投资产品

投资产品（共12篇）

投资产品 篇1

陈志国:玉米机收是不错的投资

陈志国, 沈阳市沈北新区陈志国农机专业合作社理事长, 从事农机作业服务之初就与玉米收获机结下了不解之缘。早在2005年, 陈志国买了2台背负式玉米收获机, 富源牌和农垦牌各1台, 他是当地第1个购买玉米收获机的人。一方面他敏锐地感觉到玉米机收将有很大的发展前景;另一方面当时购机优惠政策的确诱人。

2005年, 2台机器就为他带来了丰厚的回报, 单是富源牌玉米机, 当年就作业了133 hm2, 毛收入10万元。随后几年陈志国接连购买玉米机, 扩大作业服务能力, 玉米机收成为他最大的服务项目。目前, 他拥有背负式玉米收获机7台, 自走式玉米收获机5台, 包括天津富康、洛阳中收、北京亨运通和山东巨明等品牌。玉米机收年作业量达1 330多hm2 (2万多亩) , 毛收入100多万元。2010年, 他又购买了2台河北万通的自走式玉米收获机。

陈志国是个喜欢尝鲜的人, 认为使用多种品牌玉米收获机, 之间有个比较, 自己心里有底, 为合作社其他成员推荐产品时才能有理有据。“其实, 各个厂家的技术水平、产品质量都不相上下, 硬要分出个高低, 我觉得北京亨运通的玉米收获机不错, 行走系统、液压系统性能可靠, 剥皮机剥净率较高。”陈志国如是说。

陈志国的背负机主要用于小地块作业, 有带剥皮装置的和不带剥皮装置的2种, 日作业效率分别达到3.3 hm2 (50亩) 和6.7 hm2 (100亩) 。自走式玉米联合收割机一般用于大规模连片作业, 日作业面积在8 hm2 (120亩) 以上, 在大面积作业中更能显示出其优势。一个作业季节下来, 自走机平均作业面积在100 hm2左右, 毛收入在10万元以上, 除去中介费、雇工费、油料费和维修费等, 纯收入能达到6万元。从投资角度来看, 自走机更具发展前景。

谈到制约玉米机收发展的因素时, 陈志国列举了几点个人看法。一是自走式玉米收获机的价格一般在25万元左右, 国家补贴30%, 农民还得自付18万元, 农民想买, 但买不起, 观望的比较多。二是机手需要系统培训, 特别是维护保养和故障排除方面的培训更要加强。一个小小的故障, 就容易造成作业质量问题, 甚至出事故。三是配件供应。企业应加强服务网点和配件供应网点的建设。四是服务人员业务技能有待提高。部分企业的售后服务人员对机器的了解还不如机手熟悉, 这怎么能做好服务呢?

虽然有种种制约因素, 但陈志国认为搞玉米机收仍是不错的投资。目前, 玉米收获机相比小麦收割机, 机器保有量少, 市场空间大;而且人工收获成本越来越高, 机收是必然的趋势。这几年来, 陈志国认为我国玉米收获机产品性能、可靠性都在持续改进, 具备了作为挣钱工具的基本条件。

夏根虎:期待玉米收获机明星产品

夏根虎, 河北省故城县夏庄镇夏北村人, 拥有3台自走式小麦收割机、1台欧豹70型拖拉机和1台农哈哈背负式玉米收获机等农机设备, 每年作业收入十几万元, 是十里八乡有名的农机大户。

2005年, 夏根虎享受国家农机购置补贴9 000元, 自己出资2.9万元购买了1台农哈哈牌背负式玉米收获机。虽然是一名老农机手, 但对于新机器、新技术, 他还是保持虚心学习的态度。经过一系列的培训后, 他开始小试牛刀。当年在自家周边作业13.3 hm2多 (200多亩) , 初战告捷, 增加了他的信心。随着操作技术的熟练, 作业效果越来越好, 逐步得到农户的认可, 作业量也水涨船高。2006年在当地作业20 hm2 (300亩) , 2007年开始转战内蒙古兴安盟, 作业面积大幅提升, 2007年和2008年分别作业53.3 hm2多 (800多亩) 和66.7 hm2多 (1 000多亩) , 2009年由于拖拉机故障, 只作业了26.7 hm2多 (400多亩) 。这台农哈哈玉米收获机一共为他带来14万多元的毛收入, 投资回报率可见一斑。

夏根虎说, 人们对玉米收获机的认识, 需要一个过程, 这跟小麦机一样。他去内蒙古兴安盟跨区作业, 首先在当地亲戚家的玉米地里收, 凭借积累的经验, 作业效果不错, 农户认可, 市场也就逐步打开。

这台玉米收获机给夏根虎带了丰厚的回报, 但背负式玉米收获机也有一些无法克服的不足之处。一是背负式收获机配套在拖拉机上, 造成拖拉机驾驶视线不佳, 影响操作准确性;拖拉机前轮质量分配过大, 稳定性不好。二是背负式玉米收获机装配较为繁琐, 而且一种拖拉机一套配套机架, 通用性差, 零部件多, 易出故障。三是配套的70型拖拉机没有驾驶室, 操作环境十分恶劣, 粉尘、噪声等给机手造成很大影响。四是配件供应不及时。目前各企业玉米收获机零部件尚不通用, 副厂配件更是凤毛麟角, 所以必须购买原厂配件, 如果作业区域缺乏企业的服务和配件供应网点, 将影响作业的顺利进行。

夏根虎认为, 与背负式玉米收获机相比, 自走式玉米收获机的优势十分明显。一是配套动力大, 效率高, 作业质量好。二是操作环境大为改观。封闭式驾驶室隔音防尘、挡风遮雨, 作业视线好。三是整机布局合理, 可靠性高, 故障少。

目前, 夏根虎打算购买1台自走式玉米收获机。据他介绍, 邻村已经有人购买该类玉米收获机, 补贴后花了不到8万元, 第1年作业收入就超过5万元, 2年就可收回投资, 投资回报率很高。

夏根虎认为目前的玉米收获机投资回报十分可观, 但对机手操作、维护保养技能要求较高, 同时企业的配件供应和服务要及时跟进。他期望玉米收获机行业能像小麦机行业那样, 出现几款用户信得过、使得上和有效益的明星产品。

总结

上述2例用户的经营都比较成功, 但记者忍不住要泼点冷水, 并不是所有购机者都取得可观的收益, 失败的例子不在少数。这一方面有用户使用的因素, 另一方面也有机器本身的原因, 我国玉米收获机的总体质量水平依然不高, 还存在各种各样的问题。

从2009年全国农机产品质量投诉情况看, 玉米联合收获机仍然是收获机械投诉中的重点, 占联合收获机械投诉量的46.1%。从投诉内容看, 涉及产品质量的投诉占玉米收获机投诉的92.6%, 涉及作业质量的投诉占43.7%, 涉及售后服务的投诉占27.7%。投诉反映的主要问题有发动机起火, 甚至整机烧毁报废;割台堵塞, 升运器处玉米堵塞无法顺畅地进入粮仓造成损失率高, 破碎率高;苞皮剥不净、变速箱挂不上挡、秸秆还田机粉碎效果差等。这说明我国的玉米收获机产品质量还处于改进阶段, 并未完全成熟, 在此提醒广大用户, 投资玉米机机收服务须谨慎。

成功者有很多共同点, 失败者却各有各的特点。让我们总结出一些成功者的共同点, 与大家分享。

(1) 首选品牌响、质量硬和服务好的大厂产品。大厂的产品在研发、设计、制造和服务等方面都比较有保障。

(2) 搞好用前培训。同行不同利, 同样的机器, 不同人使用, 作业效果也不一样, 这就由操作者的技术水平决定。尽可能地熟悉机器, 掌握维护保养、简单故障排除等技能, 这是做好作业服务的必要条件。

(3) 有选择性收获。尽可能选择行距合适的连片地块作业, 这样可以取得事半功倍的效果。

(4) 备好易损件。由于各厂家玉米收获机零部件尚不通用, 而且经销配件网点数量有限, 建议机手尽可能做好收获机的割前检修保养, 并备足易损件, 以免耽误作业进程。

(5) 组织好作业。应事先考察作业地块的情况, 并调整机具适应作业需求。做好人员调配、收割机班次保养维护以及辅助车辆的协调等工作。

投资产品 篇2

高净值客户是私人银行的潜在客户群, 随着财富的积累, 这部分群体在财富保值、增值以及金融服务方面的需求与一般零售客户表现出较大差异,同时年龄结构以及所处财富传承的位置不同, 也会对这一人群的投资风险偏好产生较大的影响。

1.职业分布特征

高收入群体所处的行业分布非常广泛, 其中贸易、服务业和制造业贡献了三成以上的高收入群体。其他行业还有IT、建筑和金融业。高收入群体的职业分布呈现出一种三分天下的格局, 这三个群体分别是民营经济经营者(包括个体户和私营企业主)、企事业单位的中高层管理人员(含国内企事业单位和三资企业)和专业人员(含专业人士和专业技术员)。这三个群体的人数占到整个高收入群体的90%左右。在剩下的10%的人群中, 主要由公务员、自由职业者等其他

职业者构成。

2.年龄结构特征

在中国内地有83%的富裕人士不到55岁, 而日本与韩国超过55 岁以上的富裕人士则占了73% 和61%。我国高收入群体中比例最高的是30~ 40岁的人, 这一年龄段的人大都受过良好教育, 精力充沛。其次是年龄在30岁以下的群体, 能够接受一些新生事物, 高学历、高收入, 属于创业型新秀, 财富不稳定。再者是40~ 50岁的人, 经验丰富, 以稳健见长。一般来说,年轻富裕人士的服务需求着重财富累积、教育与降低风险, 通常会寻求规划较精密、地理上分散程度较高的产品, 同时期待在较短时间内获得较高回报。相比之下, 超过55岁的富裕人士比较偏好能提供财富保障、涵盖个人嗜好投资并有利于家族传承、世代间财富转移的投资方案, 此外,年纪较长的富裕人士对慈善活动等回馈社会的活动较有兴趣。

