地址, 也确认一旦出现争议, 诉讼所在地。

二、根据客户信息, 决定交易条件。企业应根据所收集的客户信息, 建立每个交易客户的信息数据库, 企业也应建立量化的客户资信评分规则, 使企业可以根据客户的具体情况, 对其设定的不同级别的交易额度、交易条件。客户的注册资本规模、年营业额、资产负债率、行业排名、营业期限、治理水平、交易记录等信息都可以作为评价指标, 企业可以各指标设定分值, 制作评价体系, 目前社会上各类的征信机构也有很多现成信用评价系统, 可以参考或使用。通过这样的评价, 对资信状况好的客户, 可以采取赊销, 可以签订长期或远期交易合同, 而资信一般的客户, 则应采取现款现货交易, 以此作为企业进行销售管理的基本依据。

根据客户资信状况设定与之的交易条件、交易规模, 一方面控制了交易风险, 使企业是在充分掌握客户情况的基础上开展销售活动, 同时也有利于企业自觉地将资源投在优质客户群中, 取得最大的长期收益。

三、客户信息的动态跟踪管理。市场每天都在变化, 客户的经营状况也是同样, 企业必须随时追踪了解客户经营动态、资信变化情况, 这包括:一般性客户资料的年度更新, 如营业执照的年检, 保证交易客户的持续合法存在, 避免出现于已被吊销营业执照的公司进行交易;新财年的财务报表, 掌握客户资产状况变化情况;还要特别应关注可能随时变化的客户信息, 如客户公司的合并、分立、客户注册资本变更、法人代表的变更、住所的变更、经营范围的变化等, 特别是明显的经营、财务状况恶化信息, 客户涉及的重大的诉讼信息, 这些信息或关乎客户的签约的主体资格, 或关乎其履约能力, 某企业由于忽视对客户资信状况的关注, 就在一次交易中, 对已经被申请破产的客户根据长期给与额度按部就班的进行了授信, 结果该授信直接被列为破产债权, 最后仅能得到极小比例的清偿。

四、根据客户信息的动态根踪情况, 随时动态的调整与之的交易额度、交易条件, 对资信好、履约顺利的客户, 逐渐适当扩大交易额度、放宽交易条件, 而对资信越来越恶化、违约问题突出的客户, 要随时收紧交易条件, 甚至列入禁止交易的黑名单。

以上四方面工作, 应有专门人员或者部门负责, 成为企业常态的管理活动, 这项活动不仅可以有效地帮助企业控制市场风险, 也是把客户作为了和企业财务资本一样的资源进行管理, 而时时掌握客户资源状况、动态, 扩大优质客户资源, 防止其流失, 也及时淘汰无效资源。

销售合同管理

在保证拥有了优良的交易客户, 以下就需要有有效的销售合同管理机制, 保证对外签署销售合同受到企业管理系统的有效控制, 保证所有对外签署的销售合同都是体现企业利益的, 并且保证已签署的合同得到完全的履行, 最终实现企业期待利益。

一、首先须保证销售合同盖章后由业务人员或执行人员向客户发出之前, 内容已经过了企业内部管理部门的评审, 这些责任部门可能包括负责资金预算管理的财务部门, 负责货权管理、货物配送的物流部门, 负责定价、决定销售数量、进度的业务主管部门, 控制合规、交易安全的法律部门等等, 企业应建立流程制度, 明晰合同评审职责, 保证合同内容符合企业销售政策, 符合企业能满足的销售条件, 包括价格、规格、交期、交提货方式、结算条件等, 并符合企业对具体客户限定的交易条件。

有些企业在合同审批管理采取业务领导一支笔的方式, 但此种方式不仅效率不佳, 更主要是不能适应业务、管理专业化的要求, 个别的领导不可能是财务、业务、法律等专业领域的全才, 审批必须交给专业人员、专业部门, 按照作业流程进行, 而主管领导也不应超越流程, 其只负责对特殊事项进行决策。如销售部门、合同评审部门就应互相独立, 相互制约, 以避免销售部门擅自对外发出订单导致对公司不利的销售行为出现, 或者导致销售订单超过公司资源能力, 使公司面临违约责任。

二、符合企业政策的销售合同得到完整履行是企业实现期待利益的根本。对合同履行进行管理, 除关注合同正常的履行进度外, 要特别关注销售合同履行中出现的异常情况, 如客户逾期收货、逾期付款等, 企业应特别建立, 销售逾期、销售合同纠纷处置的管理决策机制。

企业应有专门部门或人员, 定期关注已签订的销售合同履行状况, 出现客户履约愈期的, 及时上报企业管理部门, 并提示销售人员对客户进行督促, 当客户违约较为严重时, 则应及时了解、分析原因, 在出现客户恶意违约或客户资信状况恶化的情况时, 应采取解除原销售合同、另外处理货物, 或者与客户交涉索赔, 直至诉诸诉讼程序。对逾期客户, 及时记载为客户不良信用纪录, 作为今后在交易时参考的条件。

