资金筹集与运营管理

资金筹集与运营管理（通用11篇）

资金筹集与运营管理 篇1

一、辽宁省保障性住房建设及资金使用的基本情况

2012年国家下达给辽宁省的保障任务是21.89万套, 其中新增租赁补贴1.29万户, 实物建房20.6万套, 竣工16.5万套 (含结转项目) , 所需资金合计130亿元。2012年, 辽宁省通过财政预算安排保障性安居工程资金489921万元, 其中, 中央补助资金260534万元, 省本级财政安排25000万元, 市县安排204387万元, 保障房建设资金缺口高达81亿元之多。

二、辽宁省保障性住房建设在资金管理和资金筹集上存在的主要问题

(一) 财政收入增幅放缓, 财政支出压力大

保障房建设所需资金巨大且占用周期长, 使得建设资金的回笼速度缓慢, 短时间内难以形成资金投入产出的良性循环。2012年全省保障性安居工程任务, 加上续建上年项目, 资金总需求为211亿元, 而辽宁省各级财政部门通过争取中央补助资金、财政预算、住房公积金净收益、土地出让净收益、地方政府债券共安排保障资金130亿元, 资金缺口81亿元。以沈阳为例, 该市2011年新建公共租赁住房1.18万套, 资金需求为25亿元, 去掉省以上补助资金4.6亿元后, 该市还需筹集建设资金20.4亿元, 资金筹集压力巨大。

(二) 保障性安居工程预算存在执行进度缓慢问题

截至2012年6月底, 辽宁省各级财政部门通过财政预算共支出保障性安居工程资金7.37亿元, 财政预算执行进度在全国排名靠后, 财政部督促辽宁省加快预算执行进度。从省厅国库处提供的各市财政预算实际支出情况看, 财政预算支出较好的市有营口、葫芦岛、朝阳、沈阳, 此四市财政预算支出均超过1亿元;财政预算支出较差的市有铁岭、盘锦、鞍山、丹东、辽阳, 此五市财政预算支出均未超过100万元, 已经影响到辽宁省整体预算执行进度。

(三) 传统投资主体意愿不强

除财政投资外, 辽宁省保障房筹资主体主要包括房地产开发企业、国家开发银行辽宁省分行等。由于公租房的定位为“只租不售”, 且租金水平比市场价格要低三分之一乃至二分之一, 通常需要20-30年才能收回成本, 导致很多开发商不愿涉及该领域。对商业银行而言, 公租房、廉租房等租赁型保障房本身投资巨大、回报慢、风险大, 在不考虑房屋维修、通货膨胀等因素的“理想状态”下, 公租房靠租金偿还银行贷款本息的周期, 至少要18年, 长的则达到30年甚至更长。特别是去年以来, 受收缩银根的货币政策影响, 金融机构对保障房的筹资数额有限, 不能满足全省保障房建设的资金需求。

三、加强辽宁省保障房建设资金管理与资金筹集的主要措施

(一) 在财政资金管理方面

1. 加快保障性安居工程预算执行进度。

各级财政部门要加快保障性安居工程预算执行进度, 及时拨付各类保障资金, 不得占压、滞留、挪用中央和省补助资金, 确保资金专款专用, 着力提高资金使用效益, 保证各地廉租住房、公共租赁住房、棚户区改造等保障性安居工程用款需要, 积极推进保障性安居工程建设。各地要坚决杜绝因资金不落实、不到位而影响各类保障性安居工程建设的行为。同时, 在分配财政补助资金时, 要将预算执行进度考核情况作为一个分配因素, 以督促各地加快保障性安居工程财政拨款进度。

2. 积极落实省内各项收费减免政策。

各级财政部门要积极贯彻落实国家和省关于廉租住房、经济适用住房、棚户区改造、旧住宅区整治住房建设用地的相关政策, 除依法支付的土地补偿费、拆迁补偿费外, 一律免缴土地出让金, 严格按照规定实行行政划拨方式供应。在国家审批立项并免予征收的行政事业性收费和政府性基金项目的基础上, 免收辽宁省审批立项的城市道路占用挖掘费、绿地换建费和市政设施、道路、绿地、园林损坏补偿费等行政事业性收费。对贯彻落实不积极、不到位的地区, 要督促整改。

3. 加强保障性安居工程资金使用情况的监督检查。

为保证辽宁省保障性安居工程顺利实施, 财政部门积极参与制定保障性安居工程监督检查工作方案, 明确保障性安居工程建设资金筹集、拨付、管理、使用等环节检查内容, 确保资金专款专用, 不得滞留、挤占和挪用, 做到保障性安居工程工作动态管理。要建立健全保障性安居工程建设财政资金统计分析制度, 按年分季报送资金筹集和使用情况, 按月跟踪分析保障性安居工程财政资金支出进度, 及时了解和掌握保障性安居工程投资、建设、运营过程中存在的主要问题, 确保保障性安居工程资金专款专用。

(二) 在资金筹集方面

1.积极争取中央专项补助和各级财政资金。辽宁省财政应积极向财政部汇报保障性安居工程工作开展情况, 争取中央财政对辽宁省更多的政策和资金支持, 加大对辽宁省保障性安居工程补助资金投入额度。省级财政部门应比照中央加大投入力度, 安排专项资金, 建立稳定的资金筹措渠道。市县财政部门要严格落实资金来源渠道, 按规定将住房公积金增值收益在提取贷款风险准备金和管理费用后将全部余额用于保障性安居工程;将土地出让净收益不低于10%的比例用于保障性安居工程, 对不按规定足额安排提取廉租住房资金的, 不予分配省级以上财政补助资金。

2.建立保障性住房专属的投融资平台。投融资平台能使贷款利率在基准利率基础上下浮动10%, 能极大地节约保障房建设项目推进过程中的运作成本。如:北京市财政直接以货币形式出资100亿元作为注册资本金, 成立了“保障性住房建设投资中心”;江苏常州则将每年的财政专项资金的一部分作为融资平台增资, 降低负债率, 发挥杠杆效应;陕西省则首创了“财政+国企”的模式, 省政府出资10亿元, 该省最大的国有企业延长石油集团出资30亿元, 共同成立平台, 采取“统一融资、集中建设, 整合资金、专款专用, 专户管理、封闭运行, 配置资源、统一还款”的方式, 筹措资金。

3.争取银行与非银行金融机构信贷资金支持。政府应给予银行等金融机构提供的公租房贷款一定的政策优惠, 对商业银行发放的公共租赁住房建设贷款按规定予以贴息, 具体贴息政策由市、县人民政府确定, 以调动金融机构贷款的积极性。2011年前9个月, 重庆市为公租房建设已向银行及非银行金融机构融资500亿元。江苏保障性安居工程建设资金中75%来自银行, 截至2011年11月底, 全省新增保障性住房开发贷款238.3亿元, 占全部新增住房开发贷款的56.95%。要积极争取政策性贷款、债券等支持。

4.积极争取社保基金、保险资金和公积金贷款政策的支持。目前, 全国社保基金已经在南京、天津、重庆三地, 通过房地产信托基金的方式, 为当地的公租房建设提供融资105亿元。近期, 有太保、国寿、平安在内的7家保险资产管理公司联合参与投资北京保障性住房建设, 负责太平洋保险资金运作的太平洋资产管理公司发起设立的“太平洋—上海公共租赁房项目债权投资计划”通过了保监会的备案。江苏省无锡市成为全国首批利用公积金贷款支持保障房建设的试点城市, 3年投放公积金建设贷款3亿元, 缓解了当地保障性住房资金短缺的问题。在全国首批28个住房公积金贷款支持保障性住房建设的试点城市中, 辽宁省仅大连市名列其中, 省里应积极协调其他城市早日申请进入试点行列, 缓解地方保障房融资压力。同时, 对于2011年启动的地方政府自行发债试点也能为地方政府提供一笔资金, 辽宁省也应积极争取早日获批。

5.积极利用民间资本。允许和鼓励成立针对公租房的房地产投资基金, 并用一定的优惠政策吸引该基金投资于公租房建设。如:建银精瑞公租房建设投资基金年内即将成行, 该基金拟设期限为七年, 首期计划募集资金规模为100亿人民币, 用于天津公租房建设。7月11日, 河北省首只以支持保障性住房建设为目的的企业债券正式发行, 发行额度为16亿元。这只债券开创了河北省为保障性住房融资的新途径, 截至目前, 河北省共上报国家6家企业债券申请及申报材料, 申请发行额度94.1亿元。辽宁省应大力打造AA级信用等级的平台公司, 引导他们参与到保障房建设当中来。

同时, 辽宁省也应在利用金融产品和服务方式上加以创新, 积极探索保障房投融资模式。如江苏省商业银行创建理财产品融资模式、直接融资模式等。据初步统计, 江苏省建设银行等通过商业银行理财产品融资模式已募集20多亿元资金, 用于支持南京、扬州等多地保障性安居工程建设, 取得了较好的效果。