3.财富来源对比

根据2009亚太地区财富报告统计分析, 我国内地富裕人士财富主要来源于拥有企业经营权(62%)及员工配股选择权(12%)。这表明我国富裕客户多为创富者而非继富者。证券市场中大量上市公司更是在很短的时间内催生了一批富豪, 从施正荣、陈天桥到杨惠妍, 连续多年的中国内地首富均来自于资本市场的成功IPO。2009年在香港成功上市的辽宁忠旺集团的刘忠田成为2009年中国首富, 刘忠田个人财富由52亿元激增至240亿元, 再度续演着中国IPO 造富的传奇故事。由于我国内地富人的财富高度集中在企业实业经营和股票期权上, 因此收入高度依赖其公司经营的好坏、公司股票的市场价格表现。我国大部分客户的理财需求主要是如何降低对流动性差、单一种类资产的依赖风险以及如何对他们持有的大宗股票期权加以管理。

4.投资品种偏好

由表1可以看出, 与全球富裕人士相比, 亚太地区乃至中国的富裕人士对另类资产与固定收益投资的配置较低, 对股票和房地产的资产配置过高。当然,随着2008年全球金融危机引发的资产价格去泡沫化, 房地产和股票价格下跌使得富裕人士投资策略趋向保守而审慎, 许多富裕人士重新调整资产配置, 转向现金、存款以及固定收益证券。

二、高端个人客户呈现以下特征

1、新的消费项目趋近拐点,有望形成新的金融需求

由于高收入群体对基于家电､日常消费品的消费性需求已经得到满足,因此高端客户对基于传统消费领域金融需求不会有太明显的提高｡但从高收入群体的消费状况来看,当年总支出不仅和收入相关,并且与一些价格较高的产品和服务明显相关,这样的产品和服务具有非必要､高价值等特点｡一些研究机构发现,对于高收入群体而言,年均消费支出15万元为境外旅游的消费拐点,也就是说,年均消费总支出超过15万元时,选择境外旅游的人数会迅速增加｡另外,年均消费支出24万元为进口轿车的消费拐点,年均消费支出17万元为境外航空班机､外币卡､高尔夫球的消费拐点,年均消费支出22万元为别墅的消费拐点｡由此可以得出这样的结论,家庭消费支出是一个重要的消费拐点,即当一个家庭一年的消费支出达到17万元时,这个家庭很可能成为境外旅游､搭乘境外航空公司班机､购买进口汽车､打高尔夫球､使用外币卡的消费者｡我国高收入群体目前绝大多数年支出已经达到10万元以上，这些支出中绝大多数消费在了价格较高的产品和服务上,因此,会形成对双币卡､境外支付､结售汇等方面新的金融需求｡

2、资产结构多元,且处于变动之中

在多种投资渠道中,除储蓄､股票､保险外,高收入群体对其他投资品种均有增加投入的趋势,而房地产､子女教育基金投入的增加趋势尤为明显｡高端客户绝大部分至少1套住房,住房也正明显地由消费向投资转化｡一份调查显示,在拥有1套和2套住房的人中,计划再次购房的比例为21%,而在拥有3套及3套以上 住房的人当中,这个比例更高达34%,对住房信贷的需求仍会较高｡高端客户新增投资意向显示,有6.1%的高收入家庭准备向商业和服务业投资,对创业贷款会产生一定的需求｡据统计,高收入家庭子女教育年人均消费11301元,其中生活费用支出4183元,学习费用支出为3193元,择校费用支出为3925元｡在公立学校就学的比例占89.1%,在国外学校就学的比例占3.4%,在国内民办(私立)学校就学的比例占7.5%｡这一变化说明,高收入居民在文教类的消费中,已转向重视子女智力开发和自身素质的提高｡

3、对增值型投资工具的偏爱与其对保障型投资产品的实际8ttt8大量投入反差较大高端客户金融服务需求强烈,但行动保守､理财知识与能力不足,导致高收入群体对增值型投资工具的偏爱与其对保障型投资产品的实际8ttt8大量投入,形成鲜明对比｡在高收入群体选择投资理财服务时,增值类占比较高,这意味着高收入群体中平均每人至少选择了一项增值类的服务｡但是dddTt储蓄和保险仍是目前高收入群体投入程最高的品种,体现出在目前市场可供选择的金融产品还不丰富的情况下,投资者更多选择低风险的储蓄､保险､子女教育基金等｡一是从绝对值来看,高收入者为了规避风险而大量选择保障型投资品,同时对专业投资理财服务机构的了解､利用程度偏低,也成为抑制高收入群体理财活跃程度的重要因素｡二是从服务产品来看,高收入群体对于增值类投资产品的服务存在巨大需求,高收入群体的理财投资选择趋向保守和简单化,房地产､保险､储蓄成为他们投入最大的品种。三是从服务内容来看,高端客户希望能够有专家为其定制个性化的理财服务｡

4、投资组合多样化､复杂化产生对理财顾问的代理需求

调查显示,相当一部分高端客户理财观念尚需强化,目前还没有对个人财产作出规划的约占48.4%,其中因为没有时间或忙于事业的被访者约占未规划者中的46.8%,认为个人财产目前不多,无需打理的占34.5%,另有约18.7%的被访者暂时不太考虑个人财产问题,而已经对个人财产有了一套规划方案的企业精英约占51.6%,而委托专业人士理财仅为6.5%｡由此可见,多数客户往往凭经验或习惯打理个人财产,理财方式上表现出非专业化的明显倾向｡在国内由于金融业分业经营,理财产品分隔成不同领域,这无疑增加了个人理财的知识门槛｡因此,专业的理财指导和理财设计对高端客户而言是一个较大的潜在需求｡

5、逐渐认可和重视银行产品的附加价值,对增值服务的需求逐步加大

调查显示,银行发行的金卡､贵宾卡等被四分之一的被访者视为地位象征,注重信用卡的国际通用性､信贷额度和附加优惠(促销及积分奖励等)中选率分别约为61.2%､37.1%和35.5%,而年费居第4位,约占33.9%｡在发卡银行所提供的附加服务中,高端考核最看重的两项分别是酒店预订及折扣和附带保险,中选率分别约达35.0%､31.7%,另外两项较被看重的服务是购物优惠30.0%､购物结算26.7%｡包括资金积累来源，以及投资偏好等，对家庭资产、实体经营年限等主要指标进行收集和分析，为客户准入提供数据支持。

三、厦门高端客户群体总体分析

1、高端客户群体总值

胡润2011年财富报告数据统计：截至2010年底，除香港、澳门、台湾之外的全国31个省、市、自治区中，千万富翁人数已达96万人，相比去年增长9.7%。其中包括6万个亿万富翁，比去年增长9.1%。在地区排名中，北京有17万个千万富翁和1万个亿万富翁，排名第一；广东有15.7万个千万富翁和9000个亿万富翁，排名第二；上海有13.2万个千万富翁和7800个亿万富翁，排名第三。北京、广东、上海三地千万富翁人数占全国的近一半。福建有3.6万个千万富翁，排名第六，厦门千万富翁为1.22万人。在全国，每1400人中有1人是千万富翁。每253个厦门人中有1人是千万富翁。厦门这一数值远远高于全国水平。

胡润表示，福建千万富翁数量为3.6万人，占比3.8%。可喜的是，福建千万富翁相比上一增加2500人，多数富翁住在福州和厦门。福州富翁数为11000人，比去年新增800人；厦门富翁数为12200人，比去年新增700人。报告还显示，身价上亿元的福建企业家为2200人，比去年增加100人，在厦门的亿万富翁为660人，在福州的为560人，各比去年新增20人。

2、我行客户群体

我行客户，31人，平均年龄43岁，男性客户22人，占比70.1%。存款在金融资产中占比72.8%，且约占全行存款的五分之一强，资产结构单一。

目前中国社会环境的发展对于高收入群体有很强的正面激励作用,这一群体对于自己目前收益能力感到较满意的同时ssbbww.com,对于未来收益能力的增长较为乐观｡

四、高端客户需求

①海外投资 从金融向多样化市场扩展

海外市场是帮助富人抵御风险、实现资产合理配置的一大利器，私人银行在该领域可谓挖空心思，其投资领域从金融市场扩展到了艺术、房地产等市场。

地产投资：如：招商银行上海私人银行在去年年底曾经为客户提供一场投资美国房地产的专业讲座。除了房地产市场，私人银行还致力于为拥有海外资产的客户提供国外资本市场的投资机会。如交行为其私人银行客户推出海外全权委托投资计划，委托汇丰投资管理公司进行全球投资组合。据介绍，该计划投资的市场包括欧洲、美国等成熟市场和亚洲、中南美、拉丁美洲等一些新兴市场，投资的资产涵盖股票、债券和其他另类资产。

②子女教育方面的增值服务

在此方面，可参考中信银行私人银行，中信银行私人银行通过建立教育信托基金，为子女未来的教育基金做准备。这部分资金主要放在低风险资产投资上，比如股权类投资、信托类投资、新股申购、央行票据等，通过私人银行的投资运作实现稳健增值，待子女成长到一定岁数时，到期派息。其次，在为子女提供留学非金融服务方面，中信银行挑选了具有高等

级资质的第三方机构作为其专业合作伙伴，为客户的子女留学提供专业咨询和后续服务等。例如，留学材料、签证材料等都可以代为准备；出国后涉及的法律、账户安排等问题也都尽可能地在国内提供解决方案。

