财务风险防范

财务风险防范（精选12篇）

财务风险防范 篇1

在竞争激烈的市场经济中, 企业作为市场竞争的主体, 理财活动正向多元化的方向发展。财务风险作为一种经济上的风险现象, 能够全面、综合反映企业的财务状况、经营成果和现金流量, 因此如何客观地分析和认识财务风险, 采取各种措施控制和避免财务风险的发生, 是事关企业生存和发展的重要课题。

一、财务风险的内涵和基本类型

财务风险即筹资风险, 它是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润 (股东收益) 的可变性。这是一种狭义的财务风险, 其实质是企业负债经营所产生的风险, 存在于负债经营的企业, 没有负债, 企业经营的全部资本由投资者投入, 则不存在财务风险, 而只有经营风险。企业在筹资活动中由于种种不确定性因素的存在, 会产生一系列的财务风险, 主要包括:筹资偿付风险、筹资财务风险、信用风险、外汇风险等。

二、财务风险管理现状

目前, 我国企业普遍面临资金短缺问题, 负债筹资就成为企业的一个非常重要的财务渠道。有负债就会有财务风险, 因此因负债而引起的财务风险也是每个企业都不能回避的现实问题。

(一) 当前企业财务风险管理现状。

近年来, 不少名声在外似乎如日中天的企业, 因财务危机迅速垮掉;更多的则在财务、税务、经营等风险下负重运行, 勉强维持。随着我国部分企业“跳跃式”的超常发展, “快起快倒”的现象不断出现, 比如巨人集团、三株集团、瀛海威网络、红高粱快餐、爱多VCD、亚细亚商场、银广夏、蓝田股份等。我们从中不难发现, 这些企业陷入困境可以从以下两方面解释:首先, 这些企业无一例外的面临资金流的中断, 实质上是企业缺乏财务风险防范和现金流的管理能力;其次, 作为企业经营者在财务管理中忽视了对财务风险的监控及防范, 更有甚者风险意识淡薄, 不善于趋利避害, 盲目扩张。

(二) 财务风险的成因

1、负债经营是产生财务风险最为根本的原因。

在资本结构一定的条件下, 企业从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的, 当息税前利润增多时, 每一元息税前利润所负担的债务利息就会相应地降低, 扣除所得税后可分配给企业所有者的利润就会增加, 从而给企业所有者带来额外的收益, 即财务杠杆利益。同理, 由于负债经营的作用, 一旦企业经营不善或经济环境恶化使企业面临经济发展的低潮以及其他原因带来的经营困境, 会导致每一元息税前利润所负担的债务利息就会相应增加, 引发财务风险。所以, 负债筹资是一把双刃剑, 既可带来财务杠杆利益, 又能引起筹资风险。

2、企业资产流动性弱、现金流量短缺是产生财务风险的直接原因。

企业筹措资金后必须能够在将来某一时点用足够的现金来偿付利息, 因此企业如果没有足够的现金或资产变现用以偿债, 则会促使企业的财务风险由潜在变为现实, 使企业陷入财务危机, 甚至面临破产的可能。柯达公司首席财务官兼执行副总裁毕盛曾说过, “衡量一个公司的流动性以及最终实力的最重要标准是现金。如果一个公司没有现金的话, 公司的流动性就不存在, 结果就是破产。”他认为, 赢利是可以通过各种手法加以控制的, 而现金却是不可控制的。

3、企业资本结构不合理是产生财务风险的综合表现。

在财务杠杆作用下, 当投资利润率高于利息率时, 企业扩大负债规模, 适当提高借入资金与自有资金之间的比率, 就会增加企业的权益资本收益率。反之, 在投资利润率低于利息率时, 企业负债越多, 就会发生亏损甚至破产。同时, 负债规模一定时, 若长、短期债务比例不合理, 还款期限过于集中, 就会使企业在债务到期日还债压力过大, 资金周转不灵, 影响企业的正常生产经营活动。

4、资金组织调用 (运用) 不合理。

合理的资金组织调度是指企业资金的流入、流出和周转无论在时间、金额、形式上, 做到既能满足企业生产经营的需要, 又能节约使用资金, 减少资金使用成本。如果资金运用不合理, 会导致资金周转不灵, 增加资金使用成本, 有时会满足不了生产经营需要, 不得不再一次为该生产项目筹资, 增加筹资成本, 影响投资效益。

5、盲目地进行项目投资是加速产生财务风险的诱因。

投资决策失误则会导致企业投资收益率低于企业的筹资成本, 无法尽快地收回资金来偿还本息, 使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还, 致使企业承受巨大的财务危机。

6、企业经营活动失败导致财务风险的产生。

负债经营的企业, 其还本付息的资金最终来源于企业的收益。如果企业经营管理不善, 导致企业融资成本大于息税前利润, 那么企业就不能按期支付债务本息, 使企业担负着到期付款的威胁, 也可能使企业信誉受损, 不能有效地再去筹集资金, 导致企业陷入财务困境。

此外, 外部环境的复杂多变也可能引发财务风险的产生。企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、自然环境、政治环境、法律环境、社会文化环境、资源环境等因素, 它们存在于企业之外, 是企业所无法控制的, 但会对企业的财务活动产生重大的影响。

三、企业财务风险的防范及化解措施

负债经营是现代企业的主要经营手段之一, 企业对负债经营的风险应有充分的认识。如果企业完全靠自有资金来经营, 不存在筹资风险, 这在企业经营上是稳妥的。但当有发展机会时, 为稳健而拒绝借款则会显得过于保守, 应该学会“借鸡生蛋”, 利用负债经营。如何防范企业财务风险, 实现财务管理目标, 是企业财务管理的工作重点。

(一) 树立风险意识, 建立有效的风险防范机制。

企业在从事生产经营活动时, 内外部环境的变化, 导致实际结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。因此, 必须树立风险意识, 即正确承认风险、科学估测风险、预防发生风险、有效应付风险。比如, 建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络、及时地对财务风险进行预测和防范;此外, 企业应该建立财务预警机制, 随时监控企业的筹资风险, 把风险水平降到最低点。

(二) 适度负债, 合理安排资本结构。

在实际工作中, 如何选择最优化的资金结构, 是复杂和困难的, 企业可以在以下几方面采取措施:首先要确定适度的负债数额, 保持合理的负债比率;其次要适度利用财务杠杆作用, 合理控制财务杠杆的负作用, 充分获取财务杠杆效益;最后要合理安排资本结构, 实现资金成本最低化, 确定资本结构的方法主要有息税前利润-每股利润分析法和比较资金成本分析法, 在平时应用时还要注意结合各种客观情况进行判断, 尽量使资本结构合理化。

(三) 提高财务决策的科学化水平, 防止因决策失误而产生新的财务风险。

为防范财务风险, 企业必须用科学的决策方法。在决策过程中, 应尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策, 切记主观臆断。比如, 企业应该确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等。

(四) 强化资金管理职能, 确立全方位、多层次、灵活高效的资金管理机制。

资金管理的实质就是对各个环节现金流的监督与控制, 统筹使用资金, 量化开支标准。企业利用负债经营加速发展, 就必须从加强管理, 加速资金周转上下功夫, 努力降低资金占用额, 提高产销率, 降低应收账款, 提高企业盈利水平, 保证偿还负债的资金来源。

内蒙古鄂尔多斯羊绒集团公司在资金管理方面改革成效很突出, 该集团公司创立了以“四统一分, 两级管理”为主要内容的财务管理新机制, 确立了以内部银行为中心的资金管理体制, 实施现金流监控, 发挥资金最大效能, 让资金从内部银行这个唯一的“漏斗”进出。

(五) 加大对企业资产管理的力度, 增强企业的运营能力。

企业资产的变现能力, 尤其是企业流动资产的变现能力, 直接影响企业可用现金流量的多少, 决定企业负债能力的高低。加强企业资产管理, 防止不良资产产生, 提高资产变现能力是防范财务风险重要的手段。

比如, 江苏省的沙钢集团在这一方面做的比较突出, 该集团在日常的经营管理中采取“钱货两清“的做法, 即明确规定销售机构和经销人员的职责范围任务、销售费用标准、奖金计提比例及发生赊销的处罚办法等, 一旦发现有赊销的情况, 坚决按责任制处理, 是我国冶金行业的骨干。

(六) 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况, 提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。

企业应制定财务管理战略, 即企业面对不断变化的财务管理环境在认真分析研究的基础上, 把握其变化趋势及规律, 并制定多种应变措施, 适时调整财务管理政策和改变管理办法, 使企业财务管理系统有效运行, 以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

综上所述, 企业财务风险是企业日常管理中不可忽视的问题, 它实际上是一把双刃剑, 一方面威胁企业发展甚至是生存;另一方面给另一部分企业的发展创造了空间, 我们应在正确认识财务风险的基础上, 掌握财务风险的防范措施, 使企业既获得负债经营带来的财务杠杆收益, 同时将风险降低到最低限度, 使负债经营更有利于提高企业的经营效益, 增强企业的市场竞争力。

参考文献

[1]韩冬梅.如何加强企业财务风险管理[J].财务与会计导刊, 2007.4.

[2]樊良, 樊利平.企业财务风险管理[J].现代会计, 2004.5.

[3]王家斌.如何防范企业财务风险[J].财会研究, 2005.12.

