财务风险石油工程

财务风险石油工程（共12篇）

财务风险石油工程 篇1

1 EPC项目财务风险概述

(1) 汇率风险。

由于汇率变动引起企业外汇成果的不确定性, 尤其对于有国际工程项目或有大额的国际采购项目而言, 如某项目2006年12月签约, 其中含500万欧元的国外设备采购, 当时欧元的汇率是9.46, 但在2007年8月付款时, 汇率上升至11.31, 因汇率问题导致损失925万元人民币。

(2) 材料价格风险。

EPC项目往往跨度比较大, 签订合同时间和购买材料时间有很大的时间差距, 导致购买材料时价格已经发生了很大变化, 如2009年时铜材价额大约5.6万元/吨, 但到2010年时, 就上涨到7.3万元/吨, 而对于工程建筑行业而言, 材料价格大概占工程总价的50%, 因而材料价格的大幅度上涨或下降都会对项目利润造成很大的影响。

(3) 融资风险。

由于EPC项目部分需要垫资, 如果公司EPC项目较多, 垫资比例过大, 就会造成较大的财务风险, 导致财务结构恶化, 负债比例过高, 运营资金困难。如武汉某设计公司2010年在广东承建一个4亿多元的EPC项目, 由于采用垫资形式, 导致公司年底流动资金严重不足, 2010年年底, 公司流动资金不到500万元。

(4) 工程款或工程尾款回收风险。

对于EPC项目而言, 由于存在大量垫资, 即使业主拖延付款, 承包方也不敢停工或延迟支付分包工程款, 因而对项目财务造成极大的资金压力。尤其在尾款回收方面, 由于EPC项目合同额度大, 即使是5%的保留金也是一笔很大的资金, 如不能按时收回, 对公司财务造成的压力是可想而知的。

2 EPC项目财务风险识别依据

(1) 项目的前提条件、各种假设以及制约因素等。

诸如项目建议书、可行性研究报告、设计或其他文件都是建立在若干假设、前提的基础上的。这些假设和前提在项目实施期间可能正确, 也可能不正确。因此, 存在风险。

(2) 项目规划。

从项目规划中寻找项目财务风险的依据, 诸如项目目标、任务、范围、进度计划、费用计划、资源计划、采购计划及业主方、总承包商和其他利益相关者对项目的期望值等。

(3) EPC项目常见财务风险。

如汇率风险、材料价格风险、信用风险、财务结构恶化风险、收款风险、现金流风险等。

(4) 以前项目的历史资料。

项目的历史资料可以是以前公司经历过的项目的经验总结, 也可以是通过公共信息渠道获得的其他公司经历过项目的历史资料。在这些档案记录、工程总结、工程验收资料、工程质量与安全事故处理文件, 以及工程变更和施工索赔资料等文件中, 包含着对当前工程项目财务风险识别非常有用的资料。

(5) 前期工程所在地现场调研。

诸如工程地质条件、水文条件、气象条件、地震条件、地形地貌、外围水电气接口条件、通信条件、进场交通条件、当地治安条件、物价条件、当地施工水平、当地设计水平、当地法律、可利用的有利条件等。

3 EPC项目财务风险识别步骤

对EPC项目财务风险进行识别时, 一般按下述步骤进行:第一步, 项目合同签订前准备阶段, 首先组织人员对ITB (Invitation to Bid) 文件进行审查, 找出需业主澄清的地方和需业主补充的设计前提条件, 认真分析付款条件、履约保函格式文本、保留金保函格式文本, 查找可能存在的延迟付款漏洞或索赔的风险。其次派通晓EPC项目索赔、勘测、土建与总图的岩土专家到施工现场勘察, 进行风险评估。第二步, 根据EPC合同条款, 组织项目相关专业人士, 讨论项目可能存在的财务风险, 并形成初始风险清单。第三步, 在定初始清单的基础上, 结合采用专家调查法、风险调查法和分解分析法等将EPC项目的财务风险因素进行总结、归类, 进行定性和定量分析, 得出EPC总承包项目财务风险清单。

摘要：对于EPC项目财务风险的识别方法一般应根据项目的具体情况以及公司可动用的资源而定。EPC财务风险常用识别方法有:专家调查法 (头脑风暴法和德尔菲法等) 、初始清单法、经验数据法、风险调查法、生产流程分析法、分解分析法等。

关键词：EPC,财务风险识别,工程总包

财务风险石油工程 篇2

石油工程风险是一个动态循环的过程，所以首先应该对其潜在的风险因素进行掌握，而且要对每种风险所特点进行分析，加强风险识别的可靠性。因为风险意识比较淡薄，同时也缺少一种专业的风险管理人才。在现阶段，国家应该对石油企业提出高要求，让石油企业加强风险管理，因为这是石油企业发展的基础。加强对企业风险意识的宣传，让他们明确意识到风险管理的重要性。

4.2建立健全风险管理体系

这是风险管理的第一步，石油企业要建立风险管理体系，并在实施中不断的完善这个体系。首先，确立风险管理的基本过程，建立风险目标，明确管理的方向和内容。同时还要根据影响风险的各种因素，来对风险进行分类，以此来制定风险的计划。其次，制定风险指标体系。石油是一个多环节的复杂行业，所以必须对于风险进行分类，并且还要对风险进行评估，包括它发生的概率以及消极影响的程度[3]。

4.3综合运用风险管理办法

在石油工程风险管理中，我国应该从风险内部以及外部两个方面着手，同时提高风险的应对能力。主要可以通过加强内部风险管理，参与国外的石油金融交易、积极的引进国外的先进的管理经验、与国外的石油企业建立联盟关系以及对于大风险的项目购买商业保险。

5结语

财务风险石油工程 篇3

【关键词】石油企业财务风险防范

石油企业自身特殊性，使得石油企业的财务管理在其经营过程中面临着诸多风险的威胁，如何有效地防范可能面临的各种财务风险成为当下石油企业实现有效管理和持续发展的瓶颈。从企业财务管理层面而言，建立财务风险预警系统是防范和控制财务风险最直接、有效的手段。

一、石油企业存在的财务风险

1.石油企业的筹资风险

（1）石油企业容易出现现金流的短缺的现象

现金流是企业实现价值的基本条件和源泉。当前现金流已经成为制约石油企业发展的瓶颈，尤其是在国际市场经济一体化的冲击下，石油企业普遍存在或多或少的现金流短缺的现象，严重影响了石油企业的经营与发展，制约了石油企业整体效益的提高。

（2）石油企业的融资渠道单一，狭窄不畅

石油企业的融资主要通过银行，渠道相对单一。此外，石油企业的融资结构也不够合理。因此，与其他企业相比，石油企业的财务抗风险能力相对比较低，尤其是在金融危机冲击下，容易出现资金链紧张，造成融资不畅。

二、石油企业的投资风险

石油企业的财务投资风险主要是由于决策者对当前形势的误判，或者缺乏足够的市场调研，以至于无法做出正确的判断，从而给企业的投资造成巨大的损失。简而言之，企业财务投资的风险，主要集中表现为决策的不当。

三、石油企业的经营风险

1.石油企业经营成本增加

石油企业经营成本，严重影响着企业的经营效率。一旦经营成本的增加，就会挤压石油企业利润，进而增加石油企业的财务风险。

2.石油企业资金回收困难

石油企业普遍存在赊账的问题，这将导致企业资金回收困难，资金流通不畅，甚至出现财务危机。

四、石油企业的财务风险防范策略

1.有效强化石油企业财务风险防范意识，树立正确财务风险观念。

石油企业的各个部门和员工，尤其是处于决策管理部门和财务管理部门的人员，必须增强风险防范的意识，使得风险防范意识贯穿于财务管理工作的各个环节。作为石油企业的财务管理人员除了要具备专业的财会知识，还要具有对财务风险敏感的、准确的职业分析判断力，能够及时、准确分析、估计和发现企业潜在的财务风险，同时能够对具体的环境下出现的风险作出有效的判断，并提出相应的解决方案。

2.石油企业建立财务预测机制和风险预警系统，加强财务风险的识别、监控和预警。

为了防范石油企业的财务风险，一方面石油企业要建立专业的财务预测机制，预知企业的财务需求，提前做好有计划的安排，从而减少一些不利因素给石油企业财务带来的损失；另一方面石油企业需要建立财务风险预警系统。石油企业财务风险预警系统的建立是以企业信息化为基础，对企业相关财务指标的变动进行监控，一旦会出现对企业财务构成的威胁的风险变动，实行自动预警，将信号传递给企业的经营管理者，从而采取及时的防范和补救措施，来减少企业的进一步损失。

3.健全完善的风险管理体系，有效管控财务风险。

石油企业要想有效控制财务风险，就必须建立完善的风险管理体系。首先，石油企业的财务部门必须发挥统领作用，切实将企业的经营目标和战略规划落实到实处。其次，要建立和完善企业的内控配套制度体系。石油企业要从自身实际出发，建立全新的内部控制制度和组织，设立专门的财务风险管理机构，同时不断完善内部控制制度，以此来提高石油企业财务风险控制的有效性。此外，石油企业要发挥内审组织的作用，切实做好风险估计和评估工作。

4.建立专业的财务管理队伍，加强财务风险管理人员的培训。

财务风险的防范，离不开财务风险管理人员的专业支撑，因此，必须建立专业的财务风险管理团队，才能真正对石油企业财务风险进行防范和控制。石油企业要加强对财务风险管理人员的培训，及时掌握市场信息和行业规范，使他们能够灵活规避石油企业可能遇到的财务风险，从而避免企业财务遭受损失。

五、结语

在当前激烈的市场经济竞争中，石油企业财务风险作为一种客观存在的事实，或多或少的影响到企业的经营活动。要想在激烈的市场竞争中立于不败之地，石油企业应当认真对待并对财务风险进行具体分析，强化风险防范意识，建立科学的风险预警系统，健全完善的风险管理体系，从而有效地防范财务风险。

参考文献：

[1]朱永明，浅析如何做好石油企业财务风险及防范[J]，企业导报，2012年21期.

