金融方向

金融方向（共12篇）

金融方向 篇1

1 城市金融发展方向

为了更好的促进城市的金融发展, 我们提出了在城市建立金融中心, 并进行城市发展。对于金融中心的建立和发展问题我们从以下两点进行分析: (1) 我们从经济与金融的关系来看, 先经济后金融, 想要保证城市的经济发展, 我们必须要有金融的支撑与支持。随着商品社会发展越来越迅速, 金融的体现就越来越明显, 而现在它已经逐渐成为现代经济发展的核心。而目前世界上国家与国家之间的竞争主要是科技、文化、金融这三个方面, 它们也是国家的主要支柱。得到了金融的支持, 城市才能得到更好的发展, 如果我们的城市想要成为世界城市, 那么它必须是国际金融中心。城市在世界上的地位是靠城市的集聚与分配资金, 人才和信息三个能力决定的, 所以我们必须从这三点出发建设世界城市, 例如伦敦、纽约, 它们是世界的金融中心。 (2) 城市的发展离不开经济, 经济的发展壮大要靠金融的支撑, 它们是相辅相成的。所以我们想要建设金融中心, 就要选择规模大、资金多的城市, 例如北京。北京是我国最多国有企业的城市, 其金融资产达到60万亿, 又是金融中心最多的城市。金融中心的建设必须具备以下5个条件:金融生产环节不断优化、金融机构不断集聚、金融人才不断集聚、资金不断集聚和信息不断集聚, 而北京既满足这5个条件又具有得天独厚的发展空间。

城市金融中心的建立是一个生态链, 我们应该积极提倡和允许多品种、多种类的存在;在金融风格上, 我们既允许稳健经营的存在, 又提倡锐意进取的存在, 努力构建人力资源、经商环境、市场准入、办公成本和综合服务的一个完整的生态链;对于城市金融中心的建设, 我们要根据不同城市的不同发展结构, 进行合理的金融中心建设, 这同时也是我国金融中心建设的规划和建设过程。我国城市的发展大方向就是积极努力的提高经济效益, 努力实现金融中心的建设。

2 农村金融发展方向

目前我国的农村金融发展还存在着一些问题, 我国农村金融服务功能的弱化。由于农村的资金向城市进行逆向流动, 这使城乡的差距变的越来越大。在以前, 农村可以通过四大国有银行、农村信用社等多个渠道进行融资, 但是现在的很多地区只剩下农村信用社这一条渠道, 这形成了农村金融服务的盲区。由于农村资金的大量外流, 导致了农村发展较慢, 缺少大量的资金投入, 农村的经济发展除了需要政府的资金投入外, 还需要一些金融机构的扶持, 但是目前我国农村金融机构的缺乏, 制约了金融机构支持农村的有效发挥。目前我国的农业政策金融机构只有中国农业银行一家, 但该银行对农业的开发、产业化和基本建设支持不到位, 影响了农村经济的发展。金融机构对农村的发展投入较少, 对农村的小额信用贷款发放较难, 其主要原因包括: (1) 农村农民信用观念淡薄, 经常出现逃废债务的违法行为; (2) 小额农贷的业务量超常, 其放贷成本较高; (3) 不利于人员进行清收, 很难实行依法起诉、强制扣款和变卖资产的清收货款的手段; (4) 对于风险防范意识较弱的农民来说, 小额农贷的风险较大。

我国农村金融的未来发展形势。为了更好的让农村得到发展, 我们应积极增加金融机构对农村的扶持工作, 让我国的农业银行成为服务农业、农村、农民的专业银行。首先我们要进行机构的分拆, 把集团形成控股模式, 稳定与发展县级农业银行的分行机构, 我们要给予县级农业银行最大的权利, 让它们能够更好的帮助基层机构, 扩大它们的信贷权限, 这样可以大大的增强融资功能。对于农业银行放贷有明确的要求, 银行在农村吸收资金的60%要对农民进行放贷计划。我们要结合实际, 根据不同地区的差异, 设计出适合自己的信贷政策和信贷管理方式。在把风险降到最低时, 大力支持农村经济的发展、当地龙头企业的发展和一些新型产业化模式的发展。

努力增强农产品抵挡自然灾害和市场波动的能力。对于保险发展较广泛的农业地区, 我们应设立专业的保险公司;在当地财政允许的情况下, 建设由当地出资的农业保险公司;如果有商业保险公司进行农业险的代办时, 应与当地的政府进行正规协议的签订;大力引进可以进行农业险经营的保险公司。

3 城市农村的金融合作发展

为了更好的促进城市与农村的金融机构合作发展, 我们可以对特大中心城市组建以市为统一法的农村合作银行。组建统一法人的农村银行的客观必然性:首先建设和谐农村的发展向导, 需要农村信用社的大力支持与帮助。在我国的第三次全国金融工作会议上表明, 我国即将进行全面的深化金融改革, 农村的金融改革将会是我国未来金融改革的重点之一。而我国特大城市的不断涌现, 其发展状况和未来的发展走势, 都要求我国的农村信用社在大范围内极力推进组织的转型。

解决我国的“三农”问题, 是一项艰巨而漫长的任务, 同样也是我国提倡构建社会主义和谐社会的难点和关键点。我国新提出的新农村建设的主要任务是大力发展农村经济, 努力增加农民收入, 为了达到这一点, 我们需要长期投入大量的资金, 除了依靠政府资金和社会的资金投入外, 还需要金融资源的大力支持与投入。而我国特大城市具备的经济基础和不断提高城乡一体化程度的发展需求, 也为农村信用社的先进发展模式提供了优秀的外部条件。在2006年我国第一家以地市为单位实施统一法人改革的城市是厦门市农村信用联社。随后广东也逐步开始实施, 这些城市的成功经验, 也为其他同类城市的农村信用社发展, 提供了很多可借鉴的经验。

我国特大中心城市的农村信用社经过多年的建设与发展, 也慢慢的总结出了一条规律, 并能很快的达到国家的标准与要求。首先是摸清管理体制。国发 (2003) 15号文件, 为各地区在省级政府领导、银监局监管下, 构筑了该行业的管理框架和快速发展搭建了平台。逐渐变好的经营状况。近年来, 由于国家的帮助、政府的扶持和银监局的支持, 农村信用社解决了很多的不良贷款, 真正的实现了城市与农村的发展。

城市农村的金融合作发展问题, 一直是我们不断研究和改进的重点问题, 由于城市发展较快, 并且有属于自己的发展模式和经济基础, 所以形成了自身的金融发展形势和发展方向。逐步实现城市金融中心的建立和大力发展金融, 努力成为金融中心城市。农村由于经济较落后和大量资金的流失, 导致了发展速度较慢, 银行和政府的扶持计划没有真正的进行落实, 也同样影响了农村的经济发展, 只有在金融机构和政府的统一扶持下, 农村才能得到更快的发展, 追上城市的步伐, 努力跻身于城市的金融发展中去。为了更好的解决城市、农村差异问题, 我们一直在寻找拉近城乡的办法, 通过对大城市农村合作银行的开发、建立与发展, 更好的连接了城市与农村, 使其共同发展进步, 按照相同的金融发展模式进行快速的发展。

综上所述, 本文对城市的金融发展方向进行了详细的分析, 努力建设金融中心城市, 是我们要努力的目标, 金融中心的建设更加符合城市的金融发展模式。大城市满足金融发展中的建设要求, 城市具有大量的国有企业、金融机构、大量的人才、新鲜的信息和大量的资金做基础, 更好的促进城市金融的发展, 同时也更加有利于城市建设金融中心, 逐步发展成为世界的金融中心城市, 如纽约、伦敦等。对于农村的金融发展方向我们同样做了详细的分析, 对目前农村存在的问题进行探讨, 对不利于农村发展的金融机构进行更新与改进, 更好的把政府资金与金融机构进行结合, 促进农村的金融发展。只有不断的完善我们的金融发展体系, 才能更好的把农村与城市相结合, 达到共同发展的目的。

参考文献

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[2]刘霄, 袁紫嫣.我国新型农村金融机构存在问题及解决对策[J].云南农业大学学报 (社会科学版) , 2012, (03) .

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[4]郭金金.我国农村金融体制的现状及未来改革发展趋势[J].中国市场, 2010, (52) .

[5]陶月英.新型农村金融机构发展的问题及对策研究[J].时代金融, 2009, (09) .

金融方向 篇2

股票分析师主要为股市投资者带给股市投资咨询服务，以及举办有关的讲座、报告会、分析会等，部分股票分析师在报刊上发表股评文章，以及透过电台、电视台等公众媒体带给股市投资服务。在我国从事股票分析工作，须拥有大学本科以上的学历以及从事证券业务两年以上经历，需要考核《证券投资基础理论》、《证券投资分析》这两门课程。透过考试贴合条件的人员需向所在地证券管理部门或直接向中国证监会申请，经审批后，方能获得资格证书。获得资格证书的人员透过其所在的证券投资咨询机构向证券管理部门提出申请，从而获得执业资格，最后由中国证券协会颁发执业证书。

金融改革的进展与方向 篇3

2013年以来深化金融体制改革主要进展

1.利率市场化改革迈出实质性步伐。逐步放开金融机构利率管制。2013年7月，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，只有存款利率上限仍存在。2014年3月，中国人民银行放开上海自贸区的小额外币存款利率上限，2014年6月，试点推广至上海全境。2014年11月，中国人民银行结合基准利率的调整，将存款利率浮动区间扩大到基准利率的1.2倍，同时简化了存贷款基准利率的期限档次，扩大了利率市场化定价的空间。2015年3月，中国人民银行再次在下调基准利率的同时上调存款利率浮动区间上限，从基准利率的1.2倍上调到1.3倍。2015年10月，中国人民银行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。至此，利率市场化进程已基本完成。

建立并完善市场利率定价自律机制。2013年9月，市场利率定价自律机制成立暨第一次工作会议召开，会议通过了《市场利率定价自律机制工作指引》，继10家银行成为自律机制核心成员后，基础成员数量不断扩充，这为贷款基础利率集中报价和发布机制的运行打下基础。

2.完善人民币汇率形成机制。目前推进人民币汇率改革的目标，就是要建立以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，增强汇率双向浮动弹性，保证汇率在合理范围内基本稳定。

中国人民银行按照主动性、可控性和渐进性原则，不断完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率弹性。从整体上看，自汇率市场化改革以来，人民币汇率双向浮动弹性有明显增强。2013年以来，中国银行间外汇市场的人民币兑外币直接交易十分活跃，整体上降低了汇兑成本，提高了价格透明度，推动了人民币国际化，促进了外汇市场发展，有效地服务于实体经济。同样，这也是推动汇率形成机制改革的重要举措，对增强人民币汇率弹性意义重大。