(三) 在节约资金方面

1.参考借鉴其他省市采用“BOT”模式建设保障房的做法。国务院最近提出希望各地要增加配建, 这其实是转移政府压力的过程, 一方面政府把资金压力转移了, 另一方面把亏损压力也转移了。目前, 全国越来越多的地方, 开始采用行政手段, 强制要求开发商在新建住宅中配建一定比例的保障房, 最终由政府以成本价回购。今年3月以来, 北京、上海、广州、杭州、郑州、青海、山东、湖南等地相继出台商品住房项目配建保障性住房实施办法, 要求保障房占商品房的配建比例一般在5%到10%之间, 使政府对保障房建设初期的投资压力得到缓解。

2.学习其他省、市管理和运营公租房的经验。香港重视公租房附属商业设施的规划和经营, 按市值出租公屋附属的商业设施和非住宅设施, 如商场、铺位及停车场, 以取得稳定的租金补偿, 增强公租房自身的造血机制;2010-2011年度, 香港房委会出租商业楼宇和资助自置居所两项盈余合计为20.22亿港币, 加上其他项目盈余, 当年综合运作盈余为3530万港币。重庆市计划通过出售10%左右的商铺, 筹集数百亿元。同时, 对租住满5年的居民, 出售30%左右的公租房, 又能筹集约400多亿元。两者相加, 基本可以满足偿还贷款本金的需求, 实现总投资的平衡。

3.考虑允许开发企业相关楼盘提前预售, 为保障房建设提供资金需求。山东某开发商承建了一保障房类型的公务员公寓项目, 土地属于政府先期无偿划拨, 目前该项目尚未取得土地证, 没有开工, 更未取得预售证, 但已经以每套预付金20万元的价格预售一空, 筹得约7亿元预售款。该开发商即将使用这笔预售款开工建设这一处保障房项目, 不仅解决了保障房建设的资金难题, 还使得保障房项目得以如期开工。目前, 江西以及河南等部分地区均存在此类预售“保障房期房”的操作, 这样可以降低公租房项目的建设成本。辽宁省可以考虑这一制度。还可以考虑修改土地招拍挂制度, 允许参与开发建设公租房的地产开发公司不用一次性缴纳70年土地出让金, 允许分年缴纳所需的费用, 以鼓励建设企业积极投资保障房的建设。

4.收购一定的存量房用作保障性住房。现在市场上有很多房龄较长、户型不合理或在市场上不好销售的存量房, 却适合用作保障性住房。政府可以考虑收购这些房源, 加以改造和翻新, 作为保障房出租或出售。同时, 根据当前全国存在的小产权房问题, 有条件的地区可以把小产权房改造成保障房, 这样既节约了建设保障房的时间和资源, 又改善了居民的居住条件, 一举两得。如:2011年5月, 石家庄曾采取铁腕手段, 在全国率先出台了将强制没收违规建设的住宅用房, 作为保障性住房。今年4月份, 深圳市公布的《住房建设规划2012年度实施计划》提出, 深圳今年将“试点以整体租赁方式将原农村集体经济组织集资房、城中村村民自建房纳入保障性住房有效供应渠道”。已经进入审批阶段的《深圳市住房保障制度改革创新纲要》提出, 拟将符合条件的存量住房, 包括非法建筑等纳入住房保障体系。

5.保障房的建设要因地制宜。根据辽宁省各地实际情况重新权衡保障房建设的任务量, 县级市人口不多且人口流动少, 可以酌情考虑减少保障房建设的任务量, 以使全省有限的资源得到合理配置。同时, 还应该通过鼓励机关、企事业单位, 自筹资金建公租房, 进一步为地方财政减负。

摘要：按照国家要求, 从2011年开始, 我国未来5年内将建成3600万套保障房, 保障性住房建设时间紧、任务急。目前, 资金投入仍然是各地保障性住房建设中面临的主要问题。本文根据辽宁省各地保障性安居工程资金筹集与管理的实际情况, 同时借鉴了相关省市关于保障性住房资金筹集与管理的先进做法, 提出了保证辽宁省保障性住房建设资金供给的几点建议。

关键词：保障性住房,资金的筹集与管理

资金筹集与运营管理 篇2

第一章 总则

第一条 为进一步加强粮食收购资金筹集和兑付管理，规范粮食流通秩序，杜绝在粮食收购活动中因资金筹集不到位、兑付不及时等给农民“打白条”现象的发生，切实维护售粮农民利益，着力促进种粮农民增产增收，根据《粮食流通管理条例》等规定，制定本办法。

第二条 在中华人民共和国境内从事粮食收购活动，应当遵守本办法。

第三条 从事粮食收购活动，要严格遵守“五要五不准”粮食收购守则，即“要敞开收购，随到随收，不准折腾农民;要公平定等，准确计量，不准克扣农民;要依质论价，优质优价，不准坑害农民;要现款结算，不打白条，不准算计农民;要优质服务，排忧解难，不准怠慢农民”。

第二章 粮食收购资金筹集

第四条 地方各级粮食行政管理部门要加强行业管理，指导粮食收购者及时、足额筹集粮食收购资金，确保粮食收购工作顺利进行。

第五条 对启动最低收购价和临时收储等政策性粮食收购预案的地区和粮食品种，各级粮食行政管理部门及收储企业要主动加强与当地农业发展银行、中储粮分公司及其直属企业等单位的沟通协调，严格按照预案规定，切实保障政策性粮食收购资金及时足额到位。

第六条 对没有启动政策性粮食收购预案的地区和粮食品种，各地粮食行政管理部门要指导辖区内粮食企业科学研判市场形势，多渠道筹集粮食收购资金，积极入市收购。

第七条 积极探索发展粮食融资担保等业务，努力破解基层粮食企业融资困难问题，支持企业增强活力、搞活经营，为保障粮食收购、促进种粮农民增收奠定基础。

第三章 政策性粮食收购资金兑付

第八条 严格按照最低收购价和临时收储粮食执行预案等政策规定，合理确定政策性粮食委托收储库点，并根据企业不同情况，落实履约保证金、抵押或担保等风险防控措施，从源头上防范粮食收购资金兑付风险。

第九条 租赁社会仓容要按照《国家发展和改革委员会、国家粮食局、财政部、中国农业发展银行关于印发〈租赁社会粮食仓储设施收储国家政策性粮食的指导意见(试行)〉的通知》(国粮检〔〕51号)等有关规定，严格租赁库点的审核和确认。对纳入当年政策性粮食收购库点的租赁企业，要在收购工作开始前向社会公布。

第十条 在政策性粮食收购活动中，承租企业必须派人直接收购、保管，并承担粮食质量、等级验收和收购资金兑付等责任。

第十一条 严禁假租仓实委托，承租企业不得将政策性粮食收购资金拨付给租赁企业，由其代为支付售粮款。对因假租仓实委托出现挤占挪用、“打白条”等问题的，应追究承租企业主要负责人和相关人员的责任。

第十二条 按照最低收购价和临时收储粮食执行预案和政策性粮食信贷等政策规定，积极主动协调当地农业发展银行及时足额发放贷款。对统一承贷的中储粮直属企业等实行 “一次审批、分次发放”，并由其根据收购情况和入库进度及时预付给委托收储库点，保证收购资金供应，保证农民售粮时企业随收随付。

第十三条 对于没有中储粮直属企业等的市(地)区域，可指定合规的委托收储企业承贷，防止出现农民“卖粮难”和“打白条”。逢节假日或特殊情况，企业要提前与农业发展银行开户行沟通协调，做好信贷资金安排，确保粮食收购资金供应不断档。

第十四条 政策性粮食收购资金要封闭运行，专款专用，严禁挪作他用。

第十五条 执行政策性粮食收购任务的收储库点，要在收购场所显著位置张榜公布政策性粮食收购有关质价政策等信息。当场如实填写统一规范的`收购凭证，凭证所列重量、等级、水分、杂质、单价等内容必须填写齐全，不得二次填写收购凭证。

第十六条 收储库点根据收购发票和结算单等凭证，及时、足额、当场向售粮农民直接兑付粮款，“一手粮、一手钱、现款结算”，严禁“打白条”，严禁代扣、代缴税、费和其他款项。

第十七条 在具备条件的地方可根据农民要求通过网银等方式结算。中储粮直属企业直接对农民网银结算的，应当提高工作效率，缩短网络审核、支付时间，确保农民在交售粮食当日足额收到售粮款。

第四章 市场自主收购粮食资金兑付

第十八条 规范粮食收储企业和粮食经纪人的自主收购粮食行为，督促粮食买卖双方按照“自愿、平等、公平、诚信”的市场原则进行交易。

第十九条 粮食收储企业和粮食经纪人要及时向售粮者支付售粮款，“一手粮，一手钱，不打白条”，防止发生拖欠农民售粮款、以“高息”为诱饵骗取农民售粮款等违规违法行为。

第二十条 按照《国家粮食局关于积极稳妥推进“粮食银行”健康发展的意见》(国粮财〔〕128号)，进一步加强对“粮食银行”等新型粮食经营业态的指导，强化经营管理，完善风险防控措施，杜绝发生坑农害农等问题。

