投资类项目（共12篇）
投资类项目 篇1
何谓政府投资项目。政府投资应界定在外部经济项目及公益性项目、自然垄断项目及总量不足引导民间投资项目等领域。这些项目要么是投资额大,投资周期长,一般民间资本做不了或不愿意做;要么是如果政府不做就会对消费者利益造成较大损害,原则上不适合民间资本者做。
1 项目管理模式的发展
我国在建立社会主义市场经济体制的初期,按照建立政企分开的投融资体制的要求,将政府投资的领域和方向界定在了基础性项目和公益性项目上,其中基础性项目,企业可适当“参与”,公益性项目则完全由“政府统筹安排”。随着经济体制改革和投资体制改革的推进,国家在加强项目管理方面,吸收了不少国外的先进经验和科学方法,进行了一系列改革实践,比如在项目决策阶段,实行了可行性研究,加强了项目决策咨询,评估和论证;在项目建设实施阶段,推行了招标投标、工程承包、建设监理、法人责任制、投资项目资本金制度等等,在项目的设计、施工、资金、物资等各方面的管理也进行了创新。这些对于加强项目管理、提高投资效益发挥了重要的作用。但是,就总体而言,政府投资项目管理方式的现状与社会主义市场经济体制的要求还很不适应,例如,政府无法对项目总投资进行有力的控制,项目管理弱化,投资效益低下。近年来建设领域不断揭露出来的一些案件怵目惊心,许多都与政府投资项目管理不规范密切相关。本文试从宏观经济学的角度分析政府在其投资项目管理中的地位与作用,并运用代建制理论对改革我国政府投资项目的管理模式作了初步探讨。
2 项目管理模式的特征
建设项目不同,其性质也不相同,政府投资项目区分为经营性项目和非经营性项目,针对不同性质的项目,管理方式也因此不同。我国目前政府投资项目的管理方式概括起来有以下两方面的特征。
2.1 组建项目法人建设经营政府投资项目
按照计建设[1996]673号文的要求,经营性政府投资项目在建设阶段必须组建项目法人。项目法人可按《公司法》的规定设立有限责任公司或股份有限公司,对项目的筹划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资产的保值增值等,实行全过程负责。法人在享有投资决策权的同时,必须承担相应的投资风险责任。三峡工程、深圳的盐田港、地铁工程以及各地众多的高速公路等项目都实行了项目法人责任制。
2.2 非经营性政府投资项目的建设管理方式呈多样化特征
1)组建临时机构建设。
这种机构一般临时从政府有关部门抽调人员设立工程指挥部或筹建处,负责人通常为政府部门的主管领导,当工程项目完成后,即宣布解散。目前,一些大型的公共建筑、市政工程以及环境治理工程等多采用这种方式。一些平时没有项目或者是项目很少的单位,由于没有常设的基建管理机构,在实施项目时也常常会临时组建工程管理班子。
2)自行组织建设。
即由建设单位的内部处(科、室)自行负责组织项目建设,各行政部门(如教育、文化、卫生、体育)或一些工程项目较多的单位,多采用这种方式。
3)专业机构建设。
近年来,随着各地对非经营性政府投资项目管理模式的积极探索,出现了一些专业型的管理方式。第一类是政府机关型,即由政府主管部门直接负责工程项目的建设管理。如陕西省成立“统一建设管理办公室”,归口省计委领导,负责全省政府投资项目的统一建设与管理,将原属于各厅局(水利、交通等行业除外)的建设项目统一纳入计划管理,并撤销设在原厅局的基建处。第二类是事业单位型,即政府设立专门的事业单位从事建设工程的管理。如上海市浦东新区建设局下设专门的工程建设管理公司,为非盈利性机构,专门负责政府投资的部分市政基础设施的建设管理。深圳市组建类似香港的工务局,编制为事业单位,负责市政工程和其他重要公共工程建设管理,代表政府行使业主职能。第三类是企业型,即政府将其投资的项目委托给指定的公司,由公司负责政府投资项目全过程的建设实施。即实行“代建制”。
3 “代建制”将成为今后一段时期政府投资项目的主要管理模式
最近,国务院出台的《关于投资体制改革的决定》中明确指出“加强政府投资项目管理,改进建设实施方式。对非经营性政府投资项目加快推行‘代建制’”。即选择专业化的项目管理单位负责建设实施,严格控制项目投资、质量和工期,建成后移交给使用单位。 “代建制”是对我国政府投资的公益性建设项目管理模式进行市场化改革的重要举措,是结合国情的一项政府管理创新,是对政府投资工程建设组织实施方式进行体制创新,是整顿和规范市场经济秩序的一项治本之策,也是保证工程质量、提高投资效益的重要措施。 “代建制”明确了政府投资主管部门、代建单位和使用单位三方的合同关系,各方的责任、权利、义务得到明确界定,解决了投资主体长期缺位问题,从而建立起了有效的政府投资项目约束机制,实现了管理队伍的专业化、建设过程的规范化,阻断了有关单位的权利寻租之路,从源头上有力地遏制了建设领域腐败现象的发生。
“代建制”的实行,克服了传统上由业主临时组建、培训一个建设班子进行管理模式的不足——缺乏专业化管理具有的相应技术和专业知识以及职业化管理具有的工程项目管理经验,成本效益受到影响。据统计,自建项目管理费用约占工程总投资的8%～10%。代建工程管理费用占工程总投资的3%～5%,项目管理成本被大大的降低了,而且“质量、工期、投资”三大控制得到较好落实,解决了超投资问题。 “代建制”的实行,进一步促进了政府职能转变,使政府从项目的具体实施者,变成了真正对项目实施监督的监管者的客观要求。“代建制”使工程管理体制中的决策权与执行权得以分离,从而也起到了预防职务犯罪的作用。“代建制”的实行,可以克服当前政府投资项目管理体制的许多弊端,例如,投资管理体制改革不配套,项目管理弱化,投资效益低下等等。通过“代建制”都可以消除,同时能更好的明确政府经济职能和项目参与方中谁为投资管理主体的问题。可见,“代建制”的实行,不但明确了政府及其各职能部门在政府投资项目管理体制中的地位与作用,加强政府作为投资者对项目建设的事前监督,而且培养了建设单位的独立身份,更好地创新了政府投资项目管理模式。
4 结语
政府投资项目管理体制是经济体制的组成部分,经济体制作为社会经济生活的规范,应该随着经济的发展而不断地改革与完善,自20世纪改革开放以来,我国也在一直致力于这方面的实践,并取得了举世公认的成绩。对政府投资项目采取何种管理模式,从根本上取决于政府对自身经济管理职能的认识。政府只有明确了其在所投资项目的管理中居于什么角色,应该对投资中的哪些事情加强管理,同时哪些事情可以让市场来调节的时候,政府投资项目管理模式才可能是符合经济发展要求的。不区分政府性投资与非政府性投资项目,经营性与非经营性政府投资项目进行管理,是当前政府投资项目管理体制的症结所在,因此,首先应将这两对概念的项目区分开来,分别采取不同的管理方式。其次在政府重点投资的非经营性领域,对具体项目的管理,政府可以是自行管理也可以是委托代建。但是,政府投资作为政府的支出,必须由政府(财政部门是政府资金的管理部门)来强化支出路径及支出使用的管理,以防止资金支出过程中的浪费与腐败,提高政府资金的使用效益,这也就是本文提出的工程采取“代建制”的意义所在。
摘要：从宏观经济学角度入手,介绍了我国项目管理模式的发展历程,阐述了国内目前政府投资项目管理模式的特征,并运用代建制理论对改革我国政府投资项目的管理模式进行了探讨,提出了一些有益的指导性建议。
关键词：政府投资项目,管理模式,代建制
参考文献
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投资类项目 篇2
全国投资建设项目管理师职业水平统一考试设《宏观经济政策》、《投资建设项目决策》、《投资建设项目组织》、《投资建设项目实施》4个科目，参加考试的人员必须在连续的两个考试年度内通过全部科目的考试，方可获得职业水平证书。
二、命题依据
投资建设项目管理师考试实行全国统一考试大纲，统一命题，统一组织。各科目考试命题均依据全国投资建设项目管理师考试专家委员会组织编写、国家人事部组织专家指导审定的《全国投资建设项目管理师职业水平考试大纲》，考试内容不超过考试大纲规定的范围和内容。
三、考试题型
投资建设项目管理师的4个考试科目中共有四种题型,分别为:单选题(每题1分),多选题(每题2分),分析计算题(每题15分)和案例题(每题20分)，
《宏观经济政策》单项选择题70个、多项选择题30个,总计130分;
《投资建设项目决策》单项选择题50个、多项选择题25个、分析计算题2个,总计130分;
《投资建设项目组织》单项选择题70个、多项选择题30个,总计130分;
《投资建设项目实施》单项选择题40、多项选择题15、案例题3个,总计130分.
