新时代互联网金融风险

新时代互联网金融风险（共12篇）

新时代互联网金融风险 篇1

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。支付宝、余额宝、微信支付、财付通等互联网金融元素,已经渗透到人们的日常生活当中。互联网金融时代正深刻的影响着每一个人,然而在它大大方便人们日常生活的同时,却同样存在着安全隐患。

1 互联网金融时代信息安全风险

我国互联网金融面临的信息安全风险是全方位的,除传统互联网风险外,还面临新形势、新技术、新业态的安全风险挑战。互联网和重要信息化基础设施现阶段面临着极端个人、黑客团体、经济犯罪、恐怖主义、敌对国家等安全威胁,安全形势严峻,信息安全风险挑战巨大;支撑互联网金融的云计算、大数据等新技术发展还不完全成熟,安全机制尚不完善;同时,第三方支付、P2P等互联网金融新业态还处于起步阶段,安全管理水平较低,各种金融诈骗,病毒木马攻击,钓鱼网站,网站客户信息泄密等。

1.1 信息数据的安全风险

信息的安全风险主要体现在两块,一是大数据下的数据存储的安全,大数据的存储的物理安全性和对数据的容灾机制要求比较高。二是大数据下客户信息数据本身的风险,主要有信息泄露。近些年来,各种各样的客户信息泄露的新闻不绝于耳,许多公司都感受到了数据窃取产生的影响,在这其中有管理制度不完善造成的问题,也有信息技术不使用不当(如明文存储客户密码账号等)造成的问题,还有网络攻击和黑客窃取等。在开放的网络化社会,大数据的数据量大且相互关联,对于攻击者而言,相对低的成本可以获得“滚雪球”的收益。近年来在互联网上发生的用户账号的信息失窃等连锁反应可以看出,大数据更容易吸引黑客, 而且一旦遭受攻击,失窃的数据量也是巨大的。

1.2 支付方式的安全风险

在互联网金融时代,支付方式多种多样,有U盾支付、移动支付、快捷支付、短信验证支付、微信支付、二维码支付等等。但这些支付方式也隐藏着风险隐患,如手机SIM卡容易被复制,用户短信收发是可以在空中被截获的,短信发送号码可以伪造,申请手机号码或者补卡可以使用身份证复印件,超小型伪基站可作中间人攻击,无线WIFI信号被截获,导致账号密码泄露等。

2 信息安全风险应对措施

2.1完善大数据存储的安全策略

一是数据加密。在大数据安全服务的设计中,大数据可以按照数据安全存储的需求,被存储在数据集的任何存储空间,通过SSL(安全套接层)加密,实现数据集的节点和应用程序之间移动保护大数据。在大数据的传输服务过程中,加密为数据流的上传与下载提供有效的保护。应用隐私保护和外包数据计算,屏蔽网络攻击。二是分离密钥和加密数据。使用加密把数据使用与数据保管分离,把密钥与要保护的数据隔离开。同时,定义产生、存储、备份、恢复等密钥管理生命周期。三是使用过滤器。通过过滤器的监控,一旦发现数据离开了用户的网络,就自动阻止数据的再次传输。四是数据备份。通过系统容灾、敏感信息集中管控和数据管理等产品,实现端对端的数据保护,确保大数据损坏情况下有备无患和安全管控。

2.2 完善网络安全体系建设

一是合理设计网络体系结构,使用物理隔离装置将重要的系统与常规网络隔离开来,是保障重要系统安全稳定的有效手段。二是合理配置防火墙,入侵检测等网络防护软、硬件设施。

2.3 使用安全的支付方式

作为使用者,在选择支付方式时,尽量使用较安全的支付方式,如U盾等数字证书技术,尽可能在个人PC端操作,并避免在公共场所进行网上交易,同时做好支付环境的病毒和木马防护工作,定期修改密码等。

3 结论

本文借助互联网金融时代的背景,分析了互联网金融时代面临的主要信息安全风险,并提出了相应的应对措施。对于提高企业管理者和用户在参与互联网金融时的安全意识,减少各种信息安全事故和损失,具有参考意义。

新时代互联网金融风险 篇2

二0一三年,是当之无愧的互联网金融年。在第6届中国信息主管年会金融分会场现场,国家开发银行、中国进出口银行、北京农商行、民生证券、日信证券等金融机构信息主管代表预会,就传统金融业面对于互联网金融浪潮,如何变革业务模式,如何通过新技术手腕来应答挑战,开展了广泛交换以及热闹讨论。

互联网金融主力军

会议现场,国家信息化专家委员会委员、原央行科技司原司长陈静司长,就互联网金融突起与金融模式变革发表了深入而别致的见解。

陈静谈到,传统金融行业没有预料到互联网金融行业的突起速度如斯之快,像支付宝、余额宝等网络金融服务1跃成为金融业举足轻重的产品,但互联网金融仍存在良多问题以及不足。

陈静表示:“互联网金融服务,就是指应用互联网进行的金融服务立异。值患上注意的是,金融服务立异不是金融内部的信息化进程,这是第1个很首要的特色。目前对于互联网金融的内涵认定有两种观点,1种观点认为互联网金融应当涵盖传统金融服务,如互联网银行,互联网证券,互联网保险等。就银行而言,有网上银行,挪动银行等,都应在互联网金融范畴以内。持另外一种观点的多为第3方金融机构以及相干IT企业、互联网企业,他们认为互联网金融仅指互联网企业以及第3方支付机构提供的服务。而我个人认为,第1种观点应当是比较全面的。互联网金融服务,我认为首先应当仍是咱们传统的金融行业需要不断立异,不断地往互联网金融服务方面来发展。传统金融机构依然是互联网金融的主力军,是首要的市场,首要的服务领域。”

陈静认为,传统金融行业以及互联网金融除了了竞争瓜葛外,更多的是互相促益的瓜葛,互相督促,共同推进、增进中国金融行业、互联网行业的长足发展。

体系建设应忠于用户体验

作为金融领域拥有独特代表性意义的.机构,民生证券在互联网金融探索方面做出了良多前瞻性钻研以及举措。会议现场,民生证券技术总监颜阳博士,通过形象的图形深刻浅出地讲授了金融互联网以及互联网金融的区分,并触及传统企业具体的应答措施。从企业里面的几个内涵,从安全到入口,到适量性管理,到信誉管理,再到业务有5个层次。传统企业要不断完美本身的互联网服务,必需从这5个层次对于应斟酌。

颜阳表示,金融企业要做金融互联网,目前正处于寻觅合适本身业务模式的阶段。

不同于来自互联网的企业做金融,更多地是往线上方式发展。传统企业更多地是在线下做产品。现在的金融企业,是在找二者间的1个适中瓜葛。

颜博士提到,互联网金融终究的目的是要树立1个综合服务平台的架构。在这个架构里面,服务贯穿了整个公司平台体系。从支持的数据体系到前真个展示情势,必需是社会化的,是社交化的1个支持体系。在这个体系里,咱们把整个业务部门、职能部门全线打开了。以零售业务为基础的方式,已经经转变成大投行的服务模式。

最后,颜阳认为互联网金融服务最注重体验,客户的选择视乎服务的利便与否,所以这里面有机会也有挑战。

服务商各展所长

会议现场,北京天云融创软件技术有限公司副总裁郭宏、北京致远软件金融行业北京主管高光科,和中标软战略客户部总监邱东分别发表了主题演讲,就各自领域内的产品服务以及解决方案特点进行了深度诠释。

郭宏提出,互联网的扭转要靠大数据的支持,没有这个支持技术是做不到现在这个层面的。大数据实际上是1个大的数据仓库。它其实不能接替传统的数据,但它能实现并行处理,能以最快的速度处理至多的数据量。当你碰到良多数据,如何把良多数据有效地放在仓库里?这就需要1个数据平台。所以咱们理解为云平台是做资源整合,做资源管理的,数据平台是做数据整合以及数据管理。

高光科谈到,“每一1个企业都是由3个大的维度组成:人、事件、资源。现在都是以人为核心,尤其是咱们的金融行业,人材是咱们企业发展最根本的要素。以员工或者者以咱们的人为中心,调和公司各个部门或者者各个层级的资源,来完成企业管理中的任务或者事件处理。所以,咱们可以以信息管理为人口,基于组织协同,业务协同,工作协同来集中为企业搭建,为企业提供1个更好的协作平台。”

另外,邱东介绍了中标软件在助力中国金融业发展方面的贡献。未来,他们但愿通过提供特殊、安全的软件版本,进行严格3权分立节制,为金融企业提供更安全、更可靠的服务。

互联网金融风险研究 篇3

【关键词】互联网金融；风险；建议

一、互联网金融发展过程中的产生的风险

（一）技术风险

互联网的虚拟性导致互联网消费金融的业务运行、信用调查都是依赖于互联网平台，为了确保交易双方身份的真实性，互联网平台往往需要储存大量的客户信息，客户交易过程中全程使用互联网，信用使用过程中大量地借助网络技术和计算机信息技术，由于网络传输及电脑信息的不确定性，客户的操作具有一定的安全风险，特别是一些恶意软件、不法犯罪分子的存在，而且如果平台没有对客户的个人信息做好保密措施，网站的保密技术一旦被破解，将极容易导致泄露，客户信息，包括账号、密码、支付信息等非常容易被盗用。

（二）违约风险

互联网消费打破了传统金融消费的地域限制和时间限制，它的经营范围更加广阔、分散性更强，客户的违约成本较传统大幅降低，对于发生信用不良的客户，事后追查的成本非常高，最终消费的成本可能比收回的钱还要高很多。从目前来看，互联网平台往往只能把目标客户拉入黑名单，将客户相关违约信息共享至互联网第三方平台，对客户并没有实质的惩罚措施，如果另外一个电商平台，其自身的风控数据中未参考第三方平台对该客户的不良信息记录，则该客户还有继续行骗的条件。另一方面如果有窃取者利用窃取来的信息在网络平台上使用信用支付，交易平台也无法确认该用户是否为真正本人，更无法准确对该用户授予恰当的信用额度。

