财务风险成因及防范

财务风险成因及防范（精选12篇）

财务风险成因及防范 篇1

财务风险是指企业经营总风险在财务活动上的集中体现, 是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。财务风险有狭义和广义之分, 狭义的财务风险仅指筹资风险, 而本文研究的视角是广义的财务风险。广义财务风险是指在企业的各项财务活动中, 由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响, 在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离, 从而蒙受损失的可能性。它是从企业理财活动的全过程和财务的整体观念透视财务本质来界定财务风险的。在市场经济条件下, 企业财务风险贯穿于企业各个财务环节, 是各种风险因素在企业财务下的集中体现。财务风险与企业资金的筹措、运用、管理以及安全密切相关, 它是从价值方面反映企业在理财活动以及处理财务关系中所遇到的风险, 具体表现为筹资风险、投资风险、收益分配风险等。

一、企业财务风险的成因分析

(一) 企业筹资风险

筹资风险的产生一般是由于举债经营决策失误或客观的经营状况恶化造成的, 由于资金供需情况、宏观经济环境等因素的变化, 企业筹集借入资金给财务成果的不确定性导致企业面临筹资上的风险。筹资风险主要来源于以下几个方面: (1) 负债规模和结构不合理。企业负债规模大, 利息费用支出增加, 由于收益降低而导致丧失偿付能力或破产的可能性也增大。同时, 负债率越高, 企业的财务杠杆系数越大, 股东收益变化的幅度也随之增加。所以负债规模越大, 财务风险也越大。 (2) 金融市场的波动。企业负债经营要受金融市场的影响, 如负债利息率的高低就取决于取得借款时金融市场的资金供求情况。当企业主要采取短期贷款方式融资时, 国家实行“双松”政策, 企业筹资的资金成本较低, 因此就降低了企业的筹资风险。 (3) 企业经营风险。经营风险不同于筹资风险, 但又影响筹资风险。当企业完全用股本融资时, 经营风险即为企业的总风险, 完全由股东均摊。当企业采用股本与负债融资时, 由于财务杠杆对股东收益的扩张性作用, 股东收益的波动性会更大, 所承担的风险将大于经营风险, 其差额即为筹资风险。如果企业经营不善, 营业利润不足以支付利息费用, 则不仅股东收益化为泡影, 而且要用股本支付利息, 严重时企业丧失偿债能力, 被迫宣告破产。 (4) 企业投资利润率和借入资金利息率的不确定性。当企业投资利润率高于借入资金利息率时, 企业使用借入资金将因财务杠杆的作用提高自有资金利润率;当企业投资利润率低于借入资金利息率时, 企业使用借入资金将使自有资金利润率降低, 甚至发生亏损, 严重时则因资产负债率过高或不良资产的大量存在, 导致资不抵债而破产。

(二) 企业投资风险

投资风险来源于企业的投资活动, 是指投资项目小能达到预期效益, 从而影响企业获利水平和偿债能力的风险。投资风险主要要有以下四种: (1) 产业结构风险。投资分散化现象严重, 有限的资本被投往过多的行业, 无法形成规模效益;投资结构不适应市场需要, 许多产品已无法满足消费者的需求, 导致大量产品积压。 (2) 投资决策风险。在进行投资项目可行性研究时, 对投资方案缺乏周密、系统的分析和研究, 或者所依据的经济信息失真、滞后, 违反科学决策程序, 造成投资的巨大浪费。 (3) 投资执行风险。在投资过程中, 因不了解市场行情, 或者由于资金不能及时到位、物资供应不及时、缺乏严格管理等, 造成投资项目不能按原计划完成所形成的风险。 (4) 投资后经营过程中的风险。这主要是由不能形成预期生产能力或市场对产品的需求发生变化以及成本、生产技术和通货膨胀等不确定因素造成的。

(三) 企业收益分配风险

收益分配可能对企业今后的发展产生不利影响就是收益分配风险。如果企业未能预计投资的时间、所需资金时间, 可能出现企业过度发放股利, 造成企业投资的内部资金不足, 使得企业需要放弃投资机会或加大外部筹资额度, 而外部筹资的风险高于内部筹资风险, 企业的整体财务风险会加大;另一方面如果企业发放股利不积极, 也会挫伤投资者的积极性, 引起股价的下跌, 影响企业的未来外部筹资, 从而加大企业的筹资风险。企业选择以现金形式发放盈余, 也会影响企业的流动资金, 加大不能到期偿还债务的风险, 降低企业的偿债能力。

二、企业财务风险的防范和控制措施

(一) 建立企业财务风险预警系统

财务风险预警是指在财务危机发生前, 通过定性分析和定量分析相结合, 提前发出预警信号, 提醒企业经营者及时寻找导致财务状况恶化的原因, 发现企业财务运营体系隐藏的问题, 积极采取有效措施, 改善财务状况和财务结构, 化解财务风险。财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础, 以计算、统计、分析、监控等方法为手段, 设置预警指标, 观察这些指标的变化, 对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。通过财务风险预警体系详细记录财务风险的发生缘由、解决措施、处理结果等, 变事后控制为事前、事中控制, 可以起到防患于未然的作用。要对企业的财务风险进行防范, 首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲, 从盈利能力角度来着, 营业利润率越高, 表明企业市场竞争力越强, 发展潜力越大, 从而获利能力越强;成本费用率越高, 表明企业为取得利润而付出的代价越小, 成本控制得越好, 获利能力越强, 总资产报酬率越高, 表明企业的资产利用效益越好, 获利能力越强, 经营管理水平越高;否则, 相反。从偿债能力考察, 流动比率越高, 偿债能力就越强;资产负债率一般情况下小应高于50%, 而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。

(二) 提高财务决策的科学化水平, 减少因决策失误而产生的财务风险

财务决策的正确与否自接关系到财务管理工作的成败, 经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险, 企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中, 应充分考虑影响决策的各种因素, 尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价, 从中选择最优的决策方案, 切忌主观臆断。例如, 对固定资产投资, 应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标, 并对计算结果进行综合评价, 在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。又如, 在筹资决策过程中, 企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量, 然后通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析, 选择正确的筹资方式, 确定合理的资金结构, 在此基础上作出正确的筹资决策, 以降低成本, 减少风险。按照以上方法作出的决策, 产生失误的可能性大大降低, 从而可以避免因财务决策失误而带来的财务风险。

(三) 加强企业员工的财务风险意识和防范意识

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层而上加强企业员工的财务风险意识, 打破传统的风险与我无关和自我分割管理的思想, 建立起全而整体的风险观, 在工作中处处时时评估和发现风险, 自发地协调和实现团队化风险控制, 把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时, 管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设, 制度控制和文化引导双管齐下, 努力提升企业的风险管理水平要使财务管理人员明白, 财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险, 必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终

(四) 强风险管理机构建设, 健全内部控制制度

企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理, 只有把企业的财务风险实现组织化运作, 才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。企业可以单独设立一个财务风险管理处, 并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控, 以便及时发现及化解风险, 建立健全风险控制机制。另外, 治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现, 因此首先要完善公司治理结构, 提高风险控制能力, 实现科学决策、科学管理, 形成完整的决策机制、激励机制和制约机制;其次要建立监督控制机制, 特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计;再次是财务和会计应该分设, 单位分管领导分开, 分别设置管理中心, 各行其责;最后要充分发挥内部审计机构和人员的作用, 搞好内部控制的评审和风险估计。

财务风险是企业日常管理工作中不可忽视的问题, 企业的经营管理面临各种各样不同的风险它们之间相互联系共同作用于企业。当企业面临的外部风险增大时企业经营风险和财务风险也有增大的趋势因此企业的经营管理者应该全面分析各种不同的风险产生的原因, 增强企业抵御风险和防范风险的能力.提高企业的市场的竞争力从而立于不败之地。而且现代企业的财务风险管理是一项综合管理过程同时涉及资金运动的各个环节。企业财务风险的防范是对风险进行动态的控制, 并非刻意减少风险。风险与收益同在敢于冒风险的企业充分利用有利时机, 往往从高风险中获取高收益。企业高管人员应充分识别和控制财务风险把风险管理提高到企业管理的突出位置, 把握多变的市场机遇, 发挥财务风险管理的职能避免财务危机保证企业获得安全、稳定、长期的经济效益。

财务风险成因及防范 篇2

税务风险是税务机关及其工作人员在履行执法、管理、服务等职责过程中，对国家、纳税人、税务机关和税务干部的合法正当权益带来损失的可能性。这些风险，对外影响税收职能有效履行乃至经济社会和谐稳定，对内影响干部依法行政与廉洁从税。税务风险主要源自税务系统内部和外部两个方面。

一、从内部看，主要是权力行使不当导致的税收执法和行政管理风险。主要源自三个层面：（1）主观思想。有的干部法纪观念淡薄，责任心不强，在行使权力时放弃原则和法律底线，导致为税不廉等违法违纪行为发生。（2）制度规则。有的监督制约机制不完善，尤其对基层税收管理员的监督制约不足；有的政务公开不到位，执法管理不透明，纳税人的知情权、参与权、监督权得不到有效保障。

（3）执行操作。有的干部依法行政意识和能力不强，执法管理中凭习惯和经验行事，程序手续不规范、不严谨；有的干部有纪律不遵守，有制度不执行，存在权力不作为、乱作为的问题。