投资类项目 篇3
【关键词】政府投资项目；控制；对策
就目前情况来看，政府投资项目管理存在着十分严峻的问题有待解决，如政府投资项目管理不够严格，经常出现超支预算的问题；在项目决策上频频出现问题，直接影响到投资的效益、投资项目市场秩序紊乱等问题，造成人力、物力和财力的严重损失。为了确保政府投资项目的有效实施，将政府投资项目管体机制进行改革十分必要，建立健全相关的法律法规，减少和杜绝腐败现象的出现，在政府投资项目上一定要加强控制，一旦政府投资项目在控制上疏忽，就会直接的影响到投资项目带来的效益。
一、政府投资项目存在的问题
1.政府投资项目对所需要的资金预算不够准确，预支的资金与实际需要的资金不符合，出现了违规违法的现象，有些项目批准总投资与账面反映总支出数差额十分巨大，严重超出了原计划对该项目的投资。前期在投资决策管理上失误，致使对投资控制加大了难度。政府在资金分配上不符合实际，不能够充分发挥资金的使用效益。
2.如果对政府投资项目中必要的投资出现概算失误，就会进而造成严重的超概算。对投资前期政策处理、投资设计不到位，从而导致投资的资金不停地增加，项目完成工期延长，建设单位管理不够严格，控制制度不够明确，有些项目工程变更随意性大，签证不规范，带来严重的材料报废损失，使建设成本增加。
二、政府投资项目投资控制的相应政策
1.加强对政府投资项目的控制，尤其是前期阶段对投资项目的估算。政府投资项目的前期工作主要是项目建议、项目选址、拆迁、设计图等准确的数据，项目的前期阶段对整个投资项目影响很大，当项目经决策确定后，设计就成了工程建设和控制工程造价的关键，在初步设计阶段，影响项目投资的可能性为70%～90%，投资估算和项目设计方向偏差，会致使投资达不到预期的效果，因此相关单位的前期工作一定要十分细致，对工程项目的特殊情况要考虑周全。加强可行性审核工作，项目可行性研究报告的内容要有一定的经济性和适用性，地址的选定、规模的确定、设计方案等都决定着投资总额是否需要改变。审核工作人员对自己的本职工作要有一个明确的认识，如果投资项目的可行性报告缺乏科学性且估算所需资金不够准确，因此该项目不具有可操作性，致使政府对项目投资的规模无法较好的进行控制。所以一定要认真执行对政府投资项目的可行性报告的审核工作，减少决策上出现的失误，让政府投资项目更加趋于合理，进而可以更好地进行控制，制定出详细的控制指标，建立相关的监督机构。
2.提高设计管理工作水平，设计单位习惯按建设单位提供的立项投资额进行凑数，对建设单位为了项目顺利立项，故意少报投资、预留缺口等关键环节的设计随意应付，设计单位有时在初步设计中不考虑某些分项工程的设计，如室外工程、安全监控系统、零星附属工程等，但这些分项又是整个建设项目不可或缺的，造成后期政府投资项目的实际造价大大超出概算投资总额。项目审批的很多工作都是根据设计人员设计出来的方案开展的，应该使用相应的政策来规范设计人员的工作，要有丰富的实践经验，多实践多培训，在开始设计之前，收集在设计过程中需要的资料，如水文、地质、当地环境等资料，多轮优化设计方案。设计人员必须要熟悉建筑材料、人工等涉及到的费用及相关价格的最新变动情况，要具备造价控制能力，一旦由于设计缺陷造成返工、材料浪费等问题，要严格追究相关人员的责任。项目建议书及可行性报告，初步设计方案和概算等资料，既要在政府投资项目控制的范围内进行编制，还要有一定的深度，这对项目审批工作人员和评审专家的工作能力有所要求，因为这关乎到政府的投资是否可以达到预估的效果。
3.控制费用的支出，减少不必要的支出。特别是在材料用量和材料报价上，材料在整个政府投资项目中所占的比重较大，所以要把握好施工的进程和材料的使用情况，控制好材料的用量，目前市场上的材料种类繁多，价格也都不同，所以对工作人员在材料价格估算上有了更高的要求，政府投资项目的材料采购人员要密切关注市场上价格的变动，对每个工作流程都要严格把关，将项目的预算控制在概算范围内，对项目工程的发生的变化要实时了解，减少损失，增加效益。建立投资控制体系，政府投资项目的规划、设计、招投标、施工等每一个环节，都会产生投资成本，要制定出一个科学的投资目标管理办法，增强工作人员的控制意识和责任。
4.政府投资项目要安全管理，有关管理部门进行定期或不定期对工程质量进行检查，建立政府投资项目管理的问责制度，规范政府投资的范围和行为，对重点的工程项目全程跟踪，发改部门牵头对政府投资项目进行稽查，确保在建设过程中万无一失。加强对项目在招投标过程中的控制，招投标的条件和合同要根据工程的实际规模来确定，保证内容清单的准确无误，减少项目投资的重复计算和遗漏现象的发生。政府投资项目各类施工，需要委托的评审、咨询、勘察、设计、监理、环评、评估等中介服务，以及需单独采购的主要设备、材料的，要严格履行招投标和政府采购程序，禁止对政府投资项目进行转包和违法分包。
三、总结
总而言之，目前在政府项目投资的控制上还存在很多问题，需要进行全面有效的控制，如控制施工变更、控制工程造价、加强招投标管理等，建立全方位项目投资管理控制体系，从项目立项、设计、施工等工作环节综合控制，既要适应市场经济环境，也要采取有效的投资控制管理模式，从而大大提高政府投资带来的经济效益。
参考文献：
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[2]张涛.张莉.张利飞.政府财政投资建设项目投资控制问题研究简[J].施工技术2015（s1）：689-692.
投资类项目 篇4
1. 现有项目投资评价模型概述。企业现在广泛使用的项目投资评价模型主要是项目收益现值法, 该模型的计算公式为:
NCFt代表的现金流量, 是指投资项目所带来的增量现金流量。i代表项目的必要报酬率, 即给予投资者的最低资本回报率。n是指项目的持续经营年限。
2. NPV投资评价模型缺陷分析
(1) 模型在NCF计算上的缺陷分析。NCF作为持续经营过程中每年产生的现金净流量, 计算公式如下:
NCF=税后净利润+折旧
税后利润=息税前利润-所得税-债权资本成本
该公式只考虑了债权资本成本而没有考虑权益资本的成本。如果企业创造的净利润小于等于股东把资本投入到金融市场上获得的收益, 表明企业并没有为股东创造财富, 甚至是在毁灭股东的财富, 这样就不能解释“投资者为什么把钱投入其他企业, 而不是自己运营”的原因。为了进一步说明这个原理, 我们对华北制药股份有限公司2 0 0 7年度的财务数据计算分析如下:
①息税前利润 4.22亿元
②所得税 0.7亿元
③税后利润[ (1) - (2) ] 3.52亿元
④投入资本 66.7亿元
⑤综合资本成本率 8.44%
⑥资本成本[ (4) × (5) ] 5.63亿元
⑦企业实际创造的财富 -2.11亿元
计算结果表明, 尽管该公司2 0 0 7年度账面上反映出了3.5 2亿元的利润, 然而, 实际上并没有为股东创造出新的财富。
(2) 模型在折现率选择上存在的不足。在传统的项目投资评价模型中, 折现率的选择方法有两种:一种是以企业的加权资金成本来确定, 另一种是根据企业要求的最低资金利润率来确定。前一种办法, 计算资本成本比较困难, 可操作性差;后一种办法则受人为因素影响较大, 带有很大的主观性。
二、修正的企业项目投资评价模型
1. EVA思想的阐述。
EVA (Economic Value-added) 经济附加值的最初目的在于使公司管理者以股东价值最大化作为其行为准则。用公式表示为:EVA=EBIT-ATKW;上述公式中, EBIT是指息税前利润;AT代表绩效考核期企业占用的资产数额, 包括债权资本和股权资本, K W代表绩效考核企业的综合资本成本率。经济附加值将企业股权成本作为一种成本扣除, 将会计账面价值转化为经济账面价值。它与传统净利润的不同可以用以下公式表述:
税后净利润=息税前利润-债权资本成本率-所得税
经济附加值=税后净利润-股权资本成本率
2. 引入EVA的RNPV投资评价模型概述。
引入EVA的项目投资评价模型用公式表达如下:
其中:
RNPV——修正的净现值;
RNCF——修正的净现金流量, 用公式表达为:
RNCF=税后净利+折旧—项目的股权资本成本=税后净利-债权资本成本-股权资本成本+折旧=EVA+折旧
项目的股权资本成本=项目投资中的股权资本×股权资本率
I——折现率, 即项目的必要报酬率。本项目投资评价模型用企业的加权资本成本率作为折现率。
三、模型运用实证研究
1. 对本模型进行实证研究的意义。
本文认为, 运用修正的投资评价模型对项目进行投资价值评价, 可以增强企业经营财务能力, 使企业保持良好的成长性, 防止企业出现由于投资项目过多过滥而导致财务状况及盈利能力恶化的情况。为了分析企业财务状况下滑的原因, 本文采用引入E V A的项目投资评价模型以华北制药股份公司为例, 对企业的投资情况进行分析。
2. 华北制药案例说明。
华北制药1998年~2007年的项目投资数据如下:筹资29960000元, 用于105车间的GMP改造项目;筹资34490000元, 收购华北制药集团环A车间;筹资5376000元, 收购华北制药集团制剂有限公司80%的股权;筹资120000000元, 用于国家1998年批准的第一批技术创新项目中的4个项目;筹资49900000元, 用于维生素B12生产线技术改造;筹资2500万美元, 用于头孢菌素的生产。1998年~2007年每年的固定资产、无形资产, 以及其他长期资产投资现金流量如图1所示:
进一步分析得出:企业资产负债率呈现出逐步上升的趋势 (见图2) , 同时, 资产利润率和股东权益利润率也呈现下滑趋势 (见图3) 。由此可见, 该企业虽然有大量的项目投资上马, 但是这些投资项目并没有使得企业的盈利能力增强。从1998年到2007年十年之间的平均股东权益利润率为2.7%, 远远低于同期央行公布的5年期5.15%的存款利率。
四、模型修正的意义总结
项目投资决策中的E V A思想, 是一种项目价值创造的净增值理论。该理论认为, 一项决策的价值取决于它与替代方案相比所增加的净收益, 因此对于股东来说, 如果企业的投资收益总是不能达到其投资期望, 他们就会放弃对企业的继续投资, 而转向投其它的项目或企业, 这样企业将不得不依靠债权投资以及自身的盈余积累来维持发展。而对于收益较低的企业, 债权融资将提高企业财务风险, 加大企业破产的边际成本, 危害企业的可持续发展能力。因此无论是为了吸引股东的投资, 还是平衡企业的风险, 都将要求企业提高自身的经营能力, 选择可以为企业创造剩余财富的项目进行投资, 而一味追求利润规模和资产规模, 盲目投资, 只能是导致企业价值链的破坏。
RNPV投资评价模型对现金净流量的修正体现了净收益观念, 在进行投资决策分析时投入资金的机会收益已经在每年的净现金流量中得到体现。此模型在财务上保证了项目在运行周期内的剩余价值创造, 使企业创造财富的能力得到了保障。