（三）市场风险

基于互联网技术而推出的互联网金融平台，与传统金融相比，它的准入门槛较低，准入要求没有明确规定，社会上各类金融公司、互联网公司纷纷涉足进入，市场的快速发展，各类公司的不断增加也导致市场环境的混乱。特别是各类互联网公司、互联网消费金融公司定价不统一，操作流程不规范，规则制度不明确等现象层出不穷。在这种现状下，如果整个市场不进行整体的调整和细节的梳理，未来整个互联网金融市场将陷入低迷，会加剧互联网消费金融市场的不断波动，降低互联网消费金融产品的公信力和活力，最终可能导致市场的混乱和失信。

（四）信用风险

一方面，一般互联网消费金融主要是为居民消费品的购买提供消费信贷，信贷金额较小、客户量大、还款周期较短，而且互联网消费金融所提供的消费授信往往是无抵押无担保，仅仅依靠相关交易流水、数据信息进行的信用类授信，利用互联网手段审核的时间较短，不能充分考察客户的信用记录，且难以做到每一个项目的贷后追踪。虽然每笔业务金额较小，但是数量巨大、频率较高，同时缺乏相应的资产担保或保险制度，一旦发生信用风险的集中爆发，会给金融市场带来连锁反应。

另一方面，互联网金融平台对客户的选择方面具有不对称性，客户通过平台简单填写注册信息即可进行交易。这就使得注册客户信息的真实性存在较大的不确定性，不能避免注册用户在这一部分造假或可以隐瞒。

（五）监管风险

近年来我国在政府相关制度规范中明确提出互联网金融的概念，同时还指出了互联网金融应当遵守的基本业务规则。但是由于互联网特有的虚拟性、隐蔽性和快速扩散性，监管制度难以落地，其风险的传导往往呈现指数型增长，特别是近年来各类投融资平台跑路事件的频频发生，各类互联网金融事件的连锁爆发，使得互联网金融成为了风险的“风口”，政策监管也逐步进入了限制管理期。由于互联网金融属于新型的产品，没有成熟的经验可以参考，而且业务的开展往往跨越多个行业，行业间存在监管真空，各个行业的监管方式方法也没有规律可寻，监管部门也未达成一致，容易导致政策的反复和波动。

二、促进互联网金融发展的相关建议

（一）不断完善监管制度。由我国监管部门发布的《中国金融稳定报告（2014）》中首次提出了互联网金融的五大监管原则，具体为互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济的本质要求，合理把握创新的界限和力度；互联网金融创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求；要切实维护用户的合法权益；要维护公平竞争的市场秩序；要处理好政府监管和自律管理的关系，充分发挥行业自律的作用。严格遵循和坚持互联网金融监管五大原则，对防范互联网金融的风险具有显而易见的作用。我国的互联网金融业近年来发展很快，但是有关的制度、规章的出台速度远慢与业务的发展，很多业务处于“野蛮、无序”发展的状态，行业准入退出机制不明确，鉴于此，一系列完整、有效的互联网金融发展法律法规成为整个行业发展的迫切需求，同时加大完善互联网金融法律法规，可以有效保护客户的合法利益不受侵犯。

（二）建立统一的互联网消费数据收集平台，将客户违约的数据纳入诚信管理系统。目前各大互联网金融平台均有自己的数据平台，但各自为政，数据非常分散，缺乏统一的统计数据。建立统一数据平台，一方面可为互联网金融平台授信依据的参考；另一方面，国家可统一对互联网金融进行评价和监管，以促进互联网金融的健康发展，防止过度的授信等问题引发系统性、区域性的金融风险。

（三）建立完备的征信系统。首先，在互联网金融行业内建立统一的征信系统。互联网消费金融公司的借款人人群分布广泛、数量众多，同时这些群体在央行的信用记录不完善，因此建立一套完整的征信记录就显得非常重要。通过平台将交易过程中具有不良信用记录和违约的借款人的信息放入征信记录系统，可以使同行业的相关企业更快速、高效的审核借款人信息。

其次，尽快与人民银行征信系统实行对接。我国人行的征信系统覆盖了范围最广泛的信用信息数据库，目前仅对金融机构网点都开设信息查询入口，虽然服务网络覆盖全国，但数据没有对第三方公司开放，互联网金融企业的数据信息还未与央行的征信系统实现系统对接，如果能实现征信记录共享，在判断借款人的信用水平、还款能力时将会降低成本，提高效率。同时通过信息实现对接，当借款人违约将会有更多的机构能信息共享，可以提高借款人的违约成本，从而降低违约率。

（四）培养专业的互联网金融业务人才，同时要建立完备、专业的人才储备体系。通过人才的积累，不断完善人才储备体系，为互联网金融业务的发展提供智力支持；同时还要积极引进和培养风险管理方面的专业人才，增强互联网平台交易过程的安全性，保护平台上交易过程的安全与信息保密，确保业务开展的流程规范，降低参与者信用违约的风险。

（五）加强互联网参与者诚信理念的宣传。诚信交易是现代互联网交易中非常重要的内容，诚信交易不仅有利于防止客户不诚信交易，避免业务参与方遭受意外的经济损失，而且有利于维护客户权益，保证客户进行真实有效的交易。通过对诚信理念的宣传，从而逐渐建立起真实、公正、平等的互联网金融交易环境。

参考文献：

[1]张雪.互联网金融的风险与监管研究[D].首都经济贸易大学 2015.

[2]梁力军，赵鑫.互联网金融风险分析与监管策略探究[J].河北金融，2015（08）

[3]张耀辉.浅析互联网金融挑战的对策[J].城市建设理论研究（电子版），2014（2）

[4]黄莉萍.互联网金融的风险特点及监管建议[J].北方经济，2014（07）

[5]徐义峰.我国互联网金融的发展现状及趋势[J].中国商贸.2014（15）

互联网“热拥”金融新时代 篇4

温特斯:我们没有迷路, 我们在诺曼底。

——《兄弟连》

当理查德·温特斯少校告诉赫尔, “我们没有迷路, 我们是在诺曼底”, 正如当下之互联网金融, 已悄然在诺曼底登陆——“互联网+”战略已正式上升至国家战略的层面。在今年的政府工作报告中, 国务院总理李克强明确提出“互联网+”的行动计划。4月17日, 李克强总理在国家开发银行和中国工商银行考察时又指出, 要“发展‘互联网+金融’等新业态。”作为新生事物, 互联网金融既需要市场驱动、鼓励创新;也需要政策助力、促进健康发展。7月18日, 央行等10部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对互联网支付、网络借贷等互联网金融主要业态进行了明确规定。以这一互联网金融“基本法”为起点, 中国互联网金融告别了“缺门槛、缺规则、缺监管”的“野蛮生长”时代。

“互联网+金融”是在“互联网改造传统产业”、“互联网+”的基础上进一步的深入和发展。互联网金融的诞生为整个金融行业注入活力, 也使得金融生态链更加完整。正如马化腾所言, “尽管互联网不是万能的, 但互联网将连接一切, 不必神化‘互联网+’, 但‘互联网+’会成长为未来的新生态”。种种迹象表明, “互联网已经并正在改变世界, 互联网让一些人提前老去, 也让一些人更加年轻;互联网会颠覆掉一些行业, 又会使另外一些行业获得新生。那么互联网金融呢?它又将给这个世界带来什么呢?”正如中国企业家俱乐部创始人刘东华先生所言, 互联网的力量总是超乎想象, 从将钱存入余额宝而非储蓄卡, 再到通过招财宝购买理财产品, 通过芝麻信用累积信用额度贷款……我们的思维转变了, 商业模式转变了, 互联网+金融突破了传统思维的窠臼, “+”出了效率, 加出了新的金融生态。

没有人敢轻视互联网的力量。尤其在过去的一年, “开放、平等、协作、分享”的“互联网+”思维如同一场当代的文艺复兴, 正魔术般地影响和改变着金融行业原有的组织模式、运营理念和生产方式。正如全国政协委员、招商银行前行长马蔚华所言, “互联网金融改变的是一个商业模式, 利率市场化改变资金价格的同时, 也会促进商业银行的成本管理, 促进商业银行多元化经营。”相比传统金融, 互联网金融有着其独特性和运行空间。即有别于传统银行, 数字化新金融时代, “所有的银行竞争力将被打包进数字结构。在这个结构中, 银行产品将变成产品应用, 流程编程APIs, 零售业务将变成在相关点上通过移动互联网发送具有逻辑关联的金融服务。”美国著名金融评论家克里斯·斯金纳也在其名著《互联网银行:数字化新金融时代》一书中指出, “在银行业, 这些变革意味着对客户关系和为满足客户需求而提供有价值服务的手段进行颠覆性思考”, “所有这些剧烈的变革都要求银行采取快速行动以适应这种变化。”

在“互联网+”新经济形态下, “互联网+金融”这一全新的商业模式正在攻城拔寨、所向披靡。“商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙” (比尔·盖茨) , 互联网生来具有的禀赋, 能使传统金融业具有无限的前景想象力。以马化腾的企鹅军团为例, 互联网世界的王者 (腾讯) 从来没有停止过前进的步伐, 无论是财付通理财、行业支付解决方案, 还是微信支付功能, 腾讯无不行走在一条非常理想的路上。2014年12月28日, 腾讯参股的前海微众银行官网已正式上线。可以预见, 未来腾讯云在通过对接大腾讯生态同时, 基于云计算和大数据的技术, 可以为金融客户带来全流程的一体化解决方案:用户流量、用户识别、服务分发、精准营销、流量变现、以及生成新型产品模型等一系列服务, “未来在新的环境中, 互联网金融和银行的概念都将被弱化, 甚至消失, 取而代之的将是新金融” (周小川语) 。

“新常态”已经成为对我国经济发展阶段性特征的集中概括, 而互联网金融则是未来金融发展的新常态。紧跟时代脚步, 加快创新驱动, 是对所有企业的要求, 在“互联网+”出现时, 金融行业也是改革创新的最佳时机。互联网金融具有很强的普惠和平权特质, 它用新技术和新手段解决了传统金融体系无法解决的问题, 最主要的三大受益群体是小微企业、中低收入阶层和偏远地区。当然, 作为新生事物, 互联网金融的风险也是显而易见的。比如, 行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”。尤其是在尚无互联网监管系统性立法和“九龙治水”监管模式的现实语境下, 客户资金安全存在隐患, 已经出现了多起经营者“卷款跑路”事件。互联网金融的本质仍属于金融, 没有改变金融经营风险的本质属性, 也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性。故此, 夯实法治基石, 依照央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对互联网金融依法进行监管, 不仅能激活互联网金融这“一池春水”, 还能确保互联网金融健康有序的发展, 并使其成为支持实体经济, 推动大众创业、万众创新的中坚力量。

