互联网金融与风险管理

互联网金融与风险管理（共12篇）

互联网金融与风险管理 篇1

互联网金融不是互联网和金融的简单加总, 也不是传统金融业务的简单“上网”, 而是强调依托网络、移动通讯、云计算等新技术和移动支付、社交网络、多对多交易等新模式, 突破传统金融概念和货币创造模式, 提供低成本支付、结算、投资、融资等金融服务, 为实体经济商业模式的创新提供支撑, 对全球金融模式产生了根本影响。互联网金融是指在新时代的背景下, 互联网与金融行业的相融合。然而, 互联网金融的发展也需要合理的监管。

互联网金融主要可以分为两大版块:一种是个人对个人的贷款即人们常说的p2p, 另一种是个人对企业的贷款即p2b。在目前的市场中p2b比p2p有优势, 在借款人信用等级、资金用途方面、p2p的风险比较p2b的风险要高。

一、互联网金融合理监管的必要性

现在的互联网和金融相结合发展出了很多衍生产品, 而且发展趋势也变得多元化。就目前的市场形式而言, 金融监管是非常必要的。现如今, 金融监管目前没有变得更具体化、细节化, 而互联网金融多元化的发展使得现在的监管环境十分脆弱。对于互联网金融的崛起, 金融监管迫在眉睫。

(一) 存在非理性个体行为

例如现在最火热的p2p投资, 它的投资利润比银行的利息高出5倍到10倍之多。虽然p2p网站对于那些贷款者进行了信誉评级, 投资者是分散筹集资金, 但是p2p的风险仍然是非常高的, 这一点往往被p2p网站所淡化, 投资者仅仅是将利益最大化的投资想法可能会使得投资血本无归。

(二) “羊群效应”使投资者不理性

合理的投资能保证货币的保值或者赚更多的钱, 但是现实当中有许多不懂得投资的人, 他们往往更多的是根据他人或者大多数人的投资理念去投资。“羊群效应”在有些地方是可以运用的, 但在现代的投资方面往往跟风者都是受害者。例如在近些年的股市中, 许多人看到他人在股市挣钱了, 自己也入市, 这样的跟风者大都是赔钱出市的。目前网络金融市场上最流行的投资软件是余额宝。余额宝的存款利率是银行的3倍, 余额宝下还有很多衍生产品, 例如蚂蚁金融他的存款利率是银行的6倍。蚂蚁金融就是将投资者的钱购买市场基金, 不过可以随时赎回。但是, 在这操作中需要涉及到存款流动性的问题和期限问题。如果投资市场发生巨大变动, 投资者们集体将自己的存款赎回, 这会导致余额宝没有那么大的资金流, 它可能不能在段时间内将资金返还用户, 由于市场的紧张因素加上余额宝不能短期还款, 这又会引起更多的用户恐慌, 导致更多的用户要求返还存款, 这样可能会导致余额宝出现大面积违约, 导致无法还款。所以投资者在投资时如果只是一味的跟风, 这是非常不理性的行为。

(三) 政府部门对于风险控制力不强

投资风险分两种, 一种是潜在的显性风险, 另一种是隐藏的隐形风险。显性风险可以通过对历史数据的回顾分析、已发生的偏差、不合格或是审计中的缺陷项等来辨识出来, 而隐性风险则需要通过对过程进行深入研究来判断, 而且需要结合知识管理来拓展目前的知识面以便更加有效的识别出隐性风险。

将风险分为显性和隐性的好处在于可以让正在开展风险管理的人们认识到, 咱们不仅要关注显性风险, 更应该关注隐性风险, 这些隐性风险往往危害会更大, 因为我们可能还没有意识到它们是风险。

如果识别出隐性风险, 这个跟如何获得隐性知识的方法是一致的, 知识管理是一个很好的方式。通过知识管理我们可以掌握如何将隐性知识外显化, 也可以获取隐性知识, 当然也可以借助此种方法来识别出隐性风险。

(四) 存在欺诈性等非法行为

在移动互联网时代, 网络信息安全已经成为一项重要的课题。据不完全统计, 有超过45%的企业在过去2年时间内发生过信息安全问题, 在这些存在信息安全的公司中不乏国内知名大企业。最近几年随着互联网金融公司不断增加, 由于互联网金融行业的管制不到位, 导致了各种企业开始玩“猫腻”, 不少黑心公司开始兴风作浪。例如:某些网络金融产品在网络营销过程中, 对于投资的风险都是避重就轻, 对于展示面最大的字符就是预期收益。这会的极大的误导投资者。为此, 我国金融监管机构不能放任互联网金融公司的监管, 应该出台较为完善的监管措施, 这样才能促进互联网金融更健康的发展。

二、互联网金融监管的有效措施

(一) 健全互联网法律法规

为了更好的维护我国互联网金融行业的秩序, 对于互联网金融相关的法律法规完善是非常必要的。完善法律法规的意义;

1、我国是一个法制国家, 对于金融方面的法律有《中国人民银行法》、《金融违法行为处罚办法》、《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》、《金融机构撤销条例》、《外资保险公司管理条例》、《外资银行管理条例》等诸多法律, 对于金融和证券方面的法律比较完善, 然而在那些相关法律条文中, 涉及到互联网金融方面的法律近乎没有。为此, 国家需要建立和完善相关方面的法律法规。

2、互联网金融有涉及内容比较广、领域多等特点, 由于互联网金融是最近几年才兴起的, 所以相关的法律法规没能及时跟上;即使有涉及到的内容, 也因为跟不上互联网发展的节奏而起不到太大作用。为此, 互联网金融方面的法律、法规急需完善。

(二) 建立全面的互联网管理体制

互联网涉及到许多行业, 而且涉及到很多领域, 这就加大了互联网监督监管的难度。为了实现更为合理的管理, 就需要对于那些网联网金融监督空白领域多下功夫, 对那些互联网金融管理中的重复管理, 进行不断优化整改。为此笔者提出几点建议:

1、首先, 政府要加强各个金融管理部门和网络管理部门相互协调;

建立起一行三会的制度, 对于互联网金融发展情况多交流沟通, 强化监管力度, 减少投资者的投资风险。

2、其次是减少根据我国的互联网发展情况, 实施切实有效的监测制度的改革。

我国的银行业也要发展其固有作用, 银行的介入使得金融方面的监管更加全面, 也促进了监督管理结构的转化。

3、注重互联网的自律性组织的作用。通过制定统一的法律管理制度, 网络监督管理委员会也要加大执法的力度。

通过一系列措施的实施, 促进我国互联网金融行业更健康的发展。

(三) 对金融监督管理机构进行权限进行确定

和发达国家相比较而言, 我国的互联网金融起步较晚, 例如;美国就实行SEC认定目前美国P2P平台的交易模式是一种实质上的证券发行行为 (由指定银行购买借款人的债权后发行借款凭证, 投资人购买借款凭证) , 因此要求所有P2P平台必须进行注册, 该项注册通常耗时几个月, 耗资几百万美元。笔者认为这可以算是经济限制手段的一部分, 比较高的准入门槛也导致了目前美国P2P行业的新参与者不多。这个规定是SEC基于现有的法律法规而制定出来的权宜之计, 有很多呼声呼吁制订一部专门针对P2P行业的法规, 但短期内看来还不太现实。

参考文献

[1]樊劲松.随需应变大唐电信DC-NGNCC IP呼叫中心平台[J].通信世界.2008 (21)

[2]樊劲松.论知识经济的作用及其对经济理论的影响[J].当代经济研究.1999 (11)

[3]樊劲松.防止出境套汇对策分析[J].中国外汇管理.1999 (11)

[4]钟世舟, 花振新, 樊劲松.一个新的紫杉烷二萜化合物的NMR研究[J].分析测试学报.1996 (06)

[5]钟世舟, 花振新, 樊劲松.一个新的紫杉烷二萜化合物的NMR研究[J].分析测试学报.1996 (06)

互联网金融与风险管理 篇2

作者单位：江苏银行淮安分行盱眙支行

互联网金融是金融和互联网技术的融合，涵盖了所有金融交易和组织形式，涉及传统银行、证券、保险的金融中介和依托第三方支付、社交网络、搜索引擎和云计算等互联网工具运作的非金融中介。从2013年开始，中国出现了一波基于互联网的新金融产品，它们正在改变金融服务的传统格局，为整个金融业注入一股新鲜的力量。

在中国经济发展背景下，互联网金融主要的模式，包括第三方支付（支付宝、微信支付等），P2P贷款(拍拍贷、人人贷等)，网络小额贷款，保险和网络证券、大数据金融、众筹和网上银行。从用户需求角度，互联网金融通常包括三个业务领域，即第三方支付、互联网融资和互联网投资。中国领先的电子商务公司阿里巴巴，还有苏宁和京东，以及互联网公司例如腾讯和百度，都推出了众多互联网金融产品，如阿里巴巴余额宝，百度百赚利和腾讯理财通，经过几年的发展与壮大，它们在中国逐渐成为主流的互联网金融产品，为国内的广大投资者服务。

伴随着快速发展的步伐，互联网金融也进入了风险的集中爆发期，不少的P2P平台跑路或倒闭，部分第三方支付机构被曝由搜索引擎抓取顾客转账信息，还有挪用客户备付金，另外最近广受媒体关注的e租宝（金易融网络科技有限公司）非法集资，给广大群众带来严重财产损失的恶性事件等，都严重扰乱了金融行业的秩序。因为以网络技术为依托

涉及金额巨大并且分布范围广，所以互联网金融一旦出现安全问题，风险就会急剧爆发并迅速蔓延，危害公共秩序，影响社会稳定，严重的后果不得不引起公众的关注。

一、法律风险

互联网金融的参与机构更多是非金融机构与电商，而现有的法律规定是针对传统金融行业制定的，尽管双方有重合交叉的部分，但对互联网金融的适用性依然较弱，缺乏直接针对性，则会出现监管主体不明确导致监管无力、顾客隐私受侵害而无法诉诸赔偿、某些网络融资行为演变成非法集资、缺失客户资金第三方存管制度导致资金沉淀却另作他用，赎回困难等情况，严重扰乱金融秩序。因此政策与法规的高度不确定性，要求制定专门法律来管制互联网金融，但互联网金融这个立法对象的复杂性，决定了其的立法难度远大于传统金融。

二、监管风险

互联网金融所依托的信息技术环境不断变化，给监管部门带来新的挑战。一方面，跨行业、跨领域、业务交叉性较强等是很多互联网金融机构的业务具有的广泛特征，但跨部门监管协调机制尚不成熟，导致互联网金融业存在较多领域监管不到和监管不力的现象。另一方面，互联网金融的交易依托互联网进行，内部系统产生虚拟化操作，使金融业务失去了时间和空间的限制，交易对象模糊。在不透明的交易过程中，监

客户信息、资本流动情况等实际情况进行了解，很难采取有效的监管手段调节。因而很多的互联网金融机构利用监管漏洞迅速扩张发展体制内与体制外的业务，掌获了更大的群众基础，这增加了监管强度和难度，也对互联网金融的风险防控和监管提出了更高的达成标准。

三、信用风险

信用风险通常指交易双方没有履行交易协议的约定造成的风险。互联网金融本质上还是一种金融活动，只是各方面的销售与宣传等运营机制改变了，因此，传统金融因为信息记录不准确与核对不及时导致的信息不对称，还有顾客恶性拖欠资金导致的违约等风险因素，互联网金融也会同样出现。一方面，互联网金融企业征信体系不完善。互联网金融业务过多依赖于线上办理，无法立即与线下授信部门联系核对，导致不完善的客户信用审核，为之后与客户建立良性的合作关系埋下隐患。并且存在钻技术漏洞实现不法勾当的网络作弊行为，严重影响互联网数据的真实可信度。

另一方面，部分企业片面地强调产品收益而弱化其中的风险、限制条件等，以致顾客对产品信息了解不完整，极易引起经济纠纷；此外，顾客很少知道或细究投入资金的具体投资方向等方面的信息，如果发生资金流动不明，金融机构都无法提前警示的情况，缺乏相应的追偿机制等，都易导致金融机构资金违约，可见信用风险较高。因而，信用风险

制约着互联网金融行业的发展。

四 技术风险

有了互联网技术，互联网金融才能发展起来，所以网络技术的安全性极其重要。一旦病毒感染某个程序或者交易系统，便会通过互联网迅速扩散和传染，造成客户隐私信息的泄露更甚严重影响客户的资金安全，可见网络漏洞交易。网络虽支撑着整个交易系统，但其脆弱性在一些平常的购物经历中便可以感受到，在过往几年打折大促销日，如“双十一”、“双十二”全民购物狂欢节，巨量交易订单在一天内甚至零点时刻成交，出现网址打开缓慢，不能付款等情况，因为系统无力承载比基准设定量更多的交易量，严重时会致整个系统瘫痪。

近些年随着数据激增，海量数据被各方面集中存储起来，形成专业的数据库以便更高效地进行数据的分析和处理，但如果安全管理不当，极易造成信息的丢失和损坏。现代社会各领域对金融数据越来越依赖，但窃取数据不仅限于物理手段，由于其复杂性与高技术性，追回数据信息并弥补漏洞变得难上加难。例如2014年1月21日发生全国范围的“大断网”事件，当天下午三点十分左右，国内用户普遍反映不能访问.com等域名网站。据了解，是因为我国通用国内顶级域名解析器发生错误，服务器把网站解析到一个固定IP（网络之间互连的协议）的电脑上，阻碍了对很多网站的访问，包括百度、新浪、百度等日访问量居高的知名网站，给整个互联网金融行业造成了可观的损失。可想而知如果这个IP

记录下用户账户和密码，将广大用户的资料信息与支付宝、网银等里面的资金全部转移，将会造成不可想象的后果。这些事件都表明互联网金融领域的数据安全管理成为不可忽视的问题。

