企业投资项目（精选12篇）
企业投资项目 篇1
摘要：建筑企业要想提高企业建筑安全管理水平, 就必须采取科学的投资方法, 确定正确的投资方向及比例。对建筑企业安全投资项目决策的概念、程序、分类和目标进行了概述。
关键词：建筑企业,安全投资,决策
1 建筑企业安全经济决策和投资决策的基本概念
经济主体在进行经济活动时, 总是要受到各方面如资源条件、市场条件和资金条件等的限制, 而同时又各有其特定的目标。因此经济主体必须以特定的条件和目标为依据, 设计多个经济活动的可行方案, 然后本着低投入高产出, 提高经济效益的原则对方案进行选择并付诸实施、监督和调控。经济决策分析就是经济主体根据对经济活动过程规律性的认识, 对解决经济问题的不同方案加以理性分析和经验比较, 然后对自己的经济活动作出选择的程序化过程。决策中一个关键的因素就是决策主体, 也就是前面所提到的经济主体, 建筑安全经济决策的直接和间接的利益相关者就是建筑企业, 而这个建筑企业是指建筑企业承包商。国内外对经济决策虽尚无统一的定义, 但基本概念大同小异。经济决策的基本内涵可概括为以下四点:
(1) 经济决策是为了达到一个预定的目标, 没有经济目标也就无从决策;
(2) 经济决策总是在一定的条件下寻求目标优化, 不追求优化的经济决策是没有意义的;
(3) 经济决策是在若干个可行方案中进行比较;
(4) 经济决策总是要具体的措施来付诸实施的, 不准备实施的经济决策是多余的。
建筑安全事故不仅能够导致人身伤害以及一些其他经济损失, 更重要的是它还会导致工人的施工质量和生产率的下降, 对工程质量以及建筑施工企业的形象也是巨大的损失。反之, 安全的建筑施工企业则可以避免不必要的经济损失并且获得质量和工期方面的回报。所以建筑安全决策对建筑企业自身的生存来说也是息息相关的。
安全经济决策是对工程设计及生产经营管理等活动中需要解决的特定安全问题, 从经济的角度运用安全科学的理论和分析评价方法, 系统地收集分析信息资料, 提出各种安全措施方案, 经过论证评价, 从中选定经济上最优方案并予以实施的过程。建筑安全经济决策是把安全经济决策的范围局限在建筑安全这个特殊而又重要的领域, 使得一般含义上的经济安全决策方法可以用在建筑这个实体上。
2 建筑企业安全投资决策的过程和程序
决策理论认为制定有效的决策需要有几个逻辑步骤, 我们称其为“合理的决策模式”或者“基本模式”。它包括一系列步骤——查找问题、总结方案、评估方案 (使用正确的分析办法) 、根据决策目标比较每种方案的预期效果、选择和决定出与目标最吻合的方案。一个决策是否正确要通过实践的检验。因此, 一个决策过程需要包括决策的反馈。对于复杂的社会经济系统问题的决策, 需要经过多次反馈, 调整方案, 反馈本身也是人们认识事物的过程。总结下来现代经济决策分析大致包括六个步骤:
(1) 明确决策的问题, 建立决策的目标;
(2) 进行调查研究, 收集分析信息;
(3) 设计多种可供选择的方案;
(4) 预测、分析各方案, 研究方案的可行性;
(5) 比较和评价各方案, 选取最优 (合适) 方案;
(6) 组织实施方案并予以监督、检验。
相对而言, 建筑安全经济的决策方案比较容易确定, 即按照建筑投资的主要方向来进行设置;比较、评价和优选投资方案是经济决策分析的核心, 也是经济投资决策分析要解决的主要问题, 选定一个好的决策模型是解决问题的关键, 而决策模型是建立在对某种环境下的行为方式的假设之上的, 这些假设可以使数学家根据可能性理论得出一些公式。这些决策工具包括成本分析和收益分析, 目的均在于帮助管理者对不同的方案进行评估。最后通过对决策方案的实施和检验, 决策者可以把执行结果同预期结果相对比, 是对前几步的反馈, 以便对前面某些阶段的决策进行修正和进一步的调整。
建筑企业应当根据所制定的安全政策与目标, 依据有关安全法律法规及标准规范对人员、设备、材料、生产、技术、质量、成本、环境以及社会等因素进行综合分析;运用风险管理等方法手段, 对目标方案、规章制度、组织架构等进行计划以及对危险源进行辨识和评价;确定消除危险和规避风险的措施, 以及采取这些措施的步骤和先后顺序, 建立各种标准以规范各种操作;集合最佳方案, 逐级审查把关。在计划的基础上, 做出责任制度、安保体系、安全目标、培训教育、措施费用以及投保、保险等经济投入和资源配置的决策, 同时接受企业内、外的安全事件和事故的反馈信息、随时评价和修正决策。
3 建筑企业安全投资决策的分类
(1) 按对决策问题的自然状态的认知程度划分, 可以分为以下三种:
①确定型决策。确定型决策比较简单, 就是指决策者和分析者完全能了解决策事物状况下的决策。②风险型决策。风险型决策是指决策者对客观自然状态不甚了解, 但对未来状态发生的概率可以根据经验和历史资料等信息合理地估计出来, 在已知概率的基础上进行决策, 自然要冒一定风险, 故称风险型决策。建筑企业安全管理方案的优选过程是一个典型的风险决策过程。③不确定型决策。在决策中, 如果决策者和分析者对事物发生的概率也不能知道时就为不确定型决策, 在对决策条件完全未知的情况下, 只能凭决策者的态度和意愿进行决策。
(2) 按决策性质划分, 决策又可分为以下五种:
①定性决策。定性决策是以专家知识为依据, 可以说定性预测的关键在于找到合适的专家为依据。因此, 要选好专家, 注意专家的知识结构和专家对所要决策问题的研究和理解的深度。②定量决策。定量决策方法要进行必要的检验, 以验证实际效果和决策预测中模型的可靠性。③模糊决策。模糊决策就是将模糊技术应用到决策过程中, 使用模糊事实、模糊规则来描述决策过程中存在的不确定性和不准确性, 使用模糊推理技术获得决策候选方案, 使用模糊综合评判以获得最佳决策方案。④灰色决策。灰色决策则是考虑决策时信息不完全和过程非唯一状态下的发展起来的一种决策理论。⑤定性与定量相结合。一般决策是以定量和定性方法相结合, 根据所收集资料的情况, 或以定量为主, 定性为辅, 或相反。为了提高定性决策的准确度, 可以采用几种方法建立几种模型来综合进行, 并利用组合决策方法加以汇总决策结果, 以充分利用决策的信息。
决策方法的选取服从决策的目的和资料、信息的条件。在决策工作中要优先选取简单的模型, 一般简单模型直观意义易为决策者接受, 而且所花费用小。在建立决策模型时, 首先要进行详细的定性分析。定性分析是建立决策模型的基础, 定量模型是定性模型的具体化、规范化、数量化。
4 建筑企业安全投资决策的目标
建筑安全投资决策目标要从政府、企业和个人这三个层面理解, 政府是站在市场中宏观决策的地位, 是对建筑安全起监督和引导企业以及个人加强安全的主体, 它的决策最终来保障整个社会的和谐和健康发展。企业是中观的层次, 是直接进行安全决策和管理的主体, 企业的目标是经济利益的最大化, 但由于事故成本的加大, 企业的经济利益也将受损, 要维护自身的利益, 企业进行决策时由于利益的驱动, 加大了安全投入, 减少了安全事故的发生, 也保护了劳动者, 使企业和个人利益达到一致, 从而也促进了社会的和谐。个人是微观的主体, 他们是安全决策的直接受益者, 他们更多是提高自身的安全意识, 严格执行安全要求。它们三者之间是互相依存, 共同促进的。在实施时, 政府和企业应该通过各种手段 (包括法规手段、经济手段、文化手段和科技等手段) 促使企业中的直接对象建筑承包商能够采取适当的管理制度和管理措施来预防建筑伤亡事故的发生。
参考文献
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[3]张世英, 张文泉.技术经济预测与决策[M].天津:天津大学出版社, 1994.