“立规矩”是为了“成方圆”。市场经济是法治经济, 参与市场竞争的主体, 必须在法治的框架内依法依规地有序前行。作为新生的市场主体, 互联网金融只有根植于良好的法治环境中, 才可能茁壮成长。反之, 一旦脱离法治环境, 就极可能“剑走偏锋”, 偏离了本来的价值取向。基于此, 央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对现行互联网金融法律的空白地带做了“填补”。比如, 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对P2P网络借贷、股权众筹、网络支付等互联网金融领域的主要业态形成框架性政策。这主要包括:首次提出了互联网金融的监管原则;首次对互联网金融、网络借贷等作出了明确的定义;首次明确提出了各互联网金融业态的监管主管机构;首次明确了“客户资金第三方存管制度”等互联网金融红线等。

7月4日, 国务院《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》正式公开发布。在“互联网+”普惠金融部分, 意见提出全面促进互联网金融健康发展, 支持金融机构和互联网企业依法合规开展网络借贷、网络证券、网络保险、互联网基金销售四大业务, 并充分发挥保险业在防范互联网金融风险中的作用。这也意味着, 互联网金融作为“互联网+”的重要组成部分, 正式升级为国家重点战略。到2018年, “互联网与经济社会各领域的融合发展进一步深化”;到2025年, 网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网+”产业生态体系基本完善, “互联网+”新经济形态初步形成, “互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量。

互联网金融风险与监管 篇5

[摘要] 我国互联网金融发展迅速，行业风险不断加大，亟待加强监管。2006～2014年间宏观面板数据的实证分析显示，国家监管将对行业健康发展产生较大的影响力，信用风险是目前我国互联网金融的最主要风险。应加快互联网金融法律法规建设，建立适合跨界监管的监管机制，完善互联网金融的配套服务机制等。

[关键词] 互联网金融互联网金融风险监管体系

[中图分类号] F832 [文献标识码] A [文章编号] 1004-6623（2016）03-0101-04

[作者简介] 刘斐（1976 ―），河南南阳人，南开大学国际金融学博士，中国（深圳）综合开发研究院研究人员，研究方向：区域经济金融。

一、问题的提出

互联网金融的兴起可以说是金融业的一次历史性革命，“长尾理论”和“大数据效应”在互联网金融中起到了十分重要的作用，互联网金融通过网上交易，交易信息和过程都被记录在金融大数据之中，提高了交易成功率和交易过程的透明度，极大地丰富了投融资渠道和方式，对现有金融体系的完善和发展具有重要的作用，互联网金融逐步成为一个国家和地区经济增长中最具创新和活力的战略型产业，进而成为推动经济飞速发展的重要力量。

与国外发达经济体相比，我国互联网金融发展起步较晚但发展迅速。2008年以来，我国互联网金融行业不但出现了传统金融业务的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台等六种发展模式，而且交易规模、用户规模急速扩大。其中，网络银行用户规模从2010年的13948万人增长到2015年6月的30696万人，用户规模增长率从30.50%发展到46%；第三方互联网支付市场交易规模从2010年的10105亿元增长到2014年53730亿元，2014年实现的交易规模是2010年的五倍多； P2P借贷行业的市场规模更是从2010年的19.5亿元，快速增长到2014年的2528亿元①。但是，作为互联网技术和金融业相结合的新兴产业，互联网金融的风险相较于传统的金融风险更加隐蔽和复杂，其可能对客户造成的危害和损失也更大。以P2P借贷行业为例，2014年1～12月每个月都有问题平台，在最多的12月，问题平台达到了惊人的79家②。从中国遭遇坏账网民的P2P资金损失情况看，P2P用户中有资金实际损失的达到了近80%高的比例，即使在有担保的损失中，仍然有13%左右的P2P用户遭受损失。因此，对互联网金融行业进行监管势在必行。

二、国外互联网金融风险与监管实践

从世界范围看，由于互联网金融正处在起步发展中，系统完整的互联网金融监管体系和理论研究还需要不断完善。国外互联网金融的理论研究基本上都是通过对其风险产生的根源进行分析，从而提出监管重点。如，Chiou and Shen（2012）认为互联网金融风险从整体上讲包括金融风险和互联网技术的风险，需要从这两个方面进行监管；Eil and David（2014）则认为互联网金融风险的分析应该更多地立足于对金融风险的分析，因为互联网金融的理财产品都来源于传统的金融业；Martins and Tiago（2014）在分析互联网金融的起源之后，认为互联网金融风险的防范应该基于原有的金融服务、流程和运作方法，其次是外部金融环境的净化和规范。这些理论研究为互联网金融的监管提供了实践基础。欧美等发达国家和地区通过不断补充新的监管法律法规，使得原有的金融监管规则逐步适应互联网金融迅速发展的需求及风险防范要求，初步建立了较为完善的监管体系和风险监测系统。

美国互联网金融监管模式的突出特点是：注重法律的规范、联合监管和对消费者的保护。首先，在现有法律法规基础之上，美国根据互联网金融自身发展所体现出的特点，对原有的监管准则不断完善和修补，使之更加适用。如已经将网络信贷纳入《证券法》监管的范畴，《证券法》监管侧重于市场准入的监管和信息的披露；2012年美国还通过了《促进初创企业融资法案》，这一法案放开众筹股权的融资，并在保护消费者权益方面作出详细规定。

其次，美国法律对于什么时候适用行业监管和什么时候适用企业监管有着明确的和详细的规定，通行的企业级监管是次重要程度的监管，只要开展提供互联网金融服务的企业都要受其监管，监管的重点在于风险的防控，消费者信息的保护以及网络安全的维护等方面。相对于企业级监管，重要程度最高的就是行业监管，监管的重点在于排查互联网金融行业的业务安全，对国家金融安全所带来的风险评估，及完善国家金融调控政策。同时，美国对互联网金融的监管也涉及多家监管机构，随着互联网金融的跨行业运行，美国逐步建立了联合监管模式。美国为了强化其自身对第三方支付的监管能力，借助于原有的监管机构，例如美国财政部通货监理署、美联储（即美国中央银行）、联邦存款保险公司等，建立起联合监管的模式。

欧盟在较长时间互联网金融实践基础之上，总结了一套独特的监管体系，将欧洲多容并包、开放透明的理念贯穿其中，极为重视保护客户的财产和信息安全，也促使欧盟采取极为谨慎和严格的监管策略。如，在交易和信息公开透明问题方面，欧盟要求交易必须在百分之百的监控之下进行，完全杜绝损害客户利益的私下交易和暗箱操作发生；在服务质量和服务能力方面，欧盟更加注重网络银行所提供的服务质量和产品真实性，一旦发现网络诈骗，必将严格处理。同时，欧盟有着较为完善的法律法规和政策制度来确保行业的安全。如在网络信贷方面，欧盟与网络信贷相关的法律主要包括《消费者信贷法》，同时欧盟还建立起了一套完善的信息透明公开机制，将真实准确信息向客户免费且定时公开并不断更新。在具体监管行为方面，欧盟有着一套严格完善的规定。例如，欧盟在准入门槛的设置上有着极为苛刻的条件，只要有任意一条不满足就不能进入该行业，在这样严格的准入条件之下，杜绝了缺少资质的不良企业进入，从而净化了网络信贷环境。与此同时，欧盟还制定了一系列严格的信息披露要求和准则，相比于传统信贷形式，欧盟更加注重网络信贷的信息披露和交易安全，严格控制网络金融风险。在实践中，欧洲网络信贷市场上的欺诈和网络信贷违法案件均低于其他经济体。

三、国内互联网金融风险与监管

与国外相比，我国正处在互联网金融的兴起和发展阶段，缺乏较为丰富的实践经验，风险较多。主要有：信用风险、系统风险、信息风险、法律风险、货币政策风险、期限错配风险和最后贷款人风险七种。从类型上看，法律风险、货币政策风险属于政策层面的风险。信用风险、最后贷款人风险、期限错配属于业务层面的风险，信息风险和系统风险属于技术层面的风险。

针对这些风险，国内理论动态研究也提出了不同的见解：如，叶冰（2012）、王石河（2012）、沈丽（2014）等认为互联网金融是一种动态的融资行为，即应该将对互联网金融风险监管的重点放在金融活动传统的三大业务上，即融资、支付和交易环节上面；孟祥轲（2013）和熊建宇（2010）在研究后更加强调人作为参与主体的角色定位上面，认为互联网金融的核心是人的行为，而不是一种技术的驱动，因此，应该将对人的参与行为作为对互联网金融风险的监管重点。总之，国内对互联网金融风险监管的研究思路，基本上也都是从风险发生的原因入手来研究行业监管问题。但笔者认为，由于目前国内互联网金融已经具备了一定的规模和现实数据，完全可以尝试从实证入手，来研究各种互联网金融风险的易发性程度，根据易发程度，从另一研究角度有的放矢地提出风险监管建议。

本文利用中国宏观面板数据对我国互联网金融各风险分别进行了实证分析①。

根据回归结果显示，可以得到以下结论：

一是监管力度和法律法规两个二值变量均在1%的显著性水平下显著，用户规模这一控制变量也在1%的显著性水平下显著，说明政府的政策导向对于互联网金融市场的影响力不可低估。对比去掉时间虚拟变量的第（1）列和加上时间虚拟变量的第（2）列，我们发现时间虚拟变量并不显著，y08、y10、y12的系数均很低，且不显著，说明国家目前并无重大政策对互联网金融行业的干预。

