计划资产论文

计划资产论文（通用9篇）

计划资产论文 篇1

纵观几年来国民经济的发展, 固定资产投资的过快增长和消费基金的过快增长是促使经济高速发展的主要因素。因而, 目前在加强消费基金控制的同时, 改善和加强固定资产投资的宏观控制和计划管理势在必行。从近几年固定资产投资计划管理来看, 存在的主要问题有:一是对计划指标的控制放得过宽, 一些项目没有纳入建设规模。如基本建设的“十一不占” (后改为一五不占”) , 使一些项目没有纳入建设规模。一些单位搞项目审批上的双轨制, 基建渠道走不通, 就走技改渠道。另外, 城建单位也有项目审批权, 甚至各级财政都可以上一些项目。这都在实际上削弱了固定资产投资的计划管理。二是在放权的同时, 缺乏必要的宏观管理手段和配套措施。国家和各级计划部门, 对放权以后将要出现的问题缺乏足够的研究, 而改革的措施又不配套, 在放的方面考虑得多, 在如何进行宏观管理方面做的少。宏观管理体系和制度不健全, 缺乏调节手段, 致使固定资产投资增长过快。三是对固定资产投资缺乏必要的评估咨询, 建设规模一超再超。四是清理在建项目流于形式, 一些停缓建的项目明停暗建, 或者只清理, 不停建。

针讨上述问题, 笔者认为, 只有加强固定资产投资的宏观计划管理, 方能够有效地控制社会总需求, 保证社会总供给, 从目前来看:深化投资体制改革的途径有:

一、深化改革和完善投资决策体制

投资决策是投资管理的基础环节, 投资决策体制是投资体制的核心内容之一。要建立科学合理的投资体制, 必须首先建立科学合理的投资决策体制。深化改革和完善投资决策体制的目标, 是实现投资决策的科学化和民主化, 建立起责、权、利相结合的多层次投资决策体制。实现投资决策科学化, 首先要坚持宏观投资决策与微观投资决策相统一的原则。其次, 要建立并完善科学的决策程序。不论哪一级的投资决策, 都应坚持按科学的投资决策程序办事, 认真做好可行性研究, 先论证, 后决策。最后, 要采用科学的决策方法, 将定性分析与定量分析结合起来, 提高投资决策的水平。实现投资决策民主化, 就是要建立和健全一套行之有效的投资决策管理制度, 使投资决策成为有利于集中多方面意见, 进行多方案比较评价, 从而有利于优选投资方案的民主基础决策制。对于重大投资决策, 应从制度上保证, 采取切实措施, 广泛吸收和聘请各有关方面代表和专家学者参加, 听取咨询, 审议项目, 落实行动, 不流于形式主义, 不走过场。为保证投资决策的科学化和民主化, 不要相应建立和完善各类投资主体的自我约束机制, 建立投资决策责任制, 作到谁决策, 谁受益, 谁承担风险和责任, 从而建立起一个责、权、利相统一的多层次的投资决策体制。

二、深化改革和完善投资计划管理体制

根据我国社会主义市场经济的特殊性, 以及固定资产投资的特点和作用, 改革投资计划管理体制必须坚持社会主义市场经济的发展方向, 对于投资总量、结构、布局等关系到国民经济全局的重要环节, 必须坚持通过计划搞好在全社会范围内的综合平衡, 以保证国民经济的稳定发展。进一步完善和加强投资计划管理, 主要在于提高计划管理的科学性。应根据全社会的需要和财力、物力、技术装备能力等供给的可能性进行综合平衡, 确定五年计划的投资规模和年度投资规模, 使之相对平衡、适度, 力求避免年度间投资规模的大幅度波动。在平衡安排全社会投资规模时, 既要考虑全局的平衡, 又要考虑部门和地区的相对平衡;不仅要考虑年度规模的需要, 而且要考虑在建规模的需要;不仅要考虑投资实施的财力、物力平衡, 又要考虑项目投资后所需财力、物力的平衡投资总规模的确定, 应是在保持合理的部门、地区投资结构的基础上安排。

三、完善和加强投资计划管理, 还应切实保持计划的严肃性

计划的制定、调整和执行等环节都必须实行程序化、规模化管理, 在建投资总规模和年度计划投资规模要实行双控制。要改革按生产能力和投资额划分项目审批权的办法, 按照国家产业政策, 该严格控制发展的, 实行相对集中管理;该支持和鼓劲发展的, 适当扩大地方和企业的项目审批权限。制定不同行业的经济规模标准, 并严格执行。为了提高计划的质量水平和体现计划的严肃性, 国家应把投资计划的执行情况作为计划主管部门、行业主管部门和地区经济工作的主要考核指标之一。

投资资金管理体制既是投资体制的一个组成部分, 也是计划管理体制和财政管理体制的一项重要内容。它包括投资资金的筹集、使用和回收方面的一系列管理制度和管理方法。

四、深化改革和完善投资经营管理体制

在完善投资实施管理体制方面, 要求设计、施工单位要真正成为自主经营的“四自”主体。同时, 要进一步发展投资品市场, 在投资项目实施的各个环节实行招标承包制, 形成真正的、公平合理的竞争局面。

为了正确引导各类投资, 协调发展国民经济, 必须建立和完善投资宏观调控体系。它由一系列的宏观政策及其有关政法部门构成, 宏观政策主要是指产业政策、财政政策、货币政策、投资政策、外贸政策和技术政策等。各种宏观政策必须成龙配套, 综合运用, 各有关部门必须密切配合, 协调行动, 并进一步明确政府中计划、财政和中央银行等部门的职责范围。

