项目风险分析

项目风险分析（共12篇）

项目风险分析 篇1

0前言

自1999年我国颁布《土地管理法》以来, 土地整治在这短暂的发展历程中取得了较大成就, 土地整治是一项系统工程, 从前期调研、具体实施到后期管护, 每个环节都不容忽视。虽然我国一些学者已经从农村土地整治与新农村建设、土地整治出现的问题、市场化运作模式、土地整治评价等方面对农村土地整治活动进行了研究, 并取得了一定的进展。但对土地整治项目风险方面的研究仍存在很大空白。本文将引入特征映射理论, 对土地整治项目风险进行识别分析。

项目风险识别是风险管理的重要组成部分, 它是在收集相关资料的基础上, 针对项目中尚未发生的各项不确定性因素、事件、损失进行系统而全面的分析、归类, 从而确定风险来源及其产生条件的一种手段。严格来说, 风险不仅仅指遭受损失的可能性, 还牵涉到机会成本和不利因素威胁。任何能进行潜在问题分析的信息源 (风险源) 都可用于风险识别活动中。因此, 为避免各项风险因素的交叉、重叠, 降低风险被遗漏的可能性, 本研究基于特征映射理论, 分三个部分进行项目风险识别。

1 风险信息源识别

风险识别实际上就是对项目输入的信息源进行分析和处理, 为后面的风险管理提供信息基础。一个项目的风险管理结构是否合理, 主要依赖于科学、合理的风险识别过程及对风险源把握的准确度。风险源是项目进行过程中导致风险发生的一切可能因素。土地整治项目实施过程中的风险源可通过以下几种渠道获取。

1.1 项目的环境制约因素

任何一个项目的成功与否都与其所处的社会环境息息相关, 土地整治项目亦是如此, 受到内外部环境的双重影响。从外部宏观环境来看, 它受到自然、经济、社会、政治、法律等因素的影响;从内部微观环境来看, 它又受到成本、质量、进度、技术、管理等因素的影响, 这些因素的作用方向是项目本身所无法控制的。当这些因素对项目总目标产生反作用时, 必然会损害项目利益, 形成风险。所以, 风险识别的过程中, 要求风险管理者密切关注项目的环境制约因素, 包括其作用方式、影响范围、变化趋势, 随时发现风险变化情况。

1.2 项目的可行性研究报告

项目的可行性研究报告主要包括技术可行性研究报告和经济可行性研究报告两大方面, 通过对市场需求、资源供应、资金筹措、环境影响等方面的调查研究和分析比较, 预测项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响, 有针对性地提出专业咨询意见和决策依据。在对以上这些资料研究和分析的基础上识别出可能存在的风险因素。

1.3 行业标准和相关技术方案

国家建设过程监理规范、全国土地整治总体规划、土地整治管理办法、验收规范等一系列行业规范、标准是项目风险识别重要的信息源。项目设计方案、施工组织设计、工艺规程等资料对项目风险识别也具有积极作用。

1.4 类似项目相关资料

相关领域的类似项目及同领域类似项目的典型案例对本项目都有重要的参考价值和借鉴意义, 尤其是类似项目的经验教训、相关文献、相关数据更是关注的焦点。这些资料对本项目的风险识别具有极其重要的作用。一方面, 类似项目的风险指标可以为本项目提供可靠的参考要素;另一方面, 类似项目的风险事故记载也可为本项目发现新的风险因素创造机会。因此, 有必要专门搜集典型案例资料, 建立专家知识库, 利用数据分析技术进行深入研究, 为风险识别提供参考依据。

1.5 专业人员素质

风险管理人员的知识和经验是其识别、判断项目风险因素的重要手段。经验丰富的专业人员对风险往往具有较强的敏锐度, 能够有效提高风险识别的效率。同时通过项目相关参与人员的共同参与、分析讨论, 挖掘出潜在的、没有给予充分重视的风险因素, 进一步加强风险辨识的准确度。

2 特征映射风险识别

通过对风险信息源的识别, 监测总结出项目存在风险的特征, 利用特征映射理论分析存在的风险是否为不可忽略的风险, 风险因素的相关特征对土地整治项目风险发生的概率、强度、损失程度起着决定性作用, 因此, 风险因素特征作为风险因素特定领域信息的载体, 特征映射则是借鉴映射理论研究的成果实现从某一特征域到另一特征域的特征映射转换的过程。

从集合论的角度出发, 特征映射可作如下定义:设M与N是两个非空集合, 若存在一个对应法则f, 使得对于任一元素x∈M, 有唯一确定的元素y∈N与之相对应, 即y=f (x) , 则称f为从M到N的映射。

应用到土地整治项目上, 可构成的对应集合分别记作:风险管理目标特征集合———由总目标分解构成的集合 (一般情况下, 项目风险管理目标是指经济、社会及生态效益三大效益目标) ;风险损害特征集合———由目标损害特征信息构成的集合;风险因素特征集合———由风险因素特征信息构成的集合。

根据特征映射理论, 可用映射f来表示这些集合之间的对应关系, 即y=f (x) 。以风险管理目标之一经济效益风险为例, 若风险因素特征集合为自变量集合, 风险损害特征集合为因变量集合, 那么风险因素特征集合中的一个因子“通胀、利率风险”和风险损害特征集合中的一个元素“开发成本超支”之间的映射关系, 可表示为:

若风险损害特征集合是自变量集合, 风险管理目标特征集合是因变量集合, 则风险损害特征集合中元素“开发成本超支”与风险管理目标特征集合中的元素“经济效益”之间的映射关系为:

此种理论分析的特点是以土地整治项目风险管理目标特征为重点分析对象, 采用逐层分解的方法识别出土地整治项目风险因素。具体来讲, 可以完成由土地整治项目风险管理总目标向风险管理目标集合的转换 (即目标分解过程) ;完成由土地整治项目风险管理目标特征集合向风险损失特征集合的转换 (即目标实现风险过程) ;完成由土地整治项目风险损失特征集合向风险因素特征集合的转换 (即风险因素描述过程) 。

3 风险管理建议

3.1 组织保障

加强组织领导, 分工明确, 责任到人, 推行风险管理目标责任制。将土地整治项目工作落实到地块、单位, 并作为各级领导的政绩考核指标。坚持责、权、利相统一的原则, 各负其责, 确保项目的顺利实施。同时, 应该成立土地整治项目工作领导小组和现场指挥部, 规范并强化现场风险管理。工作领导小组主要负责风险政策研究、实施方案的审定和工程推进协调工作, 及时研究解决项目实施工作中出现的重大问题, 检查评估工作质量, 促进实施工作的顺利开展。现场指挥部具体负责项目的组织实施, 协调解决各类矛盾和问题, 落实各项配套政策和措施。

3.2 技术保障

在实施过程中, 聘请具有丰富经验的专家教授组成技术指导小组负责项目实施的技术指导。建立土地整治项目风险管理数据库, 引进先进的风险规避及防御方法, 强化项目质量管理。

3.3 资金保障

建立土地整治项目专项基金, 稳定和拓宽投入渠道, 建立多元化的融资渠道, 探索并逐步完善整治项目工作的经济运行机制。严格新增用地有偿使用费和新增项目管理费的收缴使用管理, 尤其是要加强新增用地有偿使用费的收缴, 尽量避免新增用地的缓、拖、欠情况, 从而做到收缴到位, 专款专用, 提高使用效率, 以此来保证整治项目工作的投入资金使用度。

3.4 监管保障

按照工程招投标管理的规定, 对土地整治项目需要实行招投标的, 应加强招投标管理, 建立高效的监督机制, 从项目的初期就确保项目的参与人合法。项目实施资金按照专款专用的原则予以使用、结算和管理, 工程实施后进行审计, 作为工程验收的必要条件。

3.5 法律政策保障

增强法制观念, 提高执法水平, 严格依法实施土地整治项目的实施规划, 避免无序或乱序开发, 减免破坏生态环境的行为。强化制度建设, 制定具体的实施细则, 建立项目管理制度, 实行统一管理。明晰调整后的产权权属及土地收益分配关系, 制定“土地分配与补偿”条例, 建立激励机制。

参考文献

[1]梁敏.农村土地整治社会效益评价研究[D].南京:南京农业大学, 2011.

[2]陆守超, 付光辉.统筹城乡发展下的土地综合整治模式及策略选择[J].江苏农村经济, 2010, 27 (6) :35-36.

[3]颜颖.中国林业生态工程风险管理研究[D].北京:北京林业大学, 2008.

[4]郑德涛.集成制造中的特征映射技术[M].北京:机械工业出版社, 1999:8-43.

[5]付光辉, 刘友兆.浅析土地整理生态风险评价的概念模型构建[J].安徽农业科学, 2009, 49 (20) :9586-9588, 9591.

项目风险分析 篇2

工程项目具有投资大、工期长、人员流动大、涉及范围广、社会影响大、产品寿命周期长的特点，这就决定了建设工程项目是有必须的高风险。比如，开发商要建设一片住宅小区，首先，就要研究售房情景、资金问题、土地价格，还要研究建筑地点、环境设施、配套设施、交通状况、周边条件等等，后期还要研究设计、施工及业务等等，这―系列的过程中都有很多不确定性的因素存在，也就是说存在着很多风险因素。对于承包商来说，风险因素也存在于整个施工过程中，比如投标报价是否准确、方案设计实施是否有偏差、底下是否有障碍物、人员素质、施工组织、技术力量、工程款的支付情景、成本控制、质量控制、进度控制是否能到达预期目标。另外机械设备情景，安全管理方面与建设、监理、设计及供应商的协调，对分包商的管理，施工现场、水电供应、交通运输、工程索赔、质量事故、安全事故发生等等，这些风险因素的客观存在，不是开发商或承包商能回避的。可是有些风险是能够经过自身的管理控制的，有些风险根据自身的经济本事是能够承受的。对有些风险在不能控制和承受时，就必须要研究回避，回避实际上就是放弃，在回避不了时能够研究风险转移，开发商能够把工程实施过程中的一些风险转移给承包商。比如，签定固定总价

合同，以房抵款等。承包商则能够经过保险索赔或者与开发商签定可调单价合同，还能够规定一些保证性的条款赔偿条件等方法来转移风险到达减少损失的目的。

所以，风险分析的关键就是找出风险因素，并对这些风险因素进行识别，进行风险识别要注意以下原则：

（l）对风险因素要进行全面分析，逐步细化，然后在确定哪些是主要风险因素。对这些主要的风险因素做出评价以便做出相应的对策。

（2）要充分研究各风险因素的相关性和关联性。

（3）采取先怀疑、后排出的方法，不能轻易否定或排除某些风险。

（4）对于肯定不能排除，但又不能予以确认的风险，就必须按确认研究。

（5）必要时进行实验或请专家论证。

风险识别的方法有很多，建设工程常用的方法有以下几种：

（l）初始清单法

一般采用相关部门发布的潜在损失一览表，经过适当的风险分解方式来识别风险，对初始风险清单还须作―些必要的补充和修正。

（2）经验数据法

即根据拟建各类工程与风险有关的统计资料来识别拟建工程的风险，由于不一样的风险管理主体的角度不一样，数据或资料的来源不一样，风险清单有些差异。可是，当经验数据或统计资料足够多的时侯，这种差异会大大减少。

（3）风险调查法

风险调查应从分析具体工程项目的特点入手：一方面经过其方法对已识别出的风险进行鉴别；另一方面，经过风险调查可能发现尚未识别的重要工程风险，风险调查应在工程实施全过程中不断进行。

风险识别后还需要进行风险评价或叫风险评估，风险评价的目的就是经过定量的方法进行风险评价，能够定量的确定工程项目的各种风险因素和风险事件发生的概率大小，及其发生后对工程项目目标影响的严重程度和损失程度。一方面，能够保证目标规划的合理性和计划的可行性，另一方面，合理选择风险对策，构成最佳对策组合。按照风险因素对项目影响程度和风险发生可能性大小，确定风险等级，对于一般风险，其发生的可能性较大，但造成的损失较小，是能够理解的。较大的风险，其发生的可能性较大，而发生后造成的损失较大，这就需要项目实施者根据自身的经济条件来确定，是否能够承受或者采取相应的措施来分担风险。对于严重的风险如果发生用可能性不大、他能够经过采取有效措施来预防，否则，就会影响项目的实施，应研究回避。风险评价或风险评估应采取定性描述和定量分析相结合的方法，对项目面临的风险做全面的评估，既要对单个因素进行分析，还要对项目整体进行分析。

工程项目可能面临各种各样的风险，为了将风险损失控制在最小的范围内促使项目顺利实施，在项目决策、实施过程中实施风险管理是十分必要的，根据项目实施的不一样标准，风险管理的资料不一样，所以，对风险的预防和管理要有针对性对策。关于风险对策主要有以下几个方面：