五、流动性风险

流动性风险是指互联网金融机构（如商业银行）无法提供足够的资金，履行到期债务或满足资金需求的相关风险。同传统金融业一样，互联网金融业务也涉及大量的资金流动，如果资金链断裂无法追踪到资金流向，必然引发流动性危机。目前互联网金融的流动性风险主要集中于第三方支付和P2P领域，第三方支付问题集中在对沉淀资金的不当利用上，如果备付金没有被存管处置妥当，例如挪用备付金另作他用，就有可能引发流动性风险。P2P机构中理财资金和债权资金的匹配管理是风险的核心，例如投资者把欲投资的资金转到平台，却迟迟买不到理财产品。而P2P平台将项目拆标进行招标，这样满足了投资者偏好，但明显地发生时间期限错配，一旦碰到集中到期或者突发事件需要大量提现时，就可能出现大规模的“挤兑”，对P2P机构来说可谓灭顶之灾，从兴盛到破产，往往都经历了这样一个过程。

作为互联网金融发展下的一个典型产物，余额宝兼具以上风险。首先，收益水平受金融环境影响较大，高收益向来与高风险并行，随着市场风险的积累，其背后必然存在利率风险，若货币市场表现较差，货币基金的收益则相应下降。其次，网络货币基金线上和线下购买机制不同，如果其电子设备被黑客份子控制或者电子设备中存在相应的木马病毒程序，就很有可能发生不法分子窃取或者通过设计木马程序来截获用户账户密码，盗取用户余额宝中的账户资金，给用户带来损失而难以抓取盗用者的事件。再有，在一些例如“双十一”“双十二”的大型促销活动中，用户的购物行为对资金的需求将会急速增加，部分用户会动用余额宝的资金，大量资金如何快速赎回以供用户使用是余额宝面对的紧急问题，一旦资金储备不足，触犯巨额赎回条款，很有可能导致该货币基金陷入流动性风险的危机中；另外，余额宝监管主体不明确，证监会监管支付宝的基金直销和结算账户，天弘基金余额备付金账户在央行监管之下，但备付金账户和基金结算账户间的资金划转还存在监管空白，如果某块监管被忽视，就增加了风险的未知性；最后，技术风险和监管风险，也难免导致余额宝在发展过程中出现信用风险，阿里巴巴对余额宝的宣传多将余额宝的收益与活期存款的收益作比较，事实上，这些宣传理念对很多客户其实是一种误导，用户利用支付宝里的余额来买天弘基金，获取由天弘基金提供的收益，而不是阿里巴巴和支付宝为客户提供收益保证，它们只是第三方销售平台。事实上，银行存款的利息是有国家信用作为担保的，而余额宝中的天弘基金属于投资行为，其收益是有风险的，而且没人会为客户的收益做担保。

鉴于对余额宝风险的具体分析，我们也可以从中得出在互联网金融发展的过程中，一些防范与控制风险的启示：

1.完善互联网金融的法律体系

完善现有的法律法规，但不能扼杀互联网金融的创新动力，同时要保证行业法规要有效的规范行业的行为，这就要求制定法规时要参考互联网金融行业从业人员的意见，并且持续地对互联网金融进行跟踪调查。根据互联网金融的特点，修改现有的金融法律法规。包括证券法、商业银行法、保险法和银行监督管理法等相关法律。与此同时，要不断根据我国互联网金融发展的现实情况，细化并出台相应的法律细则，对框架内的法律体系做出详细、具体的解释和补充说明，以弥补原有法律的漏洞和缺陷;

完善金融消费者权益保护机制，使金融消费者权益得到保障，明确网络金融犯罪应承担的相应金融风险和民事责任，增大对网络犯罪惩罚的强度。切实保护消费者合法权益，一是建立信息咨询中心，为互联网金融用户提供业务产品和投资理财等相关咨询服务，防止用户贸然购买信息不够了解的金融产品，准确解读投资协议，以防掉入不法筹资机构的诈骗陷阱。二是建立用户隐私保护制度，加强对用户的个人信息保护，为用户创造一个安心的投资环境。三是完善消费者投诉机制，建立专门解决互联网金融交易纠纷的机构，疏通投诉渠道，让用户得以诉求其合法权益。

2.加强互联网金融的信用体系建设

针对信用体系缺失问题，评级机构应该对用户方和互联网金融平台的信用测算评估，提高其互联网金融交易的可靠性和信用度。首先，必须对互联网金融平台的合法性、技术条件、管理水平、财务状况等指标进行评估，确定金融机构是否有市场准入资格，是否有挂牌执照，监查其运营机制和技术是否能支撑整个系统的运转，审查其资产负债与资金流运转等指标，确保平台具备合格的互联网金融产品经营资格，能够掌握风险防控的能力。

其次，目前我国也存在个人信用体系的空白情况。互联网金融机构也可以引入独立的第三方征信机构，一些得到监管部门批准的民间征信机构也加入到互联网金融的信用体系建设中来，运用大数据及云计算技术，提取客户真实信息，依据信用算法，用数据速写一个人的基本特征，包括消费习惯、支付与还款能力等，以客观呈现个人的信用状况，建立风险模型。所以要建立互联网金融信用体系，信用信息更要快速达到准确度，保证其能同时提供线上与线下之中，这也能从根本上降低互联网金融的风险。

3.提高监管部门的监管水平

互联网金融监管任务多、难度大、监管对象不明确，所以首先要解决由谁管，互联网金融市场的领域突破了银证保三业分业经营的界限，对其的监管不单单是某个部门的责任，而要具体到不同行业监管部门综合监管，将分业与混业两种监管模式协调。其次要解决如何管，即完善监管部门的外部监管，主要表现为两个方面。一方面，掌握非现场监管的信息技术，突破空间与时间的限制，提高对风险的预警能力，不能让风险与监管脱节，对创新金融产品的风险早识别、早处置；另一方面，要致力于让监管政策与货币政策、财政政策并行同趋，不互相违背，也可互相补充内容，形成更加高效有力的三政合力监管，还要有松有弛弹性监管，针对不同业务要有差异化，但这个底线需要明确，避免过度监管，阻碍互联网金融的创新。

关于有效防控金融风险的思考——浅谈互联网金融风险防控

发布人：国资办 发布日期：2017/3/24 来源：本站 字号：

关于有效防控金融风险的思考——浅谈互联网金融风险防控

当前，互联网技术和大数据催生了互联网金融的迅猛发展，第三方支付、P2P、互联网理财等新型金融业态不断涌现，如雨后春笋，加之近年来经济下行，银行利率低、股票、基金市场不景气，大众理财渠道较狭窄，民间资本急于寻找其他增值途径，各类冠以“某某”财富的理财公司，呈现快速发展态势。无疑，互联网金融在提高金融服务效率、满足多元化投融资需求、提升金融服务普惠性和覆盖面等方面发挥了积极作用，但同时隐藏的风险也逐渐显现出来，诸如非法集资、卷款跑路、资金链断裂等风险和乱象（如e 租宝，涉案金额高达500亿元，涉及全国各地90余万投资者，涉众广、涉案金额大），对经济秩序造成严重危害，影响社会和谐稳定。

2016年，为加强对网络借贷信息中介机构业务活动的监督管理，促进网络借贷行业健康发展，银监会、工信部、公安部、网信办联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（四部委〔2016〕1号令），但市级目前还没有制定相应的实施细则对监管工作提出明确的分工和程序，未建立相应的行业评价标准和网络借贷监测和评价指标体系。以辖区两家互联网金融企业（一加二网络信息技术有限公司、重庆扬富科技有限公司）为例，目前未在市金融办备案，再加上网络传播速度快、传播范围广的特点，一旦网贷机构遭受黑客攻击或诱发群体性事件。当前，互联网金融的发展，迫切需要加大行业监管、加强行业自律和树立行业诚信，政府要高度关注互联网金融的风险防控，引导互联网企业明确监管的红线、经营的底线，依法合规经营，持续健康发展。

一、互联网金融可能存在的风险点

（一）具备传统金融行业一般性风险

从微观角度看，首先，金融行业的传统风险没有消失，信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险等传统金融风险依然存在。比如，部分互联网金融网贷平台对投融资双方的资质审查不严格，准入门槛低，而且信息披露制度普遍不够完善。互联网上的融资方经常在高杠杆比率下经营，无抵押无担保状态下的借款现象比较多。加上我国征信机制不够完善，网络数据的数量不够、质量不高。在这些条件下，互联网交易双方地域分布的分散化使得信息不对称问题愈加严重，甚至加剧了信用风险。又如，为了吸引更多投资者，互联网金融平台纷纷推出高收益、高流动性的产品，看似诱人的回报背后实际隐藏着期限错配问题，容易导致流动性风险。

（二）信息技术风险

技术风险带来的最大问题是信息安全问题。技术的不成熟，会导致信息泄露、丢失、被截取、被篡改，影响到信息的保密性、完整性、可用性。同时，互联网金融企业的网络通信系统是开放式的，容易受到计算机病毒和外界网络黑客的攻击。因此，信息技术风险在互联网金融中更为突出。

（三）变相吸收公众存款的风险

当前，很多P2P网络借贷平台打着“互联网金融”幌子，实则吸收公众存款。经营已从互联网“线上”模式，不断壮大营销队伍，向出资人提供理财产品的“线下”模式，其中介业务或演变为变相吸收公众存款、发放贷款。为了吸引更多的资本，一些网络平台以消费返利或高息回报等方式为饵，公开向社会发售理财产品吸收公众资金，此类行为易诱发群体性事件，危害社会稳定。

（四）法律风险

目前我国互联网金融立法相对滞后和模糊，现行法律中缺乏对互联网金融的相关规定，这使得一些互联网金融产品经常有碰触“非法吸收公众存款”和“非法集资”的风险。此外，现行法律中也缺乏对金融消费者权益保护的相关内容。

（五）信用风险

互联网金融交易双方，是通过互联网进行的虚拟性交易，这使得双方很难对彼此的身份、交易的真实性、信用状况等进行有效确认，从而导致信息不对称，加大了信用风险。

二、互联网金融风险的防控对策建议

与传统金融行业比较，互联网金融无论是涉及面，还是业务类型都更加广泛和复杂，风险受众面也较广，为了促进互联网金融持续健康发展，稳定金融秩序，务必要加强风险防范与管理。

（一）建议正确引导，促进互联网金融健康发展

准确把握互联网金融发展定位，引导互联网金融服务被传统机构没有覆盖到的群体，要服务实体经济、服务消费金融，成为传统金融体系的一个有益补充，才能获得健康持续的发展。

（二）建议加强投资类企业注册登记和行业管理

严格规范投资类企业的名称、业务范围、注册资本、明确出资人和高管人员从业调剂以及监督检查和风险防范等问题。落实行业管理的主体责任，线上、线下一同监管，相关部门密切配合，加大对虚假、夸大广告宣传的查处力度，对有非法金融活动嫌疑的企业要采取“双控”手段。一方面对投资理财公司资金需由商业银行进行托管，另一方面严格监控公司及高管个人账户的资金动向。

（三）建议加大对互联网金融消费者的宣传教育

投资人从早期的几千元、数万元，逐渐发展到投资几百万、上千万元，反映出相当数量的投资人有非理性的投资观念，不能也不亦正确面对“高收益伴随高风险”的投资规律，对投资收益期待过高而忽略了与之相伴的高风险。对此，要充分利用电视、广播、报刊、网络等多种媒介，对互联网金融的风险进行宣传，要充分向互联网金融消费者展示投资、消费互联网金融产品可能遇到的风险，使社会公众能够更多地了解互联网金融产品，提高风险防范意识。

（四）建议完善互联网金融相关法律法规

一方面要修订完善现行的金融有关的法律、法规；另一方面要完善金融消费者权益保护、社会信用建设、网络安全等方面的立法。此外，针对互联网金融涉及面广、业务复杂的特点，也要制定严谨的市场准入规则，规范行业日常经营活动。

（五）建议加强行业自律，充分发挥协会作用

互联网金融行业要尽快制定行业自律标准，要充分发挥行业协会标准制定、企业准入、风险管理、信用发布、矛盾化解等作用，加强行业自律，而不应一味依托政府强制性干预。

浅谈互联网金融风险及防范对策

2016-09-06 14:47作者：仲鹏召 张跃

2016年7月-10月，中国金融认证中心（CFCA）、中国电子银行网（微信公众号：cfca-cebnet）联合全国70余家银行发起“2016金融科技引领银行未来”征文活动。以下为热心网友通过网络渠道投来的稿件。

作者单位：江苏银行沭阳支行

随着互联网在全球范围深入发展及广泛应用，日益发成为我们工作、生活不可或缺的工具，截至2016年6月，我国网民总数约7.1亿，手机网民已达到6.56亿, 占网民总数的92.5%。这表明在我国已经告别单纯的电脑时代，转而快速进入移动互联网时代。

互联网金融依托着计算机技术的迅猛发展而蓬勃发展，我国各类宝宝、网银、直销银行等金融创新业务也因此应运而生--互联网金融这一崭新的模式也确立起来。对我国居民、金融机构造成的影响日益显现，与此同时，互联网金融也蕴藏着风险，给国家、企业、个人都造成了一定冲击。

一、网络金融概述

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。在传统金融的基础之上，利用计算机和移动通信等信息科技技术，实现资金供给方与需求方的完美结合。互联网金融在吸取了传统金融业优点的同时，也促进了传统金融行业营业模式、市场结构等方面的变革，对传统金融提出了挑战。包括P2P网贷、第三方支付、众筹、虚拟货币等发展模式。

二、互联网金融的风险分析

（一）信用风险

信用风险也称之为违约风险，是指在协议中，交易的一方不能够履行自己的付款义务从而给另一方带来资金损失的可能性。信用风险是现阶段互联网金融所面对的最主要的风险。由于信息不对称性，资金供给方与需求方无法很好的了解到对方的信用和资产等状况，信用风险也就不可避免。又因为互联网金融的特殊性，相比传统金融而言，信用风险更加难以捕捉和衡量。