为避免上述销售合同跟踪的管理发挥实在的作用, 企业还必须严格管理已签订的销售合同的变更和解除。在变化的市场行情下, 价格、数量、交期、品质、交货地点等诸多合同要素的变更, 都会直接影响到企业的收益, 如上商品价格下跌时, 销售合同货物数量减少, 就会给企业带来余下货物的跌价损失。特别是在客户发生违约的情况下, 合同的变更或解除, 直接意味着企业放弃了索赔权利, 而要自行承担损失。某企业在2008年市场大跌时, 遇到了某客户无理拒货, 要逃避市场损失, 然而企业销售部门在未经公司管理部门审批的情况下, 就擅自与客户解除了销售合同, 还退还给了客户保证金, 使本企业蒙受了重大损失。企业对销售合同变更、解除, 应采取与合同签订相同、甚至更严格的管理流程, 进行重点监控。

企业因此要建立合同管理流程, 涵盖合同审批、合同签署、合同执行监控、合同变更、解除管理、合同归档管理全部活动, 得企业销售行为全面受控, 规范化进行。

应收账款管理

应收帐款管理是合同履行管理的组成部门, 因其特殊的重要性, 须单独论述。这里的应收账款管理, 是指赊销条件下的货款回收管理。

在竞争激烈的市场环境下, 赊销往往是很有力的手段之一, 在赊销的条件下, 企业甚至可能取得更高的利润率, 而且对一些强势客户, 赊销又是实现销售的唯一选择。然而赊销的风险也是众所周知, 既发挥赊销的在开拓市场中的作用, 又最大限度的避免坏账风险, 要依靠较为精确、量化的应收账款管理制度。有关应收管理应收账款管理与客户管理、合同管理都密不可分的, 除更为严格的客户信息管理、履约进度管理, 对于授信业务, 还应特别注意以下几个问题:

一、特别注意客户财务信息的分析, 包括:1、关注客户固定资产状况, 包括固定资产金额, 固定金额一方面反映客户的财务实力, 同时相对于流动资产, 高度的变动性, 固定资产具有不能移动、权属转移周期长的特点, 一旦出现客户违约甚至恶意拖欠的情况, 客户的流动资产可能消耗, 甚至转移, 但固定资产常常可以提供较为可靠的赔偿基础;但固定资产的形态, 也需要关注, 包括是否为经营性资产, 如机器设备, 还是非经营资产, 如企业投资的房地产, 一般的经营性资产强制执行的难度要大于非经营性资产。还要注意土地房产等固定资产是否具备合法的权属证书。所有固定资产, 都应该了解其是否已经办理了对外抵押, 机器设备抵押信息可以通过工商局查询, 房屋土地的抵押可以通过土地局、房地产交易中心等部门查询。2、关注客户现金流信息、短期偿债能力, 客户的支付能力不单单取决于其资产规模, 甚至盈利能力, 如果一个客户企业现金流管理能力薄弱, 会出现表面业务繁荣的企业会出现现金流断裂的支付困难, 严重时, 会出现破产危机。因此企业对授信客户特别是, 大额授信客户, 应要求其提供财务报表, 了解其流动资产、流动负债比率, 并且要求客户披露一定经营情况信息, 并且在销售合同, 特别是大额授信、长期授信合同中, 要规定一旦出现客户资信状况恶化, 企业有权解除合同, 停止授信交易。

二、特别注意客户的关联企业关系。目前很多企业, 特别是民营企业, 同一股东常常注册多家公司, 而这些公司的业务经常是混同经营、混同管理, 关联企业之间资产权属不明晰, 甚至随意转移。与该类客户进行授信交易, 应清楚了解实际签约的客户主体的资产范围, 可能的话, 应客户取得控股公司或关联公司的担保, 以保证客户有效资产都被涵盖在可清偿范围内。

三、客户的授信额度、周期, 应量化的与客户的资产实力、短期偿债能力相匹配, 并随时根据客户的履约还款情况进行调整, 长期交易的授信客户要定期 (如每年) 在更新客户信息的基础上进行授信额度更新。应有专门人员或部门管理客户授信额度, 并专项督促授信客户的付款情况。

四、授信的担保。在客户自身资信条件不够优质, 或者了解客户真实情况较为困难时, 应要求客户提供授信担保, 如有实力企业的第三方信用担保, 客户自己拥有的、或第三方拥有的优良资产的抵押担保等。

五、关于应收帐款管理还需提到的是, 在企业授信规模较大, 而企业自身授信管理能力不足的情况下, 企业可以利用目前在国内的保险公司、银行已经广泛开展的国内信用险业务、应收帐款买断业务, 企业在权衡成本收益后, 可以尝试将授信风险管理外包、转嫁, 中国信保、平安保险、人保、中银保险等公司均已开展该类业务。