财务风险防范 篇2

关键词：企业;财务风险;防范;管理;对策

1企业财务风险防范的重要性

企业在经营过程中会产生经营风险和财务风险，经营风险是企业在经营过程中面临着各种不确定因素而使企业的经营效益出现不稳定性的情形。

财务风险是由于企业未来经营方面的不稳定性给企业偿还债务本息产生不确定性的情形。

企业财务风险是一种经营信号，它存在于企业的各种财务活动过程中，对企业的生产经营造成不利影响。

企业分析和判断财务风险是非常重要的风险控制管理工作。

对企业生产经营的顺利进行具体重要的作用。

2企业经营过程中财务风险的成因分析

2.1宏观金融环境变化对企业财务风险的影响

国家宏观金融政策会随着经济形势的变化而调整，对企业的筹资管理产生很大的影响。

例如：银行利率的调整、国家货币政策的变化、宏观信贷政策的改变、银行对企业信用评级的要求、资本市场金融产品交易的控制手段的变化等都会对企业经营过程的财务管理造成各种影响，会使企业融资环境发生变化，对企业带来财务风险。

2.2国家经济法律环境因素会对企业财务风险产生影响

市场经济是法制经济，国家法律规范着企业的经营行为。

同时国家法律又会对企业的经营进行保护。

经济法律会随着宏观经济发展的需要及时进行调整，以保障国民经济健康有序发展。

法律的颁布与修改、调整会对企业的生产经营产生重要影响。

企业的发展规划、生产经营决策等经营管理行为等必须在国家法律框架内进行，否则对出现违反现象。

企业在经营过程中一旦超越其法律范围就可能受到法律的干预和制裁,甚至给企业的发展造成重大的不利影响，受到法律的惩罚，引起财务危机，甚至使企业破产倒闭。

2.3经济环境变化对企业财务风险的影响

影响经济发展的各种因素属于经济环境范畴，整个国家经济社会的发展速度，经济结构的调整，都会影响着企业的生产经营的开展，影响着企业的财务战略规划和决策，使企业的经营产生不稳定性，影响了企业的现金流量和盈利能力，加大了产生财务风险的可能性。

政府的税收法规的修订对企业的税费支出产生很大影响。

国家的各种税款对企业来说是强制性的，作为企业必须按时上缴，不可能有长时间的拖延，确认了应缴的税款在规定的时间内必须支付，对企业来说形成了现金流出量。

而企业对税收的合理规划对企业的经营成本和财务也会产生很大影响。

因此，政府的税收政策及其调整，都会对企业的经营战略和财务规划产生重要影响。

2.4企业内部财务管理存在缺陷的影响

由于有些企业追求发展速度，在自有资金不能满足企业扩张需要的情况下，大量的借入债务资金，使企业的负债率过高，资金结构不合理。

而资金结构是影响企业财务风险的最重要的因素之一。

企业的生产经营过程中由于受到市场竞争的影响会给企业带来收益的不确定性，经营活动产生的现金净流入量不稳定，使得企业的偿付能力严重不足，很容易产生财务危机。

有些企业盲目扩张,有时候会不计成本、不择手段进行筹资,甚至不考虑财务风险因素盲目扩大其生产规模,企业投资管理过程中由于投资决策的失误，使项目投资建成投入生产后没有利润甚至产生亏损，从而导致企业竞争失败,使企业的财务状况恶化，不能及时偿还到期债务本息，扩大了企业财务风险产生的可能性，这样的状况持续下去可能会导致财务危机的爆发。

3企业财务风险防范与管理的具体对策

3.1加强企业财务风险防范与管理的意识

企业的财务风险存在于财务活动管理的全过程，任何方面出现财务管理工作的失误都会给企业带来财务风险，作为企业的财务管理工作者必须加强财务风险的管理与防范意识，并将其贯穿于企业财务管理活动的全过程，企业通过制定会计政策、财务制度来解决财务管理过程中出现的财务风险问题。

要定期对企业的高层管理人员、财务管理人员进行财务风险知识的培训，认真学习财务风险管理好的企业的管理经验，不断提高各级管理人员的风险意识，并贯彻到各项风险管理工作中去，当企业遇到财务危机的时候，有及时应对的具体对策。

3.2建立健全企业财务风险防范预警体系

企业防范财务风险比较好的方法是事前进行财务规划，制定防范财务危机的应对方案，运用财务风险预警识别系统指标来管理控制财务风险，做到防患于未然。

准确地掌握财务风险源和种类并能够及时进行财务风险的预测和判断。

建立健全财务信息运行网络体系，保证及时得到高质量全面的财务信息，为企业高层决策提供财务信息支持。

通过编制现金流量预算表，建立短期的财务预警系统指标。

选择能够反应企业长期财务状况的指标建立企业的长期财务预警系统指标，对企业的债务进行动态管理。

3.3提高企业资金的管控能力

企业的现金流量是否顺畅是衡量企业偿债能力的一项重要指标，企业应合理调度使用资金，根据企业的资金运行的规律和生产经营的特点，适当安排资金的使用，即能保证企业的日常的生产经营需要，又能够及时地归还到期债务的本息和应分配的企业利润。

保持合理的现金流量是企业避免出现支付能力下降的关键环节。

加强企业应收账款管理，对客户应做到事前进行科学地信用评级，掌握客户的信用状况，制定科学的信用政策。

事中应做到对应收账款的.追踪分析，及时发现问题，避免坏账的产生。

事后进行总结，加强对坏账的管理尽量减少企业损失，保持企业现金流量的稳定性。

提高资金的使用效率，提高防控财务风险的能力。

3.4建立健全企业的决策制度体系

企业的财务风险本身具有综合性，企业在生产经营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，使企业决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。

而决策机制是指决策权力的形成、规范和规定，它包括企业的决策机构、决策内容和决策机制等。

企业财务决策的科学化程度直接关系到执行过程中的财务风险问题，科学的企业财务决策制度系统能够使各层面的决策和执行产生效力，为防范财务风险创造了好的内部环境，是企业防范与管理财务风险的基础工作，应引起企业高层管理者的高度重视。

参考文献：

[1]龚林.企业财务危机及其规避[N].西安财经学院学报,(04).

企业财务风险的防范 篇3

的形成原因及防范措施进行探讨，以期降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。

一、 企业财务风险形成的原因分析

企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。总体来看，主要有以下五个方面的原因。

１． 企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境。社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境具有复杂性和多变性，其变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。

２． 企业的资产结构中债务比例过高。企业的资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。

３． 企业的资产流动性弱。企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动性较差，变现能力不强，无法保证足够的现金，都会导致企业潜在的财务风险变成现实，使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。

４． 企业的财务决策失误。由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。在对外投资上，很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不断。在固定资产投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这给企业带来了巨大的财务风险。

５． 企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，风险意识淡薄。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。

二、企业财务风险的防范措施

如何防范企业财务风险，化解财务风险，实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。防范企业财务风险，主要应做好以下工作。

１． 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无能为力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以降低因环境变化给企业带来的财务风险。

２． 增强风险意识，强化风险管理，防范财务风险。企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险与我无关的思想，建立起全面整体的风险观。要使管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能给企业带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。

３． 提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。例如，对固定资产投资，应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。又如，在筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上作出正确的筹资决策，以降低成本，减少风险。按照以上方法作出的决策，产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因财务决策失误而带来的财务风险。

４． 加强制度建设，建立和完善企业的财务管理体系。在财务上，一是要设立专门的财务管理机构，统一负责企业的资金融通、现金出纳、财会管理、工资核算、固定资产以及预算编制、决算实施工作。二是要制定相应的财务管理制度，如现金、采购、报销、稽核等制度，实行财务管理的规范化和制度化。三是要完善财务处理流程，规范会计行为。企业任何重大的财务和经营活动决策，应当有科学的财务处理程序；账、款、物应设专人分管；财务人员要参与制订企业的生产经营计划，把好资金支付审查关。四是要建立内部控制制度，加强企业的财务监督。在企业中推行“事前计划、事中控制、事后分析”的财务管理模式，建立完善的企业内部稽查制度。

企业财务风险防范 篇4

一、企业财务风险的概念、特征

1.概念

企业财务风险在广义上来说是指企业在财务管理过程中, 因各种无法控制和预料的因素而给企业财务管理带来的一些不确定性的后果, 或收益或造成损失。狭义上的财务风险则是在财务管理过程中指给企业带来损失的一种结果。

2.企业财务风险的特征

(1) 风险存在不确定性

既然会定义为风险, 那么这个名称自身就表明了其所具有的一项属性, 那就是不确定性, 也就是说风险可能会产生影响而变成问题或损失, 也可能继续隐藏, 财务风险自然同样是具有这样的特点, 在企业的正常工作中对于财务进行的管理工作里面所出现的某些风险, 都具有这样的特点, 不会在短时间内以很明显的影响能力产生很直观的问题和损失, 但是又确实作为一种威胁随时都可能发挥出不好的作用。对于风险, 是可以采用科学方法进行研究和分析的, 这样就可以找出其出现的诱因和使其严重化的因素, 然后就能够通过某些手段对其在一定程度上进行控制, 也就是说风险不是不能了解和控制的。当然, 对于风险通常也是不太可能形成完美的控制, 因为对其产生作用的因素通常有很多, 有一些是企业自身能够采用某些措施进行一定范围的控制, 也有一些是由外部环境造成的, 客观存在但是又无能为力。

(2) 风险是客观存在的

在企业的正常工作里, 在对财务问题进行的管理中, 工作人员是不可能解决掉所有的问题的, 有些问题是工作人员触及不到的, 因为在工作中受到的影响来自于很多的方面, 总是会有某种或某些风险存在于工作之中, 将风险完全解决或者完全控制是不存在办法的, 对此不应存有幻想和为此而产生不理智的想法。但是在这个过程里, 通过有效的方式方法是能够在一定范围内起到很好效果的, 这样的投入是有价值和有必要的。

(3) 收益与损失是共存的

企业在经营过程中, 财务风险是客观存在的。这就要求企业应有创新意识, 加强管理, 改善经营理念, 这就有可能避免危机的出现, 而给企业带来良好的利润。如果对企业的财务风险不能有效的加以防范和控制, 一旦发生财务风险, 就有可能给企业带来想象不到的损失, 甚至危机到企业的生存与发展, 这就说明企业的财务风险的收益和损失是共同存在的。