促使各项改革内容和措施法律化。建立包括投资领域各个环节在内的系统、完整的立法关系, 这也是完善投资体制改革的一项不可缺少的、迫切需要解决的内容。首先, 要加紧制定和颁布《投资法》、《建设法》以作为管理和约束整个社会投资建设的根本依据。通过制定《投资法》, 把投资决策主体及其投资范围, 投资资金的构成、来源和筹集, 投资方向、方式, 因投资而产生的权利义务关系, 以及国家对投资的引导、保护、管理和义务关系, 以法律形式固定下来, 并且要明确投资管理的基本原则。其次, 还要根据《投资法》确定的原则, 制定涉及投资活动各个方面的一批单行法律与法规, 真正做到“有法可依, 执法必严, 违法必究”。

计划资产论文 篇2

目的：为加强企业资产管理，确定账内所有固定资产存在，所有固定资产的实物数量与账面相符，财务与办公室将于2011年110月份进行一次盘点.盘点方式：资产使用者上报盘点明细，财务、办公室抽盘。

盘点时间：2011年10月日-2011年月 日

要求: 为便于盘点工作的顺利进行，请各部门将负责此次盘点工作的联系人于2011年月日之前上报财务部,各部门应由专人负责固定资产的盘点，请认真填写盘点明细表，实际盘点人须在盘点明细表上签字，确认盘点结果。负责盘点组长：

各部门盘点负责人：

负责抽盘部门：财务部、办公室

抽盘人员：

盘 点范 围：所有权属于我司的所有固定资产。

盘点的步骤:

固定资产盘点工作必须按照财务规定时间及要求进行，具体安排如下：

（一）自查阶段（2011年10月日-10月日）

（1）2011年10月日财务将盘点表格发至各部门负责人处,各部门负责人确定本部门固定资产盘点员于10月日上报至财务

（2）2011年10月日-10月日，各资产使用部门开展自查工作，填报资产清查明细表。10月日之前将清查明细报送财务部。

（二）数据汇总（2011年月日月日）两天

（三）检查阶段（2011年月 日-月日）三天到五天

财务部和办公室对各资产使用部门的盘点情况进行抽查。

（四）数据整理、录入出具盘点报告

计划资产论文 篇3

监管层发力

回顾近两年来的监管动作，从2013年8号文对非标资产的规范，到银行理财管理计划和理财直接融资工具的试点，再到独立的理财事业部制改革，最近是商业银行法的启动修订，都为银行理财业务指向了一个关键发展方向——回归资产管理本质。虽然银行理财市场已经发展了十年之久，但法律关系一直未被厘清，到底是委托代理关系、资产负债关系还是信托关系一直都是市场争议的焦点。以上一系列的监管动作以及市场对打破刚性兑付的呼声，无疑都表明了银行理财产品应该是信托性质。信托关系从法理和制度安排上帮助银行理财产品确立长久缺失的法律地位，从而促进银行理财业务逐步回归资产管理本质。

只有回归资产管理本质，银行理财产品才有可能打破刚性兑付文化。回归资产管理本质后，银行与投资者之间为受托人与委托人的关系，从而打破目前类存款产品下的资产负债关系，风险和收益都应归投资者所有，投资者在承担风险的情况下理应获得更高的风险溢价。参照国内外较为成熟的模式，基金化运作、结构性投资将是银行理财产品回归资产管理本质的出路。从基金化运作模式来看，产品所投资的资产可定期估值，产品净值随资产的估值而定期波动，投资者以净值为标准进行申购与赎回，银行在收取一定比例的费用后的投资回报均归投资者所有。从结构性投资模式来看，银行将债券、存款等低风险投资品种以及股票、期货、期权等高风险投资品种相互组合，使得产品风险处于高低之间，帮助风险承受能力适中的投资者获得适中的投资收益。

监管层推动的银行理财管理计划采用的是基金化运作模式，该项试点工作发起于2013年10月，由10余家大中型银行首先开展业务。如今，银行理财管理计划和理财直接融资工具的试点机构再次扩容，中信银行、杭州银行、宁波银行已经获批此项试点资格，试点银行数量提升至16家。此外，包括南京银行、大连银行、徽商银行等大型城商行，已向当地银监局上报或正在上报试点方案，正式获批指日可待，可见银行理财资产管理业务的开展主体已经从国有行、股份制银行逐步向城商行延伸。

城商行积极参与试点的原因，一方面是跟随理财产品向开放式、基金化转型之潮流;另一方面则是希望得到理财直接融资工具这一标准化产品的发行资格。在原有的债券、货币市场工具等品种的基础上，新增的理财直接融资工具也成了银行理财管理计划对应的投资资产之一，单个理财直接融资工具对应单个企业的债权，这就相当于银行通过理财管理计划发行债权融资的“受益凭证”，同时向理财管理计划投资者募集资金，然后投向对应的融资企业。理财直接融资工具一方面按照份额发行，使得理财产品基础资产从非标准化债权资产转变为标准化品种;另一方面可以通过二级市场进行交易，使得市场能够对其价格充分发现，便于产品净值的估算。

四方面差异

银行理财管理计划与传统的银行理财产品之间主要存在四方面差异。

投资资产 为了便于产品估值，银行理财管理计划所投资的资产除原有的债券以及货币市场工具以外，增加了理财直接融资工具，且绝大部分计划用理财直接融资工具替代了传统的银行理财产品中的各类非标准化债权资产。

投资期限 传统的银行理财产品以封闭式运作，存续期限多在1年之内，如1个月、3个月或6个月，而银行理财管理计划存续期普遍超过1年，多为2年或3年，但其以开放式运作，两个相邻的开放日之间的间隔期一般为1个月或1个季度。