结语

无论客户管理、合同管理、应收帐款管理, 都是为了防范经营风险, 对销售行为进行的控制, 而这种控制, 并不是单纯、盲目的严格化, 使得业务活动变得僵化、失去成长性, 所有的管理活动, 都应该建立在充分掌握客户信息、市场信息, 企业自身拥有细化的管理流程的基础上, 管理是动态的, 并且体现企业的销售政策、市场目标。

高风险业务的财务管理 篇9

自从1978 年的改革开放至今,我国的市场经济蓬勃发展,居民的个人可支配收入也显著提高,相继广大居民的消费观念也相应地有所变化。此时,信用消费受到了广大居民的肯定,并成为当前消费的重要形式之一。

个人信贷业务就是在此情形下产生进而发展的。个人信贷是指银行提供给消费者个人或家庭的,用于购买商品和服务的贷款,其作为一种有效的融资手段成为消费者消费资金短缺时的一种选择,同时也成为商业银行贷款投放的重要方面,并对国民经济的发展起着重要的拉动作用。

个人信贷在经历了由量变到质变关键时期之后,个人信贷业务的风险也开始逐渐暴漏出来,从而个人信贷业务的发展受到风险的严重影响。“风险无时不有,风险无处不在”,必须培养员工具有识别风险的意识和提高员工风险管理能力。只有适当的权衡业务发展和风险问题的关系,才能推动我国商业银行个人信贷管理业务的可持续发展。

一、商业银行个人信贷风险分析

从内外因角度来看,导致个人信贷风险的原因包括以下几个方面。

第一,银行自身管理薄弱致使潜在的风险增大。从银行自身角度来看,经营管理的制度是存在较大问题。尤其某些商业银行利用向基层行下达硬性的发放贷款规模的指标来扩大个人信贷规模,导致了恶性竞争的加剧。近年来银行的不良贷款率逐年上升,贷款质量也相应的下降,这主要是由于部分商业银行擅自降低贷款的准入标准和担保条件,导致新一轮的风险积聚,风险逐渐地呈现出滚雪球的态势,为银行的风险管理带来极大的隐患。

第二,借款人的信用风险。目前由于全社会个人信息管理体系尚不完善,使得银行无法掌控借款人的各方面信息,很难进行准确的风险判断。借款人也会出现欺诈贷款或恶意拖欠贷款的形为。个人住房贷款属中长期贷款,一般均在一年后要求偿还本金和利息,在这一年的偿还期内,商业银行面临的贷款风险主要是个人信用状况恶化导致的信用缺失以及个人支付能力的降低。

第三,“假按揭”风险。“假按揭”是指抵押人以所购房产作抵押物,约定在一定时期内偿还,保证履行贷款合同的全部义务,从贷款行取得一定数量和期限的贷款。在实际操作中一般采取由开发商提供阶段性保证、借款人以所购房产作抵押的“阶段性保证+ 抵押”的担保方式。当地产类的开发商出现资金周转率大幅度下降时,购置房产的个人就会第一时间地放弃偿还商行的按揭贷款这一款项,就导致商行不能及时的收回按揭类贷款项,这样一来就会致使商行出现大量不良贷款以及不良资产。

第四,抵押物处置管理存在的漏洞。一旦出现不良个人贷款,银行就需要动用第二还款来源———抵押物。但是,目前我国住房正处于不是十分完善的一、二级市场,这也就是说明,这部分无力偿还贷款的抵押物不能在短期内实现套现,商行也就很难得到充分的处置权,贷款抵押就变成了最普通的信用贷款,抵押物没有起到其应有的保证作用,由此导致了抵押物变现难这一现实问题凸显出来,进而风险暴露,引发商行出现一定的损失。

二、个人信贷业务风险管理存在的主要问题

我国个人信用贷款业务处于由量变到质变的攻坚阶段,尚未形成一套系统的成体系的防范制度,在个人信贷业务中风险就会逐渐的暴露出来,目前我国商业银行个人信贷风险管理中主要存在以下几方面问题。

第一,人员道德风险。个人贷款检查审核的过程是贷款经办人员自身风险意识薄弱的环节,十分容易出现审批不严格的问题。可能会出现借款人利用假冒身份、虚假经济状况蒙混过关的情况,这需要经办人员认真详细调查和了解借款人的真实状况,严格审查相关材料的合法性和可靠性,不要让贷款审批流于形式。另外,覆盖面广的社会信用体系是风险防范的基本保障,没有商业银行个人信用信息的分享渠道,银行对借款人相关的信息来源就略显单一,不能从多角度深入了解借款人的真实信息,这就会加大贷款的风险。

第二,个人信用记录体系不健全。一方面,我国还没有形成系统的申报个人财产情况的体系,大部分居民借款人还不能出示具有一定真实性和准确性的个人收入情况;另一方面,根据我国现行的政府管理体制,能够获得的个人贷款风险评估的数据信息都分布在税务、工商、等公共部门,这些数据并不对外开放,银行无法通过正规的渠道取得所需的信息,这使得商业银行对进而对个人信贷业务的信用风险无法做出准确判断。