如果互联网金融市场上出现大量机构倒闭，将会带来系统性风险，这会影响我们国家、企业、消费者的利益，因此，信用风险是我们亟需解决的问题。

（二）法律风险

互联网金融的法律风险主要体现在两个方面，即我国法律法规的缺失风险、违反法律形成的风险。

(1)监管法律缺失的风险

我国现有的证券法、银行法、保险法均是针对传统金融业制定的，势必有的规章规定无法适用于互联网金融。我国专门针对互联网金融的法律法规尚有所缺失，远远地落后于互联网金融的发展速度。

（2）违反法律造成的风险

由于我国相关法律不健全、不完善性，违反法律现象也就难免较多。第三方企业占据我国收单市场约30%的份额，第三方支付企业在推广POS机的过程中，就存在着信用卡的套现风险，但同时并没有相关法律来约束这个行为。还有，某些网贷平台存在着非法集资的嫌疑，借款人不合规，非法吸收公众存款，其中也存在着架子诈骗、庞氏骗局等风险。

（3）操作风险

比如操作失误、非法入侵、虚假支付命令等。此类风险一般与相关人员的操作相关,其发生方式并不固定。

此外，互联网技术的不完善也会造成操作风险。互联网支付平台的基础由一系列的硬件软件系统构成，系统的安全性是所有金融机构与非金融机构都需要达成的目标。而要达成这样的目标需要从软件设计，硬件配置，通信网络，相关人员操作方面进行充分地配合，任何一个环节出现的漏洞都会对整个系统造成致命的伤害。

（4）市场风险

国家整体经济的发展影深刻响着互联网金融的成长。当经济增速下降的时候，消费者对金融和投资的热情下降，互联网和金融的结合没有太大的机会形成庞大的产业群。而只有经济发展强劲时，居民对投资和理财的需求旺盛，互联网金融的优势才会完全的显示出来，互联网经济也才能够迅猛的发展。因此，互联网金融的发展需要关注市场环境的风险，密切关注GDP、就业率、利率水平、人均收入水平、产业升级水平。时刻掌握好国家市场环境，我们才能更好更快地促进互联网金融的发展。

三、互联网金融的防范对策

（一）信用风险的防范对策

1.完善互联网金融的监管体系

由于互联网金融尚处在发展之中，各国对其监督也都处于起步摸索阶段，其中蕴含的风险不言而喻，国家应建立一定的监管制度，提高互联网金融市场上的信息透明度，减少灰色地带，为互联网金融发展提供一个健康的、良性的竞争环境。

2.健全征信系统体系，加大我国信用制度的建设

数据显示，像互联网金融公司借款的多为实力有限的个人和小微企业，而这一类群体在四大行里是不好贷款的，同时，我国互联网金融企业的数据积累是各自独立完成的，与中国人民银行征信系统的信用记录也是相互隔离，独立开发的。因此，在互联网金融这个行业里，亟需建立征信体系，在这个基础上，一旦某个企业和个人有了违约记录和不良信用记录，同行业中的企业就可以更有效的审核借款人信息，防止信用风险的积聚。

（二）法律风险的防范对策

1.完善市场准入和退出机制

互联网金融有五大模式，在准入方面，针对不同的风险程度设置不同的市场准入门槛，如根据金融机构提供产品的不同区分行业风险。对于互联网金融企业，如果其不能符合我们设置的标准，表明其没有足够的实力来维护好自身和客户的利益。在退出方面，我们也要建立相对应的法律法规，设置预警系统，防止风险波及到其他的行业。

2.完善金融业务法规

完善包括客户身份认证、合同订立、纠纷解决等机制。制定规范P2P网贷公司的法律法规。在交易主体、客户信息保存、交易结果方面都要不断的完善。我们应该确切的保护个人信息、明确个人和机构之间的权利和义务、保存电子式交易凭证，力求互联网金融企业在法律的约束下公平、公正的进行。

（三）操作风险的防范对策

1.开发具有核心知识产权的信息技术

我国目前联网金融系统中，自主研发的高科技金融装备比较少，很多都是采用国外发达国家的先进系统。因此，我们要研究具有自主知识产权的信息技术，比如大力开发数字签名技术、密钥管理技术和互联网加密技术，从而大大降低技术操作风险。保证运行安全同时要提高硬件的对外防御能力，避免使用国外系统所可能引发的重要客户信息泄密和系统的不安全问题。

2.加强安全意识，规范操作

目前，wifi盛行，诸多消费者使用移动网络，喜欢在网络上购买金融产品，进行金融活动，增加了支付的风险隐患。互联网金融机构、个人都要加强在支付方面的安全意识，确认操作指令。互联网企业应规范工作人员的操作流程，避免不必要的操作失误。

（四）市场风险的防范对策

1.建立企业的担保机制。建立企业的担保机制是抵制互联网金融市场市场风险的有效措施。担保机制的含义就有每个项目都必须要有担保公司来担保，担保公司的风险与企业风险是对立的，具有对冲效应。

2.通过客户筛选控制市场风险。从客观上来说,购买互联网金融产品存在一定的市场风险。如余额宝就是一个较好的范例，在客户购买产品之前，为了避免不必要的金融纠纷,支付宝公司明确这些市场风险的归属,同时充分地尊重客户的知情权,在开户环节就明确告知了风险的存在,还与客户签订了相关的电子协议,明确了风险的归属

互联网+时代的金融数据安全与风险

防范

2016年9月7日 13点58分 来源：中国电子银行网 作者：吕扬

字号：T|T [标签]移动支付 金融科技

自21世纪初人们就对互联网技术抱有极大的期望，然而当时的技术并不能完全满足人们对于互联网的期望，当人们意识到这个问题时，“互联网泡沫”破裂了，无数带有互联网概念的公司纷纷倒闭破产，留给投资者的教训十分深刻。然而随着互联网技术的发展，如今可以实现第三方支付、P2P网贷、众筹、大数据金融、金融门户等模式的运营。对于金融机构而言，“金融脱媒”时代的来临，使得金融机构对于互联网金融愈加重视，逐渐淘汰、缩小传统运营模式，大力发展手机在线服务、网上在线服务、直销在线服务等线上服务成为主要发展方向。在互联网科技取得卓著成就的同时，如何将运营风险降到最低成为了各方关注的焦点。

在近两年，产业信息化、数字化、网络化进程加速，互联网、云计算、大数据带来更新式革命，“互联网＋金融”成为传统金融行业转型“触电”的新模式，然而新趋势下的数据安全状况变得越发严峻，金融机构已然沦为数据泄密的重灾区，再次给人们敲响数据安全的警钟。其中直接由于纯粹是信息安全技术缺失所导致的风险案例不胜枚举，例如美国大型医疗保险商CareFirst在2014年6月被黑客公司入侵导致110万客户的私人信息泄露、2015年5月中国某大型保险公司公司也经历了泄露危机。公司系统存在高危漏洞，10万份保单或遭泄露，其中的保单信息、微信支付信息、客户姓名、电话、身份证、住址、收入、职业等敏感信息一览无余。2015年10月美股券商服务Scottrade发生了数据泄露事故，460万用户的敏感数据可能受到影响，Scottrade将向发生泄露事故的460万客户发送通知，并提供身份保护服务。受影响的数据库中包含用户的社会安全号码和电子邮件地址。

进入大数据时代，对数据分析加工成为了驱动业务发展的核心动力，也成为各类不法分子眼中的“猎物”。尽管国务院、人民银行、银监会等部门积极采取措施，但是各个金融单位建立行之有效的信息安全管理体系，需要的不仅仅是单方面的努力，而是提供信息安全的厂商、金融机构、政府等多方面努力才能完成的。以下总结出如下几点安全防范措施，可以降低泄密风险：

一、完善敏感数据保护机制。

银行等金融机构在信息化建设过程中，普遍存在“重建设轻管理”的误区，敏感数据保护机制不完善是数据泄露的重要诱因之一。金融机构的业务系统更加注重信息的快速传递、及时共享等目标，而对于信息安全保密控制等缺乏相应制约，敏感数据急需智能化的数据安全管控。

二、加强技术防护。

互联网正改变着传统金融的运作模式，作为开放性质的网络金融面临的信息安全风险是全方位的，除传统互联网风险，还面临新形势、新技术、新业态的安全风险挑战。从提供信息安全的厂商的角度来看应即时监控突发的数据入侵行为、甄别其使用的手段，及时更新防控软件以应对类似的威胁。而从金融机构来看，应该加大安全防护这方面的投入，防患于未然，使可能发生信息泄露的可能性降到最低。

三、强化内部信息安全管理。

银行等金融机构，其特殊性使得员工比其他职业更容易诱发犯罪行为，因此如何提高员工保护客户个人信息的法律意识对银行等金融机构而言也极为重要。金融机构应重新审视包括安全管理制度、安全管理部门、人员安全管理、系统建设管理和系统运维管理等的内部安全管理规范，从岗位设置、人员配备、授权和审批、沟通与合作、审核和检查等方面对信息安全工作提出明确要求。

展望互联网+时代的金融数据安全的未来，打造开放高效的智能化信息平台已经迫在眉睫。一是要快速反应：通过大数据系统，对重要风险管控指标进行实时收集、分析，如发现问题就要在第一时间预警、处理、报告，而这些过程都是同时进行、互为因果的，这就对相应系统的信息监控、自动触发、应急处理能力提出了要求。二是大数据分析：风险管理信息化系统融入公司信息化综合数据平台，实现与财务、运营、投资等数据库的融合；通过采集、汇总、数据分析等信息化手段，准确预测风险暴露，如资产负债匹配风险、经营现金流风险、交易对手信用风险等，变事后处置为事先发现、事先预案、事先应对，防患于未然。三是刚性管控：有计划有针对性地将各类风险管理措施，更广泛更深入地嵌入到业务流程和各类操作系统，使违规操作在系统流程上就根本走不通做不到，将传统的上级管控、人为管控为自动控制。四是互联互通：风险管理信息化系统，横向上与财务、运营、投资等信息化系统无缝衔接、信息共享；纵向上与各层级的风险管理、内控合规信息系统上下贯通，实现风险管理信息的全向流动、无缝衔接。五是开放共享：探索建立利益协调与共享机制，充分调动各方积极性和创新活力，把风险管理信息化平台打造成一个集众人智慧的创新平台、研发平台、共享平台，让全体员工都可以通过这个平台学习专门的专业知识。

互联网金融风险与风险管理新探 篇3

随着网络技术的不断完善和发展，互联网金融逐渐在社会上“火”了起来。从在线理财、众筹平台再到现在的招财宝、余额宝，不得不承认，互联网金融正在逐步的深入我们的生活、改变我们的生活。相对于传统的金融方式，这些新型的互联网金融具有着操作方便、处理信息快捷、透明度高等优点，使人们的更容易接受这种新型的金融模式。但同时我们也要看到，互联网金融与网络的关联性较强，所以对网络的安全性要求比较高。另外就是互联网金融作为一种新型的金融方式，许多人的了解程度不高，容易被一些不法分子钻空子，受到诈骗。笔者将对互联网金融中存在的风险进行探究分析，比提出一些规避风险的管理方法。

互联网金融的优势

互联网金融作为一种新型的商业模式，自然有着传统金融模式所不具有的优点。较之传统的金融模式，互联网金融模式具有所付出的运营成本更低、操作更加便捷、受众更多、效率更高等优点。

成本更低。相对于传统金融来说，互联网金融所付出的运营成本更低。传统金融模式所付出的成本包括店铺租金、职员工资、水电煤及工商管理费等。而互联网金融相对来说的成本就低的多了，首先互联网金融不需要传统的店面，只要有网络，在哪里都可以办公经营，摆脱了空间的限制。其次互联网金融的经营所需的员工数大大减少，这就减少了在员工工资方面所需的支出。因此，互联网金融相对于传统金融来说更有优势。

操作更加便捷。相对于传统金融来说，互联网金融的操作更加便捷。只要能够熟练的使用网络技术，便可以实现互联网金融的运营。用户也不用去柜台等办理所需的相关业务，这一方面大大节省的用户的时间，给用户带来了极大的便捷。

受众更多。相对于传统的金融模式来说，互联网金融的受众更多。由于互联网金融开发的小额理财、小额贷款等多项小额业务，使得更多的人可以参与到金融活动的当中，极大的丰富的互联网金融的受众主体。另外就是，互联网金融的广告投入更加的低廉有效，许多网民都可以看到这一方面的广告，并且随手就可以参与到互联网金融当中去，这也为互联网金融增加了大量的用户。

效率更高。与传统金融相比，互联网金融的效率更高。首先是由他的操作方式所决定的，在互联网金融模式下，大部分操作由用户自主操作完成，中间少了许多传统金融所需的冗杂的步骤，节省了大量的时间。还有就是互联网金融摆脱了时间与空间的限制，无论你在哪儿，无论什么时候，只要有网络，你便可以参与到互联网金融中去。这使得互联网金融运营的时间更加灵活，大大提高了互联网金融的运营效率。

互联网金融中存在的风险

尽管互联网金融有着上述的诸多优点，像操作更便捷、运营成本更低、受众更广、效率更高等。但不可否认，互联网金融中也存在着很多风险。比如网络黑客攻击、网络诈骗、系统故障等等，都会给互联网金融带来风险。