企业投资项目 篇2
1、申报单位及项目概况。
2、战略规划、产业政策及行业准入。
重点论述拟建项目与相关的战略规划、产业政策和行业准入标准之间的关系。
3、项目选址及土地利用。包括项目选址及用地方案、土地利用合理性分析、地质灾害影响和其他不利影响分析等内容。
4、资源开发及综合利用。主要包括项目的资源开发方案、资源利用方案、节能及节水措施等内容。
5、征地拆迁及移民安置。包括城市居民搬迁方案、农村移民安置方案是否合理和可行等内容。
6、环境和生态影响分析。主要包括项目所在地的环境和生态现状、项目对生态环境的影响、生态环境保护对策等内容，此外还要论述项目对历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等的影响及对策。
7、经济影响分析。包括对项目的国民经济评价、区域经济影响分析和经济安全分析等内容。
8、社会影响分析。要分析项目对当地社会的影响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可行性。
企业投资项目申请报告范例
一、项目名称
二、投资方情况
(一)主要投资方基本情况：包括企业全称、主要经营范围、注册地、注册资本、企业性质、股权结构，资产负债状况，主要股东情况;
(二)主要投资方基本经营情况：包括企业近三年主要业务规模和经营情况，主要产品生产能力、实际生产规模、国内外销售情况，企业近三年主要财务指标;
(三)主要投资方相关实力和优势分析，在国内外投资类似项目简要情况;
(四)其他投资方简要情况：包括注册地、注册资本、企业性质、主要业务规模和经营状况、资产、负债、收入、利润等方面情况。
三、必要性分析
(一)投资目的：项目相关行业国内外情况，例如产品国内外供求情况及预测、产品进口情况及预测、行业未来发展等。说明项目对各投资方的必要性和意义，包括项目与投资方国内项目的关系、与企业发展战略的关系等;
(二)社会意义：包括与我国相关产业发展的关系，与我国境外投资战略和境外投资产业政策的关系等。
四、项目背景及投资环境情况
(一)项目背景：包括投资方介入前项目基本情况，外方合作者基本情况，投资方如何介入项目，投资方对外考察、尽职调查、与外方谈判、其他竞争投资者等情况，与所在国家和当地政府沟通情况等;
(二)投资环境情况：包括所在国家及当地政治、经济情况，与项目有关的税收、外汇、进出口、外资利用、资源开发、行业准入、环境保护、劳工等法律法规情况，当地相关行业及市场状况;涉及资源开发的，还应说明所在国家有关资源的储量、品质、勘探、开采情况;
(三)项目的外部意见及影响：包括所在国中央和地方政府的意见，当地社区的意见，项目对所在国家和地区社会、经济发展可能产生的影响等。
五、项目内容
建设类项目
(一)建设内容：包括建设地点、建设规模、建设期限、进度安排、技术方案、建设方案、需要建设的配套设施等;涉及资源开发的，还应说明可开发资源量、品位、中方可获权益资源量及开发方案等;
(二)主要产品及目标市场：包括项目主要产品及规模，产品目标市场及销售方案;
(三)相关配套条件落实情况：包括项目道路、铁路、港口、能源供应等相关基础设施配套情况及安排，项目土地情况及安排，项目满足当地环保要求措施，项目在劳动力供应和安全方面的安排和措施，加工类项目应说明项目原料来源的情况;
(四)财务效益指标：包括项目总销售收入、利润、投资回收期、内部收益率等财务预测指标，以及中方投资回收期及回报率等预测指标。
并购类项目
(一)被收购对象情况：股权收购类项目应包括被收购企业全称(中英文)、主要经营范围、注册地、注册资本、生产情况、经营情况及资产与负债等财务状况，股权结构、上市情况及最新股市表现、主要股东简况，被收购企业及其产品、技术在同行业所处地位、发展状况等;资产收购类项目应包括被收购资产构成，专业中介机构确定的评估价，资产所有者基本情况等;
(二)收购方案：包括收购标的，收购价格(说明定价方法及主要参数)，实施主体，交易方式，收购进度安排、对其他竞争者的应对设想等;
(注：并购类项目同时包括投资建设方面内容的，还应说明建设类项目所要求的各项内容，并说明项目综合财务效益指标。)
六、项目合作及资金情况
(一)项目合作方案：包括项目各方股比，出资形式，合作方式，收入和利润分配，产品分配，其他合作内容;
(二)项目资金运用：包括项目总投资，建设类项目的前期费用(中介费、勘探费等)、工程建设资金及其使用构成、流动资金的使用等，并购类项目的收购前期费用、收购资金及其使用构成，中方投资额及其使用构成等;
(三)项目资金筹措：包括项目资本金及各方出资，银行贷款及其他社会融资的构成与来源，项目用汇金额及来源等。
七、项目风险分析
分析项目可能存在的风险及不确定性，并提出防范风险的相关措施：国别风险，法律及政策风险，市场风险，建设风险，外汇风险，环保风险，矿权及资源量风险，劳工风险，项目可能面临的其他风险;股权收购类项目还应分析企业运营风险。
八、其他事项
(一)项目是否存在需要解决的问题;
(二)实施项目的下一步工作计划。
九、附件目录
(一)《境外投资项目核准暂行管理办法》(国家发展改革委第21号令)第十七条要求随项目申请报告提供的有关文件;
企业投资儿童就是投资未来 篇3
迈克尔·凯利最近一直在对美国货运物流公司（Yellow Roadway Corporation）进行慈善调查。一段时间里，他接到了很多雇员的电话，都在询问：如何在金融风暴的背景下为那些需要救济的孩子提供更多的帮助。
在经济衰退的背景下，开支票不是一个很好的选择。
迈克尔·凯利提出了一个创意，他将美国货运物流公司的卡车当作“移动广告”，用于宣传特定的用以帮助儿童为目的的项目。比如在密苏里州堪萨斯城发起的“背包食品”慈善项目，在当地通过为贫困儿童提供一背包的食品，使他们在周一上课的时候有更多营养可以补充。
这在美国的企业界产生了很强烈的反响。尽管他们都已经预料到儿童福利组织会不断地向他们求助，也很少有儿童福利组织出现资金紧缺的情况，但是，的的确确出现了很多不好的征兆。
很多儿童福利组织都在游说立法部门，要求其形成一个用以保持儿童慈善持续性的应急预案，以应对筹集善款活动举步维艰的时候给儿童福利组织提供最起码的保障。很多纽约的儿童保障组织以及教师联合基金会形成了一个联盟，以便在经济困难时期去共同支持一些重要的慈善项目。
企业能否承担起最起码的责任？至少有一件事情是很明显的：如果他们愿意去做，将不会是大量的现金投入，而是以实物或服务的形式来给予爱心的捐赠。
马特尔公司慈善项目常务董事德都·琳达说：“出路是可以寻找到的，从2005年起，马特尔公司已经对儿童医院以及其他儿童慈善项目，捐赠了其税前利润的2%，一部分是现金，一部分是玩具。”
琳达对今年第一季度的财务分析还没有得出结论，但是她知道“经济的走向”。因此，她不断地让员工去学校参与到与孩子的互动中，并鼓励设计人员为医院里的孩子提供更有针对性的玩具。
马特尔公司最近要求其员工每人捐赠30美元，用于援助海外那些处于灾难中的孩子。其领导层捐赠了近10万美元。琳达说：“我们有产品、员工，以及富有创造性的资本，即使我们不是慈善机构最大的资金捐赠者，我们也会成为在经济困难时期最真诚的合作者。”
这种慈善理念也弥漫在医疗器械公司BD。在过去几年，BD公司的年慈善预算为350万美元现金以及450万美元的注射器、医用酒精棉以及其他医疗产品。
社会投资专家珍妮弗·法林顿说：“BD公司预计在今年不会提高它的现金捐赠，但是会增加实物捐赠的比例。而且，公司计划派遣更多的员工去帮助贫困地区的儿童福利机构。”
儿童福利机构实际上同样欢迎这样的爱心捐赠，机构本身也在缩减开支。
挽救儿童组织去年募集了1.26亿美元，尽管已经足够其各个项目的开支，但是它仍然选择了缩减工作人员的策略。挽救儿童组织发展部专家安妮·玛丽·格瑞说：“可以预料，由于经济衰退所造成捐赠数额和规模的大幅度减少，我相信企业会信守他们所做出的承诺，但是要在这种情况下吸收新的捐赠者会是难上加难。”但是她对于基金会运营所需的援助是有信心的：“尽管最大的捐赠者雷曼兄弟在去年9月已经破产，但是我们会在其他方面采取措施来应对当前的大气候。”
儿童医院面临的问题与基金会面临的问题有所不同，它并不需要依靠捐款来维持日常生活的开支，大多数儿童医院的收入来自公共医疗补助资金。
国家儿童医院联合会主席劳伦斯·麦克安德鲁斯说：“我所关心的一个重要问题是，在公共医疗补助制度下，很多州将难以为儿童医院提供所需要的足额资金。”