第三,贷后管理缺乏有效监督。目前,银行对个人信贷的贷后管理参照公司类贷款的贷后管理模式,要求对每笔贷款定期检查、报告。随着个人理财观念的加强,银行个人贷款业务也需不断扩展以满足客户的需求,但是个人信贷的客户群体数量要远远超过公司或企业的数量,与公司贷款有很大区别,不能使用相同的风险管理办法,这会使得商业银行在处理个人信贷风险时效率不高。

第四,防范风险的法律法规不完善。一方面,目前我国没有一套系统的法律规范来约束个人信贷业务,商业银行主要以《商业银行法》、《担保法》、《贷款通则》以及一些人民银行出台的管理办法如《个人住房贷款管理办法》等为依据,在个人信贷管理方面针对性不强;另一方面,个人信用制度、个人破产制度等与个人信贷配套的制度政策尚未建立或有待完善,这使得风险控制难以落实。

三、完善和提高个人信贷风险管理水平的对策和建议

应根据个人类贷款业务的特点,采取以下有效的风险管理措施。

第一,建立信用评价机制。积分制可以作为信用评价的体系的基本方法,具体可以包括以下四个部分:首先,个人基本状况的评分,根据个人的年龄、职业、学历等考察个人的风险状况,设立每种情况的基础分。其次,个人资金业务的评分,为每个人设立自己特定的信用记录,根据发生业务的不同设定对应的分数,包括银行主营的存贷款或消费、投资等都有特定的打分细则。再次,特殊业务奖罚分。恶意透支或贷款拖欠次数超过6 次以上的要罚分,甚至列入黑名单;但是有提前还本付息或者在弥补透支的基础上有多余存款的可以获得一定的积分。最后,根据上述总积分分评定个人信用等级。在打分过程中灵活和熟练运用统计分析的方法,能够使申请的审批结果更加科学。

第二,按照全面风险管理原则,构建内部风险控制体系。个人信贷操作流程要作为优化的重点。商业银行应按照职能对个人信贷进行业务操作上的分工,合理细化的梳理操作过程,包括对贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核审批、贷款发放、贷款担保、贷后管理等各个操作环节的规范,设置岗位流程见图1。从该流程图上可以看出,银行的岗位设置要突出个贷的控制要点以及规范化的操作。这种流程图的设置目的在于合理监督、提高工作效率,保障个人信贷的质量,规范操作过程,将个人信贷过程中的风险降到最低。

第三,强化贷前调查,完善贷中控制,加强贷后管理。

贷款质量评价的一个主要因素是贷前是否有尽职的调查,贷前严格的调查和审核是贷款流程的刚性要求。在贷前工作中就发现可能出现的风险,剔除风险因素能够确保资产的质量,降低了贷后风险的发生率。

引入过程控制,提高审贷能力。保持各层级之间的相互监督与制衡。改进授权审批体制,银行需要设立个人信贷的集中审批机构和专职审批人,同时推行客户经理和专职审批人“双签”的授信流程,能够在保障个人信贷审批人不出现过失的前提下,准确掌握风险点,提高效率进行大规模的审批。

采用个人信贷风险十二级分类方法,加强贷后管理。十二级与五级分类类别的对应如表1。十二级分类的实行,弥补了单一按矩阵法分类的五级评分制度的缺陷,突出风险的前瞻性同时提高风险的敏感度。通过对信贷资产状况的细分,可以更加准确及时地揭示贷款质量的适时变化,根据风险程度和风险承受能力提前有针对性采取措施,分层次进行贷款差别化管理。同时,根据贷款质量变化情况,建立起贷款风险评级体系,及时提供规避风险方案。

资料来源:建设银行内部文件

全面风险管理正在向纵深发展,信贷资产风险分类方法作为银行信贷资产质量划分的标准和依据,扮演着越来越重要的角色。良好的合规文化建设是提升商业银行执行能力和加强银行队伍自身建设的有效途径。借鉴国际先进管理经验进行创新的风险管理模式,建立个人信贷业务业绩考核与激励制度,完善以经济资本为核心的个人信贷业务激励约束机制,实现个贷业务发展和风险控制的内在统一。

摘要:商业银行处于整个金融体系的主体地位,其经营发展状况必将直接影响我国总体经济发展的稳定。信贷风险是商业银行所面临的主要风险之一。当前,我国的个人信贷业务已进入由量变到质变关键时期,我国的商业银行在促进个人信贷业务拓展中也渐渐地出现了个人信贷业务发展中的风险的问题。通过对风险管理的应用研究,吸取主导性银行的宝贵经验,同时以科学的数据模型和信息系统为依托,提高个人信贷业务的风险管理水平,从而有效地控制信用和经营风险。