网络风险。由于互联网金融对网络的依赖性较大，因此它先天就存在着网络带给它的种种威胁。首先是其所面临的系统风险，每一个互联网金融企业的运行都依赖于相关的运营软件。一但软件出现漏洞或者故障，整个互联网金融系统便会受到影响，互联网金融的安全就难以得到保障。另外由于是网路运营，互联网金融还存在着被黑客攻击的风险。许多掌握了黑客技术的不法分子，都希望通过黑客攻击来谋取钱财，这就给互联网金融带来了极大的安全隐患。还有就是可能存在着一些金融企业的员工售卖用户个人信息的情况，这也为互联网金融的安全造成了隐患。在这种情况下，相关的金融企业一定要加强防范工作，及时对系统进行维护，这样才能够降低因为系统问题而给互联网金融所带来的风险。

另外，由于互联网金融是网络交易，交易双方不需要直接见面，这样也就无法知道对方的确切信息与具体特征，这样就存在着金融诈骗和洗钱的风险。一些不法分子便利用新用户对互联网金融不熟悉以及人们爱贪小便宜的特点对人们进行诈骗活动，而互联网又为这种活动降低了风险，因此互联网金融于传统金融相比，用户被诈骗的可能性更大，诈骗的方式也更加多种多样。另外还有一些不法分子通过盗窃等方式来获取用户的个人信息，从而达到窃取用户财产的目的，这都给互联网金融增加了风险。

市场风险。与传统的金融模式相比，互联网金融的经营模式更加多样化，经营种类也更加丰富多彩，这就给用户的选择带来的麻烦。许多用户在众多的互联网金融产品当中无法抉择，这就造成了许多用户存在着观望的态度，不利于互联网金融市场的扩展。另外互联网金融产业也确实存在着鱼龙混杂的现象，许多互联网金融产品打着低投入、低风险、高回报的幌子，实际的收益率却远没有宣传中所说的那么高，甚至存在着金融诈骗的现象，这就给用户的财产安全带来的极大的挑战。用户应该明白每一种金融产品的选择都是有风险的，这就要求用户在选择相关金融产品的过程当中应当极度慎重，并要适当的学习一些理财知识，这样才能够降低在参与互联网金融中所面临的市场风险。

互联网金融立法不完善。由于互联网金融是一种新型的金融模式，因此涉及到这方面的法律内容较少。这就给不法分子带来了可乘之机，许多不法分子利用相关的法律漏洞进行金融诈骗，套取钱财，并且还不用受到法律的惩罚。这严重损害了市场正常的金融秩序，给互联网的金融安全带来了相当大的隐患。另外还有一些不法商家也恶意的利用这些法律漏洞，向用户隐瞒大量的信息，造成不明真相的用户在金融产品中投入大量的钱财，结果蒙受损失，却没有相关的法律可以维护用户的权益。因此，要解决这一问题就必须加强相关的立法工作，完善法律法规。

如何规避互联网金融中存在的风险

完善相关系统。首先，作为互联网金融的经营者，应当自觉承担起维护互联网金融安全的责任。积极的完善互联网金融的相关系统，对可能出现的漏洞、网络攻击等，要有这及时有效的应对策略。另外加强互联网金融的安全防护工作，加强对员工的内部管理，防止出现内部员工泄露用户信息，盗取公司财产的现象。还有就是相关的监管部门应当承担起相应的责任，加强对互联网金融业的监管。

净化相关市场。面对互联网金融业出现的鱼龙混杂的现象，相关部门要加强对这一情况的监管，要及时的取缔一些不法商家，给互联网金融一个绿色整洁的市场。还有就是用户应当提高自己辨别是非的能力，慎重的选择相关的金融产品。

加强立法工作。除了商家与消费者的努力之外，有关部门也应当完善相应的法律法规。做到有法可依、有法必依，不给不法分子以可乘之机。在进行立法工作时，相关部门要考虑到市场的真实情况，要在详细的调研之后再制定法律。这样才能够制定出符合市场要求的法律法规，起到降低互联网金融风险的作用。

互联网金融与风险管理 篇4

1.网络银行, 网络银行是在互联网上的虚拟银行柜台。网络银行又被称为“3A银行”, 因为它不受时间、空间限制, 能够在任何时间 (Anytime) 、任何地点 (Anywhere) 、以任何方式 (Anyway) 为客户提供金融服务。

2.第三方支付, 买方将货款付给第三方独立机构, 第三方独立机构担当中介保管, 在收付款人之间设立中间过渡账户, 在双方意见达成一致前提下才决定资金去向。

3.互联网金融服务。互联网金融服务是指互联网企业通过介入金融服务领域, 把服务金融机构作为主要经营模式, 依靠互联网的即时性、互动性、海量信息的优点, 来实现成本低、效率高的金融搜索、金融咨询等服务。

4.网络信贷。比如P2P贷款就属于这种模式。P2P贷款就是投资人通过中介机构把自己的资金贷给借款人, 中介机构通过对借款人的信用水平, 经济效益等情况进行考察来评估借款人信用风险, 并收取一定的服务费用。

二、我国互联网金融存在的主要风险

1.法律风险。互联网金融机构监管法律缺失。目前相关的制度、条例、规范的技术行业标准等互联网金融机构的立法还尚不完备, 法律政策不确定性成为互联网金融发展的巨大风险。

2.监管风险。我国的金融监管模式是“分业经营, 分业管理”, 而互联网金融模糊了各金融领域之间的界限, 所以难免会出现监管真空的现象。

3.信用风险。又称违约风险, 即交易的一方不按照合同条款履行约定而导致的风险。例如在P2P平台上如果借款人贷款违约, 在没有第三方的抵押、担保或者保险的前提下, 投资者很难拿回本金和预期利息。

4.营运风险。又称操作风险, 在互联网金融中, 由于内部管理的不完善或工作人员操作失误等可能引发重大的营运风险。

5.流动性风险。当资金流量超过所需时, 会造成资金闲置, 因货币时间价值的关系会导致资金利用效益下降。比如第三方支付机构可能会有大量的沉淀资金, 这些流动性资金可能会有资金滥用、挪用的风险。

6.技术风险。目前, 我国互联网金融机构多通过购买系统模板实现科技保障, 系统维护, 技术保障和应急管理投入相对不足, 抵御黑客攻击和防范突发事件能力较差。

三、互联网金融风险管理

1.互联网金融机构建立以风险管理理念为核心的战略

建立以风险管理为核心的战略, 就是要在机构内部把风险防范和管理放在经营活动的首位。对每项业务都要实行事前、事中、事后全面监督管理, 使风险管理贯穿于机构的全过程, 使全体员工统一风险管理观念, 更好地促进互联网金融产业的发展。

2.培育具有风险管理理念和商业伦理观念的高素质人才队伍

互联网金融机构应尽快打造一支适应互联网金融浪潮的人才队伍, 引进国外先进风险管理理念, 结合本机构业务特点, 针对性的进行人才风险管理系统培训。重点培养员工的风险意识、防范意识, 使机构能够在业务发展的各个环节获得足够的风险信息、整合并评估, 从而加强改进风险管理措施。同时还要注意人才队伍的道德建设, 防止违反金融伦理的犯罪行为, 保证互联网金融活动有序运行。

3.金融监管机构应进行监管体制与方式的变革

当前我国金融监管是“一行三会”的形式, 即分业经营、分业监管。但互联网金融属于混业经营的模式, 容易陷入监管真空的困境中。为了加强对互联网金融的监管, 当务之急是改变分业监管模式, 尽快建立一个沟通协调、信息共享、有统有分、统分结合的监管体制。同时应该加强互联网金融监管的国际合作, 借鉴发达国家对互联网金融产品的相关监管措施, 保障互联网金融健康发展。

4.加快出台互联网金融行业的法律体系和建立完善严格的准入管理

互联网金融的发展依赖于健全完善的行业法律体系, 政府机构应抓紧制定相关法规, 防范和打击互联网金融犯罪。

随着互联网金融的发展, 政府应加快建立有效的信用评级行业监管体制, 健全互联网行业准入准则, 通过实施严格的准入管理, 对互联网金融机构的资金实力、财务状况、风险管理等方面均作出具体的准入要求, 把好门关来避免出现鱼龙混杂的情况。

5.完善对互联网金融创新产品的审计和加强互联网金融机构内部控制

(1) 审计人员应该加强对互联网金融机构信用风险、流动性风险的管理。针对互联网金融的信用风险方面, 审计人员应侧重于信用风险信息披露的审查。由于互联网机构拥有大量的流动性资金, 可能会出现资金大量闲置和滥用的情况。因此审计人员应该重视对相关业务流动性的审核。

(2) 加强互联网金融创新产品信息透明度和信息披露。互联网金融机构信息披露的透明度不够, 会误导市场参与者的判断, 损害客户利益。审计机构应建立完善风险信息披露制度, 指导互联网金融市场披露行为。

(3) 优化审计人才结构, 充实复合型审计人才储备。互联网金融产品业务交叉, 审计人才结构单一化问题是审计机构亟待解决的问题。应该加强对审计人员的多学科培训并引进相应专业人才。

(4) 互联网金融机构应该具有全方位的内部控制要求, 比如严格的财务管理制度、科学的风险控制技术运用, 建立完善的动态监管指标体系, 将内部控制作为互联网金融机构风险管理的核心, 防范机构内部人员的违法行为。

参考文献

[1]谭天文.互联网金融模式与传统金融模式的对比分析[J].电子商务, 2013:101-103.

[2]王慧琴.金融创新产品的主要风险及监管深化研究[J].金融经济, 2011:62-68.

互联网金融与风险管理 篇5

据了解，本次调研全国行活动分为前期调研、中期发布报告及后期举办地方行业论坛三个阶段，将会持续到明年中旬。棕榈树的相关负责人表示，此次活动的首站选择万盈金融，主要基于其“互联网+金融+高新医药”的专业细分业务模式以及非常优质的国资背景。据了解，棕榈树作为第三方专业调研机构，将以万盈金融作为首站启动全国调研行系列活动，对前期筛选过的各地优秀企业进行实地走访调研，并形成每家企业的调研报告，同时通过了解当地的互联网金融企业发展状况，结合当地的经济发展现状，撰写《当地互联网金融现状及发展》报告。

据万盈金融首席市场官兼联合创始人姚冬娜女士介绍，万盈金融是一家专注于高新医药供应链金融的互联网金融公司，股东背景为四川省宜宾市五粮液集团宜宾制药有限责任公司，而背后则是国药集团和五粮液集团两大巨头，主要的业务是给全国排名前50的医药企业及其上下游企业提供用于厂地建设、产品研发、市场销售、物流货运等方面的资金需求。

万盈金融的“互联网+金融+高新医药”的业务模式和“行业+金融”的风控模式获得了参加本次调研活动的专家们的认可。专家团队还对万盈金融平台上的产品稳赢宝、盈信宝及安盈宝等项目的资料做了详细的考察和调研，包括现场通过中国人民银行征信系统中心对部分项目的应收账款的征信登记信息进行核查，确认信息准确，项目可靠。

姚冬娜认为，优质资产的争夺已经成为平台竞争的关键。

于是，就在其他平台忙着争投资人、大打价格战之时，万盈金融已率先在业内布局资产端。而且，与部分大的产业集团通过互联网金融平台为集团内部各实体提供资金支持不同的是，万盈金融的股东方宜宾制药跳出自身集团闭环，把目光锁定在医药产业资源整合上。

“高新医药产业作为国家重点扶持的产业，未来发展前景广阔。”姚冬娜说。

据公开资料显示，宜宾制药正在诸暨建立一个生物科技医药产业园，占地400亩，总投资达35亿元，其中一期投资15亿元。这里将设立动物生物医药有限公司、医疗设备有限公司、检测试剂有限公司等企业。建成后，产业园将年产一次性使用自动止液输液器2亿付、动物疫苗2.8亿头(份)、检测试剂2千万人 (份)，年产值将达9亿元。

姚冬娜透露，这只是宜宾制药产业布局的其中一步，万盈金融平台的借款项目，均来自宜宾制药乃至国药集团产业资源当中的优质资产，并通过层层风控审核后推荐给平台投资人。

中国互联网金融的风险与监管研究 篇6

互联网金融/风险/监管

随着互联网的发展及其向金融领域的渗透，互联网金融已在我国蓬勃兴起，现阶段，我国互联网金融发展过程中先后出现了传统金融业务的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台等六种模式。

一、互联网金融在我国发展的基本情况

近年来，随着互联网技术与金融行业的融合，衍生出了一种新的金融产品——互联网金融。从2008年以来，我国的互联网金融交易规模和交易方式已经得到了快速的壮大和发展，随着人们对互联网技术在向金融领域渗透过程中体现出的降低金融交易的成本、降低金融交易过程中的信息不对称程度和提高金融交易的效率等优势的认识的深入，我国互联网金融发展的模式内容也不断地得到创新和丰富。现阶段，我国的互联网金融交易模式主要包括传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台这六种模式。这些模式内容上的创新和丰富突出表现在以下三大方面：一是在银行开展网络借贷业务方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P网络借贷方面。

随着互联网金融的繁荣发展，越来越多的企业也加入了抢占金融市场的大军，就目前而言，我国的互联网金融产品十分丰富，最为成功的则是以2004年推出的支付宝业务，它不仅涵盖了转账、支付等传统的金融业务，而实行了人性化的服务方式，让人们通过支付宝服务即可完成理财、充值、代付、专卡支付等多种金融服务。支付宝支付方式的网络化和服务形式的便捷化给人们的工作和生活带来了极大的便利，同时也为支付宝发展带来了巨额的利润，据统计，至2014年底，支付宝业务中的余额宝产品其用户则已达到了1.85亿户，总规模则达到了5789.36亿元。由此可见，互联网金融具有非常广阔的发展市场和潜力。

二、互联网金融模式发展存在的风险

互联网金融给企业发展带来了丰厚的利润，大批企业都加入到互联网金融行业中来，给互联网金融发展带来了巨大的发展机遇。然而，由于互联网金融市场尚未形成一个统一的管理规范，而相关的监管体系也没有完善，这必然会增加其在发展中的风险，具体而言，互联网金融市场发展的风险主要在以下几个主要方面：