二是信用风险系数为2.02，t统计量是19.40，根据回归结果，信用风险在1%的显著性水平之下最显著，说明目前我国的信用风险最高，在现实中，这与我国法律法规和行业准则缺失有密切的关系。影响显著的风险还有最后贷款人风险、法律风险、货币政策风险和系统风险，其中最后贷款人风险、法律风险和货币政策风险在1%的显著性水平下显著影响着互联网金融市场，系统风险在5%的显著性水平下显著。未来，我国需要首先加强风险监管。

三是期限错配风险和信息不对称风险对互联网金融的影响并不显著。可能的原因是市场中的消费者更多的关心所购买的互联网金融理财产品及其回报率，而对于用以购买金融理财产品的资金成本并不关心，用储蓄金购买理财产品是绝大多数消费者目前的状况，其次，数据的误差以及变异性也可能会造成回归结果并不显著。

四、我国互联网

金融监管体系构建的思考

根据以上计量结果和发展实际，本文认为：国家应以保护投资者利益为目标，尽快加强对互联网金融风险的监管，促进互联网金融行业健康发展。根据我国目前互联网金融风险状况，借鉴国外监管实践，提出以下监管框架：

1.建立完善法律法规体系和行业准则是构建监管体系的基础。从我国互联网金融行业立法现状来看，互联网金融立法迟滞，现有法律法规存在着大量的漏洞和不完善之处，监管机构缺乏依法监管的法律保障。我国可以从两个层次完善法律法规体系：一是制定统一的法律法规和行业准则，加大对投资者的保护；二是在统一的法律法规体系下，细分具体业态，制定具体业态监管办法。同时，及时修订现有法律法规中不适合互联网金融发展的部分，对利用互联网实施犯罪的行为，明确应承担的法律责任，加大量刑力度。

2.建立适合跨界监管的监管机制是监管体系的主要手段。互联网金融的发展已经超越了一般行业的发展理念和界限，这就需要我们利用金融大数据理论，云计算平台等新技术去进行准确的分析并及时跟进行业发展的实际情况，并在此基础上运用风险监测预警机制，在危机或风险发生之前对其进行预警和处理，将互联网金融产生的风险降到最低。同时，针对互联网金融的跨界特性，应建立中央和地方两个层次的监管主体，设立高于银监会、证监会、保监会的金融监管机构和包括一行三会、工商、工信、司法等相关部门在内的联席会议制度，作为高层次监管主体，主要负责宏观审慎监管。建立地方金融监管主体，负责微观审慎监管，在此基础之上加强对消费者权益的保护。

3.完善互联网金融的配套服务机制，降低信用风险。主要是要加强行业信息披露和信息安全保护，并完善互联网征信系统建设。完善互联网金融行业内部的信息披露机制，将有利于行业内部企业，加强行业自身的约束和自律，促进互联网金融行业能够在阳光下发展；信息安全是保障互联网金融创新发展的基础，互联网金融虚拟化的服务方式、跨领域的业务开展、开放与透明的市场经营环境，使其具备了互联网所包含的信息安全的动态性、综合性等特点，应建立以国家安全战略为指导，包括国家金融行业主管部门、互联网服务机构和安全服务企业的信息安全服务保障联盟，在互联网金融信息安全标准规范下，指导互联网金融业务服务平台的安全建设和运营；在完善互联网征信系统建设方面，要以建立征信信息标准和共享机制为突破，加快构建个人和企业网络信息采集标准、征信服务标准等，通过利益激励机制，推进互联网征信条件下的信息共享。

[参考文献]

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Liu Fei

（China Development Institute，Shenzhen，Guangdong 518029）

Abstract： The Internet finance has been growing rapidly in China.While it is still at the early stage，the regulation and surveillance on its risks is in need.Based on the empirical analysis on the data from 2006 to 2014，the thesis suggests that government regulation plays a positive role in the sound development of the Internet finance.It is indicated that credit exposure is the biggest risk for the sector.The thesis proposes a series of suggestions including promoting law and regulation system，cross-sector regulation mechanism，and supporting service system of the Internet finance.Keywords： Internet finance，risks of Internet finance，regulation systems

互联网金融风险与防范 篇6

关键词：互联网金融；风险；建议

一、引言

2013年尤其是下半年以来，互联网金融得到了迅速发展，2013年也被定位“互联网金融元年”。互联网金融具有极低的边际成本优势，利用互联网营销手段，能够充分而快速的抵达潜在客户，产品也能够快速不断的推陈出新，因此很快占领了市场。目前互联网金融主要定位于小微客户，主要采用“金融机构+电商”的模式，由于互联网行业需要较高的进入成本和先进技术，一时形成了寡头垄断的市场格局。但各大传统商业银行也加快了金融产品互联网化的过程，随着各类金融机构的不断金融，必将加剧互联网行业的竞争。互联网金融行业与传统金融行业相比，具有很大的优势，但同时也有更多的风险，因此不得不预防风险的发生。据统计，今年上线的网贷平台就有500家之多，但在野蛮生长的背后，P2P网贷也迎来了一轮“倒闭潮”，据网贷之家数据显示，截至11月29日，今年以来累计有64家P2P网贷平台出现提现困难，抑或倒闭、“跑路”。同时互联网金融也可能面临加强监管的风险，由于互联网金融兴起迅速，因此我国还没有出台专门的监管法律。目前对于直接涉及基金销售的补贴并承诺收益的做法，证监会也正在考虑整改措施。

二、互联网金融存在的风险

（一）流动性风险

流动性风险一般是针对商业银行而言的，所谓流动性，是指银行能够随时应付客户提取存款的支付能力，也就是银行的清偿力。互联网金融与传统金融相比具有快速聚集资金的能力，但同时也具有更大的流动性风险。由于互联网平台上的补贴和承诺的高收益，和信息的有效传递，因此互联网平台上的各个基金往往一开始发售，很快便抢购一空，节约了很大的销售成本。但眼下很多所谓的互联网金融没有任何的资本金，但即使是投协议存款、短期票据这种在短期内风险较低的领域，未来依然存在很高的流动性风险，譬如债市意外大跌，大家纷纷赎回产品。同时互联网金融还有传统金融所没有的流动性风险，例如遇到“双十一”等日期，很可能发生大面积的赎回，因此不得不提前做好防范措施。

（二）信用风险

信用风险是指网络金融交易者在合约到期日不完全履行其义务的风险。互联网金融的信用风险来自两个方面。首先，对网络信贷而言，互联网金融服务方式的虚拟性使交易、支付的双方互不见面，只是通过网络发生联系，这使对交易者的身份、交易的真实性验证的难度加大，增大了交易者之间在身份确认、信用评价方面的信息不对称，而且中国目前的征信体系建设非常不完善，从而增大了信用风险；其次，网络平台上发售的基金，具有较高的预期收益，例如百度百发8%的预期收益率，在全球经济增长低迷、中国经济潜在增速下降、影子银行体系风险逐渐显现的背景下，如何才能实现如此高的收益？如果是给企业做过桥贷款、以及给房地产开发商与地方融资平台融资，一旦经济出现大幅下滑、房地产泡沫破灭，那么必将导致信用违约的发生。

（三）法律风险

法律风险来源于违反法律、规章的可能性，或者有关交易各方的法律权利和业务的不明确性。当前，我国互联网金融还只处于起步阶段，政府有关法规中对于网上交易权利与义务的规定大多不清晰，缺乏相应的管理及试行条例，缺乏法律规范调整。投资有收益，同时也有风险，互联网金融大部分以高收益吸引客户，但却没有风险提示，一旦发生纠纷时，由于缺少相关的法律，双方当事人的权益得不到有效的保护。目前，部分互联网金融销售打擦边球，以互联网机构变相补贴、抽奖的方式来吸引客户。根据《证券投资基金销售管理办法》规定，基金销售机构不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险和基金份额等方式销售基金。按此规定，百度、网易这类非基金销售机构，完全可以用各种办法进行补贴，而作为第三方基金销售机构的天天基金网和数米基金网的销售则存在违规嫌疑。

互联网金融除了有变相补贴、抽奖等以打擦边球的方式销售之外，还有变相吸储的嫌疑，互联网平台上的超高收益基金产品显然明显是为了跑马圈地，收益率难以持久保持。从目前发售的各个高收益基金产品情况来看，投资期限多为一个月，一个月后便打回原形，转为正常的货币基金收益。对于互联网与基金公司打造的这种圈钱模式，有变相吸储的嫌疑，是违反《商业银行法》的。《商业银行法》规定，非银行金融机构不允许对社会公众进行集资，不得非法进行存款业务。

（四） 技术风险

互联网金融金融的业务及大量风险控制工作均是由电脑程序和软件系统完成，所以电子信息系统的技术性和管理性安全就成为互联网金融运行的最为重要的技术风险。这种风险既来自计算机系统停机、磁盘列阵破坏等不确定因素，也来自网络外部的数字攻击，以及计算机病毒破坏等因素。在传统金融中，安全风险可能只带来局部损失，但在网络金融中，安全风险会导致整个网络的瘫痪，是一种系统性风险。

三、互联网风险防范的建议

（一）加快相关法律出台

目前互联网之所以会出现变相补贴、以抽奖的方式销售基金，主要是由于缺乏相应的监管法律。互联网金融由互联网机构为金融机构提供销售平台，虽然金融机构受到证监会的全面监控，但互联网机构却不受此约束，因此可以进行变相补贴。互联网与金融相结合，加快了金融产品的创新进程，因此我国相关监管机构也许实时了解市场动向，加快制定互联网金融相关法律，以规范市场行为。

（二）健全金融系统计算机管理体系

金融业务的互联网化，大大节约了成本，开拓了更广泛的市场。但随着互联网金融市场的迅速膨胀，互联网金融的计算机系统也变得越来越重要，一旦互联网金融的计算机系统遭到破坏，直接面临的就是客户的资金损失，因此必须健全金融系统计算机管理体系。

（三）推进征信体系建设

互联网金融行业中，风险管理是关键，而信用报告和信用体系更是风险管理的核心，我国的征信体系不健全，是制约我国互联网金融发展的一条软肋。不进入征信系统，没法制约借款人，从而也会导致平台坏账率上升。以我国小额信贷行业为例，特别是民间金融服务机构的发展方兴未艾，但由于我国个人征信服务体系建设还不完善，出现了借款人多重负债、拖欠还款和逃废债务等信用风险问题。互联网金融减少了借贷双方的接触，加大了信息的不对称性，面临着更大的信用风险，因此必须快速推进征信体系的建设。

（四）监管适度

互联网金融大大促进了金融行业的创新，有助打破金融行业的垄断，逼迫传统金融行业的改革。但随着互联网金融的服务和产品越来越复杂，其风险也正在集聚，有些业务游离在监管之外，容易演变为违法集资等违法违规行为。为规范互联网金融平台公司规范运作，有效防范和化解潜在风险，必须加强监管。但如果监管过严，则有碍于金融的创新；如果监管较松，则必定加大金融市场的风险，所以必须要做到监管适度，以促进金融市场和实体经济的良好发展。（作者单位：西南财经大学）

参考文献：

[1]狄卫平，梁洪泽. 网络金融研究[J]. 金融研究，2000，11：27-33.