高风险业务的财务管理 篇10

(一) 柜面操作风险的认知。

比照巴塞尔委员会对操作风险的定义, 商业银行柜面操作风险即通过柜面渠道引发的因不完善或失灵的内部程序、人员、系统或外部事件所造成的风险。操作风险已成为与市场风险、信用风险并列的银行业三大风险之一。具体到柜面操作风险则具有多样性、内生性及损失不确定性等特点。

(二) 柜面操作风险的主要表现形式。

按柜面业务种类及范围, 并结合操作风险的分类, 对柜面业务中易产生操作风险并会造成较大经济损失和案件的风险点进行阐述。

1. 结算账户的管理。

银行结算账户开户资料不完整或不合规, 存在客户提供的虚假资料, 账户开立时未按规定识别客户有效身份证件;银行柜员为谋取经济利益通过柜面核心系统恶意查询并窃取客户账户信息, 提供给第三方或犯罪分子。

2. 现金的管理。

现金管理人员数量配置过多或超权限, 造成现金随意调拨、现金库存难以控制的情况;营业终了现金的清点和封箱未执行双人操作, 未起到监督制约作用;现金管理制度落实不到位, 在上门收款、大额现金报备审批等环节产生现金管理方面的风险隐患。

3. 重要印章、单证和重要物品的管理。

银行柜面启用的印章、单证和重要物品未按规定保管、使用和交接, 随意放置, 日终未入库或入保险柜管理;柜员随意在重要空白单证上加盖印章, 代客签发重要空白凭证;印、押、证未严格有效执行“三分管”制度, 对已作废的重要印章、单证和重要物品不及时上缴或销毁。

4. 支付结算的管理。

银行柜员未全面掌握支付结算制度及其存在的风险特征, 在支付结算业务的重要环节未采取有效制约和控制措施, 致使随意进行账务处理;银行未及时进行防伪鉴别的培训, 并且防伪设备及技术落后, 在支付结算中较难识别票据真伪。

5. 特殊业务或事项的管理。

银行管理人员对需授权的自制凭证、挂销账等特殊业务, 未认真审核便授权通过, 授权环节形同虚设;银行柜员违规代客办理高风险类业务;在对公账户开户、更换印鉴、签约电子银行渠道业务时, 未有效审核业务和资料的真实性, 为不法分子作案提供可乘之机。

6. 重要岗位和人员的管理。

重要岗位未有效轮岗, 造成一人承担不相容岗位或混岗操作的情况, 各岗位之间缺少有效的监督和制约;银行管理人员履职不到位, 在授权、签字等环节疏忽或随意指使别人进行授权操作造成监管缺位;内控制度不健全, 员工风险意识淡薄, 对关键风险点没有清醒认识;借助柜面核心系统外出办理账户开户、签约等业务, 未严格执行双人办理或未做好交接和备案登记。

二、商业银行柜面操作风险的控制措施

依照柜面操作风险的认知及主要表现形式, 商业银行应更加重视柜面操作风险管理, 有效防范和控制柜面操作风险, 笔者从以下几方面提出几点建议。

(一) 切实做好柜面在职人员操作风险教育工作, 培育良好的合规文化。

加强员工思想教育, 贯彻以人为本的理念, 发挥人的主导作用。把柜面操作风险纳入合规文化进行建设, 得到管理层的高度重视, 不断培育全体员工的风险理念, 使合规创造效益深入人心。

(二) 建立健全操作风险组织管理架构, 有效监督和控制柜面操作风险。

银行管理层应明确监管部门的岗位和职责, 形成有效互补的操作风险管理体系。基层要与风险、内控、稽核、安保、纪检监察等银行管理部门进行有效接轨, 并且各监管部门之间做好协调配合, 使操作风险的监督和控制不留空位。

(三) 对柜面操作风险进行量化考核, 注重考核的导向性。

操作风险的防范应与绩效考核挂钩, 建立完善的风险内控激励机制, 对堵截涉及操作风险的案件或主动报告内部控制缺陷并提供建议的单位和个人, 进行正面的物质激励, 并通过多渠道进行宣传报道, 以此起到良好示范作用。

(四) 加强柜面业务系统建设, 完善操作流程和规章制度。

对操作系统不断优化和升级, 实现系统控制代替手工操作, 通过建立和完善柜面风险预警等先进信息化系统来提升风险管理水平。加大前后台分离项目的推广力度, 使柜面业务操作集约化管理, 减少柜面人为因素造成的风险, 但更要重视柜面受理环节, 防止内外欺诈风险。对现行规章制度进行补充和完善, 形成完整且可操作性强的柜面操作流程, 通过制度和流程来约束和防范。

(五) 加大科技和资金投入, 通过先进的技术手段提高风险防范水平。

目前, 不法分子通过高科技手段作案屡见不鲜, 银行要依托高科技手段并加大资金投入, 推广使用电子验印、高级票据鉴别仪、互动终端等高科技设备, 并宣传和引导客户使用支付密码器、电子对账等方式进一步规避操作风险。