（一）互联网金融发展中自身存在的问题

依托电子商务发展产生的大数据而出现和发展起来的大数据金融，最初是由电商平台与商业银行合作实现的，而后二者逐渐分立演化出了电商大数据金融和商业银行自建电子商务平台开展大数据金融两种形式。而对于商业银行自建电子商务平台，由于商业银行并不熟悉电子商务平台的运作模式，故其发展前景堪忧。其次，互联网理财在近两年时间里的井喷式发展，对传统银行存款业务和理财产品形成了冲击，甚至通过影响货币乘数极大地影响了我国货币政策的实施效果和金融体系的稳定性。

（二）互联网信息技术和信用体系建设仍不完善

互联网金融发展的基础是计算机网络通讯系统和互联网金融软硬件系统等互联网信息技术以及信用体系建设，故互联网信息技术和信用体系建设的完善程度对我国互联网金融的发展起着至关重要的作用。目前我国的计算机网络通讯系统还存在着密钥管理和加密技术不完善、TCP/IP协议安全性较差等缺陷，加之网络通讯系统具有的开放式特点造成的其易遭受计算机病毒和电脑黑客攻击的问题，都易使得我国互联网金融在发展过程中产生的金融交易带来较大的技术风险。在互联网金融软硬件系统方面，我国的互联网金融软硬件系统还大多来自国外，缺乏具有自主知识产权的相关系统，这也给我国互联网金融的发展带来了选择其发展所需的技术解决方案面临着与客户终端软件的兼容性不佳，可能被技术变革淘汰，乃至威胁整个金融体系安全等风险。而在信用体系建设方面，我国互联网金融赖以发展的信用体系建设还很不完善，信用风险还较高。

（三）互联网金融监管体系不完善

现阶段我国的互联网金融监管体系是在20世纪90年代中期以来，随着互联网金融的快速发展，在沿袭传统金融监管体系的基础上形成的。其基本内容是对传统金融机构互联网金融业务的监管由原来传统金融机构的对应监管部门监管，对新兴互联网金融机构相关业务的监管则由中国人民银行出台具体管理办法或做出风险提示。应该说，这一体系在互联网金融发展的初期能够满足互联网金融发展的需要的。但其后，特别是2013年以来，随着互联网金融的快速发展，这一监管体系却暴露出了诸多问题。例如，当前我国出现了因对银行主导型的网络融资监管过多、对非银行主导型的网络融资监管者不足，以及由此导致的商业银行贷款无法创新、大量的非银行网络融资风险巨大的问题等等。这些问题的出现必然会对我国互联网金融的健康稳定发展形成制约。

此外，我国互联网金融市场发展还受到了产能过剩而引发的行业风险、地域风险、民间融资风险、道德风险等客观因素的影响，而引发金融风险。

三、从监管角度看我国互联网金融发展

（一）政府应加强对互联网金融的政策性监管

现阶段，互联网金融的发展在很大程度上取决于政府激励、监管约束和政策引导。对于我国的互联网金融的监管，可借鉴欧美先进国家的有关做法，从准入门槛、运营监管和信息监管3个方面着手，通过设立准入门槛，实行审批备案，明确线上线下各项业务等具体监管加强对互联网金融市场的监管。

（二）加强对互联网金融的制度规范

完善互联网金融监督和安全防范制度体系，促进互联网金融的健康稳定发展。互联网金融的健康稳定发展离不开完善的互联网金融监督体系的支持。针对现阶段我国互联网金融监督体系存在的不完善的问题，第一，应厘清互联网金融行业的界定，并明确互联网金融的监督主体，消除“监督主体不确定性”隐患。第二，应出台规范互联网金融服务的相关制度，构建全面的互联网金融安全防范的制度体系。

（三）加强对互联网金融的平台信息监管

互联网金融的风险管理与控制 篇7

一、互联网金融的主要发展模式

(一) 第三方支付平台。

第三方支付是指非银行的第三方机构投资运营的网上支付平台。他们与国内外的各个银行签约, 再通过计算机、通信和信息安全技术使自身与商家、银行之间建立连接关系, 以实现从消费者向金融机构以及企业之间的货币支付、现金流转、资金结算、查询统计等功能。

(二) P2P网络信贷。

P2P (Peer to Peer或Person to Person) 网络信贷是指拥有资金并有投资意向的人通过第三方建立的网络投资平台, 以信用贷款的方式把资金贷给有借款需求的人。这种网络投资平台主要有拍拍贷、阿里小贷、好贷网等公司。其优点是让客户以合理的成本借出/借入资金, 投资方可以获取比传统理财产品更高的收益, 而借款者可以以较低的成本获得资金, 从而达到双赢。

(三) 众筹融资。

众筹融资即大众融资, 是指项目发起人利用互联网的社交网络的特性, 为其项目向众多投资者融资, 每位投资者通过少量的投资金额从融资者那里获得实物 (如预计产出的产品) 或股权回报。众筹融资起源于20世纪末的美国, 繁荣于欧美各地。近年来, 全球“众筹”融资模式发展非常迅速。

二、我国互联网金融的风险分析

(一) 基于电子信息技术导致的技术风险。

1. 安全性风险。

一是互联网的各种硬件和软件核心技术, 大都是国外大型IT公司掌控的, 我国缺乏自主研制的互联网设备, 这就使我们的互联网技术受制于人, 这对我们的互联网安全是一个极大的威胁。二是互联网金融容易受黑客的攻击和网络病毒的侵害。

2. 操作风险。

操作风险是由于工作人员或者客户对系统操作或金融规则不了解, 而在业务操作上出现错误而带来的风险, 比如由于没有对客户进行安全问题的宣传和指示, 客户很可能就会发生操作错误, 从而带来资金或信息的损失。此外互联网企业在运行和维护互联网平台时对系统运行不当或设计不当, 也会发生客户信息被盗用, 客户权益受损的现象。

(二) 基于互联网金融业务导致的业务风险。

1. 信用风险。

互联网金融的交易、支付的双方互不见面, 只是通过网络发生联系, 这使得对交易者的身份, 交易的真实性验证的难度加大, 增大了交易者之间在身份确认、信用评价方面的信息不对称, 从而增大了信用风险。另外法制和监管体制的不完善也会导致信用风险, 由于我国的互联网金融的准入门槛低、行业标准缺失、法律监管不足等导致违约现象层出不穷。

2. 信息风险。

信息风险是由于信息的不对称导致的互联网金融的风险, 由于互联网金融是一种虚拟性的服务市场, 所以网上客户不了解每一家金融服务提供者的服务质量和价格, 产品究竟是物美价廉还是货不对路。由于客户判断不准确就可能导致其选择价格较低的服务机构, 服务质量较差的互联网金融服务提供者被客户所接受, 导致质量好且价格较高的商家受到一定的打击。这种信息的不对称不仅对金融服务提供者和网上商户的经营和利益带来严重的影响, 而且也给客户带来很大的损失。

3. 法律风险。

法律风险是由于我国在互联网金融立法方面相对落后和立法细节模糊导致的交易风险。互联网金融涉及到多项法律, 比如知识产权保护法、财务披露制度、消费者权益保护法和隐私保护法等。近年来, 我国相继出台了《电子签名法》、《网上银行业务管理暂行办法》、《网上证券委托管理暂行办法》、《证券账户非现场开户实施暂行办法》等法律法规。但这些法律法规也只是基于传统金融业务的网上服务制定的, 并不能满足互联网金融发展的需求。比如在互联网金融企业的准入、交易者的身份认证、电子合同的有效性确认等方面毫无明确和完备的法律法规。这些法律的不完善和监管的不到位都会使一些不法分子钻了空子, 比如非法融资、洗钱交易、网络支付诈骗、泄露消费者的信息、损害消费者的权益等。

三、我国互联网金融的风险防范措施

(一) 构建互联网金融安全体系。

1. 提高互联网技术水平。

要想提高我国互联网金融的安全, 必须要有自主知识产权的信息技术, 摆脱对国外硬件和软件技术的依赖。国家不仅要大力培养和扶持国产技术公司的发展, 同时还需要采取措施鼓励和支持互联网金融企业设立自己的软件开发部门。

2. 加强对市场准入的管理。

互联网金融需要强有力的技术支持, 因此要求互联网金融服务提供者有较好的网络技术实力, 这样才能保证自己的安全。而对于不具备技术实力的公司, 即使进入市场也无法保证自身的安全, 更甚者会给整个金融界带来危机。

(二) 加强互联网金融的立法建设。

一是应加紧制定和完善与互联网金融相关的法律法规, 并且制定切实可行的具体业务办法来指导和规范互联网金融业务的操作。在知识产权保护、网络征信、金融监管、消费者权益保护以及公平竞争等方面针对不同情况研究不同的法律制度, 并且还要付诸实施。对金融网络欺诈、赌博、洗钱、非法避税等违法犯罪活动制定具体的惩罚措施并进行法律的宣传, 让公民了解国家对网络违法犯罪的严厉打击。二是对互联网金融业务的准入标准和退出机制作出明确的规定。例如公司需要达到什么要求, 如规模、资金额度、产业链、信息透明度、产品的合法性和安全性等方面制定严格的标准, 对现阶段不规范、不合法的互联网金融企业进行整治或叫停, 从而引导和规范互联网金融平台的健康有序发展。特别是对于我国P2P网贷平台的准入管理, 要加大执行力度从而防范非法融资的发生。三是要向国外借鉴互联网金融立法的经验, 加强跨国法律的适用性, 力图营造一个法理明确、权责分明的互联网金融市场。

(三) 加强互联网金融的金融监管力度。

要做到金融监管的有效性, 需要从以下几个方面来完善和执行:一是确保监管到位, 要尊重和支持互联网金融自身的发展规律和互联网从业人员、金融从业人员的创新精神, 对互联网金融的创新风险有一个科学合理的把握, 不能“因噎废食”, 因其存在的风险就进行制止。二是对互联网金融市场准入、服务真实性、市场竞争和系统安全等方面加大监管的力度, 并且将互联网金融归入人工信部ICP网站备案系统进行监控。三是对互联网金融的系统安全进行实时动态监测。在交易安全上, 确保互联网金融业务机构实现身份真实性, 信息隐秘性和完整性, 确保从事互联网金融业务的机构具备必要的风险预警、甄别和管控能力。

(四) 发挥行业协会在推动互联网金融行业发展及自律方面的作用。

互联网金融行业协会的成立, 不仅可以整合互联网金融行业发展的资源, 加强企业间的沟通和交流, 实现合作共赢、优势互补, 而且可以和金融监管部门和相关主管部门进行交流, 共同研究互联网金融行业发展的规律, 并推动制定互联网行业发展的规则和标准, 引导行业健康发展。

(五) 加强金融消费者权益保护工作, 切实维护消费者利益。

一是加强对消费者的教育工作, 可以在电视网络等媒体上对网络诈骗的方式和防范对消费者进行讲解, 在交易的过程中对消费者进行充分的信息披露和风险提示, 让消费者能够辨别信息的真实性, 提高风险的防范意识和能力, 避免类似随意扫描二维码、相信虚假中奖信息而泄露信息和损失钱财的情况的发生。二是在制度上加大对互联网金融消费者的权益保护力度, 金融监管部门在消费者权益保护方面作出规定, 在消费者网上购物时的退货制度、投诉制度等方面作出具体的规定。

摘要：作为一项金融创新, 以第三方支付、P2P网络信贷、众筹融资等为代表的互联网金融模式对我国企业和公民产生了重要的影响, 然而, 在互联网金融迅速发展的同时, 金融风险正以一种新的形态威胁着各行各业, 所以对互联网金融的风险研究及防范对促进我国互联网金融的健康、持续发展有着至关重要的理论和现实意义。

关键词：互联网金融,风险管理,风险防范

参考文献

[1]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[J].业务管理·研究, 2013

[2]陶娅娜.互联网金融发展研究[J].金融发展评论, 2013

互联网金融风险管理与控制研究 篇8

关键词：互联网,金融,风险管理

0 引言

伴随着金融改革, 互联网时代的展开, 中国金融业务呈现信息化的趋势, 互联网金融如日方升, 日新月异。在这个成长的过程中必将出现种种问题, 本文将针对互联网金融现状、特点以及面临风险方面分析, 去寻找行之有效的解决方法。

1 当下互联网金融发展状态

互联网金融这一种最新兴起的的产业, 是一种新进金融范畴, 是传统产业和第二代互联网灵魂的融合。我国互联网金融现呈现一种高产成长的形式, 创新内容多样化。创新显着表现在这三个方面:其一, 在银行开展网络借款和贷款方面;二是在第三方支付方面;三是在P2P网络借贷方面。第一, 银行开展的网络借款和贷款交易, 银行创建的在网上进行借款贷款交易已经由传统“网下申请、网下审核、网上发放”内容, 通过“银行+平台” (这个平台就是一个专门为个人, 或者是企业, 提供在网络上交易洽谈使用) 而开展成为了“银行自建电子商务平台”内容。例如网易宝和支付宝等。在很大的水平上, 构建一个有效的市场, 这样来解决金融市场信息不对称的问题, 实现跨越空间和时间的分配经济资源, 从而使得社会效用能够实现最大化的被利用。信息科学技术以迅猛的姿态发展, 以数字化、互联化、智能化为标记的信息技术创新显现出深度交融、普遍使用和迅速改变的特点, 由于对物联网、社交网络、移动互联、云计算等新技术的运用, 人们的生活状态和行动形式被深深地影响了。互联网金融形式多变, 产品触及范畴大, 与传统生产事业和传统金融行业相比较, 产品为数浩繁, 业务关联范畴很宽。

2 互联网金融风险的特点

2.1 高瞬时性

互联网时代如日方升的发展, 互联网金融顺应而成, 这大大推进交易高速有效运转。因为互联网具有特别高的瞬时性, 如果在交易中出现“差错”, 那么, 这个“差错”就会以迅猛的速度被扩大, 迅速的传播速度导致它与传统金融比较, 补救会耗费巨大。