克利夫兰的彩虹儿童医院发展部副主席瑞安·克洛斯认为：“医院现在并不急需现金，但是在经济形势难以预测的情形下，重新制定短期的筹资策略是需要马上提上日程的。”
他制定了三个长期的发展计划：“为捐赠者提供一个全景式的图像，能够更清晰地了解他们的善款用在了哪里；诉诸法律，规定基金会应该捐赠的百分比底线；寻求那些潜在的、现金不足的捐赠者，并使他们考虑捐赠一些优质的股票。”
企业慈善鼓励协会中有很多知名的纽约商业人士，它向其成员发了信函，希望他们能够持续地给予社会捐赠。该协会主席哈罗德·麦格劳说，在雇员、消费者以及投资者的要求下，企业慈善已经从“善事”变成了纯粹的商业活动。
在企业遭遇经济困难的时候，即便是遭受金融海啸严重打击的公司，也可以通过捐赠产品、服务，提供企业工作岗位，给员工休年假以便于员工与非营利组织合作等方式，为慈善事业做出自己的贡献。
企业慈善鼓励协会首席执行官查尔斯·摩尔说，他希望协会成员能对此有积极的回应。他预计，儿童福利机构会是最主要的受益者。
企业投资项目可行性分析 篇4
投资, 是商品经济及其发展过程中最基本、最广泛的经济活动。对于一个国家、一个地区来说, 投资是提高综合经济实力和经济技术水平的根本途径;对于企业来说, 投资是扩大生产经营规模, 提高盈利能力增强企业实力的基本手段。可行性研究是在投资决策前, 对拟建项目是否符合国家产业布局和发展方向在技术和经济上是否可行进行全面的分析论证, 为项目投资决策提供可靠依据的一种科学研究。企业投资项目的可行性研究是决定投资项目命运的关键, 因此搞好投资项目可行性研究具有十分重要的意义。
2我国现行企业投资项目可行性研究中存在的问题
长期投资项目由于投资大, 资源成本高, 在较长时间内对企业财务状况和经营成果产生长期的影响, 加上其流动性差, 建设投资不可逆的特点, 项目一经实施, 大部分或全部投资便形成了沉淀成本, 回收期长或无法收回, 其潜分析这些项目失败的原因, 其中重要的一条是项目投资者的可行性研究存在许多问题。归纳起来, 笔者认为在投资项目可行性分析过程中存在着以下几个方面的缺陷:
(1) 可行性分析内容不全面, 缺乏可观性。
一个完整的投资项目可行性研究报告, 应当为项目决策者提供十分丰富的有价值的信息。固然可行性研究报告不应事无巨细、面面俱到, 但对于有助于项目决策的重要内容不应遗漏或略去。其次, 对风险分析重视不够, 或者分析的内容不全面、深度严重不足。缺乏项目周期各阶段风险管理的统一筹划及策略论证。风险因素几乎存在于所有的投资项目中, 找出主要风险因素、分析其影响程度, 并提出行之有效的规避或减少风险损失的对策, 对于项目决策具有重要意义。
(2) 研究质量不高, 缺乏实质性的可行性分析。
不少投资项目可行性研究流于形式、走过场;还有些项目已经实施, 甚至投入运营, 为了某种需要, 再回过头来补做可行性研究。这类可行性研究报告都是以项目可行为先导, 分析所需的资料成为项目可行的有力论据, 片面夸大项目建成投入使用后的效益性和对地方经济的积极影响, 而忽略了由于所在地资源条件、能源供应、交通运输能力、市场竞争、产品寿命周期等因素可能带来的投资风险和经营风险。
(3) 存在时间差异。
可行性分析是建立在一系列假设的基础之上的, 例如投资和现金流量假设。在投资可行性分析中, 以假定投资都是在期初投入的, 经营期的现金流入和流出都是发生在期末。这种假定从便于计算有关指标的角度看是可行的, 但从投资人投资管理和项目营运规律看, 投资人不可能将其融资所得的全部资金在期初一次性的投入建设项目, 再加上出于对融资成本的考虑, 许多投资人会根据项目进程进行合理的融资筹划。经营期现金流入和流出也不可能同时发生在期末, 二者之间存在很大的时间差异, 其差异量与项目所涉及的产品的特征有关。由于可行性分析依据的假设与真实投资存在的时间差异因素, 导致可行性分析的准确性存在一定的问题。
(4) 夸大技术和产品的先进性。
由于技术在保证投资效益和成功中有相当重要的地位。有些可行性研究不切合实际, 片面强调技术先进的一面, 而对技术、设备和产品的缺陷避而不谈或轻描淡写, 也不客观地研究技术、设备、产品的某些缺陷会影响的效益, 甚至可能会导致投资项目的彻底破产。这种无根据的夸大技术、设备及产品的先进性, 导致了投资的失败。
3 完善企业投资项目可行性分析应采取的措施
在现行的投资体制下, 企业投资项目可行性研究报告一方面要从企业战略规划、提升企业核心竞争力的角度论述项目建设的必要性;另一方面也要兼顾从项目自身层次分析拟建项目在实现企业自身发展战略, 满足社会需求, 促进国家、地区经济和社会发展等方面的必要性。应该深入进行投资项目的经济分析, 做到定量分析, 而不是简单的定性分析。
3.1 对不可行性研究进行分析论证
作为投资方为了保证可行性研究的真实性, 规避投资风险, 在委托编制可行性报告的同时, 要另找一家咨询评估公司从项目不可行的角度进行反可行性论证。如果论证结果是反可行性研究不能成立, 则更证明原来的可行性研究结论确实是可行的。如果反可行性研究能够成立, 投资项目最终被确认为不可行, 就要实事求是, 以足够的勇气否定原来的可行研究结论, 最大限度避免决策失误和投资损失。
3.2 充分考虑时间差异因素
项目投资建设过程中一般会产生以下三种时间差异:融资时间差异、投资时间差异、现金流入和流出时间差异。融资时间差异是指从与银行及金融机构签订融资协议到实际取得资金所经过的时间。由于投资是逐步进行的, 因此企业不可能将所融的资金一次性地划入自己的帐户, 出于资金成本筹划的目的, 企业将尽可能的根据项目进度对资金的需要分次从贷款单位取得资金。投资时间差异是指项目开始建设到建设投产所经历的时间。在项目建设过程中, 资金的投入是根据项目投资预算和项目进度进行的, 具有不规则性和不连续性的特点。由此看来, 现金流量计算中假定的投资发生在投资初期是无法立足的。现金流入和流出时间差异是指从现金投入到产生现金收益所经历的时间。因此假定现金流入流出都发生在期末而进行净现金流量现值计算缺乏可操作性。由于时间差异的客观存在, 这就要求在计算净现值和内部收益率时根据项目投资和产品产销周期正确确定贴现期, 对产品投入具有连续性的, 可采用连续复利的方法计算营业现金流量的现价。
3.3 对项目进行社会评价
为保证投资项目与所处社会环境相协调, 进一步提高项目投资的经济效益, 就必须开展社会评价。这样, 有利于对投资项目进行全面评价, 促进国家社会发展目标顺利实现;有利于减少投资的短期行为和盲目建设, 使投资的宏观指导与调控更加科学、合理、全面;有利于吸引外资, 获得国际金融组织的贷款;有利于自然资源合理利用与生态环境保护。在当前的大规模投资建设中, 社会评价应与项目的技术分析、财务分析、经济评价等放在同等重要的位置, 并且贯穿从项目立项到项目实施直至项目终止的整个项目周期。
3.4 搞好市场调研与市场预测
首先, 扎实搞好项目前期对市场和资源、环境等因素的基础性调研工作。在进行有关项目市场调研的过程中, 要认真细致地做好基础工作, 通过资源利用模式和企业利润来源渠道等调查, 准确摸清不同用户的市场有效需求规模和潜在需求规模, 为项目拟建规模的投资决策提供可靠的依据。其次, 运用市场调查和预测的科学方法, 实现市场调查从定性分析到定量说明的转变。在项目可行性研究及其报告的编制中, 要改变重技术轻市场的现象, 必须高度重视市场研究及其成果的表达。具体地说, 就是除了要能定性说明拟建项目在资源、物质技术条件和需求方面的存在形式外, 还须满足市场预测对调查在时间跨度上的定量要求。在完成市场调查的基础上, 要运用专业知识、技术方法和基本经验, 对所取得的资料加以整理, 建立能反映市场规律的预测模型, 用数据或图表的形式把定性的市场分析转化为定量的说明, 以对未来项目的市场发展态势做出分析预测和判断。
4 结束语
总之, 项目可行性研究报告的编写, 应有大量的、准确的、可用的信息资料作为支撑, 必须采取客观、公正、实事求是的态度;信息资料的收集与应用一般应达到充足性、可靠性及时效性要求;项目可行性研究报告应能充分反映项目可行性研究工作的成果, 以满足决策者定方案定项目的要求。只有决策正确的投资, 才能为投资管理打下良好的基础, 使企业立于不败之地。
参考文献
[1]王勇.项目可行性研究工作中的问题与对策探讨[J].项目管理, 2007, (2) :75-78.