投资收益 传统的银行理财产品以预期收益率形式公布，绝大部分产品的到期收益率与预期收益率相等，而银行理财管理计划剔除了预期收益率形式下的刚性兑付做法，转而对所投资资产进行定期估值形成产品净值，投资者于开放日以净值申购或赎回理财管理计划，由于净值存在波动性，因此投资者获得的收益存在不确定性。

费用收取 银行理财管理计划的费用名目在销售费、托管费、管理费的基础上，增加了赎回费。传统的银行理财产品的各项费用收取为固定比例费率形式，同时受刚性兑付特性的影响，投资产生的超额收益将作为业绩报酬或浮动管理费归银行所有，而银行理财管理计划管理费收取方式较为复杂，其中浮动管理费多为部分比例提取或不提取。例如：农业银行的“进取系列理财管理计划第1期”的管理费为“固定管理费标准为0.8%，但当申购赎回确认日前一日单位净值折合年化收益率低于3%但不低于0，为0.40%;若低于0，为0;当每个投资周期单位净值年化增长率超过该投资周期估值日时点CPI+1.5%的部分，将按照20%的比例提取浮动管理费，但当单位净值折合年化收益率低于3%时不收取浮动管理费”。

随着银行理财管理计划的参与银行逐渐增多，理财直接融资工具的发行量和交易量将稳步增长，这将促进非标投资“去通道化”以及理财产品的开放式、基金化转型。在银行理财产品法律地位逐渐明晰的前提下，资产管理本质的回归将更为坚实地推动这种转型向前迈进。

计划资产论文 篇4

据新华网9月18日报道, 美国联邦储备委员会9月17日宣布, 从10月起将月度资产购买规模继续削减100亿美元, 从此前的250亿美元降至150亿美元, 并将在10月底的货币政策例会时结束资产购买计划。

美联储当天在结束货币政策例会后发表声明说, 7月以来的数据显示美国经济继续温和扩张, 就业市场进一步改善, 但一系列就业指标显示劳动力资源仍然远未被充分利用。美国家庭开支温和增长, 企业固定投资增加, 但房地产市场复苏仍然缓慢。此外, 美国通胀水平一直低于美联储2%的长期目标, 但长期通胀预期保持稳定。美联储决定, 从10月起将长期国债的月度购买规模从150亿美元降至100亿美元, 将抵押贷款支持证券的月度购买规模从100亿美元降至50亿美元。这样, 美联储月度资产购买规模将从此前的250亿美元缩减至150亿美元。美联储表示, 如果未来的信息大体符合美联储对于就业市场继续改善和通胀水平朝长期目标靠近的预期, 美联储将在10月底的货币政策例会时结束资产购买计划。美联储重申, 在结束资产购买计划之后, 仍有必要把联邦基金利率 (即商业银行间隔夜拆借利率) 接近于零的水平保持相当一段时间。

此外, 美联储当天公布季度经济预测, 将今年美国经济增长预期从此前预计的2.1%至2.3%小幅下调至2.0%至2.2%。随着近期美国经济重拾复苏势头, 美联储内部正就何时启动加息进行辩论, 多数市场人士预计美联储将于明年年中启动加息。

资产管理工作计划 篇5

为了便于固定资产的管理，降低固定资产管理的难度和工作量，降低盘点难道，明确责任，特制定以下方案：

1、固定资产管理以部门为单位。

固定资产分散且杂乱，若精确到个人固然责任明确，但不具备可行性!例如一个厂里，电脑可能几个人用，一定要把责任划分给某个人是不合理的!若一个人离职了，那就应该归还电脑，新来一个人，又得重新再领一次，看似可行但不利于操作!

若以部门为单位，例如某部门，应该又多少电脑，多少打印机，多少桌椅等，至于如何分配，责任怎么分担，统一交到各部门负责人。每个月只要对照该部门的应有数量，进行一个盘点就行了!如果又差异追究部门负责人的责任，部门负责人再去内部追究责任!

2、制定统一的编号

既然是编号，就必须具备唯一性，同时通过这个编号可以查到属于那个部门的什么物品!

建议编号方式：

HL(代表公司)ZJB0(四位表示部门，部门首字母，不足的`地方用零表示)PTDN(四位代表什么物品，物品首字母表示不足的地方用零表示)001(代表序号)

HLZJB0PTDN001表示：鸿路总经办普通电脑序号是001

HL0923JSDN002表示：鸿路第九事业部23厂技术电脑序号是002

3、采取抽查的方式盘点

每月将固定资产的清单发至各部门负责人处，各部门自行盘点，盘点后负责人签字确认。公司每个月随机选择几个部门进行盘点!

4、固定资产变动

新增：由部门负责人提出申请，公司领导批准后，领取后归入到各部门固定资产!

更换：不能使用的固定资产，由相关部门核实，公司领导同意。将不能使用的固定资产归还公司后进行更换或报废处理!

调拨：对于部门有闲置固定资产，相关部门提出申请，经公司领导同意后，由相关部门间的进行调拨。

维护：基本的维护，例如表面的清洁，简单故障的处理等由固定资产所在部门负责，不能处理的，交由相关部门寻找专人处理

5、库房的清理

对于无用的固定资产，能维修的进行统一的维修，不能维修取出有用的零件备用，实在没有使用价值的，能卖就卖，不能卖就扔。保持库房的整洁，同时对库房的物品做到心中有数!