二、从外部看，主要是纳税人不遵从税法导致的税收流失风险。可以分为三类：（1）故意性不遵从。主观上故意不愿纳税，甚至想方设法偷逃税款，拉拢腐蚀税务干部。这部分人数量虽少，但风险最大，需要严厉打击、重点防范。（2）选择性不遵从。主观上存在侥幸心理，征管严就趋向遵从，征管松就趋向不遵从。目前这部分人数量众多，需要加强风险管理，约束其趋向遵从。（3）过失性不遵从。主观上愿意纳税，但由于不了解政策、核算错误等过失性因素少缴税收，这部分人数量虽然较少，但也导致了一定程度的税收流失。

三、地方政府对税收工作的干涉所导致的执法风险。在当前各

地都在努力发展经济的大环境下，部分基层地方政府把依法治税同发展地方经济对立起来。为了招商引资，搞活地方经济，私自出台各种税收优惠政策，干预税收执法，然而出现问题以后还要税务机关承担责任。另外，税收立法与我国法律体系之间仍存在不协调，使税法与其他法律法规的衔接不通畅，造成相关部门协税护税意识不强，影响了税法的实施效力，容易形成执法风险。还有，随着法律的逐步普及，公民、法人依法维权和自我保护意识不断增强，使税收执法风险的变数更大。

有效控制和防范各类税务风险，更好地服务科学发展、构建和谐税收的大局，是新时期税务部门面临的一项重大课题。

一、规范执法行为，降低行政类风险。所谓行政类风险是指依据《税收征管法》、《行政处罚法》、《行政复议法》、《行政诉讼法》、《国家赔偿法》等各项行政法律、法规，税收管理员因实施税收行政执法行为而引起的税收行政复议撤消、税收行政诉讼败诉、税收行政赔偿等不良后果及影响的风险。主要表现为：一是税收具体行政行为程序违法。如未按规定出示税收检查证，未按规定履行告知义务等等。二是引用法律法规不准确。如《税收处理决定书》、《税收处罚决定书》作出的决定引用的条款不明晰，定性不准确。三是税收机关设臵的称谓和职能上的多变性和不规范性，影响了的执法刚性。尤其是对执法主体资格的确认也包括对执法权限的确认。四是对税法及相关法律、法规理解上有偏差，执法质量不高等。如制作税收执法文书不严谨、不规范，使用文书或引用法律条文错误；在进行纳税检查或送达税收文书时，未两人以上同行并出示税收检查证明；不征或少征税款，徇私出售发票等。都是不规范的执法行为。《税收征管法》第九条规定：税收机关应当加强队伍建设，努力提高税收人员的政治业务素质；税收机关、税收人员必须清正廉

洁、礼貌待人、文明服务，尊重和保护纳税人的权利，依法接受监督；税收人员不得索贿、徇私舞弊、玩忽职守、不征或少征应征税款；不得滥用职权多征税款或者故意刁难纳税人。这些规定是对税收机关执行职务最基本的要求，作为税收工作人员必须认真做到依法行政，对负责征收、管理、检查、行政复议的人员的职责加以明确，相互分离、相互制约，从根本上规范税收执法行为。因此，税务部门在征管理念、执法体制、征管方式等方面的标准和要求需不断改进和完善。

二、风险应对控制。从根本上讲，无论是内部风险还是外部风险，均源自于税务机关的税收执法权和行政管理权没有有效行使，以及权力的误用甚至滥用，权力依附于岗位。岗位作为税务机关整个组织体系的基本单元，是对内行使职权、对外管理纳税人的基本平台，也是内外风险的汇聚点，税务风险均相应地体现为具体的岗位风险。税务风险管理必须对岗位风险这个关键点实施有效控制，在控制用权主体方面，实行“高风险岗位、高素质配备、高标准要求、高奖惩激励”控制法，使人员素质与岗位风险相匹配。

三、开发应用信息化、一体化的防控平台。深化完善风险防范管理的各项制度、机制和措施，使之更加系统化、体系化。要积极探索尝试引入科技手段，通过“制度加科技”的办法，更规范有效地推动税收风险防范工作。开发统一的业务处理暨风险防控信息化平台，将税务部门的各项主要工作和综合征管、预警评估、网上办税、行政办公等主要软件系统整合到一个平台之下，并将岗位风险防控理念贯穿到整个平台的功能设计中，使风险防控工作与业务流、信息流融为一体，保障各项防控机制高效运转。

四、要完善风险控制机制，增强自我保护意识

一是税务机关在制定规范性文件的时候要注意文件的合法性，避免与相关法律、法规发生冲突而引起的风险。二是税务机关在制定内部规章制度的时候，不能拍脑瓜、想当然，而要经过认真的研究、充分的论证，切实注意对税务干部的法律保护。三是税务人员要尽力做好本职工作，避免因自身工作失误而引起的风险。四是税务人员要严格遵守各项法律、法规，避免因违法行政而引起的风险。

五、提高税收执法队伍整体素质

将防范执法风险与落实执法责任结合起来，通过强化税收执法风险意识，促使税收执法人员转变观念，增强执法工作中的责任意识和风险意识，自觉规范和约束自己的执法行为，杜绝随意执法行为的发生。一是加强税收执法人员的法治教育。摒弃权治的思想，提高执法道德水平，从根本上杜绝滥用职权、以权谋私等行为的发生，防范税收执法风险。二是加强执法业务知识培训。提高税收执法人员的执法业务水平，有重点地进行法律知识尤其是《税收征管法》等程序法的培训，控制和防范税收执法风险。尽可能地提高税务人员的综合素质，这些素质包括正确的思想观念，端正的工作态度，必要的法律知识，熟练的业务技能和计算机操作技术以及协调能力等。因此，税务机关应统筹兼顾，有的放矢，有针对性的加强税务人员的政治教育和业务技能培训。

六、要强化税法宣传，做好行政协调，力求社会广泛支持，努力构筑税务部门与社会各界及广大纳税人的和谐关系。在税收执法活动中，如果能做到让纳税人或相关人员理解、支持、配合税收工作，那么就会减少或降低执法风险，提高工作效率，完成税收任务。要做到以上工作，税法宣传是必不可少的。多年来，税务部门在进行税法宣传时比较注重纵向宣传，即对纳税人的宣传，忽视了对政府及其职能部门的横向宣传。在实际执法过程中，有些工作如果得不到相关部门的配合和支持，得不到有关人员的理解，就很容易使

论医院财务风险的成因及防范 篇3

关键词：医院；财务风险；成因；防范

1 医院财务风险的成因

（1）经营风险。医院的经营风险一方面来自外部环境的复杂多变。外部环境包括经济环境、政策法律环境、市场环境等。这些环境存在于医院之外，但对医院的财务管理会产生重大影响。

（2）医疗风险。由于受医疗检诊和可能引致的并发症、仪器和机械故障、医护服务、人为错误等多方面的影响，医疗风险无处不在。

（3）投资风险。医院要提高医技水平和服务质量，提高经济效益，必然需要购置先进的设备，引进新的技术，扩大规模。不少医院在进行固定资产购置和更新时，缺乏投资项目的效益分析评价，可行性分析流于形式，缺乏科学的依据和方法，导致盲目购置、更新固定资产或投资项目工期长、资金回收慢、投资效果差，项目投资后未产生预期收益，甚至造成巨额亏损，导致医院陷入财务困境。

2 医院财务风险的防范

2.1 管理层要重视

医院管理层要对风险有深刻的认识和充分的重视，这是医院成功实施风险管理和防范的必要前提。医院管理人员要学习并熟练掌握国家有关法律法规，树立正确的风险意识，要勇于承担风险，又要善于防范风险，始终把风险思维贯穿于医院成本、资产经营的全过程中，医院才有可能在各种经营活动中，动员全部力量，在充满风险的条件下，保证医院的收益。

2.2 提高应变能力

外部环境对医院财务活动产生影响作用是医院财务难以改变的约束条件。外部环境的变化会给医院的经营管理造成风险，因此应关注这些变化，防范可能造成的财务风险。医院应了解市场需求和变化，明确医院的市场定位，积极了解国家政策法规，对不断变化的财务管理外部环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理的政策和改变管理方法，积极主动提高医院对理财环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给医院带来的财务风险。

2.3 加强投资管理

为了防止投资带来的财务风险，全面实行投资项目的财务可行性分析是降低医院投资风险的关键。医院项目投资前要进行财务可行性分析，对投入成本及其产生的社会效益、经济效益、市场份额、项目回收期等进行可行性投资分析论证，并采取报批制度，避免盲目投资，降低投资风险，减少投资损失，确保投资的安全性和收益性。

2.4 健全财务会计内控制度

建立制度主要包括建立财务预算控制制度、收入控制制度、支出及成本控制制度、固定资产控制制度、工程项目控制制度、对外投资控制制度、债权债务控制制度等等，因为科学合理的财务管理制度是医院搞好经济管理工作的前提，也是有效防止财务风险的措施之一。

2.5 建立医疗风险保障制度

医疗事故可能导致巨大的财务风险，一旦发生严重的医疗事故，则可能导致巨大的经济赔偿，必然会严重影响医院工作的正常进行。医院应根据医疗风险保障的原理，建立医疗风险保障制度，增强抗风险能力。一是增补建立医疗风险基金的科目；二是确定计提医疗风险基金的计提依据及计提比率，各医院可根据实际情况在弹性度内自行选择，但应遵守一贯性原则，在一个会计年度内不得任意变动；三是规定“医疗风险基金”必须专款专用；四是允许医院使用“医疗风险基金”向保险公司购置相应的险种。医院购买保险可将风险转移给保险公司承担，一旦出现医疗事故，保险公司负责赔偿。