二、企业财务风险防范与控制的意义

1.利于企业适应外部发展环境

在整个全球, 各个国家之间以及各地之间, 在经济的发展中互相会产生各种各样的影响, 这样就使得外部的经济环境总是会在各个方面发生不同程度的变化, 这样的变化基本上是一直持续着的。我国在这些年来, 对于经济的发展而言所产生的变化和影响是非常巨大的, 企业运行的年头越多, 所经历的事情越多, 就越能体会到发展环境和条件的变化多么巨大, 对企业的影响不可忽视。由于经济发展中各国各地的互相影响愈加明显, 企业所在的所谓外部环境被扩大了很多, 有很多影响因素所产生的作用发生了不同程度的改变, 行业的参与竞争者越来越多, 产生的压力越来越大, 在企业的工作中需要投入更多成本控制外部环境引起的问题。同样, 主动地参与到竞争中, 主动面对环境的变化, 保持积极的态度和采取科学的措施, 能够使企业具备更强的适应能力, 更加稳定和健康。

2.利于企业更好的发展与加强自身建设

财务风险在企业发展过程中是不可避免的, 企业要规避风险或者防范财务风险, 就应努力适应市场环境, 加强自身建设, 优化企业自身资源配置, 加强管理, 降低成本, 以提高企业自身的竞争力。

3.利于企业的稳定可持续发展

由于各种原因, 对于现代化的科学性的企业运行方面, 我国在此方面的历史比较短, 没有多少本土化的非常合适的经验来供工作者参考, 也没有形成比较完善的且确实适合我国特色的制度和标准, 因此在对财务进行的管理中所表现的效果不够理想, 一旦在工作中由于某些因素而出现问题的时候, 不知道该怎么处理, 很难快速而且高效的把问题解决, 很容易出现损失, 对企业的发展产生一定程度的不利影响。在抱有积极的态度, 主动分析原因和通过合理措施对风险进行一定范围的防范这个过程中, 企业在工作中能够逐渐积累宝贵的经验, 使管理工作更加得心应手, 工作的效率更高, 效果更好, 面对风险也能够更加有效的应对, 可以很大程度上避免风险的不利影响, 使企业发展少走弯路, 更有前途。首先, 对风险进行积极的管理可以对企业的生存现状和成长潜力产生很大的正面作用, 企业更加安全, 能够减少很多担忧, 是企业在进行开拓的工作中更能够放开手脚, 投入更多的精力在创新上, 使企业更有潜力。其次, 对风险进行有效的管理能够使外界对企业的评价更高, 更加看好, 使企业面对外界的变化更加适应和稳定。

三、目前我国企业财务风险的现状

1.资本结构不合理

目前有些企业资产负债率不合理, 自有资金严重不足, 负债过高, 危机就在其中, 如果市场销售情况不好或资金不能及时回笼, 造成企业资金周转出现问题。也有一些企业长期负债和短期负债的借贷结构不合理, 极其依赖金融机构, 金融政策对企业就有很大的影响, 如果企业经营出现问题, 融资成本过高, 金融机构就会抽取资金, 使企业出现支付危机;如果国家金融政策一旦发生变化, 也会给企业带来一定的财务风险, 影响到对企业的融资。

2.企业的投资缺乏科学性的规划

企业进行投资时, 自然是需要花费很大的资金, 一旦出现问题就可能对企业造成很大的损失, 对企业产生相当大程度的打击。在我国, 有一部分企业其实没有相关的经验, 对于投资过程应该做哪些准备都不够清楚, 经常是决策层的领导产生想法然后合计一下就拍板了, 没有进行足够的研究也没有对投资进行有效的信息收集。投资的时候准备不足就很容易吃亏。这种事情的存在本身就是个风险。很多企业都难以承受投资失败带来的负面影响。

3.资金回收率低

我国企业之间很多都采用赊销的方式销售产品, 然而这种销售方式却不利于企业资金的回收利用, 部分企业对买家的信用情况不做了解就盲目赊销, 经常出现应收账款无法要回的情况, 最终成为死账、坏账, 给企业带来了一定的经济损失。另外, 很多企业的存货比例相当大, 占用了大量的资金, 企业自身的资金流动性不足, 也带来了很大的财务风险。

4.企业对收益的分配不够科学化

企业能不能一直成长壮大和稳定的发展, 如何对收益进行合理的分配是极其重要和必须要解决好的问题, 这件事情能够对投资者产生很大的影响, 关系到其是否对企业的未来具有足够的信心, 也会使外界对企业的评价产生很大的影响, 自然就会关系到企业能否获取足够所需的资金和之后的投资与运营。如果企业在对收益进行分配的时候, 没有做出正确的决定, 在其过程中没有合理的使用收益, 就很容易使财务出现问题, 导致不应有的损失, 这其中自然有风险存在。

四、企业出现财务风险的一些原因

1.企业在当前市场环境下应变能力缺乏

企业的发展受外部环境的影响很大, 同样外部环境对企业的财务管理活动的影响也很大, 如一些不可抵抗因素, 经济政治环境、法律、社会等诸多因素的都会影响到企业的发展及企业的财务管理活动, 倘若外部环境有所变化, 企业又不能适应各种变化, 就会给企业带来风险。

2.对财务风险不够重视

既然是作为风险存在, 那么就确实会使很多人认为风险本身不会产生强大而直接的影响, 对于不确定的事情总会有人抱有侥幸心理。有相当多的企业经营者在面对风险的时候不够重视, 抱有消极的态度, 经常是放任风险的存在而不作为。那么当风险遇上一些条件而表现其威力的时候, 有些企业自然显得没有应对能力, 不能把损失控制住, 对企业影响很严重。

3.企业会计信息质量低下, 企业决策失误

在企业的正常工作中, 遇到选择问题时该怎么样做出决定, 这是需要一定的依据的, 也就是需要足够的数据和信息, 比如说企业的当前的财务状况。会计信息是具有非常大价值的, 能够在企业面临抉择的时候提供非常大的帮助。如果会计信息有问题, 那么就会把决策者带偏, 做出错误决定而导致企业面临不应有的风险。现如今的状况是, 很多企业做出决定的时候, 通常过分依靠经验而缺少科学的依据, 有时候会很盲目, 导致出现错误的决定, 使风险产生或严重化。

4.企业内部控制不足, 监管不严

如果企业缺乏完善的内部控制机制和监管机制, 那么就会出现内控不足、监管不严的现象, 集团与子公司之间以及企业内部各个部门之间, 由于资金的管理和使用以及收益分配没有严格的控制和监管机制, 往往会存在权责不明、管理混乱的现象, 这样的话一方面企业对于资金的使用上出现浪费, 不能把资金的作用发挥出来, 另一方面有时候会使企业在一定时间内资金不足, 如果出了问题缺少足够资金解决, 容易引起其它问题出现。

五、企业财务风险防范与控制一些应对措施

1.企业应加强财务风险防范意识, 提高企业适应财务风险抵抗能力

外界环境对企业财务的影响是很大的, 企业不能够忽视或者小看这方面的因素, 外界的力量对于多数企业来讲都是难以对抗的, 这就意味着环境影响很大又没办法形成有效控制。因此, 对于企业来讲, 必须要对风险重视起来, 形成良好的防范意识, 积极做好相应的准备, 并且提高企业的实力和稳定性, 在风险出现时提早想好对策, 问题产生时能够更好的适应。对于外界环境的变化, 企业应该收集到足够的数据并进行分析, 在工作中出现的问题要吸取教训, 追求进步。企业越强大且稳定, 对于外界环境越清晰, 应对风险的能力就越强。

2.企业应加强财务信息质量, 进行科学和客观的决策

决策对企业的发展有至关的作用, 决策意味着企业未来向什么方向前进, 也就意味着企业的未来和前途。能不能做出正确的决策, 对于当下影响了财务会不会出现风险或什么程度的风险, 对未来影响了企业的前途命运。做出决策的前提条件是对信息的获取, 这是决策的依据, 想要做出正确的合理的决策, 首先就需要确保信息的质量要足够高, 这是非常关键的一环, 财务信息的质量应当受到充分的重视, 不断提高相关工作的水平, 使其在决策工作中发挥积极作用。其次, 企业在进行决策的过程中, 应选取科学分析方法对可行性方案进行分析论证, 找出适合本企业的方案, 才有可能有效地防范和控制风险的发生。

3.加强对财务风险的控制和防范

建立财务风险的全过程控制机制, 包括事前控制、事中控制和事后控制, 在每一个不同阶段制定出不同的应对策略, 尽可能的将财务风险对企业带来的损害降低到最小。对于已经发生的财务风险要及时总结经验教训, 制定出以后的应对措施, 杜绝风险的再次发生。

参考文献

[1]韩静.现代企业财务风险防范措施[J].合作经济与科技, 2014 (01) .

[2]闫秋萍.现代企业财务风险的防范与控制措施研究[J].中国乡镇企业会计, 2014 (06) .

[3]程咏春.试析企业财务风险的评价与控制[J].财经界 (学术版) , 2014 (03) .

[4]张引.中小企业财务风险的防范与控制[J].经营管理者, 2015 (03) .