摘要：目前企业普遍使用的项目投资评价模型为收益现值 (NPV) 模型, 本文认为, 此模型涉及到的主要经济技术参数——年现金净流量在传统的计算方式中忽略了权益资本成本, 据此计算评价得出的可行性项目, 潜伏着较大的投资风险。为此, 本文在企业投资项目评价模型中引入EVA全要素补偿思想, 对该模型进行了修正, 并以华北制药股份有限公司为例进行了实证研究。
关键词：项目投资评价模型,收益现值法,EVA全要素补偿
参考文献
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化工投资项目项目申请报告 篇5
一、单选题 【本题型共5道题】
1.项目申请报告中资源开发及综合利用分析不包括（）。
A．用能标准和用能方案
B．资源开发方案
C．资源节约措施
D．资源利用方案
用户答案：[A]
得分：4.00
2.下列分析属于特殊环境影响分析的内容是（）。
A．分析建设项目对历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等特殊环境可能产生的影响，研究论证影响因素及影响程度
B．对于建设在地质灾害易发区内的项目，应结合工程技术方案及场址布局情况，分析建设项目受地质灾害危害的程度，提出规避对策
C．说明项目所在地的自然地理环境以及周边地区情况对劳动安全卫生可能产生的影响或危害。分析主要危害因素，如地方病、流行病等
D．根据火灾危险性，确定火灾类别、消防等级和重点消防对象及消防范围。并提出消防设施设置方案
用户答案：[A]
得分：4.00
3.对于投资项目行业影响分析内容，以下说法错误的是：（）。
A．对于在行业内具有重要地位、影响行业未来发展的重大投资项目，应进行行业影响分析
B．评价拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响，包括产业结构调整、行业技术进步、行业竞争格局等主要内容
C．特别要对是否可能形成行业垄断进行分析评价
D．计算项目交纳的各种税收，说明其中属于地方的税种及其税收，包括建设期和生产运营期
用户答案：[A]
得分：0.00
4.国家根据不同情况对境外投资项目实行（）管理。
A．审批制
B．核准制
C．核准制和备案制
D．审批制和核准制 用户答案：[B]
得分：0.00
5.对于企业投资核准类的石化、化工、医药等加工工业项目，应采用（）方法进行经济影响分析。
A．投资产值分析
B．费用效益分析
C．影子价格分析
D．财务指标分析
用户答案：[B]
得分：4.00
二、多选题 【本题型共10道题】
1.在土地利用方案中要描述总图布置及主要技术经济指标，其中土地利用技术经济指标包括：（）。
A．投资强度
B．场地利用系数
C．建筑系数、容积率、绿化率
D．工业建筑面积与生活建筑面积比值
E．土地价格
用户答案：[ABCD]
得分：4.00
2.有关项目申请报告和项目可行性研究报告，说法正确的是（）。
A．“项目申请报告”是建立在投资项目“可行性研究”基础上的一份独立文件。“项目申请报告”具有强制性，根据政府投资主管部门要求必须编报
B．“项目申请报告”是在企业认为从企业自身角度看项目已经可行的基础上，回答政府关注的涉及公共利益的有关问题，目的是 取得政府的许可
C．“可行性研究报告”用于企业内部投资决策，对董事会负责，遵循企业内部管理规定及法人治理结构的约束
D．“项目申请报告”具有政府行政强制力，使企业必须履行的社会义务，受国家有关法律法规的约束
E．核准类项目，企业只用编制项目申请报告，不用再编制“可行性研究报告” 用户答案：[ABCD]
得分：4.00
3.项目申请报告主要的内容，应该有相关主管部门的意见，主要包括（）。
A．按照规定各级环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书
B．按照规定各级规划部门出具的规划选址意见书 C．省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书
D．项目业主与各有关供应方签订的主要原材料、燃料、公用工程供应与运输等的合同、协议或意向
E．有关国内外厂商技术交流、初步询价的资料以及国内研发的新技术的正式的、有效的鉴定材料
用户答案：[ABC]
得分：0.00
4.根据中华人民共和国国家发展和改革委员会令第 9号《境外投资项目核准和备案管理办法》（2014.4）对于已经核准或备案的境外投资项目，如出现下列情况之一的，应向国家发展改革委申请变更：（）。
A．项目规模和主要内容发生变化
B．投资主体或股权结构发生变化
C．中方投资额超过原核准或备案的20％及以上
D．项目产品市场条件发生变化
E．产业结构政策发生变化 用户答案：[ABC]
得分：4.00
5.项目核准机关对企业提交的项目申请报告，应当主要从（）等方面依法进行审查，作出是否予以核准的决定，并加强监督管理。
A．维护经济安全、合理开发利用资源
B．保护生态环境、优化重大布局
C．保障公共利益、防止出现垄断
D．分析市场前景、提高经济效益
E．落实资金来源、优化产品技术方案 用户答案：[ABC]
得分：4.00
6.对于核准类项目，项目核准机关主要根据以下条件对项目进行审查：（）。
A．符合国家法律法规和宏观调控政策；符合发展规划、产业政策、技术政策和准入标准
B．合理开发并有效利用了资源
C．不影响我国国家安全、经济安全和生态安全
D．对公众利益，特别是项目建设地的公众利益不产生重大不利影响
E．项目工艺技术先进，产品市场前景好 用户答案：[ABCD]
得分：4.00
7.在项目申请报告项目占地内容中，分析项目选址是否会造成相关不利影响，造成影响的应提出解决方案和措施，例如（）。A．如是否压覆矿床和文物
B．是否有利于防洪和排涝
C．是否影响通航及军事设施
D．是否紧邻交通设施
E．是否能便于水资源供应 用户答案：[ABC]
得分：4.00
8.就发展规划、产业政策及行业准入条件分析方面，项目核准的基础和前提是：（）。
A．规划符合性
B．政策符合性
C．准入条件符合性
D．工业技术适用符合性
E．产品市场前景良好
用户答案：[ABC]
得分：4.00
9.项目申请报告节能方案分析中应包括以下方面：（）。
A．用能标准和用能规范
B．能耗状况和能耗指标分析
C．所耗用矿产资源的性质（是否为国家控制的战略资源）储量、品位、开采量以及开采年限等资源条件
D．节能措施和节能效果分析
E．循环经济与可持续发展 用户答案：[ABC]
得分：4.00
10.项目申请报告有关节能措施和节能效果分析应包括以下方面：（）。
A．节能基本原则
B．节能技术与设备
C．节能方案
D．节能效果
E．能效指标
用户答案：[BCD]
得分：0.00
三、判断题 【本题型共10道题】
1.对于涉及国家经济安全的重大项目，应从维护国家利益、保证国家产业发展及经济运行免受侵害的角度，结合资源、技术、资金、市场等方面的分析，进行投资项目的经济安全分析。Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
2.节能方案分析中，需要分析拟建项目所遵循的国家、行业及地方有关合理用能的标准及节能设计规范，评价所采用的标准及规范是否全面和适宜。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
3.根据《境外投资项目核准和备案管理办法》，核准项目的条件包括符合互利共赢、共同发展的原则，不危害国家主权、安全和公共利益，不违反我国缔结或参加的国际条约。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
4.节能方案分析中，需要描述项目的能源消耗与计算能耗指标，并需要与国内外先进水平比较，与行业平均水平比较，说明达到的能耗水平。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
5.资源风险分析内容主要包括各种原材料、燃料、动力的来源与供应风险，并分析风险程度，提出防范和减低风险的对策。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
6.外商投资项目申请报告的编写，除遵循项目申请报告通用文本的一般要求外，需增加满足项目核准机关对市场准入、资本项目管理等事项进行核准的相关分析。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
7.环境和生态现状的描述主要目的是为拟建项目的环境和生态影响分析提供依据。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
8.行业影响分析主要包括产业结构调整、行业技术进步、行业竞争格局等主要内容，特别要对是否可能形成行业垄断进行分析评价。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
9.项目申请报告，是企业投资建设应报政府核准的项目时，为取得项目核准机关对拟建项目的行政许可，按核准要求报送的项目论证报告。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
得分：4.00
10.由于化工生产的特殊性，需要对生产过程职业安全与有害因素分析，并根据危害因素的分析，提出主要防范措施和应急措施。
Y．对
N．错
用户答案：[Y]
最新美国投资移民项目 篇6
那么，今年投资移民美国的热门项目又是什么呢？威斯康星州最大城市密尔瓦基的度假酒店投资移民将使您的美国梦变为现实！
威斯康星州介绍
威斯康星州（The State of Wisconsin）位于美国的中北部，北与加拿大接壤，东临密歇根湖，总面积14.2万平方公里，在各州中排名第25位。人口556万，排名第18位，其中白人占总人口的82.1%，黑人、拉美裔和亚太裔分别占总人口的6.4%、5.9%和6.2%。州内有15,000个内陆湖、48个州立公园、9个州立森林和本国最好的自然高尔夫球球场地形，被美国权威评为第三位的“最适合居住的州”。 2006年，威州GDP为2272亿美元，人均GDP为35390美元，失业率为4.7%。
威州首府是麦迪逊市（Madison），人口约22万，是威州政治、教育中心。密尔沃基市（Milwaukee）是威州最大城市，也是经济文化中心，人口约58万人。
威州首府麦迪逊市（Madison）是著名的威斯康星大学校区所在地。威斯康星州的公共教育包含了总部设在麦迪逊并拥有13间大学校区的University of Wisconsin System。其它的私立大学包括Marquette University、Milwaukee School of Engineering、Medical College of WisconsinBeloit College Lawrence University。