③专属理财产品服务

目前农业银行针对私人银行客户自主设计研发的产品，分为保本型和非保本型两大类。保本型又可细分为保本保收益型、保本浮动收益型和部分保本型，主要有“本利丰”人民币理财产品和“汇利丰”本外币结构性存款两类产品，风险等级低；非保本型理财产品有超短期的“安心快线”人民币理财产品、中短期的安心得利人民币理财产品、投资固定收益或权益类资产的进取增利和以QDII方式投资境外各类市场的境外宝产品，风险等级从低到高不等。

④基金专户理财服务

由基金公司根据高端客户的投资需求和风险偏好，为其提供“量体裁衣”式的定制化理财服务，分为“一对一”和“一对多”两种理财服务。“一对一”专户理财是指基金公司向单一客户募集资金，接受其财产委托，并为其办理的特定资产管理业务，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币；“一对多”专户理财是指基金公司向两个以上的特定客户募集资金，或接受两个以上特定客户的财产委托，把其委托财产集合于特定账户进行证券投资的活动。对于一对多，单个客户委托初始金额不低于100万元，单个资产管理计划委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于5000万元。

⑤券商资产管理服务

券商资产管理服务包括券商集合理财、券商定向资产管理、券商专项资产管理三种。券商集合理财产品是由证券公司发行的，集合客户资产，并由专业投资者（券商）进行管理的一种理财产品，分为限定性和非限定性两类。券商定向资产管理是证券公司为单一客户量身定制个性化资产管理方案，与客户签订资产管理合同，并通过该客户的账户为客户提供资产管理服务；而专项资产管理是证券公司针对客户的特殊要求和资产的具体情况，为一个或多个客户（需求相同）设定特定的投资标的，通过券商设立的专门账户为客户提供资产管理服务。

⑥信托产品服务

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处置的行为。

信托产品分为资金信托产品和事务管理型信托产品，国内目前主要以资金信托产品为主。资金信托产品，按资金投向可分为证券投资类信托和非证券投资类信托；按结构类型又可分为结构化信托和非结构化信托。其中，证券投资类信托和非证券投资类信托又可以分为不同的类型，不同类型的风险和收益特征是不一样的，可以满足不同的客户需求。

以证券投资类信托产品为例，结构化证券投资信托产品中的优先受益权客户一般获取固定收益，风险较低；而劣后受益权客户因为采用了杠杆投资策略，所以预期收益和风险都比较高。伞型证券投资信托（即TOT）由于分散投资于由不同投资顾问管理的阳光私募基金，因此与单一管理型证券投资信托产品相比，可以起到平滑风险的作用。

⑦私募股权投资服务

私募股权投资（简称PE），是指以私募方式募集资金，对拟上市企业股权或上市公司非公开发行股份进行投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过企业上市、协议转让、并购、企业回购等方式，出售持股获利的投资方式。私募股权投资基金通常采取公司制、信托制和有限合伙制三种法律形式。

⑧高端保险产品定制服务

高端保险产品定制服务是指根据私人银行客户保险需求定制保险产品的服务。此类

保险产品结构复杂，成本较高，需要保险精算师的配合，单独设计。针对此类需求，私人银行主要通过与保险经纪公司合作，由保险经纪人参与设计，提供保险产品服务方案。⑨兴趣投资服务

哪些投资产品胜似储蓄 篇3

其实，每个产品都有自己的特性，关键在于如何运用。为此，工行的理财专家就根据产品间的共性进行类比，让我们来看看，对于银行存款我们有哪些更好的替代品?

货币市场基金活期存款

共性：流动性强，随取随用

投资用途：暂无明确投资目的的资金、家庭备用金或是即将使用的资金项目

年化收益比较：一般来说，货币基金的七天收益率在2％～3％之间，近来由于加息的影响，货币基金的收益率有所提高。而活期存款的税前利率为0.720／o，税后利率则0.576％。由此可见，以货币市场基金来替代活期存款，可以为流动资金获得更高的收益。

不过需要注意的是，货币市场基金的赎回到账时间一般为T+1或是T+2(少数基金产品已经实现了T+O)，也就是说发出赎回指令之后，资金可能要在第二或是第三天才能到账，不像活期存款那样随时取用。所以投资者如果用货币市场基金替代活期存款，有资金需要时一定要适当提前赎回。

固定收益类人民币理财产品定期存款

共性：固定收益，一般投资期为一年左右

投资用途：低风险保本投资

收益比较：市面上的固定收益类人民币理财产品，如工行的“珠联币合”、“稳得利”人民币理财产品，目前的收益水平在3％左右，略高于一年定期存款收益2.016％(税后)。

在家庭财务配置中，我们也需要加入一部分这种可抵御市场风险的产品，作为中长期的“稳定剂”。而对于年长的投资者，风险承受能力较弱，这也是比较重要的一项投资品种。但是需要注意的是，定期存款提前支取享受活期利息，本金保证；但是理财产品一般需要持有到期，如果提前支取的话，可能涉及违约金或者根本无法提前支取。

基金定投零存正取/教育储蓄

共性：小额定期投资，强迫储蓄

投资用途：用作于养老金、教育金等长期储备金

收益比较：作为一种保证本金的强迫储蓄机制，零存整取和教育储蓄有一定的优势。但是，目前银行的零存整取和教育储蓄5年期的年利率都不到3％，就长期而言，这样的收益率水平恐怕无法抵御通货膨胀。

因此，我们建议，对于那些投资年限大于5年的目标，采用定期定额投资基金的方式则更加适合。在长期投资的过程中，基金定投可以起到平均投资成本的作用，而且可以在较长的投资期内获得比较理想的投资回报。

产品差异下的策略投资 篇4

一、产品差异化对企业的影响有哪些

一个企业生产差异产品是希望引起消费者可以对企业所生产的产品产生一个偏好, 用这样的方式让自己的产品在激烈的市场竞争中占有一席之地。 所以说, 企业的产品差异化战略既是企业的市场营销策略, 同时也是一种非常实用、 有效的竞争手段(而且不用降低产品价格)。 产品差异化对市场的各种因素都会产生一系列程度不同的影响。 这些影响包括了以下的几点,第一,对市场价格趋势的形成会产生直接的影响;第二,产品差异使各个企业非价格竞争更加激化;第三,对市场的集中度上升起到了积极的作用;第四,市场的绩效比如随着产品差异化的改变而改变。

二、产品差异下的策略投资

通过前文的论述我们可以知道, 虽然产品差异化可以为企业带来更多的竞争力,但是毕竟需要一定的资金投入,而且有可能会受到企业的规模、劳动力、能量、原材料供应、运输等各方面的限制,所以有可能会导致投入之后却无法达到预期的想法导致战略失败。 所以下面就产品差异下的策略投资进行细致的探讨。

(一)建立产品差异下的策略投资模型框架

我们可以假设在投资市场分别有A和B这两个公司,每个公司的风险都是中性的,同时他们希望可以获得最大的收益。 我们设定在一段连续的时间之内,这两家公司都具有不可逆投资的机会。 也就是可以进行投资时机的选择。 我们设定公司所花费的是沉没成本,我们可以设定这个成本来进行C产品的生产,生产的时间不考虑其中。我们假设A、B任一公司的C产品在T时刻在价格上QI(T)是可以满足下面的函数的:

在这里E表示任一公司所生产产品的定价优势, 它所反映的是此产品在市场中是否可以被取代, 用来观察两个公司所生产的产品具有的特征是相同的, 可以满足消费者对于此类产品的各种需求, 在市场中,其需求是一个随机的过程。 定价优势E反映了产品的差异性,而产品差异就是引起消费者对不同产品产生偏爱的原因, 因此也会产生定价优势的变化。 消费者对产品的偏爱会随着各公司的一些因素变化而出现变化, 从而影响定价优势, 因此我们可以假定任一公司在T时刻QI(T)是随时变化的;F代表的是市场需求,它所反映的是该产品是否可被其它产品所取代,A和B两个公司生产的是同一类型的产品,整个过程是随机的,符合几何布朗运动的;G代表的是市场供给,D[]所代表的是一个反需求函数,在这里所要满足一系列的特点条件。

影响公司效益的因素包括了市场需求和公司定价优势各个方面的影响,产品价格会随着市场需求的变化而变化,同时如果公司所生产的产品可以满足消费者某些特定需求, 那么消费者是可以接受更高的价格的,也就是说此公司在定价优势上占有了先机。 相反,如果公司生产的产品无法满足消费者的特定需求,那么就会讲价销售产品。

(二)企业如何平衡产品差异下的投资

通过上面的分析我们可以知道一个公司只有找到在产品差异投资上面的一个平衡点,才能既得到价格优势,又可以使投资得到回报,使公司获得更大的效率,那么企业的管理者们该如何去做呢,我们仍然假设有两个公司A和B, 两个公司对于产品差异的投资的时机是非常重要的,我们假设两个公司同时进行投资,公司A和B就是互为追随对象,此时各自公司的投资时机就显得尤为重要了,通过对于定价优势、 市场需求、和市场供给的分析,我们可以知道如果A和B任何一个公司成为了领导者, 那么追随者想要获得更大的效率那么就要在这个过程中在发现领导者的定价优势在到达或超过投资阈值点的时候进行投资。

(三)企业领导者投资策略

作为一个企业的领导者,对于投资的类型可以分为两种情况,第一种投资的目的是抢占市场, 这时候公司同竞争的公司相比没有显而易见的优势, 因此想要得到某一产品的首发者就要采取占领市场这个措施。 第二种就是占优型,也就是说当公司成为追随者的时候比成为领导者所得到的利润更多, 那么公司在这场博弈中明显占有了更多的优势又变成了领导者。