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企业投资项目备案申请材料 篇5
申请附件：
1.项目申请报告及四川省企业投资备案申请表一式两份（附电子文档一份）
2.项目业主的营业执照或事业单位法人证书、组织机构代码证
3.联合建设项目的联建协议或合同
4.城市规划行政主管部门出具的项目规划意见
5.国土地资源行政主管部门出具的项目用地意见（国土使用权证或土地出让合同或土地出让意见书或土地划拨意见书）
6.相应资质的工程咨询机构出具的项目节能评估审查意见
7.相关行业资质证明（房地产开发企业资质证书已在成都市备案）
8.银行出具的总投资20％-35％以上的资本金证明（不含土地投资），房地产开发项目资本金证明必须达到总投资35％以上
9.项目若需建铁路、公路等运输专线的，应提交铁路、交通主管部门意见；项目用水量达1万立方米日及以上、用气量达1万立方米日及以上的应提交供水、供气单位意见；工业、物流项目变压器容量达6000千伏安及以上的，应提交电力部门意见 法律、法规和规章制度规定的其他材料
浅议企业如何进行项目投资 篇6
关键词:项目投资;失误原因;完善措施
近几年来随着我国经济的持续快速发展,企业逐渐将更多的发展寄希望于成功的项目投资上,但是随之而来的项目投资热潮却不利于我国经济的稳定发展。在这种情况下如何保证项目投资的科学合理,使之与国家的宏观经济政策相适应并实现项目投资的经济效益,具有十分重要的现实意义。
一、企业项目投资的原则
1.一般经济规律原则
项目的选择,首先要符合一般经济规律原则,即项目投资必须满足市场需求大、边际成本递减和产业关联度大这三个条件。这是因为只有当市场需求不断放大时,随着国家经济的发展,项目投资才会有需求;只有当边际成本递减时,项目产量的增加才会伴随着单位成本的减少,企业才可以从项目中获益;只有当企业项目投资的产业关联度大时,项目在市场中才会有更大的适应和发展空间。
2.系统论原则
选择投资项目时一定要把握整体系统的观念,将项目的内部条件和外部环境结合,局部与整体结合,短期利益与长期利益结合,综合评价分析项目系统各要素之间的联系与影响。
3.产业政策原则
项目的选择必须符合国家的产业政策,国家的产业政策体现了国家经济发展的重点。项目投资的产业如果违背国家的产业政策势必会在项目进行过程中受到国家财税政策的限制,使项目的进行步履维艰,严重的甚至会导致整个项目投资的失败。
4.比较优势原则
项目的选择要符合比较优势原则,这里的比较优势不仅指该项目与其他项目相比所体现的优势,还要包括企业与竞争对手相比从事该项目的优势。如果投资该项目的机会成本过高的话,即使企业自身比竞争对手有优势也不见得是一项好的项目投资决策。
二、企业项目投资失误的原因
企业的项目投资具有用时长、风险大等特征。一旦开始就很难改变或者补救,因此,在项目投资初期企业应当进行严密的调查研究。然而在现实生活中很多企业即使拥有很好的发展远景,也会因为种种原因导致项目投资的失败。概括起来原因主要有以下几个方面:
1.对投资空间的认识存在思想误区
项目投资空间就是指广大的市场空间,企业项目投资最可怕的是对市场空间不了解。当前部分企业在进行项目投资时都期望能够找到一块新的从未有人涉足过的市场,显然在当前的经济形势下这种期望是不可能实现的。要知道在当前的经济形势下,任何一个新兴的市场都会挤满竞争者,市场空间是潜在的,需要经营者及时的发现。目前一些企业总是抱怨没有好的项目可以投资,其实并非真的是没有好项目企业自身没有发现潜在的市场空间。
2.缺乏必要的项目可行性研究
在当前我国现行体制下,政府部门在审批通过项目时往往倾向于有利于地方经济利益的项目,这样就造成企业将项目选择的起点更多的定位于能否得到政府支持上来。部分企业在选择项目时没有从实际出发,不顾自身的条件与主营业务限制,不了解、不熟悉所上项目的相关市场要求、生产要求、资金要求和技术要求,将工作的重点放在怎样取得政府支持,拿下项目审批上来,几乎所有的项目建议书跟报告都是围绕着最有可能获得政府的批准,为了争取到项目,故意将项目研究报告做成了“政府可批性报告”。
3.决策具有盲目性
企业决策机制不健全,容易造成决策的盲目性。有的企业,没有专门的项目决策组,项目往往由领导人自己决定;更有甚者,即使企业拥有专门的项目决策组,但是鉴于企业经营者缺乏科学决策理念,常常会凌驾于决策组织上,拒绝按照规定的决策程序办事,或者是虽然也询问过决策组的决定,但都是做做样子,走过场,并不会真正的重视决策组的意见,最终还是按照自己的想法进行。企业领导者不可能完全的了解当前的市场形势和市场需求,更没有谨慎的市场调研,再加上对国家政策及其变化趋势不了解,结果项目上马后会很容易因市场因素或者是政策因素被迫停建,企业也因此蒙受损失。
4.投资决策过程长,易失去市场先机
我国现在普遍存在一个现象,那就是定项目容易,决策通过难。一个项目从产生到真正的投资实施要经过层层的讨论审批,等到项目被审批下来了,往往企业在这个时候已经失去了市场先机。当然,目前各种项目审批过程的长短存在很大的差距,企业在选择项目时一旦忽略对这一问题的考虑,很可能就会因为项目投入的时机不对造成额外的风险,甚至造成整个项目投资的失误。
三、企业完善项目投资的措施
1.建立正确的投资空间认识
每一个人对“中国黄页”、“诚信通计划”、“B2B电子商务”、“阿里巴巴”、“淘宝网”这些名词都不再陌生,它们无一不时刻出现在我们日常的生活当中,然而谁也不会预料到在十几年前几乎不被人看好的马云,现在会如此的成功。马云的成功可以归结为他别于常人的敏锐的发现力和勇于开拓市场的精神。在项目投资的市场上谁占得了先机谁就获得了胜利。要完善项目投资,建立正确的投资空间认识势在必行。一方面提高企业经营者的投资认识,通过对企业经营者进行相关的项目投资知识的培训来提高其认识,使企业领导者认识到投资空间的存在性,保证企业项目投资的积极性;另一方面企业经营者在企业内部要身体力行,带动全体员工积极的去发现潜在市场,鼓励员工创新,并且建立相应的奖励机制。通过这些努力期望能够提高企业发现潜在市场也即投资空间的几率,化被动为主动,以改变企业以往白白错过项目投资机会的现象。
2.重视项目的可行性研究
以实施CRM系统为例,尽管当前有各种数据表明CRM市场成长势头喜人,但是却无法改变企业因实施不当造成的失败结局。有资料显示,CRM实施失败的案例高达80%。究其原因,一是设计这些系统的开发人员缺乏充分的一线销售知识,从而影响了用户友好的实现;二是公司没有意识到自己是否具备驾驭技术的智能;三是将客户看成一堆数字,缺少必要的客户互动,导致用户抵触。因此,企业要保证项目的成功,必须重视项目的可行性研究。项目的可行性研究主要包括以下三个方面:市场可行性研究、技术可行性研究以及经济可行性研究。企业可以通过聘用大量的专门人才或委托科研机构对准备投资的项目进行反复的市场调研,明确市场需求,在产品种类、数量、价格、需求人群等方面进行严格的调查论证。同时,在项目市场可行性基础上进行项目的技术可行性以及经济可行性的调查,选择恰当的技术方案,预测投资回报率以及回报期,寻找投资的盈亏平衡点。
3.完善企业领导者决策意识
要完善企业领导者决策意识,避免企业项目决策的盲目性,一方面,健全企业决策机制,明确责权,改变以往企业那种“有权无责,有责无权,责权脱节”的决策体制,使企业领导者在作出决策时更加的谨慎。另一方面,企业领导者必须认识到当前社会是一个信息社会,决策过程中的各种不确定因素日益增多,决策者仅凭借自己的经验、知识能力已无法适应决策的需要,因而必须学会借助于外界的帮助即由各类专家组成的决策咨询系统进行决策,重视企业决策组专家的建议,尊重知识,尊重客观规律,真正做到科学决策保证项目的成功。
4.缩短项目决策过程
项目因为决策过程过长而延误时机的现象在当前企业中时有发生,要保证项目的顺利实施,降低项目投资风险,缩短项目决策过程成为一种必然。企业缩短项目决策过程可以通过以下进行:改变以往层层审批的决策程序,在企业内部建立专门的审批机构集中办公,审批部门在通过项目之后只需要产生一个最终的报告书,报告书直接上交领导组,由领导组最终拍板决定,集中办公的好处在于缩短了项目文件在各部门之间传递的时间;另外广泛借助外界的帮助,利用外界咨询机构,企业可以很大程度的缩短项目决策前期的资料准备阶段。
四、结束语
总之,一个项目的成败关系着一个企业的成败,项目的重要性必须得到当前企业经营者的重视。这就要求企业在进行项目投资时必须要谨慎对待,首先要抓住项目投资的时机,然后系统考虑影响项目成败的因素,在经过一系列的调查取证之后作出符合企业最大利益的决策,最后在成功的取得项目之后,项目过程的监督也不能松懈。相信经过企业对项目整个过程的努力,会取得项目的顺利进行并最终为企业带来巨大利润。
参考文献:
[1]王心利:模糊综合评价法在项目投资决策中的运用,《财会月刊》,2009年2月.