[2]张玉喜. 网络金融的风险管理研究[J]. 管理世界，2002，10：139-140.

互联网金融风险及风险防范研究 篇7

1 互联网金融概述

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具, 实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融是在实现安全、移动等网络技术和水平的基础上, 被用户所接受的网络金融活动, 可以自然而然地开展用户所需的新模式或新业务。相对于传统金融而言, 互联网金融的透明度更强、参与度更高、操作更迅速、中间成本运用更低, 拓展了金融领域范围, 丰富了金融业务, 大大促进了金融行业的发展。互联网金融所具备的特点主要有以下几点。

1.1 成本低

在互联网金融模式下, 进行资金交易的双方可以通过网络平台了解对方的信息, 根据彼此的利益需求, 制定合适的交易定价、交易内容等, 实现资金交易。利用网络平台进行金融交易, 可以节省开设营业网点的资金, 消费者直接通过网络平台了解金融产品, 这有效地降低了金融交易成本, 促进了金融产品的销售。

1.2 效率高

互联网金融业务是以计算机技术、网络技术、信息技术等科学技术为支撑, 可以为用户快速地进行金融产品计算、办理金融相关业务等, 促使金融交易和金融业务快捷便利地进行。

1.3 覆盖广

当下网络技术的有效覆盖, 促使互联网金融业务可以在网络环境下顺利进行, 用户可以不受地域、时间的约束, 随时随地地进行金融产品查询、购买等行为, 这充分说明互联网金融覆盖面较广。

1.4 风险大

之所以说互联网金融风险大, 是因为当前我国信用体系还不完善, 对于互联网金融业务的法律约束存在一定缺陷, 因而网络诈骗、金融违约等问题层出不穷。另外, 我国互联网的安全程度并不是非常高, 容易遭到黑客、病毒的侵袭, 使得互联网无法正常运作, 这会给互联网金融的运行造成严重的影响。

2 互联网金融存在的金融风险

作为互联网技术与金融全面结合的产物, 互联网金融扩大了金融业务范围, 降低了金融成本, 提高了金融业务办理速度, 但它存在的金融风险同样不可忽视。互联网金融存在的金融风险主要体现在以下几方面。

2.1 技术风险

互联网金融以计算机技术、网络技术、信息技术等作依托, 在开展和执行各项金融业务的过程中各种技术的应用是非常关键的。保证各项技术的有效应用就意味着互联网金融业务可以有序、合理、快速地实施。然而在应用各种科学技术的过程中, 也可能出现一些技术问题, 致使互联网金融的运作受到影响。综合我国互联网金融的实际情况, 互联网金融存在的技术风险有三方面。

2.1.1 系统性的安全风险

互联网金融系统性的安全风险与计算机网络技术应用是否合理、有效有很大关联。目前常见的系统性安全风险主要表现为: (1) 加密技术不完善。依靠计算机系统, 互联网金融业务才能顺利的开展和执行。但在应用计算机系统的过程中如若加密技术不完善, 一旦黑客攻击或病毒侵袭, 保存在计算机系统中的金融信息将会被破坏或盗取, 系统终端可能被攻击, 致使互联网金融受到重创。 (2) TCP/IP协议的安全性较差。目前互联网采用的传输协议是TCP/IP协议族, 此种协议最大特点就是信息沟通流畅, 但存在的最大缺陷是安全程度低。这使得目前互联网金融安全防范效果不佳, 信息传递、资金转移过程中容易被盗取。

2.1.2 技术选择风险

因为互联网金融存在系统性的安全风险, 所以选择适合的互联网金融技术来解决安全问题是系统维护者需要仔细考虑的, 但互联网金融技术的选择也存在风险。如若互联网金融技术设计存在缺陷或操作不当, 可能引发信息传输低效、技术运用效果不佳等问题, 致使互联网安全问题不仅没有得到解决, 反而给互联网金融带来更大的危害。

2.1.3 技术支持风险

由于互联网技术具有很强的专业性, 从事互联网金融业务的机构受技术限制或运用成本有限等因素的困扰, 互联网金融所应用的技术不能够及时地更新或更换, 这使得互联网金融业务的实施受到一定的限制, 在进行某些高端服务的过程中技术难以满足要求, 如若强制应用可能造成一定程度的损坏。所以, 互联网技术支持不到位也会影响整个互联网金融的运行, 容易给互联网金融带来技术支持风险。

2.2 业务风险

2.2.1 操作风险

从互联网金融的安全系统来看, 互联网账户的授权使用、互联网金融的风险管理系统、从事互联网金融业务的机构与客户的信息交流等与互联网安全操作有很大关联。如若互联网操作过程中交易主体出现操作错误, 可能会导致业务风险产生。由于互联网金融业务是在虚拟环境下进行的, 交易主体对互联网金融业务的操作规范、操作要求、操作流程等方面不够了解, 交易主体交易过程中产生的操作失误, 极大程度降低了互联网金融安全性, 给互联网金融业务带来风险。

2.2.2 市场选择风险

互联网金融业务如若出现市场选择风险, 其来源主要是互联网金融业务信息不对称以及信息不对称情况下互联网金融市场出现“柠檬市场”。所谓互联网业务信息不对称是指在虚拟的互联网环境下, 金融业务主体为用户提供不准确、不恰当的信息, 这使得市场选择欺骗性, 可能使用户丢失资金, 此种情况不利于互联网金融的发展。而在互联网金融业务信息不对称情况下产生的“柠檬市场”是指在起步阶段的互联网金融环境中, 金融产品定价低、服务质量差的金融业务被广大用户所接受;而金融产品定价高、服务质量高的金融业务不被接受。这种不良的市场选择现象不利于互联网金融良性发展, 容易给互联网金融带来市场选择风险。

2.2.3 法律风险

虽然我国出台了《电子银行业务管理办法》、《非金融机构支付服务管理办法》、《电子签名法》、《网上证券委托管理暂行办法》等相关法规, 但我国互联网金融还处于起步阶段, 互联网金融相关法律法规尚不完善, 互联网金融立法比较落后和模糊, 相关监管规定还处于滞后状态, 即监管空白, 致使互联网金融业务在实施的过程中, 一些不良人员钻法律的空子, 开展不正规的金融业务活动, 给互联网金融带来一定的风险。所以, 不断地完善互联网相关法律法规是降低互联网金融法律风险的关键。

3 加强互联网金融风险防范的有效措施

3.1 构建互联网金融安全体系

构建完善、健全的互联网金融安全体系, 可以提高互联网金融业务运行的安全性, 降低互联网金融风险。对于互联网金融安全体系的构建, 主要从两方面入手。

3.1.1 改善互联网金融的运行环境

为了保证利用计算机系统进行的互联网金融业务可以有效地实施, 应当对计算机系统的防火墙、密银等安全防护功能进行强化, 增强计算机系统的安全性, 避免其受到黑客或病毒的侵袭, 以此来保证互联网金融业务在安全的环境中运行。

3.1.2 加强数据管理

为了保证互联网金融业务信息或数据不被盗取、破坏, 以及丢失, 应制定统一、合理、有效的技术标准规范, 按照此标准规范, 选择适合的互联网金融技术, 并且设计制订合理的技术应用方案, 科学地运用互联网金融技术, 加强互联网金融实施的安全性、有效性、合理性, 降低互联网金融技术风险。

3.2 健全互联网金融业务风险管理体系

风险管理的有效实施, 可以对互联网金融业务进行科学、合理的规划、监督、控制, 最大限度地提高互联网金融业务实施的安全性和有效性。当然, 确保互联网金融业务风险管理有效应用的关键是建立健全的互联网金融业务风险管理体系。风险管理体系可以调整风险管理制度、约束风险管理、优化风险管理环境等, 监督风险管理有效实施。建立互联网金融业务风险管理体系时, 需要注意两方面:其一是加强金融机构互联网金融业务内部控制, 通过制定完善的金融风险防范制度、安全管理办法, 规范的业务操作流程等来有效的控制互联网金融业务, 促使金融业务有序、规范、合理地实施;其二是加快社会信用体系建设, 建立完善、客观的企业信用评估体系和个人信用评估体系, 通过信用评估体系对参与互联网金融业务的企业、个人信用进行评估, 确定个人或企业信用良好的情况下, 允许双方进行互联网金融业务。

3.3 加强防范互联网金融风险的法制体系建设

对于当前我国互联网金融相关法律法规不完善、不健全的情况, 应当加强互联网金融法制体系建设, 不断地完善互联网金融法律法规, 约束互联网金融业务, 为促进互联网金融的良好发展创造条件。对于互联网金融法制体系的建设, 可以通过加大互联网金融的立法力度, 填补互联网金融的监管空白, 修改和完善现行法律法规, 制定网络公平交易规则等, 以此来完善互联网金融立法和法律法规, 为营造良好的互联网金融法律环境而努力。

4 结语

处于起步阶段的互联网金融尽管可以扩大金融业务范围、降低金融成本、提高金融业务办理速度, 但其存在的技术风险、业务风险、法律风险, 给互联网金融带来巨大威胁。对此, 应当通过构建互联网金融安全体系, 健全互联网金融业务风险管理体系, 加强防范互联网金融风险的法制体系建设等措施来防范互联网金融风险, 为推动我国互联网金融更好更快地发展创造条件。