第五章 行业管理和监督检查

第二十一条 各地要认真贯彻落实粮食安全省长责任制，加强行业管理，指导和督促辖区粮食企业和粮食经纪人认真执行国家各项粮食购销政策，进一步加强粮食收购资金筹集和兑付管理。

第二十二条 加大对粮食收购政策，特别是粮食收购质价政策和粮款兑付政策的宣传力度，增强售粮者的资金风险防范意识和维权意识。

第二十三条 加强监督检查，对粮食收购者拖欠农民售粮款、“打白条”，以及代扣、代缴税、费和其他款项的，根据《粮食流通管理条例》有关规定进行处罚;对违规企业负责人和相关责任人员，依据党纪政纪严肃问责，切实保护售粮农民利益，维护正常粮食流通秩序，保障国家粮食安全。

第六章 附则

独立学院资金筹集与应用研究 篇3

一、独立学院资金筹集与运作中存在的问题

1、基建贷款大额，财务风险。校园基础设施与教学基础设备建设需要大笔资金。向银行举债成了大多独立学院的选择。举债搞基建导致潜在的财务危机。

2、投资来源单一，经费不足。投资来源单一是资金筹集发面的主要问题。高校办独立学院利用公办普通本科院校的国有资产，吸收社会资金，包括企业、事业单位、个人或团体等合作机构的资金。可以看出独立学院资金的筹集渠道单一，只能依靠合作者或者民办机制所筹集需要的经费。因此，拓宽资金筹集渠道成为独立学院财务活动的重要部分。

3、理财观念单薄，浪费资金。很多独立学院在理财活动中风险价值观念、货币时间价值观念不强，甚至在筹资过程中，只注重筹集资金的数量及速度，忽略不同的资金成本和偿还期可能存在的筹资风险。也有夸大风险，错失可能获得高收益的投资机会。则需要独立学院会计部门注重财务预算、科学合理安排资金来实现收支平衡，保证资金链的良好运转，然而目前有些学院财务人员在进行预算时，以完成任务，没有明确理财目标，缺乏职业道德。经费预算执行差。独立学院独立性要求节约经费开支，降低办学成本，提高办学的经济效益和社会效益。

4、成本管理疏忽，制度不全。独立学院的收入支出管理、专项资金管理、结余分配管理等方面存在着制度不健全问题。独立学院经营模式应该向民办学校借鉴经验但却沿用高校的财务制度进行收入、成本、费用的核算。独立学院作为一种新型的办学模式加强成本管理，强化经费预算管理，严管经费支出非常重要。

5、产权关系不清，权责不明。与私企合作会带来不可调和的利益冲突，独立学院与合作者双方产权关系界定不明确，法律和财务风险责任不明确，导致独立学院资金的筹集和运作困难重重，甚至不能进行下去，影响健康发展。目前占主流的非企业参与办学的独立学院模式，无论是与政府合作还是与校属企业合作，都没发生根本性的利益冲突。母体高校方认为，与其与投资方合作，将一部分办学节余交给他们，不如通过银行贷款，这势必会带来新一轮的高校借贷高潮。据查询，浙江大学城市学院是独立学院良性运行的代表，但即使在合作方没有抽取任何“管理费”或“无形资产使用费”的情况下，到2009年仍没有产生盈利，且还负债8.41乞元。从而加大了政府经费投人。

二、独立学院资金筹集与运作研究的意义

1、促进我国民办高等教育事业的发展。便于独立学院利用高校的教学、管理和物资设备等资源，在整体上进行资源整合。现阶段，我国的独立院校都不得不面临教育经费不足的问题，加强资金的筹集与运作，为独立学院拓宽资金筹集渠道，提高运行质量提供建议。

2、有利于独立学院规避财务风险。近此年来，由于我国政府相应政策的支持以及民间资本的涌入，我国独立学院进入了快速发展，其每年用于基础设施建设的资金以及学院的运作资金正在逐渐增加。然而，独立学院如果无法实现收支的平衡，将会对其资金周转造成很大的压力。加强独立学院的资金筹集与运作可以有效地管理学校财务资产，规避财务风险。

3、缓解政府投入高等教育的财政压力。独立学院的发展没有依靠国家财政性经费投入，办学经费基本上靠学费收人。经查询，浙江省独立学院均规模8000人，意味着在基本没有国家财政投人的情况下，创建了22所规模近万人的大学。在财政投入有限的约束下，可以有效推进高等教育迅速发展。

4、为母体高校带来经济收益。根据我们的调查统计，目前独立学院的学费收人仍是举办学校的重要经费来源。例如，在我们所调研的两所学校（元培学院和天目学院）中，70%左右学费收人由母体学校支配，分别用于独立学院的建设发展和弥补母体学校办学经费之不足。

三、基于国外高校启示，独立学院资金筹集与运作的建议

1、筹资渠道的多元化。独立学院的发展运作需要大量资金投入，因此拓宽资金筹集渠道是保证学院健康稳定发展的保障。独立学院的相关部门可以通过利用企业、事业单位、个人或团体及其他有能力合作的机构的力量，进行资金的筹集。实践表明，高校资金来源渠道多元化是一个世界性的趋势。高校要求得到更大的发展，在积极主动地争取政府对高校办学支持的同时，更需要主动地向社会筹措办学资金。

通过上表可以发现，在公立高校中政府拨款仍然是最高的，但是其社会资金比重也不小，这相对于中国独立学院大部分倚重政府援助的情况来说，更加安全有效。因此，我国独立学院应该借鉴外国高校的筹资技巧和理念：

①提高筹资的技巧。高校应分析资金来源的结构、性质、成本费用等，争取低成本风险筹集资金。

②设立专门的筹资机构。在美国，大学一般都设有专门的筹资机构，专门负责学校的筹资活动。

③争取捐赠。其实在中国如陈嘉庚创办厦门大学、李嘉诚创办汕头大学等，都采取了捐资办学。当前独立学院应提高筹资的观念，增强筹资制度的保障。

④争取税制对捐赠政策优惠。企业对教育和公益事业的捐赠不能免税，且不能从税前利润中支付，大大削减了捐赠积极性。

⑤重视校友。校友的捐赠是高校获得捐赠的重要来源。国外对校友十分重视，形成了校友工作的传统

2、明晰产权关系，合理回报。明晰独立学院与投资各方的产权关系，出现财务问题时，减少不必要的纠纷，能够及时找到相关负责人，解决问题。根据国家规定，“民办学校在扣除办学成本、预留发展基金以及其他的必需的费用后，出资人可以从办学结余中取得合理回报。”独立学院的资金来自民间资本，教育产业也可计算投入和产出，也同样存在成本和效益，因此投资者可以对此追求合理的回报。独立学院可以参照这一规定，在坚持公益性原则的前提下，允许合作者有一个合理的回报，因为合作者投资的目的是投资获取收益，而不是捐资。独立学院按民办机制运作，只有明确了独立学院财务活动的特点，才能更加有效筹集和利用资金。

3、提高财务管理人员职业索养，防范风险。独立学院生源的不确定性以及初期的高负债使得独立学院的财务风险高于一般公立高校。针对财务运行的高风险，独立学院应当强化风险意识，认真做好债务风险防范工作，并且制定解决方案。提高风险意识，合理控制债务规模，结合学院的发展规划统筹考虑。同时，还可以聘请高水平人才，利用现代信息技术进行风险预测，建立风险预警系统。最后，要注重办学质量，保证生源。从而保障独立学院资金的运转和合理规范使用，使财务管理正常有序的开展下去。具有专业知识的管理者会具备较强的财务风险防范意识，降低和减少独立学院在资金筹集方面的压力和矛盾，使独立学院健康发展下去。

4、完善预算管理办法，提高效益。财务管理部门提高经济意识，树立投入和产出的效益观，加强收支管理，有效成本核算，合理使用资金，配置各种资源，对财务活动要进行可行性论证，充分发挥自身的人才优势和科技优势，使科技尽快转化为生产力，从而提高经济效益和社会效益。提前制定财务预算，保证下一阶段资金运周转运作的顺利进行。独立学院也应像企业一样科学地分析各项经济活动的指标、预测各项经济活动的发展方向，通过资金的合理运用，提高资金的使用效益。而财务预算需要财务管理部门给予充足的时间制定，这样才能保证制定出高效率、高水平的管理方案，提高预算编制的质量。

四、结语

目前，我国独立学院不断发展，通过不断拓宽资金筹筹集和运用的技能，可以有效缓解政府的财政压力，并且拓宽我国高等教育的扩展渠道，为祖国培养更多高素质人才。本文通过分析其资金筹集与运作过程中暴露出的问题，为独立学院积极改正适应提供建议，力求为缓解独立学院缓解资金筹集难的窘境以及规避巨大的财务风险做出贡献。