[2]胥佳慧，中小石油企业财务风险防范对策探析[J]，中国商贸，2013年13期.

[3]孙义新，石油企业财务风险管控策略之探究[J]，中国总会计师，2014年6期.

[4]张珍，浅析石油企业应对财务风险的对策[J]，商情，2013年25期.

财务风险石油工程 篇4

随着电网日益发展, 电网建设规模逐年扩大, 省公司、地方政府每年投入大量资金开展电网建设, 且国家对工程建设项目的管理逐步规范, 从各个方面加强了监管, 对各建设相关单位的经营管理水平提出了更高的要求。为控制工程项目各环节的经营风险, 如何最大限度地用好建设资金, 保证工程资金安全、规范、高效的使用, 严格控制工程成本, 及时准确地反映资产价值成为工程财务管理工作的重点。

(一) 工程财务管理的理念

工程财务管理理念:过程控制、突出重点、注重实效。

1.过程控制是指从项目可行性研究等前期费用的发生开始, 到项目计划下达实施阶段的成本归集, 到工程项目竣工投运的工程结算及决算, 进行全过程的财务控制管理。

2.突出重点是指突出管理重点, 对工程建设管理的重点环节投入更多的资源对其进行有效控制和监督。

3.注重实效是指要重视管理的实际效果, 为规范和加强工程财务管理而制定的规章制度要符合实际情况, 并有利于后续管理, 考核办法要能够调动工作的积极性。

(二) 工程财务管理的目标和范围

1.工程财务管理的目标:成本控制、资金安全、程序合法

成本控制, 指按单项工程核算支出及资金往来, 严格控制工程成本及造价;资金安全, 指在提高资金使用效率的前提下, 强化资金监管, 防止出现财务风险和违法行为;程序合法, 指严格履行工程管理的各项程序和制度, 既要符合会计准则和核算制度及内控制度的要求, 又要规范核算、强化管理, 同时接受监督检查。

2.工程财务管理的范围

工程财务管理是对工程的全过程管理, 包括可研立项、投资计划下达的项目前期阶段, 初设文件批复、施工图预算、工程项目具体实施阶段, 工程项目投运、结算及决算阶段等的全过程, 重点是资金和竣工决算。

二、强化工程财务管理的主要做法

(一) 资金管理方面

近年来, 成都电网高速发展, 建设资金大量投入, “虹桥工程”以来, 成都供电公司每年的建设资金很大, 为了切实降低工程建设资金的管理风险, 我公司通过建立健全资金平衡会议制度, 实现对资金的有效管控。

根据工程建设资金使用“安全、规范、高效”的管理要求, 在成都供电公司领导的组织下, 综合协调各职能部门每月通过资金平衡会议, 重点对本月工程建设资金的使用内容及额度等进行会审, 同时通报上月资金计划执行情况, 一方面确保了资金安全合理使用, 切实降低了资金管理风险, 另一方面加强了资金的计划性和降低资金收付误差率。

通过统筹, 合理平衡资金;通过资金计划, 提高资金使用效率;通过审批, 确保资金安全:通过考核, 合理激励:通过资金计划执行情况考核, 有效激励各责任部门按计划开展工作。

(二) 竣工决算管理方面

工程竣工决算工作是工程建设管理的重要组成部分, 是衔接工程建设和生产运行不可缺少的一环, 只有完成竣工决算报告编审工作, 建设过程才完全结束。

为了规范工程竣工决算工作, 加强竣工决算管理, 进一步提高工程竣工决算报告的质量, 及时完成工程竣工决算编审和转增资产工作, 制定一系列管理办法和考核办法, 建立起由财务部门牵头, 发展策划、基建、生技、农电、物资等职能部门按归口管理职责负责的决算工作流程。

(三) 流程关键点控制及考核

根据现有制度和办法对工程竣工决算工作月度计划的完成情况进行通报和季度绩效考核。达到责任落实, 方向明确;步骤清晰, 计划性加强考核到位, 导向正确的效果。

三、工程财务管理中存在的不足和改进建议

(一) 存在的问题

1.工程财务管理面较为狭窄

现阶段重点关注的是资金和工程成本归集, 对工程项目资金预算的编制、执行、控制和监督以及项目后分析、评价工作, 由于受到多方实际情况制约未有效开展。

2.工程管理与生产运行管理相互交叉、影响, 未形成闭环管理

一是竣工决算编制口径与生产运行管理口径不一致, 造成资产实物与卡片不对应, 增大资产后续管理难度;二是竣工决算转资时间与实物移交时间不一致, 未形成项目竣工后闭环的帐务、实物移交清查核对机制;三是资产异动未形成有效的财务、生产运行、基建联动机制。

3.工程财务管理考核及指标体系有待进一步完善

目前工程财务管理考核指标比较分散, 既有自成体系的指标, 如竣工决算, 也有与其他相关方面的工作有交叉的指标, 如资金管理, 就工程财务管理整体工作而言, 缺乏完整的指标及考核体系, 不利于工程财务工作整体水平的提高。

(二) 改进建议

1.加强工程财务管理队伍建设

制定有效培训计划, 指导基层单位做好资产及竣工决算编制的各项工作;针对重点、难点问题, 定期和不定期地组织工程财务的相关讨论和专项培训, 从而不断提高工程财务基础管理水平。

2.利用ERP实现管理突破

利用数据共享打破部门条块;利用管理模式调整, 优化流程;结合财务资金管控模块, 做好资金管理和工程成本控制;利用设计模式调整, 从源头开始提高工程竣工决算实用性。

3.建立健全工程财务管理考核指标体系

工程财务作为财务管理工作的一个重要方面, 应纳入财务考核的整体指标体系, 力求做到“整体管控、具体考核”;同时, 继续探索有效的激励和考核机制, 促进财务管理工作健康有序开展。

摘要：为进一步加强工程财务管理, 全面提升工程财务管理水平, 规范工程财务管理行为, 国网四川省电力公司成都供电公司抓住资金和决算两个关键点, 一方面通过工程资金预算管理, 科学筹措和使用工程建设资金, 加速企业资金周转, 减少不合理的占用, 严格控制工程建设成本;另一方面通过制定管理办法和考核办法, 通过倒排时限的方式, 明确竣工决算各流程、各阶段的时限要求及责任分工, 建立竣工决算工作的常态机制, 实现对竣工工程决算工作的过程控制, 推动工程财务管理再上新台阶。

石油工程安全管理的风险研究论文 篇5

从油田的确定到石油资源的探测是需要专门的技术作为支撑的，尤其是近些年国际石油局势带来的石油市场的变动，这方面的技术已经成为衡量一个国家石油行业综合水平的关键因素。我国虽然一直在倡导经济的可持续发展，但是对于石油资源的利用效率却一直存在很多的问题和漏洞，这也就成为了制约石油行业发展的一个重要原因。所以说未来要想稳定石油工程安全管理中的风险，完善这方面的技术是必须要经过的一个阶段。

2.2进口来源单一

近些年国内石油资源的消费需求一直在增大，但是从总体上来说我国石油产量却一直没有上升，抛开本身开采技术的因素不讲，这一现状确实导致我们自身对国外石油资源的依赖程度不断增加。具体来说目前中国石油资源的进口主要依赖的是中东地区，这和中东地区的石油储量有很大的关系，但是近年来随着国际局势的不断变动，很多国家对于中东地区石油资源的争抢都已经进入了白热化的阶段。所以说单单依靠进口中东地区的原油资源是很难满足国内的需求的，这也就在无形之中增加了石油工程安全管理的风险问题。所以说未来石油工程的安全管理工作，如果国内石油产量得不到提高，那么我们要做的就是拓展石油资源的进口来源。

2.3缺乏有针对性的`管理体制

其实从总体上来说，我国的石油工程建设起步较晚，与发达国家相比还存在较大的差距，而且也没有形成完善的管理制度，这就使得我们的工作在很多方面都缺少针对性。对于石油工程来说，资金、技术等等风险要做到准确的规避都是需要一个完善的制度作为支撑的。所以说相关的政府单位要结合实际的工程建设状况，制定出这个行业内的细则，对于这部分工作内容要形成政策性的文件。相关的企业如果也要由上而下的制定出完善的管理措施，要对每一个岗位上员工的责任划分清楚，这样才能够形成一个上行下效的风险控制局面。