(四)均衡分析

在如今的一些市场当中里, 任意的公司抢占投资阈值问题的存在是必然的。 在本文当中的关于产品差异市场当中,由于产品差异而产生的定价优势每个公司都会不同,而抢占投资阈值却不是必然存在的,这个大部分是取决于定价优势的波动率。 只有了解了抢占投资阈值是否存在,企业就可以得到产品差异下的策略投资如何均衡进行。

三、结束语

由于文章的篇幅有限, 所以只针对产品差异下的策略投资问题做出了一些理论上的建议,每一个企业都具有各自不同的特点,所以在制定投资策略的时候, 领导者们要根据实际情况通过分析计算给出合理的方案, 只有这样相信才能使自己的企业在竞争激烈的市场中做出自己的特色,将产品差异作为企业制胜的武器,使企业有更好的发展。

参考文献

[1]李建标,王光荣,巨龙,等.产品差异度与双寡头厂商行为的实验分析[J].产业经济评论,2008

产品研发与投资合作协议 篇5

研发方（以下称甲方）

北京歌乐国际服装有限公司

联系电话：***传真：010-61257568

投资方（以下称乙方）

法人代表：

联系电话：传真：

甲乙双方本着优势互补、互惠互利、共同发展的原则，依据《中华人民共和国合同法》等相关法律规定，经双方友好协商，甲乙双方订立本合同，以共同遵守。

一、合作方式

1、甲方以设计、制版、样衣、生产、一条龙研发团队作为知识产权。

2、乙方负责未投产前研发人员工资及房租约三个月周期。

3、甲方确保所研发羽绒服产品市场有好的销路。如产品研发失败，甲方自负盈亏，乙方所投资款项甲方一并内负责还清。

4、大货生产甲乙双方共同协商投产数量及生产厂家和共同服务的客户。甲方负责生产，乙方负责付款（包括客户的投资，投资不通由乙方添补，甲方客户支持部分与乙方共享资源）。

5、乙方有权知道，了解并负责甲方所联系工厂、店面的详细资料，并配合甲方返回货款。

6、甲乙双方账目公开化，采购、库管双方互相监督，每星期对账一次，双方签字。

二、付款方式及相关约定

1、乙方研发三个月费用为20万元，本合同生效三日内，乙方向甲方支付6万元人民币，其余每月支付7万元。如订单货款提前可以从货款里支付。

2、如客户货款能够维持生产，甲方同意乙方不投资并按市场需求不增加生产数量，同时享有30%利润分成。

如客户要求铺货，乙方负责投资，同时享有70%利润分成。

3、乙方负责投回甲方尾货部分，甲方不收一分利润并安排销路，利润归乙方100%拥有。铺货价格按吊牌价5.5折，订货按4.5折，买断价3.8折，并负责销售80%以上。

4、乙方按每月销售数量×（买断价－提货价）的金额为甲方支付货款。

三、合同期限

单身产品——小投资　大回报 篇6

据吴志勤介绍，他今年30岁，是重庆开县人。5年前大学毕业后到了南京，进入南京润创传媒公司做平面设计工作。由于平时工作繁忙，再加上没有遇到合适的女孩，所以自己目前还是单身。去年的一天，他在地铁里遇到一个让自己心仪的女孩，后来，他经常在地铁碰到她，但终因无法确认女孩是否单身，所以一直都没有贸然展开求爱攻势。

后来，他将自己的苦恼发表在一个网络论坛里。结果许多网友都有类似的经历，大家一致认为，关键的原因在于不知道对方是否是单身。如果知道是单身，就会理直气壮地追求别人。

于是，他首先在网站上发布了单身腕链的创意，并张贴出腕链样式的设计。为了能让这种腕链看起来更漂亮、更时尚，他采用了尼龙绳进行手工编织，上面镶有大写的英文字母M。它是一种暗示，戴了，就表示佩戴之人是单身，愿意别人与他(她)搭讪。结果，许多网友表示这个腕链简单、实用，表示愿意购买这种腕链。通过网络这个平台，小吴成功地测算出了单身腕链所具有的商业价值。

此时，小吴觉得时机已经成熟。去年5月18日，他以每条腕链20元的价格在网上开始发售。结果，不到两天的时间就有500多名网友要求订货。初战告捷后，小吴决定乘胜追击，干脆辞去工作，专门做起了“寻找单身者”的生意。在吴志勤的努力下，再加上网友们的口碑相传，腕链饰品一下子火了起来，很多单身男女纷纷要求购买此产品。到去年9月底，他已经卖出去5000多条腕链。去年国庆后，北京、上海、广州、成都的网友纷纷来订购。到去年11份，小吴一盘点，自己的“单身腕链”竟然赚了3万多元。

央行规范理财产品投资银行间债市 篇7

点评:通知要求加强“防火墙”管理, 要求在银行间债券市场开立理财产品债券账户的管理人具有专门的理财投资管理部门, 且与自营投资管理业务在资产、人员、系统、制度等方面完全分离。市场人士指出, 这是央行金融市场司首次发布理财产品进入银行间债市的条件。通知共分17条, 明确了申请在银行间债市开立理财产品债券账户的管理人的各项条件。

其中, 央行规定, 申请在银行间债券市场开立债券账户的理财产品, 应以单只理财产品的名义开户, 但理财产品由非本行的第三方托管人独立托管的, 也可以理财产品系列或理财产品组合的名义开户。据悉, 按照成本可算、风险可控、信息披露充分的原则, 央行要求实现每只理财产品与所投资者的标的物对应, 对每只理财产品单独管理、建账和核算。同时, 该通知也指出, 未来理财产品的管理人和托管人应向央行上海总部报备。已开立银行间账户的, 应在一年内根据本通知的要求重新备案, 并根据情况办理变更手续或重新开户。

投资产品 篇8

(一) 资产证券化的概念及应用

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持, 发行可交易证券的一种融资形式。通过资产证券化, 很好地解决了单位金额过大资产的流通和变现问题, 但对于未来不稳定的无定期的现金流入的资产来说, 很难通过资产证券化来解决。

资产证券化起源于美国20世纪70年代抵押贷款资产池的证券化。美国第一例资产证券化是由1968年成立的政府国民抵押贷款协会公开发售的过手证券, 随后在全球范围内蓬勃发展。2005年3月, 经国务院批准, 我国以国家开发银行和中国建设银行作为试点单位, 分别开展信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点工作。2005年8月, 中金公司推出的“中国联通CDMA网络租赁收益计划”是我国第一只在证券交易所上市的企业类资产证券化产品, 之后陆续开展了盘活银行不良资产的资产支持证券、城市基础设施资产证券化产品以及企业收益权证券化项目。

(二) 资产证券化的理论研究

资产证券化的理论研究主要集中在市场应用、风险管理、财务计量、法律问题及税收问题等方面。在市场应用方面, 例如王俊寿提出的商业银行资产证券化体系设计。在风险管理方面诸如:王少波通过研究国外的信用评级模型方法, 提出对我国的借鉴意义。在财务计量方面主要集中在是否能够形成“真实销售”, 风险与报酬是否真实转移。在法律问题方面主要集中在对破产隔离的确认, 即将财务“真实销售”延伸到法律层面。税收问题, 主要从资产转让、证券发行、现金流偿付等运营环节进行研究, 以及对比是否确认收入方面的税收差异等。

二、集合投资产品运营模式

通过将狭义的资产证券化扩展和延伸, 引入对资产进行保管和处置的管理公司, 缩短和固化资产的变现周期, 引入管理期的概念, 使得资产预期最长可以于管理期末产生现金流入, 从而类似于资产证券化。

(一) 概念介绍

为解决无稳定的或定期的现金流入的大额资产的变现及流通问题, 引入集合投资产品的概念。所谓集合投资产品即将金额过大且无稳定的或定期的现金流入的资产作为标的, 通过交易平台进行集合发售, 使不同的投资者进行购买, 共同拥有标的资产所有权和处置权。同时引入管理公司进行管理, 投资者同意将标的资产交由管理公司进行管理并设定管理期间和最低中止处置率。在管理期间内若管理公司能够以超过最低中止处置率将资产变现, 管理公司有权变现, 并将变现收益在投资者、管理公司之间按投资者持有的比例进行分配。若管理期间内未到达最低中止处置率, 管理公司在到期时将资产变现, 将变现金额进行分配, 若仍无法变现则继续持有直到最终变现。投资者可以在管理期内将拥有的所有权和处置权部分或全部在交易平台进行转让。

(二) 参与主体

集合投资产品的参与主体主要有发售公司、交易平台、投资者和管理公司, 在集合投资产品发行、运营及变现过程中各自的权利和义务如下:

1. 发售公司的权利与义务。

发售公司指最初持有标的资产, 拟定将标的资产通过交易平台出让给投资者的公司。发售公司的主要权利: (1) 拥有将标的资产出让给全体投资者后的收益权。 (2) 有选择管理公司和交易平台的权利。 (3) 标的资产出售给投资者后, 无回购义务。发售公司的主要义务: (1) 保证拥有标的资产能免遭第三方追诉的所有权, 披露自己知道的标的资产的瑕疵 (包括但不限于资产的品质、数量、性能等) , 对标的资产的所有权及瑕疵承担全部责任; (2) 保证标的资产未被设置影响投资者权益的任何担保措施 (包括但不限于担保、质押、保证等) ; (3) 保证随着标的资产的转让, 将标的资产的所有权及相关权利全部转让给投资者; (4) 在管理公司的协助下确定标的资产及其总价值, 设定可以交易的最低限制额, 确定发售期限、管理期限、管理公司、交易平台, 设定到期前中止集合投资产品的最低处置率等集合投资产品指标。