参考文献：

[1]楼世洲.民办独立学院的成本核算和分担问题探析[J].教育发展研究，2004，（4）：69-71

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企业资金的筹集和管理研究 篇4

关键词：企业资金,筹集,管理

伴随着社会主义市场经济的完善和发展, 企业的发展竞争日趋激烈, 而企业的财务管理作为企业活动的核心, 决定企业的优胜劣汰。因此, 企业的经营管理中, 建立合理、科学、有效的筹资方法和资金管理, 是取得最大经济效益的关键。

一、企业资金的筹集

企业资金的筹集是按照企业生产实际需要, 采取适当的渠道和方法, 所获取资金的行为。在激烈的市场竞争条件下, 企业自身具备资金无法满足企业的生产和经营, 唯有采取对外筹集。资金的筹集要立足企业生产经营现实, 通过风险评估、预测, 选择最合理的筹集方式。

1. 企业资金的筹集渠道

企业的资金筹集渠道有两种, 内部筹集和外部筹集, 一般内部筹集无法有效满足企业需求, 大部分自己源于外部资金, 而外部资金多为金融机构的银行贷款。外部银行贷款虽能有效缓解企业的资金需求, 但亦产生大量的筹集成本, 如利息、资产抵押、公证手续费用、保险等, 借贷中担保、抵押、评估、保险等手续办理和产生的诸多问题, 限制企业资金使用的期限, 不利于企业长期、稳定、健康的发展。内部资金包含企业盈余保留、企业积累和提取折旧筹集资金最经济, 但内部资金数额有限, 不能满足企业发展对资金的大量需求, 企业集团内部资金筹集优点分析如下:

(1) 首先, 内部资金的筹集大大降低企业筹资成本, 内部资金筹集成本仅包含利息、利息收入缴纳的个人所得税及委托银行的手续费用, 大部分成本均产生在企业内部, 成本远远低于对外银行贷款的成本。

(2) 其次, 内部资金筹集时间短, 效率高于外部资金, 集团内部资金的筹集是依靠对企业的信任和信用掌握, 不需要提供负责的抵押、担保, 手续繁琐程度远低于银行, 在资金需求时限上较为优越, 可及时、有效满足企业生产经营需要。

(3) 和外部资金相比, 税收上具有利益差异化。企业内部资金筹集, 企业集团享受企业所得税税收优惠企业对内部成员资金调配实现企业利润有高利率向低税率企业的有效转移, 大大降低企业集团的所得税, 提升企业净收益和综合竞争力。

2. 企业资金筹集最佳策略

(1) 建立货币资金的预算机制。预算是保障企业生产经营有序, 实现资金收支在经营中得到有效控制的关键。因此企业的财务管理要采取预算管理, 且不断完善企业的结算制度。一般企业在季度或年初会根据企业的经营目标制定预算, 以更好对企业资金取得和投资、收入和支出、资本运作等进行安排和统筹;按照既定的资金预算。企业统一筹集和使用资金, 以确保资金用在“刀刃”上, 满足企业生产、经营对资金的需求。

(2) 针对货币支出和收入的严格管理。财务科 (部门) 作为企业的重要组成, 在企业的生产、经营中肩负重大的责任和使命, 财务部门作为企业的风险管理机构, 必须时刻以企业利益为根本, 立足企业发展实情和市场, 制定一系列政策以保障企业资金安全。当企业或公司组织机构完成后, 财务部门必须着手制定各管理阶层和职员的财务权限和制度, 严格对资金的支出进行管理, 实现资金的优化配置、合理利用, 避免资金的浪费及不合理使用;财务部门针对企业收入, 应采取严格的进账管理, 做好资金的跟踪管理, 及时催款收款, 实现资金的良性流转。

(3) 提高资金利用效果。企业的资金管理中, 忌讳资金不合理利用, 所以企业均加强对资金的利用效率, 积极寻找负债不平衡所预留的闲置资金进行短期投资, 以达到降低企业资金占用和成本消耗的目的, 以提升企业闲置资金的利用效率。同时, 企业对资金的管理, 要加快资金流转周期, 缩短企业收账速度, 延长应付款项的期限, 提高资金的实际利用效果。

(4) 建立风险指标监控体系。资金的管理中存在风险, 如筹资风险、企业投资存在的风险和资金运营风险。筹资时企业要明确自身需求, 选择科学、合理的筹资结构, 筹集资金实现长期、短期、债务资本的完美结合, 尽量降低和规避风险, 降低筹资成本;另一方面, 企业应建立风险指标监控体系, 选择合适的风险指标, 通过对其监控实现对企业资金的掌握, 规避企业的营运风险。

(5) 建立和完善集团内部融资机制。为提升企业市场的核心竞争力, 提高企业的综合实力和价值, 可打造完善的企业集团内部融资机制, 以保证企业融资活动健康、科学的开展。且筹融资开展本着“降低筹资成本、追求企业效益最大化”原则, 不断丰富和创新筹融资方式。随着企业集团业务的扩大和成长, 新产品的研发、技术的提升, 企业亦可尝试更多的筹资渠道和方式, 以优化资金筹集和成本的降低。

二、企业资金的管理

1. 企业资金管理的重点

企业的资金管理作为一种管理工作, 在当前新形势下, 有了更高的要求, 就是提高资金的使用效益和变现能力, 努力促使资金加速周转。为适应这个新趋势, 企业资金的管理可以从三个方面入手:

(1) 核定资金系统的管理。企业应以需要与节约兼顾为核资的基本原则, 采用先进合理的计算方法, 确定资金的合理需要量, 这是进行资金管理的基础。

(2) 运用资金系统的管理。这是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的, 就是以最低成本创造最大利润。通过优化资产配置, 把非流动资产融资为流动资金, 调整资金结构, 不失为一种降低包袱, 增加资金净流量的好方法。

2. 企业资金管理中的突出问题

目前企业资金管理还存在一些问题, 财务风险日益显露。突出表现为财务预算管理“虚”, 资金结算管理“散”, 监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后, 效率低下等, 具体可归纳为三个方面:

(1) 信息失真, 难为科学决策提供依据。

(2) 监控不力, 缺乏严格监督。

(3) 资金散乱, 使用效率低下。

3. 加强企业资金的管理和控制

要加强企业资金的管理和控制, 必须在采用计算机管理手段、加强财务监督和强化资金的集中管理等方面入手。

(1) 采用计算机技术, 实现信息化管理: (1) 推行计算机技术, 建立内部资金信息管理系统。 (2) 积极推进企业财务与业务一体化。

(2) 探索多种监督方式, 确保资金的安全和完整: (1) 实施“会计委派制”, 实现有效监督机制。 (2) 积极开展内部审计, 强化事前预防和事中控制。

(3) 实施资金的集中管理, 积极规避财务风险: (1) 完善结算中心制度, 实施资金的集中管理。 (2) 推行全面预算管理制度。

资金的筹集与管理是对于企业财务管理是非常重要的。企业要以资金的筹集与管理为中心, 优化资金管理结构, 更加合理筹集资金, 多方面加强对资金的管理, 提高资金的使用效益, 才能在市场经济中使企业稳住地位, 使企业财务管理步入正轨。

参考文献

[1].郑波.财务管理中的资金筹集和运用研究.行政事业资产与财务, 2013 (3) .

小本生意如何筹集资金 篇5

那么，你还可以采取哪些方式筹集资金呢?

会员制：当你有独特的项目却无资金开发，而又不愿与人合伙或向亲朋好友借钱，则可考虑这种方式。能采取会员制融资的人一般有较好的无形资产(如名人)或较特殊的实际资产。

股份制：确定好一个经营项目后，若无资金，你可考虑牺牲一部分利益给别人，以换取一定资金，达到能开始经营和获利的目的。在不失去控股权的情况下，这种融资是可行的。

银行贷款：银行贷款有一个通“病”便是贷富不贷贫，小企业及个人从银行贷款较难。现在各银行实施的都是小额抵押贷款，以未到期的定期存单为抵押(人民币、外币存单均可)，从储蓄机构取出一定金额，到期一次性归还。随着金融体制改革，各式各样的贷款会逐步面向小企业和个人，如信用卡透资融资、股票债券抵押贷款等都会和我们见面。

典当：当你经营过程中急需资金时，可到典当行把自己的资产抵押，从典当行拿出资金。它的特点是资产种类不受限制，大到房产、汽车，小到珠宝、首饰、服装等等，只要典当行认为还值些钱的均可典当。而且手续便捷，很快拿到资金，但典当也有不足，只能救急，不要轻易使典当物成为死当，否则你的损失将会很大。

浅谈资金的筹集与风险防控 篇6

(一) 资金筹集原则

资金筹集须符合国家法律法规和公司发展方向, 确定合理的资金需求量, 控制资金投入时间, 择优选择筹资渠道, 优化资本结构和资金负债比例, 提高公司偿债能力和信誉度。

1. 筹资风险最小化原则。

筹资方式影响筹资其风险。权益资本属于企业长期占用资金, 不存在还本付息压力, 没有债务负担。债务资金到期必须还本付息, 与企业经营好坏、有无支付能力无关。

降低公司财务风险应从以下三方面考虑, 一是严控负债融资比例, 实行谨慎的财务政策。二是按资产使用期限长短安排和使用相应期限的债务资金。三是适时调整筹资结构, 降低财务风险。