3降低石油工程安全管理的具体措施

3.1降低石油资源的对外依赖程度

降低国内石油资源的对外依赖程度，其实是能够降低石油工程安全管理工作的风险性的。其实对于日本以及德国等工业国家，我国境内分布有非常丰富的石油资源，很多地方因为开采条件的限制都没有进行科学的开采。所以说立足于自身，不断寻求技术上的突破，科学的开采国内的石油资源，这就是未来石油工程安全管理的重要指导方针。下一阶段要做的就是根据国内石油资源的分布现状来调整石油的开采战略，要稳定东部油田的开采，在已经开采过的油田之上进行深度开采。要改变老油田的开采现状，通过革新技术来提高产量，推动国内各大油田产业结构的转型。

3.2提高风险管理的意识

石油工程的风险识别是一个动态的过程，需要不断的对相关的风险数据进行分析，这样才能够提高风险管理的可靠性。但是当前很多石油企业的管理方并不具备相应的风险管理意识，相关的风险管理人才也非常缺乏。这其实也是制约国内石油工程行业风险管理工作的一个关键因素，所以未来我们应该通过培训等方式来提高相关人员的风险意识，让其能够更好的适应工作。

3.3完善风险管理体系

完善的石油风险管理体系首先应该确立石油风险管理的基本过程，目前国际上主要采用的是‘设立目标―风险识别――风险分析――风险计划――风险应对――事后评估’这样的风险管理过程。这一风险管理过程要保证的是上下级的信息能够及时沟通，其次需要强调的是要将整个风险指标进行量化处理。这样就能够较为准确的衡量风险发生的概率以及影响程度，对于风险管理体系来说这两部分内容都是需要去完善的。

4结语

石油工程的风险管理能够影响到石油企业的正常运营，过去对于这部分工作我们一直没有重视，新时期只有完善这部分细节才能够促进国内石油行业更好的发展。上文是根据笔者的经验对这类问题进行的总结。

参考文献：

[1]陈海云,夏熙彬.基于石油安全的石油工程风险管理研究[J].山东工业技术,,(06):67.

论工程机械企业的财务风险及控制 篇6

关键词：工程机械；企业；财务风险；控制

一、我国工程机械企业现状

近几年来随着全国经济的快速发展，工程机械产业也随之迅速发展起来。在国家宏观调控的推动下，其高速增长趋势明显。目前，我国能够生产工程建设所需机械产品的工程机械企业已近上万家。然而，我国工程机械企业还存在着市场竞争无序、企业之间产品竞争力不强、国外销售的网络建设不完善、出口规模较小、新产品研发水平滞后、产品质量缺乏稳定性、服务质量有待提高等诸多问题。

我国的工程机械企业普遍盈利较低，企业缺乏市场竞争力，并且品牌效益不明显，一直以来，我国的工程机械设备产品进口额大于出口额，两者间的差距随着时间的推移呈现上升的趋势。与此同时，我国的工程机械企业在管理上还处于粗犷式的经营管理模式，其核心技术和品牌效应并不突出，在如此激烈的经济市场竞争中只能依靠设备的低成本、低价格来实现销售，然而，这种经营管理模式根本不能为企业带来更多的经济利益。

二、工程机械企业财务风险的表现

1.国家宏观调控的政策风险

工程机械企业针对的对象主要是大型基础设施，比如：铁路、公路、水利、油田、矿山等，我国的基本建设项目全部依靠工程机械企业实现拉动，由于国内房地产行业的发展、国家宏观经济的调控、出口及重点工程开发以及各类型项目的数量，这些都会对工程机械的需求造成重大影响，并且直接影响工程机械企业的经营风险和市场风险，同时，增大了企业的财务风险。

2.营销模式选择，造成财务风险加大

随着中国基础设施建设的发展，我国工程机械企业迎来了快速发展期，我国工程机械企业的崛起与其按揭业务的关联密不可分。工程机械企业的按揭经营模式，首先，由买方按照整机销售额的一定比例先付给卖方定金，并把所购买的工程机械设备交给银行做抵押；然后，工程机械设备的出卖方在银行替买方交付一定金额的保证金，并办理回购担保手续；最后，银行的贷款手办理结束后，银行把该工程机械设备销售的余货款汇入到卖方账户中，买方的首付款加上银行的汇款将最终为整个工程机械的销售额，此时买方取得了该工程机械设备的完全使用权。其后在双方约定的期限内，买方每月需向银行还本付息直至贷款还清为止。在这个过程中，如果买方的经济状况出现不能如期向银行还本付息的情况，银行便会从预交的回购保证金中扣除，当保证金全部被扣完后，如果买方的经济状况还不见好转，还是不能够按期还本付息，那么银行将采取对工程机械设备的回购，由设备出卖方对银行贷款进行偿还，银行积极的配合设备出卖方及时收回设备以减少损失。

3.应收账款不断增长，导致坏账增多

工程机械企业是一个以资本和技术密集型为主的行业，企业如果要在这个行业中占据市场份额和取得竞争优势，不但要改进技术而且还要投入大量的资金，对于工程机械企业来说，实现扩大企业经营规模和加快固定资产周转率，所需的现金较多，同时产品的价值也较大，企业的营运资金回笼速度也相对缓慢。然而，资金方面的大量需求，只依靠企业单方面积累根本无法完全满足企业在市场竞争中生存及发展的需要。对外进行举债是一种最直接的融资方式，如果工程机械企业的产品出现销售滞销，企业可能没有足够的现金来偿还到期所要支付的债务，因而发生财务危机。产品销售是企业现金流的最直接和最主要来源，为了抢占市场销售份额，工程机械企业的产品定价越高，企业往往采取延迟收款的方式，如果企业结算管理发生滞后，那么就会造成应收款的追讨不及时，企业的现金流将减少，企业现金的偿还债务能力也被大大的削弱，企业不加强应收账款管理，积极采取一些有效措施很容易造成呆帐坏帐，从而给企业造成损失。

三、工程机械企业在财务风险方面的控制措施

1.建立完善的财务风险预警系统

根据各工程机械企业的组织形式和管理理念等的不同，据自身企业的具体情况来建立符合企业自身特点的财务风险预警系统。分析并掌握企业现金收付期差异，对企业财务风险预警系统进行修正和更新，使其能够更好的适应经济环境发展的要求。一般来说，企业的财务风险预警系统主要包括：事前预警、事中预警和事后预警，做好风险的后续管理工作也至关重要。

由于工程机械企业的经营活动是企业财务结果的综合反映，所以企业应当建立起一个以财务人员为主体，其他各部门之间相互配合的有效组织机构，对企业的具体经营活动和财务状况进行分析和研究，制定具体的实施方案，建立完善的信息记录，并根据相关数据记录，分析可能存在的问题并对其问题提出具体的解决措施，让企业的财务风险预警系统更加完善，确保信息数据库资料的正确与完整。

2.改善融资与投资的时间结构

我国的工程机械企业，存在短期负债比率过高的原因是由多方面原因造成的，以企业内部分析而言，由于我国债券市场起步较晚，在经济规模和模式上尚不发达，企业通过债券来获得长期负债资金相对较困难，而且工程机械企业的管理层，由于缺乏管理经验，可能造成企业现金链的断流，进而阻碍了企业的发展。以银行的角度分析，我国银行的信贷机制并不完善，多数银行为了降低自身的风险，偏好提供短期资金。相比短期融资而言，债券融资的期限较长且稳定性较高，而我国资本市场制度不完善和企业管理激励机制不健全，使得我国的债券融资发展较慢，多数企业较多选择短期借款，这也导致了企业融资只是解决短期的资金问题，没有充分发挥出债券融资的优点。企业应当改善融资与投资的时间结构，较好的利用融资、投资为企业带来的经济利益，促进工程机械企业的快速发展。

3.建立投融资战略风险的控制策略

工程机械企业的财务风险控制策略主要是指，企业实施行之有效的控制方法，实现企业制定的财务战略目标。在外部经济环境下，努力适应国家经济形势变化，利用经济形势的各项变化来提高企业监控风险的能力，并制定出一系列的控制策略。在企业经营处于下滑期时，企业可以通过融资成本支付或财务战略风险成本承受，来保持企业的正常运营，进而度过经济危机，避免企业发生破产清算的巨大风险。企业在面临未来可能发生分阶段性投资战略问题时，不但可能加大企业投资资金的价值，还可能通过降低融资成本，影响企业的融资风险，并且以前投资所取得的现金流利益，还可能成为企业最后阶段的融资来源。所以，工程机械企业在投融资控制策略方面，可以采取分步融资的战略方式，进而整合并控制企业的财务战略风险。

四、结论

我国工程机械企业在财务风险控制方面，应加强国家法律、法规建设，规范工程机械企业在大型设备方面的按揭经营模式。建立严格的、完善的合同管理制度，做到管理层次清晰、权责分配明确、程序制定规范。转变企业的经营理念，转变企业经营管理方式，加强在规模方面的扩展。重視企业长期融资，改善企业的融资与投资结构，加快企业的经营运行现金流速度。加大企业在财务风险方面的控制，提高对财务风险的重视程度，将风险控制在最小化。

参考文献：

[1]贾婷婷：金融危机下企业财务风险应对措施探讨[J].现代商贸工业，2010，22：215-216.