2. 交易平台。

交易平台类似于证券交易所, 指拥有可以将产品对外发布的交易平台系统且有相应的发售产品的资质, 通过该平台可以公开或非公开对投资者进行出售。交易平台的主要权利。 (1) 拥有委托管理与指定支付的服务收益权; (2) 拥有对集合投资产品进行审核的权利; (3) 拥有对发售公司、管理公司和投资者进行审核的权利; (4) 拥有拒绝发行申请的权利。交易平台的主要义务: (1) 负责维护投资者的基本权利和义务; (2) 负责对申请进入交易平台系统的集合投资产品进行审核; (3) 负责对发售公司、管理公司和投资者进行基本的审核; (4) 负责交易资金的委托管理与指定支付。

3. 投资者。

投资者指通过交易平台进行集合投资产品购买和在管理期间出售的个人或机构组织。投资者的主要权利: (1) 拥有平等自主购买、出售和持有自己拥有产品的权利; (2) 拥有收取对应产品收益的权利。投资者的主要义务: (1) 遵守交易平台的交易规则; (2) 根据交易内容按时支付购买价款; (3) 承担交易和持有产品过程中的风险。

4. 管理公司。

管理公司指协助发售公司发售标的资产以及在管理期内根据投资者的授权对标的资产进行管理和处置的公司。管理公司的主要权利: (1) 拥有从发售公司收取正常服务报酬的权利; (2) 拥有从投资者收取正常服务报酬的权利; (3) 拥有根据投资者的授权管理和处置标的资产的权利。管理公司的主要义务: (1) 协助发售公司确定标的资产及其总价值, 设定可以交易的最低限制额, 确定发售期限、管理期限、交易平台, 设定到期前中止集合投资产品的最低处置率等集合投资产品指标; (2) 在管理期间内对标的资产进行保管和管理; (3) 在管理期间内或者到期后进行处置或继续管理。

(三) 运营模式

集合投资产品的运营模式主要如下:第一步, 发售公司有意图对持有的资产进行出售变现, 但由于资产价值高, 变现难度高, 拟定以通过交易平台进行集合投资产品的形式对外出售。第二步, 发售公司寻找管理公司, 在管理公司协助下对标的资产进行集合化处理, 包括确定交易平台、发售价格、发售期限、管理期限等发售要素。第三步, 发售公司根据交易规则向交易平台缴纳保证金。发售公司和管理公司共同向交易平台申请进入交易平台进行发售。第四步, 交易平台进行审核, 通过进入发行阶段, 不通过则退回申请。第五步, 交易平台发售产品, 投资者进行购买。在发售期内, 若成功发行则发售公司将标的资产交付管理公司进行管理, 同时交易平台将款项转入发售公司。若发行不成功, 则由交易平台将投资者购买款加同期银行存款利息后退回投资者, 利息从发售公司缴纳的保证金中扣除, 不足部分由发售公司补全, 余款退回发售公司。第六步, 在管理期内, 若标的资产变现后的收益率超过设定的最低中止处置率, 则管理公司将标的资产变现, 将变现后的金额按投资者持有的比例进行分配。若整个管理期均未到达最低处置率或者管理公司认为有充足的理由继续持有标的资产至期限届满, 则持续持有。在管理期届满时, 管理公司处置标的资产, 将处置金额按投资者持有的比例进行分配。若仍未能处置, 则直至处置为止。

在整个运营过程中, 投资者购买和出售的途径分为: (1) 首次发售时通过交易平台购买; (2) 在管理期内通过交易平台购买或出售; (3) 产品到期或在管理期内变现后按比例收取现金。

(四) 风险控制

1.管理公司需要对发售公司发售的标的资产以及整个集合投资产品的条款设计进行谨慎研究, 确保切实保护投资者合法权益、风险可控。标的资产均存放在管理公司进行管理, 并且接受交易平台的监督, 同时购买财产保险。

2.交易平台需要对发售公司、管理公司及集合投资产品进行严密审核, 确保不发生损害投资者合法权益且风险可控。所有资金往来均通过交易平台进行。进行发售审核前, 发售公司需要交纳一定金额的保证金。若发售失败, 则扣除应退还投资者的利息费用及相关费用外, 剩余部分退还发售公司。若发售成功, 则待标的资产在最终变现后, 未发生应由发售公司承担的责任情况的, 全部退还发售公司, 否则扣除应由发售公司承担的部分后退还发售公司。

三、集合投资产品的财务确认和计量

对于集合投资产品各参与方的财务处理, 结合业务实质和财务核算的相关规定, 主要按照如下的处理方法进行确认和计量 (会计分录) 。

(一) 发售公司

1. 发售公司缴纳保证金, 申请发售:

借记“其他应收款———××集合投资产品保证金”科目, 贷记“银行存款”科目。

2. 发售失败, 扣除相关费用后退回剩余保证金:

借记“管理费用”、“银行存款”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品保证金”科目。

3. 发售成功交付标的资产给管理公司并收到款项:

借记“银行存款”科目, 贷记“主营业务收入”科目;借记“主营业务成本”科目, 贷记“存货”科目。

4. 产品最终处置后, 发售公司无相关责任, 收到退回的保证金:

借记“银行存款”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品保证金”科目。

5. 若产生由发售公司承担的相关责任, 则扣除应承担的相应费用后, 收回保证金:

借记“银行存款”、“管理费用”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品保证金”科目。

(二) 交易平台

1. 收到发售公司存入的保证金:

借记“银行存款”科目, 贷记“其他应付款———××集合投资产品保证金”科目。

2. 发售申请不通过, 退回保证金:

借记“其他应付款———××集合投资产品保证金”科目, 贷记“银行存款”科目。

3. 发售时, 收到投资者购买款项:

借记“银行存款”科目, 贷记“其他应付款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目。

4. 发售不成功, 将保证金扣除相关费用后余额退回发售公司, 退回收到的投资者款项:

借记“其他应付款———××集合投资产品保证金”科目, 贷记“银行存款”科目;借记“其他应付款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目, 贷记“银行存款”科目。

5. 发售成功, 支付投资款给发售公司:

借记“其他应付款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目, 贷记“银行存款”科目。

6. 交易平台收到提供服务应收取的服务费用, 确认相关收入:

借记“银行存款”科目, 贷记“主营业务收入”科目。

(三) 投资者

1. 投资者支付款项购买集合投资产品时, 尚未收到交易平台发售成功的公告或相应文件前, 财务处理为:

借记“其他应收款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目, 贷记“银行存款”科目。

2. 收到交易平台发售失败的公告或相应文件且收回投资款时:

借记“银行存款”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目。

3. 收到交易平台发售成功的公告或相应文件时, 这时分为以下两种情况:

(1) 认定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产:借记“交易性金融资产———成本”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目。 (2) 认定为可供出售金融资产:借记“可供出售金融资产———成本”科目, 贷记“其他应收款———××集合投资产品 (发售公司) ”科目。

由于集合投资产品由资产证券化延伸而来, 且其公允价值可以通过交易平台获得, 归属于金融资产。对于该金融资产的具体分类分析如下: (1) 若投资者为近期内出售而购买集合投资产品的, 可以划分为交易性金融资产。根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》第九条认定为交易性金融资产, 按照公允价值计量且其变动计入当期损益。 (2) 若投资者并非为近期内出售而购买集合投资产品的, 可以划分为可供出售金融资产。根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》第十一条和第十七条排除划分为贷款、应收款项和持有至到期投资, 从而依据第十八条划分为可供出售金融资产。在资产负债表日, 若仍未处置标的资产, 则根据交易性金融资产和可供出售金融资产的相关要求进行后续计量, 相应的公允价值变动计入当期损益或资本公积, 直到最终处置后将相应的损益确认。

(四) 管理公司

1. 管理公司对发售公司发售事宜进行研究、辅导、协助后收到管理公司支付的服务费用时:

借记“银行存款”科目, 贷记“主营业务收入”科目。同时结转相应的项目成本。

2. 集合投资产品发售成功后, 管理公司接受投资者的委托代为管理标的资产, 类似于委托代销, 其财务处理如下:

(1) 收到标的资产:借记“代理业务资产 (或受托代销商品) ”科目, 贷记“代理业务负债 (或受托代销商品款) ”科目。 (2) 实际处置标的资产后:借记“银行存款”科目, 贷记“应付账款”科目。 (3) 将处置标的资产后的价款根据投资者持有标的资产的比例进行分配时:借记“应付账款”科目, 贷记“银行存款”科目。同时将标的资产转出:借记“代理业务负债 (或受托代销商品款) ”科目, 贷记“代理业务资产 (或受托代销商品) ”科目。

四、对财务报表的影响分析

由于集合投资产品由资产证券化衍生而来, 属于金融资产, 对此的财务确认和计量会直接反映在财务报表中, 笔者对参与各方对财务报表的影响进行简要分析。

一是发售公司的影响。发售公司由于通过交易平台将集合投资产品出售给投资者, 将产品相关的风险和报酬全部转移, 因此直接形成收入, 结转相应的成本以及业务过程中发生的需要支付给管理公司和交易平台的各项费用。从财务报表的角度来看, 就是将长期资产转为短期资产, 同时确认由于转换造成的损益。也就是说, 若标的资产发售价格高于成本价格, 则发售公司财务报表显示盈利且短期资产增加多于长期资产的减少。反之亦然。

二是交易平台的影响。对于交易平台来说, 主要是提供相应的审核及发售中介平台的功能, 因此主要为确认服务收入。从财务报表的角度来看, 主要是增加了收入及对应的成本和相关费用, 使得利润增加或减少。

三是投资者的影响。对于投资者来说, 购买集合投资产品时, 若初始确认时划分为交易性金融资产, 则仅仅是短期资产内部分类的变化。在资产负债表日, 由于公允价值的变化会导致损益的增加或减少。处置时, 根据处置结果将对应的损益反映在损益表中, 差额反映在资产负债表中短期资产分类的变化。若初始确认时划分为可供出售金融资产, 则由短期资产变为长期资产, 且在资产负债表日, 将公允价值的变化直接计入资本公积, 即仅对资产负债表产生影响。只有当最终处置后将损益结转时才对损益表产生影响。