2. 筹资结构最优化原则。

企业在筹集资金时, 应在财务杠杆利益和财务风险之间作出权衡。根据企业具体情况, 正确安排权益资金和负债资金的比例。债务与权益比例增大, 负债筹资难度加大, 结果会使企业综合资本成本率提高。由此可见, 应当找出一个最适当的债务———权益结构, 在这一点上, 企业综合平均资金成本最低。

3. 筹资成本最小化原则。

筹资成本是选择资金来源的重要依据, 企业筹资应努力寻求筹资成本最低的筹资方案。筹资成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。一般情况下, 银行借款的资金筹集费用很少, 表示资金占用费用的银行利率也较低, 因此银行借款资金成本通常是最低的。

(二) 筹融资方式

1. 与各银行沟通合作。利用公司良好的资信办理银行授信业务, 尽可能的提高授信额度, 保证资金筹集渠道的畅通。

2. 国际贸易融资。公司通过开展国际贸易业务, 以进口押汇、进口代付、远期信用证、出口托收押汇、出口保理押汇、进口托收押汇等方式进行低成本融资。

3. 国内贸易融资。公司直接开展国内信用证业务或支持各生产单位开展国内信用证业务进行低成本融资。

4. 期货融资。主要通过开展期货贸易以仓单质押和期货套期保值方式筹集资金, 实现融资功能。

5. 票据融资。利用公司在各银行的良好资信, 可缴纳较低比例的保证金 (30%~50%) 对外开具银行承兑汇票, 也可开具银行保贴性质的商业承兑汇票。融资成本与筹资风险都比较低。

6. 商业信用融资。利用公司商业信用进行融资, 可开展和支持生产单位开展应付账款、应付票据、预付账款等提供保理融资业务。

7. 银行借款。最大限度利用公司良好资信, 向银行申请低利率借款资金, 快速缓解公司资金紧张局面。

二、资金风险防控

(一) 与全面预算管理相结合, 做好资金风险事前预算

公司防范资金风险纳入全面预算管理工作的管理范畴, 遵循“定额管理、预算控制、量入为出、适量结余”原则。一是制定资金预算。根据年度、季度、月度经营任务下达部门资金定额预算, 并依据定额预算进行资金支付控制。二是加强资金预算的管理, 预算内资金优先支付, 预算外资金原则上不予支付, 遇特殊事项执行“一事一审批”制度, 视存量资金安排支付事宜。

(二) 与合同管理相结合, 做到资金风险事中控制

合同管理是市场经济条件下, 公司经营管理的一种重要方法, 是经济手段法律化的形式之一, 是防范资金风险的源头。一是制定切实可行的合同管理办法, 明确合同内容必要的条款、合同签订流程、合同履行等要求, 让合同管理工作做到了有法可依。二是加强合同检查。月度、季度对部门合同管理工作进行检查, 出现的合同到期未履行或未履行完毕、未及时办理变更或作废合同等违规问题进行通报, 及时整改, 降低执行合同过程中的资金付款风险。

(三) 与全面风险管理相结合, 抓好资金风险事后评估

将资金风险纳入全面风险管理, 并作为一项重要工作进行开展风险管理。提升风险管控的力度, 制定防范措施。严格按预算管理和资金管理办法要求, 对资金预期效益进行论证, 将资金集中于风险较小、利润率较高、周转速度较快的业务上来, 同时加大信用证、承兑汇票的使用, 科学平衡资金使用, 有效防范资金风险。

(四) 抓好“两金占用”清理工作, 降低资金风险

加大“两金占用”清理回收, 强化管理责任, 制定有效措施, 降低资金风险, 提高资金周转使用效率。一是根据生产需求, 确定物资最低库存量, 避免盲目采购造成库存积压资金占用。二是采取预收货款方式结算, 对战略大客户实行授信管理, 严禁对未授信客户“赊销”产品, 避免赊销带来的资金占用, 降低坏账风险。三是减少原材料预付款, 采取延期付款或分期付款的方式结算, 降低资金占压, 缩短合同结算周期, 使“两金”高效运转, 有效降低资金沉淀风险。

摘要：做好资金筹集与风险防控工作, 对于保障公司正常生产经营, 不断降低企业筹资成本, 有效防范经营和财务风险, 实现公司效益最大化具有十分重要意义, 下面结合公司实际就如何做好资金筹集和风险防控谈几点个人看法。

关键词：筹集,原则,方式,风险,防控

参考文献

[1]王浩明, 张翼.集团企业资金管理.清华大学出版社, 2012年12月第1版.

[2]张胜东.兖矿集团有限公司财务管理与会计核算办法.中国财政经济出版社, 2009年1月第1版.

资金筹集与运营管理 篇7

关键词：农村公路建设,资金筹集,资金管理

农村公路建设对促进农村经济发展意义重大, 不仅能带动农民增收致富, 还能推动“三农”问题的解决, 加速新农村建设的步伐。党的十八大以来, 全面建成小康社会成为我国重大战略目标。“要想富, 先修路”, 为推进农村公路建设工程顺利开展, 探讨农村公路建设资金筹集的有效方式及资金管理的有利措施十分重要。对此, 本文将进行进一步论述。

一、农村公路建设资金筹集的主要方式

(一) 政府投资

国家和地方政府投资是农村公路建设资金筹集的重要来源。一方面, 应争取国家专项资金, 另一方面, 可将公路建设同农村经济发展、国道及省道改造、防洪抗旱、扶贫解困等国家关心的重大议题联系起来, 通过各级党委政府的努力, 最大限度地争取国家财政补助。此外, 作为农村公路建设的责任主体, 县级政府应坚持统筹规划, 将农村公路建设划入财政预算, 加大县政资金投入力度, 以保障建设工程的顺利实施。而对于公路沿线的土地增值以及服务业收入也应按比例划拨一部分出来, 用在农村公路建设中。

(二) 民间融资

民间融资的范围较广, 主要包括以下几个方面:

其一, 民营企业及个人的投资。农村公路建设具有点多、线长、面广等特点, 资金缺口较大。为使公路建设顺利进行, 需要引入民间资本, 以充实资金库。在市场经济环境下, 要将资金筹集与预期效益相关联, 并建立补偿机制, 以吸引民间资本。如, 为保障公路建设投资者的收益, 可适当给予政策优惠, 进行政策扶持。地方税务部门可对公路投资主体在经营期内根据实际情况减免相应的税收, 以使投资者获取一定收益。此外, 政府部门还可将公路两边的土地划拨一部分出来, 允许投资者开发利用, 如经营加油站、餐饮店等, 以作为工程投资的补偿。

其二, 农民集资、以工替资, 这是农民参与乡、村公路建设的最主要的筹资方式, 对我国农村公路建设贡献极大。

其三, 通过公路建设彩票的发行, 筹集民间资金。农村公路建设是一项利民、惠民工程, 而发行有关农村公路项目的彩票, 既能募集资金, 也能避免因向银行贷款而支付利息之压力, 是一种良好的筹资方法。

其四, 利用好农村公路沿线资源, 如电线杆、指示牌、宣传栏、候车亭等设施, 通过拍卖广告位, 获取广告资金, 以用于农村公路建设。

最后, 通过设立相关捐赠渠道, 接受慈善机构、企事业单位及个人的捐款, 从而获取一定的农村公路建设专项资金。

二、加强农村公路建设资金管理的有效措施

(一) 加强项目资金的财务管理

农村公路建设项目是按阶段进行的, 每一阶段的财务管理都很重要。主要包括:1.加强项目筹集资金的管理, 以确保项目实施阶段资金到位;2.加强项目招投标的管理, 即对参与竞标的企业进行全面的财务分析及评价, 以确认竞标企业的财务实力, 保证项目的按时、按质完成;3.加强工程项目的价款结算管理, 确认结算凭证的合法与真实有效, 以防止虚报、冒领等情况发生。

(二) 完善内部控制制度

应结合工程建设的特点和实际, 制定切实可行的内部管控制度。其一, 要健全规章制度, 明确责任分工。要制定全面的计划管理、资金管理、招投标管理、审计监督管理等制度, 实现各岗位人员分工明确, 责任到人, 做到互相监督与牵制, 以制度来规范项目建设, 实现农村公路建设的顺利开展。其二, 要完善内部的监督及检查机制, 加强督查。各监察及审计部门应加强对工程项目的资金情况、施工进度、建设质量等的监管, 防患于未然, 促进工程项目的顺利进行。

(三) 加强监管, 确保资金专项专用

资金的有效利用是确保农村公路建设顺利进行的关键, 因此, 建设单位应合理统筹安排资金的使用, 加强对资金使用的管控, 建立资金运行机制。一方面, 应做到专款专用, 严格控制资金的流向, 将建设资金用于已批准的农村公路建设项目, 避免资金的挤占、挪用。另一方面, 要落实责任制, 将资金监管责任落实到人。建设单位的责任人应明确本单位各部门的分工, 按职能安排责任到人, 使各部门各司其职, 共同监督, 对专项建设资金实行全面监管。此外, 还应确保农村公路建设资金按照成本效益原则进行监管, 以提高资金的使用效益。

(四) 提高财会人员职业素养

会计工作人员的职业素养对于农村公路建设资金的管理与使用关系重大。因此, 要对会计人员加强教育, 以提高其整体素质。一方面应加强对会计从业人员的职业道德教育, 提高其职业道德水平, 另一方面要加强对会计人员的专业培训, 提升其业务能力。

三、结语

农村公路建设对农村的经济发展意义重大, 而目前我国农村公路建设还面临着资金紧张的局面, 这就需要采取多种手段进行广泛筹资, 并加强对建设资金的管理, 跟踪监督资金使用情况, 以使每一分钱都用对地方, 从而保障农村公路建设项目高效、高质量完工。

参考文献

[1]王利学.论农村公路建设资金的筹集与管理[J].中国市场, 2015 (13) :213-214.