2.2 快联动性

改革开放以来的三十几年中, 我国市场经济欣欣向荣, 国家繁荣昌盛, 我国的国际地位稳步上升, 在国际社会上所扮演的角色越来越重要。这三十几年, 我国的发展取得显著成果。其中之一就是, 我们中国的各项政策数据, 包括经济、政治以及各项金融指标, 这些的发布对于国际金融市场的影响是立竿见影的。相同地, 我们与国际市场是一个互相融合, 互相通达的, 我们国家关于各项政策的制定也受到国际市场变化的影响。同样地, 互联网的“快联动性”正是由于它的“开放、平等、普惠、协作、分享”。

2.3 强虚拟性

互联网一个极大的特性就是, 它效用的目标是不真实的, 是以信息方式展现的。所以交易的对象、目标和经过都是比较不透明的。因为互联网金融可以在任何时间地域交易的特质, 信息相对隐秘, 也是不对称的, 这导致了风险的复杂多样。

2.4 超复杂性

我们详尽的从深度层面来分析互联网技术, 可以分成:P2P人人组织网络、大数据和两面市场。其中大数据是最重要的因素之一。因此大数据对于金融来说, 对比其余产业, 毫无疑问, 具有更强的影响。由此可知, 互联网是一个复杂庞大的信息系统。此系统里, 资源共同享用通过信息交叉来达成。这样的后果就是也许会使得信息被走漏, 如果, 一些要紧的信息被泄露出去, 必定会造成极大的损失。

3 互联网金融存在的主要风险

3.1 技术风险

与传统商业银行相比, 新颖的互联网金融处于一个开放式的网络体系中, 面临着很大的术风险。TCP/IP协议自身的安全性面临较大非议, 而且目前的密钥管理与加密技术还没有做到很完备的状态, 这样的状态致使互联网金融体系易于受到黑客或者是各种计算机病毒的攻击。现在, 我们了解到有很多的账户被盗取信息, 这样导致很多想要参与到互联网金融中的消费者望而却步, 可是, 据分析, 专职做金融的人, 和从事计算机行业的人, 不会因为这个原因而不进入交易市场。由此我们可以得出结论, 互联网金融企业急需做的就是, 投入资金技术用来保证自身交易系统的安全性, 虽然这样会增加成本, 可能会降低一些优势, 但这是保证其继续运行的重要环节。

3.2 操作风险

现如今, WIFI充斥着我们的生活, 许多不法黑客分子使用黑客技术制造假冒WIFI站点, 骗取客户资料, 盗取钱财。此外, 金融机构的业务人员专业能力参差不齐, 易在交易中发生错误, 造成风险。例如:“8.16光大证券乌龙指”事件。

3.3 安全风险

互联网时代, 信息更换飞速。与之关系甚密的金融业务也随之发展。但是金融是一个对于安保性要求严格的行业, 相对而言, 互联网是开放式的, 所以在融合的过程中就会出现信息泄露的问题。而且, 互联网金融是新兴起的金融, 在法律法规方面尚处于发展阶段, 会有很多漏洞存在, 具有很大的法律风险。

表1所示是几个P2P网贷平台诈骗案例:

2015年5月部分P2P平台跑路名单: (最新数据)

1幸汇财富2015年5月4日北京失联

2 19贷2015年5月14日北京海淀平台失联

3众和贷2015年5月22日内蒙古包头停业 (不能提出现金)

4 解决互联网金融风险的策略

4.1 加速完善互联网金融法律法规

想要使互联网金融能够持续健康发展, 那么必要条件就是需要保证交易环境交易过程的安全, 严厉禁止透露任何交易者信息。促进互联网金融法律法规完备, 首要的是推动立法, 加速建立完备基础性法律和技术环节的法律法规。

4.2 增进互联网金融的监察合作力度

监管机制需要进一步建设, 进一步规范, 这是亟需处理的。我国在金融监管方面, 各守其位, 相关单位银监会、证监会、保监会和中国人民银行各自管理其域, 这造成了监管的不力。第一, 需要建立起专门监管机构, 有针对性地处理互联网金融风险。第二, 相关机构应配合专门风险控制部门。第三, 建立数据信息库, 严格审查互联网上的信息。

4.3 完备互联网金融的消费者保护

伴随互联网金融发展, 愈发多的消费者参与其中。普罗大众参与到互联网金融的交易中来。但是, 由于绝大多数消费者并不具备专业的金融素质, 对于风险的了解和控制有所欠缺, 由此, 我们需要完备消费者保护。第一, 订立消费者保护法, 对于在交易中存在的风险分配、责任承担、机构的信息披露、消费者个人信息保护等准确制定。第二, 需要建立消费者咨询平台, 监管部门与消费者直面沟通, 监管部门发表相关避开风险的金融常识, 提升消费者的处理风险能力, 消费者可以通过问询平台, 深入了解互联网金融运行的特点, 项目的特征, 避免发生任意入手新发产品。第三, 需要加大保护消费者信息, 特别是在交易流程中消费者的资产等需要隐蔽信息, 提供比较安全的交易环境, 严令禁止把消费者理财消息任意泄露出去。

4.4 推动互联网金融行业的自律管理

互联网是一个风云变幻的信息平台, 出台的金融法律跟不上它的变化脚步, 监管系统还在发展中。所以, 内部自律对于维持行业正常运营至关重要。针对此问题, 应当设立一个行业组织, 实施自律管理, 维护互联网金融行业竞争秩序和公共利益, 增大行业之间的正常交流, 防止恶意竞争损坏公共利益。另外需要加速促进本行业自我约束规范的颁布, 为这个系统提供一个行业模范和准则。最后应该定期组织从业人员系统学习, 增强工作能力, 加大道德规范的责任心。

4.5 组建互联网金融的安全体系

第一, 设立安全可靠的数据库, 加大投资资金提高硬件设备的防攻击、防病毒能力;第二, 在提高硬件的基础上加强信息保密, 互联网的交融特质致使容易被入侵使得走漏客户信息, 所以应大力开发互联网加密技术、密钥管理技术以及数字签名技术, 建立自主创新的安全监管体系。

我们从以上的五个角度出发, 具体地提出八个策略去解决互联网金融中出现的风险问题。

我们具体阐述下第八个方面的监管方法。

处于大数据时代, 网络金融面对着信息泄露等风险, 从另一方面来分析, 我们可以利用大数据来解决互联网金融的大数据风险, 我们可以创设一个识别码系统, 它是关于金融的市场法人的, 目的是为金融市场交易的法人进行实际本体地分派一个能够识别身份的编码, 这个编码是数字化的。这一标准化编码技术如果能够建立在金融机构和金融系统, 必将增大金融市场交易的透明度和有效度。

5 结语

针对大数据时代所带来的互联网金融发展, 当下我们所遇到的问题, 我们阐述了以上的一些方法去应对。而今, 我们国家的互联网金融发展的还是比较稚嫩, 不断发展完善互联网金融相关方面的建设对于我们来说, 这是非常紧要的。

参考文献

[1]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[J].金融科技时代, 2013 (7) :100-105.

[2]乔玉梅.互联网金融发展与风险管控研究[J].金融监管, 2014 (3) :47-84.

[3]闫真宇.关于当前互联网金融风险的若干思考[J].浙江融, 2013 (12) :40-42.

互联网金融风险与防控探析 篇9

互联网金融作为金融活动与互联网的有效融合, 以其便捷、低门槛、跨地域性的服务形态赢得市场的认可, 取得了令人瞩目的成绩和效益。然而, 因互联网金融监管不足、机构无序发展和金融参与盲从现象严重, 互联网金融风险积聚, 风险防范刻不容缓。

数据显示, 截至2015年12月底, 共有2 595家网贷平台, 总体贷款额达4 394.61亿元, 全年投资人与借款人分别达586万人和285万人, 而问题平台也达到896家, 同比增长3.26倍。2015年底, 众筹平台正常运营的有283家 (不含测试上线平台) , 全年成功筹资114.24亿元, 一共有40家平台倒闭, 26家转型, 全年全国众筹行业投资人次达7 231.49万人次。互联网基金市场中, 稳健发展的余额宝货币市场基金规模一路走高, 热度不减, 于2015年底增至6 207亿元, 用户数达2.6亿人。

二、互联网金融风险特点

相比传统金融, 互联网金融风险存在以下特点。

(一) 科技保障风险较高

互联网金融优势在IT技术创新, 凭借友好的检索和高效的资金匹配服务而生存壮大。但由于缺乏统一规范的技术标准, 部分机构出于成本核算考虑, 在系统设计时重便捷、轻风控。技术开发、安全保障等投入不足, 缺乏足够的风控管理和应急处置应对, 使得互联网金融防范和化解IT技术风险能力较弱。包括平台运营中断风险、互联网恶意入侵风险、交易数据传输泄密风险, 以及衍生的IT操作风险等。

(二) 风险易扩散

1. 互联网金融业务多以实时交易和刚性兑付作为比较优势, 却又缺乏有效的信用管理机制和稳健的准备金、风险拨备金机制, 流动性管理压力较大, 容易由局部的信用风险或管理风险扩散为挤兑危机。

2. 互联网金融产品运作原理和模式严重同质化, 市场变动有趋同性, 容易受行业负面或利空消息影响, 形成连锁性的市场恐慌和挤兑。

3. 互联网金融企业搭上传统金融机构的代售、搭售业务的行为, 让缺乏监管的非合规运营风险有了向传统金融机构蔓延的隐患。

(三) 风险社会性较强

传统金融服务和互联网金融服务分属“二八定律”的两面, 即20%的VIP大客户群体占有80%金融需求, 而互联网金融正好相反, 服务“二八定律”的“长尾”群体。然而这个长尾市场由于涉及投资者多, 投资者风险承受能力弱, 权益保护和风险补偿机制不健全, 容易使互联网金融经营风险演变成社会性纠纷。

三、互联网金融风险来源

(一) 金融监管跟进不足

1. 法制监管滞后。

互联网金融监管起步较晚, 监管制度不健全、协调不灵活、监督检查与统计监测机制待完善, 监管规范落后于市场创新。

2. 信息研判滞后。

互联网金融创新性较强, 在完善的制度覆盖前, 监管部门对创新业务的本质研判和对监管主体及法律适用的划分比较滞后, 风险监管跟进缓慢。

3. 监管面对较大舆情干扰。

一方面, 互联网金融的繁荣发展和普惠特性赢得了广大民众的好感和支持, 但后续监管受到市场一定非理性情绪抵触。另一方面, 互联网金融机构以其强大的舆论影响力, 对监管政策的客观认识存在片面误导情况。如央行规范第三方支付账户监管时, 互联网商家以创新和普惠为由, 对互联网金融作片面舆论引导, 使政策制定在一定程度上受到舆情干扰。

(二) 机构无序发展

1. 定位不准。

部分互联网金融机构对自身定位不清, 在市场需求、监管盲区与法律红线间徘徊犹豫, 既不能专注搭建严格审核、透明服务的纯信息服务平台, 也不能合法构建风险可管控、管理机制健全的货币基金, 结果造成管理混乱, 求大求全, 滋生大量经营风险。

2. 内控不足。

互联网金融发展过快, 机构同质化经营情况严重, 较少注重完整管理模式和内控制度的建设, 信用管理、成本控制、信息安全建设、风险管控手段管理不到位, 市场风险承受能力弱。

3. 信息披露机制不健全。

当前, 互联网金融机构倾向于高效运作、隐秘管理、隐匿风险、包装宣传, 在监管缺位时, 信息披露较为被动, 投资者承受信息不对称风险。

(三) 普通民众的盲从参与

移动互联技术的深入发展, 使得互联网金融吸引了广泛的工薪阶层、学生、自由职业者甚至退休职工的关注和参与, 成为普通老百姓追捧的理财渠道, 互联网金融参与泛化现象严重。这些普通投资者对互联网金融风险认识不足, 受舆论影响较强, 存在非理性金融交易, 容易承受与风险偏好不相匹配的风险。同时, 投机的需求和监管缺位衍生出了更加激进的服务市场和更严重的风险累积。如P2P平台的无序竞争, 不断推高借贷交易成本和利率风险, 引发了诸多平台因交易失败、资金链断裂而破产。

四、对策建议

(一) 推进监管制度覆盖, 优化市场生态环境, 推动互联网金融稳健发展

一是落实《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》监管责任要求, 推进监管制度覆盖, 强化准入监管、分类监管、底线监管、协调立体监管的监管思维, 尽快构建互联网金融规范发展监管体系。

二是推进互联网金融业务实名制, 鼓励市场加强信用管理创新, 推动互联网征信平台应用进程, 有效畅通互联网金融数据共享、风险防控和数据应用支持, 培育互联网金融发展良好生态环境。

三是督促行业协会在组织、协调、服务、监管等方面积极发挥作用, 加快行业标准制定, 强化行业风险分析与通报, 推动行业有序健康发展。

四是引导互联网金融建立内外部风险评估、风险缓释机制、保险配套机制, 构建互联网金融风险缓释安全网。

(二) 明确机构市场定位, 推动经营转型, 促进互联网金融风险联防联治

一要认清转型发展的大环境。随着传统金融信息化、网络化的步伐不断加快, 市场监管不断完善, 互联网金融服务优势逐渐减小, 互联网金融机构必然面临市场竞争融合的挑战。相关主体应把握政策和市场变化, 明确市场定位, 主动谋划转型, 以明确的前景规划引导发展。

二要完善风险防控机制。加大专业人才的引进力度, 提高内控管理专业化水平。立足风险为本, 优化内控制度设计、业务合规发展、平台安全维护, 切实提高风险防控能力。

三要以发展理念防治风险。打破同质化的服务模式, 深化优势产品服务创新, 以主动发展转型应对市场风险洗礼。

(三) 规范市场信息披露, 完善权益保障机制, 稳定互联网金融投资、消费推动力

一是加强互联网金融信息披露的规范性管理。制定互联网金融市场信息披露规则, 强调对期限收益、投资结构、投资风险、重大事项等说明, 对不实、夸大、诱导、欺骗等违规信息披露行为予以整顿和处理, 净化互联网金融信息披露环境。

二是加强舆论引导, 强化政策解读和市场形势分析, 提高公众客观理性认识, 推动政策顺利落地。

三是加强投资者教育和投资者金融权益保护。投资者应加强对金融知识的学习和金融产品的了解, 树立投资风险意识, 避免被误导投资。有关部门也要督促相关机构开展金融常识教育、金融投资指导、金融风险防范、合同解读, 扩大投资者的信息获取通道。强化互联网金融投资风险说明和案例宣传, 合理疏导非理性狂热的盲从投资行为。完善互联网金融消费者权益保护机制, 缓释市场风险冲击, 稳定互联网金融市场投资和消费信心, 进一步提升互联网金融促进经济发展的推动力。

摘要：当前, 互联网金融风险防控形势严峻, 其中科技保障风险较高、风险易扩散、风险社会性较强问题明显。本文通过分析互联网金融风险特点, 追溯风险来源, 最后从监管制度覆盖、机构经营转型、消费市场建设3方面提出针对性建议, 为互联网金融稳健快速发展提供借鉴。

关键词：互联网金融,风险,监管,信息披露

参考文献

[1]洪娟, 曹彬, 李鑫.互联网金融风险的特殊性及其监管策略研究[J].中央财经大学学报, 2014 (9) :42-46.