对此方案的执行，需增加一台标签机和一套软件，费用大概在500—600左右!使用标签机是为了美观和效率，同时也避免了标签内容的随意更改!标签机通常都有配套的管理软件，通过软件对固定资产进行管理更便捷高效。

6、执行步骤：

1、对全公司的固定资产进行盘点，优化部门的配置

2、打印标签，贴上统一编号的标签

3、制定完善的设备申领，更换，维修，调拨，报废流程

北京千万资产家庭投资和保险计划 篇6

易先生今年42岁，就职于一家大型通讯公司。夫人40岁，担任一家设备公司的销售经理。女儿5岁，马上要进入学前班。易先生是家里的独子，其父母退休后就来京与易先生生活在一起。

月度和年度结余高

易先生博士毕业，目前是公司的技术部门高级副总监，属于公司的骨干力量。公司效益相当不错，员工待遇自然不低。易先生每月的税后收入在5万元左右。夫人所在公司的业绩也比较好，月收入在2万元左右。

每月的家庭支出主要包括：基本生活支出10000元，娱乐消费5000元，孩子的各项教育支出2000元，医疗费用3000元，养车费用3000元。另外，家里请了一名阿姨，负责卫生清洁以及买菜做饭等家务，工资支出2000元。家庭每月结余45000元，占比将近月收入的三分之二，属于结余比较高的家庭。

年度收支方面，易先生家庭的年度性收入主要来自夫妻俩的年终奖，共有30万元。年度支出则主要是旅行费用，易先生每年都要安排父母跟团出游一到两次，全家也会有一次出行。这部分费用大概在8万元左右。夫妻俩年度健身卡费用1.5万元，年度性集中采购支出5万元，保费支出1.5万元。

家庭资产逾千万元

家庭资产方面，现金以及活期存款有50万元，定期存款150万元，投资基金市值约80万元，家用轿车市值约20万元。

另外，还有两套房产，一套200平方米的复式自住房在北二环边，目前市值约500万元。另一套投资房产在海淀，是为女儿明年入学购买的学区房，90平方米，目前市值有300万元。“明年年初交房，正好赶上女儿入学。”

易先生介绍，家中的第一套房产是2003年底2004年年初，房价还没有涨起来时买的，付的是全款。而第二套学区房是期房，只付了50%的首付，另一半需要在交房时全部付清。两套房产目前都没有使用银行贷款，也就是说，易先生家庭没有任何负债，家庭净资产达1100万元。

现有保障是否充足

易先生介绍，目前的家庭保障中，他本人除了基本的社保外，还有公司为员工投保的团体险，大病保障额度在20万元。夫人也有公司的社保。此外，家中还添置了商业保险，他和夫人各自一份意外险，保障额度分别为100万元。夫人另有一份终身女性重大疾病保险，保障额度20万元，交费期为20年，已缴费5年。

易先生想了解，自己和夫人的现有保障额度够不够，险种还需不需要添加？

易先生5岁的女儿现有的保障主要包括北京市的少儿保险，以及一份平安的意外险。易先生打算为女儿添加一份教育金保险，哪家公司的哪款产品比较合适？

理财几大困惑

易先生介绍，今明两年家中有几项比较大的开支，一项就是添置一辆20万元左右的家用车，现在一直是他和夫人共用一辆车，越来越不方便。购车计划安排在今年年底。

另一项比较大的开支就是明年年初收学区房时要交的费用，大概在100万元。同时，拿钥匙后还要马上装修，赶在9月份开学全家都要搬过去，以方便女儿上学。这部分预算加上购置家具，估计怎么也要25万元以上。

等明年女儿入学安顿下来后，易先生还想在学区房附近买一个六、七十平方米的小户型的房子给父母住，这样离着近，方便照顾老人。毕竟90平方米的房子五口人住有些紧张，。

易先生说他很犹豫究竟要不要贷款，包括明年初学区房的尾款以及计划中要买的小户型。去年底买学区房时就有朋友建议他贷款买，但他觉着没有更好的投资渠道，钱拿在自己手中，这边利息这么低，那边却要付着比较高的银行贷款利息。

“一个没有负债的家庭财务状况，是不是就是良性的、比较好的、健康的财务？”

易先生还有一个困惑就是，明年搬到海淀学区房后，父母也会跟着搬过去。这样的话，现在的住房就空出来了，该如何处置？他到中介了解过出租的情况，但中介表示，这样的大户型相当不好租。卖吧，好像又不是太好的时机。

此外，因为目前的金融投资品种只有基金，其他的投资品种不太熟悉，也没有太多时间了解，易先生经常听人讲保险理财，如何通过保险实现理财的目标，比如养老？准备养老金还有哪些投资途径？

家庭资产配置与具体投资建议

史慧

一、家庭财务状况分析

通过对易先生家庭财务状况的分析，得出了以上财务指标。从这些指标来看，虽然该家庭资产总额交稿，但家庭资产结构不尽合理，在一些指标上需要进行改进。具体分析如下：

结余比率较高

本指标主要反映家庭提高其净资产水平的能力，易先生家庭的这一比率已经超过了参考值，反映出家庭有非常强的储蓄意识。

清偿比率过低

该项指标反映家庭综合偿债能力的高低，家庭该项指标已经超标，主要由于家庭无负债导致，一方面说明家庭的资产负债情况极为安全，同时也说明还可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益。

投资能力不足

投资与净资产比率较低说明家庭虽然有一定的投资意识，但投资能力不足，需要适当加大投资资产的比例，以实现家庭资产的增值空间。

流动性比率过高

这个指标反映家庭资产流动能力的强弱。易先生家庭流动性指标已经达到20倍，说明其手中持有流动性资产可以支付未来20个月的日常支出。但这也反映出家庭的流动性过高，需调整流动性资产的占比，优化家庭的资产结构。

总体来看，易先生家庭偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于家庭流动性资产占总资产的比例过高，投资结构不太合理。家庭的资产投资和消费结构可进一步提高。

