惩罚性的违约金（精选3篇）
惩罚性的违约金 篇1
1 问题的提出
现代经济学中资产专用性理论、不完全合同理论分别从项目资产本身、项目合同背景角度对项目联合投资中的风险进行了讨论, 但是在实务中遇到的往往是企业与其他伙伴进行项目联合投资, 项目资产投资本身具有一定程度的专用性, 而确定投资各方各自权利、义务关系的项目合同, 无法在合同条款上穷尽列明所有的可能情形及相应的争议处理方式 (合同具有不完备性) 。这样, 在项目资产投资具有一定的专用性、项目合同条款的不完备性这样的两大背景下, 企业如何避免投资套牢风险成为值得研究的一大课题。
2 分析框架
本文针对上述两大背景建立的理论模型框架如下:
(1) 某资产专用性项目由企业1, 企业2联合进行投资。
(2) 在签订项目投资合同之前 (第-1期) , 双方均进行合同前的相关准备 (比如前期考察、资信评估等等) , 支付一定的成本, 并且在一定范围内承担合同前义务。
(3) 在签订项目投资合同时 (第0期) , 项目未来的实际进展状态存在不确定性, 项目合同中无法一一明确规定项目进展状态时各方所需支付的成本及收益 (即项目合同是不完全合同) , 仅仅对违约时的赔付方式做出约定:违约方须赔付另外一方此前的投入, 违约赔付惩罚系数为βi, (i=1, 2) , 即企业1违约时须赔付企业2此前的投入金额的β1倍。企业2违约时须赔付企业1此前的投入金额的β2倍。
(4) 为了实现交易的最终收益, 双方需要在第1/2期分别做出一项关系专用性投资, 假设企业1, 企业2对合作投资专用项目投资总额为1, 其中A1 (0≤A1≤1) 表示项目投资总额 (总额为1) 中企业1所占的比重, 相应的A2为 (1-A1) 表示项目投资总额 (总额为1) 中企业2所占的比重。
(5) 在项目进展状态实现之后 (第1期) , 不确定性消失。此时, 为了实现双方的收益, 他们需要做出某项决策, 例如, 决定是继续保留投资该合作项目还是撤回投资另做它用。
(6) 将投资A1撤回、另改做其他用途时, 企业的投资须按照折现系数为r1 (0≤r1≤1) 进行折算, 即企业的投资A1改做其他用途时企业的收益为r1A1;类似的, 投资A2改做其他用途时企业的收益为r2A2, 其中r2 (0≤r2≤1) 。
加上时间维度后, 模型如表1。
3 模型计算
在项目建设状态s实现后的1+期, 企业1, 企业2均针对此时己方的成本收益进行评价, 以决定后续行动。此时, 对于企业1:初始投入成本为A1;如果选择终止合作须付出的违约成本:β2A2, 即β2 (1-A1) ;终止合作、撤资另做它用时的收益:riA1。
企业1的效用为:
对于企业2:初始投入成本为A2, 即 (1-A1) ;如果选择终止合作须付出的违约成本:β1A1;终止合作、撤资另做它用的收益:r2A2即r2 (1-A1) 。
类似的, 企业2的效用为:
联立 (1) 、 (2) , 令Maxπ1=Maxπ2, 即
该式对A1求导, 得纳什均衡状态时的解:
一般而言, 同一个交易合同中对双方均采取相同的赔付标准, 即赔付惩罚系数为β=β1=β2。
(4) 式化简为β=1- (r1+r2) /2 (5)
由此可知, 在违约赔偿程度与将已投入资金撤回另作他用时的折算成本密切相关。
赔付惩罚系数β越大时, 要求r1与r2相互背离的程度越大, 即当事双方撤回资金另做它用的能力差异明显时, 模型方容易实现均衡。
4 对模型的进一步分析
高度完备性合同条款下, 其中对高度专用性资产投入有着明确的规定, 而且该信息对于交易双方都是公开信息, 难以形成套牢。而低度完备性合同条款下, 对资产投入缺乏明细的约定, 而低度专用性资产投入通用性强, 也难以形成套牢。
从上述模型来看, β、r1、r2三个变量中, 其中任意2个变量足够大 (或者足够小时) , 约束条件迫使第3个变量只能在很小的空间内取值, 此时容易出现“套牢”现象。
具体而言, 项目合同条款是低度完备性、项目资产具有高度专用的情况下如表2。
此类型中, 0期缔约时所签订的合同条款完备性不足, 未对状态s出现时的各方的合同义务进行全面地严格界定, 导致参与者可以利用合同条款的不完备性来取巧, 此时可以理解为合同中的违约惩罚系数β比较小。
当状态s出现, 对于企业1:
企业1追求的效用为:
对于企业2:
企业2追求的效用为:
Maxπ2=r2A2-β1A1-A2
因为是高度专用性资产, 投资另改做其他用途时收益的折算系数r1、ri两个变量均比较小, 根据此前的理论推导, 均衡状态时β的理论值上应该取值比较大。但是因为合同是低度完备性合同条款, 合同中的违约惩罚系数β实际值比较小, 所以此时容易出现套牢现象。
5 总结
综上所述, 本文所建立的上述分析模型, 对项目投资中双方的违约赔付惩罚系数β、投资另做他用时的收益折算系数r1、ri之间相互关系进行理论分析, 为企业在项目投资合同管理方面如何避免投资套牢提供了理论指导, 当然, 实际的运用中, 还需要进一步结合项目投资中的各方违约赔付成本、资产折现等具体情况予以灵活运用。
摘要：本文针对资产投资的专用性、项目合同条款的不完备性所导致的投资套牢现象, 建立一个理论模型, 利用违约赔付惩罚系数、交易双方的资产折现系数等变量, 对套牢风险进行数理分析, 为企业防范套牢风险提供了理论指导。
关键词：投资套牢,惩罚系数,资产折现
参考文献
[1]李中维.企业广告竞争决策研究[D].暨南大学, 2004.