[2]张晓朴.互联网金融监管的原则:探索新金融监管范式[J].金融监管研究, 2014 (2) :6-17.

互联网微金融的效应与风险 篇10

在国内学界, 谢平 (2012) 在其论文《互联网金融模式研究》中曾提出“互联网金融”这一概念, 他认为互联网金融是一种有别于商业银行间接融资和资本市场直接融资的“第三种”融资模式。而互联网微金融概念的兴起走红, 则是源于2013 年6 月, 支付宝推出“余额宝”业务, 并促使人们对于金融理财有了全新的认识。

一般来说, 互联网微金融被认为是专门向小型和微型企业及中低收入阶层提供的、小额度的、可持续的金融产品和服务的互联网金融活动。发展互联网微金融, 既能为缺乏系统管理、流动性较强的民间资本找到合理、合法的新投资渠道, 又可以打破现有传统金融行业的壁垒, 在加速金融行业市场化、国际化的同时, 不断优化金融产品结构, 为我国经济发展更好的服务。本文试分析互联网微金融的效应与风险, 以求对互联网微金融有更加客观全面的认识, 对当下金融环境和经济形势有更为精确的掌握。

二、互联网微金融的效应

作为互联网衍生出的新事物, 互联网微金融与传统金融相比具有市场效率更高、风险识别度更高, 产品类型更多, 交易更安全等明显优势;且投资门槛低、收益高;投资期限、方式灵活;债权小额分散, 风险低等优势外, 其在长尾效应、鲶鱼效应、集聚效应三个方面, 凸显出与传统金融的区别。

1.长尾效应

传统金融一般遵循通过小部分具备较强实力的优质客户创造其主要利润。换句话说, 在金融市场上, 传统金融遵循的是二八定律, 更加注重寻找主流群体。与之相对的是, 互联网微金融主要遵循长尾效应 (见图1) 。长尾效应认为, 只要数量够多, 积少成多也能够累计足够大的市场份额, 这部分的市场份额足以与优质客户的百分之二十比肩。互联网微金融正是寻找那些非主流群体, 实现小利润、大市场。

在一些传统的小微型企业, 融资难、融资贵是困扰他们的永恒问题, 如果被这两大难题拖垮, 企业将难以存活, 这是金融市场长尾效应的典型体现。互联网微金融则从产生至今, 在投融资两端倾向于服务这些中小型创业企业, 在某种程度上缓解其因理财需求不能被满足的普通客户群和由于较高风险较低收益得不到银行贷款的窘境。

就实例来看, 支付宝推出的金融产品余额宝在短短一年半的时间里形成了4900 万的用户量2500 亿元的资金规模。普通的客户群体所拥有的资产数量较少, 但是人数众多, 从而积累起了大量资本, 这正是长尾效应的一个典型体现。

2.鲶鱼效应

2015 年全国“两会”召开前夕, 全国人大代表、全国人大财经委员会副主任委员、民建中央副主席辜胜阻曾在受访时谈及互联网金融, 他表示互联网金融不会颠覆传统金融, 但肯定对传统金融形成倒逼压力、倒逼机制, 即“鲶鱼效应”, 通过竞争倒逼传统金融改革。

如前所说, 互联网微金融具有大众化、包容性的特点, 这些特点更加有利于小微企业和边缘人群融资。因此, 余额宝等各种微金融产品近年来犹如雨后春笋般诞生, 而互联网微金融也正如一条“鲶鱼”, 搅动中国金融业的一池春水, 带来翻天覆地的变革。

互联网微金融和传统微金融之战的实质是比较谁可以获取更多的信用数据, 从而最终赢得客户。以依托于“云计算+ 大数据+ 移动互联网+ 电子商务”技术的阿里小贷为例。以支付宝、淘宝等电商为平台, 阿里小额贷款的发展模式是, 积累客户自身的信用及行为数据, 在引入数据模型和在线视频资信调查模式的基础上, 通过交叉检验技术, 借助第三方验证确认客户信息的真实性, 将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价, 并最终给予一定限额的授信额度, 在真正的小微领域取得了传统金融难以匹敌的优势。作为一个金融工具, 互联网众筹能够满足大众创业和万众创新的需求。而作为互联网金融重点的互联网微金融也以“鲶鱼效应”为契机, 将用户接触全新产品和全新服务的大门一举推开。

3.集聚效应

由于移动客户端的不断发展, PC互联网的局限性已经逐步被突破, 企业开始大刀阔斧地进军移动互联网微金融, 客户在不知不觉中跟随互联网微金融的发展步伐, 随时随地能够享受到便捷、优质、高效的金融服务。从现在到将来, 普通人从事金融活动或者办理金融业务, 可以在任何场所通过近在手边的智能电话、平板电脑等智能移动终端进行量身定制的投资理财、移动支付。总之, 移动化使得“金融就在身边”成为现实。

如何满足客户通过手机购买金融理财产品的客观需求, 如何将客户从传统web端向移动互联网端进行迁移, 成为很多互联网微金融企业的着力点。例如很多电视节目中的手机摇一摇、明星派送红包等活动, 以及这段时间以来陆续推广的支付宝钱包、百度钱包、微信钱包等工具, 本质上都是对移动入口的争夺。带上手机整个社交圈就装在口袋里, 可以随时随地和朋友问候交流、分享资讯, 让社交变得非常便利, 在潜移默化中引导用户的投资理财习惯, 增加了平台对用户的吸引和黏性, 引导和刺激了用户开通交易账户, 并有助于平台及时开发新的金融供给。

当用户规模积累到一定程度, 越来越多的资金涌入。金融市场良莠不齐的情况之下, 优质资产日益成为稀缺资源, 出现投标排队的情况, 并且有愈演愈烈之势。为了应对这种变化, 越来越多的互联网金融企业将注意力投放在建立多层次的产品体系上, 并尝试更多种类的投资标的, 去满足客户日益个性化的的风险偏好和投资需求, 从而提升其依赖性和黏度。在微金融市场的涤荡中, 风险趋向于分级, 客户群被细分。可以预见的是, 2016 年互联网金融市场竞争将更加激烈, 建立多层次产品体系和多元化投资标的的趋势还将继续, 更多优质资源将向大平台集聚, 互联网金融企业将加快洗牌, 最终将形成集聚效应。

三、互联网微金融的风险

随着互联网微金融的不断发展, 一些负面问题也开始暴露出来。因此, 预见到其存在的风险, 进而做好风控, 尤为重要。经分析整理, 本文把互联网微金融的风险种类归纳为以下六种:

1.传统风险

互联网微金融也是金融行业, 也会存在传统金融行业已有的风险, 主要包括:第一, 信用违约风险, 即互联网微金融企业能否在中国经济增长减缓、全球经济增长偏低的情况下依然保持其承诺的收益率。第二, 流动性风险, 即当通过吸收短期负债来进行中长期项目的投资时, 由于客户集中赎回本金时而使企业流动性短缺;第三, 最后贷款人风险, 即互联网金融目前监管尚不到位, 那么一旦产品违约, 最终后果由哪一方来负责?这些互联网微金融可能面临的传统风险都不容忽视。

2.技术风险

由于互联网微金融平台是依据互联网公司、信贷公司等多边信用搭建起来的, 且依赖于计算机等软硬件配置, 交织在互联网的各个网络节点, 一旦任何一个节点出现问题, 都有可能导致整个平台网络出现问题, 甚至拖垮整个互联网微金融体系, 引发互联网微金融全面瘫痪。不仅如此, 互联网微金融还处于开放式的网络通信系统中, TCP/IP协议自身的安全性面临较大争议, 而当前的密钥管理与加密技术也不完善, 这些漏洞使互联网微金融体系很容易遭受计算机病毒以及网络黑客的攻击, 从而出现伪造电子货币和网站瘫痪等互联网微金融的欺诈风险、泄露内部客户数据的职业道德风险、不能保证交易真实性的套现洗钱风险等。在互联网世界, 信息安全是一个让人担忧的问题, 因为极易可能造成用户信息被控制。

就像现在, 人们多用手机等移动终端上网, 且手机一般都会安装支付宝、微信钱包等包含用户证件信息、银行卡号和账户密码等第三方支付软件, 用户在不知不觉中将隐私信息输入手机, 不法分子如果要实现其违法目的, 工作很简单:只要为木马病毒穿上一层外衣, 如伪装网址、伪造二维码、弹窗设置等, 就可以令用户在使用相关金融客户端时在不防备间“中招”, 导致账户金额被篡改, 或被通过页面的方式转走账户资金。

3.法律风险

互联网微金融的法律风险包括外在风险和内在风险。外在风险主要是指虽然我国已经相继出台了 《网上证券委托管理暂行办法》、《互联网信息服务管理办法》等法律法规来支持互联网微金融的发展, 但是有关互联网微金融准入门槛、风险分散和小额信贷的法律法规仍旧缺位、尚未完善, 最主要的是与现实中面临的微金融环境相比互联网微金融行业法律法规的出台严重滞后, 并不能适用于日新月异的互联网微金融。

所谓内在风险, 是指在某些情况下, 一部分互联网企业和小额信贷机构、平台等互联网微金融的从业者违反其在已有法律法规中被明确规定的义务, 通过侵犯用户隐私和利用客户个人信息谋取利益。如机构内部人员通过数据挖掘与数据分析, 泄露或滥用客户个人信用信息;互联网企业为牟取暴利, 非法融资创新、故意隐瞒投资风险等行为。但由于现有法律法规对互联网微金融的管理尚存漏洞, 因此即使投资者蒙受损失, 互联网公司和网络信贷平台等也不会受到惩罚。

作为货币基金的一种, 余额宝不可避免地会面临购买力风险、利率风险和流动性风险, 若是出现问题, 余额宝用户的资金必将蒙受损失。但对于会存在的潜在风险, 余额宝只在收益率宣传之后附带提到了存在一定的风险, 显然并未进行明确提示。很多用户投资余额宝、招财宝、娱乐宝等是因为对支付宝的品牌信任, 而没有详细查看余额宝的服务协议当中, 提到支付宝不承担亏损责任等条款, 因此一旦产生收益问题, 法律纠纷在所难免, 可是目前直接监管招财宝、余额宝等的法律法规还是空缺, 这就势必会影响监管力度, 造成监管困局。

4.市场选择风险

互联网微金融的市场选择风险是由于信息不对称所造成的风险。一方面, 互联网服务和微金融服务提供商都是在于互联网平台进行交易和信用评价等商业活动, 另一方面, 客户也可以使用隐藏的个人信息来办理业务, 从而导致提供微金融服务的供应商不能获取客户的真实信息, 难以区分客户的真实信用等级, 因此互联网微金融市场有着显著地虚拟特性。

由于双向信息的不透明以及信息不对称和虚拟特性, 很可能会导致互联网微金融商为提高自身的核心竞争力, 增加盈利, 降低服务质量, 以相对较低的成本来换取具有市场竞争力的价格, 增加其对客户的吸引力。然而在市场趋势下, 拥有高品质、高效能的互联网微金融服务供应商又会受到市场的挤压。根据格雷欣法则, 在“次的驱逐好的”这种局面大肆衍生之时, 如果未来还不出台相应的监管法规, 互联网微金融必将成为次品市场。

笔者以“余额宝”为例, 其本身是一款收益率比传统银行收益率 (年化4%) 略高的理财产品 (如图2 所示) , 但就是因为其虚拟特性, 造成投资者很怕产生亏损, 难以追回, 因此处于不敢下手的观望态度, 从而不容易全面打开市场。

5.道德风险

目前由于国内与互联网微金融相关的法律法规的不健全、行业标准的缺乏, 作为互联网微金融核心的P2P平台已经出现了道德风险问题。主要表现在互联网没有完善的风险准备制度, 也没有相应的保险机制。不法分子实施网络诈骗的目的十分容易达成, 他们所要做的就是通过互联网公司购买源代码, 进而搭建起一个P2P的网络借贷平台, 从而给投资者造成经济损失。这样, 一方面互联网微金融企业的运营风险被增加, 另一方面融资者的信任不断被破坏, 增大微金融企业的信用风险。