3.稳步推进人民币资本项目可兑换。1997年亚洲金融危机和2008年全球金融危机两次搁置了资本项目可兑换的进程，该进程近期明显加快。一是在前期试点的基础上将跨国公司外汇资金集中管理的试点推广到全国，有200多家跨国公司集中管理外汇资金，这大大降低了其运营成本。二是2014年在年初试点中国（上海）自由贸易试验区的基础上，在全国16个地区开展外商意愿结汇试点。三是稳步实施合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）和合格境内机构投资者（QDII）制度。四是大幅削减行政审批项目，资本项目下行政许可项目减少近七成，并初步建立了以登记管理为核心的外汇管理构架。五是在上海、青岛等部分地区开展合格境内有限合伙人（DQLP）试点，推进资本项目可兑换。

此外，2014年4月10日，有关部门宣布开展沪港通试点。沪港通有利于促进国内资本市场发展，拓宽居民投资渠道，推动离岸人民币市场发展。2014年5月22日，《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则（试行）》和《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则（试行）》发布。分账核算业务相关细则为上海自贸区投融资创新业务搭建了技术和管理平台，既有利于促进投融资便利化，又有助于有效防范风险。

4.创新货币政策工具，完善货币政策调控。中国人民银行创设常备借贷便利。2013年初，为了满足金融机构期限较长的大额流动性需求，中国人民银行创设了常备借贷便利。常备借贷便利的期限为3个月，以1-3个月操作为主，借贷对象主要是商业银行和政策性银行。该措施有效地完善了对中小金融机构提供流动性支持的渠道，促进了货币市场平稳运行。

中国人民银行创设中期借贷便利。2014年9月中国人民银行创设的中期借贷便利能够既满足稳定当前利率的要求又不至于直接向市场投放高能货币。从总体上看，常备和中期借贷便利较好地补充了基础货币，保证了货币信贷和金融市场的稳定，同时为中国人民银行使用货币政策手段增加了新的货币工具。

信贷政策支持再贷款和抵押补充贷款。2014年初，中国人民银行新设信贷政策支持再贷款，包括支农再贷款和支小再贷款，同时创设抵押补充贷款（PSL），其目的就是以调整再贷款分类有效缓解“三农”和小微企业“融资难，融资贵”的问题。

完善央行抵押品管理框架。为了保障央行债券安全，解决中小金融机构合格抵押品不足的情况，增加市场流动性，2014年中国人民银行在山东和广东两地开展了信贷资产质押和中国人民银行内部评级试点，并将金融机构信贷资产纳入抵押品范围，完善中国人民银行抵押品管理框架。

5.加强信贷指导，优化信贷结构。进一步完善信贷政策指导效果评估，不断优化金融机构信贷结构，努力提高对“三农”、小微企业和棚改等国民经济薄弱环节的贷款比例。2013年8月，中国人民银行发布《关于建立连片特困地区扶贫开发金融服务联动协调机制的通知》，在这些地区全面建立了服务联动协调机制。同时加大对具有发展前景的新兴产业的信贷支持力度，增加对棚户区改造、铁路、水利等惠及民生的基础设施建设的信贷投放。

6.深入推进金融体系改革开放。存款保险制度取得实质性突破，风险自担的民营银行开始设立。2015年5月1日，《存款保险条例》正式施行。在逐步建立存款保险制度的同时，银行对内开放和设立民营银行的改革逐步扩大。2015年4月，首批5家试点民营银行已全部获准筹建。此外，为了进一步引导民间资本进入金融业，深化农信社产权改革，2014年12月银监会发布了《参与农村信用社产权改革工作的通知》，通知要求鼓励民间资本参与农村商业银行增资扩股，引导其对农村信用社并购重组。

政策性银行金融机构改革提速。2015年4月，国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行的改革方案得到正式批准。这次改革的最大亮点就是首次将国家开发银行定位为开发性金融机构，允许其完全以市场化运作来配合国家战略，可参与开发性项目建设。

银行业对外开放步伐加快。为了配合银行业对外开放的需要，2014年9月《外资银行行政许可事项实施办法》发布，最大限度简化行政许可程序，强化审慎监管要求，统一中外资银行市场准入标准。2015年1月，《外资银行管理条例》正式实施，降低了外资银行在中国设立机构、办理业务的门槛，减少了对外资银行的限制，是银行业对外开放加快步伐的一个重大突破。此外，2014年12月，内地与香港、澳门签署了《〈内地与香港（澳门）关于建立更紧密经贸关系的安排〉关于内地在广东与香港（澳门）基本实现服务贸易自由化的协议》，明确了广东率先与港澳基本实现服务贸易自由化，扩大与港澳两地金融服务业开放程度。

7.完善金融市场制度建设。2013年以来，中国证券市场基础设施建设取得显著成效。一是新的《证券投资基金法》于2013年6月正式实施，明确了“公开募集”和“非公开募集”的界限，将非公募基金纳入法律监管范畴，进一步规范了证券投资基金活动，保护相关投资者的合法权益，促进证券市场的健康发展。二是2013年11月，证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，这意味着新股IPO发行启动了从审核制向注册制的重大过渡，以及从单向监管向市场化的明显转变。三是开展优先股试点。2014年3月，《优先股试点管理办法》正式公布，三类上市公司可以公开发行优先股，非上市公司可以非公开发行优先股。四是为了引导上市公司规范运作，降低并购重组的成本，证监会一直致力于《上市公司监督管理条例》的制定，主要包括公司治理、信息披露、并购重组等四方面内容，目前已完成起草。五是沪港通正式启动。2014年4月，证监会正式批准开展沪港股票市场交易互联互通机制试点。六是2014年11月《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》发布，新一轮退市制度改革正式启动。七是规范债券交易行为，推进多层次市场体系建设。2014年11月，非金融机构合格投资人交易平台正式上线交易，以降低实体经济融资成本，完善多层次债券资本市场为核心。八是《期货公司监督管理办法》于2014年10月正式公布，要求落实简政放权，降低准入门槛，明确期货公司业务范围，完善其监管制度和相关措施，努力维护投资人合法权益。

加强外汇市场管理，推进黄金市场制度建设。推动外汇市场发展是推进汇率市场化的必然要求。2014年取消了银行对客户美元挂牌买卖差价浮动区间的限制，是人民币汇率走向市场化的重要举措。为了规范黄金租借市场的发展，降低交易成本，提高交易效率，2014年《上海黄金交易所租借业务总协议》发布，2014年9月上海黄金交易所在上海自贸区设立国际业务板块，彻底改变黄金市场缺乏定价权的旧况。

8.推进保险业改革和制度建设。中国保险业建设并不完善，保险整体服务水平有待提高，不少民众对保险业持有怀疑态度。在此背景下，2014年8月，国务院发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，为进一步深化保险业改革指明了方向。一是建立市场化定价机制，继续推进费率市场化进程。二是成立中国保险资产管理业协会，协会致力于发挥市场和监管部门的纽带作用，加强彼此沟通协调，同时制定行业标准，推动业务创新，推动保险资产管理业健康发展。三是建立并完善保险市场准入和退出机制，确保保险公司履行义务，充分保障消费者的合法权益。四是发布了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，对保险资产进行分类，形成多层次比例监管框架，目的是强化保险公司防范风险能力，将防范化解风险放在监管工作的突出位置。五是发布了《关于加强保险消费者权益保护工作的意见》，明确了要强化保险公司主体责任，加强信息披露，完善消费者维权机制，提高消费者的保险知识和风险意识等。

深化金融体制改革中的主要问题

虽然过去两年金融改革已取得显著进展，但必须看到内嵌于现行经济体制并作为其一部分存在的金融体制与传统经济增长方式逻辑一致，显然并不适应目前及今后一段时间内中国经济新常态下跨越中等收入陷阱、实施创新驱动战略的需要；而目前正着力推动的各项金融改革，实际上也难以靠单兵突进取得成效，只有在适当配套政策支持下方能取得预期成效。

当前部分金融机构及企业等微观主体的公司治理和内部管理机制尚不完善；利率定价机制建设有待增强，金融市场及基准利率体系建设仍有待进一步发展，利率传导和调控机制也需继续完善；金融机构市场退出机制、一些资源和能源等生产要素价格市场化等配套改革措施仍未到位。尤其需要注意，在存在大量软约束部门的情况下，利率市场化可能导致与预期背道而驰的宏观经济效应。推进软预算约束主体的改革是利率市场化改革的必要配套。

人民币汇率波动不确定性增加。当前主要发达经济体经济增长逐步恢复，随着市场对美联储升息预期的波动，资本跨境流动不确定性增加，必然对外汇供求和人民币汇率产生较大影响。当前人民币汇率形成机制仍存在一些问题，包括：市场化程度不高，市场决定汇率的力度不足，汇率灵活性不强，人民币汇率波动幅度远远低于发达国家和新兴市场国家货币波幅，导致货币政策有效性减弱等。

金融业对内对外开放水平总体还比较低。存款保险制度刚刚开始建立，激励相容的存款保险制度还有待进一步完善。民营银行还很少，不足以发挥以点带面的作用。商业银行公司治理虽然在过去多年改革中取得长足进步，但仍然问题重重。国开行面临资金来源、资本充足压力等问题，需加快推进改革，但目前开发性金融和开发性金融机构性质尚不清楚。进出口银行和农发行面临业务分类模糊、资本严重不足、治理结构不健全、风险补偿机制缺乏等问题，解决上述问题需要动用较多的财务资源，并对现行体制做出一些调整，因而阻力较大。

下一步金融改革的主要方向

1.价格维度：推进并最终完成利率市场化改革。市场化利率定价机制是金融有效配置经济资源的前提条件，十八届三中全会要求“加快推进利率市场化”改革。目前，中国利率市场化改革已基本完成，进入宏观和微观联动的新阶段。在推进利率市场化改革的同时，应该对利率市场化的宏观绩效（总量效应和结构效应）以及不同改革发展形式（表内市场化和表外市场化）进行持续观察和评估，这事关我们对潜在改革风险（金融危机）的研判。

2.市场维度：发展直接融资市场，培育多元金融业态。第一，发展股票债券等资本市场融资工具，提高直接融资在社会融资规模中的占比。落实十八届三中全会“使市场在资源配置中起决定性作用”的金融市场化改革，不仅意味着价格自由浮动，还意味着价格应该在竞争性市场中自由形成。为此，要改善金融结构，提高直接融资比重，建设统一开放的多层次资本市场。

第二，鼓励金融创新，发展普惠金融。中国经济在新常态下持续增长，需要建立一个“统一开放、竞争有序”从而更加开放包容的竞争性金融体系，以支持实体经济发展和培育新的增长动力。这就需要进一步开放金融体系，在适度监管的情况下鼓励金融业综合经营以及互联网金融等创新活动。应该在完善负面清单管理、加强监管的前提下，加快中小金融机构的发展，建立多种所有制、多种业态和大中小型机构并存的金融体系。