财务风险的分析与防范 篇5

摘要：企业财务风险的评价与防范是财务领域中的重要研究课题。在过去的近四十年中，财务风险严重影响着企业的运营、金融市场的稳定，甚至整个国家的经济安全。在我国，随着社会主义市场经济的建立，企业财务风险问题也日益突出。在市场经济中，企业面对着极其复杂、不断变化的社会经济环境，企业无法获得其开展经营活动所需要的各种信息，其财务活动面临着不确定性，财务活动的结果也会有随机性和风险性，从而导致企业可能获得收益，也可能蒙受损失，甚至倒闭。我国及世界范围内每年因企业财务风险而导致的破产案屡屡发生，众多大型企业集团陷入危机，给各国社会经济发展造成了巨大的负面冲击。比如，日本的许多大型企业集团如山一证券、北海道拓殖银行、八百伴国际集团先后陷入困境;韩国居前30位的大型企业集团中，继韩宝集团宣告破产之后，三美、大农、真露、起亚、海天、纽科等一系列财阀级大型企业集团也相继倒闭或陷入经营困境;加拿大最大的商业企业伊顿商业集团也因为遭受财务风险的冲击而破产。

关键词：财务风险 分析 防范 管理

对企业财务风险进行管理，就要对企业财务风险产生的原因进行分析、对财务风险进行识别和度量，即企业财务风险的评价是基础;对企业财务风险进行管理，其目的是通过采取经济合理的防范策略，规避或分散风险，使企业避免损失，即企业财务风险的防范是关键。然而，从目前我国企业实践和理论研究的情况来看，我国对于如何有效地进行企业财务风险评价和防范仍然有很大的欠缺。

1企业财务风险的种类

企业在社会再生产过程中的资金运动包括资金的筹集、投入、耗费、收回和分配等具体活动，其中资金的投入、耗费及回收活动都属于资金的具体运用，是投资活动范畴。资金的分配活动主要是将企业收益在投资者和企业内部的再投资之间进行分配，而留在企业内部进行再投资的资金，又形成了企业的资金来源。所以，从这个角度来说，资金的分配活动可以归为筹资活动。由此，从资金运动的的具体环节进行划分，企业财务风险就分为资金的筹集风险(即筹资风险)和资金的投入、耗费及回收风险(即投资风险)两大类。

1.1筹资风险

筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业带来的预期结果与实际结果的差异。

浅析企业财务风险防范 篇6

关键词：财务风险 成因 防范措施

目前无论是理论界还是实务界对财务风险的概念及范围都未给出一致的观点。但综合起来可概括为广义财务风险和狭义财务风险。广义的是指在企业的财务活动进程中，因一些无法预料、难以掌控的因素影响，财务状况的不确定性，有可能使企业蒙受损失。狭义的仅指筹资风险或融资风险。本文所指的财务风险是广义上的。

▲▲一、财务风险的特征

财务风险是企业风险中至关重要的因素之一，其特征表现为以下几种：

其客观性。财务风险是不会为人的意志所转移，人是无法消除和回避它的，只能通过多种技术手段加以控制规避风险。企业这个财务主体所面临的首要是财务风险，这就有可能导致企业财务机制的不稳定并带来财务损失。因此，采取一些有效防范措施对财务风险加以控制是必须的，然而，要想完全消除财务风险也是不切合实际的。所以企业在确定财务风险控制目标时，应以成本效益为原则合理的、有效地控制财务风险，并将其控制在可接受的范围内。

不确定性。由于影响财务活动结果的种种因素的不断变化，不能确切预知财务风险的大小。经营者在企业理财过程中所面临的财务风险是必然的，风险发生的具体时间、空间和形式却是偶然的，表现在一定的潜在性上，而且，财务风险发生的概率也是难以计算的。如能对具体风险的相关因素充分了解并有采取效控制，就可以管控具体风险的发生和风险程度。

可转移性、可分散性。财务风险是客观存在的，但控制和防范风险是可能的，而分散、转移财务风险也是可能的。在财务风险发生之前或发生过程中，采取专门方法和手段，可以避免或减少风险损失，增加风险收益。通过选择合适的风险管理技术，即控制型技术和财务型技术，可以分散和转移财务风险。正是这一特性导致风险组合、期权、保险、远期外汇交易等财务工具在财务风险管理中的应用，使财务风险管理成为可能。

收益与损失共存性。收益和财务风险共存且成正比，通常来说财务进程中的风险越大，收益就越高。

▲▲二、企业财务风险的表现

1.产品出现积压，销售额出现非正常下降。

2.现金流量不足，企业不能及时偿还到期债务。

3.现金大幅下降，而应收账款中的坏账大幅度上升。

4.原材料成本上升，销售利润连续下滑。

5.产生大额的或有负债。

6.过度的贷款，让企业支付利息成为一种沉重的负担，并使企业从银行贷款的能力降低。严重的财务风险将导致企业产生大量的资产流出，甚至被申请破产。企业应对以上风险信号进行动态监测。

随着全球经济一体化的发展，企业理财环境发生急剧变化，我国企业面临的财务风险更加多样化和复杂化，同时财务风险对我国企业造成的危害性程度也日益加深。一方面，随着我国的市场经济体制的不断发展，绝大多数企业面临更为激烈的竞争，环境的急剧变化导致现代企业的财务活动在各个环节都面临更多的不确定性；另一方面，财务风险对企业的危害往往是巨大的，不仅对企业造成巨大的直接损失，而且对企业造成难以估量的间接损失。目前国际国内由于财务问题而发生重大危机乃至破产的企业日益增多。因此，采取积极的措施进行财务风险防范具有重要的现实意义。

▲▲三、财务风险的成因分析

根据国家相关统计资料的综合分析，我国企业内部财务风险日趋严重，采取有效的防范措施迫在眉睫。企业财务风险的成因归结为两种：一是受企业外部经济环境变动的影响，二是企业内部机制和管理中存在先天不足。具体表现为企业财务管理人员的风险意识不强。市场经济条件下只要有财务活动就必然存在着财务风险。不管是筹资活动、投资活动、资金运营，利益分配等活动都存在着风险。但在实际工作中，很多企业财务人员及企业经营管理者缺乏财务风险意识，简单认为只要管理好现有的资金就能万无一失。企业内部财务关系的不顺畅、混乱的局面也是企业财务风险的重要因素之一。同时，国内许多中小型企业缺乏科学的财务预警系统，使企业蒙受难以估量的损失。企业缺乏有效的财务监控，财务监控是企业财务管理中不可缺少的环节，应贯穿于生产经营的全过程，但从我国目前情况看，主要集中于事后控制，缺乏事前预算和事中控制，而事后控制也未必有效，可以想象，没有实质性财务监控的财务活动面临的风险有多大，产生像财务信息失真、财务滥收滥支、国有资产流失这样的弊病就不足为奇了。此外，企业财会队伍的素质整体偏低和复杂多变的外部环境也会给企业带来困难。

▲▲四、财务风险的防范措施

（一）经营理念的转变，风险意识的建立

首先要努力提高企业高层的管理水平，加强风险意识，经营活动进程中应有明智聪颖的决策，应充分考虑各个方面因素的影响，切勿主观臆断行事，在财务决策上努力提高水平，为财务风险的产生打好预防针。其次，提高企业员工的财务风险意识，建立全面整体的风险观念，在工作中处处时时评估和发现风险，把风险管理的观念和行动落实到每个人身上，自上而下形成重视财务管理的风尚，紧紧围绕企业目标，提升财务管理层次，减少认为因素导致的风险。

（二）架构良好的企业内部财务关系

企业必须要理顺内部的财务关系，使权、责、利相统一，以此降低财务风险。企业管理中各个部门的地位、职责、权重要明确，并给予相应的权利，真正做到权责分明。另外在利益分配方面，应该顾忌到各方面的利益，从而调动企业财务管理工作人员的积极性。使企业各种内部财务关系清晰明了。

（三）建立财务风险预警系统

设立完善的财务风险预警系统，确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统在建立短期财务预警系统的同时，企业还要架构长期财务预警系统。这样能有效防范财务风险，成为企业财务管理中的“及时雨”。

（四）财务监控体系的建立

加强资金监控体系是企业高层必须要做到的，从而形成有效的企业财务监控体系。资金是企业经营发展的“血液”，防范财物风险的关键就是抓好资金监控。企业可以以半年、季、月及一年为期限，对现金流量进行控制、预算管理，建立滚动式现金流量预算，从而为单位提供预警信号，使企业管理人员尽早采取有效防范措施。

（五）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质

加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。

▲▲五、结束语

我们应该清晰的认识到，由于现今市场激烈竞争使得企业不可避免的产生了财务风险，特别是在我国市场经济发育不健全的状况下，它贯穿于企业财务活动的始终， 既可以给公司带来高额的收益，也可能带来意外的损失，甚至导致企业破产。只有正视财务风险，并采取相应的防范措施，方能使企业在残酷的竞争中立于不败之地。因此，做为企业管理者必须加强财务风险管理工作，这样才能更加有效防范财务风险。

财务风险管理水准是一个企业能否健康成长的关键。企业经营者要经常进行财务分析，建立预警机制、健全财务风险管理机制、采取降低风险策略、提升管理水平，从财务管理的资金回收、筹资、、投资以及收益分配等每个环节都要切实做好财务风险的防范工作，这对降低和化解财务风险、提高企业经济效益具有重要意义。同时，企业财务人员在做财务决策时，要善于抓住机遇，在剧烈的市场竞争中从容应对财务风险的挑战；企业高层应与其他企业建立良好的合作伙伴关系，以促进企业自身及其它企业抵抗财务风险的能力，使各方的经济利益达到和谐统一。

参考文献：

[1]杨根芳.企业财务风险防范与控制探析[J]. 企业经济，2007；9

[2]焦耘.財务风险防范与控制浅谈[J]. 商场现代化， 2007；29

[3]王颖.浅谈企业财务风险的防范[J]. 新西部， 2008 ；10

企业财务风险及风险防范 篇7

1 我国企业财务风险的主要表现

企业财务活动, 一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面, 相应地, 财务风险就分为:筹资风险, 即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能;投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险;资金营运风险即现金流出与现金流入在时间上不一致导致资金链断裂所形成的现金流量风险;收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。

1.1 在筹资方面, 企业资金结构不合理的现象普遍存在。

我国资本市场尚不够发达, 企业筹资手段不够丰富。长期以来企业对资本市场的了解还比较匮乏, 对资本市场的运转、资本市场的理论缺乏研究, 在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等, 具有一定的盲目性, 资金结构中负债资金比例过高, 导致企业财务负担沉重, 偿付能力严重不足。与高负债形成的风险相比, 或有负债形成的风险更具隐蔽性, 对企业的潜在风险也更大。典型表现是企业的乱担保。部分企业对外担保数额大, 期限长, 甚至未经同意和审批, 董事、经理擅自以公司名义为他人担保等, 给企业带来较大的风险。大部分企业对担保疏于管理, 也不按照制度规范在表外披露, 如果担保对象一旦无法偿债, 担保企业的或有负债就转化成负债, 突如其来的债务负担很可能导致企业资金紧张甚至资不抵债, 诱发企业的财务风险。