2.6 建立有效的财务风险预警机制

企业财务风险成因及防范 篇4

随着经济全球化速度的加快和市场经济体制的不断完善, 越来越多的企业将面临日趋严峻的考验和越来越多的风险。企业应当从长远角度考虑, 提高对财务风险的防范意识, 从而降低整体经营风险, 提升经营效益, 推动企业长远发展。然而, 不少企业由于受自身规模和财务管理水平的限制, 对财务风险的预测和规避能力都十分薄弱。因此, 对企业财务风险的成因及其防范进行研究, 具有十分重要的意义。

一、企业财务风险的涵义及其特征

(一) 企业财务风险的涵义。

财务风险是指在一定的时期内, 企业在进行各项财务活动时, 其实际财务收益由于受到内外部环境变化以及各种难以预计或无法控制因素的影响, 而偏离了预期财务收益, 从而蒙受损失的可能性。

一般而言, 财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险尤指资金风险, 指企业由于各种原因到期不能偿还债务而带来的损失, 如贷款利率和企业投资收益率的变化、企业财务管理决策失误等。财务风险集中于筹资活动, 财务风险管理的起点、终点都是货币资金管理, 如果企业经营资金全部来源于投资者投入而不向外借债, 那么企业就不存在财务风险。广义的财务风险是指企业在各种外部因素和内部财务活动非确定因素的影响下, 企业实际收益偏离预期收益而遭受损失的可能性, 其风险来源广, 如筹资风险、投资风险、资金运营风险、利益分配风险等。这是从企业财务管理本质角度, 即以企业运营资金运动及其所体现的财务关系为视角来界定财务风险的。本文采用广义财务风险概念分析财务风险控制问题。

(二) 企业财务风险的基本特征。

在财务管理工作中, 只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因, 才能采取针对性措施, 防范和化解财务风险。归纳起来, 企业财务风险主要具有以下几个特征:

1、客观性。

即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业财务活动存在着两种可能的结果, 即实现预期目标和无法实现预期目标, 这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。

2、全面性。

即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。如资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动均会产生财务风险。

3、不确定性。

即财务风险虽然可以事前加以估计和控制, 但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化, 因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

4、共存性。

即风险与收益并存且成正比关系。一般来说, 财务活动的风险越大, 收益也就越高。如风险投资存在较大的风险, 同时也会因投资而取得风险报酬。

二、企业财务风险的成因

(一) 企业财务人员缺乏对风险的认识。

在实际工作中, 许多企业的财务管理人员风险意识比较淡薄, 从根本上把握风险本质的能力有限, 片面认为只要管好、用好资金, 就不会产生财务风险。缺乏对财务风险积极、主动、系统地进行管理, 由于事前风险管理缺位, 事中和事后管理又具有一定的随意性, 对风险不能进行评估和预测, 所以不能制定相应的预警和防范措施, 进一步加大了企业的财务风险。财务风险的客观性决定了只要存在财务活动, 就必然存在着财务风险, 而风险意识的淡薄是产生财务风险的重要原因之一。

(二) 企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。

财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。财务管理环境具有复杂性和多变性, 外部环境变化可能为企业带来某种机会, 也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境, 必然会给企业带来困难。目前, 我国许多企业建立的财务管理系统, 由于机构设置不尽合理, 管理人员素质偏低, 财务管理规章制度不健全, 管理基础工作欠缺等原因, 导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见, 反映滞后, 措施不力, 由此产生财务风险。

(三) 企业资本结构不合理。

企业资本结构是指企业总资本中权益资本与负债资本的比例关系, 通过借入财务资本, 企业能够最大限度地追求经济效益, 利用债务杠杆赚取超额利润。企业借入资金需要偿付借入成本, 因此为了持续经营, 企业必须保证通过借款经营所取得的利润高于借款利息。但是, 目前我国企业为了实现企业价值最大化的财务管理目标, 盲目扩大财务杠杆比率, 歪曲了企业的资金成本, 导致资本结构严重不合理。企业过度追求获取财务杠杆的利益, 便会加大负债筹资比率, 高收益往往伴随着高风险, 过高的负债比率使得企业借款的风险溢价不断提高, 大大增加了企业通过发行债券和借款筹资的筹资成本, 导致企业定期支出的利息等固定费用增加, 当企业用自有资金所创造的正常利润难以弥补借款利息时, 企业财务状况就会恶化。

(四) 企业财务决策机制不合理。

决策失误是现代企业产生财务风险的一大原因。在初步形成的市场经济体制下, 我国一些企业尚未建立科学有效的财务决策机制, 使得一些重要问题的决策无规可依, 完全取决于管理者的以往经验和主观判断。特别是有些企业在决策上存在一人独大的情况, 不能集思广益;或者决策者在制定决策的过程中忽略了前期调查深入研究, 信息获取不充分, 决策时没有考虑周全, 对收益的预期与风险的评估不够准确, 这样做出的决策很可能欠缺科学性与可行性。再者, 决策者的风险偏好也各具差异, 若决策者盲目投资, 造成企业效益低下, 长期偿债能力降低, 则会形成更大的财务风险。

(五) 企业内部控制机制不健全。

有些企业从表象上看, 各项制度已经建立, 企业会计人员也具有相应的技术职称, 但实际上却是内部制度不健全, 财务管理不规范, 有的甚至处于严重混乱的状态, 这无疑将会导致企业在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象, 造成资金使用效率低下, 资金流失严重, 资金的安全性、完整性无法得到保证, 从而引发财务风险。

三、企业财务风险的防范

(一) 树立正确的风险意识。

树立正确的风险意识对企业来说至关重要。在激烈的市场竞争中, 企业进行生产经营活动不可避免地会遇到风险, 正确把握产生风险的因素, 善于分散风险, 才是企业成功的关键。我们知道, 风险与收益的大小成正比, 即风险系数越大, 收益率将会越高, 甚至可获得高额的风险报酬。但风险越大, 一旦失败, 其损失也会越大。因此, 企业不能只追求收益, 忽视发生损失的可能性。企业在进行财务管理活动时, 必须对每一项具体的财务活动全面分析其收益和安全性, 按照风险和收益均衡的要求进行决策。

(二) 提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。

企业应建立和不断完善财务管理系统, 以适应不断变化的财务管理环境。面对不断变化的财务管理环境, 企业应制定财务管理战略, 设置高效的财务管理机构, 配备高素质的财务管理人员, 健全财务管理规章制度, 强化财务管理的各项基础工作, 使企业财务管理系统有效运行, 以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

(三) 确定合理的资本结构。

企业财务风险与其资本结构与理财目标密切相关, 因此合理的资本结构有利于企业规避财务风险。企业资本结构是否合理取决于筹资决策, 企业在筹资时应结合自身实际, 对有关影响因素综合考虑, 以确定最佳资本结构, 并在长期筹资决策中保持该最佳比例。企业筹资决策需要选择适当的筹资方式、筹资对象、筹资金额以及筹资期限。管理者应权衡成本与收益, 比较分析股权融资与债权融资, 选择合适的筹资方式与筹资对象;恰当的筹资金额和筹资期限有利于企业降低偿债压力, 保证正常的资金运转, 因此为了健康、稳健的发展, 企业应保持适当的资产负债率和债务期限搭配。总之, 企业应优化资本结构, 在实现企业价值最大化的同时, 降低综合资本成本和财务风险。

(四) 建立合理的企业财务决策机制。

企业应当建立合理的企业财务决策机制, 不断提高财务决策的科学化水平, 避免因决策不当而产生财务风险。由于个人风险偏好、经济环境的潜移默化等影响决策的因素很多, 因此在决策产生过程中, 经验主义、独断主义断不可行。决策机制制定时, 应充分考虑各种因素的影响作用, 建立科学的决策模型, 尽可能将计算分析方法进行量化。例如, 在投资决策前, 应详细设定数种投资方案, 分别计算其投资回收期、投资报酬率、内含报酬率等各项指标, 并对计算出的结果进行比较分析、综合评价, 然后充分结合各方面因素, 斟酌最佳的投资方案, 要对企业的资金周转率、可能遭遇的风险和可承受的风险范围等进行全面评估, 在合理的资金结构下决策出有利于企业发展的行为, 从根本上降低财务风险。

(五) 健全并完善内部控制机制。

内控制度是企业管理中重中之重的一项常规管理制度, 尤其是在市场经济占据主导地位, 企业间竞争日益激烈的今天, 内控制度已成为企业赖以生存和发展的有效管理工具。面对不断变化的财务管理环境, 企业应建立健全内部控制防范机制, 设置高效的财务管理机构, 配备高素质的财务管理人员, 树立现代企业大财务的观念, 健全财务管理规章制度, 强化基础工作, 充分发挥财务的预测、计划、决策、控制的管理职能, 控制和防范由于企业内部原因引发财务风险。

企业财务风险的成因是多方面的, 它由很多因素共同影响着, 企业应熟悉财务风险的来源成因, 以便对财务风险做出正确的预测, 通过对症下药的方式来适当控制和防范财务风险, 将其可能造成的损失降至最低程度, 实现企业收益最大化, 促进企业健康稳定发展。

摘要：随着社会主义市场经济体制的不断发展和完善, 财务风险的控制和防范对企业的生存和发展起着越来越重要的作用。企业财务风险的影响因素诸多, 既有企业外部的原因, 也有企业内部的原因。加强企业财务风险管理是提高企业经济效益、促进自身发展的内在要求和当务之急。本文在阐述财务风险内涵与特征的基础上, 分析企业财务风险的成因, 同时提出相应的防范措施。

关键词：企业财务风险,成因,防范

参考文献

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[4]于新花.企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友, 2009.2.