[2]赵家国:当前企业项目投资初探,《中国工会财会》,2008年5月.
加强企业投资决策项目研究 篇7
关键词：企业投资项目,决策,措施
企业生存靠发展, 企业发展靠投资。此处“投资”为广义概念, 包含企业于“原领域”的革新及“新领域”的延伸。企业若进入新领域, 则要依凭某项目, 且需投入一定资源。于自身业务范畴内创新的企业, 不管产品改良或产品线拓展, 皆会承担风险、耗费成本, 此即投资项目基本特征。
一、企业投资战略的拟订
作为企业发展战略组成部分, 投资战略分为创新型、稳定型两种基本投资战略。其和企业整体发展战略相适应。企业在投资战略上采取创新或稳定, 要由对市场前景及企业态势上分析, 由自身发展需求来判定。投资的战略方向与战略态势组成发展战略核心, 其构成企业投资战略选取基础。投资战略的选取, 包含投资时机选择、战略类型与项目优化组合。
二、企业投资项目的选取
企业选取投资项目, 需依企业既定投资战略, 基于“自身投资能力”, “项目选择”务必围绕企业“核心竞争力”展开。方向性缺失的项目选取, 即浪费人力、财力、物力, 又错失大好的投资时机。在投资项目的选取上, 包含“基于企业投资战略”、“基于企业核心竞争力”、“基于企业投资能力”三种项目选择目标。
三、企业投资项目的“可行性”研究
(一) 企业项目风险评估
常规下, “项目风险评价”包含“自然、政策、技术、市场、财务、管理”等风险。展开“风险评估”时, 一般采取“单因素、多因素”组合分析模式。此分析手段能完整的呈现“各类风险”对“项目”的作用。可是, 万不可忽视下列几方面, 令其影响了评估“准确性”。其一, 采取“单因素风险分析”时所判定的相关性, 以及依各“风险因素”的关键性来判定的“权重”展开“多因素组合”分析过程中, 忽视了“各风险因素”彼此的相关性, 进而对“整体风险评估”准确性造成影响。其二, 风险评价过程中, 仅局限于“项目自身”风险剖析, 忽略企业其他一同投资项目彼此间, 或是“项目”与“企业自身”从事的业务彼此间的“相关性”。此对企业“整体运营”的“稳定性”及企业“风险分散”的“有效性”至关重要。故此, 展开“项目风险评估”过程中, 务必需对“各项目风险”彼此的相关性展开合理估测, 以准确剖析“项目风险”的影响程度。
(二) 企业项目能力分析
项目能力分析含“管理”、“技术”、“资金”等能力内容。企业于“可行性研究”中, 多为关注“资金”与“技术”能力的分析, 其他方面亦不可小觑。于项目“可行性研究”中, “管理能力”极易被忽略, 首要是因为“管理能力”自身无法判定性, 其二, 项目自身对“管理能力”要求概念的模糊。评价的难度让企业忽视此能力的考量, 也存在对自身管理能力过于自信的状况。管理能力企业务必引起“足够重视”, 管理能力对一些“项目”常常比“技术能力”更重要。管理能力是“生产力”的表现, “技术成果”是否可以成功实现主要取决于管理能力。对“资金能力”冲析过程中, 关注的是企业的“筹资能力”与“资金实力”, 此判定着企业“项目资金”的投入量。可是, 不能忽视在可提供“项目所需资金”时, 务必考虑“风险分散”要求。企业自身状况亦制约“项目资金”应用水平。企业自身“现金流”短缺, 若“新增投资项目”发生相同状况, 企业“现金流”状况将进一步恶化。故此, 负债过高的企业投资项目规避“建设周期长”、“资金回收慢”等问题。
(三) 企业经济效益评价
企业实际“可行性研究”的核心即为“项目经济分析”, 解决此问题有大量“成熟手段”与“工具”。现行手段一般采取“静、动”态相结合模式, 以“动态分析”为主的分析手段, 采取可体现项目“整个计算期”内“经济效益”的内部“收益率与净现值”等指标, 且依这些指标作为判定项目取舍的凭证。“净现值法”特征主要强调投资运转期内充分考虑“货币时间价值”与“现金流量风险”。而“最常用”并且亦“最完善”的手段是采取经风险调整的“现金流量”与“资金成本率”来展开“净现值”的计算。一项投资的实施, 实际上带来一定“净现金流量”同时, 还带来“无形资产”。故此, 实物期权法作为对“传统手段”的补充及纠正, 于项目“可行性研究”内愈来愈受到关注。此手段要求企业把项目“每步投资”皆看作“一个期权”, 项目对企业而言, 除了带来“直接经济收益”同时还包含在“新领域发展”及“进一步投资”的期权。
四、企业投资项目的决策
投资项目的决策, 包含对单个项目的取舍、多个项目投资量的确定、优先次序的选取三个主要内容。企业对单个项目, 认真调研项目的内部收益率能否实现要求, 和企业筹资成本相较, 是否能够获取正净现金值, 及其所带来的项目风险、期权价值与系统性风险。企业面对多个项目的决策, 常常依投资项目经济评价指标对展开排序。此决策手段忽略了项目彼此风险相关性, 收益与风险不能过到最佳均衡。故此, 展开多项目决策时, 即判定资源于项目间怎样分配上, 需考虑项目自身的风险特征与经济效益, 还需衡量各项目与现有业务彼此的风险相关性, 务必做到即保障投资效益, 又最大化的降低投资风险。
参考文献
企业投资项目后评价管理的思考 篇8
项目后评价的涵义
项目后评价是项目已经实施并运营一段时间后，对项目目标、实施过程、效果、作用和影响进行系统、客观分析总结及再评价的一种技术经济活动。同时项目后评价也是一种项目管理的先进方法。
项目后评价方法的基础理论是现代系统工程与反馈控制的管理理论。
企业投资项目后评价应把握的原则
1．企业投资项目后评价应坚持独立性并及时反馈评价结果
企业投资项目后评价要坚持独立性，不能出现“自己评价自己”，凡是承担项目可行性研究报告编制、评估、设计、监理、项目管理、工程建设等业务的机构不宜从事该投资项目的后评价工作，同时，投资项目后评价应坚持客观公正和不受任何内外的干扰，并投资项目后评价报告要及时反馈到企业决策层和投资项目管理部门，以作为新项目立项和评估的基础。
2．企业投资项目后评价应科学设置评价指标体系
根据企业投资项目后评价的主要内容和方法，企业投资项目后评价要建立评价指标体系，以利于定量分析评价。企业投资项目后评价指标体系主要包括项目实施过程后评价指标、项目建设财务效益后评价指标和项目建设环境与社会效益后评价指标。
3．企业投资项目后评价应采用混合价格法
即项目建设期和生产期采用两种不同的价格，计算项目投资总额时，以建设期的资本货物价格为依据计价;计算生产期产品销售收入、年运行费用时，以生产期的价格水平为基价。企业采用混合价格法简单易行，其计算的技术经济指标与实际相符，并体现了市场条件下企业投资项目的投资效果。
4．企业投资项目后评价应注重后评价成果应用
企业投资项目后评价成果的最大价值在于反馈到决策层，用于指导下一步工作。企业投资项目后评价成果(经验、教训和政策建议)是企业进行投资决策的参考，特别是企业在新投资项目策划时，应参考过去同类项目的后评价结论和主要经验教训。
企业开展投资项目后评价的整体思路
1．建立投资项目后评价管理制度，明确工作职责
企业应结合实际，制订企业投资项目后评价实施办法，确定企业对所属各单位项目后评价工作实行统一管理，统一检查与考核;企业所属单位作为项目投资主体，负责项目后评价的具体组织实施。企业投资管理部门负责督促指导单位开展项目后评价工作。
2．确定投资项目后评价的范围