参考文献

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互联网金融风险控制 篇8

互联网金融的风险种类可分为两大类:一种是因互联网信息技术引发的技术性风险, 另一种为互联网金融业务特征导致的业务风险。

(一) 互联网金融技术风险

系统性的安全风险。互联网金融需要应用计算机网络才能够开展, 其风险也就存在于网络技术方面, 比如说电脑程序和软件系统的安全性。因此, 计算机网络技术的安全也就成了互联网金融最主要的技术风险。互联网传递信息故障、黑客对金融网站的攻击、电脑病毒的入侵等都能使互联网金融网络系统遭受瘫痪的打击。

技术选择风险。互联网金融技术解决方案的正确选择是互联网金融业务顺利展开的重要前提。如果所选的方案本身存在设计方面的缺陷或是在操作时存在失误, 就会触发其技术选择风险。技术选择风险大多产生于数据信息的传输过程, 也可能因为落后的技术导致。

(二) 互联网金融业务风险

信用风险。互联网金融双方有一方在合同到期时不履行其义务就会导致信用风险。互联网金融的一切业务都是在虚拟的网络世界中开展的。这种虚拟性的服务方式使得业务开展的双方可以在不同地点不见面就能发声联系, 这使双方的身份以及业务开展的真实性的验证难度增加了很多。增大了在身份确认、信用评级方面的信息不对称, 从而增加了信用风险。

流动性风险。流动性风险是互联网金融机构因没有足额的流动资金满足客户随时随地对现金的需求而导致的风险。风险的测量主要考虑电子货币的规模和余额。因为电子货币是在现有实际货币的前提下发行的, 是一种虚拟的数字化了的交易媒介。客户在收到这种虚拟的货币后, 并没有完成最终的支付, 还要等收到等额的在现实社会中流通的实际货币才称得上完成了交易。这就需要电子货币的发行机构即互联网金融机构满足流动性要求。

支付和结算风险。互联网的快速发展使得互联网金融机构的经营活动都在网络上进行成为可能, 甚至产生了国际化的支付和结算系统, 突破了传统金融的地点限制;随着上网人数的增加, 互联网金融的客户群体也逐步扩大, 这也使得其经营业务环境具有很大的地域开放性, 从而大大增加了支付和结算风险。

法律风险。互联网金融发展迅猛, 各种产品层出不穷, 因此总是缺少对其的监管或监管立法模糊不清。目前的相关立法也主要聚焦于传统金融业务, 缺乏有关互联网和金融业相结合的配套法律法规。因此, 如果签订了互联网金融方面的合同就很可能陷入不必要的纠纷, 增加了交易成本, 甚至会影响该行业的持续发展。

二、互联网金融风险特点

一是并存性。即传统金融风险与新兴金融风险并存, 互联网金融的出现甚至能改变金融的功能和本质, 传统金融的系统性风险流动性风险仍然存在。同时, 互联网金融又有可能有新的风险相伴而生, 这样互联网金融风险是传统风险与新兴风险并存。

二是多样性。因为互联网金融内涵丰富类型较多, 而且呈现不断成长发展新兴业态, 其风险的类别和内含也呈多样性的特点, 随着互联网金融的不断创新和反风险的增强, 还可能会出现新的风险。

三是虚拟性。网络经济互联网金融都有虚拟性的特点, 金融业本来就具有虚拟经济的特点, 互联网金融交易又几乎全部在网上进行, 交易的虚拟化更加突出, 其风险也在虚拟化中发生, 因此互联网金融风险具有很强的隐含性, 这也给治理增加了难度。

四是速发性。互联网金融风险可能会迅速发生, 其业务具有远程快速发生完成的特点, 资金运转速度更快范围更广, 支付结算更加快捷, 因而其风险事故的可能性也越大, 一旦出现了失误, 回旋余地很小, 补救成本却相当大。

三、互联网金融的风险控制

这里讨论的是互联网金融所特有的风险控制方法:技术性风险、信用风险、法律风险和系统性风险。

(一) 互联网金融技术性风险的控制方法

一是改进互联网金融业务开展环境。加大对计算机硬件设施的安全保障投入, 提高整个计算机系统的防入侵、防病毒能力;在网络方面应用身份验证和分级授权等安全注册登录方式, 并且对非法用户加以限制以实现对互联网金融的门户网站的安全访问。

二是加强数据管理。将互联网金融的发展纳入到整个金融体系发展规划中, 视其为金融体系中重要的一部分, 制定统一的技术标准, 使互联网金融系统内相互协调, 提升对各项风险的检测水平;通过数字证书的办法为其业务主体提供最基本的安全保障。

三是开发具有自主知识产权的信息技术。信息技术在互联网金融的有序开展过程中有着十分重要的作用, 为降低技术风险, 应着力开发一些新型的防攻击防病毒能力强的技术手段。

(二) 互联网金融信用风险的控制方法

充分利用互联网时代大数据建立征信平台。想要从根本上解决互联网金融模式下的信用风险, 第一要务是大力推动以大数据为基础的征信平台, 实现全社会信用信息, 比如主体的履约能力, 交易记录等的收集、匹配和数据化。建立一个全社会通用的信用查询和调用体系。做到互联网金融机构能根据该征信平台进行信用风险评估, 并通过一定的专业化征信数据降低信用违约风险。

创新监管体系。互联网金融是金融体系的重要组成部分, 所以监管方法和力度应适应它的发展, 针对它与传统金融的区别对现有法规进行完善、创新。形成既有专业分工又能够统一治理的机制。

培育信息公开透明, 保护以消费者利益为核心的金融市场环境。提高互联网金融行业的信息透明度主要在于实现财务数据和风险信息的强制披露。另外, 向消费者进行知识教育, 使消费者能充分认识到互联网金融与传统金融的不同之处, 增强其对新兴金融模式的风险认识。

(三) 互联网金融法律风险的控制方法

首先, 正当收集和保护信息。互联网金融行业的从业人员在收集客户信息时应严格遵守相关法律法规, 得到客户信息后要给予适当保护。根据2007年公安部颁发的《信息安全等级保护管理办法》, 按照信息系统破坏后所造成的损失程度分成五个等级, 并对信息系统的不同安全等级进行分级保护管理。从业人员应熟知相关法律法规, 在安全程度达标的平台上操作。只有这样, 当计算机网络系统被破坏导致信息泄露时, 才能在一定程度上减免违法责任。

其次, 要强制规范互联网金融行业的自律规章适度。面对正在飞速发展的互联网金融各产品领域, 国家法律制定显然不能紧跟其步伐。因此, 将行业章程对该行业的有效规范强制起来就显得尤为重要, 自律规章制度作为社会自生规则也应该发挥其规范价值。

此外, 监管机构应适当的宽容。中国近几十年来长期压制民间的金融发展, 如果继续之前的政策, 互联网金融会发展的很缓慢。监管者应在金融创新和金融监管间找到平衡点。以前中国金融业依靠政策保护现象严重, 形成了高度垄断的金融市场环境, 行业内竞争不充分, 传统金融机构获取了暴利, 这些问题并没有促使法律得到有效调整。垄断带来的负面结果之一就是能够给小微企业和普通人提供的金融产品及金融服务的水准都很低端。不可否认, 互联网金融以其普惠、分享、便捷等不同于传统金融的特点, 在整个金融系统内获得了巨大的发展空间。所以, 监管机构在打击那些触犯法律法规的从业机构或从业者时, 也应鼓励和支持金融行业的创新以维持积极正当的竞争秩序。

(四) 互联网金融系统性风险控制的方法

限制金融风险敞口。金融风险敞口限制能使金融风险暴露限定在某一规范水平, 减小因风险发生导致金融机构破产的可能性, 以实现分散金融风险达到稳定的目的。该限制能减少结算头寸时的挤兑效应, 此方法已经应用到了银行业。随着金融市场日趋复杂化和多样化的发展, 银行与非银行金融机构间的交叉日益明显, 大额的金融资产也能够在互联网金融机构间流通转移。这种限制方法也适用到了互联网金融机构。

降低互联网金融机构的杠杆率。杠杆率能从侧面反映出其还款能力。杠杆率越高则表明一定的资本金所承受的风险暴露越大, 即该互联网金融机构无法履行到期债务的可能性就越大。因此, 补充资本金或减小风险暴露以使机构的风险承受能力与规模相匹配, 能够对系统性风险起到预防作用, 亦能减轻系统性崩溃的扩散造成的后果, 从而促进互联额金融机构的目标额得到稳步实现。

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新时代互联网金融风险 篇9

一、互联网金融给传统金融信息安全带来的影响

(一) 互联网金融时代的到来

阿里巴巴集团CEO马云曾说过:“如果银行不改变, 我们就改变银行。”短短几年时间, 在互联网技术飞速发展的推动下, 阿里巴巴的支付宝业务已是第三方支付领域的翘楚, 后来发布的余额宝产品更是引发了基金界地震。这些产品让同行及传统金融大亨们对其刮目相看。当下中国互联网金融发展之迅猛, 一时间不仅让金融界大吃一惊, 就连互联网金融自身也始料未及, 他们在心有余悸感触的同时, 也开始反思互联网金融未来发展的方向。虽然传统金融大亨们已经开始反击、应对新生互联网金融企业的挑战, 但互联网金融依靠虚拟化的服务方式、模糊化的业务边界、开放的经营环境和透明化的市场运行, 正在创造一个又一个的财富奇迹, 同时一场让传统金融格局发生质变的互联网金融大幕已经开启。

(二) 互联网金融对金融信息安全带来的影响

一是互联网金融让金融实现去中介化, 最终实现资金融通双方直接对接, 这一直是金融发展的一个重要目标。虽然互联网金融的实质就是以信息化为手段, 实现资金融通双方直接对接, 但是目前大多的互联网金融只是利用了互联网技术手段来从事金融中介业务, 还未能真正实现资金融通双方直接对接的目标, 不过它至少已经让人们看到“金融脱媒”最终实现的希望。

二是互联网金融让传统金融模式倍感压力。有别于传统金融, 互联网金融提供了更方便快捷的支付方式、更低的交易成本、更优化的资源配置方案, 这三大优势让传统金融的商业模式受到了史无前例的竞争压力, 这也是未来互联网金融立足金融业的根本基础。