（1）风险回避

风险回避是彻底规避风险的一种做法，采用这种方法，一般情景是风险造成的损失巨大，并且发生概率大，或者为防止风险而付出的代价昂贵，得不到赔偿。

（2）风险控制

风险控制是针对可控制性风险采取防止措施，风险控制措施必须针对项目的具体情景提出。既可是项目内部采取的技术措施、组织措施、管理措施也可采取向外分散的方式减少自身承担的风险，对于施工企业，在管理上加大力度能够有效的避免许多事故的发生，也能够大大减少施工过程中风险发生的可能性。

（3）风险转移

风险转移就是业主或承包商将可能面临的风险转移给他人承担以避免损失的一种方法，既可全部转移也可部分转移，例如：投保工程险、采取分包方式或联合承包方式、在合同中规定一些保护性条款等。

（4）风险自担

这种风险自担的方法通常是风险损失较小、发生频率高的风险。例如：施工中遇到的一些技术问题、质量问题、设备问题、管理上的缺陷、人员选择等等，这些风险造成的损失，承包商都是能够承担的。

核电项目现场施工风险分析及应对 篇3

关键词：核电工程；施工风险；风险因素；风险应对

作者简介：赵天宇（1985-），女，内蒙古通辽人，中国核电工程公司，助理工程师。（北京100840）

中图分类号：F272     文献标识码：A     文章编号：1007-0079（2012）09-0129-02

一、核电工程特点

核电工程是具有项目周期长（建设周期一般在5年左右）、投资巨大（一般在1500－2000美元/kWh装机容量）、技术复杂、安全性要求高、物流密集、涉及单位众多、接口繁杂、场地集中等特点的特大型工程项目。在项目实施过程中面临着各种风险：外部风险、设计风险、采购风险、施工风险、调试风险、管理风险、合同风险、财务风险等。这些风险对核电工程的实施具有不可忽视的重要影响。有的风险可能会引起工程的延期，而有的风险则可能会使得工程的负债太大，引起资金周转困难，导致项目不能达到预期的目标，从而影响核电工程的整体经济性。

二、施工风险因素

根据现场施工出现问题的频次与领域，同时结合核电项目施工风险的特点和工作流程，将核电项目施工风险分为五大类。

1.施工技术风险因素

（1）设计因素影响。1）基础资料的准确性。设计基础资料和工程勘察文件可能受到技术经济条件和工程勘察手段的限制，导致资料和文件的准确性不符合现场施工的实际情况或者无法满足现场施工需求，甚至出现重大错误。[1]2）设计文件的时效性。由于设计进度的延误，造成施工急需的图纸及文件不能及时提供。3）设计专业的协调性。核电工程是一项综合工程，需要核能、电气、热控、焊接、土建、安装、调试等各个单位和专业之间互相协调，任何一个环节出了问题，都有可能影响到相关文件的准确出版。[1]

（2）施工因素影响。1）施工单位技术能力。施工单位应具备相应项目管理的能力与经验、工程技术条件、施工力量与装备等，以保证项目具备技术实现的基础条件。例如，施工单位对新技术缺乏相关操作经验，造成施工过程中出现大量问题。2）工程变更。由于核电项目规模大、工期长，涉及互相影响和制约的专业众多，受政策法规影响大，在施工过程中出现工程变更是不可避免的。例如由于设计基础资料的不准确，造成现场施工情况与设计图纸有出入，或者临时增加/减少合同中所包含的工作数量等，从而必须开启工程变更。

2.施工活动风险因素

（1）施工组织计划因素影响。1）施工工序的连续性。由于上游施工已经滞后，造成后续施工无法按时启动。施工场地规划不当，造成工序间互相影响。如塔吊占用施工场地，却又无法按期拆除。施工组织计划不当，不同工种交叉施工造成互相影响。2）施工相关工作的时效性。施工相关文件未及时上报、施工过程中施工方案变更未及时通报总包方等，造成施工无法正常开展。

（2）施工活动过程中，与施工单位相关的问题。1）施工单位的变更及确定。施工单位迟迟不能确定或施工过程中需要变更施工单位，使得施工工作不能正常开展。2）施工单位违规施工。违反施工顺序、未按图纸施工、越点施工等，不但可能对工程的质量和安全造成影响，因此而造成的返工或停工也会影响工程进度。3）施工单位过程施工文件问题。相关文件不符合设计要求、上报不及时不准确，导致相关工程不具备开工条件。

3.施工管理风险因素

（1）施工安全因素影响。施工过程安全措施不当、施工安全劳保用品不完备等施工过程的安全隐患，一旦具备条件将转化为安全事故。安全事故必将带来人员或财产的损失，增加工程代价。尤其对于核电工程来说，一旦发生事故，对于核电在公众中要树立的“安全、环保”的形象将造成极大损害，不利于核电事业的发展。

（2）施工质量因素影响。1）施工质量不合格。由于施工单位技术能力不足、施工人员质量意识淡薄或其他外部原因，可能造成施工质量不合格，从而导致返工或停工等问题，延误工程进度。2）施工质量管理。施工质量事故隐瞒不报、施工质量处理滞后或不作为等，不但不能掩盖问题，反而使本应早就解决的问题积压，甚至进一步恶化。3）施工质量监督。施工单位质量自检力度弱或业主、监理对其监督力度不够，都可能造成施工人员对施工质量问题掉以轻心，为质量埋下隐患。

（3）施工组织协调因素影响。1）责任主体间的协调。包括工程项目业主与总承包商之间的协调，业主或总承包商与设计、制造商、施工及监理的协调，以及分包商之间的协调。这些责任主体可能来自不同国家，具有不同的文化和技术背景。在协调沟通的过程中需及时妥善处理其中的不同之处，以免影响工程进展。[1]2）工程内部的协调。核电工程项目涉及众多的专业、系统、子项及工艺，项目的正常进展依赖于各条作业在时间和空间上的良好协调与配合。

4.施工资源风险因素

（1）施工人员因素影响。1）人员素质/资质。由于施工人员安全或质量意识淡薄，影响施工安全或工程质量；符合工程资质的人员不足。2）人员流失。由于施工条件恶劣、资金配置不足等，可能导致施工人员大量流失，造成人力不足。3）人员调配。由于赶工等对人员的临时调配，可能造成对工程的人力配置暂时出现不均衡的状态。

（2）施工机械、材料因素影响。1）材料、设备供应。某些材料的供应采买困难，采购周期过长，造成供货滞后。对于一些国产化的设备，由于厂家产能和国内技术水平有限，造成制造周期过长或出现不符合项而返工等，从而无法按期到货。2）材料、设备匹配。到场设备与材料非现场急需的，而现场急需的又不能及时到货，不但会影响施工进展，也会浪费现场的仓储空间，增加仓储压力。到场设备与设计说明书或技术规格书不符，增加了相关工作核实与确认的时间和工作量，若设备不能用于安装，还会影响施工进度。3）机械、材料调配。对于有限的机械或材料，可能会出现由于赶工需要进行临时调配的情况，若调配不够合理则将影响整体施工进度。后台加工也受机械、材料调配的影响，可能出现预制跟不上现场需求的情况。4）材料、设备进场验收及存储。材料、设备进场验收不力可能使问题不能得到及时的暴露，待到施工领用时才发现材料、设备不符合要求。仓储管理不力则可能影响材料、设备的质量，在施工需求时不能满足条件。

（3）资金供应因素影响。现金流不足是工程中经常遇到的问题，造成现金流不足的原因可能是业主拖欠进度款、银行付款延迟、自身垫付能力弱、项目费用超支等。资金循环不足给整个工程带来的直接影响包括：机械、设备、材料、人员无法按时按需到位，间接可能带来信誉、名声等方面的影响。

5.施工环境风险因素

（1）自然环境因素影响。1）气候条件。核电项目多建设在沿海地区，南方沿海地区多发台风、暴雨，常年潮湿，夏季高温难耐；北方沿海地区冬季则持续寒冷。这些气候条件对某些作业造成不利影响，也给仓储工作造成压力，同时对施工人员的素质也提出了更高的要求。2）地质条件。核电项目的选址都是经过详细周密的勘察和大量细致的工作而最终确定的，但每一个厂址都可能有一些不利于施工的地质特点。如地形地貌、地基条件等，可能对负挖、爆破等工作提出因地制宜的要求。

（2）社会环境因素影响。1）政治环境。任何工程项目的顺利正常开展都有赖于安定的政治环境和良好的社会氛围。例如，如果发生、罢工等事件，导致现场施工无法进行或材料、设备不能供应，直接或间接影响到核电项目的正常进展。2）经济环境。核电项目建设周期长，需要资金多，受外界经济市场的影响非常大。各种材料的价格、银行利率、外币汇率等的变化都会引起核电项目造价的变化和资金的运转困难。[2]3）政策法规环境。核电项目作为公众较为关注和敏感的活动，国家在审批建设上也是非常谨慎的。尤其是福岛事件后，在建的核电项目都停工进行了安全检查，同时提高了拟建电站的设计标准，这些工作虽然暂时影响了施工，但长远来看，对于实现核电又快又好的发展目标是非常正确和值得的。

三、风险应对措施

1.预防为主，提高全员风险意识，明确风险转移与规避目标

风险管理是一项需要全员参与的工作。项目管理的各级人员需结合自身专业知识，识别工作领域中可能出现的风险事件，关注其发展，并提出切实可行的应对措施。以施工合同管理人员为例，需熟悉和掌握国家相关法律法规及合同文本，关注施工过程中的合同条款争议，减少可能发生的损失。通过合理合法的专业分包，寻找有实力、信誉好的合作伙伴，把部分专业性极强的工程分包给专业施工单位，实现合理的风险转移。

2.客观认识现有技术水平，对施工计划有明确的梳理，确保计划本身的合理性及计划执行的严肃性

进度计划编制应全面考虑施工需求，避免过于理想化等不现实的状况出现，否则将会被不断恶化的现实状况所牵制，使进度计划得不到良好的执行，项目管理也变成了疲于应付各种突发状况。在计划执行过程中，要克服各方面困难，不能因为某些困难而轻易突破计划。设备国产化对国内相关技术的发展水平提出了新的要求，短期内很好地完成这一目标难度较大。因此在制定计划时，应对这一现状有清晰客观的认识，与设备生产厂家保持良好的沟通，随时监控厂家的产能及生产状况，避免设备问题影响现场施工。

3.立足施工现场，增强服务现场意识，力保满足施工需求

施工现场作为核电建设的第一线，是工程中需重点关注的部分，现场建设的情况体现了施工项目管理的水平。各级项目管理人员应多前往现场，了解现场的需求和问题，并及时满足和解决。各项工作均应以现场需求为中心，各部门需增强服务现场的意识，为保证现场施工进展做出应有的贡献。

4.关注供应链风险，合理调配资源，增强施工管理人员全局意识

核电站建设过程中的供应链风险主要是由于供应环境的不确定性造成的。[3]由于目前国内核电站技术没有产业化，很多设备和材料受制于核电站技术的垄断与国际化，造成供应链维护代价和管理难度增大。因此，合理调配和利用现有资源，采取最优化的措施满足现场需求就显得尤为重要。这要求施工管理人员对施工资源需求有明确的把握和清晰的梳理，具有很好的全局意识。

5.注重经验与数据的累积，做好工程信息管理

核电项目由于其自身的复杂性与技术性，项目运转过程中会产生大量的数据与资料累积，这些数据与资料不但是项目本身可研究的重要信息，也是后续同类项目值得借鉴的宝贵经验。工程信息管理人员需具有认真严谨的工作态度，同时也需要开发相应功能的信息系统，以满足信息管理工作的需要。

6.合理利用风险减少损失，保障利益

在施工过程中，要特别留意各种索赔证据。包括会议纪要、来往信函、指令或通知、施工组织设计文件、施工現场的各种记录、工程照片、气象资料、验收报告、国家相关法律法规等。合理利用证据进行索赔，是减少损失保障利益的重要手段和方法。

7.明确已识别的风险事件的责任主体及解决措施，加强目标管理，完善考核机制

对于已识别的风险事件，可通过会议、讨论等方式明确责任主体，再由责任主体给出详细应对方案，将风险管理责任承包到部门。承包风险管理确立了责任主体及相关责任、权利和义务，工作的广度、宽度和深度一目了然，更易于监督和管理。有了明确的风险管理目标后，也需要建立配套的考核和激励机制来检查督促工作的实施情况。通过建立完善的反馈机制，为后续工作提供改进思路。

四、结论

施工风险是核电项目管理中最直接发生且数量较多的风险事件，将这些可能发生的风险事件进行归类管理，有利于在实际工程中对类似风险事件进行预警和应对，提高工作效率，理清工作思路。在实际操作中，不必拘泥于施工技术风险等五大类别，亦可根据工程现状做出灵活的变更。应对措施的提出以五大类别为基础，围绕风险预防、风险应对、风险收益等几方面，通过增强相关工作人员的风险管理意识，施行风险责任承包管理，并及时跟踪检查风险事件的进展情况，对风险事件的解决情况进行考核，形成整个风险管理的闭环控制。

参考文献:

[1]李文庆,李玥.核电工程项目安全风险的影响因素研究[J].现代管理科学,2010,(1).