威斯康星州是美国的主要农产品产地，有79000个农场，占美国全国农场数的4%。威州是美国主要的牛奶、奶酪、黄油、以及干的或浓缩的奶制品生产地，享有美国的“奶酪之州”美誉，牛奶产量位居全美第二位，奶酪产量居全美之冠，约占全美总产量的30%。奶制品的年收入约为30亿美元，在农民的收入中占60%，占全美14%。此外，威州也是享誉全世界的美国花旗参的最主要产地。
制造业是威斯康辛州的第二大产业，大多集中在威州的东南和中东部地区。主要工业包括电子机械与设备、运输设备、金属制造、纸与纸制品、印刷和食品加工等。威州的小型汽油发动机、大型起重机、铲式升降机、开矿机械等工业设备生产在全美处于领先地位。近几年威州经济中增长最快的是贸易、金融和服务业。
旅游业是第三大行业，州内风光秀美，娱乐设施齐全，是极负盛名的游览度假胜地。交通发达，水运居重要地位。铁路、公路、空运和港口共同组成了现代化的运输系统，以麦迪逊和密尔沃基市为中心，通向四面八方。
同时，在美国各州的消费者债务排名中，威州是最低的十个州之一。威州还是收入分配最平均的美国五个州之一，贫富差距较小。该州对于企业用的制造机械和设备、办公用计算机、库存产品、污染控制设备等可以免缴财产税。居民没有遗产税。
对外贸易在威州经济中占的比重近年来逐渐加大，其主要贸易伙伴是加拿大和墨西哥，2006年，中国大陆排在第3位。
2006年《财富》美国500强公司中，总部位于威斯康星州的共有10家，在全美各州中排名并列第15位。如全球最大的汽车座椅制造商江森自控公司（Johnson Controls）、西北互助保险公司（Northwestern Mutual）、万宝盛华（Manpower）人力资源公司、拥有近800家店铺的科尔斯连锁百货（Kohl’s），以及有100多年历史的哈雷戴维森（Harley-Davidson）摩托车公司等。威州对中国大陆的出口位于该州所有出口国家和地区的第3位。
威州公司在中国投资情况如下：
米勒啤酒公司（Miller）是美国第二大啤酒制造商，其总公司设在密尔沃基。现在已开始在中国大量销售其产品，并计划在中国投资进行当地化生产。
万宝盛华公司2005年在上海设立了中国分公司，目前在北京、天津、广州等11个重点城市拥有55个分支机构。
哈雷戴维森公司在中国内地的首家授权经销商于2006年4月8日在北京开业，目前哈雷戴维森的所有5个车系摩托车已全部进入中国内地市场。
罗克韦尔自动化（Rockwell Automation） 公司在上海、北京、厦门、大连等14个城市，以及香港、台北、高雄建有19个销售办事处，并于1999年在上海成立了研发中心。
特雷克斯（Terex）集团公司是全球第三大工程机械和采矿设备生产厂商，其全资子公司吉尼公司（Genie Industries）于1998年1月在上海设立代表处，是最早进入中国市场的欧美主要高空作业平台及设备生产商。
庄臣公司（SC Johnson Wax）的中国区总部设在上海，成立于1987年，是庄臣公司与上海日用化学工业开发公司共同投资的合资企业，在北京、广州设有分公司，并在全国许多大城市设有办事处，有500多名员工。在国内销售的知名品牌有：雷达（Raid）杀虫类产品、威猛先生（Mr. Muscle）清洁类产品以及红鸟（Red Bird）鞋油等。此外，庄臣公司还于1994年建立了青少年环保基金、于2001年在上海浦东建立了亚太区最大的工厂。
参考网站
威斯康星州政府网站 www.wisconsin.gov
威斯康星州旅游部门 www.travelwisconsin.com
威斯康星州大学体系www.wisconsin.edu
日内瓦湖度假酒店投资方案介绍
美丽的日内瓦湖(Lake Geneva)虽然不是瑞士那个享誉国际的日内瓦湖，但同样具有非凡的魅力和价值。威斯康星州的日内瓦湖位于州南部源自二大密西根冰河，该湖区丰富的历史背景和美丽富饶的自然风光吸引了络绎不绝的游客前来观光----特别需要指出的是，来日内瓦湖度假的大都是名流巨贾等上流阶层。
美国EB5投资移民和Regional Center特区计划
一直以来投资移民美国是按EB-5移民类别申请。EB-5的主要精神是：外国投资者只要在美国境内投资100万美元以上设立企业，并创造10个就业机会，就可获发有条件移民签证。若二年届满前90天，该项投资行为仍存在并运转正常，则投资者可申请将条件解除，从而获得正式的永久居留权。
而Regional Center特区计划是在EB-5方案基础上美国政府特别设立的方案，其中主要的优惠措施为：投资者投资金额从100万美元减少至50万美元，“直接创造10个就业机会”放宽为“允许间接创造10个就业机会”。在本计划下，投资者不再需要亲自去美国创办企业，不用坐移民监，投资额亦大幅度减少了一半，可谓优势尽显。
2003年12月10日，美国布什总统正式签署法令，授予美移民局对按特区移民方案申请的移民申请案给予最优先处理。美国政府对要求获得美国投资移民区域中心的申请不设资格限定，不过由于审核极为严格，迟迟没有核准区域中心，仅有少数几家区域中心通过核准。2007年5月1日，美国移民局指定密尔瓦基为授权之“投资移民中心项目计划”(Regional Center)，是近5年内获移民局认可的最新的“投资移民中心项目计划”。
日内瓦湖度假酒店的地理位置得天独厚，位于幽美的日内瓦湖畔，目前正在进行共四期的扩建工程。其距离芝加哥不到2小时车程，风景美不胜收。附近也有旅馆、度假村的发展，很适合芝加哥的大公司来此开大型会议。这同时也是个老少咸宜的度假圣地，总是吸引着无数美国人带着全家来此度假的美丽小镇。
相邻的54洞超大级高尔夫球场----Geneva National Golf Club,为全球Top 10的3位选手(Arnold Palmer Gary PlayerLee Trevino) 亲自设计打造，集山水、球场、度假饭店为一体的环境在芝加哥极具盛名！全美国乃至全世界的商界巨子和各界精英都极其青睐这块球场，在这样一个谈笑有鸿儒的场所活动，无疑将给您的事业带来巨大的发展机遇！
那么，投资日内瓦湖美景度假酒店对于您移民美国以及在美国开展事业还有哪些具体的优势和好处呢？首先，对于移民申请来说，可自由选择主申请人，无经商背景要求，投资额来源说明要求不严格，无需主动创办生意，一人申请，全家获得绿卡，享有福利，无居住时间要求，可自由定居美国任何城市。而且，日内瓦湖度假酒店投资方案就位于威州密尔瓦基经贸特区移民项目之内，所以，投资者将依法享受该计划的优惠政策，仅只需投资50万美元，不必直接提供可间接提供10个就业机会！而且投资者享有高效率的美国第五类优先新移民计划，仅需约4-6个月即可取得美国移民局许可，1年拿绿卡。此外，日内瓦湖美景度假酒店的良性经营将使您得到最可靠还款保障。这些都是实实在在的便利和好处。
浅析政府投资项目全过程投资控制 篇7
政府投资是为满足社会公共需求，推动经济、社会发展而实施的将资金转化为资产的行为和过程。政府投资项目是政府主导的，为满足经济增长、社会发展、环境保护、政权稳定等公共需求的，以公益性、公有性为主要特点的基础设施建设项目和部分产业化项目。
1 项目建设过程政府投资控制的影响因素分析
1.1 项目决策阶段投资控制的影响因素分析
1.1.1 部分工程建设项目，受主管领导的主观决策影响。
确定建设后直接进行初步设计及施工图设计，往往造成项目决策在初设的基础上进行符合性论证，这样项目建议书与可研阶段成为补程序、走形式，未起到决策阶段的作用。
1.1.2 项目决策周期较短、工作深度不够、缺乏科学性。
研究工作仅作为惟一方案的“可行”而开展，缺乏深入论证，衡量方案是否可行往往只凭少数静态指标，缺乏科学性，易出现决策失误。在建设规模、总方案的确定上没有经过必要的比较和技术经济论证，不是优化的结果[1]。
1.2 设计阶段投资控制的影响因素分析
1.2.1 技术和经济相分离，设计人员只注重技术，按照设计任务书的要求，遵循安全、可靠的原则进行设计，从不考虑技术经济对比，必然会影响建设成本的有效控制[2]。
1.2.2 设计取费与投资的节约及设计的质量优劣几乎无关，这就使设计人员在设计时片面追求高标准，加大安全系数，最后造成投资规模大、取费高。
1.2.3 采用标准设计的意识不强，工程标准设计是必须遵循的科学依据。但是在目前阶段，标准设计和规范并没有完全发挥出在降低工程成本方面的作用。
1.2.4 设计方案的选择、投资的控制没有得到足够重视，优化设计失去了积极的作用。前期准备工作不足，建设单位设计基础资料提供不全，造成项目投资先天性的不合理。地方、行业部门保护主义严重，缺乏公平公正的设计市场竞争机制。
1.3 招投标阶段投资控制的影响因素分析
该阶段投资控制不仅是设计阶段投资控制的目标，同时也是施工阶段投资控制的重要依据。
1.3.1 招标文件作为工程项目实施全过程的纲领性文件，招标文件的主要条款，如材料供应的方式、计价原则、付款方式等都是投资控制的决定性因素。
1.3.2 工程量清单是编制招标工程标底价、投标报价及工程结算时调整工程量的依据，图纸设计深度是影响工程量清单编制的一个重要原因。
1.3.3 投标单位依据市场现状及行业内竞争对手情况进行分析，根据单位能力和技术水平，做出最后的投标报价，一旦中标就是施工合同价，因此投标方案对工程投资的影响较大。
1.3.4 中标后合同的签订应细致、全面，对合同价款的调整、材料价格的取定方法、工期质量的奖惩措施等均应明确，特别是需分包的细项及要求应在合同中进行相关约定，规避合同风险。
1.4 施工阶段投资控制的影响因素分析
1.4.1 工程施工合同的签订与执行，是确立发包与承包人之间权利与义务的法律文件，是工程质量、进度和投资控制的依据。如发包人为承包人提供的条件、合同要求的技术标准与质量标准的一致性、有关计量与支付条款内容的完整性等，以及在投标和合同谈判过程中对涉及关键技术、工程质量、进度等方面的承诺，应写入合同中。
1.4.2 材料及设备采购，目前国内多数工程的主要材料及设备都由业主采购。通过招标采购选择信誉好的材料设备供应商，充分保证采购的材料设备质量可靠、价格合理、供货进度有保障等。结合工程实际进度制定采购计划，并对材料设备的供应量、价格进行动态管理，进而确定材料设备采购及储备量，在满足工程建设需要的前提下，降低采购成本。
1.4.3 工程变更洽商是每一个项目都要面对的问题，也是发包人投资控制的重要风险，是影响项目投资控制重要因素。
1.4.4 重视资金的使用成本，合理安排项目建设资金支付计划，考虑资金的时间价值，有效控制建设期利息支出，从而降低工程的资金使用成本。
2 政府投资项目有效控制分析
根据《国务院关于投资体制改革的决定》、《北京市政府投资建设项目管理暂行规定》等规定，政府投资项目按照全面与重点、源头控制和过程监管相结合的原则，从政府投资项目评估、决策、管理、稽察等方面，不断加强政府投资管理，逐步形成了一套完整的全过程管理制度，基本做到了政府投资项目的“前期科学决策、实施跟踪监管、建成验收评价、责任从严追究”，在机制上保障了政府投资运作的规范、公开、公正、高效。