三是互联网金融能解决一些传统金融长久以来无法很好解决的问题。互联网技术发展到今天, 云计算和大数据技术赋予互联网金融传统金融无法实现的一个最大优势——为小微客户提供成本最低的金融服务。所以占全国企业总数九成的小微企业, 在互联网金融时代到来后, 多年梦寐以求的低成本、高效率的融资服务得以实现。

四是互联网金融为创新提供了更广阔的舞台。虽然现在还不能准确预计互联网金融未来发展的方向, 但从目前互联网金融发展的三大形态——第三方支付、P2P和众筹融资, 可以基本明确未来的互联网金融发展一定是在网络IT技术突飞猛进的基础上, 将更多已有的线下金融服务变为线上金融服务, 让金融的创新空间得到大范围的扩张。

(三) 传统金融信息安全观正出现新的变化趋势

从以上互联网金融的实际发展变化看, 传统的金融安全观正在呈现出一些新的趋势。这些趋势一方面有别于传统金融信息安全观, 互联网金融虚拟化的服务方式、跨领域的业务开展、开放与透明的市场经营环境, 使其具备了互联网所包含的信息安全的动态性、综合性等特点;另一方面, 互联网金融背景下的信息安全风险, 除了具有传统金融业经营过程中存在的流动性风险、市场风险和利率风险外, 还存在基于信息技术导致的平台风险、技术风险、系统安全风险和基于虚拟金融服务的业务风险, 且风险诱因更加复杂、风险扩散传播速度快。

二、互联网金融时代, 金融信息安全面临的主要挑战

由于技术平台、安全防护机制尚不成熟, 除传统互联网自身安全风险外, 互联网金融信息安全正面临着新形势、新技术、新业态的全方位多层次的挑战。

(一) 互联网金融信息安全保障体系的建设速度滞后于互联网金融业务的发展速度

互联网金融在新兴技术的推动下, 第三方支付、在线理财、众筹网贷和在线保险等各类金融业务如雨后春笋般出现。因此病毒、木马等威胁比以往任何时候对金融信息安全的威胁都大。但是一个旨在全面支撑和保护互联网金融信息安全的保障体系还未到位, 面对互联网金融日新月异的发展速度, 符合互联网金融要求的信息安全保障体系建设已经迫在眉睫。

(二) 层出不穷的互联技术应用是当前金融信息安全面临的最大挑战

移动互联、云计算、下一代互联网和大数据等新兴技术的蓬勃发展, 是催生互联网金融时代快速到来的主要推手。一方面, 这些基于开放性网络的互联网金融服务, 使得以往金融信息安全技术防范已经不能全部适应新互联网技术的进步速度;另一方面, 这些新兴互联网技术自身还在不断发展, 其技术成熟度还不稳定, 特别是第三方支付、P2P等互联网金融新业态还处于起步阶段, 其信息安全管理水平不高。如何尽快建立一套既符合金融行业特点, 又能快速跟进互联网新技术发展需要的金融信息安全技术规范显得十分紧迫。

(三) 网络安全防控是互联网金融信息安全防范的难点

《2013年中国互联网发展报告》中指出2013年互联网遭到的网络攻击同比增长14%, 已经连续多年呈上升趋势, 其中涉及客户信用卡信息、各种资金账户信息的非法网络攻击行为增速位居前列。曾有专家说过, “互联网金融第一要素就是互联网, 安全就是生命线。”由于互联网模糊了传统金融领域的界限, 使得金融行为范畴借助互联网技术衍生到前所未有的新领域。一方面, 无论是传统金融机构还是新生的互联网金融公司, 来自互联网的各种入侵破坏行为已经成为日常信息安全防范的重点;另一方面, 在互联网开放性的影响下, 各类基于互联网平台的金融创新业务也带来一些类似网络洗钱和网上支付诈骗的社会安全问题, 这类网络安全防控不断突破传统金融安全的范畴, 让金融信息安全防范的工作变得更加复杂。

(四) 新生银行机构缺乏互联网金融信息安全防控方面的保障

随着中国银行业逐步向民营资本开放, 这些新生的民营银行机构, 包括一些地方性中小银行, 他们无论大小和成立时间的长短都想上马网上银行项目, 尽快发布互联网理财的金融业务, 目的就是搭上互联网金融的顺风车, 从互联网金融的大蛋糕中分得一份。但这些银行机构往往只看到了互联网金融低成本的一面, 却习惯性忽视了信息安全的投入, 这些机构迫切需要加大对互联网信息安全投入。

(五) 对互联网金融监管需要与时俱进的改进

2014年初, 金融监管当局多次强调互联网金融有两条红线不能碰, 一个是非法吸收公共存款, 另一个是非法集资。所以, 新时期下金融监管必须有一个符合时代发展要求的金融信息安全防范体系作保障。这一体系需要从技术和制度上确保足够的风险预警时间, 帮助金融监管当局最大限度避免互联网金融从线上向线下实体金融输出风险, 避免系统性金融风险。除此以外, 如何把控监管的度, 不让过度监管扼杀互联网金融, 也需要行之有效的信息安全防范做保证。

三、相关对策建议

(一) 完善顶层设计, 尽快构建适应互联网金融发展需要的金融信息安全保障体系

虽然我国已经建立了金融信息安全保障体系, 但这一体系是建立在原有金融信息化建设基础上, 主要是针对基于密钥管理、身份识别、核心数据访问控制等传统金融信息安全领域, 对迅速兴起的互联网金融没有充足的准备。面对新的形势, 《2013年中国互联网金融发展报告》建议尽快建立我国互联网金融安全主动防御体系, 它的核心就是建立国家层面金融与安全部门的信息安全服务保障联盟, 从而进一步完善现有的金融信息安全组织保障体系。新的金融安全保障体系要包含符合互联网金融快速发展需要的法律法规、自有知识产权技术、人才队伍建设和社会信用体系建设等内容。

(二) 加大自主知识产权的金融信息安全技术研发力度, 为金融信息安全体系建设提供可靠的技术保障

一是加快制定互联网金融信息安全标准规范, 进一步完善相关信息安全等级保护内容, 从而指导各类互联网金融业务服务平台安全建设和运营。二是深刻吸取“棱镜门”安全事件的教训, 大力研发具有自主知识产权的互联网信息安全技术, 避免出现关键核心技术受制于人的窘境。三是积极与安全部门合作, 加快研发互联网金融安全自动化实时监控技术, 及时发现和预防互联网金融犯罪。

(三) 加快安全网络体系建设, 最大限度提升金融网络防御攻击的水平

一是加快采用可信计算、可信网络等可信技术。在自主研发的基础上, 充分利用云计算和大数据分析的技术优势, 进行精准的信用习惯数据分析。通过掌握云计算分析的结果, 对网络平台可信程度进行评估。二是努力建设互联网金融征信网络。在可信网络的基础上, 通过整合互联网络、社交平台、政府征信资源等数据信息, 逐步建立面向互联网金融行业, 提供统一权威可信的征信服务网络。三是考虑建立以金融网络为基础的中国金融网 (CFNET) 。可以参考中国教育网 (CERNET) 或是中国科学技术网 (CSTNET) 的模式, 建设金融系统互联网络, 并接入公共互联网。同时根据不同行业进行接入分级, 金融行业为最高级, 其他行业根据可信级别进行区分, 这样可以很大程度解决互联网金融网络安全的问题。

(四) 加强对新生金融实体从事互联网金融业务的信息安全保障

一方面开展对新生银行机构从事互联网金融业务进行准入审批。通过建立制度提高新生银行机构从事互联金融业务的门槛, 对那些不具备实力, 信息安全保障投入不足的新生银行机构暂缓其涉足互联网金融业务;另一方面建议逐步建立由央行主导的互联网金融业务报备制度, 特别是对那些新发起涵盖银行、证券和保险综合性强的互联网金融业务实体, 进行严格的信息安全备案审查制度, 达不到标准不得开展相关业务, 或是降低开展业务规模和范围。

(五) 积极探索适合监管互联网金融的金融信息安全防范措施

新时代互联网金融风险 篇10

年报称,随着互联网技术对金融领域的不断渗透,互联网与金融的深入融合是大势所趋。以互联网支付、众筹融资、P2P借贷等为代表的互联网金融种类多样,形态各异,蓬勃发展。

与此同时,互联网金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加。互联网金融的风险主要体现在三个方面:

一是机构的法律定位不明确,业务边界模糊。主要表现为:P2P借贷平台从事金融业务,但现有法律规则难以明确界定其金融属性并进行有效规范。互联网金融企业的业务活动经常突破现有的监管边界,进入法律上的灰色地带,甚至可能触及非法集资、非法经营等“底线”。

二是客户资金第三方存管制度缺失,资金存管存在安全隐患。尤其是P2P借贷平台会产生大量资金沉淀,容易发生挪用资金甚至卷款潜逃的风险。近两年来先后发生了“淘金贷”、“优易网”等一些P2P平台的卷款跑路和倒闭事件,给放贷人造成了资金损失,也影响了整个行业的形象。

三是风险控制不健全,可能引发经营风险。一些互联网金融企业片面追求业务拓展和盈利能力,采用了一些有争议、高风险的交易模式,也没有建立客户身份识别、交易记录保存和可疑交易分析报告机制,容易为不法分子利用平台进行洗钱等违法活动创造条件;还有一些互联网企业不注重内部管理,信息安全保护水平较低,存在客户个人隐私泄露风险。

互联网金融告别“三无时代” 篇11

“健康指南”规范发展

余额宝、拍拍贷、蚂蚁金服？？时下，习惯于理财的人们对这些互联网金融的“大佬”级公司早已不陌生；P2P网络借贷、股权众筹融资、互联网信托？？这些不断创新的投融资模式也逐渐为市场所熟悉。