1.2 在投资方面, 部分企业投资决策随意性大。

在企业中, 不顾自身的能力和发展目标, 热衷于铺新摊子, 盲目投资, 造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前, 都应对投资项目进行可行性分析, 只有在综合考虑各项因素的基础上, 当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营, 未经深入调查研究便乱上投资项目, 走向破产也就不足为怪了。由于投资决策者对投资风险的认识不足, 决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失。

1.3 在资金营运方面, 我国企业在流动资金等

方面的管理也存在很多问题, 一些管理手段还比较落后。目前我国企业流动资产中, 存货所占比重相对较大, 且很多表现为超储积压存货。存货流动性差, 一方面占用了企业大量资金, 另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用, 导致企业费用上升, 利润下降。长期库存存货, 企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失, 由此产生财务风险。在应收账款管理中, 企业普遍存在只注重销售业绩, 忽视应收账款的控制状况。一些企业为了增加销量, 扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品, 导致企业应收账款大量增加。对客户的信用等级了解不够, 盲目赊销, 造成应收账款失控, 相当比例的应收账款长期无法收回, 直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用, 严重影响企业资产的流动性及安全性。

1.4 在收益分配上较少考虑资本结构问题。

股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益, 而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关, 涉及到企业的长远发展。在我国, 由于企业为了长期稳定地发展, 一般较注重积累, 而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式;较注重企业的经营成果, 即利润指标, 而对股价关心较少, 从而在收益分配上与国际惯例差距较大。不仅如此, 我国企业股利政策的制定也往往无章可循, 股利分配方案常常朝令夕改, 令投资者无所适从。

2 建立财务预警分析指标体系, 防范财务风险

产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当, 因此, 防范财务风险, 建立和完善财务预警系统尤其必要。

2.1 建立短期财务预警系统, 编制现金流量预算。

由于企业理财的对象是现金及其流动, 就短期而言, 企业能否维持下去, 并不完全取决于是否盈利, 而取决于是否有足够现金用于各种支出。

2.2 确立财务分析指标体系, 建立长期财务预警系统。

对企业而言, 在建立短期财务预警系统的同时, 还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标;反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标;经济效率高低直接体现企业经营管理水平, 反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率;反映企业发展潜力的有销售增长率和资本保值增值率。

3 结合实际采取适当的风险策略, 防范财务风险

在建立了风险预警指标体系后, 企业对风险信号监测, 面临财务风险通常采用回避风险、控制风险、转移风险和分散风险策略。

3.1 回避风险策略为企业在选择理财方案时,

应综合评价各种方案可能产生的财务风险, 在保证财务管理目标实现的前提下, 选择风险较小的方案, 以达到回避财务风险的目的。

3.2 控制风险策略按控制目的分为预防性控

制和抑制性控制, 前者指预先确定可能发生损失, 提出相应措施, 防止损失的实际发生。后者是对可能发生的损失采取措施, 尽量降低损失程度。

3.3 转移风险策略指企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。

转移风险的方式很多, 企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。例如, 企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担;订立反担保合同转移担保风险。

3.4 分散风险策略即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。

4 提升企业财务管理水平, 防范财务风险

财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。但大部分财务风险的形成与企业财务管理不善及缺乏风险意识等等有关。因此提升企业财务管理水平, 才能最终防范并化解财务风险, 以实现财务管理目标。防范企业财务风险, 主要应抓好以下几项工作:

4.1 改变陈旧观念, 从思想上重视财务管理。

长期以来, 我国企业的财务工作与会计工作也一直未能很好的分开, 财务管理从属于会计工作, “财务管理跟着会计核算走, 会计核算跟着领导意志走”, 财务管理的内容也往往仅限于营运资金管理。在许多学者认为财务管理已取代生产管理成为企业管理核心的今天, 这种状况必须改变。激烈的市场竞争和生存压力将迫使企业调整和转变过去陈旧的管理观念。为此, 企业应自上而下形成重视财务管理的风尚, 重视财务预算、营运资金管理、财务控制等工作, 紧紧围绕企业目标, 从大局上把握企业经营, 提升企业财务管理层次。

4.2 树立风险意识, 健全内控程序, 降低或有负债的潜在风险。

如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况;订立担保合同时适当运用反担保和保证责任的免责条款;订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力, 减少直接风险损失。

4.3 科学地进行投资决策。

投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策, 投资决策失误是企业最大的失误, 一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境, 甚至破产。要避免盲目上规模、追求多样化的倾向, 科学地进行投资决策, 对我国企业而言, 主要是做好以下两点:首先必须明确投资是一项经济行为, 在进行投资决策时克服“政治”、“人际关系”等因素的影响;其次, 在进行投资决策时, 还应搞好投资的概预算, 充分考虑到投资项目所面临的风险, 做好投资项目现金流量预测。只有充分考虑了货币时间价值和投资风险价值的投资决策, 才是较科学的投资决策, 才能取得良好的效益。

企业财务风险防范探讨 篇8

1.1 获利能力分析

较常用的分析指标有:

①利润变现比率。利润变现比率=经营现金净流量÷ (销售收入-销售成本-销售费用-销售税金及附加) 。该指标反映了企业经营活动产生的现金流量与利润间的差异程度。

②全部资产现金回收率。全部资产现金回收率=经营现金净流量÷全部资产×100%。该指标说明企业资产产生现金的能力, 获取现金的能力越强, 就越能为企业发展提供资金保证。

③净利润和经营现金净流量比率。净利润和经营现金净流量比率=经营现金净流量÷净利润。该指标旨在分析企业净利润与经营活动产生净现金流量差异的变化, 以便反映企业经营的真实的获利能力。

通过对获利能力分析指标的分析, 如利润变现比率, 可以有效地防范企业人为操作帐面利润, 造成虚盈实亏的可能性, 对于防止企业操纵利润具有重要的作用。如果这一指标过低, 应进一步分析企业会计政策、会计估计和会计差错更正的影响以及应收款项、存货的变现能力。

1.2 偿债能力分析

较常用的分析指标有:

①现金到期债务比。现金到期债务比=现金余额÷到期的债务。这里, 本期到期的债务是指即将到期的长期债务和应付票据。通过对该指标进行考查, 可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。

②现金流动负债比。现金流动负债比=现金余额÷流动负债总额。若该比率偏低, 说明企业依靠现金偿还债务的压力较大, 若较高, 则说明企业能轻松地依靠现金偿债。

③现金债务总额比。现金债务总额比=现金余额÷债务总额。该比率越大, 企业的偿债能力越强, 反之, 企业的偿债能力越弱。

通过偿债能力分析指标。如现金与流动负债比, 反映流动负债所能得到的现金保障程度, 这一指标太低, 则意味着企业可能出现支付危机。通过现金流量和债务的比较, 能更好地反映企业偿债能力。

1.3 支付能力分析

较常用的分析指标有:

①现金再投资比率。现金再投资比率=投资现金净流量÷ (经营现金净流量+筹资现金流量) 。现金再投资比率的分子为保留在企业内部供再投资的现金净流量, 分母为总资产减去流动负债。

②现金股利保障倍数。现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利, 该比率越大, 说明支付现金股利的能力越强。

通过支付能力的分析, 能够实现企业财务弹性分析。所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较, 现金流量超过需要, 有剩余现金, 则适应性强。因此, 财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。

1.4 成长潜力分析

成长能力是指企业未来发展趋势与速度, 包括企业规模的扩大, 利润和所有者权益的增加等。如经营活动现金净流量 (扣除现金股利后) 与企业投资付出现金和营运资金比, 指标越高, 表示企业可用于再投资的现金越多。将本期经营活动现金净流量与上期进行比较, 增长率越高, 说明企业成长性越好。

通过成长潜力分析指标, 可以评估企业成长的潜力。通常, 一个企业要发展, 长期资产的规模必须增加, 其投资活动中现金净流出量就会大幅度提高。对内投资的现金净流出量大幅度提高, 意味着面临着一个新的投资机会;对外投资的现金净流出量大幅度提高, 说明企业通过对外投资来寻求新的投资机会或发展机遇。

2 建立财务风险预警机制

2.1 现金流量动态预算分析机制

现金流量动态预算分析机制的运作程序包括四个环节:编制现金流量预算、提供现金流量业绩报告、分析预算执行情况、提出财务预测警报。

财务预算为企业控制现金流量提供了强有力工具。预算的编制过程同时也是预测财务危机, 提出化解财务危机措施的过程。财务预算的主要内容有:销售活动预算、营业活动预算、供销活动预算、人力资源预算、工资福利预算、设备检修预算、费用支出预算、内外投资预算和资本筹集预算;并在上述各项预算的基础上形成现金流量预算。通常的做法是, 在战略预算的指导下, 分月编制年度预算。

实现现金流量动态预算能够描述企业一定时期的理财全过程, 并对企业经营活动过程进行全面跟踪监控, 及时作出财务风险警情评价。现金流量报告则反映了预算的执行结果。通过报告与预算相对比, 即可发现实际的现金流量及存量, 偏离预算的幅度及其原因, 因而据此可提出财务风险预警报告。

2.2 现金流量指标动态分析机制

企业盈亏状况不一定能够暴露导致企业失败的潜在风险, 只有现金流转状况才能揭示企业理财的真正危机。本机制围绕现金流入量、流出量、净流量以及现金存量, 设计了7个各有侧重、相互补充的财务比率指标, 构成一个有机体系。

①现金适合率=现金净存量÷流动资产。

该指标用于反映现金对经营活动的保证度;

②现金周转率= (流动资产-现金) 周转率-应付货款周转率。

该指标用于反映经营全过程资金周转的畅通度;

③销货回款率=出售商品收到的现金÷ (主营业务收入+其他业务收入) 。

该指标用于反映企业信用政策的合理度;

④资产变现率=经营现金净流量÷资产总额。

该指标用反映全部资产的变现速度;

⑤现金充足率=现金净存量÷全部到期债务。

该指标用于反映当前现实的偿债能力;