3.坚持市场化导向，重构宏观调控框架。应按照十八届三中全会的要求，建立以财政政策与货币政策为主的宏观调控体系，主要有以下几个方面。

一是坚持不懈地逐步扩大经济金融体系中的市场化成分。在以宏观政策刺激经济增长时，限制使用（软预算约束部门）扩张性投资计划作为刺激工具，而更多使用价格型货币政策工具。根据近年来中国宏观经济运行和调控经验，这样的政策组合具有正向总量效应和正向结构效应，能够在刺激经济增长的同时促进结构优化。

二是处理好中央与地方关系，改变长期以来侧重GDP的中央对地方考核机制，在关注生产性指标的同时，更多地考虑居民收入、环境保护、科技创新、社会保障、健康安全等方面的因素。

三是提高货币政策独立性，处理好货币政策与财政政策关系。在中国过去几十年的某些阶段中，财政因素是导致通货膨胀的主导因素。今后的改革中，应进一步明确财政政策、货币政策的职能定位，完善财政部门与中央银行之间的合作机制。此外，还应注意掌握财政资产负债真实情况，提高中央财政和地方财政透明度，切实防范财政负债隐性化的潜在风险。

4.构建货币政策、宏观审慎和微观三位一体的审慎的金融管理体制。首先，宏观审慎管理和货币调控政策协调统一。虽然宏观审慎管理和货币调控框架的目标与工具均不相同，前者以监管工具如资本、杠杆率、拨备等逆周期调控防范内生于金融体系顺周期性的系统性风险，后者以货币供应量、利率等工具实现产出、就业和价格稳定目标，但两者均具有“逆周期调控”特性。两种逆周期调控政策若缺乏协调而同时实施，则必然彼此干扰并导致“双边失效”，如何协调宏观审慎和货币政策呢？就是要把宏观审慎纳入货币政策框架，把两组逆周期管理工具统一归口于中央银行，从而统一货币政策职能和金融稳定职能。

其次，宏观审慎管理与微观审慎监管互为补充。从金融危机经验及其后的监管改革理论来看，宏观审慎管理自上而下地关注金融体系系统性风险，微观审慎监管自下而上地关注金融体系中单个金融机构的风险，两者互相补充，不可或缺。更重要的是，宏观审慎管理用以调控和缓释系统性风险的政策工具主要是对传统的微观审慎监管工具进行改良和强化而来，并无本质不同。可以说，宏观审慎是微观审慎的升级，微观审慎是宏观审慎的基础。实际上，宏观审慎与微观审慎是金融监管的不同层面，两者既不能割裂也不能对立，离开任何一方都难以确保金融体系的整体稳定。所以也应该将微观审慎与宏观审慎有机结合起来。

当前，中国新常态下经济下行压力和金融机构杠杆率高企并存，这也对协调货币政策和宏观审慎政策提出了更高要求。而危机后初步建立起来的宏观审慎政策框架，实际上由分散于不同管理部门如中国人民银行和银监会的各种政策工具组成，彼此目标并不一致，工具使用也缺乏协调，难以有效应对新常态下宏观经济放缓和系统性风险积聚造成的双重挑战。所以，应在条件成熟时，对金融管理体制进行改革，构建货币政策、宏观审慎和微观审慎三位一体、彼此协调的新金融管理体制，唯有如此才能更好协调宏观经济目标和金融稳定目标。

5.完善金融监管体制，严肃市场纪律，鼓励金融创新。第一，借鉴国际经验推动监管理念由机构监管向功能监管转变，分业监管体制向综合经营监管体制转变。针对当前金融综合经营试点发展以及以理财产品、私募基金为代表的跨行业、跨市场的交叉性金融业务发展，要加强跨部门的监管协调，并尽快明确金融控股公司监管体制，同时实现对影子银行、互联网金融等新金融业态的有效监管。此外，对中央和地方在监管和风险处置中的权责不对称问题，要尝试建立中央和地方双层监管体制，可以考虑将地方设立的非存款类金融机构和类金融组织交给地方政府监管，在条件成熟时可研究是否将地方性存款类机构交给地方监管。

第二，完善存款保险制度，构建金融安全网。存款保险制度初步建立后，要真正确立金融机构市场化退出机制，在风险出现时能切断危机传导链条，保护存款人利益，维护市场和投资者信心，维护金融稳定，这样才能真正在严肃市场纪律条件下建立鼓励创新的体制机制。

金融方向 篇4

关键词：农村,金融市场,现状,改革方向

一、我国农村金融市场的发展现状

(一) 我国农村金融市场不断实现规范化发展

我国农村金融市场经过了三十多年的改革开放, 得到了很大的发展, 农村金融体系日趋健全, 金融市场也不断地规范化, 形成了由正规性金融为主导和以非正规性金融为补充的双层农村金融体系, 促进了“三农”的发展, 为农村经济提供服务。主导的正规性金融机构主要包括:1.农村信用合作社。2.中国农业银行。中国农业银行不仅是商业性的业务银行, 同时还是一个承担政策性业务的银行, 但是中国农业银行的经营业务不直接和农民产生关系, 而是通过向供销社或者是粮食局等一些国有农业的经营机构投入和向一些乡镇级别的企业投资。3.中国农业发展银行。这是于1994年成立的政策性银行。4.农村邮政储蓄。农村邮政储蓄在2007年之后开始成立了邮政储蓄银行, 开始存贷业务的开展。此外, 农村金融体系的非正规性金融机构主要是包括农村中一些法定之外的金融机构的融资, 或者是农民之间, 农村的不同企业之间进行的融资等各种民间的融资模式。

(二) 我国农村金融市场存在的问题分析

虽然我国的农村金融市场已经日趋完善, 也形成了比较规范的市场, 但是, 仍然是存在不少的问题迫切需要解决。首先, 我国农村金融机构缺乏足够的资源供给。农业发展银行并不是直接向农民发放贷款的银行, 即使有涉及到农业贷款等方面, 也是以农村的工业企业或者是基础设施建设为方向的贷款。此外, 建设银行、农业银行、工商银行、交通银行四大商业性银行很少在农村设置网点, 能够为农村金融贷款提供的资源相当缺乏。其次, 不少农村合作金融结构存在严重的选择性贷款现象。虽然农村信用社在农村分布密度最高、分布最广, 但是, 由于其也以经济效益为主要经营目标, 为了规避贷款风险, 保证自身经济利益, 对农村进行选择性贷款。这就缩小了农村贷款的范围, 限制了农村贷款的对象, 一些迫切需要贷款的农民无法获得贷款。此外, 我国农村政策性金融对“三农”缺少强有力的支持。政策性的农村金融机构由于基本上是政府的支持, 其资金来源缺乏, 并且很少直接向农民贷款, 经营范围小、对象局限, 缺乏支农力度。

二、我国农村金融市场的改革方向分析

加快我国农村金融市场的规范化发展, 构建一个多元化, 层次丰富、竞争有序的金融机构体系。

构建多元化、多层次、多形式、竞争有序的农村金融机构体系, 能够进一步完善农村金融市场, 促进农村金融市场的改革。这个体系主要从以下一些方面构成:首先, 需要不断地健全农业发展银行作为政策性银行的职能。中国农业发展银行的经营业务也是不和农民进行直接接触的, 两者之间不能够直接开展业务往来, 主要的经营范围和任务就是国家政策性的金融业务以及承担财政性质的农村支农资金的拨付。因此, 农业发展银行必须调整其市场定位, 转型其业务, 增强对三农的贷款, 强化农业发展银行作为政策性三农支持政策性银行的作用。政策性银行也要不断扩宽融资渠道, 保证支农资源的稳定, 打破当前农村金融机构缺乏足够的资源供给的问题。其次, 要不断地推进农村合作信用社作为农村基本金融贷款机构的功能, 充分发挥其在促进农村经济发展中的作用。农村信用合作社是全国分布最广、分布组织最多、农村氛围最密集的金融机构, 也是在农村金融体系的正规性金融机构中唯一一个与农民进行请直接接触, 直接办理农村业务的金融机构。《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》明确指出:“改善农村信用社法人治理结构, 保持县 (市) 社法人地位稳定, 发挥为农民服务主力军作用”。

三、结论

综上所述, 我国农村金融市场虽然形成了为主导的正规性以正规性金融为主导以及非正规性金融为补充的双管齐下的金融体系, 但是仍然存在着种种问题, 如农村金融缺乏资源的有效供给, 而政策性的农村金融机构则缺乏有力的支农力度, 农民申请小额贷款难度大、程序复杂, 农村合作的一些金融机构和组织存在严重的选择性贷款现象, 没有起到良好的促进农村经济发展的作用, 农村的金融机构存在高比重的不良贷款等等。针对这些问题, 我国必须加快金融市场的改革力度, 建立一个多元化、多形式的农村金融体系, 促进农村金融市场稳步开发和稳步发展, 加强农业担保业务的推进, 推进农业保险业务, 从而分散一些农业投资风险, 此外, 需要政府部门加强对农村金融的监管, 通过有效的政策促进农村金融市场的完善和健全。

参考文献

[1]郎巧妹.我国农村金融体制的现状及其未来发展趋势的思考[J].商情.2011.01.

[2]谷小飞, 韩骏.浅析我国农村金融市场现状及发展趋势[J].中国外资.2011.06.

[3]唐开妍.我国农村金融的现状及改革方向[J].技术与市场.2006.06.