2.1 制定和完善政府投资相关的制度文件
依据《北京市政府投资重点建设项目公示试行办法》，对于经济社会发展全局有重大影响的重大项目，应实行项目公示制；依据《政府投资建设项目委托咨询评估的内容深度基本要求的通知》，对于使用政府投资200万元以上的项目，需委托具有资质的中介咨询机构对项目进行评估；依据《投资项目内部审批程序简化实施意见（试行）》、《关于印发深入推进固定资产投资项目审批制度改革意见的通知》、《关于进一步加强政府投资项目储备入库审批管理的通知》等文件，不断完善各项管理制度，规范政府投资项目管理程序，确保政府投资管理的严肃性，严格规范政府投资审批行为，建立集体决策机制。
2.2 明确项目法人主体，完善责任追究制度
根据《关于实行建设项目法人责任制的暂行规定》“新上项目在项目建议书被批准后，应及时组建项目法人筹备组”的相关规定，建设单位应制定和完善法人责任制。对于供水、供气、供热、城市轨道交通等城市基础设施项目可以实施特许经营，依据《北京市城市基础设施特许经营条例》，要通过招标等公平竞争方式确定特许经营者。
根据《国家重点项目管理办法》、《重大建设项目稽察办法》等相关规定，对建立和完善政府投资监管体系做出了原则性规定，使得强化和完善政府投资项目责任追究制度拥有了政策性依据。政府投资项目责任追究制度作为改善和优化政府投资项目管理的杠杆、驱动器和制衡器，已成为舆论关注和理论研究的热点，并逐步从观念层面向实践层面延伸、从政策层面向制度层面拓展[3]。
2.3 严格履行招投标制
依据《中华人民共和国招标投标法》、《工程建设项目施工招标投标办法》等文件，严格履行招投标程序。随着市场经济的发展，为了进一步规范招投标活动，国务院颁布了《中华人民共和国招标投标法实施条例》，将招投标管理切实纳入法制化轨道。
根据相关文件规定，开展基础设施政府投资项目贷款银行招标工作，搭建起基础设施项目与贷款银行之间的信贷平台，实现贷款工作的规范、透明和高效。
2.4 严格执行政府投资项目竣工决算审核
竣工决算包括工程结算和财务决算。工程结算是按照初步设计概算批复建设内容，经过施工图设计、工程招投标、工程承发包以及工程建设等实施过程形成的项目实际投资；财务决算是按照基本建设程序、财务管理制度，全面反映项目实施过程中各项管理工作和财务管理。
通过对竣工决算的审核，可以节约政府投资资金，切实履行财政部门对政府投资项目的监管职能，强化财政对工程支出的预算管理，防止高估冒算和片面压价，规范政府投资行为，维护政府和承包商的合法权益。
2.5 严格履行代建制、稽察制及后评
价制根据《北京市重大建设项目稽察办法（试行）》、《北京市政府投资建设项目代建制管理办法（试行）》、《关于进一步完善市政府投资月报的通知》，对政府投资项目推行了代建制、月报制和全过程稽察制。依据《政府投资建设项目后评价试行办法》，在项目竣工或投入使用后一段时间，运用科学、系统、规范的评价方法，对项目的实际效果、投资产生的技术、经济、社会影响等方面进行综合评价。
3 结论
投资控制是为了防止投资突破政府批复限额，其更重要的作用在于促进参与项目活动的各方均加强管理，使得在有限的人力、财力、物力的情况下，发挥出最佳的社会及经济效益。政府投资控制是法制社会建设的需要，其资金来源为财政投资，要求项目投资的每一阶段都应有理有据，经得起国家法律和人民群众的监督、审查[4]。
作为项目管理的重要组成部分，又是一项涉及技术、经济、组织和合同等方面的综合性工作，投资控制强调全过程的控制是非常必要的。在保证工程质量的前提下以最少的投入，取得最大的投资效益。因此，如何把有限的资源应用得更加合理、有序，是社会发展的要求，也是人民群众的要求。
参考文献
[1]董倩.工程项目前期策划阶段的投资控制[J].建筑施工, 2011, 08 (33卷) :753-754.
[2]程鸿群, 姬晓辉.工程造价管理[M].武汉:武汉大学出版社, 2004.
[3]彭寿长.对政府投资项目责任追究制度中各方责任的辨析及思考[J].中国集体经济, 2012, 07 (3期) :138-139.
投资类项目 篇8
关键词：投资项目,决策管理,投资回报
一、企业投资项目决策的概念与一般程序
所谓项目投资决策就是指企业针对经济项目所做的一项管理活动, 决策管理的内容包括确定投资方向与投资结构、针对投资活动做出判断, 分析其成本与效益等。投资项目决策管理的一般程序如下:
首先在进行投资决策管理前, 要先确定投资目标, 目标是一切投资活动的前提与基础;接下来选择投资方向, 可以说投资方向对企业后续的发展方向起到决定性作用;第三步是制定合理的投资方案, 通常至少要制定两个以上的可行性方案, 经过多方位比较、分析后确定出最佳方案;第四步, 对投资方案做出客观评价, 分析投资项目的风险性及回报率, 对投资决策方案的可靠性进行评估;最后需要进行投资决策反馈, 因为投资活动会随着市场环境、政策环境、企业自身情况的变化而变化, 因此, 也要根据反馈信息对项目决策做出适当调整, 以提高投资决策的科学性、合理性。
二、通过科学的投资项目决策提高投资回报
(一) 树立正确的投资项目决策管理理念
所谓正确的投资项目决策管理理念包括三个层面的涵义:首先, 项目决策管理要以企业的经营战略目标与投资战略目标为核心;其次, 项目决策目标本身也要设立一个对应的目标, 即投资项目不同, 所设定的决策管理目标也存在差异;最后, 所制定的项目决策管理目标要能够将项目投资过程中各相关利益关系处理好。项目决策管理过程中, 决策目标是整个决策管理的核心内容, 而确定决策目标的过程也是最困难的环节。决策目标既是决策方案实施的出发点, 也是最终归宿, 一切决策管理活动均要围绕决策目标来展开。确定决策目标要遵循系统性、先进性、具体化及可行性的原则;设计出多个决策方案, 实施方案不同, 其对决策者、企业的发展、甚至大的市场环境均可能产生不同影响, 因此, 决策管理人员要具备科学分析这些影响重要性与优先性的能力, 确定准确的评价指标, 选择合理的决策方案。
(二) 评估投资项目风险
通常项目投资风险评价主要针对自然因素、政策影响、技术因素、市场因素、财务因素及管理因素等多方面来进行, 风险评估过程中一般采用“单因素与多因素”综合分析的评估模式, 不过需要注意以下几个方面:首先, 采用单因素风险分析法分析相关性的过程中, 需要根据风险因素的关键性确定“权重”, 然后再进行整体风险评估, 否则可能会影响到整体风险评估的准确性。其次, 风险评价过程中, 不能仅针对项目自身进行风险评估, 还要充分重视企业其他与投资项目业务彼此之间的“相关性”。因此, 进行项目风险评估要针对各项目风险的彼此相关性进行评价。
(三) 企业项目能力分析
所谓项目能力包括资金、技术及管理等多项内容, 在进行企业投资项目的可行性报告过程中, 通常会将关注重点放在资金及技术等方面, 其实其他因素也至关重要, 特别是最易忽略的管理能力。原因有二, 一是因为无法通过定量的能力判断管理能力的高低, 影响管理效果的因素非常复杂;二是由于项目自身对管理能力的要求不够明晰, 评价起来存在难度, 当然也有企业管理者对自身的管理能力过于自信。其实管理能力是生产力的直接表现, 可以说其是技术成果得以实现的决定性因素。在分析项目资金能力过程中, 企业的筹资能力与资金实力是重点内容, 它会对企业的项目资金投入量产生直接影响。不过在可提供项目所需资金时, 要将风险分散要求考虑进来。此外, 企业自身的实际情况也会对项目资金的应用水平产生一定制约, 如果企业现金流短缺, 并且新增投资项目的现金流也出现短缺, 那么会加重对企业现金流的不利影响。所以如果企业负债过高, 则要尽量规避建设周期长或者回笼资金慢的项目。
(四) 评价企业的经济效益
在进行项目可行性研究时, 重点就是进行项目的经济性分析, 针对该项工作可以利用一些工具来完成。通常采用“静、动”态相结合的分析方法, 根据收益率、净现值等指标进行分析, 并将其作为项目决策的凭证, 因此通过收益率、净现值等指标, 可以将项目的整个计算期内的经济效益相对准确的体现出来。其中净现值法的特征是突出投资运作期间的货币时间价值与现金流量风险, 在计算净现值时, 可以采用经过风险调整的现金流量与资金成本率来进行。其实在实施投资项目过程中, 不仅会带来一定的净现金流量, 伴随而来的还有一定的无形资产, 即对企业来讲, 项目投资不仅会创造经济收益, 而且还包含在新领域发展、进一步投资的期权。
三、投资风险的预防与化解
任何投资项目均存在一定的风险, 而投资主体要在对投资风险进行识别与评估的基础上, 采取有效的方法进行预防与化解。
(一) 控制法
所谓控制法是在发生损失前采用相应的控制手段来降低风险对项目投资的影响。控制法包括以下三种:首先, 风险规避, 即主动放弃带来较大风险损失的某项活动, 这种风险控制法可以将风险率降为零, 不过该方法的不足之处在于在放弃高风险的同时也可以错失了高收益;并且需要决策者对风险因素进行准确判断, 才能保证其现实意义。因此风险规避法通常用于在对项目进行可行性研究后。其次, 风险分散, 即采用多样化投资的方法降低单个风险因素对项目整体的影响, 其融合了不同方向的投资组合。最后即为风险消缩, 即在发生损失前消除风险, 或者发生风险事件后降低损失。
(二) 财务法
所谓财务法是在发生风险损失后利用财务手段及时补偿损失后果。财务法包括以下两种, 一是风险转嫁, 即投资主体将有可能的损失转嫁给另外一方, 一般情况下可以采用两种方法进行风险转嫁, 即保险型转嫁与非保险型转嫁, 其中保险型转嫁即通过保险合同与保险公司建立保险关系, 向保险公司支付保险金, 以保证特定灾害事故带来的风险损失;非保险型转嫁则是指投资主体通过经济合同把风险事故造成的损失转移到另外一方, 其本质就是利用财务手段转移风险, 转让者可以从中获得外来资金, 对风险事故带来的损失进行补偿。另外一种即风险自留法, 即投资主体自行承担风险损失造成的一切后果。风险自留同样包括两种方式, 一种是计划性承担风险, 该方法是在充分分析风险的性质及影响后再采取对应的风险处理方法, 并进行相应的财务筹划, 这种方法相对更加主动。另外一种则是非计划性承担风险, 该方法对风险的性质、影响后果等未充分认别, 风险管理者在承担损失后果时相对被动。通常风险自留的形式有两种, 一种是在工程预算中设置专项费用, 应对不可预见的风险, 另外一种则是在生产经营中建立意外损失基金, 或者把小额损失摊入经营成本。
参考文献
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[4]王平.基于超效率DEA的企业自主创新项目投资方案决策[J].企业经济, 2011 (02) :156-161.