(六) 强化员工业务知识的培训学习, 并做好警示教育工作。

银行业务的不断更新和扩张, 要及时对员工做好精准培训, 充分调动员工学习和参与风险管理的积极性。管理人员还要做好基层员工的警示教育工作, 通过实际案例分析或作案人员现身说法等方式, 时刻提醒员工操作风险的危害, 进一步增强员工树立风险观念和自我保护的意识。

参考文献

[1] .李孟刚.中国金融产业安全报告 (2011~2012) [M].北京:社会科学文献出版社, 2012:40~45

[2] .邵平.商业银行合规风险管理[M].北京:中国金融出版社, 2010:106~112

高风险业务的财务管理 篇11

关键词:金融衍生产品;风险管理;营销策略

目前中国国内金融体系还处在不断完善中,而国际金融市场汇率、利率变动频繁,对于我国大量的从事进出口业务的企业来说,利用金融衍生产品规避汇率、利率风险,能够增强我们参与国际竞争的能力和实力。然而,金融衍生产品的高杠杆化,是造成美国住房次贷危机,进而演变成国际金融危机的直接原因。美国第四大投资银行雷曼兄弟的破产和美林银行被收购, 都将次贷危机推向了又一个高潮,进而对整个全球经济体系产生了负面的影响,金融海啸发生以后,国内深受其害的企业大有所在,那么,要能让企业接受这种存在高风险的金融衍生产品,银行又需要如何控制风险,又应该采取怎样的营销策略呢?

一、金融衍生产品概述

1.1金融衍生产品品种介绍

一般来说,企业进行外汇套期保值交易的工具主要有远期外汇交易,外汇掉期交易,外汇期货交易及外汇期权交易。当前,我国的外汇市场并没有外汇期货交易及场内外汇期权交易。所以我国外贸企业要进行外汇套期保值交易一般选用远期外汇交易,有时也会选用外汇掉期交易及场外外汇期权交易。目前,银行获准开办的金融衍生产品业务品种包括远期、互换(掉期)、期权及结构性金融产品。包括货币互换(Currency Swap)、利率互换(Interest Rate Swap)、远期利率协议(Forward Rate Agreement)、货币期权交易(Currency Option)、利率期权交易(Interest Rate Option)等交易,与信用挂钩和与商品挂钩的结构性产品交易,以及这些交易品种的组合交易。

1.2金融衍生产品的优缺点

1.金融衍生产品的优点

1)运用灵活,可以根据客户的情况度身定做,完全满足客户的风险管理及保值增值需求;

2)保证金的交易方式可使客户更加灵活的进行资金调度和安排。

2.金融衍生产品的缺点

金融衍生产品为客户提高收益的同时也蕴含着巨大的风险,金融衍生产品的收益与风险呈正相关,收益越高的产品风险越大,因此,客户在进行风险管理和投资的时候,须了解各种产品的风险所在。

二、金融衍生业务风险管理

利用金融工具和金融市场防范外汇风险的实质就是在商品交易市场外,选择金融市场为第二市场,利用金融业务,冲销商品市场的外汇风险。金融衍生产品为客户提高收益的同时也蕴含着巨大的风险,对此银行在拓展业务的同时应有充分的认识。

2.1金融衍生业务风险

金融衍生业务风险具体可分为市场风险、操作风险和道德风险。

1.市场风险:为确保交易的及时平盘,分行应着重监控每笔交易是否以同样的细节立即向省行平盘,不能提早或拖延平盘,或者使用系统内对冲等其它超出授权的行为,以免在市场急剧变动当中造成损失。

2.操作风险:在业务各个流程方面,均可能出现由于操作上的失误,或沟通不明确造成交易细节错误、交易数据资料和凭证丢失、客户交收金额不一致等情况,分行应建立业务各个流程的负责人制度,并定期监控未交收交易的情况。

3.道德风险:道德风险主要出现在到期时,金融衍生产品的市场价格优于原交易价格时,客户可能拒绝履行交易委托书上的义务。

2.2金融衍生业务风险管理要点

银行对金融衍生业务进行严密控,在监控中一旦发现申请人有任何违约行为,财务状况恶化,受理业务的经办行应采取有效措施防范和化解风险。监控内容包括以下几个方面:

1.申请人交易期内的经营能力、信用情况和财务状况是否发生重大变化,是否有不良信用记录。以及其他可能影响申请人支付能力的事项。

2.省行国际业务部负责指导各行建立健全金融衍生业务的规章制度,从外汇业务经营风险的角度研究各项衍生交易的经营风险点,建立金融衍生交易经营风险点的风险防范机制和应急机制,严格控制各类金融衍生产品的经营性风险。金融衍生产品交易要建立完善的授权制度,做到各司其责、相互监督、相互制约,控制内部操作风险。