金融专业的就业方向 篇5

未来就业有，保险，银行，证券，基金，四大方向。年薪要看个人能力水平来说，附一下我在职业生涯规划找到的一些金融的资料，希望对你有用，这个回答满意吗？反正我在读金融，我是觉得日子过得很好。

金融学一直稳居在学生报考专业的前五名，这是和其就业行业的高收入是分不开的。海文教育研究中心专家对金融学的就业方向进行了盘点，归结出了八大就业方向，并对此进行了深度解析。希望能给报考金融学的同学提供一些帮助。

1.中央（人民）银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会，这是金融业监督管理机构。

进入行业监督管理部门做金融官员，对于金融研究生而言应是首选。首先，中国金融学是立足于宏观经济学，基于金融市场宏观调控，专业应用较易入手，政策把握比较到位；其次，在行业管理部门做上三五年再入行到实践机构至少能给个中层以上的职位。其局限在于：要进入这几个行业主管部门难度较大，可能还需要背景依托，本科生想进较难，除非本人确实非常优秀。

2.商业银行，包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。首先进入国有四大商业银行是毕业生一个很好的选择。因为具备一定的银行业从业经验、专业背景，再到股份制商行或外资银行驻华机构的可能性会增大。很多同学起初就是投身于国有四大行中，在城市股份制商业银行迅速发展起来之后，纷纷跳槽，并成为城市商业银行、股份制商行的中坚力量，很多成为中层管理人员，少数成为高层领导。城市商行、股份制商行的灵活务实、不论资排辈的干部任用方式，使得四大行成为其专业人才的“黄埔军校”，至今这种情况仍在延续。另外，虽然国有四大行有一些遗留的官僚积习，但其稳定的收入，较轻的压力，较高的福利水平还是有一定吸引力的，尤其对于女同学来说是个不错的选择。建议对四大国有商行感兴趣的朋友把专业方向集中在商业银行经营管理、国际金融、货币政策等方向上。

3.国家开发银行、中国农业发展银行等政策性银行。

政策性银行如开发行、农发行亦是较佳选择，但其工作性质类似公务员，金融业务并不突出，是靠政策吃饭的地方，对于个人职业生涯的益处相对于行业监管部门、商业银行来说还是较弱的，若想在金融领域成一时气候最好不要选择这样的单位。不过目前这类单位的工资水平待遇等比商业银行好，而这也成为吸引毕业生眼球的亮点所在。

4.证券公司（含基金管理公司）、信托投资公司、金融控股集团等风险性很大的金融公司。证券、信托、基金这三家均是靠风险管理吃饭的，存在行业系统风险因素，但一旺俱旺，赚钱相对较易，短期回报较高（风险亦大），且按真正的企业管理机制运行，如果想在专业方面有所发展，有所建树，在这一行业做是极佳选择，很多基金经理、投资银行经理人员都年薪过百万。难点是学历要求在逐步提高，最低要求硕士学历，相对于银行等金融机构其个人投资管理、金融运营能力要求更高，如果对这些行业有兴趣，可以选择证券投资、金融市场、金融工程专业方向，如果是学财务管理、法律硕士专业（本科是金融经济）的，这也是不错的选择。最近信托业重新崛起，对于金融专业以及其他专业的毕业生来说又添一新的选择，而其大投行的操作方略，又使其在人员使用上奉行精英路线，在投行业有一句话是“公司百分之八十的利润是不到百分之五的员工所创造的”。上述三家当下用人思路是积极挖角，在金融行业内人员流动性最强的当属这三家。有志于风险管理、终日奔波、常年胃痛、居无定所的精英人才不妨选择这个行业。当然，不能否认，这个行业给你的回报与投入相比还是成正比的。建议男同学选择此行业，应该更有发展。

5.四大资产管理公司、金融租赁、担保公司。

四大资产管理公司类似于政策性银行，目前其设立之初的目的和作用在逐渐消退。金融租赁、担保这个行业发展迅速，可以考虑进入，当然，如果有在银行、证券的从业经历，进入到这个行业中应该更有作为。

6.保险公司、保险经纪公司。社保基金管理中心或社保局。

保险公司可以参照对商业银行的分析，做上数年，有保险营销、风险管理经验之后，在国内股份制保险机构迅速成长、外资保险机构进入的契机下，还是大有可为的。保险精算专业是非常吃香的。社保中心以及财政审计部门等是养老的地方，稳定有余，灵动不足，当然，希望获得稳健回报的朋友不妨作为一个选择来考虑。

7.上市（欲上市）股份公司证券部、财务部、证券事务代表、董事会秘书处等。

在上市公司证券部的工作经历亦可，先天横跨证券产业两行，再要发展有立脚点。如果全程做过IPO筹备工作，对未来的职业生涯将更加有益，它对财务、产业分析能力要求较高，要加强这方面的学习。

8.国家公务员序列的政府行政机构如财政、审计、海关部门等；高等院校金融财政专业教师；研究机构研究人员。

四、职业选择以及选择理由

1.商业银行

进入商业银行，一般来说，人际关系是很重要的，因为进入商业银行工作的时候，首先，银行会要求我们拉很多的存款，这个时候就需要很好的人际关系，给自己拉一些客户。而自身的人际关系还不错的我，同时对于金融抱有兴趣的我，更能够投入更大的激情，这样也能为未来推销各种产品打下结实的基础。

2.证券公司

证券公司是现在金融业的青铜产业，其已经发展到一定的规模了，在证券公司做，需要的有一定的人际关系，拉人来自己的证券公司开户，当然需要的是有效户，这样也需要很好的表达能力，能够将产品的好处表达得恰到好处。现作为沙盘协会的培训讲师，正是具备这样的能力。

3.基金公司

虽然现在的基金公司在我过的发展并不像那些银行、证券公司那样发达，但是这个产业一定

金融业下一个改革方向在哪里？ 篇6

从国际银行业的经验特别是2008年国际金融危机过程来看，综合化的混业经营不仅提高了服务效率，降低了经营成本，还有效地分散和降低了经营风险，并最终增加了盈利。

金融自由化

混业经营泛指银行将业务做多元化发展，通过申请牌照或并购延伸至其他非传统银行业务，如基金、保险和证券业。

以美国花旗公司为例：1970-1980年花旗银行的资产一直占公司总资产的95%以上，但随着美国经济及固投增速下行，进入80年代后花旗银行资产占比下降至85%左右。1998年花旗公司与旅行者集团宣布合并，组成“花旗集团”，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险和共同基金等诸多金融服务业务于一身的金融集团。

1999年11月美国国会通过《金融服务现代化法》，废除自1933年以来严格限制银行及证券必须分离经营的要求，自此宣告了美国乃至世界其他地区全面进入金融混业经营阶段。

另一个发达国家日本，在混业的路径上选择的是渐变式改革，位于金融自由化靠后环节，但时间上先于美国开始混业尝试。

二战后为了恢复在战争中受到重创的经济，日本在金融领域实行严格的利率管制和分工限制，取得良好的效果。然而进入80年代，随着全球资本的自由流动以及利率市场化，日本经济主体在有价证券和银行存款间的选择对利率的变化更为敏感，这直接冲击着分业经营等金融管制，分业监管逐渐松绑。

1981年日本修改银行法，允许银行经办有价证券业务；后续经过十多年的努力后，日本于90年中期正式进入混业阶段。

从国外典型的金融混业路径可见，混业的开展都是利率市场化和金融自由化的推动，然后政策引导和监管配合形成的产物。而历次金融体制变革的最终目的也是为了稳定市场秩序。

放宽金融牌照

中国银行业经营体制历经了“混业分业再混业”三个阶段。1980-1990年代我国市场经济起步初期，监管宽松及法规缺失，催生了原始混业经营；而90年代初发生的金融乱象促使政府出手整顿，1993年底国务院发布《关于金融体制改革的决定》，决定对银行业、证券业和信托业等实行“分业经营，分业监管”；1998年开始，政府对银行分业经营政策开始出现了适度放松，至今混业经营模式已在不同层面进行了较多尝试。2011年颁布的《“十二五”规划纲要》，提出“积极稳妥推进金融业综合经营试点”，进一步明确了混业的发展方向。

从目前中国银行业混业经营发展阶段看，除证券业务外，监管层已基本放开银行在信托、保险、基金和租赁方面的牌照限制；而券商牌照放开也正在探索试点中。

基于现有的实践和风险隔离考虑，未来银行进入证券业务可选的路径包括：（1）监管层放开券商业务牌照，银行直接申请；（2）银行收购券商；（3）银行持有的海外券商牌照扩展到内地业务。

当前我国经济增速放缓、利率市场化提速和金融“脱媒”加速，与美国银行综合化经营高速发展期的背景有相似之处，无论是银行自身扩展业务范围保持盈利能力的主观要求还是金融全球化时代提升国际竞争力的需求上，我国银行业综合化经营的趋势已经形成。

从发展方向上看，资产管理业务最有可能成为未来我国银行综合化经营的重点方向。在解决“隐性担保”和“刚性兑付”问题后，银行资管业务风险将会得到极度释放，广阔的市场前景及低风险的盈利模式将促进银行向资产管理型机构转变，并最终提升银行自身的估值水平。

金融方向 篇7

改革开放以来, 我国经济实现了持续、快速、稳定、健康发展。伴随着经济总量的快速增长, 我国的经济结构也经历了极为深刻的调整与变化:三大产业占国内生产总值的比重不断优化, 城乡居民的消费结构也发生了明显的变化。与此同时, 1979年进行银行体制改革以来, 我国金融也得到了巨大发展, 金融深化程度不断升高。但在金融发展过程中, 存在着银行业竞争不足、证券业市场准入混乱等局面, 并不能很好的为广大企业融资 (苏勇、杨小玲, 2010) , 在2008年金融危机笼罩的阴影下, 更应进一步反思我国的金融改革。国内外学者的大部分研究主要集中在金融发展对经济总量的影响, 而经济总量的变化并不能较好的反映各个结构的发展演进。从经济结构调整入手分析我国金融发展方向更显得尤为重要。金融是现代经济的核心, 而经济结构的战略性调整则成为一国 (或地区) 经济保持持续发展的基点, 因此金融发展必须围绕经济结构调整来进行。基于此, 本文将主要致力于研究金融发展对经济结构调整的影响, 进而从经济结构调整的角度来探讨我国金融发展方向。

1 文献综述

金融发展已成为衡量一国 (或地区) 经济发展程度和社会文明进步程度的重要指标之一。大量的理论和跨国实证研究表明, 一个运行良好的金融体系具有降低信息交易成本, 动员居民储蓄, 把储蓄资源配置到效率和回报较高的部门之中, 从而促进投资、技术创新和生产率提高, 最终推动经济增长 (King and Levine, 1993;Levine and Zervos, 1998;Liu and Hsu, 2006等) 。近年来国外关于金融发展与经济增长的研究, 从宏观领域转移到微观层面 (如行业、企业等) 。Demirguc-kunt和Maksimovic (1998) 利用30多个国家的企业层面的数据, 从微观层面分析了金融对经济发展的作用, 得出能够从股票市场融资的企业比不具备这一条件的企业发展得更快的结论。Rajan和Zingales (1998) 通过产业层面数据研究认为, 金融体系的发展会通过降低企业向外部融资的成本促进产业增长, 因此在金融体系更为发达的国家中, 依赖于外部融资的产业应该发展得更好一些。之后Beck和Levine (2000) 的研究也同样得出了类似的结论。Wurgler (2000) 研究发现:发达的金融市场有利于改善资本配置效率, 从而能够为成长性产业投入更多的资本, 促进产业结构的优化。