四是管理公司的影响。管理公司的财务处理主要由两方面组成:一是收取的各项费用, 直接影响损益表中的损益数额;二是在标的资产管理过程中, 资产负债表同时增加了代理业务资产和代理业务负债, 在标的资产处置及支付给投资者后, 同时减少代理业务资产和代理业务负债。

摘要：本文通过对资产证券化发展的分析, 引入集合投资产品的概念, 并对其运营模式、财务确认、计量及参与各方对财务报表的影响进行了探讨。

投资产品 篇9

一、单一供给主体下我国农村公共产品供给的弊端及原因分析

㈠农村公共产品供给的总量不足税费改革后, 由于乡镇财权削弱, 使农村公共产品的供给雪上加霜。据调查显示, 全国仅1/3的乡镇有供水站;83%的村不通自来水;13%的村不通公路;53%的农村不通电话, 农村用电电压不稳, 电价偏高;尽管有93%的村能接收电视, 但电视信号相对微弱。占全国人口70%的农村, 只占有全国20%的医疗资源农村的现代社会保障制度奇缺。207个县无公共图书馆, 67.9%的乡镇没有文化站, 城市初中毕业生升入高中的升学率从1985年的40%提高到1999年的55.4%, 而同期农村的这一比例则从22.3%下降到18.6%, 两者间的倍数差距从1.8倍扩大到3倍, 城乡分治加重了这一趋势。

农村公共产品的供给与需求不相适应, 供过于求与供不应求的状况同时并存, 造成重“硬件”轻“软件”、重“短期”轻“长期”、重“生产”轻“生活”、重“数量”轻“质量”、重“新建”轻“维护”的“五重五轻”农村公共产品供给状况。

农村公共产品的供给, 并不是根据农村公共产品的实际需求来决定的, 而是取决于地方政府部门的“政绩”和利益。基层政府通常丢弃长期性、战略性、无形的公共产品, 而热衷于生产性的、易出政绩的短期公共项目。一般着重于提供看得见、摸得着的硬件公共产品, 忽视对源有的维修。有些贫困地方, 大兴土木, 不顾实际, 修建农贸市场、歌舞剧院等大型广场等“政绩”工程, 而不注重维护原有的共公产品, 一味地建设追求数量而忽视质量的“豆腐渣”工程。名义上是建设新农村, 提高农民的生活质量, 实质上这些公共设施的利用率极低, 不仅形成公共产品供给的相对或暂时过剩, 同时增加了农民负担, 挤占了大量的公共财政投入。在部分公共产品供过于求的同时, 农民急需的大型水利灌溉设施、大型农用固定资产、良种培育, 稳定农业的农产品价格补贴、农田水利建设、农业生态环境, 农村社会保障体系中的医疗卫生、社会救济、养老保险等各种政府政策投入却微乎其微。

㈡农村公共产品供给总量不足与结构失衡的原因分析造成当前农村公共产品总量供给不足与结构失衡的主要原因有三个方面。一是农村公共产品供给主体和资金来源单一。在我国农村, 基层政府是公共产品的供给主体, 在其供给过程中缺乏市场介入, 单一的供给主体无疑会带来低效率或无效率。同时, 在税费改革后, 取消了乡镇政府的制度外收入, 财政资金集中在中央和省政府, 而这两级政府转移支付能力有限, 造成基层政府的财权与事权不对称, 导致基层政府的财政能力不足。再加上农民缺乏自身的融资渠道, 这两方面原因使得农村公共产品供给不足、结构不合理, 农民的利益受到严重影响。二是现行农村公共产品的供给存在严重的制度缺陷。城市公共产品由政府提供, 而农村的公共产品却由农民自己“埋单”, 长期以农户为主的分散提供方式必然导致农村社区财政的枯竭, 使得农村公共产品的供给不断恶化。这种非均衡的城乡公共产品的供给格局是其深刻的制度根源。三是自上而下的供给决策方式。农民在这种公共产品的供给方式中没有话语权, 不能表达自己对公共产品的需求意愿, 只能服从于政府的偏好, 而政府追求政治目的和经济利益必然使其提供的公共产品不符合农民的需求。

由于公共产品具有非排他性和非竞争性, 因此, 公共产品的供给中存在“搭便车”的行为, 使得私人不愿意提供, 政府成为公共产品供给中理所当然的、唯一的主体。而我国农村公共产品的提供却出现无效率或低效率, 政府在公共产品的唯一供给主体上受到挑战, 因此单一的供给主体急待创新, 多元化的供给主体势在必行。

二、构建一体与多元化的农村公共产品供给主体

根据我国农村公共产品供给的现实情况, 从组织形态上, 我们应该构建以政府为主体, 企业、社会、农村社区组织的多方参与的多元化供给主体结构, 同时要明确政府和企业、社会、农村社区的投资范围和投资方向。

㈠各级政府供给主体公共产品的特征, 政府的职能以及我国国情决定了政府在农村共公产品供给中处于主体地位。特别是在农产品价格补贴、农村大型基础设施建设、农业生态环境保护、全国性的农业技术推广等, 由于这些公共产品具有高度的非排他性、非竞争性和外溢性, 规模大、成本高, 适于政府提供。根据农村公共产品的服务范围和受益范围, 农村共公产品可以分为全国性农村公共产品、地区性农村公共产品和农村社区性公共产品。因此, 要正确划分中央政府与各级地方政府的职责和权限范围, 使其财权与事权相对称。对于全国性的公共产品和资本密集型的公共产品, 主要由中央政府提供;对于受益范围在某一地区和技术密集型的公共产品, 主要由当地各级政府提供;对于外溢性受益范围涉及两个以上地区的公共产品, 由各受益地区的政府协调共同提供;不能达成一致协议的, 由中央政府决定谁提供或中央和地方共同提供[1]。

根据这些划分, 地方政府提供的公共产品主要围绕地方治安、乡村道路、纠纷仲裁、土地整治、区域性的农田水利建设、辖区道路建设、预防病虫害、动物防疫、农业新品种实验和推广、农业技术培训、提供各类市场信息。但是政府提供并不等于由政府生产, 政府可以通过招标的形式与中标企业签订协议, 由企业生产, 政府购买等形式。

㈡企业参与供给企业经营的目的是为了赚取利润, 而准公共产品具有排他性或竞争性的特征, 可以通过技术排他和合理收费, 这为企业提供准公共产品成为可能。另外, 随着农村的民营和乡镇企业的蓬勃发展, 他们了解当地农民对公共产品的需求, 充分发挥他们的作用, 释放资本效能投资农村公共产品获取资本收益, 同时避开城市激烈的竞争, 将为农村公共产品的发展提供一定的活力。

㈢农村社区参与供给根据农村社会具有村民自治组织的特征, 由社区负责提供劳动密集的农村公共产品, 包括村内道路、沟渠、路灯建设、灌溉、治虫、农产品的加工和流通、就业指导和服务、开展农村社区文化服务等农村公共产品[2]。

三、农村公共产品供给主体的资金来源

㈠政府的资金来源全面取消农业税后, 乡村两级财政收入急速下降, 为保证农村教育事业的正常开展、公共道路的维修等农村公共产品的正常提供, 政府间的转移支付就显得尤为重要。一要压缩经济建设费和行政管理费支出。经济建设费和行政管理费两项支出在2003年高达12108亿元, 占财政支出比例近60%, 仅每年公车消费就超过3000亿, 具有很大的压缩空间。二要发行农村公共产品建设国债, 通过国债的发行来促进农村公共产品的健康发展。

㈡企业的资金来源在明确产权关系的前提下, 按照“谁投资、谁收费、谁受益”的原则进行企业投资。与此同时, 商业银行资本也可通过居民信贷支援农村公共产品的建设。在资金使用上也可投入修建桥梁、高速公路、国家电网建设等。

㈢农村社区的资金来源全国金融工作会议决定, 加快农村建立健全适用中国“三农”特点的多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系, 其核心是在中国农村建立村镇银行、贷款公司、资金互助社等农村非银行金融组织, 这些组织主要是为农村发展提供资金, 方便农民进行贷款。而农村公共产品是农村经济发展的基础之一, 所以这种金融机构, 既可以成为农村经济发展的经济来源之一, 也可以是农村公共产品的投资渠道。另外, 对于那些一定区域之内具有比较好的排他性的公共产品, 可以采取“一事一议”的方式筹集资金。

四、构建一体与多元化农村公共产品供给主体相应的配套措施

在重构多元化农村公共产品供给主体时, 必须具有相应的配套措施, 以保证农村公共产品充分、有效的供给[3]。

㈠完善农村公共产品供给决策以及相应的监管机制现行农村公共产品自上而下的决策机构不能体现农民的真实需要, 这种供给方式是出于基层政府政绩或利益的需求, 这使得农村公共产品的需求与供给不对称。为了使农村公共产品的供给符合现实的需求, 必须建立民主的表达机制, 使农民能够真正享受到农村公共产品供给的好处。同时, 要加强对农村财政和资源的监督, 实行村务公开, 使有限的资金、资源置于严格的村民监督之下, 确保农村公共产品的有效供给。

㈡为农村公共产品的私人供给提供产权和法律保护由于私人投资要求相应的回报。因此, 私人进入农村公共产品的生产领域, 必须保证其获得相应的利益, 明确其拥有投资建成的农村公共产品的产权, 使其对农村公共产品运作过程中产生的利润拥有支配权, 保护私人投资的积极性。另外, 为使私人有一个良好的农村公共产品的投资环境, 政府必须完善相应的法律、法规, 保障私人投资者的合法权益。

㈢推动农村社区对公共产品的提供首先要制定有利于农村社会提供公共产品的政策。其次对农村公共产品的供给实行鼓励性的资金补贴, 调动社区供给的积极性。同时要明晰集体建设农村公共产品的产权, 防止政府乱收费, 增加农民负担。

摘要：本文概括了在农村公共产品政府单一供给主体的情况下, 农村公共产品供给总量不足、结构失衡的状况, 并阐述了多元化供给主体的必要性。作者通过对公共产品的分类投入主客体阐述, 将建立农村公共产品供给主体的结构以及相应的资金来源做了详细的划分, 这对促进我国农村公共产品的快速发展富有建设意义。

关键词：农村公共产品,多元化,投融资

参考文献

[1]宋敏.多中心理论与农村公共物品供给体制创新[J].改革与战略, 2006, (6) .