[2]褚伟华.海外核电总承包项目风险分析及管理[J].企业技术开发,2010,29(7).

[3]魏其岩,田志龙.中国核电站供应链及其风险研究[J].管理学报,2007,4(1).

（责任编辑：刘辉）

地产项目反索赔风险分析 篇4

由于建筑市场竞争的激烈性, 以及自身行为的不完全规范性, 一般地产公司进行的合理综合低价中标, 演变成了多轮竞标, 最终形成最低价中标或议标价中标。有丰富经验的施工承包单位便形成了以“低报价, 高索赔”的投标策略, 签订合同后, 施工承包单位由被动变成占主导地位, 利用各类索赔来增加施工利润, 甚至有的索赔总金额超过合同金额。索赔日益成为施工承包单位和地产公司之间不断的矛盾和争议纠纷、甚至诉讼的根源之一。

地产公司通常应对施工承包单位的索赔准备不足, 往往缺乏反索赔意识和反索赔风险防范意识, 耗费了大量的人力、物力和资金来应对各类索赔和进行反索赔, 而且项目又受工程进度和工期的制约, 在索赔金额重大的时候, 合同无法实现其真正的约束力, 为保证工程进度, 地产公司不得已和施工承包单位进行协商和让步, 致使项目工程成本不断增加。

在对待反索赔的问题上, 地产公司往往占据被动局面, 而且由于立场的不同, 根本涉及到利益, 于是施工承包单位索赔中的各种问题铺天盖地而来, 证据是否齐全有效、内容是否属实、签字人是否责任到位、变更洽商是否前后重复、工程量是否偏大、价格是否合理、费率是否过高、是否按合同约定执行等等问题, 如果地产公司管理又缺乏科学性的话, 成本可能出现完全失控, 完全被施工单位牵着鼻子按其索赔意图进行, 更大大增加其本来可以避免的成本损失。

于是, 施工承包单位的索赔和地产公司的反索赔成为双方博弈的重点, 反索赔处理和如何防范风险也成为地产公司日益关注的问题, 也是本文讨论的问题。

一、索赔与反索赔

(一) 索赔的概念。

首先, 要分析反索赔的概念和意义, 必须先分析索赔的概念, 索赔是在工程承包合同履行中, 当事人一方由于另一方未履行合同所规定的义务或者出现了应当由施工承包单位承担的风险而遭受损失时, 向另一方提出赔偿要求的行为。

(二) 反索赔的概念。

通常情况下, 索赔是施工承包单位在合同实施过程中, 对非自身原因造成的工程延期, 费用增加而要求地产公司给予补偿损失的一种权利要求。而反索赔是地产公司对施工承包单位提出的补偿要求, 一般包括两个方面:一是对施工承包单位提出的索赔要求进行分析, 评审和修正, 否定其不合理的要求, 接受其合理的要求;二是对施工承包单位在履行中的其他缺陷责任提出损失补偿要求。

(三) 索赔与反索赔的联系与区别

1、索赔与反索赔的区别。

在实际工作中, 索赔是双向的, 根据我国《标准施工招标文件》通用的合同条款中所描述的索赔包括了施工承包单位对地产公司的索赔, 也包括地产公司对施工承包单位的索赔。

在地产项目开展过程中, 地产公司与施工承包单位之间, 同一地产项目的施工承包单位与施工承包单位之间, 总施工承包单位和分包商之间, 施工承包单位与材料和设备供应商之间都可能有双向的索赔和反索赔。如, 施工承包单位向地产公司提出索赔, 则地产公司反索赔;同时地产公司又可能向施工承包单位提出索赔, 则施工承包单位可能进行反索赔。所以, 在工程中索赔和反索赔关系是很复杂的。

2、索赔与反索赔的联系。

在地产项目实施过程中, 合同主体双方都在寻找索赔机会, 一旦有干扰事件发生, 都会先推卸自己的合同责任, 然后进行索赔。如果不能进行有效的反索赔, 同样要蒙受损失, 所以反索赔与索赔有同等重要的地位。

索赔管理的任务不仅在于对已产生的损失的追索, 而且在于对将产生或可能产生的损失的防止。追索损失主要通过索赔手段进行, 而防止损失主要靠反索赔进行。因此, 索赔和反索赔是进攻和防守的关系。

二、工程索赔

(一) 工程索赔产生的原因

1、地产公司违约。

地产公司没有按合同规定的要求交付设计资料、图纸;未按合同规定的日期交付施工场地, 提供道路、水电等施工条件, 使施工承包单位的施工人员和设备不能进场, 或进场后不能正常开展工作, 出现人员窝工、停工和机械闲置;没有按合同规定的时间和数量支付工程款;供应材料、设备不及时或不合格等。

2、不可抗力或不利的自然条件。

不可抗力可以分为自然事件和社会事件。自然事件主要指工程施工过程只能够不可避免发生并不能克服的自然灾害, 包括地震、海啸、瘟疫、水灾等;社会事件主要包括国家政策法律、法令的变更, 战争、罢工等。不利的物质条件主要指施工承包单位在施工现场遇到的不可预见的自然物质条件, 非自然的物质障碍和污染物等, 包括地下和水文条件。

3、合同缺陷。

合同缺陷表现为合同文件规定不严谨甚至矛盾, 合同含义模糊、合同中的遗漏或错误等。

4、合同变更。

合同变更表现为设计变更、指令变更、施工方法变更、追加或取消某项工作, 合同规定的其他变更等。

5、甲方或监理人指令。

甲方或监理人的指令有时会产生索赔, 如指令施工单位加速施工, 更换材料, 进行某项目工作, 采取措施等, 而且这些指令不是由于施工承包单位的原因造成的。

6、其他第三方原因。

其他第三方原因通常表现为与工程第三方的问题而引起的对本工程的不利影响等。

(二) 工程索赔的内容。工程索赔包括工期索赔和费用索赔。

1、工期索赔。

在工程施工中, 常常会发生一些未能预见的干扰事件使施工不能顺利进行, 使预定的施工不能顺利进行, 使用权预定的施工计划受到干扰, 造成工期延长, 这样, 对合同双方都会造成损失, 它包括工期延长延误的索赔和因施工中断功效降低提出的索赔。

工期索赔一般采用分析法进行计算, 其主要依据合同规定的总工期计划、进度计划, 以及双方共同认可的对工期修改文件, 调整计划和受干扰后实际工程进度记录, 如施工日记、工程进度表等, 施工单位应在每个月底以及在干扰事件发生时, 分析对比上述资料, 以发现工期拖延以及拖延原因, 提出有说服力的索赔要求。

2、费用索赔。

费用索赔都是以补偿实际损失为原则, 实际损失包括直接损失和间接损失两个方面, 其中要注意的一点是索赔对建设单位不具有任何惩罚性质。因此, 所有干扰事件引起的损失以及这些损失的计算, 都应有详细的具体证明, 并在索赔报告中出现这些证据。没有证据, 索赔要求不能成立。

(三) 工程索赔的意义。

由于建筑市场竞争激烈, 在施工企业中存在着这样一句口号:“中标靠低价, 赚钱靠索赔”, 也就是常规中的“低报价, 高索赔”, 它充分反映了索赔工作在工程建设中的重要作用。充分做好索赔准备工作, 可以保护施工承包单位应得的权利, 获取更多利润;从工程开始, 施工承包单位就注意收集需要索赔资料, 并在规定的时间内及时提出索赔。工程施工索赔是施工合同管理知识的集中表现, 它涉及工程技术、施工经验、合同知识、法律经济基础知识, 在工程合同管理工作中具有重要的意义。

三、工程反索赔

(一) 反索赔的内容。

反索赔的工作内容包括两个方面:一是防止施工承包单位提出不合理索赔;二是反击或反驳施工承包单位的索赔要求。

1、防止施工承包单位提出索赔。

首先是地产公司必须完善自己的合同文本, 严格履行合同中规定的各项义务和责任, 防止自己现行违约;并通过加强合同管理, 使施工承包单位无法寻求索赔的理由和根据, 使自己处于不能被索赔的地位;其次, 如果在工程实施过程中发生了干扰事件, 则应立即着手研究和分析合同依据, 收集证据, 为提出索赔或反击对手的索赔做好两手准备;再次, 体现积极防御策略的常用手段是先发制人, 首先向施工承包单位提出索赔, 既可防止自己因超过索赔时限而失去索赔机会, 又可争取索赔中的有利地位, 打乱施工承包单位的工作步骤, 争取主动权, 并为索赔问题的最终处理留下一定的余地。

2、反击或反驳施工承包单位的索赔要求。

如果施工承包单位先提出了索赔要求或索赔报告, 则自己一方应采取各种措施来反击或反驳施工承包单位的索赔要求。常用的措施有:

第一, 抓住施工承包单位的失误, 直接向其提出索赔, 以对抗或平衡索赔要求, 达到最终解决索赔时互作让步或互不支付的目的。

第二, 是针对施工承包单位的索赔报告, 进行仔细、认真的研究和分析, 找出理由和证据, 证明施工承包单位索赔要求或索赔报告不符合实际情况和合同规定、没有合同依据或事实证据、索赔金额 (工期) 计算不合理或不准确等问题, 反击施工承包单位不合理的索赔要求或索赔要求中的不合理部分, 推卸或减轻自己的赔偿责任, 使自己不受或少受损失。

(二) 反索赔的要点:反击或反驳索赔报告

1、索赔报告一般存在的问题。

由于立场不同, 涉及到根本经济利益, 施工承包单位提出的索赔要求, 在其索赔报告中一般会存在以下问题:不能清楚、客观地说明索赔事实;不能准确、合理地根据合同及法律规定证明自己的索赔资格;不能准确计算和解释所要求的索赔金额 (工期) , 往往夸大索赔金额 (工期) ;希望通过索赔弥补自己的全部损失, 包括因自己责任引起的损失;由于自己管理存在问题, 不能准确评估双方应负责任范围;期望留有余地与地产公司讨价还价等。因此, 充分研究和反击施工承包单位的索赔报告, 是反索赔的重要内容之一。

2、反击或反驳索赔报告。

对施工承包单位索赔报告的反驳或反击, 一般可从以下几个方面进行:

(1) 索赔意向或报告的时限性。审查施工承包单位在干扰事件发生后, 是否在合同规定的索赔时限内提出了索赔意向或报告, 如果施工承包单位未能及时提出书面的索赔意向和报告, 则将失去索赔的机会和权利, 其提出的索赔则不能成立。

(2) 索赔事件的真实性。索赔事件必须是真实可靠的, 符合工程实际状况, 不真实、不肯定或仅是猜测甚至无中生有的事件是不能提出索赔的, 索赔当然也就不能成立。

(3) 干扰事件原因、责任分析。如果干扰事件确实存在, 则要通过对事件的调查, 分析事件产生的原因和责任归属。如果事件责任是由于索赔者自己疏忽大意、管理不善、决策失误或因其自身应承担的风险等造成, 则应由索赔者自己承担损失, 索赔不能成立。如果合同双方都有责任, 则应按各自的责任大小分担损失。只有确属是自己一方的责任时, 施工承包单位的索赔才能成立。在工程承包合同中, 业主和承包人都承担着风险, 甚至承包人的风险更大些。

(4) 索赔理由分析。索赔理由分析就是分析施工承包单位的索赔要求是否与合同条款或有关法规一致, 所受损失是否属于不应由其负责的原因所造成。

(5) 索赔证据分析。索赔证据分析就是分析施工承包单位所提供的证据是否真实、有效、合法, 是否能证明索赔要求成立。

(6) 索赔金额 (工期) 审核。对索赔报告中的索赔金额 (工期) 进行认真细致的审核, 审核的重点是索赔金额 (工期) 的计算方法是否合情合理, 各种取费是否合理、适度, 有无重复计算, 计算结果是否准确等。

(三) 反索赔的目的和意义。

由于工程实践中大量存在的是施工承包单位向地产公司的索赔, 因此反索赔就成为业主或工程师在索赔管理中的重要任务和工作。反索赔能事前预防和减少损失的发生, 也能降低项目的开发成本, 维护自身的利益, 反索赔能促使双方严格执行合同约定条款, 能够帮助双方公平公正地面对索赔金额 (工期) , 调整合同工期和工程价款, 帮助地产公司进行成本控制, 促使规范化、科学化管理项目, 也有利于建筑市场的规范化。

四、索赔与反索赔风险分析

(一) 索赔与反索赔中的主要风险。

(1) 合同风险, 现在大部分合同由于地产公司的优势地位而制定, 施工承包单位承担风险比例加大; (2) 政治政策风险; (3) 经济风险, 如人工、材料、机械等物价大幅度上涨; (4) 环境风险, 如自然环境、地质环境的影响等; (5) 技术风险等。