3.各业务开办行必须配备专职的金融衍生产品交易人员,每笔交易必须经过经办、复核及审批三级操作,并对业务操作岗位实施定期轮岗制度。业务管理实行前、中、后台分离,特别是加强外汇资金业务中台的风险监控和管理,防止因违规操作和风险意识不足导致的重大损失,严禁在条件不具备的情况下,发生高风险的金融衍生产品交易。业务开办行必须配备代客衍生业务管理及操作人员,管理人员要求既要熟悉金融衍生产品交易,又要懂得业务风险控制和管理。

4.针对金融衍生产品的业务操作风险、政策执行风险、市场变化风险,以及业务特点,与稽核监督部门共同制定检查计划,在自查规范和检查制度建立和完善的基础上,根据全面内控的要求,加大检查的力度和频度,采用重点抽查或全面普查的方法完成各项业务检查任务。对检查中发现的问题,要求分支行落实相应的措施并在限期内整改。

三、金融衍生产品业务营销策略

3.1目标客户定位

金融衍生产品业务的服务对象为公司客户、机构客户及个人客户。公司客户是指依法定程序设立,持有工商行政管理机关(或主管机关)颁发的营业执照,具有独立核算能力的企事业法人。机构客户是指银行、农村信用社、保险公司、证券公司等银行和非银行金融机构。个人客户是指具有完全民事行为能力,具有一定外汇市场经验,具有规避外汇市场风险的知识和能力的个人。所要求办理的金融衍生产品必须符合国家的相关法律、法规,符合中国人民银行和国家外汇管理局的有关规定。金融衍生产品业务具有金融衍生产品灵活多变的特点,尤其适合以下目标客户。

1.有大额外汇收支、需要进行汇率风险管理的客户,利用金融衍生产品可以为客户购汇降低成本。

2.有大量长期外汇债务、需要进行汇率风险管理的客户,利用金融衍生产品可以将客户的收入与负债进行匹配,规避风险。

3.有大额外汇资产,需要进行保值、增值的客户,利用金融衍生产品可以使客户外汇资产在风险可控的范围内实现保值和增值。

3.2金融衍生產品营销策略

中国商业银行根据企业的规模,现金流状况,以及对风险的不同偏好,有针对性的进行金融衍生产品营销,其营销策略具体可归纳为以下几步:

1.细分客户类型,按照对象可划分公司客户、机构客户及个人客户;按需求划分可分为汇率风险管理型客户、利率风险管理型客户和外汇资产管理型客户。

2.了解客户长短期的财务情况及财务目标,针对其不同需要,结合市场的实际情况,提出相应的方案。

3.撰写具体的外汇衍生产品方案,对交易细节应严谨详细阐述,并且明确提示方案的优点和风险点。

4.银行客户经理应保持敏锐的职业触觉,在与客户沟通过程中找出客户外汇资产负债中的风险点;或者在跟踪市场变化过程中发现有利时机,主动向客户提出外汇衍生产品理财方案;或者在已经叙做外汇衍生产品而尚未到期的情况下,帮客户分析方案可能的最终效果或提出动态管理建议。

5.金融衍生产品的收益与风险呈正相关,在对客户进行产品营销的同时,注意揭示风险所在。

四、总结

综上所述,商业银行在进行金融衍生产品销售前,一定要结合客户实际情况设计适合客户自身情况的金融衍生产品,控制好风险。根据一些银行的成功案例,总结营销的思路有:对于需要付汇的客户,可以向其推荐“进口代付(进口押汇)+远期汇率风险管理+到期后即期购汇”的组合方案,既保证了客户款项的支付、又使客户获得一笔收益,同时我行的中间业务收入和业务量也大幅上升。对于有远期购汇需求的客户,可以向其推荐“远期汇率风险管理+到期后即期购汇”的组合方案,同样可以实现远期购汇锁定汇率的效果,同时锁定的价格大幅优于远期购汇价格。对于结汇的客户,采用“远期结汇+远期汇率风险管理”的组合,可以使客户获得比任何风险管理措施都不做,到期再结汇要好的价格。

参考文献:

[1]王新宏,王丽静,从金融海啸看金融产品创新与风险管理,北京青年政治学院学报,2009年04期

[2]张利,金融海啸后的营销赢思维,国家行政学院音像出版社,2010年1月

[3]严行方,直面金融海啸,金城出版社,2009 年1月

[4]吴琛,衍生金融工具的风险管理,国际商务财会,2008年09期

[5]阙鑫华,陈明贺,浅谈金融创新与金融风险管理,经济研究导刊,2007年07期

物流金融业务风险管理研究 篇12

1物流金融业务中的风险

1.1业务自身存在风险

在我国,由于经济、法律条件的约束,国有商业银行不能收购物流公司,非金融机构也不能提供金融服务。作为物流行业和金融行业结合产物的物流金融业务虽然很有前景,但法律不许可,受到了市场准入限制。少数的几家大型物流公司以物流银行的形式与商业银行开展物流金融业务的合作,但该项业务涉及众多市场主体,同时担负着物流业务的风险和金融业务的风险,在分担风险方面没有形成互惠、互利、互相制约的关系。