根据网贷之家的数据显示，上半年我国P2P网贷成交量达3006.19亿元，其中65%是单笔借贷资金在100万元以下的小额贷款，这些借款人多是小微企业、个体商户等。然而，仅上半年就出现了多起网贷平台经营者“卷款跑路”事件，其他形态的互联网金融服务也存在着用户信息泄露、风险控制机制不健全、信用体系隐患多等问题。行业“无门槛、无规则、无监管”的情况，严重阻碍了互联网金融的健康发展。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，虽然国外针对众筹等互联网金融新业态出台过具体的监管政策，但是就整个互联网金融领域来说，此次中国出台的这份“指导意见”是世界上第一个系统性的、完整的、涵盖互联网金融各方面业务的“基本法”，意味着其进入规范发展阶段。

分业监管鼓励创新

“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”。对于受到技术与市场并行驱动的新生事物，此次《意见》明确要求，未来对互联网金融的监管既要简政放权实行“宽监管”，也要“明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为”。

赵锡军分析称，此次《意见》明确了“一行三会”各自监管的责任，这种分业监管方式本身就有利于行业健康发展和积极创新。他表示，一是市场主体知道了哪些业务归谁来管，出了问题找谁；二是明确了政策边界，让进入互联网金融业务的主体也能减少政策的模糊，降低风险。

北京网贷行业协会秘书长郭大刚则认为，实行分业监管有利于创新。

不少业内人士指出，除了明确监管主体外，此次的政策亮点还在于对互联网金融的下一步发展方向给出了很大的想象空间。不仅鼓励从业机构积极开展产品、服务、技术和管理的多个角度商业模式创新与产业链的整合，甚至互联网金融平台上市也得到政策支持。

转型时期警惕风险

专家指出，此次《意见》的发布无疑利好有金融机构牌照的互联网公司。“任何一种金融业态都需要权利、责任、义务相统一。作为互联网金融来讲，比方说之前很多P2P平台，不能只享受以平台名义获得资本后带来的收益，而不愿承担相应的责任和义务。从这次“意见”中看，对于互联网金融权、责、义的监管越来越接近于传统的金融監管要求。”赵锡军表示。

《意见》对互联网金融建立客户资金第三方存管制度的明确，这意味着，众多互联网理财产品必须将资金交由银行业金融机构存管。郭大刚指出，资金存管方必须是银行金融机构的规定非常严格，增加了平台运行成本，提高行业进入门槛，同时也有利于保障投资者资金安全。未来银行存管模式的推行也将成为行业规范的重要标志。

尽管从指导意见到具体行动还需等待进一步细化落实，各部门的相互配合协作也还要避免相互推诿的现象，但互联网金融行业监管的成熟与规范是必然的方向。

互联网金融风险监管研究 篇12

关键词：互联网金融,风险,监管

基于互联网技术及电子商务的普及, 互联网金融已经成为人们生活、工作的重要组成部分。据有关数据统计, 我国互联网金融用户已经达到4.89亿人, 渗透比71.9%, 互联网金融交易规模达到10万亿。虽然互联网金融给人们生活、工作带了来巨大便捷, 但是互联网金融的风险也在日益提高, 例如网贷平台崩盘、网络诈骗等案件高发, 严重影响人们的日常生活, 因此基于“互联网+”战略的实施, 我国要加强对互联网金融风险的监管力度, 以完善的互联网金融环境为经济发展提供保障。

1 互联网金融风险概述

互联网金融是在传统金融产品的基础上, 将互联网技术应用到其中, 通过网络平台提供金融服务以及金融产品的虚拟金融市场。随着互联网技术的不断发展, 互联网金融为消费者与投资者提供了便捷的金融服务, 尤其是互联网金融具有的收益可观、使用方便快捷、金融资源可获性强等特点被市场所认可。然而随着互联网金融的不断发展, 互联网金融风险也日益暴露出来: (1) 传统风险。互联网金融传统风险是针对金融业务本身而言的, 其主要包括信用违约风险、期限错配风险、贷款人风险以及资本沉淀风险等; (2) 非传统风险。非传统风险是基于互联网金融出现的新特点而言的, 互联网金融的非传统风险包括技术风险、操作风险、市场选择风险 (信息不对等) 、洗钱风险以及信誉风险等等。

通过实践调查造成互联网金融风险的成因主要表现为: (1) 互联网金融机构超范围经营。互联网金融企业是监管的重点, 其业务需要在法律允许的范围内进行, 然而由于互联网金融存在信息不对等等问题, 导致超出范围的经营; (2) 监管主体缺位。虽然我国对互联网金融实施了牌照管理, 但是在环境复杂的互联网环境下, 仍然有许多没有纳入到金融监管范围的金融主体。 (3) 金融操作存在“擦边球”行为。

2 互联网金融监管的必要性及现状

2.1 互联网金融监管的必要性

我国互联网金融发展起步较晚, 但是发展速度非常快, 尤其是在“互联网+”战略实施后, 我国互联网金融得到快速的发展, 互联网金融已经融入到人们的日常生活中, 互联网金融关系到社会经济的发展, 因此加强对互联网金融的监管具有重要的现实意义:首先监管互联网金融是经济新常态发展的必然要求。随着经济新常态发展, 企业的盈利空间越来越小, 同时基于融资难的问题, 互联网金融成为企业融资的重要渠道, 但是互联网金融存在潜在的风险, 因此基于资本市场健康发展的要求需要强化对互联网金融的监管;其次互联网金融监管是防范互联网金融诈骗, 维护社会稳定的重要因素。互联网金融具有较多的用户, 而且涉及的资金也比较大, 一旦互联网金融出现问题就会给人们造成巨大的损失, 进而影响社会的稳定;最后也是完善金融产品的必然选择。随着互联网技术的发展, 互联网金融会得到更好的发展, 但是由于互联网金融自身存在的风险影响其发展, 因此通过外部的监管可以降低互联网金融风险, 从而服务于社会经济发展。

2.2 互联网金融监管现状

纵观我国互联网金融监管现状, 虽然我国对于互联网金融的监管体系日益完善, 例如制订与实施了互联网金融牌照制度、《电子银行业务管理办法》、《支付机构互联网支付业务管理指引》等, 同时行业自律组织也出台了系列的公约管理措施以此强化网络支付的监管。但是我国互联网金融仍然存在不少问题:

2.2.1 缺少针对性的法律法规

随着互联网金融业务的发展, 截止到目前为止, 我国还没有建立专门针对互联网金融的法律法规, 结果导致互联网金融无法被现有的监管法规所覆盖, 最显著的现象就是当前存在的以比特币为代表的虚拟货币交易的存在没有相关的监管法规对其进行监管, 而是在发生危害结果之后, 才被政府部门处罚。

2.2.2 监管主体缺位

互联网金融属于新兴行业, 是通过借助互联网平台开展的金融业务, 由于我国互联网金融发展起步晚, 因此对于互联网金融的界定不清晰, 尤其是在网络环境下, 互联网金融与传统金融的深度融合导致互联网金融业务更加复杂, 风险涉及面较广, 这样一来导致政府部门因为归口管理争议而导致监管力度不够。例如余额宝设计多种金融业务, 对于其监管涉及多个部门, 所以造成监管存在争议。

2.2.3 监管不到位

政府对互联网金融监管不到位体现在:一是政府监管信息披露不及时, 至今政府没有信息披露渠道, 公众获得互联网金融监管信息的渠道不固定, 影响监管效果发挥;二是对资金监管缺位。互联网金融平台资金断裂现象高发, 资金被挪为他用。

3 加强互联网金融风险监管的对策

基于我国互联网金融存在的风险, 我国政府部门要立足于互联网金融发展的现状, 基于资本市场健康发展构建完善的互联网金融风险监管体系:

3.1 构建针对性的互联网金融监管法律法规

基于互联网金融法律真空机法规冲突问题, 我国要完善互联网金融监管法律法规:首先立法机关要明确职责, 针对互联网金融监管中存在的问题, 立足于我国互联网金融发展趋势, 将互联网金融监管的权限明确划分, 例如将互联网金融业务的归口问题以行政法规的形式确定下来, 以此避免出现监管冲突。其次要明确互联网金融主体地位和经营范围。基于对互联网金融主体监管缺位的问题, 行政立法部门要以法规的形式对金融主体的经营范围等进行确定, 明确其法律地位, 消除监管政策的灰色地带;最后落实法律法规。国家制定相关的法律法规之后, 相关部门要严格落实, 并且要细化法规体系, 避免出现过度监管或者监管出界的现象。

3.2 加强互联网金融消费者教育和保护工作

要重视互联网金融消费者和投资者的教育引导, 帮助其树立“买者有责、卖者余责”的消费理念, 引导其识别互联网金融产品和服务的风险点, 增强互联网金融消费者的风险防范意识, 同时增强对互联网金融风险的认识和防范理念, 加大对互联网金融犯罪的打击力度, 加强互联网金融风险监管的交流与合作。

3.3 健全互联网金融风险监管制度

制度具有根本性、长期性、稳定性的重要作用, 加强中国互联网金融风险监管, 必须高度重视风险监管制度建设。进一步健全和完善行政监管制度, 加强政府对互联网金融风险的监管, 发挥政府的重要作用, 使互联网金融风险监管更具政策性;要大力加强行业监管, 积极引导互联网金融机构成立行业协会和行业商会, 使互联网金融行业能够形成自我监督、自我管理、自我发展的良性机制;要大力加强社会监督, 充分发挥媒体和社会公众的力量开展互联网金融风险监管, 比如可以建立互联网金融监管网站、设立举报电话等多种形式, 形成有效的社会监管。

3.4 提高监管机构工作人员的综合素质

随着互联网金融业务种类的日益丰富, 互联网金融风险越来越大, 风险来源也越来越隐蔽, 以此需要监管人员具有较强的专业知识和辨别能力:首先监管部门管理者要加强对互联网金融风险的正确认识, 提高互联网金融风险来源渠道的辨别能力, 根据互联网环境的变化而不断调整监管手段。例如基于互联网金融业务的发展, 监管部门管理者要及时调整监管策略与手段, 以此将互联网金融有效的控制在政府监管范畴中;其次加强对工作人员的业务素质培养, 提高他们的职业道德素质, 避免出现职务犯罪。

参考文献

[1]王小利, 丁博.P2P网络借贷的分析及其策略建议[J].国际金融, 2013, (03) .

[2]李胜建.我国互联网风险监管及监管架构研究[D].北京:对外经济贸易大学, 2014.