(二) 反索赔与合同的关系。

主要影响的风险在于合同风险和经济风险, 影响比较直接和明显, 地产公司可以利用合同能规避一些可以预见的风险, 减少部分成本, 如合同中约定“变更洽商每份单项单条清单子目费用在3, 000元以下的部分不计取费用”, 一般认定单条清单子目超过3, 000元的部分则先行扣减3, 000元然后记取费用, 此时很多洽商变更将属于纯技术性洽商, 不涉及费用变更, 大大减少成本支出;在合同中以“工程竣工结算时申报金额超出审定金额5%的, 按超出审定金额的10%进行违约补偿”约定结算时的反索赔。

反索赔的进行离不开合同的约束, 双方都能正确执行合同约定, 也不会产生索赔和反索赔的争议;成本控制的好与坏更多地取决于反索赔的执行力度, 因为大部分的争议项目来自于施工单位申报的索赔项目, 争议点集中的也在索赔和反索赔中, 反索赔直接影响到了项目整体成本的控制。

(三) 反索赔风险处理。

有时候处理反索赔事件时, 尤其涉及到重大金额变更时, 要综合考虑项目进度、成本、质量等各方面综合因素。一般地产公司利用合同规避风险, 或转移风险。因此, 正确处理好双方合同的约定与执行, 是反索赔风险处理的主要因素。但应该注意的风险是, 一些重大的风险如经济风险和法律风险会使得合同风险的可执行性减弱, 甚至部分合同条款在争议产生时属于无效条款。

在实际工作中, 不仅要考虑索赔和反索赔本身的合理、合法性, 有时可能还需要综合考虑其他一些因素, 如实际情况是否确实超出施工承包单位承受范围, 拒绝该项索赔可能会对工程施工进度和工期产生的不利影响, 该项索赔是否超出其承担风险范围, 索赔处理可能带来的派生问题以及今后双方的合作等问题。如一般约定人工费和材料费按投标当期计取, 涨价风险自行负担, 但从2010年以来, 人工费大幅度上涨30%以上, 材料也涨幅较大, 整体约在10%左右, 致使施工承包单位亏损面较大, 申请费用索赔后, 被地产公司拒绝驳回, 施工承包单位停止施工, 工期拖延, 地产公司根据约定进行反索赔, 致使双方产生重大负面影响, 导致纠纷甚至诉讼, 双方均遭受到很大的经济损失。如果双方都能正确对待风险承担问题, 在合同或补充合同中约定施工承包单位承担整体10%以内的涨价风险, 地产公司承担整体超出10%的涨价风险, 或按照2008清单约定的人工费5%以内和材料费10%以内的价格浮动风险由施工承包单位承担, 问题也能得到解决。还有其他的处理方法, 如采用工期奖励的形式弥补施工承包单位承担的风险损失, 采用工程保险的方式来规避风险尤其是涨价风险目前实际应用并不广泛, 大部分地产公司和施工承包单位只会缴纳国家相关规定的强制性工程保险, 其他方面均处于探讨和论证阶段。

因此, 索赔和反索赔处理结果都应有利于工程项目总体目标的实现, 有助于工程项目的顺利实施和完成, 这是合同双方的根本利益所在。

五、结论

综上阐述了索赔和反索赔的内容和重点注意的事项, 以及在索赔和反索赔中的主要风险分析, 根据实事求是的原则, 公平公正的处理索赔事宜和进行反索赔, 索赔和反索赔都必须遵循“以事实为依据, 以合同为准绳”的原则, 离开了这一点, 就不是真正意义上的索赔与反索赔。

严格按合同约定执行, 就会大幅度减少索赔和反索赔的争议。双方签订的合同是主要风险的影响因素, 合同的公平公正与否, 也直接影响到了日后产生索赔的争议的多少, 因此要着重重视合同各项条款的签订, 地产公司不仅要考虑将一些风险转嫁给施工承包单位, 也要考虑合同的可执行性和合同自身存在的风险, 以及重大风险转嫁带来的整体重大风险的可能, 因此应合理规避风险, 不能转嫁超出对方可承受范围以外的风险。

在正常条件下, 反索赔能帮助地产公司控制成本, 预防和减少成本的浪费, 也能够促使合同双方按合同约定执行, 对提高双方的科学管理能力有很大的促进作用, 同时也能进一步促进建筑市场的规范化发展。

参考文献

[1]全国造价工程师执业资格考试培训教材编审委员会.工程造计价与控制[M].北京:中国计划出版社, 2009.

[2]陈贵明.建设工程施工索赔案例分析[M].北京:中国环境科学出版社, 2005.

[3]刘力, 钱雅丽.建设工程合同管理与索赔[M].北京:机械工业出版社, 2004.

[4]梁鑑.国际工程施工经营管理[M].北京:中国建筑工程出版社, 2002.

[5] (英) 托马斯著.崔军翻译.施工合同索赔[M].北京:机械工业出版社, 2010.

[6]王广月.工程合同风险管理与索赔[M].北京:水利水电出版社, 2009.

[7]杭建平.投资项目风险管理问题[M].价值工程, 1999.1.

项目融资的动态风险分析 篇5

项目融资的动态风险分析

项目融资风险分析概况 项目融资指的是作为资金需求方的.企业,以其拥有的项目的资产和现金流量向资金供给方银行抵押,换取项目所需的资金.其特征有项目导向、风险分担、有限追索、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资成本较高等.

作 者：李汉军 何亚伯 作者单位：武汉水利电力大学建筑工程学院刊 名：数量经济技术经济研究 PKU CSSCI英文刊名：QUANTITATIVE AND TECHNICAL ECONOMICS年，卷(期)：200017(5)分类号：F8关键词：

农业产业化经营项目风险分析 篇6

关键词：产业化经营 风险分析 盈亏平衡分析 敏感性分析

中图分类号：F323

文献标识码：A

文章编号：1674-1161（2015）02-0070-03

我国从1988年开始实施大规模农业综合开发，在着力加强农业基础设施建设、提高粮食综合生产能力的同时，推进了农业和农村经济结构改革，促进了农业产业化经营，对于农业增效、农民增收和农村经济繁荣起到了重要作用。农业综合开发具有措施多样性、效益综合性、目的多元性的特点，它包括土地治理项目、产业化经营项目和部门项目。其中，农业综合开发产业化经营项目包括经济林及设施农业种植、畜牧水产养殖等种植养殖基地项目，农产品加工项目，以及储藏保鲜、产地批发市场等流通设施项目。

1产业化经营项目风险概述

项目风险是指由于投资受不确定因素的影响，其实际投资和预期结果或预期收益发生偏离而导致损失的可能性。这种可能性如果控制不好，就会由潜在的风险转变为现实的损失。农业产业化经营项目风险包括4个方面。

1）自然资源风险。农业生产是自然生产与社会生产的统一，对土地、水源、气候等自然资源具有较强的依赖性。对于种植业而言，虫害等自然灾害会对作物的生长及产量造成重大影响：养殖业亦受到自然环境的影响，极端天气一方面易造成饲料等短缺，另一方面也对饲养动物的发育不利：加工业受自然环境的影响主要是原材料价格的风险所致。

2）市场风险。农产品生产具有周期性与季节性，有些鲜活农产品不易储藏或储藏困难，应及时销售。农业产业化经营项目的市场风险构成因素包括宏观的经济环境变化风险、项目对宏观经济环境的依赖程度、所处行业的稳定性、现有的竞争对手如何等。

3）管理风险。项目管理风险是指在项日运作管理中，由于管理者能力不足、企业凝聚力差等原冈而导致的损失。管理风险主要包括企业家的能力和经验、管理团队层的整体素质、管理的科学性和合理性、员工的素质等。

4）财务风险。农业项目投资实施周期长，很多项目的资金投入期会因受季节和气候等方面的影响而有所间断，对自然资源的预测及调控能力比较有限，因此项目效益往往具有较大的不稳定性。

2项目风险分析方法

产业化经营项目风险分析的依据是项目单位编写的可行性研究报告。通过可行性研究报告得到项目建设必要性及可行性的论证、项目财务报表估算，进行财务评价，在此基础上进行项目风险分析。目前有2种风险分析方法：盈亏平衡分析和敏感性分析。

2.1盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下，研究项目产品生产成本、产销量与盈利平衡关系的方法。它主要分析项目投产后收人和支出平衡时所必须达到的最低生产水平和销售水平，是一种静态分析方法。盈亏平衡点越低，项目盈利的可能性就越大，对不确定性因素变化所带来的风险承受能力就越强。

盈亏平衡分析的基本方法是建立成本与产量、营业收入与产量之间的函数关系，通过对这2个函数进行分析，找出盈亏平衡点。

根据年产量的盈亏点公式：

BEPo=F/P-V-T（1）

得出盈亏平衡点的生产能力利用率：

BEPr=F/（P-V-T）XQX100%（2）

式中：P为单位售价；Q为产销量；F为固定成本总额；V为单位变动成本；T为单位产品销售税金。

从而得出经营安全率：

BEPs=1-BEPy（3）

平衡点的生产能力利用率一般不应大于75.OO%；生产经营安全率一般不应小于25.00%。

盈亏平衡分析的优点是简便、直观，缺点在于它是一种静态分析法，即没有考虑资本的时间价值。

2.2敏感性分析

敏感性分析是通过研究项目主要不确定性因素发生变化时，项目经济效果发生的相应变化，找出其敏感因素，确定其敏感程度，以便对不确定性因素实施控制，提高项目决策的科学性。

敏感性分析的步骤为：1）选定需要分析的不确定性因素，如产品产量、产品售价、经营成本、主要资源价格、固定资产投资等；2）确定进行敏感性分析的经济评价指标，如财务净现值、财务内部收益率、投资回收划等；3）计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值；4）计算敏感度系数，并对敏感性因素进行排序。

敏感度系数的汁算公式为：

β=？A/AF（4）

式中：β为评价指标A对于不确定因素F的敏感度系数；AA为不确定因素F发生AF变化率时，评价指标A的相应变化率；AF为不确定因素F的变化率，%。

敏感性分析有助于确定在决策过程中及各方案实施过程中需要重点研究与控制的因素，其缺点是难以确定多个敏感因素同时对分析指标的影响程度。

3实证分析

3.1项目简介

本文选取的项目为辽宁省C市3000万株苦参育苗及200hm2苦参标准化种植示范基地新建项目，该项目为龙头企业带动合作社试点项目，总投资为1800.00万元，建设期为1.0a。

3.2财务分析

项目实施后，经济效益和社会效益显著。年产苦参苗3000万株，年产苦参3000t，年可实现销售收入1710.00万元，其固定成本309.10万元，变动成本691.58万元，利润总额714.00万元。该项目免交企业所得税、营业税金及附加，净利润714.00万元，投资利润率39.67%，财务内部收益率47.40%，税后财务净现值3477.74万元，税后投资回收期3.2a，财务上可行。该项目可带动种植户200余户，户均增收2000元，增加就业人数50人。

nlc202309040109

3.3风险分析

3.3.1盈亏平衡分析盈亏平衡点的生产能力利用率为：

BEPY=F/（P-V-T）XQx100%=27.89%（5）

经营安全率为：

BEPs=l-BEPy.=72.11%（6）

该项目固定成本所占比重较小，平衡点的生产能力利用率远小于75.00%.经营安全率大于25.OO%当生产能力达到设计能力的27.89%时，项曰可保本：高于27.890/0时，项目可获得盈利。项目盈利可能性较大，对不确定因素变化所带来的风险承受力较强。但对项目进行估算时，假设固定成本、变动成本及销售收入在达产期每年数据相同，未考虑种植条件变化、价格变化、需求变化等引起的风险。

3.3.2敏感性分析1）该项目在财务评价基础上，选取不确定因素为销售收入A、经营成本B和建设投资C；2）确定敏感性分析的评价指标为财务内部收益率（FIRR、财务净现值（FNPV）及投资回收期（Pt）；3）该项目以敏感性因素在+5%和±10%范围波动进行敏感性分析；4）计算敏感度系数β。敏感性分析结果见表1，敏感度系数分析结果见表2。

由表1和表2可知，各因素的变化都不同程度地影响项目的财务指标。其中，各评价指标对销售收入的反应最为敏感，财务净现值对销售收入的敏感度系数最高、为3.97%，财务内部收益率敏感度系数为3.01%，投资回收期敏感度系数为1.29%。

销售收入是影响项目收益的最大因素，销售收入的较小增长能给项目带来较大收益，销售收入的降低造成项目收益较大幅度减少。项目营运期应及时关注产品市场需求，关注竞争者和替代品相关信息，运用营销策略保证销售收入实现，防范市场风险及财务风险。