[2]朱 荣：企业财务风险评价与控制研究[J].东北财经大学出版社，2008，164-167.

[3]杨 华：关于企业财务风险管理的探讨[J].统计与决策，2008，19.

财务风险石油工程 篇7

工程分包是相对于工程总承包而言的, 是指承包人将总承包工程中设计、采购、施工等的一项或若干项的具体实施工作交给其他单位, 通过另一种合同关系在自己的管理下由其他单位实施的行为。

按照不同的标准, 工程分包有不同的分类。按照工程分包的内容, 工程分包可以分为设计分包、施工分包、材料供应分包、设备供应分包等需, 其中施工分包又可分为专业工程分包、劳务分包;按照工程分包是否需要经过发包人指定, 工程分包分为发包人指定分包、承包人自愿分包。

工程分包是工程建设市场专业化分工的必然趋势, 是加快工程进度和提供生产效率的必然要求, 是转移和减少承包人风险的重要举措。工程分包集中众多承包人的优势和特点, 全力为工程建设服务, 有利于工程建设的质量和进度的提高;专业的分包队伍通过提高管理水平和技术水平, 从而可以提高生产效率, 降低成本, 提高效益;通过工程分包, 由承包人和分包人共担风险, 提高抗风险的能力。

分包工程是总承包工程的一部分, 分包工程的质量、进度直接影响着总承包工程的进度和质量, 一旦分包工程的质量和进度得不到有效的控制和管理, 势必就会影响总工程的进度和质量, 给工程总承包带来风险。因此, 在工程总承包合同中明确、具体约定工程分包的内容是防范工程总承包中工程分包风险防范的重要措施之一。

工程总承包合同中工程分包的风险, 主要有:一是工程分包的权限约定不明确的风险;二是工程分包的范围与内容约定不清的风险;三是工程分包人的要求没有约定或约定不明确的风险;四是工程分包中发包人与承包人的权利与义务约定不明确的风险;五是工程分包的责任约定不清的风险。

防范工程总承包合同中工程分包的风险, 应当采取以下应对措施。

(一) 关于工程分包的权限

《中华人民共和国建筑法》第二十九条规定:除总承包合同中约定的分包外, 必须经过建设单位认可。因此, 国内工程分包是需要经过发包人批准的, 可以在工程总承包合同直接约定分包, 也可以在工程实施阶段报发包人批准, 示范文本也是如此规定的。在黄皮书中, 承包人在选择材料供应商或总承包合同中已指明的分包商进行分包时, 无需取得发包人同意;对其他建议的分包商, 应取得发包人的事先同意。在银皮书中, 承包人有权自行选择分包商, 无需事先经发包人同意。

关于指定分包人, 指定分包人是指发包人指示承包人雇佣的分包人。指定分包是国际惯例, 在黄皮书、银皮书中均有明确规定, 但在我国的法律及示范文本中未对此作出规定。在工程总承包实施过程中, 发包人指定分包的方式包括发包人独立招标方式、与承包人联合招标方式、发包人独立直接发包或与承包人共同直接发包方式等。

关于劳务分包, 劳务分包是指承包人将工程施工中的劳务作业发包给具有劳务承包资质的其他施工企业的行为, 承包人有权自行委托劳务分包人, 无需经过发包人同意或批准。

(二) 关于工程分包的范围与内容

首先, 承包人不得将整个工程分包出去。《中华人民共和国建筑法》第二十八条明确规定了此内容, 在示范文本、黄皮书、银皮书中也均明确了此内容。

其次, 工程中主体工作、关键性工作不得分包。《中华人民共和国建筑法》第二十九条规定:施工总承包的, 建筑工程主体结构的施工必须由总承包单位自行完成。我国《招标投标法》第四十八条规定:中标人按照合同约定或经招标人同意, 可以将中标项目的部分非主体、非关键性工作分包给他人完成。以上规定具有中国特色, 在黄皮书、银皮书中对此作出规定。

第三, 发包人指定分包的工程范围与内容只限于列入总承包合同中暂估价的内容。“暂估价”是指工程总承包在招标或直接发工程总承包合同中暂时估定的工程、货物、服务的金额。

第四, 劳务分包的范围与内容仅限于工程中的劳务包括计件或计时的施工劳务作业。

(三) 关于工程分包人的要求

首先, 工程分包人的资质、资格要求。在国内工程总承包中, 国家有关法律和示范文本中, 对施工分包, 均要求施工承包人应当具有相应的资质证书, 包括施工总承包资质、专业施工资质或劳务资质。对设备供应分包, 国家规定设备供应单位需要相应资质或资格证书的, 应当具备相应的资质、资格证书。

其次, 工程分包人不得将其承包的工程再分包。

第三, 对工程分包人的具体要求应当在工程总承包合同中明确约定, 如潜在分包商和供货商范围是否应当事先经过发包人批准等。

(四) 关于工程分包中发包人与承包人的权利与义务

首先, 发包人对于承包人提出的分包事项的申请应当在合同约定的期限内予以批准或提出意见。

其次, 承包人应当履行相应的通知义务。在黄皮书中, 承包人应至少提前28天将各分包商承担工作的拟定开工日期和该工作在现场的拟定开工日期通知工程师。在银皮书中, 除以上内容外, 通知内容还包括拟雇用的分包商, 并附包括其相关经验的详细资料。在示范文本中, 对此未进行规定。

第三, 在指定分包中, 承包人应当对指定分包人拥有一定否决权。黄皮书、银皮书中均规定:如果承包商对指定的分包商尽快向雇主发出通知, 提出合理的反对意见, 并附有详细的依据资料, 承包商不应有任何雇用的义务。在示范文本中, 没有对此进行规定, 但在国内工程总承包实际操作中, 承包人在发包人指定分包时往往没有参与权, 上述国际惯例值得借鉴。

第四, 在工程总承包合同中, 应当明确发包人参与工程分包人确定的范围、内容、阶段、权限及程序等内容, 具体包括:发包人对工程分包有监督权和批准权;对分包工程款的支付, 发包人有权监督承包人向指定分包人支付相应款项及代为支付的条件, 除此以外, 发包人未经承包人同意, 发包人不得以任何形式向分包人支付任何款项;对分包人在质量、HSE、工期等方面对工程目标产生重大影响时, 发包人有权要求承包人终止该分包合同并清理出场等。

(五) 关于工程分包的责任

首先, 承包人对分包人的行为向发包人负责, 承包人和分包人就分包工作向发包人承担连带责任。这在我国有关法律及示范文本中, 均如此规定的。黄皮书、银皮书中均规定:承包商应对任何分包商、其代理人或雇员的行为或违约, 如同承包商自己的行为或违约一样地负责。

其次, 对发包人指定分包包括指定的建筑材料、建筑构配件、设备不符合强制性标准;直接指定分包人分包专业工程等造成工程质量缺陷, 应当承担过错责任。如果承包人有过错的, 也应当承担相应的过错责任。

第三, 在发包人指定分包的工程分包合同中, 应当明确约定:在承包人按照合同约定履行了相应管理及配合、协调、服务义务情形下, 发包人指定分包单位应当保证免除承包人因其未全面履行合同所引起的承包人应向发包人承担的责任, 并且还应当约定由于发包人指定分包人未全面履行其义务导致承包人损失的, 发包人指定分包单位应当承担赔偿责任。

EPC工程总承包财务风险的管控 篇8

一、工程总承包以及财务风险

EPC工程总承包项目的管理模式为业主和总承包商之间签订工程的总承包合同, 这样就将建设工程项目发包给了总承包单位, 再由总承包单位来进行该工程项目的设计、采购以及施工工作, 并承担起该建设工程质量安全以及工期和造价等等方面的责任, 最后提供给业主一个能够符合所签合同规定、满足所要求的功能, 具备使用的条件且竣工后经验收符合标准的建设工程。这种模式可以给业主提供较为出色的一种综合服务, 这是近几年被采用较多的项目建设模式。

财务风险指的是由于公司的财务结构存在不合理, 出现融资不当, 可能导致公司的偿债能力有所下降, 从而影响投资者的预期收益。财务风险在总承包项目中是客观存在的, 不可避免的, 也是企业单位在进行财务管理的过程中, 不得不面对的问题。在EPC总承包模式和项目实际的实施过程中, 管理人员具备的项目的管理能力、对资金的管控能力以及成本造价控制能力等等因素都会对项目的获利程度造成较大的影响, 因此, 如何对财务风险进行有效管理, 采取措施来有效降低财务风险, 以提高项目获利, 是EPC总承包项目的管理工作中十分重要的一个方面。

二、EPC工程总承包项目中的财务风险

1. 项目招标阶段的财务风险

在EPC工程总承包项目的投招标阶段, 由于各种主客观的因素造成的影响, 财务人员几乎不会参与到该项目预算编制以及报价的工作中, 但项目的投标人员为了达到中标目的, 会将报价压低, 忽略材料的价格、市场利率以及融资成本等都有所上升这一事实, 或是由于对上述的几个影响因素考虑不够充分等。EPC总承包项目所签订的合同通常都是固定总价的合同, 若原材料价格出现上涨现象, 项目利润就会被压缩, 甚至导致项目的亏损。