二、家庭理财目标分析与具体投资建议

易先生夫妻的工作都非常稳定，家庭收入较高，属于典型的高薪阶层。目前正处于家庭成长期，这一时期是家庭的主要消费期，为了满足家庭各项理财目标的实现，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划，如购房、装修、购买一些耐用消费品、子女教育、退休养老等。家庭未来负担预计增加，家庭可积累的资产较充裕，具备较高的收入成长率。根据家庭现阶段风险承受能力来看，可以适当加大投资力度，以在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。

减少现金存款

易先生家庭的流动资金包括活期存款及现金和定期存款共计200万元。目前家庭每月的生活费大约为38333元(以全年总支出平均到每月计算)，流动性资产过高，对于易先生这样收入比较稳定的家庭来说，保持3个月的消费支出额度即可，建议保留11.5万元的家庭备用金，这11.5万元的家庭备用金可以从现有活期存款中提取，其中5万元可续存活期，另外，6.5万元购买货币市场基金。货币市场基金本身的流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。

购车可按计划实施

需要提醒易先生注意的是，由于相关税费的改革，将对小排量的汽车实行优惠，对大排量的汽车征收较高税率。从目前家庭经济状况来看，可以从存款中支取该笔购车款项。家庭购车目标可以顺利达成，另外，养车不会给家庭生活带来过重负担。

家庭近期面对的重大开支为明年年初收学区房时要交的费用，大概在100万元。还需考虑装修、家用必备品等购置费用，保守估计大概在25万元。并且，易先生还想在学区房附近买一个六、七十平方米的小户型的房子给父母住。考虑到目前家庭尚无任何债务，可以进行按揭贷款方式购房，从长期的角度出发可增加资金使用与投资效率。

假设在学区房附近六、七十平方米的小户型房子现价为120万元，首付30%，其余向银行按揭贷款，二套房的贷款利率为6%，初始贷款总额为184万元(包括明年年初100万元学区房后续房款、小户型房屋贷款金额)，贷款期限15年，那么易先生每月需还款15527元。家庭的房屋负担比例为22%，在合理范围内。

子女教育与养老规划

易先生女儿今年5岁，为了使孩子接受优质的教育，教育金的准备还是要靠投资来完成的。子女教育规划缺乏时间弹性和费用弹性，加之易先生夫妇对投资了解不多，建议子女教育金通过长期、稳定投资方式积累，可以采取定期定额投资方式，并每月进行，这样会更大限度地享受货币时间价值带来的好处，同时由于分散投资期限，一方面降低了风险，另一方面也降低家庭的投资压力。

目前，距离孩子读大学还有13年，如果每个月定期投入5000元，假设年投资回报率为7%，建议投资到股票型基金和债券型基金的组合当中，投资比例为7:3，届时教育金投资增值为126.7万元左右。完全可以满足大学阶段和未来一段时期的子女教育金需求。

以目前的生活水平每年15万元左右，年通货膨胀率为3%，若易先生夫妻15年后退休，届时养老金替代率为70%，预期寿命80岁。那么，家庭退休养老金总需求为270万元。建议从家庭年结余中提取投资资金作定期定投，退休前的投资收益率可以达到8%，那么每年需要向养老账户中投入金额为9.9万元，投资于指数型基金或平衡型基金。

增强投资能力

增加金融资产投资的比例是家庭资产配置的重点。定期定额投资外，还可以考虑将现有定息资产拿出投资人民币信托产品以及固定收益的银行理财产品中，在资产保值和风险管理充分保证的前提下，以实现家庭的资产增值效应。

保险建议

王征

身故保障方面一般而言，身故保障额度上至少需要覆盖将来5～7年的家庭年支出，再加上房贷余额，以维持家庭中期生活质量不下降。但因为孩子还只有5岁，因此我们建议他们将总的身故保额设定为15倍于家庭年支出，以便支持孩子到成年。

由于目前该家庭支出中有很多弹性项目，如美容、购物、出国旅行等，开支较大，因此我们估算下，预计该家庭刚性支出为25万～30万元。

这样，夫妻两人总的身故保额可设定为400万～450万元。根据两人收入2.5：1的收入比，易先生身故总保额可设定在300万元，易太太身故总额可设定在150万元左右。

对这个年纪的人士而言，身故保障安全主要可以采用“意外险+终身寿险(或定期寿险)”的方式解决。

健康保障方面根据目前大病医疗治疗费用估算，建议易先生的重疾险总额应配置在30万～50万元。易太太的重大疾病额度应在20万～30万元。除去双方现有的重疾保障，夫妻两人可以分别再投保20万元、10万元的重疾险。

孩子已经参加了当地少儿医疗保险，重大疾病险不需要再另行配置。

养老保障、孩子教育金等其他方面根据两人的收入和家庭资产状况，可以采用设立“家庭专项基金池”的方式来筹措。

计划资产论文 篇7

企业资产证券化, 又称专项资产管理计划, 是指证券公司以计划管理人身份面向投资者推广资产支持受益凭证, 按照约定用所募集的资金购买原始权益人能够产生稳定现金流的基础资产, 并将该资产的收益分配给受益凭证持有人的专项资产管理业务。

二、国内企业资产证券化的现状

国内企业资产证券化经过多年孕育, 于2005年正式迈出了前进的步伐。截至2012年共发行了12个专项资产管理计划, 发行规模合计309.84亿元, 主要包括以下几类资产:1、水电气资产;2、路桥收费和公共基础设施;3、市政工程项目;4、商业物业的租赁;5、企业大型设备租赁、大额应收账款;6、主题公园入园凭证等。

三、企业资产证券化的意义

1. 拓宽融资渠道。

以专项资产管理计划为代表的资产证券化产品成为传统的债券市场增量品种, 是一种创新型融资工具, 一方面拓展了整个金融市场的宽度和深度, 另一方面为企业提供了迫切需要的负债管理工具, 也拓宽了企业的融资渠道。