经营成本的变动对各项财务指标的影响居中，敏感度系数较低，说明该项目成本控制在合理范围内。经营成本的变动对项目效益影响相对较小，项目估算时间较长，影响成本变动的不确定性因素较多，项目组应及时制定预案应对通货膨胀、自然灾害等导致的成本问题：同时提高项目组组织管理水平，提高员工素质和效率，节约运营成本。

项目建设投资1478.00万元，建设期1.0a，建设投资变动对项目效益影响程度最小，如财务净现值敏感度系数为0.38%，建设期短，风险容易控制并可采取合理措施规避。

总体来说，该项目以±5%和+10%为波动范围，各因素波动在合理范围内，未出现内部收益率低于0或高于100%及财务净现值为负值的情况，敏感度系数较低，项目面临不确定情况时能及时进行风险应对，承受风险能力较强。

4项目投资的建议

根据以上分析，为使项目投资取得更好的效益，提出如下建议。

1）建立完善的产业化服务体系。政府应通过科技政策与法律、法规，规范、引导企业的农业产业化经营行为，以防其陷入误区；发布、传播科技信息，减少企业进行产业化经营活动的不确定性与信息风险。

2）建立项目风险检测预警机制。项目领导小组应提高环境辨识意识，及时关注政策变动及市场变化，结合企业内部组织管理因素，制定相应的应急预案，加强项目实施人员风险意识。

3）购买农业保险。农业产业化经营项目以农业生产为基础，对自然环境依赖性强，水源、土壤、气候等自然条件变化可能造成项目损失严重，因此项目可通过购买农业保险进行风险转移。

4）加强项目组织管理。管理者应进行科学决策，保证项目按计划实施。项目运营过程中，加强员工的组织管理能力培养，对项目涉及的农户进行生产培训，确保产品质量，提高生产效率，降低经营成本。

5）注意协调项目企业与当地农民之间的利益关系。项目执行过程中，严格实行可研报告中承诺的分红制度，当地政府负责监督，使项目与合作社结成联系紧密、风险共担的利益共同体，以达到双赢的目标。

参考文献

[1]黄海军.谈农业投资项目的风险分析方法[J].农业科研经济管理，2003（6）：29.

[2]孔荣，李艳玲，涉农企业投资风险的计量与分析[J].财经论丛，2006（5）：64-68.

[3]马咏梅.农业项目投资决策的财务与风险分析[J].安徽科技，2006（7）：28-30.

[4]唐炎钊.国外风险投资综合评估理论与方法概述[J].科技进步与对策，2003（8）：129-131.

RiskAnalysisofAgriculturalIndustrializationManagementProject

LIPei，BAIDonghui

Abstract：Thearticleexpoundstheriskexistinginagriculturalindustrializationmanagementproject，introducestwomethodsofprojectriskanalysisbreakeverianalysisandsensitivityanalysis，reachesprojectrisktoleranceandsensitivityfactorhyanalyzingpracticalexample，andgivessuggestionsforobtainingbetterbenefits.

Keywords：industrializationmanagement；riskanalysis；break-evenanalysis；sensitivitvanalysis

IT项目风险分析及管理 篇7

1.1 IT项目风险有两个特征

不确定性——风险的事件可能发生也可能不发生, 没有100%发生的风险。

损失———如果风险变成了现实, 就会产生恶性后果或损失。

1.2 按风险类型来说, IT项目有以下几种不同类型的风险:

项目风险:项目风险是指潜在的预算、进度、人力、资源、客户、需求等方面的问题以及它们对项目的影响。

技术风险:是指潜在地设计、实现、接口、验证和维护等方面的问题。包括技术的不确定性、陈旧的技术、以及“过于先进“的技术。

商业风险:

几个主要的商业风险是:市场风险、策略风险、销售风险、管理风险、预算风险。

1.3 按风险方式来说, IT项目风险分为以下方式

已知风险:不现实的交付时间, 没有需求或软件范围的文档、恶劣的开发环境等。

可预测风险:人员调整, 与客户之间无法沟通等。

不可预测风险:政策风险等。

2 软件项目的风险分析及风险管理

下面以软件项目为例, 探讨IT项目中的风险分析及风险管理方法。对于软件项目主要存在以下风险。

2.1 产品规模风险

产品规模的可信程度如何;产品规模平均值的偏差百分比是多少;产品的数据库大小如何;产品的用户数有多少;产品的需求改变有多少;复用的软件有多少。

2.2 商业影响风险

对公司的收入有何影响;是否得到公司高级管理层的重视;交付期限的合理性如何;是否与用户的需要相符合;最终用户的水平如何;用户对本产品开发的约束;延迟交付所造成的成本消耗是多少;产品缺陷所造成的成本消耗是多少;如果出现了较大的百分比偏差则风险较高。

2.3 客户相关风险

以前是否曾与这个客户合作过;该客户是否很清楚需要什么;该客户是否已确定项目范围;该客户是否愿意建立与开发者之间的快速通信渠道;该客户是否愿意参加复审工作;该客户是否具有改产品的技术素养;该客户是否愿意你的人来做他们的工作;该客户是否了解软件过程;

2.4 软件开发产品的过程风险

是否已经拟定了一份软件过程说明;开发人员是否同意按照文档所写的软件过程进行开发工作;该软件过程是否可以用于其它项目;人员是否接受过一系列的软件工程培训;是否提供了确定的软件工程标准;是否为作为软件过程一部分而定义的所有交付物建立了文档概要及示例;是否定期对需求规约、设计和编码进行正式的技术复审;是否定期对测试过程和测试情况进行复审;是否对每一次正式技术复审的结果建立了文档;

有什么机制来保证按照软件工程标准来指导工作;是否使用配置管理来维护系统/软件需求、设计、编码、测试用例之间的一致性;是否使用一个机制来控制用户需求的变化及其对软件的影响;对于每一个承包出去的子合同, 是否有一份文档化的工作说明、一份软件需求规约和一份软件开发计划;

2.5 技术风险

该技术对于公司而言是新的吗;客户的需求是否需要创建新的技术;产品的需求是否要求采用特定的用户界面;产品的需求中是否要求开发某些程序构件;需求中是否要求采用新的分析、设计、测试方法;需求中是否要求使用非传统的软件开发方法;需求中是否有过分的对产品的性能约束;客户能确定所要求的功能是可行的吗。

2.6 开发环境风险

是否有可用的项目管理工具;是否有可用的分析及设计及测试工具;是否有可用的软件配置管理工具;项目组的成员是否接受过每个所使用工具的培训;是否有专家能够回答有关工具的问题。

2.7 与人员数目及经验相关的风险

人员在技术上是否配套;是否有足够的人员可用;开发人员对自己的工作是否有正确的期望;开发人员是否接受过必要的培训。

3 软件风险因素

为了识别和控制软件风险, 可以标识影响软件风险因素, 包括:性能、成本、支持和进度, 包括:性能风险、成本风险、支持风险、进度风险。每一个风险因素的影响均可分为四个影响类别--可忽略的、轻微的、严重的、灾难性的。下表列出由于错误而产生的潜在影响或没有达到预期的结果所产生的潜在影响。

4 风险预测

4.1 建立风险表

风险表是一种简单的风险预测技术。每个风险的概率值可以由项目组成员个别估算, 然后将这些值平均, 得到一个有代表性的概率值。

风险影响及概率从管理的角度来考虑, 具有高影响但发生概率很低的风险因素不应该花费太多的管理时间。而高影响且发生概率为中到高的风险以及低影响但高概率的风险, 应该首先考虑。

4.2 评估风险影响

如果风险真的发生了, 所产生的后果有三个因素可能会受影响:风险的性质、范围、时间。以下的步骤用来确定风险的整体影响:a.确定每个风险元素发生的平均概率。b.确定每个因素的影响。c.完成风险表, 分析其结果。d.项目组定期复查风险表, 再评估每一个风险, 以确定新的情况是否引起其概率及影响的改变。

5 风险缓解、监控和管理

所有风险分析活动都只有一个目的--建立处理风险的策略。风险管理策略要考虑三个问题:风险避免、风险监控、风险管理及意外事件计划。

6 总结

对于IT项目期来说, 如何进行风险分析、管理, 是应该重视的一个问题, 如何开展这项工作, 对于IT项目的实施具有重要意义。目前对于IT项目的风险控制, 大多数公司都在非正式地和表面地进行, 但还缺乏重视, 不能花更多的资源, 但可以这样说:花在标识、分析、管理风险上的时间可以从多个方面得到回报, 可以使项目进展过程更加平稳, 提高跟踪和控制项目的能力, 有这些周密计划可以使整个公司和项目组获得更大的信心, 以保证项目的顺利完成

参考文献

[1]罗耶 (美) .项目风险管理.北京:机械工业出版社, 2005

[2]栾跃.软件开发项目管理[M].上海:上海交通大学出版社, 2005.

谈工程项目的风险分析 篇8

关键词：工程项目,风险,分析,识别,对策

在经济活动中, 风险是不以人的意志为转移而客观存在的。工程项目也不例外, 无论是建设开发单位, 还是工程承包单位, 在项目实施过程中都存在着许多不确定性, 当这种不确定性的结果低于预期, 甚至使企业遭受损失, 这就是风险。当然这种不确定性也有可能没有发生, 也可能发生的结果高于人的预期。但在实际实施过程中, 有些不确定性是可以预知要发生的, 或者说有些偏差的结果是可以确定其发生的可能性的, 这就是工程项目风险分析的目的, 由不确定性产生偏差的可能性的, 就需要根据偏差的程度, 换句话说就是可能造成的损失的大小采取对策加以预防控制或转移, 这就是风险管理的目的。

工程项目具有投资大、工期长、人员流动大、涉及范围广、社会影响大、产品寿命周期长的特点, 这就决定了建设工程项目是有一定的高风险。比如:开发商要建设一片住宅小区, 首先, 就要考虑售房情况、资金问题、土地价格, 还要考虑建筑地点、投资环境、配套设施、交通状况、周边条件等等, 后期还要考虑设计、施工及业务等等, 这一系列的过程中都有很多不确定性的因素存在, 也就是说存在着很多风险因素。对于承包商来说, 风险因素也存在于整个施工过程中, 比如报标报价是否准确、方案设计实施是否有偏差、底下是否有障碍物、人员素质、施工组织、技术力量、工程款的支付情况、成本控制、质量控制、进度控制是否能达到预期目标, 另外机械设备情况, 安全管理方面与建设、监理、设计及供应商的协调, 对分包商的管理, 施工现场、水电供应、交通运输、工程索赔、质量事故、安全事故发生等等, 这些风险因素的客观存在, 不是开发商或承包商能回避的。但是有些风险是可以通过自身的管理控制的, 有些风险根据自身的经济能力是可以承受的。对有些风险在不能控制和承受时, 就必须要考虑回避, 回避实际上就是放弃, 在回避不了时可以考虑风险转移, 开发商可以把工程实施过程中的一些风险转移给承包商。比如:签定固定总价合同, 以房抵款等。承包商则可以通过保险索赔或者开发商签定可调单价合同, 还可以规定一些保证性的条款赔偿条件等方法来转移风险达到减少损失的目的。

所以, 风险分析的关键就是找出风险因素, 并对这些风险因素进行识别, 进行风险识别要注意以下原则:

(1) 对风险因素要进行全面分析, 逐步细化, 然后在确定哪些是主要的风险因素, 对这些主要的风险因素做出评价以便做出相应的对策。

(2) 要充分考虑各风险因素的相关性和关联性。

(3) 采取先怀疑、后排除的方法, 不能轻易否定或排除某些风险。

(4) 对于肯定不能排除, 但又不能予以确认的风险, 就必须按确认考虑。

(5) 必要时进行实验或请专家论证。

风险识别的方法有很多, 建设工程常用的方法有以下几种:

(1) 初始清单法

一般采用相关部门发布的潜在损失一览表, 通过适当的风险分解方式来识别风险, 对初始风险清单还须作一些必要的补充和修正。

(2) 经验数据法

即根据拟建各类工程与风险有关的统计资料来识别拟建工程的风险, 由于不同的风险管理主体的角度不同, 数据或资料的来源不同, 风险清单会有些差异, 但是, 当经验数据或统计资料足够多的时候, 这种差异会大大减少。

(3) 风险调查法

风险调查应从分析具体工程项目的特点入手:一方面通过其方法对已识别出的风险进行鉴别;另一方面, 通过风险调查可能发现尚未识别的重要工程风险, 风险调查应在工程实施全过程中不断进行。