2. 项目签约阶段的财务风险

在总承包项目的签约阶段, 虽然进行合同签订的双当都具有平等的法律地位, 然而在实际进行操作时, 双方并不具有对等的地位, 一般来说, 业主会处于较强势的地位之上, 对项目付款的进度、合同价格的调整、付款方式以及违约的赔偿方式等等方面都会从较偏向于自身利益的角度出发进行考虑, 这就要求总承包单位具有较高的资金实力以及对项目的管理能力, 在项目的实际实施过程中, 较易出现总承包商对项目资金垫付、增加了机会成本等风险, 甚至一些总承包单位在业主对实物工作量不满意时, 直接增加该项目的成本, 导致项目利润减少。

3. 项目执行过程中的财务风险

在总承包商的施工分包招投标这一过程中, 不能严格按照规范要求来对分包商的财务情况以及生产能力等进行评估, 且在这一评定活动中, 缺乏具备专业知识的财务人员参与到其中, 使得评标工作止于形式, 这将导致合同在执行过程中可能出现分包商资金短缺以及生产能力达不到要求、项目工作不能按照计划进行等, 这将影响到总承包商对该项目的履约能力, 严重的可能会导致巨额资金的赔偿和支出。另外, 由于EPC总承包项目投资金额较大, 建设周期也是较长的, 在其施工过程中, 若出现了设计漏项、较大设计变更以及工程质量和安全、工程款遭到拖欠等等现象, 将会严重影响工期, 导致违约风险。

4. 项目竣工决算验收阶段的财务风险

EPC总承包工程项目在完工之后, 业主应当按照签订合同所制定的总额的百分之九十来支付工程款, 至工程竣工后, 方可支付剩余的百分之五的工程款。剩余的百分之五的工程款是被当作质量保证金来压在业主处, 保证工程质量, 质保期结束之后就能进行支付。然而, 在实际的施工过程中, 各类原因会经常导致项目完工后却不能及时竣工验收以及工程的质保期太长等等现象, 对于总承包商来说, 就较难进行工程尾款的收取, 导致总承包商的资金难以回笼。甚至有些项目较长时间不进行竣工验收, 业主名称发生变更或是业主主体直接撤销, 而该继承者有可能否认之前的债务, 总承包商站在与业主维持良好关系的角度出发, 放弃债务追索, 从而导致总承包商的利润减少。

三、EPC总承包工程项目中存在的财务风险的管孔

1.项目招投标以及合约签订过程中财务风险的规避

财务人员应当主动地、及时地对项目的早期筹备工作进行干预。财务人员应当在项目的招投标阶段开始介入, 才能对招投标以及合约的签订工作实行事前控制, 这样的措施, 不仅能够在财务方面保证招投标具备规范性, 也更能对项目进程实行全面掌控。财务和项目经理、造价、合约部门以及分包商之间应进行充分的交流和沟通, 在投标文件、报价以及合同的谈判等工作中发挥参谋效用, 更能够为自身争取一种更为有利的结算方式, 这将对项目的资金安排以及成本的管理带来积极的影响, 更有利于与分包商、业主以及税务部门等之间的交流和沟通。

2.项目执行阶段的财务风险管控

重视工程项目的财务预算, 并加强预算执行。财务预算的管理可以将所有资源置于可控且搞笑的运营环境中。EPC工程总承包项目中的财务预算, 不仅要层次分明, 分项目进行预算, 也应该按照年度、季度以及月度来进行预算。此外, 还应当严格按照预算执行, 才能确保项目具有最多的获利。若预算需要进行变更, 应当按照程序, 报告相关领导批准后才可进行修改。

另外, 进行风险转移是有效的办法。EPC工程总承包项目的风险不可避免, 而一般来说, 地方政府对于施工安全的责任险等采取强制措施, 所以可以采取风险转移的手段来降低风险。还可以充分的利用合同条款以及规定的索赔条款以减少资金损失。对所签订的合同条款及当地法律法规条款等进行充分地研究, 若有符合相关索赔条款的情况出现, 应当及时的将有关证据收集, 进行认真分析, 并提出索赔的申请来追补损失。

3.项目竣工结算阶段的财务风险的管控

最后应当及时进行工程竣工及结算, 尽早对保质金进行回收。项目完工后, 应当及时进行工程竣工验收以及竣工决算, 否则可能导致项目财务的结算滞后, 就难以及时的追回尾款, 就会加重项目资金的负担。由于一般来说, EPC项目中的质保金被作为是项目收获的利润, 因此一般是采用向业主提供保留金保函的形式, 来提前获得质保金, 能有效减少资金占用, 并实现资金提前回收。

四、结语

综上所述, 随着社会经济脚步不停的向前迈进, 我国当前的EPC项目承包市场竞争愈演愈烈, 施工总承包项目企业的经营也具有较大的不确定性以及风险性。对于企业来说, 只有增强自身的风险意识、不断完善具有的风险机制并加强财务风险的有效管控, 让财务人员尽早、及时地参与到项目招投标以及合约签订过程中;在项目执行阶段能够通过敏锐的观察, 重视财务预算, 加强预算执行, 采取风险转移等措施, 从合同条款以及法律法规相关规定着手, 实现追补索赔;在项目竣工阶段能够及时的进行项目竣工验收以及竣工结算等工作, 才能尽可能的减少或规避风险, 防止财务风险给工程项目带来较大的影响造成较大损失。

参考文献

[1]谭志成, 彭松.EPC项目财务风险管理[J].经济视角 (中旬) , 2011, (4) :34-35.

[2]刘宏华.浅议EPC总承包项目的财务风险管理[J].城市道桥与防洪, 2013, (6) :212-213.

论建筑工程财务风险与控制管理 篇9

一、建筑工程财务风险

(1) 投融资过程财务风险。建筑工程资金的正常流动, 成为企业顺利运营、工程顺利完成的重要基础, 当项目工程经营资金不足, 就需要建筑企业融资, 以保证项目工程的顺利实行, 相反, 建筑企业也会将闲置资金投放到具有前景的项目中去, 使企业得到更高的利润, 而企业投融资都带有一定的风险性, 财务风险是其最为常见的风险, 它受企业内、外部环境的影响, 投融资过高为整个建筑工程带来不利影响, 使企业遭受严重的打击与压力。

(2) 项目、经营过程财务风险。建筑工程会受到外部环境的影响, 引起企业自身发展过程的财务风险, 这些风险包括:货币政策、市场价格波动变化、利率变化等因素的影响, 而这些因素引起的经营财务风险不可避免, 会引起项目工程的资金链断裂、资产贬值等情况, 会对建筑工程带来不同程度的打击, 使企业背负着沉重的经济负担, 经营重点不能放在项目应用上, 从而产生一系列不良反应, 以至对我国经济带来压力。另外, 建筑工程投资过程产生的风险, 一方面来源于投标阶段, 由于招标过程没有做到合理, 中标企业会存在资质问题, 这样标底极低, 工程无利可得, 只能通过其他方式缩减开支, 使建筑工程存在安全隐患, 并且周而复始形成恶性循环, 它就像一颗隐形炸弹, 存在不良风险, 稍有不慎就会无法挽回。另外, 项目成本的控制问题也会给项目管理带来问题, 没有有效的成本控制, 必然造成工程无利润, 费用支出超预期, 造成其他环节不能有效进行, 给建筑工程带来潜在风险。

(3) 流动性财务风险。建筑工程常见的风险即流动性风险, 它与投资项目一同出现, 由于项目启动时, 施工企业垫付资金, 而这些资金又不能很快的回收, 形成财务系统风险, 成为建筑工程企业自身最大的风险, 同时建筑工程结算过程中, 财务管理也会存在一些不安隐患, 在结算过程中, 工程的完成情况、工程质量是还符合要求等问题, 都会直接影响企业财务风险的程度。

二、建筑工程财务风险产生的原因

(1) 财务缺乏内部控制。建筑工程企业对于内部资金的管理与控制, 是防范财务风险的有效措施, 但由于当前建筑工程企业管理制度较为混乱, 每个部门间的责任并没有划分的十分明确, 对于内部资金的使用管理没有统一的控制, 这样使企业资金的利用率并不高, 造成资金流失、资源浪费情况较为严重, 而没有明确的分工, 使建筑工程财务风险资金缺少合理性, 如:工程材料周转, 并且占用了大量的资金, 一方面存货需要支付大量的保管费用, 同时还需要承担变质及市场价格波动损失, 对建筑工程的运行增加了巨大的财务压力。

(2) 经营决策失误。当前, 建筑工程财务决策存在经验决策, 而利用经验决策出现的失误是财务风险的重要因素, 企业对于固定资源进行投资, 如果缺少对投资资源信息分析, 对市场变动缺少论证, 那么必将导致决策的失误, 而不能达到预期的效益, 造成投资失败, 这样企业将无法全部收回投入的资金, 经营决策失误带来的后果较为严重, 甚至会给企业带来致命打击, 对其他资金流动性也产生巨大影响, 而这种经验决策失误在建筑工程中普遍存在, 并不断发生。