经济发展的本质规定是结构变化, 经济结构调整和变迁过程就是经济发展过程的表现。近年来, 国内一些学者开始涉足金融发展与经济结构调整的研究, 主要集中在对产业结构的研究上, 如米建国、李建伟 (2002) 、罗美娟 (2001) 、蔡红艳、阎庆民 (2004) 等。杨小玲 (2009) 的研究得出间接融资对产业结构优化有一定的促进作用, 但是直接融资对产业结构优化作用不明显的结论。傅进、吴小平 (2005) 从资金形成机制、资金导向机制以及信用催化机制角度论述了金融影响产业结构调整的机理。陈宝明 (2008) 通过分析资本市场与产业结构调整的关系, 认为应从产业结构调整的角度来发展资本市场。针对中国特殊的二元经济结构, 彭建刚、李关政 (2006) 认为我国金融发展对二元经济结构的转换有显著的影响。

已有研究注重分析金融对宏观、微观层次的研究, 但关注金融发展对经济结构影响的文献不多, 从经济结构调整角度来探讨我国金融发展方向的文献就更少。基于此, 本文将主要致力于研究金融发展对经济结构调整的影响, 进而从经济结构调整的角度来探讨我国金融发展方向。

2 指标选取及数据来源

2.1 金融发展水平指标的选取

本文选取金融深化程度、银行部门发展和股票市场发展指标来反映中国金融发展状况。金融深化程度反映了金融的发展规模, 以广义货币对GDP的比例 (M2) 来衡量;银行部门的发展主要反映了银行的规模, 以国内金融机构信贷规模对GDP的比例 (BANK) 来衡量;股票市场的发展以股票市价总值对GDP的比例 (STOC) 来衡量。

2.2 经济结构指标的选取

经济结构指国民经济的构成要素及这些要素的构成方式, 它是经济增长的一个动态指标, 可以从不同层面和角度对其进行分析。从一国国内生产总值来分解经济结构, 则主要包括生产结构、投资结构、消费结构及贸易结构。其中, 生产结构主要是指产业结构。由于我国全社会固定资产投资资金来源中, 国内贷款所占的比重偏少, 2007年仅为15.3%, 主要以自筹和其它资金为主, 故本文主要从产业结构、贸易结构和消费结构3方面来分析经济结构的调整。

本文用第三产业占GDP的比重 (Thir) 来衡量产业结构变迁。改革开放以来外贸出口一直是拉动我国经济增长的一个重要因素, 贸易结构变化用高新技术产品出口占出口总额的比重 (Tex) 来衡量, 这是因为高新技术产品集资本和技术密集型于一身, 具有高附加值, 应是我国今后大力发展的方向。根据恩格尔定律, 随着经济发展和收入水平的不断提高, 居民家庭食物支出在生活消费总支出中所占的比例相对下降, 其消费需求将更多趋向于耐用品、文化教育、旅游以及产生对奢侈品需求增加, 进而促进相关行业的发展。由于我国经济结构的“二元性”, 启动农村消费对经济发展的作用巨大。故使用城镇居民家庭恩格尔系数 (City) 和农村居民家庭恩格尔系数来衡量 (Rural) 消费结构。

2.3 数据来源

本文所使用的数据年限为1991-2009年。各变量的原始数据均来源于《中国统计年鉴2010》和《中国金融统计年鉴2010》。为消除数据中可能存在的异方差, 对平减过的各变量数据取自然对数, 建立模型如下:

其中Yi为经济结构调整指标, 包括Thir、Tex、City和Rura, Xj为金融发展水平指标, 包括M2、Bank和Stoc, 其中本文实证分析中所采用的软件为Eviews 6.0。

3 实证分析

3.1 变量的平稳性检验

在回归前, 为了确保所考察的变量是平稳的时间序列, 首先利用Dickey和Fuller (1981) 提出的考虑残差项序列相关的ADF单位根检验法, 检验变量的平稳性, 对于非平稳性的变量进行处理使之成为平稳时间序列。其中检验过程中的滞后项的确定采用AIC准则。从表1可以看出, 经过处理后所有数据在5%显著水平下都是平稳的, 同时也都是一阶单整的, 这样就具备回归检验分析的必要条件。

注:ADF检验的临界值都是在5%的显著水平下得到的Mackinnon统计量检验值 (其中**表示在10%的显著性水平下) ;检验类型 (C, T, P) 中的C和T分别表示单位根检验方程中常数项和时间趋势项, P为滞后阶数 (滞后项阶数由AIC和SC准则确定) ;△表示序列的一阶差分.

3.2 金融发展对经济结构调整的影响

3.2.1 金融发展对产业结构的回归分析

根据方程 (1) , 以金融发展为解释变量, 产业结构为被解释变量, 对其建立回归分析方程:

R2=0.9162, F=47.3837 (注:括号内为系数的t检验值)

从 (2) 式看出, 各变量的系数都通过了T检验, 方程通过了F检验, 且方程的拟合度较好, 说明金融深化程度、银行部门发展和股票市场发展都会对产业结构的变化产生影响, 但影响的力度和方向不一致。其中金融深化度和银行部门的发展会促进推进第三产业的发展, 促进产业结构的优化, 与现实一致, 因为金融深化度的提高一般会对经济发展起促进作用, 而经济发展的一个重要表现就是产业结构的优化。同时, 银行业本身就属于第三产业, 银行业自身的发展就会推动第三产业的发展。但是股票市场的发展对第三产业的发展却没有推动作用, 起到的反而是负作用, 这与我国股票市场股指大起大落、存在着较强的“投机性”, 而不是“投资性”相关。

3.2.2 金融发展对贸易结构的影响

以金融发展为解释变量, 贸易结构为被解释变量, 根据式 (1) 建立回归方程如下:

R2=0.928, F=245.48 (括号内的系数为t检验值)

从金融发展对贸易结构的影响来看, 金融深化程度促进了高新技术产品的出口, 优化了贸易结构。而银行部门和股票市场的系数没有通过t检验, 说明银行业和股票市场的发展并没有推动高新技术产品出口的发展。这与现实生活也是一致的, 因为高新技术行业具有高风险、高回报的特点, 银行经营以安全性为首要原则, 出于风险的考虑, 银行部门不可能满足高新技术行业的资金需求。同时绝大多数高科技企业都属于中小企业, 贷款所能够提供的抵押担保十分有限, 故在一定程度上增加了银行的信用风险。证券市场中, 虽然深交所在2004年5月正式启动中小企业板, 为中小企业提供了通过资本市场进行直接融资的平台, 但目前中小企业板块所能支持的企业数量有限, 发挥作用并不大。以2007年3月21日数据计算, 中小板121家上市公司发行总额仅占所有A股的1.31%, 3277.22亿元的市价总值仅占所有A股总市值的2.7%, 中小板公司发行总额、市价总值及流通市值占整个A股市场的比重仍比较小。

3.2.3 金融发展对消费结构的影响

以金融发展为解释变量, 消费结构为被解释变量, 根据式 (1) 建立回归方程如下:

R2=0.977 F=187.41 (括号内的系数为t检验值)

R2=0.929 F=57.403 (括号内的系数为t检验值)

从式 (4) 、 (5) 可以看出, 方程的拟合度较高, 金融发展对居民消费结构升级都起了促进作用。这是因为, 一方面, 金融深化程度的提高, 个人可供选择的商品或服务越来越多, 进而影响一定的消费结构;另一方面, 金融机构可以通过消费信贷的方式鼓励居民跨时期消费, 进而影响现在和未来的消费比例关系, 间接支持相关产业的发展, 促进产业结构的优化升级, 推动经济发展。从这个意义上来讲, 居民恩格尔系数的缓慢下降, 使居民用于其它消费的比重上升, 然后通过升级的消费需求进一步刺激金融的发展和经济结构的优化升级。

4 从经济结构调整看我国金融发展方向

实证分析表明, 金融深化程度的加深会促进经济结构的优化, 而银行部门发展对产业结构、消费结构都有一定的优化作用, 但是与贸易结构之间不存在显著性关系。股票市场发展仅对消费结构优化有一定的促进作用, 而对产业结构和贸易结构优化则存在负相关关系, 其原因在于股票市场的发展可以拓宽居民的投资渠道, 间接改善居民的消费结构。而股票市场上存在的过度“波动”现象, 致使作为直接融资媒介的股票市场并没有能够有效发挥其引导资金流向、强化公司治理、优化产业结构等功能, 而产业结构和贸易结构的优化, 在很大程度上依赖于资金的流向。目前, 我国面临着经济结构进行战略性调整的历史任务, 2008年的中央经济工作会议明确提出要:“推进经济结构战略性调整”, 而金融改革发展的重点应该围绕经济结构调整来进行, 进而更好的推动经济可持续发展。

4.1 放宽和加大对服务业的贷款力度

要大力引导金融资源充分流向服务业领域, 因为服务业具有推动经济增长、解决就业、加强国际竞争力、保持可持续发展等战略性作用 (华而诚, 2001) 。而在我国金融机构贷款的比重中, 第三产业、私营企业占的比重很少。同时在境内A股市场上市的主要还是大型企业, 而具有创新活力、能够反映产业发展方向的大量科技型中小企业并不能通过直接融资的方式来取得资金支持和较快发展, 不能不说这是我国金融市场发展的一大缺憾。

4.2 构建多层次资本市场, 优化贸易结构

一直以来, 我国出口商品中都以低附加值为主, 要优化贸易结构, 就需大力发展高新技术产业。而高新技术产业本身所拥有的“高风险、高回报”的特点, 决定了银行不可能过多的涉足该领域, 构建多层次资本市场, 是解决高新技术产业发展资金问题的关键。而现行的资本市场体系单一, 远远不能满足高新技术产业长期发展的需要。为解决这一难题, 一是尽快完善创业板市场。2009年10月23日, 创业板正式启动, 截至2009年末, 已受理223家企业的发行申请, 36家企业挂牌上市, 这为我国高科技、高成长型企业提供了重要的融资平台。但由于目前创业板市场刚起步, 因此目前急需完善其相关的配套制度措施。二是从国外高新技术企业发展经验来看, 风险投资在其发展过程中起到了重要作用, 故要采取多种手段促进风险投资的形成和发展。

4.3 积极开展消费信贷业务、启动内需

自1998年中央提出以“扩大内需”带动经济增长以来, 国内消费信贷业务有了一定的发展, 但消费信贷市场发展速度并没有跟上经济发展速度, 一方面与居民的收入水平较低有关, 另一方面, 也与政府的政策导向以及金融机构长期形成的重工商业贷款轻消费贷款的理念密不可分。因此, 开展消费信贷, 扩大内需, 除了应通过加强社会保障体系建设、调整收入分配格局、进行结构性减税等措施增加中低收入阶层的收入水平, 以壮大消费信贷主体之外, 金融机构在当前需求不振、产能过剩的时代, 金融支持重点应转移到突出刺激消费, 调整生产结构, 从而促进经济发展上来。