风险识别后还需要进行风险评价或叫风险评估, 风险评价的目的就是通过定量的方法进行风险评价, 可以定量的确定工程项目的各种风险因素和风险事件发生的概率大小, 及其发生后对工程项目目标影响的严重程度和损失程度, 一方面, 可以保证目标规划的合理性和计划的可行性, 另一方面, 合理选择风险对策, 形成最佳对策组合。按照风险因素对项目影响程度和风险发生可能性大小, 确定风险等级, 对于一般风险, 其发生的可能性较大, 但造成的损失较小, 是可以接受的。较大的风险, 其发生的可能性较大, 而发生后造成的损失较大, 这就需要项目实施者根据自身的经济条件来确定, 是否能够承受或者采取相应的措施来分担风险, 对于严重的风险如果发生的可能性不大, 就可以通过采取有效措施来预防, 否则, 就会影响项目的实施, 应考虑回避。风险评价或风险评估应采取定性描述和定量分析相结合的方法, 对项目面临的风险做全面的评估, 既要对单个因素进行分析, 还要对项目整体进行分解。

工程项目可能面临各种各样的风险, 为了将风险损失控制在最小的范围内促使项目顺利实施, 在项目决策、实施过程中实施风险管理是非常必要的, 根据项目实施的不同标准, 风险管理的内容不同, 因此, 对风险的预防和管理要有针对性的对策, 关于风险对策主要有以下几个方面:

(1) 风险回避

风险回避是彻底规避风险的一种做法, 采用这种方法, 一般情况是风险造成的损失巨大, 而且发生概率大, 或者为防止风险而付出的代价昂贵, 得不到赔偿。

(2) 风险控制

风险控制是针对可控制性风险采取防止措施, 风险控制措施必须针对项目的具体情况提出。既可是项目内部采取的技术措施, 组织措施、管理措施也可采取向外分散的方式减少自身承担的风险, 对于施工企业, 在管理上加大力度可以有效的避免许多事故的发生。也可以大大减少施工过程中风险发生的可能性。

(3) 风险转移

风险转移就是业主或承包商将可能面临的风险转移给他人承担以避免损失的一种方法, 既可全部转移也可部分转移, 例如:投保工程险、采取分包方式或联合承包方式、在合同中规定一些保护性条款等。

(4) 风险自担

这种风险自担的方法通常是风险损失较小, 发生频率高的风险。例如:施工中遇到的一些技术问题、质量问题、设备问题、管理上的缺陷、人员选择等等, 这些风险造成的损失, 承包商都是可以承担的。

项目评估与风险分析研究 篇9

价值分析的核心思想是通过研究项目或系统的功能与成本之间的关系来提高项目预测和经济效益的一种项目评估模式, 其依据的原理便是功能与成本的关系。一般来说, 生产成本c1是随功能强度 (F) 的提高而不断增大的, 而使用成本c2则往往随着功能强度的提高而降低, 由两种成本组成的寿命周期成本存在一个最低点, 这便是价值分析的分析标的。

对项目的评估, 通常是通过对各国指标的评析来完成的, 一般来说, 主要有以下几点。

1 投资收益率

投资收益率简单的说便是投资者对项目的预期最低盈利目标, 它是项目评估的前提条件, 是分析方案优劣的基础, 其计算方法为:

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其中, R表示投资收益率;

A表示年净收益额;

I表示总投资 (建设投资、建设期贷款利息和流动资金) 。

对投资收益率进行估算, 可以对项目运作后的收益期望值进行评析, 对于R值低于预期的, 可以淘汰。

2 投资回收期

投资回收期是指项目所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间, 其分为静态和动态两类。

静态投资回收期的表达式为:

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其中, pi表示回收期, (CI-CO) i表示第I年的净收益。

而动态投资回收期与静态相比, 考虑了资金的时间价值的表达式则为:

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各字母含义与静态投资回收期相投, ic表示同期基准收益率。

投资回收期一方面反映了项目投资回收速度, 一方面又体现了投资收益的高低, 还能作为风险分析的基本依据, 所以投资回收期也是项目评估体系中十分重要的一环, 通常当pi≥n (项目运行期) 时表示该项目投资收益不成比例, 需重新对该项目谨慎考虑。

3 偿债能力

偿债能力主要对项目的借款偿还期、利息备付率、偿债备付率三个指标进行评估。

借款偿还期P= (借款偿还开始出现盈余的年份-1) +盈余当年应偿还借款额/盈余当年可用于还款的余额。

利息备付率=息税前利润/应付利息费用。

偿债备付率=可用于还本付息的资金/当前应还本付息的金额。

通过对项目偿债能力的评估, 可以对项目在运营期间的资金状况进行有效的预计和分析, 能大大降低项目运作过程中出现的资金风险。

4 内部收益率 (IRR)

内部收益率是指项目在整个运营期内各期净现金流量现值累计之和为零时的折现率, 表达式如下:

undefined, 解出t值即为项目内部收益率, 其中NPV表示当期净现金。

IRR是考察评估一个项目最主要的效率型指标, 它能反映项目的资金盈利率, 也能反映项目对投资资金成本最大承受力, 将其和投资收益率R进行比较, 可以分析判断项目经济上的可行性。

若IRR≥R, 表明项目的投资收益率达到或超过预期的收益率, 该项目在经济上是可行的。

若IRRR

除此之外, 对项目的评估还应综合考虑到国民经济评估、环境评估、社会评估等, 在综合考虑上述因子后, 还应对项目进行风险分析。

所谓风险, 是指对项目预期目标产生的一切不利影响的可能性, 需要注意的是, 目前学界普遍将项目中的风险视为一种概率而非某一事件, 若用数学语言表达, 项目预期目标是因变量Y, 而各种风险是自变量X, 二者之间存在着某种因果关系f, 即Y=f (X) 。

风险种类繁多, 主要包括有市场风险、技术风险、资源风险、融资风险、配套条件风险、外部环境风险、资信风险以及其他风险等, 所以, 关于项目的风险分析也是一个非常复杂和专业的过程。

风险分析一是要确定风险因素发生的概率, 二是计算风险事件各种后果在数值上的表现, 三还要估计上述数值的变化范围及其限定条件, 通常风险分析按下列步骤和考虑因子进行。

在完成了风险的基本分析后, 需要对风险概率进行估计, 风险因子的概率分布分为离散型和连续型两种, 我们可通过构造概率树的方法来进行风险的概率分析。

假设风险因素 (变量) 有A、B、…M;每个变量有若干种状态A1、A2、A3、…An, , B1、B2、B3、…Bn2, …M1、M2、M3、…Mnm各种状态发生的概率为P (Ai) 、P (Bi) 、…P (Ni) , 则有

undefined

那么所有变量的各种状态的组合共有n1*n2*n3…*nm种, 相应的联合概率为P (Ai) *P (Bi) *…P (Ni) 。

概率树分析就是用树形图来表示各种变量的各种组合状态, 分别计算各种组合状态下的评价指标及相应概率, 得到概率分布, 然后统计出高于或低于基准值的累积概率, 并绘制概率曲线, 计算相应的期望、方差、标准差和离散系数等。

在概率分析后我们可以利用蒙特卡洛模型对风险进行综合性的分析, 主要步骤如下:

(1) 确定风险分析的指标, 如NPV, IRR等;

(2) 确定分析指标的主要风险因子, 如建设投资、销售价格、经营成本等;

(3) 估计主要风险因子的概率分布;

(4) 为风险因子独立抽取随机数;

(5) 将各随机数转化为各种风险因素的抽样值;

(6) 重复上述步骤

(7) 整合模拟结果, 计算评价指标的期望值、方差、标准差、离散系数以及累积概率等。

在风险分析的最后, 我们需要整合前期分析结果, 提出风险对策, 一般来说, 有以下几种途径:

(1) 风险回避。

风险回避即是否决或推迟项目的实施, 这在规避损失的同时也完全放弃了可能的收益, 所以一般采用都非常谨慎。

(2) 风险控制。

风险控制是针对可控的风险因子采取的防止风险发生, 减少风险损失的对策, 可分为事前控制, 事中控制和事后控制等。事先控制是为了降低风险出现的概率, 而事中和事后控制则主要是为了降低风险带来的损失。

(3) 风险转移。

主要有两种方式:一是保险转移, 二是合同转移。

(4) 风险自留。

风险自留即是投资主体将项目风险损失留给自己承担。

需要注意的是, 在风险对策的制定和筛选上, 不管是哪种方式, 都需遵循针对性、可行性和经济性三大原则。

根据WTO在2009年公布的财务数据, 充分而合理的项目评估与风险分析可以大大节约成本, 提高对项目的掌控能力, 而不发达国家在二者上面远低于发达国家的投入导致了他们大量项目的盲目实施从而对其带来严重损失。项目评估和风险分析的科学性和前瞻性在大量的实践中得到了充分的验证, 加强项目评价和风险分析在项目流程中的比重已是不可逆转的时代潮流, 只要我们在积极总结已有经验教训的基础上大胆创新和学习, 我们的项目掌控和运营能力必将迈上更高的发展平台。

摘要：随着经济活动的复杂和竞争的激烈, 对有限资本的合理运用对任何一个资本体来说都显得尤为重要, 项目的成败和优劣, 不再单单取决于运营过程, 而越来越向分析与掌控能力靠拢。以西方发达国家为例, 目前, 美、日、德、英、法等国家, 一个项目的全部投入中, 项目评估和风险分析所占的投入都稳定在16%以上, 而我国则远远低于这一水平, 这使得项目评估个风险能力的提升成为我国整个资本市场的一件亟待解决的事件。

关键词：项目评估,概率,风险,IRR

参考文献

[1]叶小明.项目可行性研究指南[M].北京:中力出版社, 2007.

[2]程宜康.工程经济学原理[M].北京:中国计划出版社, 2008.

[3]管平.工程经济与项目经济评价[M].上海:同济大学出版社, 2007.

保利地产项目投资风险分析 篇10

关键词：房地产,商品房项目,投资风险

一、研究现状

基于2013年房地产行业运行态势,我们预测房地产行业2014年将继续保持平稳向上的增长趋势。2014年行业发展将呈现城市格局分化与房企格局分化的局面;而一二线重点城市房价仍会进一步上涨,但其增速将大幅放缓,预计在5%左右。在2014年李克强总理说,“房地产问题是个大问题,它直接关系到居民住房问题。”近年来,随着数学和计算机的高速发展以及科学管理方法的引进,房地产项目风险研究者开始采用数学建模的方法对项目风险进行不同方式的风险评估。2012年陈国栋则进一步分析了蒙特卡洛模拟方法对房地产项目风险评估的作用,等等。

房地产的风险管理近二三十年来在国外的到了迅速发展,纵观国外房地产的研究主要有三个方面:(1)房地产周期波动理论,美国学者Stephen认为房地产发展具有周期性,大体经历着四个阶段,在不同的阶段,面临的风险也不同,同时对房地产项目投资风险做了系统的分析,第一次谈到了投资组合的问题;(2)房地产项目投资组合理论,美国学者Wurkzebach认为房地产项目可以分为不同的投资类型和组合,根据不同的投资组合进行风险分析;(3)房地产泡沫理论,美国学者Bertrend认为房地产在发展过程中,随着价格的不断上涨,普遍北里其真正价值,也是房地产项目产生风险的关键原因。在对房地产风险管理研究中,外国学者更加注重量化和模型的方法对房地产分先进行系统的研究,并提出了许多风险分析和评价的方法和模型,这些方法和工具的出现,加速了房地产风险管理研究的发展[6]。

而且在实际经营中,经过多年的发展,房地产在发达国家已经形成一个完善的产业链行业。在美国、日本等发达国家,无论私企还是公司,这些企业或机构运用精确的经济分析(风险分析)手段,帮助投资者进行房地产投资风险决策,使其避免因决策失误等造成风险损失。

二、保利地产风险评估

1. 项目介绍

保利地产坚持以商品住宅开发为主,适度发展持有经营性物业。公司奉行“和者筑善”的企业价值观,将“和谐”提升至企业品牌战略的高度,致力于创造自然、建筑、人文交融的和谐人居生活。项目所处于福州市仓山区,南台岛北部,三环路东部,多所大中专院校在内传统学区的北侧,乌龙江南面。这里环境很好,是个风水宝地。而且周边上学方便、生活便利、交通便利,但该项目处于一个坡地地基要牢固,不仅如此通水电也是非常重要的,下面主要是对项目中商品房进行评价。本项目规划设计商品房约23万平方米本项目销售价格暂定为14000元。下面介绍的是商品房(不包括公租房)。

2. 保利地产投资风险评价

(1)非折现的投资回收期分析

关于投资回收期,回收期越短越有利。经过对其数据进行分析,该项目商品房的投资回收期为4.37(年),该项目计划建设期为4年,从2013年到2016年,即这四年为建设期,而且每期建设采用商品房预售来快速回笼资金。从每年的净现金流量可以得出该项目存在销售风险及市场风险,因为虽然每年的销售都在增长但是增幅较小,而且不仅销售在增长,成本也在增长,从而可能存在控制成本的问题。又由于周围有好多竞争对手,从而早市场方面也存在一定的风险。不仅如此,还有自然风险也在影响着项目的资金回收,因为该项目地处峡谷可能会遇到不可预测的自然风险。