1.2经营风险

1.2.1政策风险

现阶段我国物流金融业务的有效资金来源主要为银行贷款,这种单一的外部融资方式除了会受到法律、政策的影响限制外,还会给物流金融业务增添许多不确定性危险因素。

1.2.2管理风险

首先,由于我国的物流行业才刚刚起步,物流企业内部在管理体制、组织机构和监督机制等方面显得松散和不足,再加上工作人员经验欠缺,容易发生质物不足或落空等风险。其次,对于金融机构来说,介入物流金融业务的时间很短,在资金筹集、贷款工具设计、风险管理和内部监控上经验匮乏,容易发生操作疏漏和工作失误。

1.2.3技术风险

当前我国物流的硬件设施比较单一落后,难以实现机械化、自动化操作。此外,物流行业的价值评估系统不完善、评估技术不先进、标准化程度低、物流器具不配套, 以及物流包装标准与物流设施标准之间缺乏有效衔接等, 极易造成经营风险。

1.2.4操作风险

物流金融业务是通过对出质人的资金流和物流的全程控制来控制风险的,因此,在业务流程复杂、操作节点多的情况下,容易发生操作风险。主要表现在以下两个方面: 一是质物风险。合适的质押品既可提高金融机构放贷的概率,又可降低金融机构或第三方物流企业的信贷风险。二是变现风险。质物的市场价格波动会增加信贷风险。

1.2.5人才风险

物流金融业务不仅涉及的品种、客户、质押物的种类较多,而且市场行情变化也很大,它要求物流金融业务的从业人员不仅要熟悉相关金融业务,还要熟悉质押物及其所属的行业 ( 如钢铁、汽车) 情况,对市场走势更要有准确地判断能力。但在现实社会中,由于各运作主体内员工中和素质的参差不齐和对工作岗位、性质要求理解的偏差,容易产生内外部欺诈行为,发生道德风险。

1.2.6信用风险

第一,金融机构无法利用自身的专业优势全面地对企业的行业发展前景做出正确的判断,帮助企业谋发展。第二,中小企业在采购、生产、销售等方面,有可能出现对金融机构提供虚假不实信息的行为,使金融机构因为无法获得真实数据,而不能采取相应的管理措施来降低资金的使用风险。

1.2.7法律风险

现阶段我国还没有出台专门的法律、法规来对物流金融业务进行规范整合,《担保法》及 《合同法》中关于物流金融的相关条款规定也不具体。这也导致了在物流金融业务中出现利用法律漏洞谋取利益的可能,由此影响到物流金融业务的健康发展。

2物流金融业务的风险管理

2.1物流金融业务风险管理的特征

物流金融业务的风险存在于各个环节之中,受业务的结构整体以及外部环境多重因素的影响,容易产生系统风险和非系统风险。因此,物流金融业务风险不仅与企业密切相关,而且也会受到行业以及供应链等一些条件的影响。 在物流金融业务的实际运作过程中,业务风险的大小会因为外部因素的影响而产生变化,所以要将物流金融业务的风险管理深入到每个环节中,努力做好业务风险防范工作。

2.2建立健全物流金融业务风险管理系统

2.2.1建立跨行业的信息平台

跨行业的信息平台具体包括信息的共享沟通和管理机制、专门处理相关业务以及物流金融的信息系统,此外还应该涉及物流监控、结算支持、评估控制、业务营销、风险识别以及调度优化等功能。建立信息系统要求物流企业提高内部的信息化水平,同物流金融业务所涉及的各个企业与协会间建立起能实现共享的综合信息系统,这样有利于物流金融对信息的快速提供以及监管物流的全过程,从而提高业务运行过程中的效率和信息化,有利于实现对物流、资金流以及信息流的统一集中管理。

2.2.2建立支持风险管理和业务运营的组织平台

对于物流金融业务的风险管理而言建立支持风险管理和业务运营的组织平台有着重要的意义。在物流金融业务的组织创新中,银行应该主动选择一些具有较大的实力和规模、广泛的客户网络关系以及业务管理比较规范的物流企业开展合作,并逐步建立物流金融平台,通过和业务相关行业建立良好的合作关系,从而提高核心能力,实现为中小企业提供融资服务。此外,银行还可以通过和一些大型物流企业签订合作协议,并在分行层面和地方物流企业以及合作物流企业的分支机构进行业务合作,以提高物品处置、物品评估以及业务监控等方面的管理水平。还可以通过和担保机构以及保险公司等机构进行创新和合作,实现对社会资源的充分利用,从而不断地完善物流金融服务。物流企业和银行应该通过合作共同开发一套完善的物流金融业务风险控制以及贷款分析系统,用以提高风险管理水平。

3结论

上一篇:学生形象之美下一篇:学生作文能力