(3) 滚动性负债经营。建筑工程以滚动式负债经营, 也会给企业带来财务风险, 负债经营有效缓解资金需求, 但会降低企业的流动资金, 使负债成为滚动式, 就会持续扩大企业经营中的财务亏空, 这样使企业陷入恶性负债循环中, 不断增加的负债会使工程停工, 甚至会使企业破产, 而严重影响企业的发展。

三、建筑工程财务风险控制措施

(1) 从投资出发管理企业筹资。制定工程投融资决策, 需要以工程利益为出发, 考虑工程项目的效益性, 对建筑工程的经济效益进行分析, 全面考察建筑项目的可行性后, 对可行性进行论证, 根据工程市场环境及其企业内部环境计划筹资方案, 并且实行多方案并存, 以适应不断变化的市场环境, 从而避免决策失误带来的财务风险;严格管理建筑工程筹资, 制定相应的筹资方案, 对筹资条款加以细化, 保证筹资资金的安全, 合理安排自有资金及筹集资金, 规划工程前中后期的资金使用比例, 使工程资金不断循环, 计划各阶段资金使用方案, 使资金运用合理到位, 完善筹资管理, 借助市场优化筹资方式, 降低工程成本和风险, 以保证建筑工程的顺利实施。

(2) 提高企业内控, 做好成本预算。提高建筑企业内控水平, 避免工程由于管理不足而带来的风险, 开展外部审计工作, 对建筑工程强化监督, 将建筑工程风险控制在可控范围内, 将安全责任做为重点管理内容, 完善内控的同时, 需要强化内控的执行力度, 以建筑工程成本预算为基础, 对项目分环节进行目标控制, 细化部门及相关人员责任, 实现一环节一考核, 实行奖惩制度, 将责任落到实处。做为建筑工程风险管理部门――财务, 在其进行核算管理过程中, 不能出现任何差错, 对工程的成本进行详细预算, 将各环节的资金核算更加明细, 不断强化预算控制与管理, 做到建筑工程各环节都有账, 并且有详细的报表及审批, 以降低建筑工程各环节财务风险。

(3) 加快项目收款速度, 明确赔款事项。加快建筑工程的结算、回款速度, 当项目工程阶段性工作完成时, 及时对完成项目的工程款进行结算, 避免造成结算不及时产生的资金紧张, 而产生资金供应周转困难, 强化成本费用合理化控制, 以保证资金有效正常流通;建筑工程都依据设计图纸进行施工, 而这一过程中会出现设计变更, 会引起工程量变更, 建筑工程竣工验收时, 需要根据合同追加结算费用, 减少由于工程变更、材料耗费等增加的成本, 加快速资金回收速度, 避免由于资金流动性而带来的财务风险, 当流动性财务风险出现时, 应该由企业内部共同应对, 将流动性风险控制在可控范围内;另外, 对建筑工程的相关赔款事项需要明确规定, 选择合适的赔偿方式, 以维护自身的合法利益, 确保出现意外事件时, 不会对工程项目的进度产生影响, 及不会增加项目的财务风险, 根据程度提出索赔请求, 利用相关证据使自身损失降到最小。

摘要：随着社会经济的不断发展, 社会体制也在不断完善, 面对复杂的社会经济环境, 企业间的竞争越加激烈, 在激烈的竞争中, 企业想更好的生存与发展, 就需要不断提升自身财管管理能力, 对经营过程中的风险加以控制, 减少企业经营过程中, 各种不必要的经济损失, 建筑工程企业也是如此, 本文就现阶段建筑工程企业, 财务风险与控制管理现状入手, 对经营过程中遇到的财务风险, 与控制管理问题进行研究, 发现产生财务风险的原因, 进一步提出建筑工程企业, 财务风险与控制管理解决措施。

关键词：建筑工程,财务风险,控制管理

参考文献

[1].王丽莺.建筑工程施工现场管理存在的问题及对策解析.门窗, 2014 (01) .

财务风险石油工程 篇10

一、并购财务风险的定义

一般来说, 企业的财务风险指筹资决策所带来的风险。筹资决策的不同选择, 筹资数额的多少, 必然会引起企业的资本结构发生变化, 由此而产生企业财务状况的不确定性。这里的筹资通常指举债, 因此狭义的财务风险可以定义为企业因举债利用财务杠杆而导致财务成果的不确定性。广义的财务风险指企业在各项财务活动过程中, 由于难以预料或控制的因素的影响, 财务状况的不确定从而使企业蒙受损失的可能性。企业并购是企业为获得目标企业的部分或全部控制权而运用自身可控制的资产去购买目标企业的资产并因此使目标企业法人地位消失或引起法人实体改变的行为。因此并购本身就是一项财务活动, 并购的成功与否对企业的财务状况影响很大。

二、石油企业并购财务风险的识别

企业海外并购过程主要包括并购可行性分析、目标企业 (油气资产) 价值的评估、支付方式的选择、收购资金的筹措、收购后的整合和债务的偿还等, 上述各环节都可能产生一定的财务风险, 并购过程中的财务风险主要有以下方面。

1、目标企业价值评估风险。

在确定目标企业后, 并购双方最关心的问题莫过于以持续经营的观点合理地估算目标企业的价值并作为成交的底价, 这是并购成功的基础。目标企业的估价取决于并购企业对未来收益的大小和时间的预期, 对目标企业的价值估价可能因预测不当而不够准确。这就产生了并购公司的估价风险。其大小取决于并购企业和被并购企业之间是否信息对称、并购企业是否有合理的并购评估方式、评估体系是否健全、准备并购的时间等因素。

2、流动性风险。流动性风险是指企业并购后由于债务负担

过重, 缺乏短期融资, 导致出现支付困难的可能性。流动性风险在采用现金支付方式的并购企业中表现尤为突出。由于采用现金收购的企业首先考虑的是资产的流动性, 流动资产和速动资产的质量越高即流动比率和速动比率越高, 变现能力就越高, 企业就越能迅速、顺利地获取收购资金。这同时也说明并购活动占用了企业大量的流动性资源, 从而降低了企业对外部环境变化的快速反应和调节能力, 增加了企业的经营风险。

3、融资风险。

并购的融资风险主要指能否按时足额的筹集到资金并保证并购顺利进行。如何利用企业内部和外部资金渠道在短期内筹到所需的资金, 是关系到并购活动能否成功的关键。并购对资金的需要决定了企业必须综合考虑各种融资渠道和方式。常规的融资方式包括内部融资和外部融资, 通过融资渠道和融资方式的搭配可以有多种融资方法, 在资金获取的难易程度、成本大小、风险大小上其各有不同。选择适合自己企业的融资方法是降低融资风险的关键, 根据融资的时间和结构, 融资风险又可以分为以下两种。

(1) 融资时间风险。海外并购的融资时间风险是指并购企业能否按时足额地筹集到资金, 保证并购顺利进行。融资安排是企业并购计划中非常重要的一环, 在整个并购链条中处于非常重要的地位, 如果融资安排不当或前后不衔接都有可能产生财务风险, 融资提前会造成利息损失, 融资滞后则会直接影响到整个并购计划的顺利实施, 导致并购失败。

(2) 融资结构风险。企业并购所需的巨额资金很难以单一的融资方式解决, 因此在多渠道筹集并购资金的情况下, 企业还面临着融资结构风险。融资结构包括企业资本中债务资本与股权资本结构。融资方式的不同组合会给并购公司带来融资结构风险。企业并购可以自有资金完成, 也可以通过发行股票、债券, 贷款等融资方式进行筹资, 满足并购的资金需求。因此, 具体融资结构风险体现在:一是以自有资金进行并购虽然可以降低融资风险, 但是抽调本企业宝贵的流动资金用于并购, 很可能导致企业正常周转困难。二是在以债务资本为主的融资结构中, 当并购后的实际效果达不到预期时, 将可能产生利息支付风险和按期还本风险。三是在以股权资本为主的融资结构中, 公司不能只考虑股权筹资的长期性和无偿性, 高速扩张股本, 如果业绩跟不上股本的扩张, 会使每股收益不断下降, 影响企业的市场形象;如果并购后的实际效果达不到预期目标, 会使股东利益受损, 从而为敌意收购者提供机会。

4、支付风险。

在海外并购活动中, 支付是完成并购交易的最后一个环节。支付风险主要是指并购后新企业的未来现金流量不稳定导致新企业缺乏足够的现金还债, 导致资本结构恶化或破产的可能性后果。并购的支付方式主要是现金支付、股权支付和混合支付方式, 而支付风险的产生主要源于并购方选择了错误的支付方式。并购方在采用现金支付方式时, 如果并购方融资能力差, 现金流的使用不当导致流动比率下降, 会影响企业的偿债能力。支付方式的选择对并购的成功与否有着重大影响。

5、盈余管理风险。

盈余管理与调控或操纵利润在表现形式上往往难以区分, 所以符合会计制度并且适度的盈余管理被认为是有益无害和可以接受的, 如利润平滑可以向股东传递企业经营稳定的良好形象、公正评价管理业绩、稳定股价、保护股东利益以及防止公司被恶意收购, 但过度的利润调控或操纵往往会给报表使用者和整个集团带来巨大的风险。因而过度的盈余管理既有悖于公认会计原则, 而且还会受到证券监管部门的严厉监管。