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[6]李忠民, 仇群.企业家过度自信和企业投资决策的相关性分析[J].西安电子科技大学学报 (社会科学版) , 2010 (04) :87-91.
企业投资统计与投资项目的后评价 篇9
关键词：企业投资,统计,评价,分析
在项目自规划设计直至效益获取的全过程当中, 投资后的评价始终占据着不可替代的重要地位, 其评价的内容覆盖了项目立项决策、建设目标确定、设计施工、验收完工乃至后期运营维护在内的各个环节, 评价的对象不局限于经济性指标, 同时还涉及环境性以及社会性方面的综合指标。对于企业某项特定的项目投资行为, 通过对相关统计分析方法的综合应用, 对数据进行处理研究, 积极展开投资项目后评价, 能够使企业从直观分析得出通过该项目投资行为为企业带来的综合效益, 了解项目投资中存在的不足, 总结经验, 吸取教训, 从而不断提高企业项目投资行为的科学性和合理性水平。
1 企业投资统计分析方法
按照所统计数据类型的不同, 多将常见的统计数据划分为以下三种类型:其一是计数资料;其二是预测资料;其三是等级资料。上述不同类型统计数据在所对应的统计方法上具有一定的差异。各种统计分析方法的采纳与应用需要以数据统计质量的保障, 以及统计实时性的保障为目标。现就上述不同类型统计数据对应的统计分析方法进行研究。
1.1 针对计数资料的统计分析方法
计数资料的获取途径为:将观察单位按照类别或者性质上的差异进行分组, 分组后对所形成各个单位的个数所对应资料进行清点。计数资料的特点在于:仅以各个分组在数量上的多少作为观察标准, 而并不将指标的质量、性状纳入考量范畴当中。因此, 在有关计数资料统计分析的过程当中, 主要是通过四格表或者是R×C表的方式对计数资料进行归类分析。在就多个样本率进行比较的过程中, 多应用双向无序表, 以确切检验方式验证统计分析准确性;在就不同方法以及不同组构成计数资料进行比较的过程中, 多应用单相无序表, 以卡方检验方式验证统计分析准确性;在就变量相关性关系进行分析的过程中, 多应用双相有序属性不同表, 以相关分析方式验证统计分析准确性;在就属性相同计数资料一致性进行分析的过程中, 多应用双相有序表, 以一致性检验方式验证统计分析准确性。
1.2 针对预测资料的统计分析方法
预测资料是在投资统计分析行为中比较常见的数据类型之一。按照参数属性的不同, 可通过参数方式或者是非参数方式对此类型资料进行统计分析与检验。该类型资料的统计分析检验方法比较常见。例如t检验、F检验以及秩和检验等。其中, 前面两种检验方法均适用于参数检验。其特点是:t检验依赖于将预测数据与前段期间所获取实际数据进行直观对比的方式, 探究两类组合数据的变化规律, 并对数据进行重新预测, 缩短所预测数据与真实数据之间的偏差;而F检验则是以上述数据为对象, 依赖于方差对比的方式, 对预测数据进行校正, 控制预测偏差。而对于后一种检验方法而言, 则适用于非参数检验。其特点是以秩和作为统计量, 在假设条件下进行了检验。此种检验方法由于不受资料总体分布限制的因素影响, 因而具有较高的适用性优势。
1.3 针对等级资料的统计分析方法
等级资料是在预测资料与计数资料概念中间区域内的一种特殊资料, 其观察单位无确切数值表述, 但各个单位组别下的数据性质存在明显的差异性。等级资料一般通过数据构成比或率的方式加以表述。在统计分析的过程当中, 通常根据数据的特点属性, 总结若干等级, 将数据分别纳入以上等级, 以计数方式使资料量化。
2 投资项目后评价方法
对于企业而言, 在项目投资行为实施下, 所对应获取的资料丰富且内容繁多, 如何选择最为合理的统计方法, 这一问题值得思考。根据工作经验来看, 在选择统计方法的过程当中, 需要按照如下步骤展开:
第一步, 需要根据投资项目后评价目的宗旨, 对数据特征加以明确, 判断统计资料的类型归属问题;
第二步, 在把握数据类型的基础之上, 选择适宜的统计分析方法;
第三, 综合对相关专业知识的吸取, 遵循统计学处理基本原则, 灵活运用分析方法。
例如某企业需要针对所投资建设的产能区块一次加密、二次加密以及聚合物驱投资项目展开后评价工作, 根据该评价目标, 可以基本确定统计分析的思路, 即将大量属于定量属性的指标, 以一定方法进行统计归类, 研究各组别数据中的内在规律, 从而获取对应的评价结论。例如, 可定量的指标包括:初期产液量、初期产油量、初期含水量、泵径、泵效、载荷利用率以及扭矩利用率等。由于上述数据指标均属于计数资料, 根据本文前述分析, 对于定量计数资料而言, 建议通过R×C表的方式进行分析。因此, 可以通过建立该项目R×C表的方式, 对初期产液量、最高产液量等指标进行预测分析, 衡量其与实际数值之间的偏差, 从而评估该项目所选取的抽油机型号是否能够满足该产能区块的实际生产需求。
3 结语
投资是企业参与市场经济体制运行的重要途径之一。合理且科学的投资行为有助于企业经济效益的提升。从统计学角度上来说, 做好对投资项目的统计以及评价工作, 有助于为企业投资行为的规范化、科学化发展提供支持与保障。总而言之, 本文从统计学分析的角度入手, 对企业投资统计的主要方法进行了概述, 并配合实际案例, 研究了在项目投资后评价中, 对于各类统计数据所采取的统计分析方法, 希望能够有助于统计分析质量的提升与完善。
参考文献
[1]张锦超, 朱显钢, 史宏, 等.铁路基本建设投资统计分析系统的设计与实现[J].铁路计算机应用, 2013, 22 (3) .
[2]周松涛, 肖益培.高等学校固定资产投资统计分析初探[J].常德师范学院学报 (社会科学版) , 2001, 26 (4) .
[3]魏新亚, 林知炎.中国基础设施投资构成的统计分析[J].同济大学学报 (自然科学版) , 2003, 31 (7) .
投资类项目 篇10
关键词：风险投资,多项目,多阶段,决策模型
0 引言
创业的高风险性，决定了风险资本必须采取与之相适应的投资方式，通过合理的投资组合，分散和化解风险，才能降低失败率，保证整体投资的高收益。而对于单个投资项目来说，风险投资公司一般并不将全额资本一次性投向风险企业，而是在企业发展的若干个阶段分批投入资本，并保留在任何一个阶段放弃投资和进行清算的权利。对于风险投资公司来说，当它成功募集到一只基金后，风险投资家需要确定该基金在各个阶段的投资比例，以期获得风险和收益的合理搭配。
综合分析对风险投资决策方面的相关文献和实践结果，都是对单个项目分阶段投资的优化[1]、分阶段投资收益[2]、多阶段风险投资决策分析[3]，对风险投资多项目投资组合决策评价[4]和对风险分阶段链条优化模型[5]的研究，没有把这两种情况结合。但在具体的风险投资活动中，风险投资绝不是单个项目分阶段的投资，也不是多项目投资组合，而是将两者结合起来。
1 总体概念模型
总体概念模型如图1所示。
图1中：n≥3,X1、X2、X3投资公司选择的三个项目（假设三个，可以选择三个以上），N1、N3可以是四个投资阶段的任意一个阶段；而N2=N1+1个阶段；N4=N3+1;N5=N4+1。
在初始阶段先进行项目筛选，筛选过后再分析各个项目各阶段的状况，选择在哪个阶段进行投资。
下面两节将分别解决项目筛选和阶段选择的问题。
2 风险投资多项目组合优化模型
风险投资公司的目标是获得大的投资回报和承担小的投资风险。风险投资组合优化模型就是确定一组风险投资项目的最优投资比例（或者各项目的最优投资额），在该风险投资组合的总回报率或者投资风险一定的条件下，使得投资回报最大，或者在投资组合的总回报率的期望值不低于某个所要求的约束下，使得投资风险最小。由于总回报率的方差通常总是投资比例的非线性函数，所以该规划是一个非线性规划。
假设目标函数为风险总投资回报率R最大的投资组合模型，由式（1）可得到投资风险最小的投资总回报R的期望值，又由式（2）可以得到风险投资总回报率R的方差估计量。即得到风险投资风险值不大于P时的总投资回报率R最大的投资组合模型：
式中：R为投资组合的总回报率；r1,r2，…，rm为第1至第m个项目的投资比例；σ12，σ22，…，σm2为第1至第m个项目的单项回报率的方差；σ1，σ2，…，σm为第1至第m个项目的单项回报率的标准方差；ρij为第i个投资项目与第j个投资项目的相关系数；μ1，μ2，…，μm为第1至第m个项目的单项期望回收率；P为投资者期望的风险投资风险水平。
3 风险投资多阶段投资模型———基于决策树和三级模糊决策
3.1 各阶段风险资本特点
种子期：投资目的是使项目创意商品化，通常投资规模不大，但风险高；其投资来源主要有私募个人资金和申请创投基金。这个阶段的风险投资多为“天使”投资人提供。
创业期：所承担的风险因项目创业期时间长短的不确定而加大，多为技术风险、市场风险和管理风险。提供创业资金的一般是风险投资公司、投资公司和风险投资人。
成长期：这一资金需要量增加，市场风险和管理风险加大。投资这个阶段的风险资本又分为营运资金和扩张资金，其来源为原有投资商增资和新的风险投资者的进入。
成熟期：在这个阶段，企业已形成一定的现金流，技术成熟、市场稳定，具有足够的资信信贷能力。故虽然资金的需求量很大，但风险投资已很少再增加投资了，并开始寻求退出。
3.2 决策树模型
根据风险资金投资于风险企业的四个阶段，可以把资金分为四个阶段进行投资。下页图2的决策树模型，形象地描述了风险投资公司的决策过程。由于部分过程与1和2路径相似，予以省略。下面以1和7路径为例进行分析。