[5]靳鲜苗.关于企业内控监督机制的思考[J].现代经济信息, 2011.1.

财务风险成因及防范 篇5

随着我国“十一五”规划战略的实施、城市化进程的力n快和居民收入持续快速增长，居民购房消费需求将进一步增强，个人住房信贷业务的发展空间巨大。作为成长性和厚利性的个人金融产品，个人住房信贷业务已经成为国内商业银行大力发展的战略支柱业务。在个人住房贷款规模急剧扩张的同时，其自身积累的风险也随着时间的推移逐渐暴露，特别是不符合大数定律的群发性“假个贷”风险的屡屡曝光已经引起监管当局和社会各界的广泛关注，各家商业银行也使出浑身解数对“假个贷”进行排查和化解。在此，笔者结合工作实践谈谈防范个人住房信贷“假个贷”的粗浅看法。

1、个人住房信贷“假个贷”的主要表现形式

（1）个人住房信贷“假个贷”的定义

目前个人住房信贷的“假个贷”无论在理论界还是实务界都没有统一的定义。笔者认为：个人住房信贷的“假个贷”主要是指不以真实购买住房为目的，通过虚构住房买卖交易或以虚假的借款主体或违背借款人的真实意识表示向银行提出住房按揭申请，骗取银行信贷资金的行为。

（2）个人住房信贷“假个贷”的主要表现形式

在个人住房信贷操作实务中，碰到的“假个贷”的形式多种多样，笔者从“假个贷”给银行造成危害程度的角度对“假个贷”的形式进行归纳：

①恶意套取银行资金的“假个贷”。这类“假个贷”往往是一些资金实力较差的项目公司因项目运作不成功，在项目销售过程中通过勾结银行内部人员、房地产管理部门有关人员，实施的旨在骗取购房人和银行资金的“假个贷”。开发商在资金到手后，迅速转移资金，对项目的后续建设置之不理，或注销公司或携款潜逃，给银行、购房人、社会造成重大不良影响。还有部分规模小、资金实力差的房地产中介公司为筹集资金进行炒房，通过虚构二手房买卖交易、勾结银行内部人员、房地产管理部门有关人员，实施“假个贷”骗取银行信贷资 金，在获利后进行提前还款，如炒房失败则携款潜逃。

②融资用于项目建设的“假个贷”。这种类型的“假个贷”是开发商在开发建设过程中，或由于项目销售不理想或由于战线过长、在建项目多、后续资金不到位，或销售虽好但其他资金未按计划到位、项目不能停工、工程款又必须支付，于是就以假购房者的名义申请贷款，解决资金短缺，在后续资金到位时提前归还贷款或在找到合适的买家时再通过转按的形式变假为真。还有部分开发商不出于购房人的真实购房意识表示，以威逼利诱的方式借用关系人如公司内部职工、或花钱雇用民工的名义向银行申请按揭贷款，公司为其出具虚假未实际支付资金的首付款证明、虚假的收入证明并且告知其应对银行面谈的技巧，从而轻松套取银行贷款资金，用于后续项目的建设，后续贷款归还由开发商统一转账或存入假借款人开立的归还贷款的账户中由银行按委托协议进行扣款。

③债权债务抵冲的“假个贷”。如买房人与卖房人之间存在债权债务之间的纠纷，通过房子的抵债，债权人再将房子向银行申请按揭贷款，最典型的是开发商将房子抵作项目施工队的工程款。目前虽然建设主管部门规定不允许建筑施工单位垫资施工，但在房地产项目开发建设的过程中建筑施工单位垫资施工、带料施工早已成为“行规”。部分房地产开发商在施工过程中或在工程价款结算时因为资金紧缺没有钱支付工程款，往往会将房子作价抵作工程款给施工队，施工队就拿抵债的房子向银行申请按揭贷款进行变现，在房子找到新买主后或转按或提前还款。由于施工队的流动性很强，一旦在当地的工程结束没有新的项目，施工队便会逃废债将房子留给银行进行处置。

2、个人住房信贷“假个贷”的成因分析

剖析个人住房信贷“假个贷”形成的深层次原因，可以发现，地方行政部门对房地产开发企业的“软”管理和预销售制度的缺陷为开发商实施“假个贷”提供了土壤，而银行内控不到位又为开发商实施“假个贷”提供了便利。

（1）地方行政部门的原因

①地方行政部门对房地产开发企业管理的力度有待进一步加强

众所周知，房地产行业属资本密集型行业，对资本的要求相对较高，一个房地产项目的成功运作，需要成千万乃至上伍元的资金。住房的生产销售关系到、千家万户老百姓的切身利益，关系到地方行政部门“以人为本”施政理念的实施，也关系到社会的安定团结，地方行政部门对关系国计民生的房地产行业管理的力度需进一步加强。主要表现在：一是对房地产开发企业的资本充足率要求过低。根据建设部2000年颁布的《房地产开发企业资质管理规定》的有关规定，一级房地产开发企业需要注册资本5000万元，二级房地产开发企业需要注册资本2000万元，三级房地产开发企业需要注册资本800万元，四级房地产开发企业只需要注册资本100万元。1998年颁布的《城市房地产开发经营管理条例》第十三条规定房地产开发项目应当建立资本金制度，资本金占项目总投资的比例不得低于20%，这一规定直到2004年才变更为资本金占项目总投资的比例不得低于35%.过低的入门门槛和项目资本金制度使得绝大部分资金实力不强、经验不足的企业纷纷进军房地产开发领域，为后续房地产领域一系列问题的产生埋下了风险隐患。二是房地产市场秩序尚需进一步规范，房地产领域的虚假广告、囤积房源、哄抬房价、偷税漏税和商业欺诈等不规范经营行为和违法行为屡禁不止。

②预售资金管理制度设计不合理

根据《商品房销售管理办法》第十一条的有关规定，“开发企业预售商品房所得款项应当用于有关的工程建设，但商品房预售款监管的具体办法，由房地产管理部门制定”，这一制度设计的结果是各房地产管理部门要求房地产开发企业在银行开立预售资金专户，由银行履行资金监管职能。由于资金开户方和资金使用方都是房地产开发企业，地方行政部门没有在资金开户方和资金使用方之间架设“防火墙”，在房地产金融业务竞争日益激烈的情况下，房地产开发企业要求支用自己账户的资金，银行不可能真正起到监管的作用。地方行政部门把本该自己承担的责任转由银行来承担导致的结果是这一制度形同虚设，房地产开发企业可以任意支用预售购房款包括银行按揭贷款，广大购房群体的利益得不到应有的保护，同时也为有不良企图的企业实施“假个贷”提供了土壤。

③融资渠道单一

房地产行业属于资金密集型行业，同时它又属于资源消耗型行业，它对国家宏观调控政策和货币紧缩政策的实施十分敏感，从房地产行业发展历程分析发现，每一轮的宏观调控，首当其冲受影响的就是房地产行业。追根究源是因为房地产企业先天资本积累不足，大部分的房地产开发企业资金实力弱，都是以1000万元左右的注册资金来运作总投资上亿元的项目。在面临资本市场门槛高、房地产信托基金条件苛刻且规模小的情况下只能通过银行贷款来进行筹融资。这也是房地产开发企业资产负债率居高不下的主要原因。目前，房地产项目建设资金来源主要有企业自有资金、银行贷款、预收资金和其他资金。在操作实务中，这四项资金来源的比例一般是30%、30—40%、20—30%、5—10%.单一的融资渠道、脆弱的资金链条和风生水起的宏观调控环境为部分资金实力差的房地产开发企业实施“假个贷”提供了外部条件。

④诚信缺失，社会信用制度不健全

市场经济是信用经济、契约经济，完善的信用制度是市场经济走向成熟的标志，也是市场经济发展到一定程度自然形成的要求。但长期以来，信用观念弱化和信用体系残缺是我国20多年改革以来一系列经济问题如假冒伪劣、偷税逃税、虚假广告、撕毁合同、欺骗股民、三角债、欠帐赖帐不还等现象的重要根源。社会信用制度的不健全已经成为制约我国市场经济健康发展的严重障碍。同时由于我国目前仍停留在建立个人征信制度的起步阶段，还没有一部规范征信行业行为的专门法律、法规，使得个人信用信息的采集与利用无法可依。社会信用法制建设的滞后以及失信惩罚机制的缺位又助长了部分企业和个人不讲信用行为的发生。

（2）银行内部的原因

①对风险与发展的把握不到位

个人住房贷款因其收益稳定、成长性好，已经成为各家商业银行的必争之地。但在激烈 的市场竞争环境中，受粗放经营时代形成的信贷文化的影响，各家商业银行在争抢市场份额过程中存在着不同程度的“冒进”主义思想，特别是个人住房贷款风险暴露往往在贷款发放的5～8年后开始，眼前账面上相对对公贷款而言较低的不良率便助长了这种“冒进”主义思潮在住房金融业务条线的蔓延。同时由于国内商业银行的资产业务主要以公司类贷款为主，经营个人类贷款的时间不长、经验不足，对个人住房贷款的市场风。险、信用风险和操作风险等风险规律的形成、风险的识别和计量研究不够。但以移植公司类贷款风险控制的经验作为指导思想制定出来的业务运作流程与风险控制流程往往又与市场脱节，得不到市场和客户的认同，不利于业务的发展。因此树立新型科学的风险管理文化，正确把握风险与发展的平衡点，是商业银行面临的重要课题。