6、表外融资风险。

表外融资可以避免债务融资在会计报表表内反映, 相对降低负债比率, 有效地改善财务指标, 维持企业再融资能力, 因而表外融资现象在我国企业中大量存在。担保方由此而产生的或有负债依据会计准则之规定勿需在资产负债表表内披露, 当然也不会体现在负债比率等财务指标当中。表外融资使担保方的债务负担隐性化, 从而加大财务风险。

三、石油企业并购财务风险的规避对策

1、慎重选择目标企业, 合理评估企业价值。对目标企业的

过高定价或过高评估企业价值是因为信息的不对称, 因此企业应尽职调查, 全面了解目标企业的信息, 不盲目相信目标公司的财务报告, 对目标企业的表外信息资源多加重视。有条件的企业可以聘用专门的投资银行对目标的企业的诸如财务状况、获利能力、现金流量水平以及所处的产业环境等详细信息做全面分析。并以此为依据, 再采用多种方法综合评价企业的价值, 以充分估计并购带来的财务风险和综合效益。同时也应该建立并逐步完善目标油气资产价值评估体系。评估的不确定性一方面源于评估方式自身的缺陷, 另一方面在于并购方企业主观因素的影响, 对目标油气资产的不了解以及并购过程中的激进情绪都会导致评估结果的偏离。因此加强对目标油气资产的审查具有一定的防范效果。建立长期评估, 有利于把握目标油气资产的发展方向和未来前景, 对并购目标的确定以及未来收益的预期都有很大的帮助, 可以有效减少评估本身的不确定性影响。

2、拓展融资渠道, 保证融资结构合理化。并购企业在选择

融资渠道时应综合考虑两方面的因素:首先, 选择的融资渠道和依据现有的融资环境能否为企业并购提供足额、及时的资金保证。其次, 选择的融资渠道必须成本最低而且风险在企业可控制范围之内, 同时还要尽可能的优化资本结构。从根本上看融资风险的控制主要表现在融资成本的控制, 因此并购方企业需从以下两个步骤选择融资渠道:一是先对各种融资渠道的成本进行综合比较, 包括不同融资方式的个别成本和混合融资方式下的综合成本;二是选择融资方式时, 要综合考虑融资成本、不同融资方式给企业带来的风险以及对资本结构的冲击等因素的基础上, 本着先内后外、先快后慢的原则选择融资渠道。

3、合理选择支付方式, 实现支付方式多样化。并购的支付

方式主要现金支付、股票支付和混合支付三种方式, 不同的支付方式有不同的风险分散和收益分配效果。现金支付能迅速完成交易, 降低交易的不确定性, 但偿债的风险是最高的;而股票支付是成本较低, 还能使目标公司的股东共同承担新企业的发展风险, 大大降低了偿债风险, 但程序较现金支付要复杂;混合支付的偿债风险介于前两者之间, 而且企业可以根据能获得的流动性资产、股价的不确定性、股权结构的变动既要目标企业的税收等状况进行调整。企业应结合自身财务状况, 采用多种支付组合的方式防范支付风险。

4、有效进行财务整合, 实现企业价值最大化。并购完成后,

应及时对新企业的资产进行优化组合, 通过整合被并购企业的资本结构以及负债的期限结构, 降低债务成本, 减轻还债压力, 优化资本结构。同时, 并购企业必须按并购企业的财务管理模式对目标企业进行整合, 调整目标企业的经营策略, 将其纳入企业整体的营运轨道, 提高企业整体的共同业绩, 实现企业价值最大化的目标。

5、大力发展油气行业中介机构。

中介公司在国际油气资产并购中十分重要, 事关目标公司的诸多指标和细节, 比如企业的财务状况、发展前景、关联交易、市场份额、员工素质, 以及当地产业政策法规等, 都需要由中介公司来提供, 它们提供的这些信息直接影响并购企业的决策取向和绩效。中介机构有专业的人才、科学的程序和方法, 在并购中主要履行服务和监督职能, 其服务和监督渗透到并购的全过程。我国应加快建立和完善社会中介服务体系, 积极培育金融、法律、会计、咨询等市场中介组织, 为企业海外并购提供规范的中介服务。政府和驻外机构可利用各种资源, 为国内企业寻求境外合作伙伴搭建信息平台。

6、建立产业并购基金。

为了规范并购行为, 贯彻落实国有大型石油企业既定的并购方针, 建议在集团公司层面建立产业并购基金, 明确该基金的投资决策流程和管理办法, 确保其主要使用方向是与企业发展战略紧密结合的并购活动, 提高并购活动的效率。

7、风险转移。

风险转移是指国际化经营企业通过某种方式将风险损失转嫁给他人来承担。即使是世界著名的跨国公司, 其抵御风险的能力也不是无限的。风险转移最常用的方法是向保险公司投保。虽然由于中国石油企业对外投资尚处在起步阶段, 中国保险公司对境外投资风险的承保业务开展较少。但是随着中国金融市场开放的深化, 外国保险公司的进入及中国对外直接投资步伐的加快, 中国石油企业可以在将来通过办理保险来转移海外油气资产并购的风险, 把被保险人的并购风险转移给保险人, 从而减小损失。

参考文献

[1]李军:浅析我国企业并购及其财务风险控制[J].商场现代化, 2010 (11) .

[2]李晓晶:中国石油企业海外并购面临的财务风险及对策研究[J].财会研究, 2009 (24) .

[3]曲宁:企业并购财务风险的识别[J].决策探索, 2007 (22) .

[4]刘中华:企业并购中的财务风险及防范[J], 财会研究, 2006 (3) .

涉外工程公司的财务风险管理 篇11

关键词：涉外工程公司 财务风险 风险管理

1、涉外工程公司财务风险来源

由于涉外工程公司的项目往往是在异国他乡，其所在的环境要素也常常存在较大的不确定性以及变化，这就导致了诸多风险的产生，其中也包括了财务风险。对于涉外工程公司财务风险的产生，主要来源于以下两个方面因素的影响：

1.1、经济层面

来自经济层面的因素，会对涉外工程公司企业财务造成重大影响。其中，就包括项目所在国经济政策发生重大变化，产业结构也相应发生了调整，银根紧缩；国际工程承包市场中，由于通货膨胀加剧，导致原材料进口风险加大；在结算过程中，由于涉及到两个不同国家，因此存在外汇汇率变动而带来的汇率风险等等。另外，在涉外工程公司的项目中较常出现的一种财务风险来源则是国际金融风险，在项目所在国，由于宏观财政金融政策的调整，对涉外工程公司企业财务所造成的风险影响。

1.2、管理层面

来自管理层面的因素，也会对企业财务产生一定的影响，很可能造成财务风险的产生。例如，对于产品市场的变化而随之带来的风险，不能及时进行有效控制，而导致涉外工程公司生产经营受到影响，从而影响到企业的财务状况；此外，由于涉外工程公司项目企业财务团队的判断或操作失误而由此产生的财务风险等等。

2、涉外工程公司财务风险分析

2.1、报表层面

从涉外工程公司的报表层面对企业财务风险进行分析，主要可以从以下几个方面着手。第一，流动比率、速动比率分析，通过提高企业的长期负债来达到维持企业资金长久需求的目的，将借款所筹集到的资金用于流动资产的储备，自有资金则用于增加企业的固定资产，这属于正常的资本结构安排，财务风险相对较小；第二，企业的资产负债表中，累计结余出现负数，则表明涉外工程公司的部分权益性资本遭受了侵蚀，自有资本占总资本的比例下降，在此种情况下，则表明了该企业的财务风险加大；第三，当企业连续出现了较大亏损，并且侵蚀了其原有的自有资金时，此时企业财务面临着高度风险。

2.2、收入层面

从涉外工程公司收入进行分析，可以找到隐藏的财务风险。如果涉外工程公司的利润、营业收入以及经常性收入均连续出现负数情况，则很可能表明企业的资本结构存在不合理现象，债务所产生的利息费用会给企业带来一定的风险。

3、涉外工程公司财务风险控制

针对涉外工程公司可能面临的财务风险，如何加强涉外工程公司财务风险的控制，是涉外工程公司财务管理工作的一个重点。

3.1、建立有效的风险防范机制

涉外工程公司在进行项目决策之前，不仅需要考虑该项目潜在的好处，同时也要考虑随之而来的可能风险，并针对财务风险可能存在的原因进行分析，并就该财务风险制定相应的控制措施及管理办法，以保证企业能够有效降低财务风险对企业带来的经济损失。同时，在企业生产和经营活动中，实时监控企业的财务状况，对于可能存在的风险及时采取有效措施，将企业的财务风险始终控制在一个可接受的程度范围之内，以确保涉外工程公司的正常生产以及经营活动的开展。