如路径1，在进行第一轮投资后，对风险投资企业的后续发展前景进行评估，若满足企业进行下一步投资的条件则进入第二阶段的投资，直到最后一个阶段成功或失败的推出；路径7中第一轮投资未知的情况下进行第二轮直至第四轮投资。
P11s为路径1第一阶段投资后成功的概率，P12v为路径1第一阶段可能成功时进行第二轮投资的概率，直到P14v表示路径1第三阶段可能成功时进行第四阶段投资时的概率。P1为路径1成功的概率。
此模型也可以用于第一轮投资不是种子期的投资，即把导入期、成长期和成熟期作为第一轮投资。例如，当风险投资公司从成长期开始投资时其决策树，如下页图3所示。
3.3 决策树模型求解
步骤一：各阶段风险投资决策因子的确定。
种子期：创业者和团队的素质，管理的开放性，技术的含金量，技术的公司化程度，知识产权的拥有度，技术链的延伸性，技术创造需求能力，风险资本增长倍数与回报率，政策环境，人文环境，技术风险，环境风险等。
导入期：创业者解决问题满意度，团队知识和经验完备率，团队与企业利益的关联度，企业管理水平，技术成熟性，技术和产品的模仿难度，目标市场增长潜力，市场进入壁垒，竞争优劣程度，企业无形资产的价值，创业投资变现途径，企业财务状况，行业环境，协作环境，技术风险，市场风险，财务风险等。
成长期：团队管理的有效性，技术和产品的持续发展能力，企业研发体系，产品的竞争力，市场竞争优势，市场成长潜力，企业市场业绩，企业财务状况，上市可能性，全方位风险因素分析等。
成熟期：评估此时投资对象的经营规模与财务状况，均接近上市公司审查的要求条件并计划在公开市场筹集资金，进行多角化的经营。风险投资机构对这一阶段投资的主要考虑是，能否成功上市，证券市场投资者的接受程度，以财务操作的效果。如果风险投资机构觉得投资对象在上市能获得合理的报酬则会以15%～25%的资金比例投于成熟阶段的事业。
步骤二：概率的确定。
通过对不同企业在不同时期关键要素权重的设定，再对每项要素打分，得到其加权平均值，即这项决策成功的概率（投资风险）。可以利用这种方法对风险投资公司或者投资者比较熟悉的产业进行粗略的估计。但是对于风险投资公司不熟悉的产业和项目，且风险难以估计较复杂的可以建立多级综合决策模型，使风险投资的风险尽量降低。如下所示即为两级的决策模型，可求出每一阶段的或者多个阶段的成功概率。
其中：A1、A2、A3、A4之和及B1、B2、B3、B4之和各为1;
A为将要投资项目的不同阶段，A1、A2、A3、A4分别为项目的四个阶段并赋予权重。B为每一阶段的不同评价因素，因为风险投资每一阶段的评价因素还有因素的权重不同，应根据实际情况分别确定；B1、B2、B3、B4为四个阶段对应概率，可以根据四个阶段中每一阶段相应指标的概率和权重求出每一阶段的概率。
步骤三：投资收益的确定。
假设组合投资总投资额为I，且风险投资公司从第m个项目的种子期进行投资，四个阶段中每一阶段的成功率分别为pm1、pm2、pm3、pm4;
而各阶段退出价值=净利润×P/E（同行业可比公司市盈率）；为路径1的平均年投资收益额；
N为持有年限；
Irm由模型式（1）中得到第m个项目的投资额。
此决策问题是一个序列决策问题，一般用最大收益期望值和最大效用期望值或最大效用，采用依决策顺序方法求解：
计算各事件点的收入期望值：
E4=max（净利润×P/E-P1-I14=E14，净利润
此模型说明了在第四阶段投资成功可能和成功不可能下投资的投资收益：
说明了在第三阶段投资后投资成果不明朗的情况下，对第四阶段是否进行投资和投资成功的可能性。
依次类推，便可以得出多阶段投资阶段的投资组合情况。
由于不同项目在各个阶段的投资收益和投资回收期基本上是固定的,因此可以通过行业的投资回收期和收益对项目各阶段的投资额进行确定,即:
其中：ROIm1、ROIm2、ROIm3、ROIm4分别为项目m在第一、二、三、四阶段的投资回报率；Im1、Im2、Im3,Im4分别为项目m在第一、二、三、四阶段的投资额。
可以用单纯形法解得其中任意两个的关系，即可以确定四个阶段的投资比例。
但是，在风险投资的过程中，风险资金也有可能不是从种子期流入风险企业，风险投资公司可以从导入期、成长期和成熟期的任意一个阶段进行投资，其决策过程均适用于此模型，只是少了其中的一个或者几个阶段，而使模型更加简化。
从此模型的角度，是先从宏观上是先确定投资于哪些企业。但是，在实际的决策过程中恰恰相反，即先确定是否投资于该项目，投资于该项目的那个阶段，其投资比例和收益如何，再从这些项目中选择收益最大的一种或者几种进行组合投资，分担风险。
最后，根据求出的投资回报率与预期收益的对比来确定是否投资与单个项目、多个项目、单个项目的某一阶段或者某几个阶段、多个项目的某一阶段或者多个项目的多个阶段。
4 结束语
风险投资具有高风险和不确定性的特点。为了降低风险投资的风险提高投资效益，本文建立了多项目多阶段风险投资概念模型，利用投资组合、决策树和多级综合决策的方法，对复杂情况下的风险投资项目进行决策，使风险投资企业在决策的过程中能够平衡其风险和收益，更加符合实际情况，为风险投资决策过程提供依据，有利于风险投资的发展。
参考文献
[1]尹洪英、徐丽群、权小锋:《风险资本分阶段投资最优投资时机选择研究》[J];《工业工程与管理》2008(5):72-77。
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[3]顾婧、周宗放:《多阶段风险投资决策分析》[J];《应用基础与工程科学学报》2006(12):17-21。
[4]王梦东、童仕宽:《风险投资组合的决策评价》[J];《武汉理工大学学报(交通科学与工程版)》2007(1):153-155。
[5]权小锋、尹洪英:《风险资本分阶段投资链条优化模型》[J];《决策参考》2007(19):60-63。
最新美国投资移民项目 篇11
目前市场上各类美国投资移民项目可谓各式各样、种类繁多，当然最安全最有效的才能是最佳方案。为此，本刊记者采访了美国爱达荷州商务厅创新处主任Brlan W.Dickens，对最新推出的爱达荷州贵重金属采矿与BLACKHAW度假村投资移民项目进行深入解析，希望可以给读者朋友一些借鉴。
爱达荷州介绍
爱达荷州位于美国大西北的心脏地带，北邻加拿大。南边与内华达州和犹他州为界，著名的黄石国家公园在爱达荷州东部，而西边与俄勒冈州和华盛顿州为邻。爱达荷州气候四季分明，属大陆型气候。爱达荷州人口约有150万人，在1990年至1999年间，爱州是全美国人口成长第三快的州。州都树城(Boise)有人口185000人，是全州人口最大的城市，其它人口较多的城市有Pocatell0、ldaho Falls、Nampa等。
过去二十年，尽管全美总体经济有变动，但爱达荷州的经济仍持续成长。多样化的产业基础、优质的人力资源和开发国际市场，使爱达荷州具有超越其它州的优势。农业仍是爱达荷州重要的经济来源，但自1987年以来，非农业产品的外销成长超过四倍。高科技如半导体产业及营建机其等产业是发展最快速的项目。美光半导体公司(Micron)、惠普科技(HP)、Zallog及AMI等公司都是在爱达荷州有相当规模的生产制造工厂，使爱达荷州成为一个高科技的发展中心。北部以林业及矿业为主，近几年来，软件工业亦是十分蓬勃发展。州都树城及东南部的大城Idaho Falls是环保科技公司落脚的两个主要城市。此外，美国能源部亦在ldaho Falls设有科技能源研究中心(1NEL)，该中心是新科技，技术产生的摇篮，亦是爱达荷州经济发展的重要地区。
观光旅游业亦是爱州重要的收入来源，位于锯齿山脉(Sawtooth Mountain)中心的太阳谷(Sun Valley)是世界知名的滑雪胜地，亦是美国巨星名流度假、居住的优先选择。爱州州内国家及州立公园提供了不同景观特点的风光及游憩活动。独木舟活动在鲑鱼河(SalmonRiver)十分受到欢迎，而北部的多蓝湖及附近的滑雪场，都是爱州北部不可错过的地方。而与俄勒冈州交界的蛇河流经过的地狱谷(Hells Canyon)更是气象万千。钓鱼在爱州所有的湖泊及河流是最好的活动。在爱达荷州一年四季都可找到适合全家大小的活动。
贵金属矿采与度假村投资方案介绍
美国爱达荷州投资移民区域中心(ISRC)于今年2月16日得到美国移民局批准，爱达荷州区域移民中心包括贵金属矿开采和BLACKHAW度假村在内的两个方案，这两项计划将有稳定的投资，创业潜力与爱达荷州投资移民特区中心所期待的未来成功的进度，给予该项目的申请者通过EB-5绿卡计划而获得永久美国居民。
此次项目计划募集投资者120人，资金总额达到6000万美金，其中3000万美金用于贵金属矿开采，另外一半资金用于度假村房产项目开发。
项目优势特征
1，最大化实现就业目标
由临时绿卡变成永久性居民，必须通过创造就业机会来解除条件，所以每个投资人都需要直接或间接创造10个就业机会。
Brian W.Dickens认为，贵金属矿开采及BLACKHAW度假村项目能够最大化实现就业目标。“美国爱达荷州区域中心推出投资移民项目包括贵金属矿开采及BLACKHAWK度假村项目，这两个项目有力地结合了劳动密集和多元化两个特性，劳动密集型项目的结合使得潜在的EB-5投资者能够确保这些项目产生足够的就业机会，满足移民局的就业要求。此项目在第一年计算出的就业人数为1923人，第二年为3410人，第三年为4530人，第四年和第五年分别为5415人和5567人。”