还是以发展迅猛的“余额宝”为例, 它与天弘基金合作, 采用直销模式, 理论上应该受到证监会相关法规的监管, 但实际上, 互联网微金融中的金融产品发展速度和衍生种类不断增加, 导致金融监管难度加大而疏于防范, 这就很容易使得不法分子找到系统漏洞, 引发违法犯罪, 从而不能很好的保障消费者合法权益。

6.增大央行货币调控风险

央行货币调控一般有公开市场操作、调节金融机构的存款准备金率、调节贴现率三种方法。互联网微金融的发展实际上是为央行的货币调控增加了挑战和难度。这种挑战和难度一方面体现在虚拟货币与传统货币政策的冲突和包容, 另一方面体现在互联网微金融的发展在一定程度上削弱了中央信贷政策的实际成效。近年来, 互联网金融理财产品的迅猛发展, 从宏观来看, 与中央政府收紧对影子银行体系的监控, 导致地方融资平台、房地产开发商等市场主体不得不寻找新的融资来源有关。

中国人民银行营业管理部副研究员李宏瑾、苏乃芳表示, 随着金融创新的发展, 货币供应量作为货币政策的目标, 它的有效性是日益下降的, 而且金融创新使资金并不流向银行体系, 而是流向其他金融媒介, 如互联网金融、货币基金等, 导致很多居民没有把钱存入银行, 而是买入了如余额宝等类似的理财产品, 从而使货币乘数更趋复杂, 货币供给扩大, 央行控制货币供给的能力面临严峻挑战。因此, 央行应该从“以货币供给为中介目标的数量调控, 转向以短期利率为中介目标的价格调控”。

四、互联网微金融的风险规避建议

随着微金融时代的来临, 我国经济对互联网的依赖逐步加深, 这也促使我们不得不高度重视互联网微金融所带来的法律法规不匹配的法律风险、高传染性风险以及难以掌控的市场风险。要鼓励互联网微金融行业的发展, 就更应注重加强风险防控、强化有效监管。

1.完善互联网微金融市场的行业准入机制

互联网微金融的准入条件主要包括以下四点:一是要具备配置较高的互联网设备, 目前还会对移动终端提出要求, 目的是为给用户提供优质的硬件支持;二是互联网微金融从业人员须经过专业的教育培训, 通过对从业人员的严格要求来保障客户的信息安全;三是掌握核心竞争力, 通过对核心技术的掌控减少技术外包风险;四是要规范交易程序, 将互联网微金融与传统金融行业的具体操作规范的进行对接。通过对这四方面条件的要求, 完善互联网微金融的准入机制, 相应强化政府在政策上的扶持力度而弱化政府审批的介入程度, 建立并完善行业协会, 通过行业协会发挥职能, 有效地规范互联网微金融行业发展, 并给予其更多发展空间。

2.完善市场监管体制

目前, 我国传统金融行业有与之匹配的监管机构, 而互联网微金融的出现和发展给已有的监管模式提出了很大的挑战。当前, 互联网微金融的交易种类不断多元化、细化, 导致单纯传统金融行业的分管模式不能有效地对互联网微金融进行风险管控。因此在未来的互联网微金融行业, 还应当协调各金融监管部门, 实现信息互通和共享, 形成一股强大的力量, 实现对互联网微金融的有效风险管控。

3.完善互联网微金融的法律法规

在互联网微金融快速增长的时期, 为了实现“明确互联网微金融业务主体”和尽可能保护参与交易的各方的权利, 实现各方义务的目的, 理应完善互联网微金融的相关法律法规。制定和完善法规的过程浩瀚复杂, 在落实这项工作时, 应当充分注意到互联网微金融地域分散、行业分散、金额期限分散的特点, 并借鉴其他国家的法律法规。法律和法规的制定一方面起到规范我国互联网微金融行业的作用, 另一方面也是保护我国企业和公民的资产安全。最重要的, 是规范行业秩序, 养成互联网微金融从业人员的守法意识和守法习惯, 将我国互联网微金融的发展引领到一个健康、有序的轨道上来, 为其营造一个安全的发展环境, 增强我国互联网微金融的国际竞争力。

摘要：互联网微金融作为互联网金融的重要组成部分, 大到跨国企业, 小到移动终端用户, 当今每个经济体和个人都处于其旋风之中。本文从互联网微金融的兴起及发展现状入手, 采用文献分析法、个案分析法等研究方法, 配合支付宝余额宝等几个个案和数据系统地分析了互联网微金融的效应与风险, 并在论文的最后简略提出互联网微金融风险规避建议。

关键词：互联网微金融,效应,风险

参考文献

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[10]张亦春, 郑振龙, 林海.金融市场学[M].北京:高等教育出版社, 2008.

P2P互联网金融的风险与监管 篇11

风险

要谈P2P平台的风险，首先要了解什么是P2P。P2P网贷起源于英国，在我国属于民间借贷，是典型的信息中介平台。P2P网贷与传统的民间借贷相比有其自身特点。李爱君强调，传统的民间借贷是在熟人社会，出借人和借款人是熟悉的人，是互利互助，很少用于盈利，它用熟人间的借贷解决了信用风险问题。但是，如果想通过民间借贷赚取利润，就很难解决陌生人间摩擦性问题。P2P平台解决了这个问题，它同时给出借人和借款人提供必要的有效信息，从而形成了《合同法》中的居间合同和居间法律关系。这是P2P平台最初的作用。“但是，由于我国信用体系不健全，这种纯粹的信息平台几乎没有，解决了摩擦性的不对称，没有解决信用的不对称，这就增加了传统民间借贷的风险，这样的平台需要建立一个明确的信用体系和信用制度，来降低陌生人之间传统借贷的信用风险。”李爱君说道。

李爱君告诉记者，在美国有完善的信用体系保障，出借人能够在网上看到借款人的信用评分，从而决定是否出借，这样就发挥了P2P平台最基本的作用——信息中介。但是，我国并没有信用评分体系和制度，平台想要运营，需要大量的出借人参与，这样就产生了一种模式——担保。起初有的平台用自己的公司或子公司作为担保方，现在引入了第三方担保机构、小贷公司甚至风险保证金、风险保障金等，来增加自己平台的信用。李爱君表示，这更像一个信用平台。“既是平台，又是担保方，国家没有准入制度，这增加了出借人的风险，面临信用、操作、经营、市场、隐私权被侵犯的风险。这就需要投资者对P2P互联网金融行业有一定的认识，国家也要出台制度对P2P平台及其风险进行管控。”

与非法集资的联系和区别

P2P网贷平台与非法集资的关系和区别主要从吸收资金方面看。“如果是信息平台，吸收资金的模式应该是P2P平台本身不放贷，也不吸收资金。而由于借贷时间上的不对称、出借人和借款人所需数量不对等，P2P平台往往会形成资金池。这就是P2P平台会和非法集资形成联系的原因。”

在我国，最高院司法解释对非法集资的司法解释中第一条规定违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；向社会公众即社会不特定对象吸收资金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。李爱君告诉记者，由于P2P平台是民间借贷用互联网形式运作的载体，其行为属于民间借贷行为。目前我国有1000多家平台，大部分都在履行其企业法人的职能，为个人消费、小额融资发挥积极作用。160多家跑路的平台多是恶性主体，建立P2P平台的目的就是非法集资，而我国对这个行业的准入和监管制度并不健全，这是P2P平台非法集资和跑路的根本原因。

监管

金融的发展史一直是由创新来推进的。在李爱君看来，真正的金融创新应该具有经营性、效益性、安全性三方面特性，这样才能满足人类和社会的需求。很多专家和学者都曾表示，在金融史上，真正的一次创新是取款机。它的创新是在服务模式上的创新，不仅便民，而且节约了人力成本，其风险远远低于COS、CDS，并符合以上三个特性。

其实，P2P平台可以看作是提款机后民间借贷的一种创新，在我国现有的制度下，解决了民间借贷的不对称，使民间借贷更加阳光化、标准化、透明化。“对P2P平台的监管不应该采取对金融机构的审慎性监管，不然会扼杀其创新性。因为我国对金融机构采取的是高门槛的准入制度，例如商业银行、证券公司、保险公司等金融机构都需要持有相应的牌照，但是P2P平台的运营主体为一般企业，如果采用高门槛的准入制度，其平台的作用将受到限制，抑制其发展。”李爱君说。

互联网金融风险分析与战略应对 篇12

2015年7月4日, 我国正式公布《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》 (以下简称《意见》) 。《意见》指出“互联网+”行动的重点领域包括协同制造、智慧能源、普惠金融等11个方向。互联网金融正式升级为国家重点战略, 并成为“互联网+”的重要组成部分。目前, 互联网金融依靠其高效、便捷、低成本的特点给人们带来了无尽的便捷, 大量的互联网金融产品应运而生。如支付宝、P2P网贷、余额宝、微信钱包等金融产品, 这些产品的产生促使“互联网金融”变为中国金融领域内最流行的概念。然而, 互联网金融伴随的风险也日渐发展起来。P2P网络平台诈骗、计算机病毒、个人信息滥用等风险层出不穷, 给整个金融行业乃至人们正常生活带来了不便, 同时影响整个社会的和谐。2013年8月国家层面文件首次提出:“推动互联网金融创新, 规范互联网金融服务”。2014年3月, “促进互联网金融健康发展”进入了政府工作报告。2015年7月, 《意见》提出全面促进互联网金融健康发展, 并在防范互联网金融风险中充分发挥保险业的功能。这种情况下, 金融风险分析和战略应对对整个国家相当重要, 当务之急就是做好互联网金融风险的防范工作。

二、互联网金融主要风险分析

互联网金融具有开放、平等、共享、合作等特性, 决定了它具有虚拟性、高效性、普惠性以及风险性等特征, 给人们带来无尽便利的同时也存在潜在风险, 影响人们的利益。互联网金融主要风险见表1所示。

互联网金融主要有5类风险, 即信用、技术、操作、业务和法律风险。数据显示:在2012年一年内, 就有4.5万个金融投资类钓鱼网站被360安全中心所截获;2013年在三季度末就截获了6.4万个金融钓鱼类网站;2013年下半年有196.3亿资产因信息安全问题而被骗取;2014年全年倒闭、跑路、提现困难的平台数多达275家。从数据可以看出, 风险数量随着时间不断增加, 投资者的利益损害也在进一步扩增。对风险的监控与防范已经到了刻不容缓的地步, 国家以及消费者自身必须对其作出战略应对。

三、战略视角下的互联网金融风险防范

目前, 互联网金融已经转型升级为国家战略, 从战略视角来看, 互联网金融行业要想健康的发展, 必须解决互联网金融风险问题。战略始于发展现状, 着眼于未来, 要想长远、稳定、全面解决互联网金融风险问题, 需要从投资者和国家两个层面出发。

(一) 投资者层面

1. 注重互联网金融知识学习

现今各类互联网金融产品已经涌向普通民众。我国民众的金融知识、风险意识较差, 盲目跟风、非法集资、非理性交易现象普遍, 在这种情况下急切需要补充一些互联网金融常识性的知识。

2. 学会维护个人权益

目前互联网金融市场上跑路现象众多。相关数据显示, 2015年上半年高达400多家平台出现跑路问题。如果出现投资平台跑路问题, 首先, 收集交易证据, 准备资料;其次, 集合受骗投资者, 一起维权;再次, 报案并将平台银行账户进行冻结;最后, 自建搜索小队, 在等待警方消息时, 通过自己的途径寻找跑路者。

(二) 国家层面

1. 加大征信力度

目前我国信用体系尚不完善, 违约低成本是不法分子骗贷、跑路的重要原因。网络上钓鱼网站越来越多, 大多通过高利率、虚假注册来吸引投资者。这种情况必须加大征信力度, 目前最流行的就是大数据, 可以用其来建立信用评级制度。如利用电商大数据、信用卡大数据、社交网站大数据、小额贷款大数据、生活服务类网站大数据等方面的数据来进行信用评级。另外, 建立透明化的信息平台来监督各大平台。

2. 普及金融教育

民众投资者多数无法识别金融产品的风险, 因此会产生较多的非理性投资行为。如投资完全不了解的金融产品, 不能很好把握收益区间的合理性, 仅凭“感觉”作出投资决策。目前多数国家将金融普及教育作为国家战略, 如英国在1998年开始普及, 美国在2003年, 加拿大和澳大利亚分别于2009年与2011年开始普及。金融普及教育的行动应即刻开始。

3. 增强互联网技术研发力度

目前, 我国计算机软硬件的技术水平远不如发达国家, 计算机网络安全的标准未能达到国际水平。应该加大互联网技术层面的研发投资, 在操作系统安全、入侵监测技术、数据安全防范等技术方面深入研发, 同时在交易体系中加强加密技术、安全应用标准、认证技术的投入, 构建安全的互联网技术体系。

4. 落实“一行三会”监督职责

2015年7月中旬, 我国发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》, 明确了“一行三会”的职责, 具体如下:央行对互联网支付业务进行监督管理;银监会负责包括个体、小额网络贷款以及互联网信托、消费金融的监督管理工作;证监会对股权众筹融资和互联网基金销售进行监督管理;保监会对互联网保险进行监督管理。

5. 完善法律法规体系

在法律法规建设方面, 由于互联网金融产品或服务更新迅速, 法律法规具有滞后性, 故而应紧跟互联网金融发展步伐, 修改并完善有缺陷的法律法规。除此之外, 借鉴国外适宜的规范, 补充制定互联网金融行业的法律法规。

战略视角下的互联网风险防范具体如图1所示。

四、总结

互联网金融已经升级为国家战略, 互联网金融产品和服务更新迅猛, 其产生的经济效益已成为国民经济增长的重要支柱。对互联网金融风险的防范成为互联网金融行业稳定发展的关键。要想有效防范互联网金融风险, 必须从投资者和国家两个层面进行防范, 从而促使互联网金融行业健康的发展。

参考文献

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