3.2、加快企业资金回流速度

对于涉外工程公司来说，尤其是建筑施工企业，当其在施工结束之后，应及时做好竣工验收工作，并办理好竣工结算手续，同时提供合同规定的资产负债表等等有关的材料。此外，还应当编制好结算书，并且确保数字的准确，进而提高竣工结算的处理速度，一切处理完毕之后，应当督促业主尽快将工程款结清，提高企业资金的回流速度，确保企业资金链的充足，从而保证企业的正常生产运营。当项目发生设计变更而造成了停工，由此产生的损失，应当及时确认现场，并向业主追加合同价款，尽量避免由于业主推迟支付工程而带来额外的经济损失，并努力提高应收账款周转率。

3.3、加强涉外工程公司资金的管理

首先，涉外工程公司应当合理调动企业资金。为了防止财务风险，涉外工程公司应当合理安排企业的货币资金及所需的财务资源。根据涉外工程公司其自身规模以及生产特点来合理安排企业的货币资金，以确保涉外工程公司的正常生产及经营的需要。并且，当利息支付期及借款还款日期到来的时候，应及时调度资金，做好资金储备工作，以避免财务风险对企业造成重大影响。对短期内到期且实在无法及时偿还的借款，应尽可能与债权人达成债务延期协议。其次，完善涉外工程公司的应收账款管理制度。涉外工程公司应当建立岗位责任制，并针对应收款项在财务部门设立专门的岗位，从而提高应收款项的管理工作。计提应收账款坏账准备制度的建立，以防范企业的财务风险。通过对企业应收账款的可收回性大小进行分析，并预计可能出现的坏账损失，来对涉外工程公司的应收账款计提相应的坏账准备。通过这种方式，对应收账款进行分期计提，有效避免了一次性大笔坏账对企业产生的重大影响。涉外工程公司也应该结合其企业自身的特点，来制定一个适合本企业的合理的计提坏账准备制度。最后，涉外工程公司应当建立应收账款账龄分析系统以及应收账款的催收系统。财政部门对于企业应收账款做出了明确的规定，要求企业要开展应收账款账龄分析，并结合本企业的实际情况，设计出合理的账龄分析的方法，对企业的应收账款进行实施监控。涉外工程公司可以设定一个信贷期间，超过该信用期的则视为可能存在账款无法收回情况，并按一定的比例计提坏账。在此基础之上，企业还应当制定可行的配套收账政策，以提高欠款的收回。

参考文献：

[1]邓卫兵.涉外工程项目的风险管理。

[2]顾晓安.企业财务预警系统的构建，财经论丛2000年7期

财务风险石油工程 篇12

一、财务人员风险与对策

不管是并购前的财务尽职调查, 还是并购交割后的财务整合运行, 国有石油企业海外并购都离不开具体财务人员实施运作维护。海外财务人员是控制海外并购财务风险的关键因素, 对并购财务风险防范起着至关重要的作用。财务人员主要影响并购前能否充分进行尽职调查和并购后的财务管理整合是否有效以及能否实现并购后充分发挥财务的支持保障作用。

要保证对目标企业进行充分的财务尽职调查, 我们的并购行为必须得到目标企业财务人员的心理认同, 才能保证其理解与支持我们下一步的财务工作。这就要求我们要向目标企业财务人员仔细解释我们调查的目的、法律依据以及并购对他们的积极作用和不利影响, 以保证得到他们必要的支持与配合。负责财务尽职调查的中国石油企业财务人员, 不可能像投行顾问、会计师事务所审计师那样精通并购相关的国际财务专业知识, 但要了解起码的石油基础知识, 要知道一定的国际业务背景知识和基本的业务沟通技巧方法, 要熟悉掌握国际企业会计准则和中国企业会计准则专业知识。

并购后财务整合的一个重要目标是保证财务对生产经营的持续有效支持。支持的基础是财务队伍的基本稳定。财务队伍的不稳定, 十分影响我们并购效果, 增加并购整合成本, 降低并购经济效益。面对财务队伍不稳定风险, 对策就是在了解目标企业财务人员相关背景前提下, 针对其性格、能力、工作目的、教育程度, 围绕工作需要, 进行文化和忠诚度培训。

二、货币资金风险与对策

海外并购, 支付形式比较单一, 通常都是支付现金。并购海外企业需要大量的资金, 从并购实践来看, 国有企业海外并购资金10%来源于自有资金, 其它通常靠银行借款筹集。由于并购不确定性、时间跨度长、银行贷款手续繁琐和并购资金占用金额巨大以及资金时间成本原因, 使得并购海外企业不得不面临资金风险的挑战。这就要求并购方要事先和银行就并购资金做好合理安排, 必要时通知银行并购进度, 根据并购进展情况安排资金进入退出渠道, 保证资金支持无缝衔接, 不能等并购合同谈成确认生效后再找资金来源。

并购完成后, 适时整合目标企业资金结构是控制海外并购资金风险的主要途径。目标企业的资金来源一般是其原自有资本投入资金、经营产生的现金、自身发行的债券和银行金融机构的贷款。实践证明, 海外石油目标企业被卖的原因通常是其在资金方面产生一定程度的困难。我们的国有石油企业在完成并购后, 要对目标企业的资金来源分配管理进行调查分析评估, 利用国有企业政治优势, 重新开拓安排融资渠道, 积极改善目标企业的资金架构, 降低财务成本, 规避资金利率风险。

三、税务风险与对策

企业并购税务风险是企业并购过程中没有发现目标企业在被并购前因未纳税或少交税而在并购后要补缴、被罚款的风险。同时, 企业因为并购不熟悉产生的额外的不必要税收负担, 也属于并购税务风险。由于税收政策的复杂性、尽职调查时间有限、并购业务特殊性以及税务尽职调查者的个人业务能力水平限制等种种原因, 使得海外并购税务风险客观存在于我们海外的每一次并购行为过程中, 制约着我们海外并购能否成功。

做好并购前税务尽职调查是防范税务风险的关键所在。为了防范税务风险, 国有石油企业必须了解目标企业注册地或经营地所在的国家或地区和我国之间是否有最惠国待遇约定, 在税务上要对目标公司注册地和作业地的税收政策、税务安排、油田弃置计划、财务影响、会计系统、法律监管以及公司的商业模式和经营风险进行详尽调查评估, 评估其对目标企业将来财务状况、现金流量的影响。研究明确税务对并购目的的影响, 选择综合税负较少的投资主体, 利用一些国家税务政策进行税务筹划, 通过关联交易价格控制, 采取多环节多方式合理避税。

四、外汇风险与对策

企业海外并购的外汇风险是企业在海外并购的商业活动中, 因汇率变动而给并购企业带来的可能财务损失。在我国人民币实行有管理的浮动汇率制度以来, 国有石油企业必然因海外并购需要支付大量的外汇而面临外汇风险。

国有石油企业在海外并购前, 要对可能支付的外汇进行适当的风险评估预测, 尽量选择有利计价货币谈判, 争取签订有适当保值和使用软货币进行结算支付条款的并购协议, 降低外汇的交易风险。在海外并购中, 为防止并购协议签定日与交割日期间汇率多变风险, 国有石油企业可以利用财务技术 (如结汇时期选择) 、金融衍生工具 (如套期保值) 进行规避。在海外并购完成后, 国有石油企业面临的外汇交易风险, 表现在不同币种计量下的债权债务因汇率不同而在核算时可能产生的账面损失。对此风险防范, 要进行具体分析, 做好币种之间、债权债务之间的平衡, 减少这方面的损失。

国有石油企业在海外完成并购后, 除了面临外汇交易风险外, 还面临外汇折算风险。对该风险, 可以通过选择合同条款、平衡资产组合进行规避。

五、审计师或会计师风险与对策

我国石油企业在海外并购及整合过程中, 聘用审计师或会计师负责财务审计和咨询是不可缺少的一个环节, 通过聘用会计师事务所帮助并购企业做有关会计、税务、财务等内容的尽职调查、审计和咨询工作。在这方面遇到的风险, 是审计师或会计师没有发现目标企业的财务缺陷或漏洞而给并购方造成的可能损失。产生这方面风险的原因可能是具体审计师或会计师的业务技术水平有限, 也许是审计师或会计师职业操守沦丧违反职业道德而参与或纵容目标公司导致。

针对审计师或会计师风险, 考虑到海外并购需要国际企业会计准则知识背景, 聘用的会计师事务所最好是从普华永道、毕马威、德勤、安永等全球四大国际知名会计师事务所中选择, 而不要签约目标公司当地会计师事务所, 以降低会计师业务能力风险和职业道德风险。这是因为国际所无论在并购经验能力方面, 还是在职业操守方面都要优于当地所。为进一步规避会计师业务能力风险, 针对海外并购最好选择两家会计师事务所合作, 分别负责海外并购的财务审计和财务顾问业务。同时, 为更好避免会计师职业道德风险, 在并购前、并购中以及并购后的整合阶段, 不要轻易更换会计师事务所。

摘要：随着我国“走出去”战略的不断推进, 海外并购已成为海外直接投资的最主要方式, 海外并购数量急剧增长。然而, 海外并购中政治风险、法律风险、财务风险、整合风险等的存在, 使得我国企业海外并购风险加剧。本文从财务人员风险、货币资金风险、税务风险、外汇风险、审计师或会计师风险等五个方面进行了细致的分析, 然后点对点地对每一类风险的对策进行了细致的探讨。