2投资安全性很高
全球通货膨胀预期不断增加的大环境下，资源类投资已经成为投资者的首选。爱达荷州区域中心(Idaho State Regional Center)矿石方案储量为300万吨，在全部开采后总潜在利润为3 6亿美元。由于全球的自然资源日趋枯竭，矿产资源的需求越来越旺盛；矿产资源的价格也水涨船高。自然资源的有限性使得矿产类投资成为抵御通胀，并取得高收益的最有潜力的重要投资选择。
Brian W.Dickens向记者介绍，该项目所开采的贵金属矿产都是黄金矿，从现在的趋势来看，黄金的价格是节节攀升，不可能急速地降落。因此，在通货膨胀的经济环境下，黄金的保值特性使得投资具有很高的安全性。
3购买保险担保资金返还
当谈到保证问题时，Brian W.Dickens给记者开了个玩笑，他说： “人生没有任何保证，除了缴税和死亡。”无论做任何事情都会存在风险，也不可能给予绝对的保证，但我们可以把风险降到最低。为了加强投资者信心，履行还款承诺，该方案特别引进了保险机制。
Brian W.Dickens表示，此项目是美国投资移民法自1990年以来，首次让投资人以购买保险来担保投资资金返还的项目，这保障了投资者资金在7年后可100％返还，5年后80％返还的安全系数，不过此政策只针对前40名投资者，非常适合那些保守型的投资人。
项目决策与投资控制 篇12
目前, 全球性金融危机不因考研了企业的应变能力、竞争能力, 同时也给我们带来了深刻思考, 带来了改善工作思路和方法的机会。工程项目建设与投资控制是个复杂的系统工程, 正确的决策可以达到资源合理配置和有效地控制投资, 还直接关系到工程建设的好坏。有效地策划深入的工作是做好工程项目建设的基础。下面仅就项目建设中的一些环节, 谈其策划与投资控制。一、项目决策要以市场为先导效益为中心项目决策是选择和决定投资香味方案的过长, 由于面临经营风险、行业风险、市场风险等多重风险, 就需要对拟建工程项目的必要性和可行性进行论证, 对不同的建设方案进行技术比较以及做出判断。正确的决策可以到达资源合理配置和有效地控制投资目的, 使建设项目具有竞争力。投资决策包括投资要素分析、投资原则掌握和对投资全过程控制, 其主要体现在:项目产品的市场定位、项目合理的建设规模、建设水平的确定、建设地区以及建设地点的选择、工程技术方案的确定等。建设项目的终极目的是提供产品或服务已获得盈利。产品或服务附着于市场, 只有得到市场认可的产品才能实现项目盈利。二、运用价值工程理论关注项目全寿命期成本建设工程的项目投资少运营成本低, 是项目整个寿命周期具有竞争力的体现。项目的效益反映在投入产出比。由于绝大多数情况下产品的原材料价格和销售价格在市场的表现是互随同向波动的, 所以效益的高低主要取决于建设投资和运营与维护成本。在一定的范围内, 工程项目的建设费用和运营与维护费用存在此消彼长的关系。在工艺方案流程基本确定的情况下, 根据价值工程分析理论, 对工艺装备配置要考虑必要的功能, 减少设备配置上的冗余功能, 对决定产品质量和影响产品稳定性的设备要确保其功能, 而对产生中小概率事故率的设备可降低选配档次, 或减少超配置部分;在设备布置上, 路径按最精简设计, 尽量减少各工序、单元之间的物流交叉, 降低生产成本。运用价值工程理论关注项目全寿命期成本, 使得工艺技术装备的配置, 不仅追求局部指标先进还要考虑整个系统的方案和投资优化。三、强化经济指标对技术指标方案的指导以往项目可行性研究的程序是, 主体工艺专业和相关专业提出技术方案后, 开始进行工程投资估算, 最后再进行工程投资估算。当内部收益率不理想时, 常常是调整预测的原材料供应价格或是产品销售价格来改善收益率这项效益判断参数, 这无疑是在玩数字游戏。这种做法在市场不利的情况下, 我们要换个思路, 从锁定预期收益率来倒算项目投资估算和推敲设计方案, 即以项目预期效益为切入点, 分析项目的投入与产出, 并根据财务上的工序能耗数据计算项目在预期效益下总投资上限, 以该投资额的上限作为优化项目工艺方案的前提条件, 寻求适宜的设计标准, 使得项目诞生便为项目在市场的竞争地位打下良好的基础。同时在整个项目的优化过程中, 技术指标的敏感性分析和变化值一直随着项目的方案变化而同步跟进, 做到方案优化切实为项目增效服务。四、加强政策、规范学习研究, 也可有效控制和降低项目投资筹资是工程项目顺利进行的关键, 融资成本直接影响项目的总投资。高资金利用率是企业获得高效的基础, 项目融资被视为工程项目运作的“血液”, 好的融资方案和建设规模可带来项目运作效率的改善。如学习和借鉴国家近年来对基础设施项目采用特许经营融资的经验, 探讨在大型项目中对部分独立的生产单元植入BOT项目建设模式, 可以缓解建设资金压力, 并有利于转移和降低风险, 提高项目的投资效率。再如加强研究国家、行业等相关政策, 可避免方向性错误带来的投资错误, 同时可以享受相关的优惠政策, 如对成套引进设备减免税的有效策划、对部分项目中体现节能、环保、资源综合利用的独立单元项进行管理申报、对涉及增值税转型派生的动产类设备的合理划分等;又如, 将设计的行业规范与项目属地建设条件结合研究, 细化设计标准和技术规范, 都可起到降低投资的作用。五、加强投资方的量化分析、对标与限额设计投资方案的量化分析是运用工艺配置技术参数与经济造价指标双向结合, 来分析、求证项目的最佳投资方案。如, 先按工艺组成正向配置投资额度并验算各类投资方案的经济造价指标;同时反向分析引起各类投资变化的工艺因素, 为项目在满足产品大纲前提下, 提供系统工艺方案和局部方案的取舍意见。之后, 通过技术参数和经济造价指标多角度因素与投资之间和间接关系, 进行数值化分析工作;同时可进一步对标类似工程数据, 提高分析的准确性。通过量化分析, 从造价经济指标角度去优化或影响项目的正确决策, 为项目前期立项阶段策划合理的、具有竞争力的项目投资方案奠定基础。在设计过程中采用限额设计, 分解投资和工程量是实行限额设计的有限途径和主要方法。它是将上阶段设计审定的投资额度和工程量先分解到各个专业, 然后再分解到各单位工程和各分部工程, 通过层层分解, 实现对投资限额的控制和管理, 同时也实现了对规范设计、设计标准、工程数量、概预算指标等方面的控制。六、注重加大自主设计集成范围是降低投资的重要手段近年来, 市场的国际化和中国装备制造业水平的提升, 使得项目业主以合理的价格采购单体设备和配套件有了更多的选择。但是要大幅度降低投资, 扩大项目的自主集成范围、由自己承担主要系统的工艺即设备总集成是最重要的途径;例如, 某大型钢厂, 在消化吸收一期全部引进装备的基础上, 在二期工程建设中采取关键设备“点菜式”引进和国内合作制造相结合的模式, 提高国产化比例, 将工程设备分成全引进设备 (A类) , 由处方设计、质量总负责和由国内合作制造设备 (B类) , 到目前的三期工程建设所有机组设计全部采用自主集成, 仅关键机电一体品设备直接向外商采购。因为采用了自主集成设计, 不但节省了外商集成所需的大笔费用, 而且实现了机组设备的模块化设计, 统一了机组的电气控制、简化了设备制造工艺、减少了备品备件的种类、方便了设备维护和管理、提高了设备的运行效率、降低了设备投资和运行成本。七、重视招标策划是为项目建设提升增值服务招投标是工程建设项目间色和直面竞争市场, 寻求合作伙伴之策, 好的招标策划对工程项目建设是一种增效。工程项目建设通过设备、施工采购的招投标, 引进竞争机制, 从而达到提高工程质量、节约建设投资、缩短建设工期和提高投资效益的目的。项目前期有效的对招标方案进行策划, 不因保证了项目顺利开展, 同时也对今后项目的运营成本降低起到保障。在项目前期就要做好的招标策划工作, 如对潜在的供应商能力的排摸、根据工程各项采购的标的内容设置合适的准入门槛 (如要求有何种业绩、规定近几年内要有几项业绩等) 、确定相应的采购方式 (集中采购、打包采购等) , 以获得主动, 从而保证了供应资源, 又获得了最低限度的价格优惠。在设备采购上, 还要考虑战略合作伙伴的培植, 为以后的生产备件稳定供应商和生产运营保障服务, 体现合作与共赢关系。在施工招标方面, 合理组织施工标段, 既考虑了供应商、承包商的专业优势, 交货周期的力量分配, 又充分形成各标段的竞争态势。八、加强项目实施阶段投资的动态控制施工阶段是资金投入最大的阶段, 是招标工作的延伸, 是合同实施的具体化。在项目实施阶段适时的与目标值进行对比分析, 对已发生的投资进行超支分析, 对即将发生的投资根据项目执行情况进行预测、分析, 并适时的总结前一阶段投资控制经验、教训, 并建立信息交流平台, 及时控制各类影响投资的发现因素, 同时重视收集、整理有关的施工和监理资料, 为处理费用索赔提供依据。九、重视竣工验收项目后评价, 为以后的项目建设提供经验数据竣工验收是建设项目建设工程中的最后一个阶段, 是投资成果转入转入生产或使用的标志, 为此要做好工程造价结算编制和审核工作。后评价阶段是在竣工结算审核的基础上, 将项目的有关造价资料进行分析和评价, 以考核项目最终建设造价和投资效益, 经整理的建设资料也为以后工程项目建设提供了重要经验数值。十、经济的发展是通过投资项目落实, 投资项目是通过工程咨询付诸实施项目咨询的过程是一个项目的推进过程, 策划是过程的先导, 也是项目成功的关键。在激烈的市场竞争中, 寻求项目的成本低、可持续发展、资源节约、循环经济、环境友好, 是投资决策者追求的目标。[责任编辑吴迪]