2. 增强资产的流动性。

企业资产证券化提供了将相对缺乏流动性、个别的资产转变成流动性高、可在资本市场上交易的金融商品的手段, 增强了企业自身资产的流动性。它帮助企业突破了传统融资方式的束缚, 依托企业资产产生的现金流来满足企业对资金的需求, 从而能够帮助企业盘活存量资产。企业能够补充营运资金, 同时还可以进行另外的投资。

3. 融资成本相对较低。

企业资产证券的融资成本往往比同期限的银行贷款要低, 它运用成熟的结构重组和信用增级手段, 改善了证券的发行条件, 使得证券化产品具有较高的信用等级, 等级越高, 原始权益人付给投资者的利息就越低, 从而降低筹资成本。

4. 在融资规模、期限等方面弹性较大。

企业通过资产证券化的融资金额具有较大的弹性, 完全根据基础资产的未来现金流来确定, 不受企业净资产的限制, 而如发行企业债券的发行总值不得超过企业净资产的40%, 银行贷款要受到授信额度的约束, 发行可转换债券和股票也要受到有关额度和市场条件的限制。另外, 企业可根据自身的资金需求、资金周转情况或合理的债务结构去设计产品期限。

5. 提供多样化投资选择机会。

从投资者的角度来看, 企业资产证券化产品丰富了投资品种的风险/收益结构, 它既可规避股票的高风险, 又可获得高于债券的收益;另外, 企业资产证券化产品一般不是单一品种, 而是通过对现金流的分割和组合, 可以设计成不同档级的证券, 具有多样性和灵活性, 因此为不同风险偏好的投资者提供了更多的投资选择机会。

四、华侨城A的欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划

1. 基本情况。

欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划于2012年12月4日正式成立, 该专项计划以华侨城A的三家欢乐谷主题公园特定期间内的入园凭证为基础资产, 发行期限为1-5年, 合计募集资金18.5亿元。

2. 交易结构。

华侨城A及2家子公司为原始权益人, 他们分别持有的三家欢乐谷主题公园在特定期间的入园凭证为基础资产。中信证券作为计划管理人发起设立该专项计划, 向合格投资者募集资金, 该专项计划将募集资金用于购买基础资产。

原始权益人无偿代为销售基础资产, 并定期于约定划款日将基础资产销售收入划入专项计划账户, 并由监管银行进行资金监管。华侨城集团作为担保人, 提供不可撤销连带责任保证。该专项计划募集资金托管于托管银行, 计划份额托管于中国证券登记结算有限责任公司并在深圳证券交易所大宗交易系统进行转让交易。

3. 主要意义。

(1) 华侨城A的商业模式为“旅游+地产”, 旅游业务前期投资较大, 但回收资金周期较长;而由于房地产调控政策的实施, 压制了房地产业务的周转和盈利能力, 令华侨城A在资金周转方面存在一定压力。另外, 受经济环境整体低迷的影响, 证券市场亦不景气, 发行权益类产品受到一定的限制。该专项计划的实施, 将有效解决一部分资金需求。

(2) 该专项计划是自国内第一单基于入园凭证现金流的专项资产管理计划项目。华侨城A在国内还拥有多个旅游项目及主题公园, 今后可以将该融资模式拓宽运用, 盘活了其拥有的收益性资产。

(3) 该专项计划的年利率低于同期限的国内银行贷款基准利率, 在目前资金较紧缺的大环境下, 能融得较低成本的资金, 将减少公司的经营压力。

(4) 该专项计划根据预测的未来现金流收入设计每期产品的规模, 且由于考虑风险的因素, 在产品设计时, 该年的预计现金流入是大于该年需还款的金额, 因此到期还款压力较小。

4. 不足之处

(1) 基础资产所有权的风险和报酬并未得到真正的转移, 基础资产并未不是真正被出售, 因此, 在“实质重于形式”的原则下, 该专项计划将被确认为一项金融负债, 计入长期应付款。因此, 并不能降低华侨城A的资产负债率, 公司的资产负债率在同行业中依然是排在较高的位置。

(2) 由于房地产调控政策的原因, 募集资金只能专项用于欢乐谷主题公园游乐设备维护和更新及配套设施建设等, 不能用于地产项目的投资, 这对于由于资金紧张的地产业务不能起到缓解压力的作用。

五小结

企业资产证券化拓宽了企业的融资渠道, 能提高资产的流动性, 具有多样性和灵活性, 也丰富了市场的债券类产品, 对提升企业的活力和发挥金融市场的作用有着重要意义。然而, 它也存在着不少缺陷和问题, 如信息披露不完备存在信息不对称, 产品市场规模小流动性不足, 没能真正做到破产隔离, 存在不良资产证券化风险等等, 需要积极探索, 更多地去研究和实践创新。

参考文献

[1] .华侨城A (000069) , 关于“欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划”成立的公告, 2012