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金融方向 篇8

近年来, 国内金融信息服务外包产业发展迅猛, 已经在服务外包市场中占有重要的份额, 但其在发展过程中也面临不少问题, 其中人才供给的结构性矛盾将金融信息服务专业人才培养的问题提上了议事日程。国内的服务外包专业人才培养的研究工作起步于2008年, 主要涉及:人才结构和需求状况分析, 培养理念、模式、策略等方面;同时, 金融信息服务人才培养的研究工作也取得了一定的进展:如人才需求状况及培养问题研究, 基于金融学专业的培养模式改革, 侧重于实验教学的培养方式探索, 复合型金融信息人才培养方案建构, 基于计算机科学与技术专业的金融信息服务专业 (方向) 建设等。2009年, 杭州师范大学杭州国际服务工程学院在国内率先开展了服务外包人才培养的探索性工作, 取得了一定的成效。需要强调的是, 该学院先后于2009、2011、2014年开展了金融信息服务方向的三本、二本、一本层次的学历教育工作, 在金融信息服务人才培养方面积累了较为丰富的经验。这里, 拟详细介绍该专业 (方向) 的专业课程体系, 为相关专业教育教学研究工作提供参考。

二、金融信息服务外包对专业人员的知识及能力要求

金融信息服务外包对从业人员的专业知识要求呈现多学科复合交叉的显著特征。涉及的主要学科有数学、计算机科学与技术、经济学与金融学、外国语言学、管理学等。其中数学侧重于金融数学和数理统计的基础知识, 计算机科学与技术则偏向其软件开发、测试、维护等核心专业知识, 经济学与金融学则主要包括银行、保险和证劵等领域的业务理论和流程知识。另外, 扎实的外语基本功和金融信息服务的行业管理知识也是不可或缺的。金融信息服务专业技术人员的业务能力要求主要包括以下几个方面:熟悉金融信息系统的架构, 了解金融业务流程;擅长金融软件的开发和维护或能够独立开展数据处理、分析及挖掘的工作;能熟练地运用现代信息技术工具分析和处理金融业务;具备利用专业外语、商务外语的跨行业、跨区域、跨文化的协调沟通能力, 与团队或客户群体团结协作的能力。

三、专业课程体系的架构与组成

1. 专业课程体系的基本架构。

在充分征求国内数学、经济学、金融学、金融工程、计算机科学与技术、软件工程、管理学等领域的专家学者意见的基础上, 会同金融服务外包公司企业、社会培训机构联合建构了金融信息服务人才培养的专业课程体系框架, 即涵盖数学类、金融类、计算机类、外语类及管理类五大专业的复合型专业课程架构, 各专业课程的基本比例为1∶3∶4∶1∶1, 参见表1。

2. 专业课程体系的具体组成。

(1) 专业课程体系的横向组成。专业课程体系的横向组成充分体现了金融信息服务外包对专业人才多学科交叉融合的知识及能力要求的核心特征, 现将其列表 (表2) 。

绎注:金融软件开发与实践, 金融软件测试, 金融数据库, 金融数据分析, 金融数据挖掘, 金融信息系统, 金融信息安全。

(2) 专业课程体系的纵向组成。国际金融信息服务方向旨在培养能熟练从事金融软件的开发、测试和维护, 或独立承担金融数据处理与分析工作, 具备良好的外语沟通水平, 熟悉行业管理知识的中高级专业技术人员。因而, 专业课程的设置必须围绕培养目标进行, 这一点从专业课程体系的纵向结构中可见一斑, 参见表3。

从表3可以看出, 专业课程体系的设置是遵循“由浅入深, 由理论到实践”循序渐进的基本原则的, 各层次专业课之间梯度分明, 衔接紧密, 充分反映了金融信息服务专业人才培养的知识和能力要求。需要明确的是, 专业核心课程中的计算机类课程旨在培养学生的软件开发及维护能力, 金融类课程旨在使学生熟悉经济、金融、证券、保险等行业的业务知识, 两者综合的目的是培养能独立承担金融IPO、BPO、KPO工作的专业技术人员, 这一点在金融软件开发、金融数据处理与分析两个专业模块课程 (含“金融软件开发与实践, 金融软件测试, 金融数据库, 金融数据分析, 金融数据挖掘”等课程) 设置中得以进一步明确及强化。

四、专业课程体系的特色及师资要求

1. 课程体系的主要特色。

多学科专业知识复合交叉是课程体系的主要特色, 这里的知识复合以计算机科学与技术和金融学两个专业为主干内容, 辅以数学、服务科学、管理科学等专业知识。需要强调的是, 金融信息服务需要的是熟悉金融行业业务知识的IT专业技术人员, 因而专业课程教学务必要围绕IT技术在金融行业的应用能力培养这个主题进行;另一方面, 充分体现金融信息服务外包对从业人员的多种能力要求是课程体系的又一特色, 这些能力包括:应用IT技术解决金融行业实际问题的能力, 良好的外语口头沟通及书面表达能力, 行业管理及业务协调能力。

2. 重视学生的工程实践能力的培养。

专业课程体系中实践性课程主要针对传统培养模式下毕业生工程实践能力欠缺的问题而设置。众所周知, 传统的信息类专业高等院校毕业生就业后要独立承担IT类的技术性工作常常需要用人单位经过半年甚至一年的岗位培训, 其主要原因是长期以来学历教育忽视实践性教学, 有限的课程实验或流于形式或脱离工程应用背景。金融信息服务方向的专业课程体系高度重视实践性课程, 融入了“课程实验、企业实习、公司实训、工程实践”四位一体的实践技能培养理念, 意图使学生在毕业前即具备从业必须的工程实战能力。校企合作是提升学生工程实践能力的有效途径。企业委派专业工程技术人员直接承担部分与金融信息服务外包实务和技能相关的课程教学, 并负责实践性教学的其他方面工作, 包括提供实习实训基地及项目, 安排具有金融软件开发和数据处理经验的专业工程师专门指导学生的实习实训及毕业设计等工作。由校企双方共建的企业实训基地使得学生有机会直接参与企业接包项目的研发过程, 了解企业文化并逐步训练职业素养。三年来的校外实训基地建设的成效表明, 学生的工程实践能力确实得以大幅提高。

3. 课程教学对师资的要求。

“国际化、复合型、应用型”是金融信息服务对从事教育教学工作的师资的基本要求。金融信息服务教师队伍由专任教师、企业工程师、行业专家等多种成分组成, 呈现外语水平高、专业多样化、工程实践能力强的多方面特征。这里要强调是部分专任教师需从金融信息服务外包企业公司专门引进, 他们具有丰富的从业经验, 对国际服务外包规范与服务流程以及金融信息服务外包产业发展进程有充分了解, 使得专业课教学具有明确的行业针对性。另外, 企业工程师、行业专家主要承担实践类课程教学工作, 专任教师与企业教师的有机结合, 有效地实现了教师资源的优势互补。

五、结束语

专业课程体系建设是金融信息服务专业 (方向) 人才培养的核心问题, 杭州国际服务工程学院经过五年多的教育教学实践, 逐步建立并优化了课程体系的结构, 并在校外实训基地建设、师资队伍优化等方面积累了一定的经验, 为国内金融信息服务专业人才的培养提供了参考性方案。由于金融信息服务专业 (方向) 尚未列入教育部的专业目录, 国内可参考的案例有限, 现行的课程体系难免存在局限与不足, 期望相关领域的专家学者给出指导性建议和意见。

摘要：在分析金融信息服务专业人才知识结构特点的基础上, 结合杭州国际服务工程学院的人才培养实践, 详细地讨论了金融信息服务人才培养的专业课程体系的几方面问题, 包括整体架构、专业课程组成与基本特色, 为金融信息服务专业人才培养的课程建设提供了参考方案。

金融方向 篇9

近几年来老挝微型小额信贷发展非常迅速, 从2006年至今已有190多个从事提供微型金融的组织机构[1]。它们主要有以下性质和特征:

(一) 与国际扶贫项目合作的非政府组织性质的微型金融机构

老挝政府于20世纪90年代与国际组织进行微型金融扶贫项目的合作。由于国内微型金融的发展较晚, 金融人才缺乏、正规金融机构对微型金融的风险规避和国情的特殊性, 该项目的发展面临很多困难, 于是选择国内政府直属的团体作为与国际组织及援助者的主要合作对象。

(二) 有针对性加强和完善治理结构的正规金融机构

老挝促进农业银行成立于1993年, 具有吸收社会资金用于农林牧业和发放信贷业务的国有政策性与商业双重身份的银行。促进农业银行是老挝国内较为完善的国有治理结构, 1997年为了满足业务及广大农民资金的需要该行在全国开设分支机构, 是老挝目前唯一覆盖全国的金融机构。2006年由于要完善该行的经营策略和提高竞争力, 将商业性与政策性业务分离。后来根据政府的政策将分离出来的政策性信贷业务部门和部分资产组建成政策银行, 政策银行是老挝政府100%注资, 其组建是为47个最贫困乡村提供小额信贷服务[1]。2007年促进农业银行以新的经营管理理念和利用自身在农村地区多年的金融服务经验, 将促进农业银行的注意力转向农村地区, 为广大的老挝农民提供多元化的金融服务。

(三) 与非政府小额信贷互补的新微型金融机构

由于老挝微型金融行业的不成熟和复杂的客户群体。政府银行, 信用社、储蓄与信贷机构、乡村发展基金等形式是老挝政府对微型金融市场多元化的发展, 利用这些金融机构缓解农村贫困提供资金的需要。2008年中央银行已完成关于微型金融机构的相关法律规定, 批准包括5个信用与储蓄机构, 1个典当行、2个非储蓄业务微型金融机构和2个信用租赁公司, 这些刚刚成立的机构和组织将在今后为农村贫困地区以及国内中小企业提供小额信贷等金融服务[1]。非政府小额信贷与新微型金融机构的共同存在是一种相互补助的功能, 非政府小额信贷的主要功能和性质与微型金融机构也有所不同, 非政府小额信贷的功能和性质更多的是公益性, 它的资金来源于国际捐款、中短期的合作项目, 因此它的可持续性和周期性相对较短, 另外它的治理结构和它的合法身份是与微型金融机构也有所不同的, 于是微型金融机构的成立是填补了老挝非政府小额信贷的不足, 对该行业今后的健康可持续发展会产生很大的作用。

二、老挝微型小额信贷金融机构存在的主要问题

(一) 基本框架结构尚未完善导致无法创造盈利的普遍现象

由于老挝农村地区的密度不均和偏僻, 正规金融机构无法到达。在偏僻农村的农村地区他们同样也需要微型金融的服务, 因此微型金融机构有必要调节微型金融的服务方式, 开发和创新金融工具为那些偏僻和正规金融服务不到的地区。