⑥资本获现率= (经营现金净流量-非付现费用) ÷实收资本。

该指标用于反映资本金创造现金的能力;

⑦人力获现率= (经营现金净流量-固定资产当期计提的折旧) ÷应付工资总额。

该指标用于反映人力资源创造现金的能力。

事实上, 单个指标不足以判断企业财务状况的优劣, 故必须强调指标分析的动态性和综合性;将连续三年以上的指标值, 按时间序列予以排列, 构成一个动态序列, 基本上可以反映企业理财态势。指标过多, 必然工作繁重;指标太少, 必定有失偏颇。7个指标若从7个不同角度描述企业理财过程, 可足以揭示企业潜在的经营风险和财务风险。

3 应注意的问题

3.1 全面综合财务报表信息

当然, 强调现金流量表和现金流量分析的重要性并不是否定资产负债表和利润表及传统财务指标分析体系。现金流量和会计利润反映了不同的会计信息, 两者具有很强的互补性。任何单个报表提供的信息都不完整, 应把三张报表结合起来分析, 才能全面正确地判断企业的资产流动性、获利能力、偿债能力和风险, 构建一个更为完善的业绩评价指标体系。

3.2 合理运用分析方法

进行现金流量分析时, 要根据分析的目的、内容注意各种分析方法的运用, 不能仅注意比率分析方法的运用, 还应重视定性方法和结构分析法等其他方法的运用。而且, 还必须注意横向比较和纵向比较, 因为只有与同行业或类似公司进行比较, 才能充分反映企业在同行业或类似公司间的水平;同时, 单期财务比率是无法充分反映处于动态之中的企业状况的, 只有按时间先后进行比较, 才能充分反映企业的变动趋势。

参考文献

[1]贺志东.企业会计准则操作实务[M].北京:电子工业出版社, 2007.

[2]新会计制度下的财务分析编写组.新会计制度下的财务分析[M].北京:中国市场出版社, 2006.

刍议企业财务风险防范 篇9

财务风险存在于企业财务管理每一环节, 因此, 在开展财务管理工作时, 需以财务风险成因、类型与基本特征为指导, 采取具有针对性的应对措施, 达到防范企业财务风险的目的, 推动企业不断发展。

财务风险, 属于经济风险范畴, 其不仅包括风险特性, 而且蕴含经济因素, 针对企业财务风险的基本特征, 可用四个词语概括, 即客观性、全面性、激励性和不确定性。 (1) 客观性:指财务风险不以人的意识发生转移, 客观存在于企业中。 (2) 全面性:指企业经济活动全过程均有涉及财务风险, 财务管理各环节与多种财务关系是其主要体现。 (3) 激励性:指基于财务风险条件下, 企业采取切实可行的措施, 对财务风险进行防范和控制, 促使财务管理效率得到提高, 达到提高企业经济效益的目的。 (4) 不确定性:指虽然通过财务措施可估计和控制财务风险, 但基于多方面因素影响下, 致使人们对财务风险的认知与控制能力存在局限性, 导致财务风险程度和大小具有不确定性。

二、导致企业出现财务风险的原因

财务风险是束缚企业发展的重要因素, 使得企业经济效益与社会效益下降。然而, 导致企业存在财务风险的因素多种多样, 主要包括以下几方面的原因:

1.财务管理观念不强

一般而言, 企业规模较大, 致使混合管理企业财务成为普遍现象, 导致会计人员财务管理工作量大大增加。与此同时, 由于财务管理观念不强, 致使财务管理出现混乱现象, 使得财务管理工作效率难以提高, 阻碍企业长足发展。

2.未构建健全的财务分析管理制度

基于经营成本压力下, 企业缺乏健全的财务分析管理制度, 未以会计规范为指导, 科学设置会计机构。同时, 部分会计人员虽然具备初步的专业知识与技能, 但其理财方式落后, 管理观念不强, 基于企业会计机构作用下, 分工缺乏细化、层次较模糊等问题频频出现, 导致企业出现财务风险。

3.融资渠道单一化

融资渠道单一化是制约企业发展的关键性因素, 除企业内部融资外, 商业银行贷款、发行债券和股票是企业主要的融资途径, 具有单一化特点。针对银行贷款融资方式而言, 银行在考虑到企业财务管理现状、风险高等因素下, 放缓贷款发放速度。针对发行企业债券融资方式而言, 受企业债券信用度低等条件影响, 导致投资者对企业投资信心不高, 大大增加了债券融资困难, 加之企业存在金融风险因素, 获得政府部门的批准较难。针对发放股票融资方式而言, 目前, 虽然诸多企业已成为上市公司, 但通过股票达到融资需求难度较大。

4.财务分析效率低

一般而言, 企业经营规模较大, 管理存在单一化问题, 短期投资是企业所追求的目标。与此同时, 由于企业财务分析效率低下, 市场论证缺乏科学性, 难以达到预期管理效果, 致使企业财务负担增加。

三、企业财务风险防范措施

基于我国计划经济转变为特色市场经济的过程中, 财务风险在企业中避免不了。因此, 为防范财务风险, 减少财务风险对企业的影响, 企业应采取可行措施, 达到控制财务风险的目的, 推动企业发展。

1.构建健全的法律制度

构建健全的法律制度, 主要针对国家而言。经营规模大、财务风险抵抗能力低等是企业的基本特点, 加之企业存在资金经营水平低等问题, 致使市场融资存在较大风险。在此背景下, 国家应通过完善法律制度的方式, 规范企业经营行为的同时, 给予企业适当的优惠政策, 借鉴国外成功经验, 指导我国构建健全的法律制度。例如, 美国的《电力企业法》以及日本的《电力企业基本法》等。

2.融资途径多样化

资金缺乏是束缚企业长足发展的关键因素, 然而, 合理负债是推动企业发展的有效手段。鉴于此, 实现企业融资途径多样化显得尤为重要。基于宏观条件下, 以国家政策与法规为指导, 结合企业实际发展状况, 采用多样化方式, 达到融资目的。在此, 笔者介绍两种融资方式:

第一, 租赁融资模式:租赁融资, 指基于融资为最终目的的基础上, 企业实施的信用手段, 采用租金方式, 实施分期返回所融资金的融资模式。针对租赁融资模式, 其未明确规定企业的信用要求, 满足项目现金流量即可。在此前提下, 企业通过租赁融资, 缓解企业资金紧张状况, 进而引进先进机械、设备, 减少企业现金大量流出, 保证企业经营周转正常运行。同时, 在一定程度上, 租赁融资模式可达到避税的效果。

第二, 直接融资模式:目前, 针对诸多地区, 企业融资模块已初步建立, 对于业绩优秀但资金紧张的企业而言, 该模块扮演着理想融资的媒介角色, 达到缓解企业资金偿还压力的目的。与此同时, 针对融资金额偏大的情况, 采用增加股东所有权的方式, 通过社会筹集资金, 为企业发展提供有效动力, 优化企业权益框架, 改革传统管理模式, 为企业长足发展奠定基础。

3.构建一支综合素质高、专业能力强的财会队伍

财会工作人员与企业财务分析效率存在直接联系, 是企业有效防范财务风险的保障, 是推动企业可持续发展的内在动力。因此, 构建一支综合质素高、专业能力强的财会队伍在企业防范财务风险过程中显得尤为重要。基于此, 企业通过定期或不定期的专业知识培训与教育讲座, 指导财会工作人员深化学习财会相关知识, 提升财会人员工作能力, 迫使其秉承着严谨、认真、负责的工作态度, 以饱满的热情投入到工作中去, 保证财务风险防范工作有序开展, 为构建一支综合素质高、专业能力强的财会队伍创造有利条件。同时, 完善奖惩制度, 明确奖惩评定标准, 例如, 针对工作效率高、认真负责的工作人员给予及时的物质或精神奖励, 针对工作效率低、不认真负责, 且存在侥幸心理的工作人员, 给予相对应的惩罚。与此同时, 引导财会工作人员感到危机感, 激发财会人员工作积极性与主动性, 迫使其主动学习, 从而提升自我, 使其更好地开展财务风险防范工作, 提高财务风险防范效果, 推动企业发展。

4.强化投资风险防范意识

基于企业发展特点条件下, 企业以自身财务风险为指导, 达到投资科学化效果。具体而言, 投资前, 研究并论证投资可行性, 在优化投资防范的前提下, 及时总结、评价投资项目, 科学管理工程项目, 达到强化投资风险防范意识的目的。

四、小结

总而言之, 财务风险是企业发展过程中不可避免的问题, 是影响企业发展的关键因素。因此, 为提高企业财务风险防范能力, 保证财务风险防范效果, 企业应在借鉴、吸收国内外先进技术与经验的基础上, 结合企业发展状况, 丰富融资渠道, 提升财务人员综合素质与专业能力, 减少财务风险对企业发展的影响, 达到防范财务风险的目的, 为企业实现可持续发展战略奠定基础。

摘要：基于体制改革背景下, 我国基础产业与我国经济发展存在密切联系。与此同时, 财务风险是阻碍企业发展的关键因素。因此, 分析并防范企业财务风险显得尤为重要。本文笔者将以企业财务风险特征为出发点, 分析导致企业财务风险的原因, 探究企业财务风险防范措施, 以供相关人士参考。

关键词：财务风险,基本特征,防范措施

参考文献

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[4]段冬梅.探析电力企业财务风险分析及防范[J].现代经济信息, 2015, 03:252.

[5]冀秀珍.解析电力企业财务风险的防范与控制措施[J].品牌, 2014, 09:52.