[2]古明加.论我国农村公共产品供给主体的多元化[J].辽东学院学报 (社科版) , 2007, ⑷.

关于黄金类金融产品投资机会分析 篇10

黄金价格主要来自于伦敦黄金市场, 许多国家和地区的黄金市场价格均以伦敦金价为标准, 再根据各自的供需情况上下波动。伦敦黄金市场目前实行日定价制度, 每日两次, 分别为上午10时30分和下午3时。该价格是世界上最主要的黄金价格, 能够影响到纽约以及香港黄金市场的交易。图1中, 在进入2007年后的最初几个交易日里, 金价受获利盘回吐打压, 在06年基础上迅速下跌30余美元, 但在接近600美元/盎司的底线后即持稳, 构成2007年金价的底部。随后金价的走势可以较明显地分为两个阶段:第一阶段从1月中旬到9月初, 金价大体上在630、640美元到690美元的箱体内上下波动。从9月初开始, 金价突破前期箱体上方, 开始新一轮迅速大幅上升态势。

二、黄金类上市公司股票价格走势解析 (以2007年山东黄金为例)

如图2, 伴随着2007年我国A股市场的大牛市行情, 山东黄金的股票价格也经历了持续一年的波澜壮阔的上涨行情。从年初的46元/股, 上涨到年末的230元/股。从07年9月开始到11月上旬, 价格波动较小, 之后开始下跌。12月中旬为图中阶段性低谷, 从这之后开始走阳, 且在短短15个交易日, 股票价格由130元/股上涨到239元/股, 上涨幅度达到83.8%, 08年1月上旬为图中顶峰。虽然在9月至11月有近两个月的调整, 但是, 最终与国际金价保持了一致的上涨趋势。可以得出结论, 黄金类上市公司的股票价格走势不但受到证券市场综合指数的影响, 也与期货市场黄金价格有密切的关系。总的来说与两市指数波动趋势协调一致。所以投资者对黄金相关的上市公司进行投资时, 不但需要参照证券指数, 也务必参照期货价格趋势。

三、影响黄金价格的主要因素分析

l、美元汇率。

分析历史数据后发现, 美元大幅下跌, 刺激了人们对黄金的需求, 黄金价格不断创出新高, 因此, 黄金价格是直接跟美元挂钩的, 与美元汇率呈相反的发展方向, 美元坚挺则黄金价跌, 相反美元贬值, 人们就会抛售美元购进黄金或其它货币, 这时黄金价格坚挺。

2、通货膨胀。

历史的很多事实证明, 黄金是对抗通货膨胀的最得力工具, 每当有迹象表明通货膨胀即将降临的时候, 人们都会争相抢购黄金和储备黄金, 以求保值和增值, 使黄金价格在这段时期暴涨, 因此, 通货膨胀率的高低与黄金价格的升降有着密切的关系。

3、石油价格。

在国际市场中, 石油价格也是用美元标价的。因此, 石油价格的变化, 就像是黄金价格的晴雨表, 直接暗示着黄金价格的供求状况, 几乎是同步影响黄金价格。原油价格上涨直接推动黄金价格上升, 而反之则下跌。如果在某一时期石油价格走势呈上升趋势, 则生产石油国家用手中的石油换回的美元, 出于保值的目的, 他们黄金的储备比例, 这种举动无疑会增加对黄金的需求, 刺激金价的上涨。由于石油的价格受季节、国际形势、供求关系等的影响, 冬季比夏季用油量大, 原油价格会上升, 美国跟产油国关系紧张会令原油涨价等等。因此, 石油价格与黄金价格是同步变化的。

四、未来黄金期货市场的展望与投资价值分析

从投资需求来看, 当前中国经济持续快速增长, 人民币稳定升值, 但货币流动》性过剩, 资产价格高企, 通货膨胀等现象日益显著, 货币政策正处于新的加息周期, 宏观调控力度逐步加大。房地产、国债、股票等传统投资方式已经很难满足投资者的需求。据国家统计局发布的数据显示, 中国长期的低通胀时期已成为过去了, 黄金作为保值增值的良好投资产品, 其价值正在进一步显现。

从宏观形势来看, 国际经济正处于全球流动性过剩的阶段, 国际政治环境局部不稳定因素仍未消除, 这些不利因素需要黄金发挥保值避险功能, 因而提升了市场对黄金价值的认同度。美元走势与黄金价格通常具有负相关的关系, 目前美国经济增长放缓的局面令美元贬值日益加剧, 也令黄金的长期上涨趋势得以确立。国际原油价格与黄金常常出现同涨同跌的情况, 近期金价的走势更是凸显了这种特征, 原油供求关系决定了其价格仍将持续走高, 相应地黄金在此过程中将充分发挥其保值功能而同步走高。

从技术面的角度看, 时间跨度为9年的圆弧底形态决定了黄金正处于长期大牛市之中。因此无论从宏观形势, 还是从技术面的角度, 黄金长期牛市的趋势都是显而易见的。黄金作为一种增值保值的投资品种, 投资者不必在意短期内价格的波动, 买入后选择长期持有是普通投资者最佳的投资策略。

美元走软、油价渐涨、地缘政治风险等均是推高金价的因素, 再加上印度和中国消费需求的扩张, 因此预期2009年黄金牛市仍将延续, 且总体应是一个震荡上行的格局。黄金期货, 以及与黄金相关的上市公司股票作为黄金投资的高级衍生品种, 进一步提升了黄金的投资功能。因此, 黄金有可能成为继房地产和股市之外的又一重要投资领域, 从而, 出现“黄金投资热”。

摘要：2007年12月中旬上市公司, 山东黄金在短短15个交易日, 股票价格由130元/股上涨到239元/股, 上涨幅度达到83.8%。同期国际黄金价格也大幅度上涨, 从2007年9月到11月期间, 伦敦金价由650美圆/盎司上涨到850美圆/盎司, 涨幅达到30.7%。由此可见, 在过去的2007年黄金类金融产品充满了投资机会;然而未来数年, 黄金类金融产品是否依然潜藏巨大的投资机会?各类黄金类金融产品的价格上涨是否遵循某些规律?只有在客观分析的基础上, 理清价格波动的原因, 才能够准确预测未来, 从而在投资市场上把握机会。以此为契机本文深入分析了2007年影响黄金价格走高的各种因素, 尤其对2007年黄金期货价格走势, 黄金类上市公司的股票价格走势等做了综合的比较分析, 并对来年我国黄金期货市场价格走势作了展望。以期为投资者在黄金类金融产品投资机会分析, 以及投资机会判断方面作一些启示和借鉴。

关键词：黄金价格,投资分析,通货膨胀

参考文献

[1]、姬广坡.股票期货价格走势分析M.北京:中国人民大学出版社, 2001

[2]、刘山恩.论黄金市场的金融性J.中国黄金经济, 2000 (4)

[3]、[美]小罗伯特·鲁格劳特·普莱切特, 阿尔弗雷德·约翰·弗罗斯特, 陈鑫译.艾略特波浪理论M.上海:百家出版社, 2002

银行理财产品的投资策略 篇11

在股市走弱、央行降准降息双重影响下，银行理财产品收益率下降已成大概率事件。据理财专家分析，年底前理财产品平均收益率有可能跌破4.5%。

银行理财产品以其安全性高、方便快捷、收益稳定等投资特点，迎合了广大民众投资需求，近十多年来迅猛发展。据银监会资料，截至2014年底，全国商业银行发行理财产品近8万款，累计发行规模约100万亿元，余额约13万亿元。它不仅为普通民众带来了巨额财富增值效应，也有效缓解了商业银行资金紧缺压力。

但目前理财产品收益下降，是否意味着民众可将资金全部从银行理财产品市场撤走？笔者认为，民众不仅不能放弃银行理财产品，相反更应坚定对银行理财产品投资信心。因为，目前银行理财产品收益率下跌，是受降准降息宽松货币政策导致市场流动性充裕及银行资产端收益率下降等的连锁反映，但这种局面是暂时的。随着中国经济企稳回升，基本经济面夯实及存款利率全面市场化，银行理财产品收益一定会提高。同时，银行理财产品相对股市、P2P平台及其他民间借贷活动等投资，尽管收益相对较低，但有银行强大信用作为后盾，是目前最安全、最放心的投资品种，民众应保持良好投资心态，抑制住内心高利投资冲动。

尽管银行理财产品投资风险小，但并不是说民众购买理财产品不需讲究策略，相反，为提高理财产品投资收益，更应认真研究投资策略。

首先，把握好理财产品投资风险。在林林总总的理财产品面前，克服不假思索、盲目跟风倾向，将风险防范放在第一位。一要向专业人士或投资机构咨询，详细了解产品信息，看清楚相关合同，分辨好“保本浮动收益类”和“非保本浮动收益类”，尽最大可能多购买保本型理财产品，切忌稀里糊涂就被银行理财经理吹嘘的高收益率所诱导。二要掌握好理财产品在利率变动、企业信用等方面存在的风险，评估自身承担风险能力和资金实力，如家庭经济的状况、收入构成、理财目标及风险偏好等，再选择适合自己的理财产品。如果风险承受能力高，可多选择流动性强的短期理财产品，等待权益类市场出现机会时能及时进入；如果风险承受能力低，可选择流动性不强、期限较长的理财产品。