由于2013年放松房产政策导致房地产行业过热,出现了一阵购房潮,因而国家出现“新国五条政策”。这会抑制房产过热,到2014年由于2013年房贷过松所造成的房产过热现象,多数银行2014年首套房贷利率上浮10%以上,还有部分银行停贷。2014年延续了2013年年底房贷收紧趋势。所以在该项目中不可避免的会有政策风险及利率风险,此时就会影响销售及经营。

(2)投资报酬率分析

投资报酬率(ROI)是指通过投资应返回的价值,企业从一项投资性商业活动中得到的经济回报。投资报酬率亦称投资的获利能力,是一种综合的质量指标。且该指标具有时效性,回报通常基于特定年份。

通过进行实地考察及数据分析可以得知,该项目的逐年增加,相对风险会降低,这不是实际发生的效益而是在预测未来将要发生的投资回报,从侧面来反映该项目投资风险低。在该项目每年还要偿还银行利息本金,并且结合保利地产公司整体而言负债率相较于其他房地产企业较高,所以无论是从公司层面还是项目本身都要注意财务风险。

(3)场景分析

场景分析是指假设某一场景下的多个因素或全部因素同时发生变动时,所进行的投资决策分析。下面就保利地产地产项目分析销售收入及税费的变化对项目利润的影响,其实主要是收入的变化引起税费的变化,从而导致两个因素均发生变化,考察在同一场景下收入及税费的变化对利润的影响。

通过对其进行分析可知,项目的销售收入或价格对销售利润较为敏感。在实际工作中,要特别关注市场和销售群,加大营销力度,加大宣传力度,从而防范市场风险,以保证项目获得更大的利润。从而可以得知若处理不当,则公司的该项目则会产生销售风险、市场风险,同时主要购买人群。

(4)盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值,从而来判断投资方案对不确定因素变化的承受能力,以便于为决策提供依据[8]。该项目的固定成本与其土地费用相一致,而营业税金及附加是开发期的税费。

通过分析得知其盈亏平衡点,因此当出售面积达到62%以上才能有所盈利,而这又是建立在均价为14000元的基础上,若保证销售价格为14000元及以上出售面积达到62%及以上,此时能盈利。若是不能达到盈亏平衡点,则该项目会面临损失的风险。

三、保利地产投资风险应对及监控

在环境方面,应该预防为主而且可能会发生财产损失,可以加入保险,转移为主,预防为辅。当然国家宏观环境也很重要,要时刻关注国家政策;在施工阶段,要经常督促人员进度,同时保障人员安全,材料供应充分,不仅如此,还要进行成本估算,同时保证施工过程中的质量;在技术方面,技术人员进行技术交流,以保证人员能熟悉了解项目标准,对于相对隐蔽的工程,制定严密计划,进行定期检查,在项目设备、材料订货前,要对所有的方案进行细致的分析和了解;在参与管理方面,管理者应该多同项目人员进行沟通,制定合理的方案,在实施前确定项目目标是否清晰,对可能存在的各种风险进行讨论,对于各种实施办法认真落实,吸取以往项目经验,不断改进以预防风险。

不仅如此,从该项目的分析来看,公司应注意国家及福州房产政策,同时还应密切关注银行利率的变化。每年的政策都会有不同的侧重点,而且房地产行业的不确定性大,从整体行业来说投资风险高,所以要密切注意政策性风险。除此之外,也要密切关注市场风险,它关联到销售风险及购买力风险。

从整体公司来看,面对公司存在的风险有以下几点意见:

(1)建立合适的风险预防体系。建立必要的财务风险指标判断机制,同时要建立全面准确的现金流量预算体系。为了更好的预测和把控企业投资项目的收益及财务风险,企业应建立全面的财务预算制度及准确的现金流量预算体系。

(2)提高企业的经营管理水平,作为企业的管理者,应该增强风险意识,采用科学有效的方法来预测、控制投资风险。同时,公司的每个人都树立防范意识,共同进行风险控制监管。

(3)使用不同的风险预防措施,制定多种风险处理备选方案。例如,企业应建立和健全企业财务风险防御机制、企业风险分散机制以及提前预测风险来防范风险。

(4)建立风险监管机制。在有条件的倩况下,公司可以建立专门的风险监管机制对公司项目进行监管。

参考文献

[1]陈国栋.基于蒙特卡罗模拟的房地产项目风险分析[J].中国管理信息化,2012,15(6):41-44.

[2]Wurkzebach.Modern Real Estate[M].John Wiley&Sons,1991:1-259.

[3]刘鸿义.房地产开发风险管理[J].经济研究,2009,(12):65-66.

[4]马文超.房地产项目风险管理研究[J].项目管理技术,2008,(12):29-33.

[5]江铃、马建.房地产项目风险管理探析[J].财会通讯,2009,(12):134-135.

工程项目风险管理的分析与研究 篇11

工程建设是一个复杂的系统工程，无时不面临着各种风险，而施工阶段的风险最为错综复杂、最具多样性。工程风险已成为当前建设领域的热门话题之一，项目的规模越大，技术越新、越复杂，其风险程度越高。因而风险管理便显得尤为重要。风险管理是人们对潜在的意外损失进行辩识、评估、预防和控制的过程。本文通过对工程风险含义、分配原则和应对策略等的分析，使我们在工程施工发承包、合同履行中增强风险意识，预先制定风险防范计划，合理分配风险，从而保证工程建设顺利实施，维护建设领域经济秩序，促进建筑市场走上健康、良性发展的轨道，更好地实现工程项目的经济效益。

一、工程风险的特点和类别

工程风险特点。工程风险与工程项目全寿命过程是紧密相关的，同一般产品生产过程比较，建筑安装工程项目的施工工艺和施工流程是非常复杂的，相关因素也很多，因而期间潜伏的工程风险就具有不同于一般风险的特殊属性，具体表现在如下方面：

（1）多样性。一个工程项目可以有多种类型的风险并存，如政治风险、经济风险、法律风险、自然风险、合同风险、合作者风险等。它们之间还有着复杂的内在联系，可以互为影响、互为消长。

（2）相对性。风险对于不同工程项目的活动主体可产生不同的影响。人们对于风险事故有一定的承受能力，但是这种能力因人和时间而异。而且收益的大小、投入的大小以及项目活动主体地位的高下、拥有资源的多寡，都与人们对工程项目风险承受能力的大小密切相关。

（3）可变性。风险的可变性是指风险性质的变化、风险后果的变化、出现新的风险。

（4）长期性。风险在工程项目整个生命周期中都存在着，而不仅仅发生在实施阶段。

（5）整体性。风险的影响常常不是局部的或某一段时间、某一个方面的，而是全局性的。

（6）规律性。工程项目的环境变化，项目的实施有一定的规律性，所以风险的发生和影响也有一的规律性。

3、工程风险成因和类别。工程风险主要由于不确定性事件造成，由于信息不完备性，人们在认识事物的深度与广度方面能力有限，所以，人们对于当今不少事物属性认识仍存在很大局限性。从根本上是人们获取数据和信息能力有限性与客观事物发展变化的无限性这对矛盾造成的，这种信息的滞后性是造成工程风险的根本原因。

最主要的分类方法是按照工程项目风险产生的原因及其性质分类，主要分类方法如下：

（1）政治风险。指工程项目所在地政治背景与变化稳定与否，也即指权力机关效率和权力机构的作用是否良好。

（2）经济风险。指国家经济状况、实力、发展趋势等方面的问题可能给工程项目造成的不利影响。

（3）合同风险。合同中条款内容不恰当或与国家条款相违背时，可能造成巨大风险。

（4）技术风险。一些技术条件的不确定性可能带来风险。诸如：业主变更过多且错过事前或事初最佳变更期；材料设备供应时，在到货时间和质量上发生问题；地质勘探资料反映解释不全面等等。

（5）不可抗力风险。当事人事前无法预计、无法抵御的突发事件、自然灾害、国家政府的专制行为以及国家颁布的具有追溯效力的法规可能带来的风险。

（6）市场（信用）风险。由于市场不健全、不完善、交易主体行为不规范和市场秩序混乱等问题给工程项目造成损失。

二、工程风险分配的原则

工程风险通过建设工程施工合同条款的约定，在发包人与承包人之间进行分配。发包人负责招标文件的编制，拟定主要合同条款，对风险的分配处于主宰地位。但是，任何工程建设都存在着不确定因素，因此会产生风险并影响造价，风险无论由谁承担，最终都是由发包人承受，会影响发包人的投资效益。合理的风险分配，可以充分发挥发承包双方的积极性，降低工程成本，提高投资效益，达到双赢的结果。工程风险分配应遵守以下原则。

1、合法原则。风险分配必须符合国家法律、法规的规定，遵照《民法通则》条107条、《中华人民共和国合同法》第117条所规定的不可抗力免责规则。

2、公平原则。谁引起的风险，谁承担相应的责任，如果发包人、承包人双方都有责任，则按责任大小分摊。

3、最低成本原则。从工程整体效益角度出发，采取措施防范、转移或减少风险损失，由采取防范措施耗费成本最低的一方承担风险。

4、国情原则。在我国，建筑市场的发育尚不完善，市场主体行为不够规范，市场经济欠发达，与国际惯例所需的成熟的市场环境差距甚远，风险分配必須充分考虑我国国情。

三、工程风险处理

指面对风险应采取措施，尽可能规避、减少或降低风险损失，完成工程预期目标的工作。该工作顺序为：分析评价风险辩识及估计的结论→比选风险处理方案→提出处理方案→组织落实。

1、工程风险处理措施。工程风险回避，指中断风险源、遏制风险事件发生，使风险不致发生发展的风险管理措施。主要有如下几种：一是放弃（消极办法）。彻底规避风险，但同时也放弃了获利的可能。二是利用合同条款回避（积极办法）。合理确定外汇比例，明确固定汇率，以回避外汇风险；制定详细条款，回避业主逾期付款的风险。三是措施回避（积极办法）。尽量利用现场已有设施，尽量在工程所在地租赁而非新购，以回避资金风险。

2、工程风险减轻。指采取有效手段和方法，遏制已发生的工程风险事故的发展态势及范围，使损失最小化的风险管理措施。如业主违约时，承包商可要求担保人赔付或停工。

3、工程风险转移。指通过一定方式，将工程风险转嫁出去的风险管理措施。这是最主要的处理方式，原则上可分为 2 种：一是无偿转移。通过分包、转让、转包等协议无偿转移，但在我国现行相关法律法规下，实施空间较小，因转包在我国是不允许的。二是有偿转移。支出一定费用，进行投保，以转移风险，这是最主要的转移方式。投保分为保险（指只针对自然灾害，不针对人为造成的风险的经济行为，俗称“天灾”）和工程保证担保（指只针对人为造成的风险的信用行为，俗称“人祸”，它是投保的主要形式）。

4、工程风险自留。顾名思义，就是将风险损失留在风险管理主体内部。这适合于 3 种情况：一是已知有风险，但由于可能获利而需冒险时，主动保留承担风险。二是当风险无法回避、转移时，被动地将其留下来。三是已知有风险，若采取措施的费用支出可能大于自担风险的损失时，亦会主动自担风险。

四、当前急需解决的几个问题

风险管理是一门新学科，制约其发展的因素非常多。当前，主要表现为：

1、我国正处于计划经济向市场经济转轨时期，工程施工发承包双方观念滞后，工程保险意识普遍淡薄。

2、国家尚未颁布工程风险管理的规范性文件，大力推行工程保险缺乏法律依据。

3、保险费用未落实。建设部、财政部制定的《建筑安装工程费用项目组成》（建标[2003]206号），仅将“危险作业意外伤害保险”列入工程造价。诸如其他作业意外伤害保险、建筑（安装）工程一切险、工程质量保险等的相关费用尚未落实，已成为推行各项工程保险的一大障碍。

4、保险费率高，而赔付率偏低；保险理赔程序繁琐，影响合同当事人投保积极性。

5、《建设工程施工合同（示范文本）》（GF-1999-0201）与工程量清单计价模式下的工程风险管理要求不相一致。

6、履约担保不平等。在工程施工发承包中，承包人往往处于劣势。发包人有权要求承包人提供工程质量、工期等履约担保，而承包人几乎不可能得到发包人的工程款支付担保，合同主体之间严重不平等，无法从根本上根治拖欠工程款问题。

7、工程担保机构单一。为此，必须多管齐下，积极营造工程风险管理的良好氛围，建立、健全以工程保险为主、工程担保为辅的工程风险管理长效机制。

目前，我國正处于工程建设高峰期，建设规模大，工程建设的复杂程度也远远超过以往，工程质量和工伤等事故时有发生，工程风险大大增加。人们面对风险，尤其是面对工程风险时，应认真分析其特征，借鉴后评价历史经验，同时运用“逆向思维”，寻找可能导致风险不利因素，辩识风险来源。对各种风险因素归纳和分解，对风险程度进行分级评估。据此作出有针对性的风险处理对策，这样才能有效地防范和化解工程施工中的重大风险。