企业财务风险的防范 篇10

如何防范企业财务风险, 化解财务风险, 以实现财务管理目标, 是企业财务管理的工作重点。笔者认为, 防范企业财务风险, 主要应做好以下工作。

1 建立企业财务风险识辨系统

要对企业的财务风险进行防范, 首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲, 企业财务风险的识辨可采用以下几种方法。

1.1 运用“阿尔曼”模型建立预警系统。

这种方法是由美国爱德华·阿尔曼在20世纪60年代提出来的基于多元判别模型的财务预警系统。他利用逐步多元鉴别分析逐步提取五种最具共同预测能力的财务比率, 建立起了一个类似回归方程的Z计分法模型:

其中:X1=营运资金/资产总额;X2=留存收益/资产总额;X3=息税前利润/资产总额;X4=普通股和优先股的市场价值总额/负债账面价值总额;X5=销售收入/总资产。

该模型实际上是通过五个变量 (五种财务比率) , 将反映企业偿债能力指标、获利能力指标和营运能力指标用一个多元的线性函数公式有机联系起来, 综合评价企业财务风险的可能性。阿尔曼认为:若Z值小于1.81, 则企业存在很大的财务风险;若Z值在1.81～2.99灰色区域, 企业财务状况不明朗;若Z值大于3, 说明企业的财务状况良好, 财务风险发生的可能性很小。阿尔曼还提出Z值等于1.81是判断企业破产的临界值。

1.2 利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和监控。

通常, 按照财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小, 预警企业财务风险的比率主要有: (1) 现金债务总额比。它等于经营现金净流量除以负债总额。这个比率越高, 企业承担债务的能力越强。 (2) 流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般认为流动比率应该在2以上, 但最低不低于1。影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度。 (3) 资产净利率。它等于净利润除以资产总额。它是把企业一定期间的净利与企业的资产相比较, 表明企业资产利用的综合效果。指标越高, 表明资产的利用效率越好, 说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。否则相反。同时, 资产净利率又是一个综合指标。企业的资产是由投资人投入或举债形成的, 净利的多少与企业资产的多少、资产的结构和经营管理水平有密切的关系。影响资产净利率高低的因素主要有:产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量和资金占用量的大小等。 (4) 资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力, 并反映企业对债权人投入资本的保障程度。通常该比率应以低为好, 但当企业经营前景较为乐观时, 可适当提高资产负债率, 以获取负债经营带来的收益;若企业前景不佳, 则应减小资产负债率, 从而降低财务风险。 (5) 资产安全率。它是资产变现率与资产负债率之差, 其中, 资产变现率是预计资产变现金额与资产账面价值之比。它主要用来衡量企业总资产变现偿还债务后剩余系数的大小。系数越大, 资产越安全, 财务风险越小;否则反之。

企业可以应用比较、比率分析法来考察其自身历年以来财务比率指标的变化趋势, 并借鉴行业指标的平均值与先进企业的指标值来判断本身财务状况的好坏, 从而有效地规避风险、控制风险、延缓危机甚至杜绝危机。

1.3 编制现金流量预算。

企业现金流量预算的编制, 是财务管理工作中特别重要的一环。由于企业理财的对象是现金及其流动, 就短期而言, 企业能否维持下去, 并不完全取决于是否盈利, 而取决于是否有足够现金用于各种支出。准确的现金流量预算, 可以为企业提供预警信号, 使经营者能够及早采取措施。为准确编制现金流量预算, 企业应将各具体目标加以汇总, 并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等以数量化形式加以表达, 建立企业全面预算, 预测未来现金收支的状况可以周、月、季、半年及一年为期, 建立滚动式现金流量预算。

当然, 一个财务风险预警系统应该具有良好的内部控制制度以及稽核制度, 否则即使最先进的预警系统也得不到正常的运转。由于各企业的组织形式、企业规模等存在差异, 企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。

2 建立有效的风险处理机制, 增强抗险能力

为了有效防范可能发生的财务风险, 企业必须从长远利益着眼, 建立和健全企业财务风险防御机制。 (1) 可以通过某种手段 (比如参加社会保险) 将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法, 建立健全企业风险转移机制。 (2) 可以通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险, 建立健全企业风险分散机制。 (3) 可以在选择理财方案时, 综合评价各种方案可能产生的财务风险, 在保证财务管理目标实现的前提下, 建立健全风险回避机制。 (4) 可以建立健全企业的风险基金和积累分配机制, 及时足额的增补企业的自有资金, 壮大企业的经济实力, 提高企业抗击财务风险的能力。

3 建设财务风险制度文化, 增强风险防范意识

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识, 打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想, 建立起全面整体的风险观, 在工作中处处时时评估和发现风险, 自发的协调和实现团队化风险控制, 把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时, 管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设, 制度控制和文化引导双管齐下, 努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白, 财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险, 必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业领导人员应加强科学决策、集体决策, 摈弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习好, 降低财务决策风险。

4 完善风险管理机构, 健全内部控制制度

企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理, 只有把企业的财务风险实现组织化运作, 才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。企业可以单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控, 以便及时发现及化解风险, 建立健全风险控制机制。另外, 治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现, 因此, 首先要完善公司治理结构, 提高风险控制能力, 实现科学决策、科学管理, 形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制, 特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。再次是财务和会计应该分设, 单位分管领导分开, 分别设置管理中心, 各行其责。最后要充分发挥内部审计机构和人员的作用, 搞好内部控制的评审和风险估计。

5 理顺企业内部财务关系, 做到责、权、利相统一

为防范财务风险, 企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力, 做到权责分明, 各负其责。另外, 在利益分配方面, 企业应兼顾各方利益, 以调动各部门参与企业财务管理的积极性, 从而真正做到责、权、利相统一。

摘要：企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节, 企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的, 中国企业财务风险包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险, 应建立企业财务风险识辨系统和有效的风险处理机制, 完善风险管理机构, 进一步防范企业财务风险。

关键词：财务危机,财务风险,预警分析

参考文献

[1]钟言.财务风险防“四高”[N].中国经济时报, 2005-11-29.

[2]朱然.现代企业财务风险的成因及防范[J].经济师, 2005, (4) .

利用财务预警系统防范财务风险 篇11

摘 要：随着世界经济一体化的不断发展以及我国社会主义市场经济机制的不断完善，企业之间在方面包括、市场、资源等竞争也变得越来越激烈，财务风险问题也更加值得企业警惕。本文针对我国企业中存在的财务风险的问题为出发点和研究目标，重点分析和研究我国企业经营管理中的财务风险管理现状，认为在现阶段企业要想解决自身财务风险问题，需构建和不断完善企业的财务风险预警系统，在财务风险预警系统的帮助下将企业财务风险的水平控制在最低限度，实现企业的最终目标，提高企业市场竞争能力。

关键词：财务风险；预警系统；管理

21世纪经济是全球化经济大发展的的阶段，企业在自身发展和市场的竞争中会遇到各种风险挑战，并且对风险挑战所带来的各种后果要一力承担。经济全球化水平越高，市场中企业间的竞争就会越激烈，因而企业所面临的风险也就会越大，这是在市场经济中体现的不争的事实。因此，企业越想在市场竞争中处于优势地位，就越有必要加强风险管理。企业风险管理的核心部分之一就是企业财务风险管理，其对企业的重要性是不言而喻的，关系着企业的长期发展。本文从我国企业目前的经济状况出发，在认真研究了我国现代企业的风险管理现状的基础之上，并且参考了国外众多先进的财务风险管理理论，提出了企业要通过构建和完善自身风险预警系统，来防范企业财务风险，今儿提高企业财务风险管理水平。

一、财务预警系统研究的背景及意义

二十世纪初期，在欧美国家产生了 “危机预警”的思想，并且在二十世纪世纪五十年代取得了显著的研究成果。财务风险预警系统正是基于探测风险因子的角度出发，发现风险并为企业找寻出路。这正如索罗斯那句名言所说：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。”

1997年东南亚金融危机以来，人们就开始对金融危机根源进行研究探讨。大量研究结果表明，然经济、金融体制等原因虽然是固有因素，但是，其重要根源之一就是经济信息体制的不完善以及企业预警管理机制的缺乏。因此建立一个具有强大功能和良好可操作性危机预警系统是相当迫切而紧要的。由于财务风险预警系统在一个企业中是尤为重要的，但是我国企业的财务风险管理和预警系统的现状不容乐观，因而企业加强资金的运营管理及收益分配的风险控制，并且建立完善企业风险预警系统，就可以帮助企业在激烈的竞争中实现更多更大的收益，进而增强企业的竞争力。

二、企业财务风险管理现状和财务预警系统的现状

（一）财务风险管理现状

目前，虽然我国的许多企业都有自己的财务风险管理系统，但是其中却存在的很多不容忽视的问题。一项调查结果表明，如果企业存在较大的财务危机，这种状况足以使企业在顷刻间使消失。具体问题表现为以下几点：

1、对企业财务风险的客观性认识不足。2、企业财务决策缺乏科学性。3、企业财务风险管理制度不完善。4、企业对财务风险防御的技术手段落后。

（二）针对财务风险的财务预警系统的现状

目前我国企业中仍然存在一些问题，其中无论是在财务预警系统的研究方面还是在构建完善企业财务预警机制方面，都需要要企业不断的进行研究和探索。缺乏先进经济理论的指导、系统的研究和开发只注重眼前效益等等问题都制约着企业的发展，我国企业在财务预警系统方面存在的具体问题如下：

1、财务预警的构成要素部分缺失或者不明确。2、管理水平不高，信息维护手段落后以致于财务预警的日常维护和监督不到位。3、财务预警系统缺少相应的辅助系统。4、系统改良进度跟不上经济的变化，导致系统的老化、僵化，不能及时引进新的指标体系进行全面的防范财务风险的发生。

这些问题会严重的阻碍财务预警系统的发展和进步，同时也会影响企业的财务管理，导致企业财务风险的扩大，最终会对企业的利益的实现甚至企业的生存产生重大的影响。

三、建立和完善财务风险预警系统

由于企业的财务预警系统是一个循环运行的系统，而其信息源主要来自企业内部的管理信息，在企业的发展的过程中，其财务预警系统不可避免的遇到上述的一些问题，所以企业要想保证财务管理的顺利进行，防范其财务风险就必须建立和完善财务风险预警体系。