企业要结合实际，明确新增投资项目在项目投产后半年内应组织投资项目后评价。具体单位工程投资项目在100万元及以上，单项工程在50万元及以上，单台设备购置在10万元及以上应开展项目后评价。同时要明确项目后评价由建设单位组织，企业投资主管部门负责进行检查、督促和指导，企业工会负责组织对投资项目后评价实行厂务公开，以总结项目建设经验教训，不断提高投资决策与管理水平。
3．明确投资项目后评价计划和完成时间
企业所属单位每年一季度内应制订本单位的投资项目后评价年度工作计划报送企业投资管理部门备案，明确投资项目应在竣工投产(用)后6～12个月内完成投资项目后评价，最多不超过18个月内(如投资额较大的基建项目)完成项目后评价。
4．规定投资项目后评价内容
企业投资项目后评价内容主要为投资项目概况(包括项目建设地点、项目业主、项目性质、特点，以及项目开工和竣工时间;项目决策批准生产能力，实际建成生产能力;项目总投资情况;资金来源计划和实际到位情况;项目运行现状，生产能力实现状况等)、投资项目实施过程评价(包括项目立项、项目决策过程和程序、项目评估与可研报告批复的主要意见、项目勘察、设计、开工准备、采购招标、征地拆迁与资金筹措等情况以及程序的总结评价)、投资项目建设过程评价(包括项目合同执行与管理、工程建设与进度、项目设计变更、项目投资控制、工程质量控制、工程监理和竣工验收等情况的总结与评价)、投资项目财务效益评价(包括项目资产及债务状况、项目财务效益情况、项目财务效益指标分析和项目经济效益变化的主要原因评价)、投资项目环境和社会效益评价(包括项目环境效益评价的项目环保设施及制度的建设和执行情况，环境影响和生态保护;项目社会效益评价的项目主要利益群体，项目建设实施对当地发展的影响，对当地就业和人民生活水平提高的影响，对当地政府的财政收入和税收的影响)、投资项目可持续性评价(包括根据项目现状，结合国家的政策、资源条件和市场环境对项目的可持续性进行分析，预测产品的市场竞争力，从项目内部因素和外部条件等方面评价整个项目的持续发展能力)和投资项目后评价结论以及主要经验教训(包括评价结论和存在的问题、主要经验教训等)。
5．确定投资项目后评价方法
企业投资项目后评价的主要分析评价方法应采用对比法，即根据后评价调查得到的项目实际情况，对照项目立项时所确定的直接指标(可研报告各项经济技术指标)和宏观目标以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论与经验教训。项目后评价的对比法包括前后对比、有无对比和横向对比。
6．建立投资项目后评价指标体系
企业应结合实际建立投资项目实施过程后评价指标(包括生产能力、工程质量、工艺技术装备、污染排放、节能、节水、工期指标等)、投资项目建设财务效益后评价指标(包括投资费用、融资、市场、运营期财务、静态财务评价指标等)、投资项目建设环境与社会效益后评价指标(包括环境控制指标和实际达标情况及单位投资就业率指标)等指标体系。
7．运用投资项目后评价成果
浅谈企业投资项目后评价框架 篇9
1定义
企业的项目后评价是指投资项目完成并运营后1~3 年内,对照投资项目的可行性研究报告及审批文件的主要内容, 对项目运营后所达到的实际效果进行对比分析,找出差距及原因,总结经验与教训,提出相应的对策建议。
2目的
客观、全面地评价项目开发运营情况;总结经验、教训,实现持续改进。
3核心内容
企业投资项目后评价工作的核心内容包括两个方面: 一是“立项报告”“项目可行性报告” “ 季度报告” 等企业批复文件与最终实际完成情况的对比分析;二是项目实施运营过程中经验与教训的提炼总结。
4工作原则
客观性。 后评价工作小组应根据真实数据,对项目操作过程中的实际情况进行分析研究。
公正性。 后评价工作小组应科学、合理地对项目进行客观分析,与项目发起单位、经营单位充分沟通得出公正的评估结论。
全面性。 项目后评价是对项目发展过程的综合评价,涉及项目执行过程的各个阶段,并据此得出综合、全面的评价结论。
应用性。 项目后评价完成后要及时地将有关工作成果反馈给企业相关部门及项目单位,达到持续改进的目的。
重要性。 项目后评价小组应根据重要性原则,对于重要项目(根据项目的金额与性质两方面判断)进行详细后评价,非重要项目进行简略后评价。
5收集资料
需要收集开展后评价工作所需的一切资料,包括项目实施运营过程中产生的各种计划、报告、审批文件,以及在后评价工作过程中经过调查整理所得的资料。 对于重要项目,可多采用实地调查等方式取得第一手资料,重点在于信息的准确性;对于非重要项目,可多采用发起部门传送的自评、照片等佐证资料,重点在于降低后评价工作的成本。
6工作流程
项目后评价工作流程见图1。
7项目后评价报告内容
(1)摘要及目录。 摘要包括本次项目后评价工作的目的,主要项目对象和范围,采用的方法和手段,得出的结果和重要结论。
(2)项目概况。 包括项目的基本情况,如项目责任人、实施地点、投资类型、实施目的等情况;项目立项实施简要历程,以文字及进度图的形式表现;项目主要目标实现情况,以文字及目标实现情况表的形式表现。
(3)过程评价。 包括项目前期工作评价,如项目的预算流程立项审批流程、可行性分析报告流程等;项目实施工作评价,如设备的招标采购流程、基建的招标流程等;项目运营评价,如项目的生产工序实现情况、相关档案的归档工作等。
(4)投资与绩效评价。 包括项目投资评价,主要以文字及图表形式表示项目的可行性分析报告预计投资、项目预算投资、项目实际投资三者之间的差异情况,并进行原因追溯分析;绩效评价, 主要以文字及图表形式分别表示出预期指标的达成情况及该中心的绩效状况。
(5)影响与持续能力评价。 影响主要考虑环境影响与社会影响;持续性评价要分别分析内部、外部条件因素。
(6)综合后评价。 可采用成功度评价法进行综合后评价。
(7)经验教训与对策建议。 经验教训是指要提炼出可在后续项目中推广的主要经验; 对于影响项目目标实现和持续发展的主要问题,提出相应的具体对策和建议。
关于企业投资项目决策的初步探讨 篇10
投资项目决策是指最终作出是否投资建设某个项目的决定。项目目标的确定, 项目建设规模和产品 (服务) 方案的确定, 场 (厂) 址、技术方案、设备方案、工程方案、环境保护方案以及融资方案的确定等都属于投资项目决策的范畴。[1]
投资项目决策的内涵是按照一定的项目目标, 根据投资方向、投资布局的战略构想, 充分考虑国家有关的方针政策, 在广泛占有信息资料的基础上, 对进行拟建项目进行技术经济分析和多种角度的综合分析评价, 决定项目是否建设, 在什么地方和什么时间建设, 选择并确定项目建设的较优方案。[2]
从不同决策者的角度可将投资项目决策分为企业投资项目决策、政府投资项目决策和金融机构贷款决策三个类型, 本文将要阐述企业投资项目决策的程序以及问题分析、相关建议。
1 企业投资项目决策的程序
确定投资目标:确定企业投资目标是投资决策的前提。
选择投资方向:这一点很重要, 事关企业今后发展方向。
制定投资方案:一般情况下, 制定两个及以上可行性决策方案, 进行比较分析选择。
评价投资方案:主要是对投资风险与回报进行评价分析, 由此来断定投资决策方案的可靠性。
投资项目选择:决定投资项目。
反馈调整决策方案和投资后的评价:根据环境和需要的不断变化, 决策进行适时地调整, 从而使投资决策更加科学合理。
2 我国企业投资决策中的问题分析