[2] .窦尔翔冯科, 投资银行理论与实务, 2010

计划资产论文 篇8

一、股权激励理论分析

股权激励公司在具体的开展盈余管理的相应因素, 其本质在于以会计盈余数据为基础, 促使管理层和股东之间建立一种报酬契约, 基于会计盈余对高管期权相应行权收益及获得具有直接性影响, 而对于盈余管理而言, 其则成为部分治理自身在股权激励方面存有缺陷的公司高管, 实现福利自谋的重要方式。然而在实际当中, 盈余管理通过对会计政策的具体选择予以借助, 以及借助会计估计变更来最终实现, 然而对于会计准则来讲, 其所存在的局限性则为盈余管理的落实提供了条件和机会, 而在会计工作当中诸如计提、摊销、预计及折旧等, 均可成为盈余管理的重要实施工具。我们对股权激励公司相应资产减值状况予以关注, 从中发现诸多公司在资产减值方面, 且在具体的股权激励作用的相应推动下, 在其前后方面存在有一定的内在规律, 比如股权激励方案在新湖中宝内得以推出后, 其在具体的资产减值率方面则出现了较为明显的变化。基于我国在资产减值会计方面所存在的特性而言, 资产减值往往是一项具有较大难度且具有很高的职业判断的会计核算工作。基于本质层级而言, 资产减值会计主要体现在会计稳健性原则, 然而对于稳健性原则的有效使用来讲, 其则对会计专业人员在职业方面的判断具有依赖性, 而在职业判断方面所存在的稳健性和差异, 则为实施少计提资产减值等准备提供依据。更何况伴随当今金融产业的不断发展, 存在有越来越多的不确定事项, 而这些事项则对会计事项及经济交易的正确合理判断, 责成深重负面影响, 且对于管理层的内容落实提供了更为开阔的主观判断空间, 至此, 管理层就会运用资产减值, 对实施盈余管理提供条件。

二、研究假设

基于股权激励来讲, 股票期权授予、行权价格的制定及行权条件对高管利益具有最大影响。前者对于管理层在激励方面能否得到具有决定性, 而后者则对管理层在激励需要付出的成本的获取方面起到决定性。从当前将股权激励方案予以公布的公司来看, 较多数仍然采取的是财务指标作为授予及行权条件, 即净资产收益率及年度净利润等, 并且在具体的股权激励方案当中, 股票期权在具体的获授条件方面, 只能依据证监会所颁布的《上市公司股权激励管理办法》当中的相应规定。而以会计准则为基础, 在契约方面存在不完善状况, 对于管理层而言, 其为了达到在行政条件上获得更为有利的地位, 则在主动性激励方案颁布之前及开展行政管理之前, 实施相应盈余管理, 将利润向下做低, 而将资产减值损失则相应做高, 实现期会计盈余的降低, 此乃一个十分有效的手段。而从具体的行政价格而言, 依据国外的相关经验可知, 公司为了能够获取最优的行权价格, 则可能实施盈余管理操作, 或将那些不好的信息予以披露, 以此对股价予以打压, 从中获取更为优质的行权成本, 所以公司高管利用会计政策的选择, 实施各方面的盈余管理, 从而对行权价格的制定造成影响。综上所述, 提出假设1。

假设1:当方案推出的前一年, 股权激励公司在具体的资产减值损失率方面相比于非股权激励公司, 存在大于后者状况。

股权激励方案予以颁布, 其实施则为一分水岭, 当还未颁布股权激励方案之前, 公司所具有的业绩, 与行权价格的制定、行权条件及授予条件具有直接关联, 所以公司将资产减值损失实施提高, 以此对会计盈余的动机进行降低, 而当此方案颁布之后, 所存在的各种情况也随之相反。至此, 公司管理层不仅能够在分步实施当中, 不断获取股票期权, 还可将盈余促使股价予以提高, 进而对行权收益进行提升, 至此可得出第2个假设。

假设2:股权激励推出次年或当年框架下, 股权激励公司在资产减值率方面相比于非股权激励公司, 则表现为小于后者。

三、实证研究

(一) 研究样本

本文选取2013年1月~2014年1月相应股权激励公司, 并将其作为样本数据, 所选取公司均为《上市公司股权激励管理办法》得以证实颁布之后所形成的股权激励公司, 截止2014年1月, 我国在推出股权激励方案的上市公司为156例, 此外, 由于受到经融危机的相应影响, 上市公司在股价方面出现较大波动, 其中存在87家公司对股权激励方案予以终止, 至此, 从中将其予以清除, 所以, 我们所得到的实际运行中的股权激励公司则为69家。采用SASfor windows9.0实施统计处理。

(二) 建立模型

本文将资产减值率表示为JZL, 依据相关研究结果, 将本文所假设的模型设计为:

JZL=α+β1SIZE+β2EPS+β3CFO+β4LEV+β5BIG1+β6ΔSALE+β7ΔE+β8LZZZ+β9GZZZ+β10CHANGE+β11OP-TION+ε

在此模型当中, JZL表示为资产减值率;SIZE则为资产自然对数;EPS则为每股收益;CHANGE为总经理变更;GZZZ为固定资产周转率;LZZZ为流动资产周转率;△E为减值前净利润的变动/期初总资产;△SALE为主营业务收入的变动/期初总资产。

(三) 实证分析

通过JZL相应因变量可知, 依次检验上述两个假设, 结果见表1。

从上述结果可知, 如若将资产减值率作为相应因变量状况下, 则其在N+1年相应OPTION系数则明显为正, 至此, 则在N-1年将股权激励方案予以推出的公司, 较之非股权激励公司, 则其在资产减值损失计提相应增加方面更为倾向, 而向下则对盈余操控, 依次对管理层在N年制定股权激励方案具有重要促进作用。由于N年及N+1年管理层, 在具体的资产减值操控盈余方面的具体动机及方向方面相同, 本文合并N+1年及N年的相应数据, 依次对面板数据构成, 并对其实施回归性分析。从表格相应回归性结果可知, 其在N年及N+1年在具体的OPTION系数则明显为负, 证明管理层为了对行权动机及股票期权予以获取, 对资产减值损失计提予以减少更具倾向性对盈余进行向上操纵, 依次对股权激励收益顺利实现。

参考文献

[1]时浩峰.会计准则空间、会计政策选择与盈余管理——基于股权激励计划取消与终止会计处理准则规定的分析[J].新会计, 2015 (04) .

[2]朱雯佳.资产减值会计政策选择———基于经济学视角的分析[J].大众商务 (投资版) , 2009 (07) .