（一）企业财务风险预警系统程序的建立

1、寻找警源。从警源生成的机理来看，警源可以划分为内生警源、外生警源和自然警源三部分；而客观警源和主观警源则是基于警源自身的性质来区分的。

2、分析警兆：在警情爆发之前的一些现象与警源有着密切的联系，这些现象就是警兆。对警兆的分析，可以快速的确定警源并实施补救。

3、选取预警指标：企业的偿债能力、赢利能力、资产营运能力等多方面能力综合评价，才能清晰、有效的了解企业内部的财务和经营管理状况，因而才能有效的评析企业的营运效益。

4、防警和排警：防警就是防止企业财务警情的发生，其中防警需要一定手段方法的运用。如果防警没有起到作用，也就是一旦警情没有防止住，防警就要立即变为排警。

（二）企业财务风险预警系统完善的措施

1、明确预警系统的构成要件。

（1）企业管理层的重视以及大力的支持。（2）实行奖惩制度，基于监测结果的基础之上。（3）企业财务基础工作做的扎实。（4）财务人员的业务水平。（5）企业信息化的程度。

2、严格信息的管理制度，完善企业财务风险分析和处理的机制。

3、增加相应的会计信息系统，作为财务风险预警系统的辅助。

4、健全和完善企业的管理信息系统，对于财务预警系统则需要专职人员的时时监管和维护。

5、探索并且应用风险控制方法进而规避企业财务风险。

综述，在新经济时代，企业应当根据自身发展的需要，建立、完善一套符合自身特点的并且行之有效的风险预警系统，来预防规避或是化解企业的财务风险，只有这样才能使企业在竞争中站稳根基。

参考文献：

[1] 田笑丰、秦娇《财务风险管理及防范策略浅析》，《决策与信息》（下旬刊），2009年6期。

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[8] 申艳艳《企业财务风险预警系统研究》，《内蒙古科技与经济》，2010年22期。

[9] 范纪清《论企业财务风险成因及其预警机制》，《山东省青年管理干部学院学报》，2006年4期。

[10] 邹丽岩《浅谈财务风险预警系统的构建》，《统计与管理》，2010年3期。

[11] 李艳红《企业如何加强财务风险管理》，《内蒙古电大学刊》，2010年4期。

[12] 黄爱斌《浅述企业财务风险及其防范》，《现代经济信息》，2010年3期。

企业财务风险防范研究 篇12

(一) 筹资风险。

所谓筹资风险主要包含财务杠杆效应、利率风险、购买力风险、汇率风险以及再融资风险等, 是由于企业筹资给财务成果带来的不确定性, 直接影响因素是企业筹资款额大小, 间接因素是宏观经济环境和资金供需市场的变化。

(二) 投资风险。

企业投资主要有两种形式:证券投资和直接投资。投资风险即企业投资后预期收益高于最终收益的风险, 主要受投资环境和企业自身实力影响。

(三) 经营风险。

所谓经营风险主要包含存货变现风险、采购风险、应收账款变现风险以及生产风险。是企业在供、产、销的生产经营过程中不确定性因素影响所致, 是指企业价值发生变化的风险。

(四) 存货管理风险。

所谓存货管理风险是指企业存货多少对企业都会产生一定的风险, 存货过少可能影响企业正常生产, 导致原料供应不及时, 存货过多有可能出现产品积压现象的发生。

二、财务风险来源

(一) 内部财务风险分析。

对于任何一家企业来说, 财务活动是必不可少的, 因此企业财务风险是客观存在的。企业财务内部风险主要出现在财务人员身上, 身为财务人员不应当缺乏财务风险意识, 财务风险意识淡薄是产生企业财务风险最重要的原因。除此之外, 产生企业财务风险的另一个重要原因是财务决策失误, 财务决策科学化是避免财务决策失误的前提。当前我国多数企业财务人员普遍存在主观决策和经验决策的现象, 如此一来, 企业财务决策出现问题的现象频有发生。

(二) 外部财务风险分析。

企业财务外部风险主要有四方面原因, 包括经济因素;政治、政府及法律因素;自然环境因素以及社会、文化、人口及环境因素。其中, 经济因素是指GDP的增长情况、财政政策、利率、税率、通货膨胀率、货币政策、财政政策等。如果企业处理不好这些因素, 财务风险很容易发生;政治、政府和法律因素是企业外部财务风险最重要的组成部分, 尤其是对于那些依赖政府合同和补贴公司来说更为重要, 企业的经营情况直接受到企业所处的法律环境的影响;所谓自然环境因素, 顾名思义, 即地震、暴风、洪水等自然灾害对企业利润产生的影响, 可能是直接导致企业财产损失, 也可能是自然灾害致使交通中断, 间接影响企业利润;社会、文化、人口及环境因素, 例如宗教冲突等社会、文化因素会对企业产品、市场以及服务产生重大影响, 严重时可能导致企业经营条件损坏和经营活动中断。

三、企业财务风险的防范

(一) 针对企业内部财务风险的对策

1、不断提高管理人员特别是财务人员风险意识。

无论企业是否面临危机, 风险意识应当时刻存在, 如果等危机四伏时再想到风险就晚了。在企业管理过程中, 临时抱佛脚是行不通的, 需要企业加强管理层的风险意识, 对于企业财务人员更应当加强风险意识, 在企业财务风险意识上, 企业人员应当时刻如履薄冰、时刻战战兢兢, 这样企业才能在平稳中得到发展。企业高管重视财务风险, 企业全体员就会受其影响, 在整个企业形成全面防范财务风险的局面, 使得人人参与风险防范工作, 从而可以达到大小风险处处预防, 各种财务风险在掌控之中。对于一个成熟企业来说, 还应当让财务管理人员明白, 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险, 应当提高财务部门整体素质, 在财务管理工作的各个环节中扼杀财务风险的萌发, 让其明白, 在财务管理工作过程中, 身为财务人员必须将风险防范贯穿始终, 因此, 企业应当精选财务人员。

2、提高财务决策科学化水平。

由于企业财务决策失败导致企业破产的案例处处可见, 目前我国企业财务决策中主观决策和经验决策较为普遍, 从而致使决策失误的可能性大大增加。在此, 提倡提高财务决策科学化水平。

首先, 企业应当预防针对筹资的风险。对于一个企业来说, 控制和预防筹资风险的根本是努力提高企业资金使用效率, 企业收益是企业还本付息的来源。如果企业长期经营管理不善, 即使资金管理再有效, 按时支付债务本息也很难实现, 与此同时, 企业还应当优化资本结构, 可能进行适度负债。可以说, 企业在经营过程中处在负债状态下, 是一把双刃剑, 可能给企业带来较大的筹资风险, 不能只看到高收益而忽视风险, 因此企业应当进行适度经营。

其次, 企业应当预防针对投资的风险。投资风险主要包含投资证券风险和直接投资风险, 合理进行投资组合, 运用投资组合理论可以加强预防投资证券的风险;至于直接投资风险, 可以运用科学方法加强投资方案可行性研究, 对投资回收期、净现值、投资报酬率、报酬率等指标进行计算, 并对其结果进行全面分析和研究, 同时对投资影响因素进行充分考虑, 在此基础上选择最佳的投资方案。

再者, 企业应当预防针对资金回收的风险。对资信状况和财务状况好的客户, 结算时相应采取商业汇票、分期收款等风险较小的结算方式。对于信用状况不好、偿债能力差的客户, 结算方式可以采用支票或者汇兑等。与此同时, 企业为了及时催收货款, 可以制定科学的收账政策, 组织相关人员加紧催收逾期未结清欠款客户, 在此过程中, 需要依据具体情况和不同时间采取灵活政策。

3、做到责、权、利相统一。

企业需要理清内部各部门与财务之间的关系, 确立其在企业管理过程中的作用、地位和应当承担的职责, 真正做到责、权、利相统一。各个部门共同努力起来, 使企业内部各种财务关系清晰明了。即企业不能被一时的表面繁荣景象冲昏头脑, 需要全体员工不放松任何细微问题, 一起在思想上对潜在风险或危机要有清醒的认识和高度警惕。

(二) 针对企业外部财务风险的对策

1、分散策略。

企业针对外部财务风险可以采取分散策略, 可以采取多种经营的方式, 可以采取企业之间联营, 还可以采取对外投资多元化的方式。尤其是针对一些需要投资较大资金的项目, 为了减少风险, 企业应当与其他企业共同投资, 从而分散投资风险。

2、回避策略。

所谓回避风险是指在保证企业财务管理目标实现的前提下, 在选择理财方案时, 应选择风险较小的方案, 对企业财务可能出现的风险进行综合评价, 从而实现回避企业财务风险的目的。

3、减弱策略。

企业任何经营活动都有不同程度的风险, 因此回避作用总是相对和有限的, 企业总是在追求预期利益的同时, 可以实施减弱策略, 通过削弱损失严重性或者减少财务风险发生的机会, 将损失减至最低程度。企业采取减弱策略, 不仅可以在经济上是可行的, 而且在法律、人员和技术力量上都是有保障的。

4、转移策略。

所谓转移策略, 顾名思义, 即是企业通过各种合法手段, 将企业全部或者部分正在承担的风险转嫁给社会上的其他个人、企业或者政府去承担。

四、结束语

在经营管理过程中, 企业应当预先防范可能发生的财务风险, 尤其应当重视筹资、收益分配的风险管理, 从而实现企业利益最大化。本人在文中给予了详细的分析和说明, 从中不难看出, 企业运营过程中不确定性因素有很多种, 企业在面对机遇和风险时, 处在一种抉择和权衡中, 不同企业、不同管理者都会做出不同的决策, 可谓仁者见仁、智者见智, 但是最终目标都是为了实现企业利益最大化, 在此过程中, 秉持目标做事, 有关风险防范、控制的探索和尝试都是有益的。

参考文献

[1]徐运帆, 黄振.论新会计准则下企业财务风险的防范[J].中国管理信息化, 2010.

[2]赵寅珠, 张锐强.企业财务风险的成因及对策分析[J].商业经济, 2010.