2.1 管理制度不完善
“靠经验做决策, 拍脑袋定项目”, 这在我们的一些企业和单位曾经相当普遍。即便是有管理制度的约束, 也存在很多“先上车后补票”的现象, 也就是我们常说的“补可研”。当风险控制分析和市场应急措施不完善, 激励约束机制和责任追究机制形同虚设时, 常常导致投资失误、重复投资等问题频频出现。
2.2 投资项目的市场调研分析不充分
在项目的可行性分析中, 市场分析是个永远都说不完的话题, 内容不细致, 数据分析方法粗糙, 高估需求, 忽略竞争对手的分析, 都是市场分析不透彻的主要表现。另外, 对于敏感性因素以及风险分析不重视, 以致环境因素发生变化时, 项目难以采取事先制定的风险规避措施, 造成投资失误。
2.3 资金筹措不到位
企业主管人员不能充分考虑资金筹措及运作情况, 直接导致投资项目无法按时完工, 工期一再拖延, 无法按时投入生产发挥效益。在进行投资项目决策时往往只看重固定资产投资, 忽视流动资金的需要, 大多数企业在投资预算中根本没有将流动资金的需要量列入预算总额, 这就导致投资项目建成投产后, 因流动资金的缺乏而无法有效地发挥职能, 给企业造成巨大的财务负担和信任危机。
3 提高企业投资项目决策水平的建议
3.1 建立严格的投资决策责任制
实事求是, 注重对数据资料的分析和运用, 不能靠拍脑袋来决定事关重大的投资决策方案。积极推行项目法人责任制, 明确其责、权、利。实行谁决策、谁负责的原则, 对因违反决策程序, 使项目投产后造成严重经济损失的项目负责人, 要依法追究起经济法律责任。要奖惩分明, 对投资决策的结果要真正实现权责统一, 对于成功的投资决策, 可采取物质奖励和精神奖励相结合的方式, 防止出现害怕决策失误而不作决策现象。
3.2 重视市场分析, 树立投资调研意识
市场分析是项目成功的关键, 首先进行项目市场调研, 尽可能地取得完整、确切、及时的市场信息;其次是根据市场调研作息, 详实地分析市场需求以及竞争对手的能力, 对项目负责, 不做“可批式可研”。同时, 加强对敏感性因素和风险分析的重视, 尽可能全面地考虑风险因素带来的影响, 并提出规避措施, 以便项目运行时的环境因素发生变化时, 项目可以按照事先制定的风险规避措施执行, 最大限度地减少投资损失。
3.3 全面评价权衡投资风险
投资回收时间较长, 存在很多不确定性, 这就要求企业的经营者充分考虑各种风险, 全面评价权衡, 充分估算固定资产投资与流动资金, 合理运作, 以确保投资所需资金的全部及时到位。
参考文献
[1]全国注册咨询工程师 (投资) 资格考试参考教材编写委员会.项目决策分析与评价.北京:中国计划出版社, 2011年11月第3版
企业投资项目 篇11
关键词：BT；投资；移交；回购；风险评估
一、BT项目的基本情况
BT是由BOT演变而来，是Build(建设)和Transfer(转让)两个英文单词的缩写，其含义是：政府通过合同约定，将拟建设的某个基础设施项目合同授予建筑商，在规定的合同条件下，由建筑商负责该项目的投、融资和建设，并按照约定的条件，建筑商将该项目有偿转让给政府。BT模式集融资、投资、项目建设与政府特许、政府采购等行为于一体，体现了资本、技术、管理、市场及政府资源的有效整合，可以调动部分社会资本投资基础设施项目。国内珠江三角洲、长江三角洲等经济发达地区城市已广泛采用BT模式建设基础设施项目，并创造了许多成功的案例，采用BT模式建设基础设施项目已成为长江三角洲地区重要基础设施和重点地区建设适度投入和有序实施的重要途径。
二、分析比较BT项目与一般项目的差别
第一从企业整体运营情况来看，与一般项目相比，BT项目可以扩大企业经营规模，巩固本土市场竞争地位，快速做大做强企业。从行业的市场容量来看，社会对本行业的需求总量会随着交通网络逐步形成变得越来越小，特别是东南沿海经济发达地区已基本形成高速公路网，社会对交通基础设施建设这一特殊产品的需求已渐渐发生变化，服务产品呈现出差异化需求的趋势，僧多粥少的局面已经充分显现，市场竞争日趋激励，工程的中标率呈逐年下降趋势。而随着政府部门融资能力的进一步减弱，寻求社会资本参与基础设施建设成为一种发展趋势，在经济发达的东南沿海地区采取BT融资模式，近年来涌现了不少成功的典范。地方政府可以通过社会资本迅速发展地方基础设施建设，投资企业可以快速抢占建设市场。
第二从企业效益贡献来看，与一般项目相比，BT项目经济效益明显。目前一般招投标项目工程毛利在3％-5％，工程净利在2％左右，BT项目的工程建设毛利在12％-15％，为一般项目的3倍。
第三从资本运作来看，与一般项目相比，BT项目可发挥资本运作优势，实现企业资产快速增值。在投资建设BT项目过程中，企业可以通过与战略伙伴伙作构建投资平台，可以实现以2500万元左右的自有资金启动10000万元项目工程，实现2-3亿元招投标项目的工程利润，财务杠杆效应明显。
第四从维护企业经济利益、实现对等话语权来看，与一般项目相比，BT项目具有得天独厚的优势。一般项目通常根据建设部或交通部招标范本采取业主邀约形式，投标方往往处于被动地位，投标单位往往没有任何话语权，导致合同履行过程中可能失去投标方应有的经济利益。而承建BT项目，BT乙方可通过与BT甲方的对等谈判中，优化招标条件，以书面形式在真实合同文本中得以体现，如投资回报确认时点、额度、方式等，切实维护我方在一般项目中难以实现的经济利益。
第五从企业管理能力的培养来看，与一般项目相比，BT项目可提升企业综合管理能力，使企业逐步从单一施工生产实现向经营管理转型。企业最大的收获是其经营管理取得了跨越式发展，具体表现为：企业经营管理从生产经营型向资本经营与生产经营并重的方向转变，企业项目管理从作业管理型向经营管理型转变，企业综合管理能力有了很大提高，特别是投资、财务部门投、融资安排与工程施工组织计划的安排有了质的飞跃，全面提升了企业的综合管理水平。
三、投资建设BT项目的若干思考
1、投资建设BT项目的风险评估与风险控制
本企业通过投资建设的两个BT项目的情况来看，总体上都是非常成功的，总结上述项目成功的经验，我们认为细致的项目调研与事先的风险评估是项目成功的关键，具体包括以下方面：
(1)区域经济风险评估。区域经济风险评估是BT项目风险评估的基础，具体包括：区域经济发展情况(GDP总量、财政收入)、区域经济在全国、全省、全区所处位置、区域经济未来发展潜力、区域经济发展对相关产业的依存度等宏观分析。把握区域经济未来发展方向与动力，有利于企业从宏观高度控制投资风险。
(2)回购主体的风险评估。回购主体的风险评估是BT项目风险评估的重点，主要是深入考察与全面分析回购主体的资信、现实与未来的偿债能力、偿债来源、担保方式、担保单位偿债能力、抵押(质押物)变现能力等，规避企业现实投资可能存在的未来回购风险。
(3)企业后续融资能力风险评估。BT项目投资速度快于企业资产增长速度势必削弱企业后续融资能力，企业后续融资能力的风险评估涉及到企业资金链安全与企业可持续发展，这也是企业决定是否投资BT项目首先应做的自我评估。
2、投资建设BT项目应考虑的制约性因素及对策
根据本企业已投资项目的融资经验，综合分析中小型企业现实融资能力，投资BT项目企业应考虑以下制约因素，并应针对不同情况，采取不同对策。