[2]蒋士成, 费方域.从事前效率问题到事后效率问题——不完全合同理论的几类经典模型比较[J].济研究, 2008 (08) :145-156.
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[4]易卫平.企业关系交易行为与纵向关系决策研究[D].复旦大学, 2003.
[5]黄凯南.不完全合同理论的新视角——基于演化经济学的分析[J].经济研究, 2012 (02) :133-145.
惩罚性的违约金 篇2
第一百一十二条 当事人一方违反合同的赔偿责任，应当相当于另一方因此所受到的损失。
当事人可以在合同中约定，一方违反合同时，向另一方支付一定数额的违约金；也可以在合同中约定对于违反合同而产生的损失赔偿额的计算方法。
第一百一十三条 当事人双方都违反合同的，应当分别承担各自应负的民事责任。
第一百一十四条 当事人一方因另一方违反合同受到损失的，应当及时采取措施防止损失的扩大；没有及时采取措施致使损失扩大的，无权就扩大的损失要求赔偿。
第一百一十五条 合同的变更或者解除，不影响当事人要求赔偿损失的权利。
《合同法》第114条
当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。
约定的违约金低于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予以增 加；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予 以适当减少。
当事人就迟延履行约定违约金的，违约方支付违约金后，还应当履行债务。
第115条当事人可以依照《中华人民共和国担保法》约定一方向对方给付定金作为债权的担保。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。
第116条当事人既约定违约金，又约定定金的，一方违约时，对方可以选择适用违约金或者定金条款。
《最高人民法院关于适用<中华人民共和国合同法>若干问题的解释
（二）》
第二十八条 当事人依照合同法第一百一十四条第二款的规定，请求人民法院增加违约金的，增加后的违约金数额以不超过实际损失额为限。增加违约金以后，当事人又请求对方赔偿损失的，人民法院不予支持。
第二十九条 当事人主张约定的违约金过高请求予以适当减少的，人民法院应当以实际损失为基础，兼顾合同的履行情况、当事人的过错程度以及预期利益等综合因素，根据公平原则和诚实信用原则予以衡量，并作出裁决。
当事人约定的违约金超过造成损失的百分之三十的，一般可以认定为合同法第一百一十四条第二款规定的“过分高于造成的损失”。
《担保法》
第八十九条 当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。
第九十条 定金应当以书面形式约定。当事人在定金合同中应当约定交付定金的期限。定金合同从实际交付定金之日起生效。
第九十一条 定金的数额由当事人约定，但不得超过主合同标的额的百分之二十。
《最高人民法院<关于人民法院审理借贷案件的若干意见>》
第六条：民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。
《最高人民法院<关于逾期付款违约金应当按照何种标准计算问题的批复>》
对于合同当事人没有约定逾期付款违约金标准的，人民法院可以参照中国人民银行规定的金融机构计收逾期贷款利息的标准计算逾期付款违约金。中国人民银行调整金融机构计收逾期贷款利息的标准时，人民法院可以相应调整计算逾期付款违约金的计算标准。（非法条：如果合同当事人约定的逾期付款款违约金计算标准高于中国人民银行规定的金融机构计收逾期贷款利息的标准的四倍，宜认定为“过高”，超过部分不予保护）
《最高人民法院关于审理商品房买卖合同纠纷案件适用法律若干问题的解释》
关于支付项目违约金的请示 篇3
XXXXX公司：
XXXX项目销售的27#楼按合同约定交房时间为201x年xx月xx日。项目建设过程中，公司为提高小区品质，对项目部分设计进行了修改和增加，导致项目不能按合同约定准时交付，经公司根据项目进展情况确认，延期至201x年xx月xx日进行交付。现公司需支付客户违约金，为维护公司形象，提升客户对公司的信誉度，特请公司按照合同约定给予支付。
特此申请！