商业企业资金筹集及资金运作 篇8

按照商业企业的经营特点, 商业企业是指买进货物, 然后转手卖给别人的企业。商业企业主要以商品的购、销、运、存为基本业务, 它只对经营的商品进行浅度加工或者不加工, 通过实现商品使用价值的运动和价值形态的变化, 而获得生产企业让渡的利润。

与生产企业相比, 因为没有生产环节, 所以商业企业的生产经营周期较短。因为没有加工机械和厂房的支出, 商业企业的资金大部分用于商品的购置, 少部分用于物流环节中仓储以及运输机械的购置。所以, 其流动资金占资金总量的比重较大。基于以上原因加上商流和物流的分离, 商业企业的资金周转速度较生产企业快。

对于钢铁商业企业而言, 因为钢铁属于比较贵重的物品, 其单价较一般商品较高, 而且其可加工性较强, 储存受自然因素影响较大, 所以在同类商业企业中, 钢铁商业企业经营周转周期较长, 资金周转速度较慢。

二、商业企业资金筹集方式及选择

(一) 商业企业资金主要筹集方式

1、股票筹资。

一种通过股票的发行进行筹资的方式, 属于权益性筹资。因为没有固定的利息负担和固定的到期日, 且股利分配是根据盈利的多少, 所以它具有灵活性, 稳定性等优点。

2、内部筹资。

内部筹资是企业将自己的储蓄转化为投资的一种方式, 因为它是企业内部资金的转移, 所以具有简洁性、无偿性以及纳税优惠等优势。

3、短期借款。

属于负债筹资。它具有筹资速度快, 筹资灵活, 以及筹资成本低其优点, 比较适合季节性和临时性的资金需求。

4、长期借款。属于负债筹资。它具有筹资速度快、成本较低以及灵活性强等优点。

5、债券筹资。

债券因为利息在税前支付, 发行费用低, 所以具有资金成本较低的优势债券筹资的优势。不过债券发行程序较严格, 且需要到期付息, 所以对企业缺乏吸引力。

(二) 商业企业资金筹集方式的选择

为了有效筹集企业所需资金, 企业必须考虑以下因素:

首先是企业规模。企业的注册资本限额、债务契约约束以及投资规模影响着企业的筹资规模, 企业财务人员需认真分析生产经营状况、增长率和投资需求, 采用一定的方法, 预测资金的需要数量, 合理确定筹资规模。这样, 既能避免因资金筹集不足而影响生产经营的正常进行, 又可防止资金筹集过多而造成资金闲置。

其次是企业的资本结构。资本结构主要是指权益资本和借入资金的比例关系。一般说来, 完全通过权益资本筹资时不明智的, 不能得到负债经营的好处, 但负债的比例大, 风险也大, 企业随时可能陷入财务危机。企业在决定筹资方式时要考虑现有资本结构, 以确定最适合资本结构的筹资方式。

再次是筹资时间和成本。企业在筹资时要考虑自己对资金的需要在时间上的要求。同时不同的筹资方式, 其筹资成本不一样, 因此, 在筹资时应该对各种筹资方式进行分析、对比, 以选择经济、可行的筹资方式。

三、商业企业资金运作要点分析

资金的运作主要包括资金的流动和周转。从资产经营的意义上讲, 企业所有占用的资金均应促使其快速流动, 对于资金周转周期较短的商业企业更应是如此。

(一) 平衡资金, 保证正常经营需要

资金的平衡是实现资金快速周转的前提条件, 做好资金的平衡需要做好以下几个方面:一是要保证足够的营运资金, 要使结构性负债大于结构性资产, 以便为日常生产经营提供一定的资金。二是要做好生产经营过程中资金占用和资金来源的测算和平衡。三是要做好归还短期借款或债务所需资金的平衡。资金平衡的原则是: (1) 保证资金的安全性、效益性和流动性。 (2) 将业务按资金需要的重要程度排序, 对既重要且安全度高、获利率高、占用期短的业务做优先的资金安排。比如商业企业在物质仓储的资金支出上, 可以按ABC对所经营物质作分类, 再按物质的重要程度作出具体的资金支出。 (3) 要敢于摒弃资金使用上的平均主义, 去除过时的、不需要的、无效的业务支出。

(二) 加速资金流动, 增加企业利润

资金只有在流通中才能增值, 所以促使资金快速流动和周转也是企业资金运作的关键点。加速企业资金周转可以从以下几个方面做起: (1) 保持合理的流动比率、速动比率和现金比率。流动比率是流动资产和流动负债的比率, 它反映企业可用在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力, 一般认为以2:1为宜。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率, 可以衡量企业流动资产中可以用于偿付流动负债的能力。一般认为1:1为宜。现金比率反映企业当前支付现金的能力, 应努力保持企业各项现金收入之和略大于各项现金支出之和, 保证资金的充分利用。 (2) 保持合理的存货比率。存货比率是存货与流动资产总额之比。对于商业企业而言, 这里所指的存货主要指购进的商品、包装物以及低值易耗品等, 而且它们占着企业大部分的流动资金, 影响着企业资金的流动。企业应对采购物资实行定额控制, 做到事前有计划、事中有控制、事后有分析, 在保证基本客户需要的情况下, 最大程度减少存货, 减少存货的资金占用量。 (3) 严格控制存货周期、应收账款周期及应付账款周期。存货周期是通过当期的销售额和库存资金占用之比来体现的, 商业企业可以通过加速产品销售缩短存货周期, 加速资金周转, 减少资金占用。应收账款周期即账款回收天数, 企业可以通过强化对应收账款的管理, 制定相应的应收账款政策, 进而缩短账款回收期。比如实行清欠收款责任制、奖罚制度、仲裁和诉讼等。应付账款周期是指供货方允许企业支付货款的期限, 企业应该充分利用应付账款周期, 在不影响企业信誉的情况下, 尽量利用这部分资金进行周转。

总的来说, 商业企业尤其是钢铁经销企业应该结合行业情况和企业自身情况, 运用财务管理的基本原理, 做好资金的筹集及运作。

摘要：本文分析了资金筹集的基本方式, 并在此基础上给出了选择资金筹集方式的基本原则以及加速资金周转的措施。

关键词：资金筹集,资金周转,商业企业

参考文献

[1]、艾小宁, 《谈谈企业资金筹集管理的把握点》, 经营管理, 2010.02

浅谈企业如何筹集资金 篇9

一、国家货币政策对于金融市场及企业筹资的影响

(一) 2009年经济形势及货币政策

2008年9月以来, 世界经济遭受了自20世纪初经济大萧条以来最为严峻的挑战。为应对国际金融危机的严重冲击, 促进经济平稳较快发展, 我国及时调整宏观经济政策取向, 实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策, 迅速出台促进经济平稳较快发展的一揽子计划, 对缓解经济运行中的突出矛盾、增强信心、稳定预期, 发挥了重要作用。

(二) 金融市场与企业筹资的密切联系

1. 金融市场, 是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。

金融市场的交易对象是单一货币形态的资金商品, 其价格表现为利息。由于信用期长短不同, 安全性不同, 形成不同利息率。在同等条件下, 利息率的高低, 取决于资金供求的变化。金融市场的充分发展对一国国民经济的发展起着重要的推动作用。

2. 企业筹资, 指企业筹集资金。

任何一个企业要进行正常的生产经营活动, 都需要有适量的资金, 而通过各种途径和相应的手段取得这些资金的过程称为筹资。

市场经济社会, 企业的大多数资金都是从金融市场中筹集而来的, 也就是说, 金融市场是企业筹集资金的主要来源。而金融市场的功能在企业当中也主要是依靠筹资和投资等过程得以体现。金融市场与企业筹资有着密不可分的关系。

二、当前企业筹资中的几种常用筹资方式

当前, 企业在金融市场中筹集资金, 可以通过不同渠道, 采取不同的方式。企业可以根据实际需要, 衡量收益大小以及成本高低等因素, 并结合金融市场最新动向而选择适合企业的可行的筹资方式。目前企业最常用的几种筹资方式如下:

(一) 银行承兑汇票筹资

银行承兑汇票是以实体经济作为背景, 由银行签发的期限不超过6个月, 到期后由承兑行无条件支付的票据, 银行承兑汇票作为一种支付结算手段和信用工具, 背书以后可以转让流通, 并且可以通过贴现获得现金, 具有很好的流通性, 愈来愈为大多数企业所接受, 成为企业进行现金管理、弥补日常经营用现金不足的重要手段。

银行承兑汇票开票的手续费较低, 目前为票面金额的0.5‰, 采用这种方式支付的筹资费用远低于采用借款方式的费用, 而且比较灵活, 这样就可以用较少的资金解决一时的困难, 达到筹资的目的。

值得注意的是2009年10月起, 电子银行承兑汇票系统正式推广, 并将逐步取代纸质银行承兑汇票, 电子银行承兑汇票除具有纸质银行承兑汇票的特点外, 其额度更大, 最大金额为10亿元, 纸质银行承兑汇票最大金额为1亿元;其期限更长, 最长时间为12个月, 纸质银行承兑汇票最长时间为6个月。同时电子银行承兑汇票简化了票据的传递环节, 操作更加灵活便捷, 增加了资金的使用效率。电子银行承兑汇票的推出, 表明人民银行对票据业务发展方向的确认及肯定, 票据业务将有更广泛的空间, 因此在企业未来筹资中, 票据筹资仍是一项很好的选择。

(二) 保理筹资

保理筹资是银行为企业提供的一种解决应收账款问题的综合金融服务方案, 其基本功能包括应收账款管理、融资及买方信用担保等。

保理业务的概念:卖方采用赊销方式销售货物或提供服务形成债权, 并据此向银行申请获得资金的一种融资业务, 提供的融资款可以视为短期流动资金贷款。在信用期内, 债务人的付款作为保理融资的还款来源。保理筹资费用包含手续费 (一般为1‰～2‰) 和流动资金贷款利息。保理业务由于是以买、卖双方企业之间真实、合法的交易和债权债务关系为背景, 还款资金来源相对可靠, 坏账风险相对较低。保理筹资既为资产规模较小、资信等级较低的企业开辟了融资渠道, 又为银行增加了新的客户领域, 目前多数银行正在积极推广。

(三) 银行贷款筹资

银行贷款筹资是当前企业筹资的主要渠道之一。银行贷款有短期、中期与长期贷款之分, 利率各不相同, 企业须根据贷款的用途与期限, 选择恰当的贷款种类。银行贷款的筹资费用为借款利息。

在我国, 银行贷款一直在企业筹资中充当非常重要的角色, 目前我国企业大部分资金来源仍然依靠银行贷款。

(四) 发行债券或发行股票筹资

在证券市场中筹集资金, 是企业筹集资金的另一种主要途径。

1. 通过发行公司债券或可转换债券, 从资本市场筹资。

对于市场信誉较好、现有负债比率较低、企业资产控制权又较重要, 不可轻易发行股票, 而且销售额与盈利情况相对稳定的企业, 可选择申请发行债券来开展社会筹资。但发行债券势必增加企业的负债率与经营风险, 因此需要企业从实际出发, 慎重决策, 并做好到期还本付息的计划。债券的筹资费用为发行手续费和债券利息。

2. 通过发行股票筹资是指通过公司或下属企业发行股票成为上市公司, 直接从资本市场筹资。

随着社会化大生产的发展与企业实行多元化产权的改制需要, 在进行企业产权重组的同时通过吸收股份筹资, 正成为当前企业发展的一种主要方式。吸收股份筹资, 主要是组织公司制企业时, 向社会法人定向募集股份, 以及向本企业职工按改制的要求实施职工持股。对少数获国家有关部门批准的上市公司, 则还可通过股票上市, 向社会公众募集股份。

(五) 供应链融资

供应链融资是指银行基于企业存在上下游供给、需求关系给企业提供的一种融资服务。供应链融资基于企业之间真实的贸易背景, 与银行贷款相比门槛相对降低, 比较适合资信等级较低难以取得信用贷款的企业。

供应链融资主要包括以下几种方式:

1. 保兑仓融资:

是指生产方 (卖方) 、经销商 (买方) 和银行三方合作, 以银行信用为载体, 由银行控制提货权, 生产商受托保管货物并承担回购担保责任, 为经销商提供的一种金融服务。保兑仓融资在我国的中小股份制银行开展得比较普及。

2. 金银仓融资:

是指经销商持银行认可的购销合同和订单, 基于优质生产商的信用, 以银行认可的仓储公司出具的仓单作为质押, 向银行申请的融资。

3. 合格证质押模式:

是指银行、企业、经销商签署三方协议, 经销商向银行存入20%～30%保证金, 银行开出100%的承兑汇票给企业用于经销商采购货物, 货物发到经销商处, 合格证送银行质押, 经销商向银行打款取证, 承兑到期时, 如经销商不能偿还余额, 由企业“回购”货物, 将回购款汇入银行。

三、金融市场中企业筹资存在的问题及建议

(一) 企业对银行授信不重视

银行授信工作是银企开展筹资业务的前提条件, 银行授信工作直接关系到企业生产经营资金的稳定, 关系到企业的未来发展。但是目前仍有许多企业对银行授信不了解, 不重视, 筹资业务发生之前不与银行接洽、进行授信, 直到有业务发生时才开始办理, 使企业处于被动状态, 直接影响筹资效果。

授信是商业银行对客户提供资金支持, 或对客户在有关经济活动中的信用向第三方做出保证的行为。授信内容包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、信用证、保函、债券发行、担保等银行业务;同时包含授信额度和授信条件。银行授信额度是企业一项重要的筹资资源, 银行下达的授信额度取决于企业的“硬信息” (如财务报表等) 和“软信息” (如企业规模、运作的规范性等) 的质量。

银行授信对企业至关重要, 许多金融产品都依托于银行信用等级。例如, 保理业务要求买方、卖方至少有一方是银行可以接受的信用法人客户。企业信用评价等级应介于AAA至BBB+之间。

因此, 建议企业对多家银行开展授信工作, 做到有备无患, 发生筹资业务时可以与不同的银行接洽, 达到筹资的目的。

(二) 企业筹资渠道和方式仍然受局限, 视野不够开阔

在筹资工具方面, 尽管目前金融衍生工具已经有上千种, 但是我国企业在运用创新方面还比较欠缺。而且我国企业筹资的视野不够开阔, 选择的筹资方式单一, 一提到筹资只考虑向银行借款, 而不是综合考虑多种筹资方式并加以比较, 以最低筹资成本达到筹资的目的。

建议拓宽筹资渠道, 创新筹资方式, 企业在筹资过程中, 不能局限于现有的筹资渠道和筹资方式, 还应注重筹资渠道的拓展和方式的创新与组合。对同一项资金的筹集, 采用不同的筹资方式进行对比和组合, 达到以最小的筹资成本与风险实现最终的筹资目的。

(三) 提高筹资效率

许多企业在筹资的过程中, 由于工作效率不高而影响筹资的进程, 甚至会影响到资金的使用效率, 所以企业要注重筹资效率的提高, 力争能够在最需要资金的时候发挥筹资的作用。筹资市场是瞬息万变的, 例如贴现业务, 每日的贴现率均不相同, 只有抓住有利时机, 快速反应, 才能为企业节约筹资成本。

(四) 企业要注重与金融机构的合作

从国内外企业发展过程和经验看, 产业资本和金融资本结合是必然趋势。所以企业也要重视与金融的结合, 建立稳固的银企关系, 从而更有利于自身的筹资。

建议企业可以对原有融资网络进行优化, 从而以一两家主要银行为依托, 形成融资主渠道, 并在此基础上拓展新的银行作为辅助融资渠道。通过银行授信管理, 与银行形成长期合作关系, 形成利益共同体, 牢固银企关系。

总之, 企业在金融市场中筹资, 首先需要将信誉置于首位, 只有靠诚信才能筹集到所需资金;其次要在筹资渠道的拓展, 筹资视野的开阔, 筹资方式的选择和创新等方面更加积极地考虑, 并且要注意筹资结构的合理调配, 使企业在金融市场筹资的收益最大化, 风险和成本最小化。

参考文献

[1]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京:经济科学出版社, 2007.