②对房地产开发企业、房地产项目以及房地产中介公司的审查不到位

对房地产开发企业和项目的审查分两种情况。一种情况是银行无开发贷款支持的项目，一种是有银行开发贷款支持的项目。对前一种情况由于银行处于弱势地位，只是面上按制度要求了解企业的房地产开发资质等级、营业执照以及项目的《国有土地使用权证》、《建设工程用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建设工程施工许可证》是否齐全，对房地产开发企业的基本情况和项目的土地出让金支付情况等深层次问题掌握不到位或趋于竞争的压力不敢深入了解。对银行有开发贷款支持的项目在企业现金流的分析不深人不全面，特别是对企业预收售房款的估计过于乐观。在二手房按揭贷款中，由于缺乏量化指标对房地产中介公司的审查也是形同虚设。

③对借款人的审查不到位

对借款人的审查重点是对借款人购房行为真实性、首付款的真实性以及房价的合理性进行审查，因为对借款申请人上述情况的审查对于银行防范“假个贷”有着重要作用。尽管在银行的个人住房贷款操作流程中对借款申请人的审查有着严格的制度要求，但在以效率取胜的激烈市场竞争中，绝大部分客户经理将面谈和首付款凭证的真实性审查作为影响效率的重要因素之一，或流于形式敷衍了事，或将面谈的内容格式化千篇一律，让房地产开发企业轻松掌握银行面谈的要求事先进行针对性的准备，从而轻而易举地化解银行为防范“假个贷” 而设计的措施。

④贷后管理不到位

个人住房贷款期限长，严格的贷后管理有利于银行贷款质量的提高。但在以规模论英雄的今天，在个人住房贷款不良率较低的光环照耀下，银行各级管理人员的贷后管理意识跟不上贷款质量持续提高的管理要求，“重营销，轻管理”的思想还不同程度地存在于各级管理人员和客户经理的头脑中。主要表现在：一是各级行配备的贷后管理人员严重不足、贷款催收手段单

一、贷后管理的科技支撑缺乏，二是贷后管理制度的执行不力。按照银行个人住房贷款贷后管理规定的有关要求，贷后管理人员每季度对次级、可疑类贷款要进行全面检查，每季度要对房地产开发企业和项目进行回访，但这些制度的规定没有落实到行动上。

3、个人住房信贷“假个贷”防范的对策

（1）地方行政部门方面

①加强对房地产开发企业的监管，规范房地产开发企业的经营

房地产开发企业开发的产品牵涉到千家万户老百姓的切身利益，关系到国家建设和谐社会的大局，因此在房地产行业已经成为国民经济的支柱产业和国家对宏观经济进行调控促进国民经济持续健康发展的今天，加强对房地产开发企业的监管，规范房地产开发企业的经营，提高其管理水平应当成为各级地方行政部门的头等大事。一方面修改《房地产开发企业经营管理条例》和《房地产开发企业资质等级管理暂行规定》有关内容，提高房地产开发企业设立的注册资金和房地产开发项目的自有资金比例，抬高房地产行业的入门门槛，加强房地产开发企业自身资金实力的积累；另一方面规范房地产—市场秩序，将房地产开发企业的诚信记录如虚假广告、囤积房源、偷漏税和虚假按揭等不良记录作为房地产开发企业资质年检的重要要素，提高房地产开发企业不讲诚信的成本，以此规范房地产开发企业的经营行为。

②加强对预售商品房的管理，改革商品房预售资金的管理制度

一方面修改《商品房销售管理办法》有关商品房预售的规定，要求房地产开发企业必须完成项目总投资的50%才能申领《商品房预售许可证》，另一方面充分利用现代信息技术建立起当地的商品房预售房数据库，并实行网上实时销售备案登记和预抵押登记，增加商品房预售相关信息的透明度，有效防止房地产开发企业利用消费者的信息不对称进行商业欺诈。同时改革商品房预售资金的管理模式，要求商品房预售资金统一由有一定公信力的第三方或由地方行政有关部门实行代管。当预售商品房项目的后期工程建设需要资金时，由资金需求方提供相关证明并进行支取，等工程完工决算后再将剩余资金划转房地产开发企业。改变由房地产开发企业在银行开设商品房预售资金专户任由房地产开发企业自收自支的混乱局面。在资金的使用者和管理者之间建立起一堵防火墙，杜绝开发商随意挪用预售资金和恶意骗贷行为的发生，切实保护购房者的切身利益。

③拓宽房地产项目的融资渠道，改变房地产项目运作资金主要来源于银行贷款的局面

房地产行业属于资金密集型行业，因此要使房地产行业真正成为国民经济的支柱产业，必须拓宽其资金筹措渠道，提高整个行业的资金实力。一是根据房地产项目的运作特点发展房地产信托业务，在房地产项目运作过程中最需要资金的购买土地阶段通过房地产信托资金的投入解决符合条件的房地产开发企业的资金需求。二是适时推出房地产产业投资基金，将社会上的分散资金集中，形成资金规模优势。由于产业基金主要投向有专业化优势和市场品牌的企业和优势企业的盈利状况好的项目，客观上形成了对有限资源的配置，有利于行业龙头企业的脱颖而出，有利于整合国内房地产业，加快房地产开发企业的结构性调整，优胜劣汰，增强整个行业的实力。三是鼓励符合条件的房地产开发企业充分利用资本市场不断发展壮大，在提高融资能力的同时，提高企业的透明度，利用社会的力量规范上市企业的发展。通过上述途径增强房地产开发企业的资金实力，减少对银行贷款资金的依赖。

④加强诚信建设，建立起失信惩罚的机制

社会诚信的建设是建立和谐社会的重要基石，是经济秩序和谐运行的前提，是党中央提出的一项极其浩繁的系统工程，因此加强诚信建设刻不容缓。一方面加强诚信法制建设，尽 快修订民法通则、金融法律和有关行政法规规章中如公民隐私权保护、银行为客户相关信息保密义务等规定，同时加快信息公开法、个人数据保护法和规范征信机构运作等法律的立法工作，使诚信的建设和利用有法可依，另一方面加快企业征信系统和个人征信系统的建设步伐，尽快将工商、税务、海关、公安、法院、电力以及各电信公司的有关个人的相关信息资料与个人征信系统连通，进一步扩充个人征信系统的内涵，同时提高征信系统信息的准确性和信息更新的及时性，在此基础上建立起全国范围的黑名单共享和制裁制度，提高法人和个人失信的成本，使其不敢轻易拿自己的信用作赌注。

（2）银行方面

①创新营销模式，大力推广直客式营销模式，自主选择贷款客户

长期以来，银行个人住房贷款的营销模式主要是通过与房地产开发商和房地产中介公司的合作来获得个人住房贷款客户资源。在这种传统的营销模式中，由于房地产开发商和房地产中介公司利用各商业银行急于发展个人住房贷款业务的心理，占住卖方市场，银行对房地产开发商和房地产中介公司推荐的客户没有选择权。为改变这一被动局面，银行必须创新营销模式。一是推出直客式个人住房贷款营销模式，对符合条件的非按揭合作个人购房客户，在确保客户购房行为真实且提供阶段性保证的前提下，直接给客户提供贷款。这样由银行自主选择客户主导个人住房贷款业务的发展。二是建立一支营销包括个人住房贷款在内的个人资产直销队伍，实行客户经理上门直销+个贷中心集中中后台运作的营销新模式。直销客户经理的职责是负责上门销售个人产品、上门收集贷款申请材料、上门调查和高端、顶端个人客户的售后回访，并对上门收集材料的合法、合规性、齐全性、上门调查报告的真实性负责，直销客户经理的收入跟个人资产业务营销目标的完成情况挂钩，个贷中心的客户经理只负责贷款报批、合同制作、抵押登记办理、贷款发放、贷后催收管理等中后台环节业务的处理。通过直销客户经理深入目标客户的上门服务，一方面扩大银行个人资产产品的影响，另一方面抢占未来社区金融服务市场先机。三是进一步优化“百易安”产品，将其操作流程与二手房贷款操作流程进行整合，使其更具可操作性和适应性，同时利用银行个贷中心的品牌优势大力营销买卖双方直接交易的二手房贷款业务。

②创新思路，大力营销以住房作最高额抵押的个人贷款，改变银行过度依赖个人住房贷款产品的局面

建设银行作为国内最早发放个人住房贷款的商业银行，经过多年的发展，已经拥有庞大的客户群体、系列的个人住房贷款产品。同时随着房地产市场的不断发展和居民可支配收入的日益增长，绝大部分城镇中等收入居民或多或少拥有自己的一套或一套以上的住房。这部分固化的房产如不能及时流动转化成现金流，将极大影响居民的生活质量。同时，考虑到我国房地产市场的发展现状和国家出台的一系列宏观调控措施，银行必须创新个人住房贷款业务的发展思路，发挥银行在个人住房贷款业务领域和住房公积金业务领域的传统优势，以住房贷款为平台，以住房为载体，大力发展以住房作最高额抵押的个人贷款业务，即以住房的评估价值为基础按照一定抵押率设定最高额抵押，在有效额度和有效期限内允许客户根据需要自由循环支用，满足客户除法律法规禁止用途外的所有合法资金用途，实现“个人贷款账户一户通”，改变个人住房贷款业务过渡依赖个人住房贷款产品的局面。