其次，做好理财产品投资组合，提高投资比较效益。即做到在一家银行不同理财产品、不同银行之间理财产品的选择上最优化组合，提高理财产品整体投资收益。不要仅仅局限在一家银行一个产品，要多进行比较，现在很多网站都有各家银行理财产品的比较展示，选择收益高且又稳定的银行理财产品。一要做到货比三家，一些银行会通过减少理财期限或提高理财收益来吸引投资者，当原本购买理财产品收益下降时，可考虑转买另一家银行理财产品，争取获得最大理财收益，二要抓住节假日机遇，节假日银行往往会推出理财产品，期限更短、收益更高；季末各家银行短期产品收益率会急剧飙升，比平日产品要高；碰到上述两个时期，可多购买短期理财产品。

投资产品 篇12

1.1 客户营销载体范围越来越广, 竞争越来越激烈。

近年来, 随着商业银行改革的不断深入, 建设银行面临的竞争压力也越来越大, 建设银行能支持的企业, 其他商业银行也可支持, 随着外资银行的陆续入驻, 国内商业银行之间的竞争更加激烈。

1.2 绩效考核激励机制不利于客户营销。

目前, 建设银行虽然建立起了一整套完善的绩效考核制度, 但还未真正建立完善的个人绩效考核激励机制, 多营销客户、多放贷款就意味着多做事、多承担风险, 而出现信贷风险后不仅单位耗费人力、物力和财力, 个人往往受到责任追究, 影响了客户经理营销积极性。

1.3 书面纸质资料记录不完整或是根本未记录, 绝大部分客户

经理没有按照《指导意见》进行日常联络登记, 大家普遍认为电话邀约或营业大厅面谈客户就可以了, 对纸质资料的记录、整理、总结的认识度不高。

1.4 客户维护、营销工作未落实到位。

在调研过程中, 发现大多数客户经理对于自己名义管户下的客户并不是全部都认识, 即便认识也是仅认识信贷类的客户, 其他客户不甚熟悉或是根本就不认识。而即便是认识的信贷类客户, 一般也都没有及时回访或联系、问候的习惯, 客户维护管理工作极为薄弱。

1.5 业务能力较差, 系统管理支撑平台不能熟练操作或是有效利用。

调研发现有部分客户经理对PCRM系统和经营业务考核系统的操作存在一定困难, 更有甚者连登入密码都已不记得, 系统操作不熟悉、隔月隔季才操作一次的情况更是普遍存在。

1.6 分工不明确, 利益有冲突, 得过且过。

大家在具体的维护工作上存在一定的盲区, 同时因有些人凭自身岗位条件可以优先获取计价奖励或是存量工资引起另外一些人心里失衡, 不愿意无偿付出自己的辛苦。因此贵宾客户维护情况不佳, 一般情况下是配备了大堂经理的网点由大堂经理进行维护, 未配备大堂经理的通常无人维护。

1.7 重签约, 轻开卡, 有量无质的情况非常明显。

也有部分客户经理对贵宾客户这一块工作比较重视, 也尽可能努力的提高网点贵宾客户签约率、开卡率, 但不同素质的客户经理呈现的工作态度和效率截然不同。有部分客户经理很重视签约率, 在PCRM系统里一看到潜力客户的星级上升, 就立马把客户给签约了;但及时联系该名客户并有效营销贵宾卡却显得比较薄弱, 经常是客户签约签了好几个月, 但一直未联系客户推荐其办理贵宾卡, 往往等到其他行提出解约申请时, 才心痛不已地把该客户拱手相让。因此, 部分客户经理经常说贵宾卡难办, 贵宾客户难发展, 其主要原因还是在于自己的工作态度。

2 加强现阶段目标客户营销与维护工作的建议

在产品营销、关系维护、深度营销方面, 客户经理们的力不从心、捉襟见肘应该引起建设银行领导的高度重视。而要真正做好现阶段目标客户营销与维护工作, 就必须重新调整相关岗位和人员, 打造一支强有力的网点营销团队。

2.1 成立个贷集中受理小组, 解放客户经理操作枷锁。

目前, 各网点普遍存在一个不争的事实, 就是个人客户经理已沦为个贷业务操作员, 除了做些个贷外几乎与其他个人业务脱钩。实践中, 客户经理们为拿计价的营销策略仅限于让贷款户买基金买保险, 真正的挖掘→维护→营销→深挖掘→深维护→深营销等工作无法做到良好的可持续发展。因此, 支行成立个贷集中受理小组非常必要。对辖内网点的个人贷款业务进行后续集中办理, 以提高辖属网点和支行整体办事效率。客户可以到建设银行任一网点咨询个贷业务 (主要由网点个人客户经理/理财经理受理) , 客户有明确贷款意向后, 网点协助客户做好贷款资料前期整理工作, 再以交换形式上报支行个贷集中受理小组, 由集中受理小组在规定时间内进行后续的审查、评估、核实、抵押、上报等工作。

2.2 立足长远, 注重远期收益, 稳定老客户。

一是大客户要真情营销。“以客户为中心”不能停留在口号上, 而应该成为实际行动, 成为金融机构信贷营销理念。当前客户资源的竞争日趋白热化, 而以建设银行现有信贷产品和结算手段, 既不能急功近利, 盲目营销, 也不能畏手畏脚, 害怕营销。由于大客户对国家宏观调控政策和信贷政策较为关注, 非常注重企业资金链条衔接问题, 建设银行应立足自身优势积极宣传政策, 舍得花时间和精力, 舍得动真感情, 建立大客户的定期回访制度, 上下联动, 及时了解企业动态, 随时掌握企业需求, 根据企业需求和他行动态及时调整营销策略, 形成大客户营销长效机制。营销企业时要由行长、分管行长、客户主管和客户经理组成的营销团队坚持上门营销, 宣传建设银行信贷政策和优势, 二是诚心支持小企业。要树立“今天的小企业, 不是永远的小企业、大客户有风险不是好客户, 小客户有潜力就是好客户”的理念, 在大多数优质企业已成为商业银行的客户情况下, 建设银行必须以现有客户资源为基础, 重外观, 更重内秀, 将小客户营销和维护作为一种投资, 通过信贷扶持逐步建立自已稳定的优质客户群。

2.3 用活用足政策, 培养优质客户。

建设银行要想在激烈的市场竞争中站稳脚跟, 就要千方百计为客着想, 为企业排忧解难, 努力打造一支对建设银行忠诚的优质客户。对已准入多年且信用状况良好, 对建设银行贡献度高的企业在利率上给予一定优惠, 在融资需求上, 力求满足企业贷款、承兑汇票等多层次需求;在贷款品种上尽量与企业资金用途期限相匹配;在申报程序上给予适当简化;在授信额度和方式上实行一次性审批, 分次使用;在贷款方式上要灵活多样, 在固定资产全额抵押情况下, 适度放开存货浮动抵押;在风险防范措施上实行免缴风险保证金或发放一定比例信用贷款。三是坚持诚信互动, 银企双赢。要对客户“轻易不承诺, 承诺必到位”, 为达到相应贷款条件的企业创造发展环境, 建设银行能满足其融资需求的, 倾全力予以支持。

2.4 立足资源, 培植新载体。

立足资源就是立足于本地自然资源和客户资源, 在支持和促进地方经济发展的过程中, 尽力推进信贷产品与自然资源的结合, 把利用资源与有效投入紧密地结合起来, 根据地方资源关注特色项目, 培植新载体, 特别是较成熟的经营性中长期项目。

2.5 设置合理高效的柜台岗位, 配备真正需要的在岗人才。

由于历史原因, 建设银行面对的客户群体比较广泛, 柜面业务量繁忙, 庞大的客户和业务基数决定了网点必须保持充足有效的柜面服务, 才能有效降低大厅出现排队拥挤、抱怨投诉等不良事件发生率。

2.6 加强营销培训, 完善考核机制, 充分调动客户经理积极性。

一是定期对客户经理进行业务知识、营销策略、敬业精神等方面的培训, 提高客户经理的理论水平和业务技能, 培养客户经理的综合能力。二是要完善客户经理的管理与考核机制。要根据客户经理岗位职责、责任权限、工作目标等方面制定营销激励措施, 适当增加客户经理工资基数, 拿出一定奖励基金对客户经理实行量化指标和操作目标考核, 量化指标重点考虑贷款本息收回率、日均贷款占比、日均存款占比、中间业务收入占比等, 确定各项指标占比奖励标准, 同时实行贷款本息收回一票否决;操作目标主要是常规管理工作考核, 与违规积分管理相结合。将客户经理所创造的责任利润与工资挂钩, 从根本上解决“干好干坏一个样”, 更好地发挥客户经理的积极性和创造性。

摘要：客户是建设银行执行政策的载体, 也是经营效益的源泉, 营销和维护好忠诚的客户群是打造现代商业银行的必然选择, 做好现阶段客户营销和维护工作, 有利于建设银行实现自身发展。为此, 不仅要花心思经营, 而且还要找对方法和策略, 拓展和维护好贵宾客户群体。把客户开发和维护体系建设作为金融业务发展的主要工作来抓, 真正实现20%的大客户带来80%效益的目标。然而如何才能实现这一目标就成了摆在我们面前的一道难题。本文就建设银行如何投资银行目标客户及产品分析谈谈自己的看法。