计划资产论文 篇9

关键词：人口和计划生育事业单位 预算管理 资产管理

一、人口和计划生育事业单位预算管理和资产管理的关系

人口和计划生育事业单位预算管理和资产管理是相互联系相互统一的，两者互为基础和前提。一方面，人口和计划生育事业单位资产的形成需要以财政预算作为渠道，同时单位日常价值补偿和资产运转又需要通过预算安排来达到。另一方面，人口和计划生育事业单位资产存量以及资产管理分类等是对单位预算进行核定的基础，也就是说，单位资产管理的水平高低对预算分配的有效性和实用性有着直接的影响。从单位收支方面来讲，单位资产管理关系着单位的财政支出。单位财政支出一般包括资本性支出和日常性支出，资本性支出部分形成单位的资产。资产在单位实际运营过程中资产会产生一定的收益，人口和计划生育事业单位的主要收益有避孕节育手术、孕前优生健康检查、孕情环情监测等，所有的这些收入都依托着单位的资产，构成了财政收入重要的组成部分。所以说计划生育事业单位预算管理和资产管理时相互联系不能分割的。

二、人口和计划生育事业单位预算管理和资产管理相结合中存在的问题

1、单位存在轻资产、重资金的观念。有些人口和计划生育事业单位缺乏一定的科学配置规范，对单位预算安排缺少一定的约束性，并且具有随意性，导致预算单位和财政部门的信息不对应，这就给预算公平和科学造成了困难，促使单位管理不协调。

2、单位机制和制度不够健全。对单位资产的配置管理不够，没有建立规范化、标准化的管理体系。一些地方人口和计划生育事业单位预算不健全，导致单位预算的审核不全面，不能合理运转，不利于预算管理和资产管理相结合。

3、单位基础资产管理不扎实。为了加强人口和计划生育服务机构的装备建设，各级财政部门为人口和计划生育部门配备了流动服务车，医疗器械和宣传装备等，改善了基层计划生育部门的工作条件。但是有些计生服务机构存在对这些设备私自挪用、租借他人、调出转移、赠送、出卖、改装或改变用途等现象。在记账方面不健全，只是对固定资产进行部分记账或者是不记账，资产管理部门和财务管理部门没有进行财务账和资产账的核对，导致账账不符、账实不符，使单位预算管理和资产管理结合不力。

4、对资产收益管理较薄弱。人口和计划生育事业单位资产收益主要是依托着国有资产产生的，是单位财政预算的一部分。但是因为单位监管不到位、制度不健全等导致单位资产处置不合理，对资产出借、低价出租、违反规则转让等现象不断发生。还有一些单位对资产的处置收入和出借的收入不进行财政管理记录，就造成资产流失，形成个人“小金库”，不利于单位财政预算和资产管理相结合。

三、人口和计划生育事业单位预算管理和资产管理相结合的建议

1、建立健全单位资产配置体系，为预算管理和资产管理相结合提供依据。人口和计划生育事业单位应当按照科事业发展需要的原则合理配置资产，要编制合理的资产配置标准，合理规范单位资产管理，这是单位财务部门核算经费申编经费的重要条件，同时也是单位申报资产需求的基础。人口和计划生育事业单位要根据单位资产存量状况、人员编制和有关资产配置标准，编制资产购置计划，达到优化配置、有效控制规模、提高使用效率，保障人口和计划生育事业健康发展。

2、实施规范化控制，注重预算管理。第一，要对单位预算进行精细化编制。对单位预算进行规范化编制是对人口和计划生育事业单位预算管理及资产管理相结合管理的基础性环节。人口和计划生育事业单位要根据事业发展需要与财力可能测算编制支出预算，要认真分析资产信息，通过标准的资产配置明确单位需求数量和内容。同时还要合理编制预算项目，对单位资产的去向以及来源进行明确。通过对资产综合和分项的预算解决单位资产管理模糊的问题。第二，对单位的预算要严格执行。通过对资产合理的配置和转移，促进单位预算目标的实现，这是对单位预算管理和资产管理相结合的关键。

3、对资产日常运行进行程序化管理。对人口和计划生育事业单位资产进行程序化管理是保证单位预算管理和资产管理相结合的重要步骤。在资产配置方面，要严格根据程序审核报批，在年初进行资产计划的配置，并合理纳入预算部门。对于那些因为特殊情况需要调配的资产，要填写审批表，根据审批表进行调配，并且要严格把控资金，标注资金来源。然后通过单位资产查询系统查询资产存量，标准填写资产配置的意见交领导进行签字，之后再进行办理。对于国有资产的残值收入和处置收入，都是政府非税收入，要全额交给上级财政国库，进行预算管理。

4、对单位实施绩效评估考核制度。对单位实施绩效评估是对工作成绩进行评价的重要指标，也是对责任进行落实的依据。对指标的设计要有高效性、安全性、完整性，并且评价的方法要准确、客观、科学。要求人口和计生服务事业单位合理利用现有的资产向社会公众提供更多、更好的公共服务，使服务更加务实、高效。

四、结束语

对人口和计划生育事业单位进行预算管理和资产管理相结合，不仅有利于资产配置的效率与公平，也可以把单位的行政成本降低，是建立节约型单位的重要方法。实行两者相结合，按照规范标准配置资产并进行进行相关运营费用的安排，不仅能适应单位发展的需要，也可以提高单位资金使用效率。所以要实施改进单位管理促进预算管理和资产管理的结合。

参考文献：

[1]赵桂云.浅谈预算管理与资产管理相结合的必然性[J].现代管理，2007年

[2]冯林生.谈行政事业单位预算管理和资产管理[J].现代管理，2008年