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BOT项目前期的风险分析 篇12

BOT项目决策和决策分析,是运用多学科专业知识的综合性复杂系统工程,是建设项目前期工作的一项重要内容。建设项目决策和决策的质量直接影响着项目的投资决策水平。做好建设项目前期工作,对提高建设项目投资效益,保持经济持续、快速、健康发展意义重大。[1]

目前国内高技术产业化项目的可行性研究报告中已设有风险分析专篇,而一般的工业项目的风险分析却重视不够,仅局限于不确定性分析中简单的风险技术分析,甚至只凭借经验和直觉主观臆断,对项目建成后可能出现的风险因素预测不够,为项目的实施留下隐患,尤其对市场、投资以及经济效益方面可能出现的各种情况和项目的影响程度分析预测不够,导致许多项目实施后实际数据与决策时所做的可行性研究出入很大,甚至完全失实,对大力发展的BOT项目而言更是如此。[2]因此,强化投资风险意识,做好BOT建设项目前期工作中的风险预测,制定防范和化解措施是避免决策失误,为建设项目科学化、民主化决策提供可靠依据的根本保证。

1 BOT项目前期风险分析的重要性

一个BOT项目是使私营企业资金用于公用基础设施建设,有利于更好吸引私营企业资金,充分挖掘私营部门在基础设施管理方面和建设方面的能动性和创造性,提高公共设施的经营和使用效率,它既是一种融资方式,也是一种复杂的项目管理方式,代表了项目管理模式高度综合一体化和发展趋势。但是在每个BOT项目中,都有若干可能发生的风险,而且BOT项目的风险远远超过一般投资项目的风险。所有在BOT项目建设过程中可能出现的风险都应进行判断、分析,否则一旦出现风险就可能导致成本增加。[3]

并且项目成本节省的可能性是随着项目的进展而不断减小的,在项目前期阶段成本节省的可能性最大,而且项目的不确定性因素也多在前期出现,所以这一阶段风险的减小和消除往往可大大降低项目总成本,有效地控制工程的进度。当然变化总是不可避免的,但是这些不确定因素可能的变化范围和结果在前期阶段常常被低估,这就需要进行充分的风险分析,从而能进行较低风险的项目管理。

2 BOT项目前期风险识别

BOT项目的风险识别是整个风险管理系统的基础,它贯穿于项目决策、实施到经营各阶段,是一个动态过程。在识别过程中应对所有可能的风险事件的来源和结果进行实事求是的调查,并且对各类风险因素不断根据项目当时的具体情况进行分类识别和调整,寻求风险规避或利用的可能性。BOT项目前期的主要风险因素有:[4]

(1)政治风险。

主要是指BOT所在国家(也有参与各方所在国)政治局势发生重大变化引起的风险,是一种完全主观的不确定事件。从宏观政治形式上讲,国际、国内出现全局性恶性事件,对项目参与各方均构成不利影响。政治风险是BOT投资者面临的最主要的风险,在不稳定的国家和地区,政治风险会使项目公司遭受重大损失。另外政府的政策、法规的交化,以及从行业全局考虑对工程规范、评估标准的调整等,都会影响项目的评估、决策及计划安排,从而导致项目成本调整、工期拖延。

政治风险的根源包罗万象,依其性质可大致区分为两大类,第一类称之为外生性政治风险,包括战争、恐怖分子的攻击、罢工、暴动、或政权的转迭等;政治风险中的第二类风险可称为内生性政治风险,包括政策变动的风险及行政体系效率不彰的风险。

(2)业主自身的风险。

主要有业主内部投资人之间关系的变化。如撤资、决策权变动等,常常会导致项目决策拖延或变更。由于BOT项目往往是多个机构或企业以股东的形式联合组成一个项目公司对工程项目进行建设管理,所以这些股东都是存在各自的利益和目的,他们总是希望自己获利最多,所以在很多情况下,彼此之间的关系不容易协调,容易产生矛盾和冲突,从而导致合作关系的破裂,直到撤资等不利的最后结局。此外还有业主代理人的道德风险、经营风险等。

(3)技术方面的风险。

在BOT投资项目决策分析和评价中,虽然对拟采用技术的先进性、可靠性、适用性和可得性进行了必要的论证分析,选定了认为合适的技术。但是,由于各种主观和客观的原因,仍然可能发生预想不到的问题,使投资项目遭受风险损失。投资项目决策分析与评价阶段应考虑的技术方面的风险因素主要有:对技术的先进性、适用性和可靠性认识不足,开车后达不到生产能力、质量不过关或消耗指标偏高。对高新技术开发项目,除此之外还必须考察技术的成熟度以及技术的更新程度,因此这类项目面临的技术风险要高于一般项目。对于引进国外二手设备的项目,设备的性能能否如愿是应认真分析的风险因素。有些项目,技术的可得性也可能成为一种风险因素。另外,工艺技术与原料的匹配问题也是应考察的风险因素。

(4)工程地质和环境风险。

特别是对于土建工程而言,由于施工现场地质勘探不准,工程设计、承包合同有可能不得不变更,承包商还有可能提出索赔,致使工程成本加大。这是工程中常见的问题,也是一个很大的潜在的风险。例如,在杭州湾跨海大桥的建设中,由于地质条件的影响,工程成本是一增再增,目前的工程成本已经达到了一百四十多亿,比原计划的一百二十亿多了整整22亿,增加数量是非常之大,这在在我国的工程建设中也是很少见的,这对于投资商来说确实是很大的风险。此外,从建设环境来讲,当地的风俗习惯、天气情况也会引起项目决策、设计的变更,从而加大成本。

(5)材料和设备风险。

材料和设备运输过程中难免会出现损伤,而且市场价格也在不断变动。加上可能出现的设备功能浪费或材料的节省等,都会造成项目风险。在做投资估算的时候,材料和设备的取价基本上都是根据当地近几年的平均水平来做的,但是由于市场化的发展,市场的价格涨幅比较大,可能往往很大程度上超过了项目决策期的预期值。

(6)市场方面的风险。

市场风险是竞争性项目经常遇到的重要风险,它的损失主要表现在项目产品销路不畅,产品价格低迷等,以至产量和销售收入达不到预期的目标,同时在很多基础设施建设上也存在相应的风险。比如高速公路BOT项目,在前期做决策时,对建成后车流量的预测是一个很重要的步骤,这样可以对项目建成后的预期收入作个初步了解,从而得知项目的可行性,但是,对于车流量的预测却不是那么准确的事情,所以也就意味在将来的市场上面临的风险性是比较大的。

(7)承包商的风险。

承包商的经验不足,以及承包队伍资金来源不稳定,都会影响项目的进展,还有承包商的道德风险等,直接影响着项目的成功与否,从而形成业主的风险。

(8)通货膨胀和汇率变化。

通货膨胀会使项目名义收益偏离预期收益,导致资金周转和贷款偿付困难,汇率变化可能使业主在两种货币衔接中产生损失,增加成本。

3 BOT项目前期风险分析与评估

风险因素的识别应和风险评估相结合,才能知道风险程度。目前在项目评估中,考虑不确定性风险普遍采用的方法是在成本评估的最后结果上增加一个百分数,这种作法有许多弊病:首先,这一百分数不一定适合具体项目;其次,可能导致风险的重复考虑,因为有些评估人员习惯于将不确定性考虑在其评估结果中;第三,百分数的增加是一个确定数值,无法调整,并且它只反映了潜在的损失风险,没有反映降低风险、降低成本的可能性;第四,百分数是根据成本来考虑的,常常没有考虑进度、执行情况和质量风险,也不利于激发评估过程中创造性。

考虑到BOT项目的风险因素有些是可以量化的,可以通过定量分析的方法对他们进行估计和分析;同时客观上也存在着许多不可量化的风险因素,他们有可能给项目带来更大的风险。有必要对不可量化的风险因素进行定性描述,因此风险评估应采取定性描述与定量分析相结合的方法,从而对项目面临的风险做出全面的估计。

3.1 专家调查打分法

这种方法简单、易于应用,特别是在项目前期阶段常缺乏具体数据资料之时,利用专家的经验对风险因素的重要性进行评价,不失为一种有效手段,但此方法主观因素多,易产生主观失误的风险。

3.2 概率分析

概率分析法考虑了各风险因素之间的相关性,这种方法得出的结果是项目评估值存在的区间,关键的环节是确定项目各可能结果的概率。概率分析法的主要内容有:

(1)选定计量项目变数的标度;

(2)确定风险事件的发生概率;

(3)根据选定的计量标度计算风险事件各种后果的数值大小,另外,还要考虑有那些转化因素可能变潜在威胁为现实损失或损害,及其发生概率,以及潜在威胁变为现实时其后果的严重性;

(4)确定估计数值的变化范围及其限定条件,避免项目有关各方产生误解,以为这些估计数值是准确无误、不会变动的。

(5)最后列出所有风险识别分析得出的主要风险因素、发生的概率及其对进度、成本预算的影响。对于发生概率大、损失大的风险应尽快回避,其他风险也应采取各种措施加以控制。

例如,根据大量数据统计得出某项目各内部收益率出现的频率如图1所示。

根据直方图可得出内部收益率的累计频率曲线,即概率曲线,如内部收益率在17%以上的概率为40%。若项目的主要目标是进度,希望在一规定时间完工,则其概率分析如图2所示。

图2显示了不同时期开工到规定时间能够完工的概率。

通过以上的风险分析,可以确定出风险事件的严重程度,并按风险量大小进行分类,如图3所示。

最后列出所有风险识别分析得出的主要风险因素、发生的概率及其对进度、成本预算的影响。对于发生概率大、损失大的风险应尽快回避,其他风险也应采取各种措施加以控制。

不论采用何种方法,若想成功预测项目将来的总成本,保证项目的质量和耐用性,关键还是要进行风险分析和风险管理,所以业主在项目的一开始就应该考虑风险。理想的情况是:项目最开始的成本估算应足够高,以便给出项目成本合理的上界,随着风险和不确定性的不断减小,评估结果的变化范围也随之减小,做到预算不超过估算,决算不超过预算。

4 BOT项目前期风险控制

由于BOT项目有其特殊的作用,在我国目前的建设中得到广泛的应用,同时我们也要对其中的风险进行分析和研究,使得BOT方式在我国得到更大的用处,根据以上的风险分析,对于BOT项目风险的控制,我们可以从以下几个方面进行:

4.1 风险回避

通过风险分析与评估,取消风险量很大且没有有效措施降低风险量的事件,以避免风险出现。如放弃一些先进但不成熟、技术难度大、风险高的工艺。

4.2 风险抑制

通过采取措施,降低风险事件发生的概率,减少风险事件造成的损失。风险减轻的方法不能完全消除风险,会存在残余的风险。对风险量大、风险无法回避和转移的事件,通常采用风险抑制。

4.3 风险自留

自己承担风险造成的全部损失或部分损失。自愿接受可以是主动的,也可以是被动的。自留风险是最省事的风险规避方法,在许多情况下也最省钱。当采取其他风险规避方法的费用超过风险事件造成的损失数额时,可采取自留风险的方法。

4.4 风险转移

通过某种方式,将某些风险的后果连同应对风险的权力和责任转移给他人,自己不再直接面对风险,风险转移的方式包括下面几种:(1)工程保险,将项目可能遇到的某些类型的风险转移,由保险公司承担;(2)工程担保,将项目风险转移给担保公司或银行;(3)合理制定合同条件,可以达到风险转移的目的。

由于不可能消除所有的风险,风险管理实际上是低风险管理,尽可能转移和降低风险,充分利用保险,做到有效地控制风险;对于需要自留的风险,应充分估计成本和时间。

5 结束语

总之,由于BOT项目的特殊性,对风险的分析和管理成了决定了BOT项目能否成功的关键,在项目前期阶时就要重视对风险的分析,编制风险清单,制定相应的风险管理对策,然后再根据不同的阶段和工作内容对风险进行分担,由不同的责任主体管理各自分担的风险,以能保证BOT项目的顺利进行。

摘要：BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写,译意为“建设—经营—移交”,是民间资本参与国家基础设施建设的一种形式,尽管以BOT方式投资于东道国的基础设施建设对于项目参与各方在不同程度上是一项有利可图的商业经营活动,但是在每个BOT项目中,都是有若干可能发生的风险,而且BOT项目的风险远远超过一般投资项目的风险,所以对于每个BOT项目而言,项目前期的风险分析则显得尤为重要。

关键词：BOT项目,风险分析,风险识别,风险评估,风险控制

参考文献

[1]刘省平:《BOT项目融资理论与务实》[M];西安交通大学出版社,2002:2-5。

[2]颜志渊:《我国基础设施BOT项目融资的存在问题与对策分析》[J];《财经界(中旬刊)》2008(1):67-68。

[3]陈辉:《我国民间资本参与城市基础设施建设研究》[D];东北财经大学,2005:10-12。