③加强对房地产开发企业和房地产中介公司的审查

对房地产开发企业的审查主要从以下几方面进行：一是通过查询企业项目土地出让金支付情况、土地出让金资金的来源等方面来印证企业的资金实力和筹资能力。二是从房地产开发资质等级证书取得的时间可以了解企业的从业经验，对于新成立的房地产开发企业要了解企业股东是否有过从业经验。三是要重点了解企业的组织架构，通过组织结构了解项目施工企业、物业管理公司、法律顾问单位是否与房地产开发企业存在关联方关系，防止企业通过关联方关系人实施“假个贷”。四是要了解房地产开发企业是否存在拖欠施工单位工程款的情况，注意防范企业通过以房抵债的方式实施“假个贷”。对房地产中介公司要重点了解其经营范围，掌握其是否存在自己炒房行为；了解其是否存在挪用客户资金情况，将有过不良信用行为的房地产中介公司排除在银行合作伙伴之夕L.④加强对购房人的审查

坚持与借款人面谈和与借款人当面签订借款合同等制度，重点从以下几方面对购房人进 行审查。一是借款人是否属于房地产开发企业股东或经营管理层及其亲属，是否属于房地产开发企业的内部职工、下属企业或其他关联企业的员工、项目施工单位的员工、原材料供应商的员工以及法律顾问单位的员工，防止企业以关联方关系人的名义实施“假个贷”。二是要重点审查购房人购房的真实性，除了灵活设计面谈问题外，还要通过电话回访的方式对购房人的直系亲属调查购房人购房的真实性，使房地产开发企业无法真正掌握银行调查的方式方法。三是通过分析勾对房地产开发企业银行专户资金流水帐和比照其他购房客户的房价等手段重点审查购房人首付款证明的真实性和房价的合理性。

⑤加强贷后管理与监控及时排除风险隐患

随着银行与房地产开发企业在“假个贷”市场的暗斗，房地产开发企业实施“假个贷”的手法越来越隐蔽，即使银行在贷前进行认真的审查也无法识别是否属于“假个贷”。因此银行必须加强贷后管理与监控，一是对同一楼盘或同一个房地产中介公司发生大面积拖欠贷款本息的客户必须及时进行“假个贷”排查。二是对虽然贷款还本付息正常但通过由房地产开发企业转账统一替客户归还个人住房贷款本息的客户必须及时进行“假个贷”排查。三是提高贷后管理的科技含量，通过技术手段对上述可疑贷款进行自动分类，使贷后管理人员能一目了然地了解情况，为贷后管理人员及时采取措施准备条件。

财务风险成因及防范 篇6

摘 要 有市场就有风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因而，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。从财务风险的特征为切入点，从宏观环境、企业财务管理人员对财务风险的认识，财务内部管理等方面分析了财务风险的成因，并提出了相应的防范措施。

关键词 财务风险 成因 防范措施

一、我国企业财务风险的成因分析

（一）作用于企业财务管理的宏观环境错综复杂

这是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括法律环境、经济环境、社会环境、市场环境等因素，虽然这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。由于财务管理的环境具有复杂性和多变性，使外部环境变化既可能为企业带来发展机会，又可能使企业面临一定威胁。如果企业财务管理系统不能适应复杂而多变的外部环境，那就必然会给企业的生存发展带来困难，由此产生财务风险。

（二）财务人员对风险认识的滞后性

企业的财务活动贯穿于企业活动的全过程，随着近年来企业资产规模日益扩大和发展速度的提高，我国企业的财务活动变得越来越复杂，由此所面临的财务风险也随之增大。同时，在财务工作中，财务管理人员风险意识仍然相对淡薄，没有把握风险的本质，清醒的认识风险，使得对风险的认识滞后于风险的存在，是造成我国企业财务风险的重要因素。

（三）财务决策缺乏科学性

目前，我国企业财务决策过程中普遍存在着经验决策及主观决策现象，并没有利用科学的决策和分析方法，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

（四）企业资金结构不合理，负债资金比例过高

资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。目前，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到 30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

（五）企业内部财务监控机制不健全

我国的企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务监督制度执行也并不十分有效，而且一些企业管理与监督合二为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

二、企业财务风险的防范策略

（一）认真分析外部变化情况，提高企业对财务管理外部环境变化的应变能力

财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，但并不是说企业面对外部环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业财务管理人员应对不断变化的宏观环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施。

（二）努力建立和保持最优资本结构，合理进行筹资，防范筹资风险

我国企业应努力形成一个合理的资金结构，维持适当的负债水平，既要充分利用负债经营这一手段获得财务杠杆收益，同时要防止过度举债引起较大的财务风险。在筹资决策过程中，应根据生产经营情况合理预测资金需要量，通过对资金成本的计算，对各种筹资方式的风险分析，权衡各种筹资方式的成本与风险，使企业的综合资本成本最低，达到最优资本结构。

（三）科学进行投资决策，防止因决策失误而产生的投资风险

对于我国企业，必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策时应克服各种人为因素的影响。同时在进行投资决策时应充分考虑投资项目所面临的风险，通过定性与定量的方法对投资回收和盈利能力进行科学的预测，才能提高收益，减少损失。

（四）加强对存货与应收账款的管理，防范存货跌价风险和坏账风险

对存货，要在充分发挥存货功能的同时，尽可能降低存货成本。例如在资金上实行 ABC控制，在数量上执行批量控制，在价格上采取比价采购。对应收账款的管理应做到： 建立稳定的信用政策； 在日常经营活动中注重对客户的资信调查； 确定合理的应收账款比例； 建立销售责任制，配合采取各种措施加速资金回笼。

（五）合理进行利润分配，控制收益分配风险

收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益直接影响企业的再投资规模和技术更新改造能力。分配股息直接影响投资者的投资积极性。如果利润率很高，而股息分配较低，就可能影响企业股票价值。因此企业应结合自身实际，选择适当的股利分配政策，注意两者之间的平衡并加强财务风险监测，使企业持续、稳步的发展。

三、完善内部控制制度

内控制度是企业管理中重中之重的一项常规管理制度。尤其是在市场经济占据主导地位，企业间竞争日益激烈化的今天，内控制度已成为企业赖以生存和发展的有效管理工具。

（一）设计合理的激励和约束机制

企业必须健全激励和约束机制，使经理人、员工的努力目标与企业的利益目标尽可能一致。通过对不同层次的经理人采用不同的激励措施，针对不同情况采用多样的评判标准，形成合理有效的竞争机制，从而约束经理人的逆向选择行为，减少风险的发生。

（二）理顺内部的各种财务关系

首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正作到权责分明，各负其责，建立企业财务风险的跟踪监视机制，对企业的每一项重大的筹资、投资活动以及现金流量等财务风险种类的风险程度进行不间断的跟踪、监视，保证随时了解和掌握；对每项存在风险的财务活动实行责任制，即首先明确主要的风险承担者；其次，要给其相应的财务活动权利；再次，在明确其要承担的风险责任的风险报酬，进行严格的考核兑现。这一条是每个企业都应当重视和实施的。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正作到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

（三）强化内部审计监督

内部审计是企业内部对会计控制的再控制，它通过评价会计控制来监督会计部门不断地改进和完善会计控制，从而力求将对企业财务状况的反映差错减少到最低限度。

参考文献：

[1]杨根芳.企业财务风险防范与控制探析.财务会计.2007（9）.

[2]黄妍，张帆.企业财务风险研究.财会通讯理财版.2007（9）.

企业财务风险成因及防范对策 篇7

关键词：企业,财务风险,成因,防范对策

企业财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。企业财务风险的存在, 无疑会对企业生产经营产生重大影响。因此, 对企业财务风险的成因及其防范措施进行探讨, 以期降低风险、提高经济效益就显得具有十分重要的意义。

一、企业财务风险的内涵

企业财务风险是一种与企业价值活动相关联的微观经济风险, 它强调的风险主体是市场经济的参与者与竞争者。财务风险有狭义和广义之分, 狭义的财务险仅指筹资风险, 而本文研究的视角是广义的财务风险。广义财务风险是指在企业的各项财务活动中, 由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离, 从而蒙受损失的可能性。它是从企业理财活动的全过程和财务的整体观念透视财务本质来界定财风险的。在市场经济条件下, 企业财务风险贯穿于企业各个财务环节, 是各种风险因素在企业财务下的集中体现。财务风险与企业资金的筹措、运用、管理以安全密切相关, 它是从价值方面反映企业在理财活动以及处理财务关系中所遇的风险, 具体表现为筹资风险、投资风险、收益分配风险等。

二、企业财务风险成因的分析

(一) 企业财务风险的外部原因

企业财务风险的外部原因主要有以下几个因素:一是国家宏观经济变化。宏观经济的变化对企业来说, 是难以准确预见和无法改变的, 其不利变化必然给企业带来财务风险。例如2008年年底爆发的世界金融危机使我国宏观经济受到了重大的冲击, 使我国的企业, 尤其是出口型生产企业和外贸类企业财务危险加剧, 表现在坏账风险和现金流量风险等;二是利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的, 如果未来利率呈下降趋势, 企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息, 从而加大了企业的财务风险;如果未来市场利率呈现上升趋势, 企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息, 但随着市场利率的持续上升, 货币升值压力增大, 一旦货币升值, 公司债券可能遭到赎回的压力, 则企业还本负担加重, 从而加大了企业财务风险;三是产业政策变化。国家对某些产业进行优惠、鼓励和倾斜的同时, 也会对另一些产业进行限制。产业政策对企业活动具有重要的影响。由于政府对产业的政策会因经济状况的变化而调整, 企业的财务决策也处在不断变化中, 企业财务决策的变动也会产生财务风险。