(二) 从事微型金融机构的资金效率低及不完善的会计制度

由于缺乏金融知识和不熟悉业务的工作人员, 对战略管理计划的错误和对运营方面的不够老练是许多微型金融项目倒闭的主要原因。

(三) 参与微型金融的组织机构缺乏微型金融知识导致服务下降

目前参加微型金融的组织机构包括:政府直属部门, 民政部门以及国外捐助机构。这些部门和机构不具备微型金融经营以及缺乏从事这方面的经验, 由此导致达不到预期的服务目标。此外, 由于地理位置的因素为各部门的协调工作带来不少困难和不便。

(四) 微型金融的可持续发展与解决农村贫困问题是一种挑战

为了保证农村贫困地区能普遍享受到微型金融服务和缓解农村贫困地区的问题变成一项艰巨和一种挑战。到目前来看不管是微型金融机构还是非政府小额信贷组织均无法满足农村贫困地区的信贷业务, 其主要的问题是政府和有关部门还缺乏对行业的可持续发展做出正确的政策引导, 非政府小额信贷与微型金融机构的业务上的混淆和重复等原因, 其次没有相对完善的行业准入制度使微型金融的合法身份变得十分模糊, 这样对其可持续发展带来种种的困难。

三、老挝微型小额信贷金融机构发展方向

(一) 完善微型小额信贷金融机构的引导工作

目前提供微型小额信贷的金融机构越来越多, 互相竞争是难以避免的。但从中可以看到大多数贫困人口还很少得到微型金融机构的服务, 而应该说那些贫困及特别贫困人群是微型金融服务的对象。因此中央银行行等有关部门应对微型金融机构进行政策引导和激励他们加强对贫困和特贫困农村地区提供更多的金融服务, 此外中央银行和有关部门应完善微型金融小额信贷机构的准入制度和激励机制, 对目前存在的非政府小额信贷与微型金融机构的业务重复问题应该与重视, 对直属政府部门、社会团体、私人事业慈善单位从事公益性的信贷金融服务应该与政策扶持, 进一步完善微型金融机构的法律法规使该行业有序健康发展。

(二) 完善微型小额信贷机构的监管管理

透明和可监督是每个行业的重要制度安排。由于老挝微型金融的发展实践不是很长, 对于他们信息管理和监督变成一项很难很复杂的事情。为了微型金融机构的长期可持续发展, 政府和监管部门应该对该行业作出早期的监管管理, 利用行业标准和监管条例来约束微型金融机构的经营, 通过政府的政策对微型金融机构的引导和监管管理使他们的经营长期健康的发展。

摘要：老挝微型小额信贷金融机构是老挝政府借鉴国际微型金融的成功经验为老挝农村贫困和弱势群体提供信贷金融服务的一项重要思路, 政府在通过直属的政府机构和国内微型金融机构来构建微型金融行业, 填补非政府小额信贷的不足, 试图完善该行业, 使该行业健康发展。本文对老挝微型小额信贷金融机构的组织性质, 存在的问题及其可持续发展问题进行了分析。

关键词：微型小额信贷,农村金融,可持续发展,非政府组织

参考文献

[1]国家经济研究院.2006年老挝人民民主共和国微型金融与农村金融统计[M].建设微型金融能力项目, 2007, 12.

[2]老挝国家银行.2008年老挝经济年度报告[M].万象:老挝国家银行, 2008.

金融方向 篇10

随着我国金融对外开放的不断扩大和金融创新的不断探索, 金融业由以往线条清晰的分业经营已逐渐朝着综合混业经营经营模式发展。以往我国的金融监管体制是为了适应分业经营而设立的。但是, 随着1999年, 我国颁布了《证券公司进入银行间同业拆借市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》, 同年10月, 中国证监会和中国保监会又一致同意保险基金进入股票市场, 2000年2月《证券公司股票质押贷款管理办法》出台等, 和随后的一些列的政策的出台表明:我国金融业分业经营体制已经开始出现松动, 一些金融机构由此也看到了巨大的商机而开始行动, 一些新的金融工具如银证合作、银行与基金合作、投资连接保险产品等在我国不断涌现。

经过几年的快速发展, 我国金融业混业经营已初见规模, 证券、银行、保险三者之间的界限已经打破, 这也反过来倒逼我国的金融分业监管体制要做出相应的调整和改革, 以应对新的复杂情况的出现挑战我国现有的金融监管体制。目前我国金融市场上已经出现了若干真正意义上的金融控股公司, 以中国平安为例, 该公司已经获得了保险、证券、银行、信托、资产管理等几乎所有金融行业的牌照, 成为一家真正意义上的“金融百货公司”。综合性金融集团数量正在扩张发展, 保险、基金、银行、证券相继“触电”成为电商。对于任何一家混业经营的金融企业而言, 都存在通过内部转移和资源调配来规避“一行三会”监管。“一行三会”的监管体制在混业经营发展的大趋势下, 监管已经越来越力不从心, 在利益驱动下争权力、出现情况又推卸责任。“一行三会”的监管体制也促使监管运行成本极度膨胀, 致使监管效率下降。

所以, 金融监管模式必须适应市场发展变化的需要, 混业经营、统一监管已经成为全球金融业的一个发展趋势。美国的金融监管改革将七家监管机构精简为三家, 这在很大程度上是为了改变政出多头, 相互、推诿、扯皮的多头监管的格局, 以提高效率。政出多头, 既让被监管者感到濒于应付、无所适从, 同时也为监管者提供了寻租腐败的空间。今年两会, 关于政府机构改革是一大亮点, 之前网上热议的金融监管机构改革并未触及, 但这足以引起大家对改革的热议和思考, 基本共识是我国金融监管体制改革要比其他行政管理体制改革要更加慎重、更加稳妥。对于金融监管是否实行“大部制”存有争议, 但有一点是, 推进金融监管体制改革势在必行。笔者认为, 在国务院建立金融监管协调委员会, 央行负责货币政策, 其他部门由协调委员会统一协调监管, 统一调动监管资源。

二、完善金融监管法律法规体系

如果说金融监管体系是进行金融监管的前提, 而金融法律法规的完善则是实施金融监管的基础, 因此, 金融监管法律规章的建立健全对监管体制能否发挥作用至关重要。鉴于此要对我国现行金融法律法规从新进行梳理, 该废除的废除、该修改的修改、该补充的补充, 通过对现有的金融监管法律、法规和规章等进行清理和重建, 进一步完善金融监管的法律体系, 使金融监管有法可依, 使金融监管在法律的框架下规范运行。建立金融风险的监管、预警、处置机制, 为防范系统性金融风险, 维护经济金融安全, 必须建立对金融风险的早期识别、预警和处置机制。在明确监管目标的基础上, 必须着力更新监管的手段和方式, 要在强化风险监管这一核心前提下, 努力实现监管方式和手段的现代化。

三、加快培养金融监管人才

完善的金融监管体制离不开高素质的专业人员。目前我国金融监管从业人员素质低, 是一个不争的事实, 其知识结构、业务能力远远不能适应当今形势发展和金融创新的需要, 大力培养金融监管人才是亟待解决的一个重要问题。但是, 对这个问题, 我们还要立足与中国国情, 即不能好高骛远, 又不能亦步亦趋, 要通过各种渠道培养适合金融发展需要的人才。全方位统一的监管模式必是中国金融监管体制的必然选择, 但是目前的发展现状和综合实力统一监管还有一段路要走, 也就是还有一个过度期, 即“分业—过渡期—统一监管”路线。过渡期内决策层可以进行充分论证, 考察各种情况, 吸纳世界各国先进的经验和做法, 特别是要放眼世界网罗高精尖人才;但同时还要立足本土培养自己的人才。

四、加强国际金融机构监管合作与协调

在经济全球化、金融一体化的形势下, 金融业务不再局限在某一国家或地区, 必须面对国际金融市场“传染效应”所带来的挑战。在很大程度上, 世界金融监管体系的强度是“木桶原理”的短板所决定的, 这又恰恰是发展中国家的软肋。而国际金融大鳄的投机性攻击, 其信息又是不对称的, 在很大程度上削弱了金融监管的效用。所以, 我国应主动适应金融监管的国际化趋势, 加强监管的国际合作与协调, 积极参与和推动国际金融监管机构改革, 提出有利于我国和第三世界的国际金融监管框架的改革建议;参照和依据《有效银行监管的核心原则》和《新巴塞尔资本协议》, 实现对跨国金融机构的有效监管。我国还应与其他国家金融当局签订双边谅解备忘录, 在信息提供、相互磋商、技术合作等方面展开合作。同时, 还要发挥各类国际组织和区域性组织在协调国际金融监管方面的作用, 建立统一监管的标准和体系, 避免监管缺位。

摘要：由美国金融危机引发的全球金融海啸, 世界经济到现在还没有走出低谷, 这也凸显出维护一国金融安全问题的重要性和紧迫性, 促使我们认真思考金融监管与金融危机的关系, 美国的金融危机给予我们一个警示。

按市场化方向深化金融体制改革 篇11

从目前来看，我国的金融业还没有形成与市场经济体制相适应的体制和机制。要建立完善的市场经济体制，构建完善的市场体系，重点任务是构建包括金融市场在内的生产要素市场。要构建完善的金融市场需要改进以下几个方面。

一是需要大力培育金融市场主体即金融机构。我国目前的银行属于大银行居于绝对主体和主导地位，近乎于垄断。中小企业之所以融资难，主要原因是缺乏中小金融机构。大银行主要是为大实体企业服务，大的实体企业融资量大，信息搜寻成本相对比较低；而为小企业特别是千家万户的农民服务的信息搜寻成本比较高，所以大银行不接纳。虽然也有相关政策要求大的金融机构贷款中必须有一定比例贷给中小企业，但究竟是否执行了，其实谁也不知道。通过行政手段要求大银行给小企业贷款是典型的计划经济思维，在市场经济条件下需要用市场经济思维解决市场经济中的问题。要解决这一问题，就需要大力发展中小金融机构，而中小金融机构不能是国有的，只能是民营的。笔者认为发展民营银行对我国金融机构有多重益处：一是可以解决中小企業与农民融资难的问题；二是民营银行让金融机构有竞争，有竞争就会给用户更好的服务；三是发展民营银行可规避金融风险，让非法地下银行消失等。

二是要放开利息率。利息率就是资金价格。资金价格与普通商品的价格一样，要遵循供求规律，即供大于求，价格就下跌，供不应求，价格就上涨。但是很长一个时期以来，我国银行的存贷款利息率是固定的，贷款利息率高于存款利息率若干个百分点，存贷差扣除各种成本之后就成了银行利润，所以银行业是挣钱的。由于利率不能由市场决定，银行就产生垄断利润。要构建完善的金融市场，重要的是放开存贷款利率，利率的国家定价显然不符合市场经济要求。金融机构和利率放开之后，作为资金供给者的储户就可以选择服务好、存款利率高的银行存款；作为资金需求者就可以选择贷款利率低和服务好的银行贷款。不仅可以促进银行业创新服务，提高储户收益、降低企业的贷款成本，高利贷自然就可以消失。