(1)企业资产规模与自身融资能力。一般企业资产规模不够，仅能通过企业自身间接融资，且融资能力十分有限。目前行业内中型建筑商，一般注册资本6000万元，企业平均净资产在8000-10000万元，总资产规模在50000万元左右，资产负债率在80％-85％，经营活动现金收入在5-7亿元，按银行风险评估标准来看，银行信用等级为A级(或BBB级)，企业间接融资能力最高为10000万元，自身抗金融风险较弱，受国家宏观金融政策调控影响很大，如负债结构不合理，将对企业主业产生重大不利影响。净资产偏低、总资产规模过小、经营活动现金流不足是中小型企业投资BT项目的最大制约因素。反观行业内投资建设BT项目比较成功的企业，往往是融资渠道多样，即能通过银行间接融资，又能通过股市直接融资，与单一的间接融资相比，融资成本相对较低，融资渠道相对通畅，并逐步形成低融资成本资金→高收益BT项目→高收益→强融资能力→低融资成本的良性循环。
(2)构筑合适的投、融资平台。如上所述，如果企业仅仅依靠自身间接融资去搭建投、融资平台显然难以满足投资BT项目高投入的需要，而除此之外，企业缺少可以依靠的、具有相当规模的投、融资平台，这也是影响企业投资BT项目制约性因素。针对此问题，建筑商可充分利用社会资本或集团控股企业资本以投资入股形式，共同搭建具有一定规模的投、融资平台，平台在享有回购方投资回报的同时，建筑商可对建安费用作出适当让利，从而实现BT项目回购方、投资方、建筑商三方共赢。
(3)防止BT项目合同条款中存在不合理、不对称条款导致投资方的经济损失。在市场竞争日趋激烈基础设施建设市场，业主处于绝对强势地位，建筑商的话语权十分有限，与一般项目相比，BT项目投资方有了一定话语权得到了一定强化，BT项目合同条款也作了针对性的修订，但仍然存在条款内容不合理或责任与利益不对等的霸王性条款。因此，对初次涉足BT项目投资的建筑商(投资商)而言，在认真研读招标文件的基础上，应与业主或业主代表做好沟通、协调，尽可能在原则问题上强化投资方权益，防止洽谈过程不分孰重孰轻，导致项目合同条款的明显的不合理或权益与责任不对称，一旦落实到合同文件，则给企业未来投资收益产生重大不利影响。
企业投资统计与投资项目的后评价 篇12
关键词：企业投资,统计,评价,分析
在项目自规划设计直至效益获取的全过程当中, 投资后的评价始终占据着不可替代的重要地位, 其评价的内容覆盖了项目立项决策、建设目标确定、设计施工、验收完工乃至后期运营维护在内的各个环节, 评价的对象不局限于经济性指标, 同时还涉及环境性以及社会性方面的综合指标。对于企业某项特定的项目投资行为, 通过对相关统计分析方法的综合应用, 对数据进行处理研究, 积极展开投资项目后评价, 能够使企业从直观分析得出通过该项目投资行为为企业带来的综合效益, 了解项目投资中存在的不足, 总结经验, 吸取教训, 从而不断提高企业项目投资行为的科学性和合理性水平。
1 企业投资统计分析方法
按照所统计数据类型的不同, 多将常见的统计数据划分为以下三种类型:其一是计数资料;其二是预测资料;其三是等级资料。上述不同类型统计数据在所对应的统计方法上具有一定的差异。各种统计分析方法的采纳与应用需要以数据统计质量的保障, 以及统计实时性的保障为目标。现就上述不同类型统计数据对应的统计分析方法进行研究。
1.1 针对计数资料的统计分析方法
计数资料的获取途径为:将观察单位按照类别或者性质上的差异进行分组, 分组后对所形成各个单位的个数所对应资料进行清点。计数资料的特点在于:仅以各个分组在数量上的多少作为观察标准, 而并不将指标的质量、性状纳入考量范畴当中。因此, 在有关计数资料统计分析的过程当中, 主要是通过四格表或者是R×C表的方式对计数资料进行归类分析。在就多个样本率进行比较的过程中, 多应用双向无序表, 以确切检验方式验证统计分析准确性;在就不同方法以及不同组构成计数资料进行比较的过程中, 多应用单相无序表, 以卡方检验方式验证统计分析准确性;在就变量相关性关系进行分析的过程中, 多应用双相有序属性不同表, 以相关分析方式验证统计分析准确性;在就属性相同计数资料一致性进行分析的过程中, 多应用双相有序表, 以一致性检验方式验证统计分析准确性。
1.2 针对预测资料的统计分析方法
预测资料是在投资统计分析行为中比较常见的数据类型之一。按照参数属性的不同, 可通过参数方式或者是非参数方式对此类型资料进行统计分析与检验。该类型资料的统计分析检验方法比较常见。例如t检验、F检验以及秩和检验等。其中, 前面两种检验方法均适用于参数检验。其特点是:t检验依赖于将预测数据与前段期间所获取实际数据进行直观对比的方式, 探究两类组合数据的变化规律, 并对数据进行重新预测, 缩短所预测数据与真实数据之间的偏差;而F检验则是以上述数据为对象, 依赖于方差对比的方式, 对预测数据进行校正, 控制预测偏差。而对于后一种检验方法而言, 则适用于非参数检验。其特点是以秩和作为统计量, 在假设条件下进行了检验。此种检验方法由于不受资料总体分布限制的因素影响, 因而具有较高的适用性优势。
1.3 针对等级资料的统计分析方法
等级资料是在预测资料与计数资料概念中间区域内的一种特殊资料, 其观察单位无确切数值表述, 但各个单位组别下的数据性质存在明显的差异性。等级资料一般通过数据构成比或率的方式加以表述。在统计分析的过程当中, 通常根据数据的特点属性, 总结若干等级, 将数据分别纳入以上等级, 以计数方式使资料量化。
2 投资项目后评价方法
对于企业而言, 在项目投资行为实施下, 所对应获取的资料丰富且内容繁多, 如何选择最为合理的统计方法, 这一问题值得思考。根据工作经验来看, 在选择统计方法的过程当中, 需要按照如下步骤展开:
第一步, 需要根据投资项目后评价目的宗旨, 对数据特征加以明确, 判断统计资料的类型归属问题;
第二步, 在把握数据类型的基础之上, 选择适宜的统计分析方法;
第三, 综合对相关专业知识的吸取, 遵循统计学处理基本原则, 灵活运用分析方法。
例如某企业需要针对所投资建设的产能区块一次加密、二次加密以及聚合物驱投资项目展开后评价工作, 根据该评价目标, 可以基本确定统计分析的思路, 即将大量属于定量属性的指标, 以一定方法进行统计归类, 研究各组别数据中的内在规律, 从而获取对应的评价结论。例如, 可定量的指标包括:初期产液量、初期产油量、初期含水量、泵径、泵效、载荷利用率以及扭矩利用率等。由于上述数据指标均属于计数资料, 根据本文前述分析, 对于定量计数资料而言, 建议通过R×C表的方式进行分析。因此, 可以通过建立该项目R×C表的方式, 对初期产液量、最高产液量等指标进行预测分析, 衡量其与实际数值之间的偏差, 从而评估该项目所选取的抽油机型号是否能够满足该产能区块的实际生产需求。
3 结语
投资是企业参与市场经济体制运行的重要途径之一。合理且科学的投资行为有助于企业经济效益的提升。从统计学角度上来说, 做好对投资项目的统计以及评价工作, 有助于为企业投资行为的规范化、科学化发展提供支持与保障。总而言之, 本文从统计学分析的角度入手, 对企业投资统计的主要方法进行了概述, 并配合实际案例, 研究了在项目投资后评价中, 对于各类统计数据所采取的统计分析方法, 希望能够有助于统计分析质量的提升与完善。
参考文献
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