(二) 企业财务风险的内部原因

企业财务风险的内部原因主要有以下几个因素:一是财务决策缺乏严肃性。目前, 我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象, 由此而导致的决策失误经常发生, 从而产生财务风险。如在固定资产投资决策过程中, 有的企业由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者个人素质不高等原因, 导致投资决策失误频繁发生, 使投资项目不能获得预期的收益, 投资无法按期收回, 为企业带来巨大的财务风险;二是企业内部财务关系不顺。

三、企业财务风险的防范对策

(一) 企业要构建科学有效的财务管理体系

明确企业财务风险监管工作程序, 分清监管职责, 落实好分级负责制。建立和规范企业财务风险报表分析制度, 搞好月份流动性分析、季度资产质量和企业负债率分析以及年度会计、审计报告制度, 完善风险监测技术, 建立敏感的风险预警系统。充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用, 减少决策失误。企业在进行筹资决策时, 要进行系统而科学的论证, 做到慎之又慎, 充分估计未来各种不确定因素对企业获利水平可能产生的负面影响, 重视资金成本管理和分析;企业负债规模要适度, 储备库存要合理, 决不能为片面追求利润最大化而使企业过度负债。

(二) 企业要构建财务风险内部会计控制机制

加强内部会计控制制度的建设, 建立健全授权控制、不相容职务相互分离、会计记录控制、财产保全控制、风险控制、内部报告控制、电子信息技术控制。并对未决诉讼、担保业务等潜在的风险进行防范和监控。为了有效防范可能发生的财务风险, 企业必须从长远利益着眼, 建立和健全企业财务风险防御机制。主要措施是包括加强企业内部审计控制。内部审计控制是一种特殊形式, 它是一个企业内部经营活动和管理制度是否合规、合理与有效的独立评价机构, 在某种意义上是对其他控制的再控制。

参考文献

[1]、王筱红《中小企业财务风险成因及其防范》《国际商务财会》2009年第1期

[2]、陈霞《浅析企业财务风险》《求实》2008年第S2期

企业财务风险的成因及防范对策 篇8

1 财务风险的定义和基本类型

一般而言, 企业财务风险有广义和狭义之分:广义的企业财务风险是有关财务方面的风险的统称;狭义的财务风险就是指企业现金支付风险和筹资风险, 是企业在筹集资金过程中, 由于未来收益的不确定性而导致的风险, 其实质是企业负债经营所产生的风险。财务风险的定义可概括为企业在各项财务活动过程中, 由于各种不确定因素的影响, 使企业财务收益与预期收益发生偏离, 因而造成蒙受损失的机会和可能。主要包括筹资风险、投资风险、经营风险等。

2 企业财务风险的成因分析

(1) 企业财务管理的宏观环境复杂多变, 企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的, 宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性, 企业的财务管理环境也极其复杂, 包括经济环境、法律环境、政治环境、社会文化环境、资源环境等, 这些都是对企业财务活动产生影响的重要因素, 也是企业财务决策难以改变的外部约束条件。这些复杂情形的存在, 决定了财务风险的产生在所难免。目前, 由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因, 我国许多企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见, 反应滞后, 措施不力, 由此产生财务风险。

(2) 企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的, 只要有财务活动, 就必然存在着财务风险。但在现代企业管理中, 有许多财务管理人员风险意识淡薄, 不能从根本上把握风险的本质, 认为只要管好用好资金, 就不会产生财务风险。我们国家的财务管理人员的素质还不是很高, 掌握的技能还很有限, 尚不具备管理风险的能力, 特别是其专业技能大大落后于财会实践的发展, 更加大了企业的财务风险。由于我国市场已成为买方市场, 企业普遍存在产品滞销现象, 一些企业为了增加销量, 扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品, 企业应收账款大量增加。同时, 由于企业在赊销过程中, 对客户的信用等级了解欠缺, 缺乏控制, 盲目赊销, 造成应收账款失控。大量的应收账款长期无法收回, 直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用, 严重影响企业资产的流动性与安全性, 给企业带来巨大的财务风险。

(3) 财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的一个重要原因。目前, 我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象, 由此导致决策失误频发, 从而产生财务风险。由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的信息不完全以及决策者决策能力不高等原因, 导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益, 投资无法按期收回, 给企业带来巨大的财务风险。

(4) 企业资金结构不合理。资本结构失调是影响财务风险各种因素最直接的体现。由于筹资决策失误等原因, 我国企业资金结构不合理的现象普遍存在, 具体表现在负债资金占全部资金的比例过高, 资金结构的不合理导致企业财务负担沉重, 偿付能力严重不足。资金结构不合理主要表现为两个极端:保守结构型和风险结构型。所谓保守结构型是指企业根本无负债, 或负债比例很小。此类企业通常不存在财务风险或财务风险很少, 但暴露出企业资本策略过于保守, 畏缩不前, 对企业前途信心不足等缺大。风险结构型是指企业债务融资规模过大, 债务融资比率过重, 通常表现为企业资产负债率过高或产权比例异常。这是导致企业产生财务风险, 甚至出现财务危机的重要因素。

(5) 内部财务关系不顺。许多企业内部财务关系混乱, 在资金管理、使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象, 机构设置不合理, 管理人员素质不高, 企业内部各部门之间及企业与上级企业之间, 在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱现象, 大部分企业还未把建立财务风险预测、预警、防范和控制系统提到管理层的工作日程上来, 资金的安全性、完整性无法得到保证。

3 企业财务风险的控制与防范

(1) 不断提高财务管理人员的风险意识。在市场经济的激烈竞争中, 树立风险意识, 勇于承担风险并善于分散风险是企业成功的关键。在市场竞争中, 收益与风险同时存在且呈正相关关系, 高收益的同时伴随着高风险。针对企业财务管理人员风险意识淡薄的现状, 企业应建立人力资源风险防范体系, 以此帮助企业防范员工可能存在的不良道德而给企业带来的财务风险。要使财务管理人员明白, 财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险, 财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

(2) 提高财务决策的科学化水平。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败, 经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险, 企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中, 应充分考虑影响决策的各种因素, 尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。在设定财务风险管理目标时要注意与企业目标保持一致, 强调目标风险与目标收益间的平衡, 同时考虑利益关系人的道德风险;识别和评价财务风险时, 各种分析方法要综合运用, 重视资金的时间价值, 重点考虑资金收付风险;制定、评价经营方案要在企业整体财务目标的框架内进行;财务风险的控制是财务风险管理的中心环节, 必须处理好财务风险与企业发展阶段的关系。对各种可行性方案要认真进行分析评价, 从中选择最优的决策方案, 切忌主观臆断。

(3) 合理安排资本结构。资本结构是企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。最佳资本结构是企业在一定时期最适宜的条件下, 其加权平均资本成本最低, 同时使企业价值最大的资本结构。企业要把握好负债的量和度, 充分发挥财务杠杆的作用。公司的最佳资本结构应当是可使公司的总价值最高, 而不一定是每股收益最大的资本结构。同时, 在公司总价值最高的资本结构下, 公司的资本成本也是最低的。企业只有确定一个最佳的资本结构, 并做到融资风险与融资成本相配合, 才能使企业价值最大化。

(4) 建立财务风险预警系统, 确立财务分析指标体系。财务预警系统是以企业信息化为基础, 对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。通过对企业财务报表及相关经营资料的分析, 利用观察一些敏感性财务指标的变化, 预报企业可能或将要面临的财务危机, 将其预先告知企业经营者和其他利益关系人, 并分析企业发生财务危机的原因和财务运营体系隐藏的问题, 以提前采取防范措施, 防止企业经营偏离正常轨道而建立报警和实施系统。因此, 每个企业在财务管理工作中, 必须针对财务风险的成因进行财务风险的防范工作, 以有效防范和化解财务风险。

(6) 建立现代企业财务制度, 理顺企业内部财务关系。在现代企业制度下, 建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的制度至关重要。为防范财务风险, 企业必须理顺内部的各种财务关系, 完善内部会计人员控制, 建立岗位责任制度, 强化业务素质和职业道德考核制度;建立董事会内部利益制衡机制与监督机制, 引进独立董事, 强化监事会作用;加强内部审计制度, 提高企业内部审计的质量, 增强独立性;提高信息披露质量, 提高披露的透明程度, 遏制代理方的道德风险。在利益分配方面, 应兼顾企业各方利益, 以调动各方面参与企业财务管理的积极性, 从而真正做到责、权、利相统一, 使企业内部各种财务关系清晰明了。

在市场经济中, 风险不仅是客观存在的, 也是企业无法回避的。风险和机遇并存正是市场经济的最大特点之一。风险不仅给企业形成了压力和威胁, 同时也给企业的发展提供了新的机遇。因此, 企业不应一味地对风险采取回避的态度, 而是应该对财务风险具有清醒的认识, 从而提高防范和控制财务风险的能力, 在市场竞争中立于不败之地。

摘要：财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题, 财务风险是客观存在的, 企业管理者只能采取有效措施来降低风险, 而不可能完全消除风险。因此对财务风险的成因及防范措施进行研究, 具有十分重要的意义。

关键词：财务风险,筹资风险,投资风险,成因,防范

参考文献

[1]母丹.企业财务风险的成因及对策[J].重庆教育学院学报, 2007 (5) .

[2]陈卫.企业财务风险的成因及防范刍议[J].当代经理人, 2006 (17) .