三是需要加强对银行的监督。无论是大银行还是小银行，其实质是企业，是企业就有可能进行不正当竞争和非法经营，这就要求建立强有力的监督机构，这就是政府责任。

四是需要建立保险制度。银行是企业，但又不是一般的企业，因为银行拿储户的钱去经营，一旦经营失败，银行破产，储户就要跟着遭殃，客观上要求储户树立风险意识，银行不是保险柜；另一方面，需要建立存款保险制度，尽可能减少储户的风险。

只有继续按照市场化的方向深化金融体制改革，我国的金融业才能做大做强，更好地服务于实体经济。

金融方向 篇12

自成立以来, 中国华融资产管理公司海口办事处、中国信达资产管理公司海口办事处、中国长城资产管理公司海口办事处和中国东方资产管理公司海口办事处 (以下简称海南省4家金融资产管理公司海口办事处) 综合利用各种方式, 加快处置不良资产, 基本达到了处置速度快、回收率高、成本支出低的目标, 在支持国有银行深化改革, 促进国有企业改革脱困等方面发挥了重要作用。但是, 各资产管理公司办事处未来发展方向如何把握和定位, 资产处置过程中的困难和问题如何处理, 有待我们进一步关注和探讨。

一、业务现状

截至2009年6月末, 海南省4家金融资产管理公司海口办事处共接收不良资产共计17, 871户, 笔数39, 597笔, 账面资产总额637.47亿元, 其中本金435.28亿元, 利息202.19亿元。海南省4家金融资产管理公司海口办事处历年累计处置账面资产共计267.31亿元, 资产处置进度为74.33%;历年累计回收现金43.38亿元, 现金回收率16.23%。

二、工作中存在的困难和问题

(一) 剩余资产质量相对较差, 处置销账工作难

一是剩余资产中较大部分属于呆账和事实呆账贷款, 且信用贷款占比极高, 资产质量非常差。如某资产管理公司海口办事处, 经过近7年的处置, 其政策性存量资产中呆账和事实呆账占了83%, 几乎都是“难啃的骨头”, 剩余资产有账无物, 成为空壳资源, 可利用资源已所剩无几, 处置销账难度很大。二是个别资产管理公司的资产处置工作已接近尾声, 可挖掘的“亮点”不多。如海南省有2家资产管理公司海口办事处的政策性资产到目前为止处置进度已分别达到94.97%和96.93%, 剩余资产已经不多, 可回收资源经过项目责任人反复、充分挖掘, 可回收、变现的资产已经越来越少。

(二) 部分资产处置变现短期见效难

一是在当前现有的技术手段和条件下, 部分已回收的抵债资产在短时间内难于实现处置变现。二是在目前社会信用恶化、通货紧缩的市场环境下, 部分已回收的抵债资产即使是物权资产和股权资产, 也经常是有价无市, 市场接受的价格不及评估值的2/3。因此, 在目前状况下部分已回收的抵债资产要在短时间内取得较好处置变现效果的难度较大。

(三) 与资产处置变现配套的市场短期内发展完善较难

海南省经济基础薄弱、国民生产总值较少、市场容量小、购买能力低弱, 很大程度上影响了省内各资产管理公司的资产处置变现工作。如某资产管理公司总部已建立融资租赁平台, 但由于海南总体经济规模相对小, 工业制造业不发达, 当地企业效益好的企业有限, 适合融资租赁的企业少, 该资产管理公司海口办事处开展业务难度较大。

三、对海南省金融资产管理公司发展方向的探讨

(一) 继续存在的必要性

1. 不良资产处置市场潜力巨大。

我国正处于转型时期, 市场经济体制有待完善, 法制尚不健全, 诚实信用体系尚未建立, 逃废债现象仍较为严重。在这一过程中不可避免地会产生不良资产, 需要资产管理公司运用专业化手段予以处置。同时, 经济波动、产业周期变化、产业结构调整和自然灾害等在客观上对一些企业的还款能力构成一定影响, 若无力偿还到期贷款, 则会形成新增不良贷款。例如, 2006年初国家有关部门指出, 钢铁、电解铝、汽车等11个行业, 出现了产能过剩行业, 以往大都是盈利大户, 也是商业银行信贷资金竟相投入的重点行业。国家调整产业结构, 压缩这些行业的产能, 必然会对银行贷款质量产生不利影响, 严重者造成不良贷款反弹, 在目前我国商业银行资本金不足矛盾仍很突出的情况下, 通过银行体系自行消化可能需要较长一段时间。并且国际金融社会普遍认为, 当银行业不良资产超过总资产的15%时, 必须借助于专业机构, 实施专业化处理。

2. 资产管理公司在不良资产处置方面具有明显的优势。

相对银行系统内部通过增加拨备打消坏账的自行消化, 资产管理公司在不良资产收购、管理和处置方面具有明显优势。商业银行处理不良资产手段单一, 通常只是对单笔贷款或单个客户进行诉讼担保、拍卖抵押物或进行坏账核销, 耗时费力。且若通过提取呆账坏账准备金来核销不良贷款, 将加大财务成本, 影响银行盈利水平, 甚至影响银行资本金实力。而资产管理公司经过几年来的发展, 拥有专业的人才和技术, 最重要的是, 除了商业银行的传统处置手段, 资产管理公司还可以综合运用投资银行的手段没, 如债转股、不良资产证券化, 亦可与国内外投资者建立合资公司共同处置不良资产。

(二) 发展方向

综合考虑国内外经济和金融形势、市场状况, 以及各资产管理公司办事处具有的资源优势、政策手段和长远发展需要, 海南省金融资产处置变现工作的发展方向应定位为:以资产处置为主线, 以提高经济效益为出发点, 以最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失为根本目标, 以改革创新为动力, 以债务重组、资产管理为重点, 不断培育市场和聚集人才, 将省内各资产管理公司确立为资产重组和资产管理的市场专家地位, 逐步发展成为以处置银行不良资产为主业、具备投资银行功能和国有资产经营管理功能的全能型金融控股公司。

四、促进商业化转型和持续发展的对策建议

(一) 做好剩余资产精细化处置

一是做好剩余资产潜在价值的挖掘工作。在办事处前期尽职调查基础上, 进一步全面掌握每户债务企业的经营管理水平、财务状况、发展潜力、资产质量以及还款预期, 对债权资产逐户重新进行估值。二是做好价值营销。根据资产实际状况和分类管理经营处置要求, 挖掘资产“卖点”, 确定每一户企业的营销策略, 广泛推介, 最大限度地吸引投资者, 提高资产处置效益。三是对经确认无法进行处置而需要销账的项目, 各资产公司应争取拟订方案向上报批, 进行销账处理。四是对于难于在短时间内处置变现的资产, 建议目前先采取一定的保值增值手段, 预计可在未来一段时间内找到更好的处置时机, 取得更好的回收效果。

(二) 多方面宽领域积极培育完善市场

一个完整的不良资产处置的市场体系应包括一级市场、二级市场、一级批发商、二级分销商和众多的最终投资者, 否则就难以实现高效率和高流动。因此, 不良资产处置市场应该推动投资主体多元化, 不仅仅要对外资开放, 还要对内资和民营资本开放, 在一个多市场主体、多机构共同参与的环境中才谈得上真正的市场。同时, 要鼓励和培育中介市场成长。资产处置高度依赖中介机构的诚信和服务的质量。在市场未发育之政府时, 有关部门应安排和指导有市场经验的机构来进行价格评估, 以此避免软约束并建立内部激励机制。

(三) 做好股份制改造并上市的准备工作

其作用在于:一是股份制改造有利于基层金融资产管理公司对其功能与作用的重新定位。金融资产管理公司将由国有独资、官办官营转向多元投资主体参与、市场化运作;由一个不以盈利为目的的事业单位变为一个一般意义上的以盈利为目的的公司制企业。使其具有长久生存的基础和前提。为其进一步发展成为投资银行做好准备。二是股份制改造还可以弥补金融资产管理公司资金来源的不足。金融资产管理公司需要处置的不良债权数目庞大, 对于如此庞大数额的不良资产, 需要注入较多的运营资金, 目前四家金融资产管理公司的资本金仅有400亿元, 远远不能满足其资产处置的注资需要。而股份制改造、吸收外部资金的参与, 则可缓解金融资产管理公司资金相对不足的问题。外部资金来源主体可以包括商业银行、证券公司、保险公司以及其他类型的金融机构, 还可以包括非金融行业的大型企业。

(四) 建立与现代金融企业制度相适应的内部激励机制与约束机制

完善激励约束机制是资产管理公司商业化转型的突破口。要确立科学、合理的劳动人事和分配制度、员工考核制度、薪资分配制度和真正以绩效为导向的经营考核体系, 形成兼备动力和压力的激励机制。一是在分配制度上, 应改革收入分配方式, 稳步推进市场化薪酬分配制度改革, 建立规范的福利制度, 可供选择的应有年薪制和股薪制, 以焕发不同贡献人员更大的持续的积极性。二是在人才培养方面, 完善人力资源开发机制, 加快人才培养。三是在人才使用上, 要确立公平竞争、优胜劣汰、任人唯贤的使用制度, 建立合同管理用工机制与通畅有序的人员退出机制, 通过建立清晰的职位体系, 全面激励各类人才, 适才适用。四是在约束机制方面, 在实行董事会、监事会、管理层三权分离以后, 应充分发挥监事会的独立监事作用, 以预防为主, 加强过程控制;以常规性审计为主, 加强同步性控制管理;以监事会监督为主, 形成独立监督机制, 加强对各级管理人员行为监督控制;改革现行的内控制度, 要建立灵敏的风险控制体系, 在高效运作、灵敏反应的前提下, 力求使不同层次、相同层次各岗位环节之间。形成监督制衡, 并加强管理人员、业务岗位人员的岗职位轮换;在实行授权管理以后, 要严格岗位分工, 明确岗位关联职责, 确保公司的安全高效运行;促进企业文化建设, 树立良好的企业形象。

(五) 进一步完善相关法律制度, 赋予资产管理公司特殊的法律地位和权利

尽管目前只有一个资产管理公司条例, 但在资产处置方面的立法、司法和执法上仍有不少掣肘和受束缚之处。国家应该赋予资产管理公司更为齐全的业务功能, 把四大资产管理公司办成以处置不良资产为主业的投资银行, 赋予其更大的市场空间, 让其逐步适应市场激烈的竞争, 真正实现商业化转型。

参考文献

【1】俞震商业银行发展投资银行业务模式的探研银行经营与管理2009年第4期

【2】那洪生许国新等金融资产管理公司未来发展的分析与对策金融调研2007年10期