资金筹集与运营管理 篇10

对于任何一个企业，持有一定数量的资金是保证其生产经营正常进行的关键。企业筹资是指企业根据自己的生产经营情况、对外投资的需要以及结构调整的要求，通过各种渠道，采取合法、科学的手段，获取自己发展所需的资金的一种行为。筹集的资金既是企业生产经营活动的前提，也是企业再生产顺利进行的保证，在满足生产经营活动需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险，因此，筹资管理工作是企业财务管理的一项重要内容，筹资也为投资提供了基础和前提，没有资金的筹集，就无法进行资金的投放。因此，企业筹集资金是保证企业正常生产经营的重要活动，必须加强企业筹集资金的技能，保证企业资金的充足。本文对企业筹集资金的原则进行介绍，并提出如何加强企业筹集资金的技能。

1.企业筹集资金的原则

企业进行资金的筹集活动是一项复杂而又重要的工作，因此，为了提高企业筹集资金的效率，就必须坚持以下几个基本原则：

1.1适时和及时性原则

在企业进行资金筹集的过程中，要坚持及时的原则。因此，相同金额的资金，在不同的时间段进行筹集时，对企业的意义就有很大的区别。企业财务管理人员在筹集资金的时候，一定要熟悉资金时间价值的原则和计算方法，这样就可以根据资金的需求具体情况，科学合理的规划筹集资金的时间，及时的获取企业所需的资金，这样既能避免过早筹集资金形成资金投放前的现值，又能预防取得资金后发生“滞后资金”的情况出现，从而错过了资金投放的最佳时间。

1.2合理和合法原则

在企业筹集资金用于扩大生产经营规模等企业活动时，一定要保证融资的合法渠道以及合理性的原则。因为资金的来源反映了资金的分布状况和供求关系，决定着筹集资金的难易程度。不同的资金来源，对企业的收益和成本有着很大不同的影响。因此，企业应该认真地研究资金的渠道和资金市场，合理的对资金的来源进行选择。

1.3数量与规模适宜原则

企业所需的资金数量和规模往往是不稳定，随进波动的。企业的财务管理人员一定要认真地对企业的科研、生产和经营情况进行科学的分析，采取科学的方法对企业所学的资金数量进行预测，合理确定资金筹集规模。这样，就可以避免因资金筹集不足导致生产经营活动无法正常开展；又能防止筹资的过度，造成资源的浪费。[1]

1.4经济利益最大化原则

在确定筹资数量、资金来源、筹资时间之后，企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。企业筹集资金是要付出一定代价的，不同的筹资方式所需的成本是不同的，因此，企业的财务管理人员一定要对各种筹资方式进行科学的分析和对比，找出经济效益最高的筹资手段，确定合理的企业资金结构，最大限度的降低企业成本，实现企业经济利益最大化。

2.核算企业资金筹集的技能培训

2.1树立正确的风险观念

企业在日常财务活动中必须居安思危、强化风险意识、树立风险观念，必须认真分析财务管理的宏观环境变化情况，提高企业在生产经营和理财活动中的适应能力；要设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员、健全财务管理规章制度、强化财务管理的各项工作、理顺企业内部财务关系、不断提高财务管理水平。

2.2优化资本结构

优化企业的资本结构，最重要的是确定适度的企业负债数额，保持合理的负债比率，这样就可以实现风险和报酬的最优组合在资产利润率上升时，调高负债的比例，提高企业的财务杠杆系数，充分的发挥企业的财务杠杆效益。根据企业的发展需求适当的调节自身的债务结构，加强杠杆对企业筹集资金的自我约束。当资产利润率下降时，适时调低负债比率，以防范财务风险。[2]

2.3保持和提高资产流动性

企业的偿还债务的能力取决于企业的债务总额以及资产的流动性。企业应该根据自身的经营需要和生产规模和特点来决定流动资产的数量，但是在某些情况下可以采取必要的措施相对的提高企业的资产流动性。企业在合理安排流动资产结构的同时，不仅要确定理想的现金余额，还要提高企业的资产质量。

2.4采取行之有效的控制措施

一是开展多元化经营，多投资一些相关项目，使其优势互补，抵消某些方面的损失，以收补欠，以盈补亏。二是采取投保的方式进行风险转移，由保险公司承担损失或者采取租赁经营方法将风险转嫁他人。

3.结语

随着社会主义市场经济体制的完善，企业筹集资金成为企业发展的重要活动。因此，必须本着筹集资金的四大原则，树立正确的风险观念，提高资产流动性。优化资本结构，采取行之有效的控制措施，促进企业筹资能力的提高。 [科]

【参考文献】

[1]李艳丽.浅谈筹资管理的模式[J].会计研究，2007.

论企业资金筹集最佳策略 篇11

关键词：企业,资金筹集,资金管理

一、企业资金的筹集

随着社会主义市场经济的逐步完善, 企业将被全方位地推向市场, 企业之间的竞争将日趋激烈, 而优胜劣汰的关键在很大程度上取决于企业的财务资金管理。企业在经营过程中, 要搞好资金筹集, 建立合理的筹资结构, 加强资金的管理, 才能取得更大的经济效益。企业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要, 通过一定的渠道, 采取适当的方式, 获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下, 企业难免会出现自有资金不足的情况, 解决的办法是从企业外部筹措资金。筹集资金必须根据企业生产经营需求来确定筹资方式, 预测筹资风险, 选择一个最佳的筹资方案。

二、企业资金的筹集渠道

企业的资金来源渠道可分为外部资金和内部资金, 对实业集团而言, 主要的外部资金来源是金融机构中的银行贷款。从银行贷款筹集成本分析, 其筹集成本主要有利息支出、公证费、抵押资产的评估费和保险费等, 在时效上, 由于需提供担保、抵押、评估、保险、审批等手续, 往往不能满足企业在用款时限上的要求。内部资金主要包括:企业保留盈余和提取的折旧, 靠企业积累和提取折旧筹集资金最经济, 不用支付筹资费用。但要以企业盈利为前提, 且筹集的资金有限, 往往不能满足企业生产需求。企业集团内部资金融通有以下优点:一是降低企业集团的筹资成本, 筹资成本包括利息和利息收入缴交的税金及委托银行手续费, 利息费用在企业集团内部发生。对企业集团而言筹资成本仅为利息收入应交的税金和少量的手续费, 比向银行借款成本低。二是时间快, 企业集团内部融资。根据集团对内部企业信用的掌握, 可不提供担保、抵押等手续, 手续较银行贷款简便, 在时限上能满足企业从事经营活动所需资金的要求。三是获得税收上的差别利益。企业集团通过内部资金借款, 由集团中享受企业所得税税收优惠政策的企业向其他成员企业调剂资金时企业集团的利润实际上从高税率企业转移到了低税率企业, 有利于降低企业集团的所得税, 提高其净利润和企业价值。

三、企业资金筹集最佳策略

第一, 建立货币资金的预算机制。企业的货币资金管理有必要推行全面预算管理, 完善结算中心制度。预算可以使得企业生产经营活动有序进行, 保证企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中。年初企业应根据经营预算和资本预算, 对公司资金的取得和投放、收入和支出、经营成果及分配等资金运作做出统筹安排。根据资金预算总目标, 统一筹集、集中使用资金, 调剂资金余缺, 确定经济合理的现金余额, 并将资金预算分解下达, 年度内各项收支严格按预算执行。

第二, 针对货币支出和收入的严格管理。财务部作为公司的风险管理部门, 通过制定一系列相关的政策、制度作为货币资金支出风险管理的基础。一旦公司的组织结构确定, 财务部会根据此结构颁布各管理层的财务权限和制约条款。对于各项费用支出可以根据管理权限, 授权能够审批的额度, 通过严格审批, 能够使得资金不至于浪费和滥用。在资金收入方面, 尤其形成应收账款, 要进行严格管理, 事前分析客户资信情况, 事中做好记录跟踪, 事后及时催缴。

第三, 提高资金利用效果。在资金利用环节上, 可以利用流动负债中的不平衡性所造成的闲置资金进行短期的投资和生产, 降低企业资金成本的消耗和不必要的资金占用, 在必要的情况下负债经营, 利用暂时的负债资金来补充企业资金的不足, 以此提高闲置资金的使用效益。加快资金周转, 加速存货周转, 缩短应收账款周期, 延长应付账款的付款期。

第四, 建立风险指标监控体系。资金管理过程中, 会涉及到风险包括筹资风险、投资风险及营运风险。筹资过程中应选择合理的资金结构, 做到长短期资本、债务资本和自有资本的有机结合, 有效地规避和降低风险, 降低筹资成本。企业应加强对资金营运风险的控制, 通过对资金风险指标的监控, 及时掌握资金运用状况, 规避本企业内部的营运风险。

第五, 建立和完善集团内部融资机制。是提升企业集团价值, 增强其市场竞争力的有效途径, 对提高企业的管理水平有重大的价值。基于实业集团现状, 本着降低筹资成本、整合集团资源、寻求集团利益最大化的原则, 且我们的筹资规模也较小, 故筹资方式不宜多样化。但随着实业集团业务的发展和骨干企业的壮大, 企业扩大生产规模、开发新产品、提高技术水平等需求的提高, 与企业改制相结合, 我们还将尝试更多的资金筹集渠道和筹集方式如:吸收直接投资、发行股票等, 力求资金来源结构最佳, 筹资成本最低。

第六, 明确集中管理下的母公司资金管理权限。集团母公司实行集中式资金管理的内容包括:信贷集中管理;收益分配集中管理;完善结算中心制度, 使子公司资金的出入处于母公司的严密监管下;重大资金投向集中管理;银行账户集中管理。

参考文献

[1]、王国兴.集团公司的资金集中式管理实践[J].山西广播电视大学学报, 2009 (2) .