现代企业财务风险的成因及防范 篇9

一、财务风险的成因

(一)决策时缺乏真实信息及决策未来事项时受多方制约

一是在决策时缺乏足够的、真实的信息,在进行投资决策时,决策者无法掌握决策事项未来变化的各种可能结果,或不能获取充分有用的信息,或获取信息的成本太高,使决策者带有一定的主观性;二是决策事项的未来结果受制度环境方面的制约。制度环境的不确定性是决策者无法控制的,这使得财务决策处于风险之中;三是决策失误使投资项目不能获得预期收益,投资无法按期收回,为企业带来巨大的财务风险。

(二)相关人员的道德风险和行为风险广泛存在

在市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等现象称为“道德风险”。道德风险对企业财务有重大影响,主要表现为相关人员信用度低,违约及债权债务关系严重扭曲等方面。大量的赊销赊购,使企业的偿债能力依附于其他企业的信用程度上。另一方面,经济合同履约率低,影响企业生产的正常运营,增加了商品存货的仓贮成本,造成资金占用过量,加大了企业财务风险。

(三)企业财务管理宏观环境的不利变化

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。主要是经济环境的变化,如产业政策变更、利率变化、资本市场的发达程度、通货膨胀等。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的。目前,我国许多企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力。

二、财务风险的防范措施

(一)树立风险意识,建立企业财务风险预警系统

首先,要对风险的存在树立正确的意识。收益与风险同时存在且成正比关系,高收益的同时伴随着高风险。企业必须树立风险意识,立足于市场,科学预测并针对可能出现的风险,设计预案,否则风险来临时,企业毫无准备,必然会遭致失败。

其次,应遵守风险收益均衡的原则,不能只顾收益而不预先考虑发生损失的可能性。更重要的是,企业必须立足市场,建立一套完善的信息网络和风险防范预警机制。建立反应灵敏、及时的企业财务风险预警系统,是防范企业财务风险的重要条件。

(二)提高财务决策的科学化水平,制定科学的投资和资金计划

在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价,同时企业要坚持以效益为中心的投资原则;统一使用资金,使资金投向配置更合理,既要避免分散投资又要避免过分集中。

企业还要坚持有所为有所不为的原则,通过定性和定量的方法,对投资回收和盈利能力进行科学测算,最终提高投资收益,以减少风险损失;对新项目投资要准确测算项目资金需求,防止项目在建设过程中实际资金需求超出预算,或项目尚未建成就出现资金缺口。在生产经营中,应加强现金流量管理,从严控制款项的收支;按定单采购原材料,科学组织生产和经营,以减少库存积压,加速流动资金周转,减少流动资金占用。同时企业在年初制定年度预算时,要预测全年现金流量,测算资金缺口,提前准备融资方案,充分利用各种融资渠道、融资方式进行融资,从中选择最优的决策方案,切忌主观臆断。

(三)认真分析财务管理的环境及其变化情况,提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力

财务管理的环境复杂多变,根据环境发生的具体变化,企业的现状及市场运作的变化,来确定应采取的应变措施。企业要建立和不断完善财务管理系统,通过设置高效的财务管理机构,提高财务管理人员的素质,健全各项规章制度,使企业财务管理系统有效运行,以适应不断变化的财务管理环境,降低企业财务风险。

(四)加强财务危机管理,对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控

第一、从源头清理债权债务,规范经济秩序。首先,股东应该向企业补足资金,满足企业对资金的正常需求,从根本上解决企业债务过重的问题;其次,要完善经济法律法规,坚持法律的公正性,善于用法律手段清收欠款;最后,要加强结算纪律,银行要严格按照国家制定的结算制度开展结算工作,同时要监督、约束企业认真履行经济合同,减少拖欠货款的行为和经济纠纷。

第二、加大应收账款清收力度。目前国有企业的资产及改制企业的不良资产中,存在较大的应收账款,这是造成资金回收风险的重要方面。企业必须建立销售责任制,将货款回收与个人经营业绩挂钩,同时加大清收力度,减少损失,提高资金利用效率。

第三、盘活存量资产,增强资产变现能力。针对企业存货较多、占用的资金量较大、资产变现能力不强的问题,企业必须采取有效措施,下大力气“压库、促销”,加快资金的周转速度,变死钱为活钱,提高资产质量。积极探索债务重组、债权换股权的运作途径。

综上所述,企业对于财务风险要有清醒的认识,企业要有监测风险的机制和应付化解的措施。惟有如此,企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地!

参考文献

[1]、朱望生:《论企业财务风险》,《财务风险》,2005年第10期

企业财务风险的成因及防范对策 篇10

一、企业财务风险的成因

1. 企业面临外界因素变化导致的风险。

因为企业不是孤立存在的, 像每个人一样, 它时刻受外界环境因素的影响。这些外界因素包括市场环境、社会文化环境、经济环境、法律环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外, 但对企业财务管理产生重大的影响。外界环境的变化对企业来说, 是难以准确预见和无法改变的。外界环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如某些原材料受战争、自然灾害的影响产量剧减, 导致材料成本剧增, 减少了利润, 无法实现预期的财务收益。这次席卷全球的金融危机, 使许多企业招架不住, 被迫取消原来的订单, 缩减开支, 这样一来就形成了多米诺骨牌效应。这些因素有的是企业无法预见的, 不可避免的, 确实给企业带来了严重的财务风险甚至是生存危机。

2. 企业资本结构不合理。

企业资本结构是指企业资本中权益资本与负债资本的比例关系。目前, 我国企业资本结构的不合理现象比较严重, 不利于实现企业价值最大化的财务管理目标。其主要原因在于股权融资过高和低股利政策, 违背了风险报酬原理, 歪曲了企业的资金成本。现代财务管理理论认为, 高风险伴随着高收益, 如果企业一味追求获取财务杠杆的利益, 便会加大负债筹资。这样做的结果就是债权人将要求公司追加风险溢酬, 导致企业定期支出的利息等固定费用增加, 人为地增加了财务成本。同时投资者也因风险的增大而要求更高的报酬率, 这便会使企业发行股票、债券和借款筹资的筹资成本大大提高, 进而企业将靠负债支撑, 为爆发严重的财务风险埋下隐患。对企业而言, 由于资本结构的不同而形成的财务风险是一柄双刃箭, 用好它企业获利匪浅, 借鸡生蛋;用不好则是鸡飞蛋打, 造成资金链断裂, 最终走向破产的境地。

3. 企业的内部缺乏较完善的财务管理制度。

涉及投资核算管理制度、材料验收入库管理制度、存货盘库制度、会计内部监督制度等基本的财务管理制度或残缺不全或徒有虚名。制定的制度部分内容已经陈旧过时, 不能对经营活动中新发生的业务起到指导作用。有的规章制度及管理手册内容不细, 未包括业务流程及工作流程的具体内容, 造成实际执行中的困难, 产生财务风险。

二、防范和控制企业财务风险的对策

1. 建立预警机制, 加强财务风险控制。

企业财务风险预警机制, 是指企业在财务风险管理中所形成的各种相互依赖, 相互制约的预警职能体系, 是降低财务风险的关键所在。为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥, 企业应建立健全预警的组织机构。预警机构独立开展工作, 但不直接干涉企业的经营过程, 它只对企业最高管理者负责。建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险, 使风险损失减至最小。预警机制的建立应是多元的。有以下方法可供参考:

●赵金燕李丽

(1) 回避风险法。回避风险包含两层意思:一是风险决策时, 尽可能选择风险较小或无风险的投资方案, 这是为了减少风险造成损失的可能性, 从而降低了损失的程度;二是实施风险方案过程中, 发现不利的情况时, 及时中止或调整方案。例如, 债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益, 企业在选择投资方式时, 应尽可能采用债权性投资, 因为债权性投资风险大大低于股权投资的风险。尽管股权投资可能带来更多的投资收益, 但从回避风险的角度考虑, 企业还是应当谨慎从事股权性投资。当然, 采用回避法并不是说企业不能进行风险性投资。企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的, 只能采用股权投资的方式, 在这种情况下, 承担适当的投资风险是必要的。

(2) 降低风险法。即企业面对客观存在的财务风险, 努力采取措施降低财务风险的方法。降低风险法可以采取三种策略:一是通过支付一定的代价减少风险损失出现的可能性, 降低损失程度。二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力。如提高产品质量、改进设计、提高工艺、努力开发新产品、开拓新市场等手段, 提高产品的竞争力, 降低因产品销售不畅、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性, 比如企业采购材料时, 坚持验货付款, 防范不必要的风险。

(3) 分散风险法。即通过企业之间联营、多元化经营及对外投资多项化等方式分散财务风险。

(4) 转移风险法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。

(5) 债务重组法。债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下, 债权人按其与债务人达成的协议或法院裁定作出让步的事项。具体重组方式有:以资产清偿债务;债务转为资本 (债权转股权) ;修改其他事项等, 以最大限度降低财务风险, 以使企业重新安排财务资金, 通过损失部分利益换来整体利益安全。综合考虑债务资金成本。以上方法在实际操作中还须据实分析, 随机应变, 也可采取多种方法综合运用。

2. 优化企业的资本结构。

资本结构理论与企业理财目标、财务风险密切相关。企业在融资时应综合考虑有关影响因素, 运用适当的方法确定最佳资本结构。从资本结构理论入手, 实现资本结构的最优化, 要实现企业价值最大化, 就必须使综合资本成本达到最低;要控制财务风险, 就必须确定合理的负债额度或比率。不能盲目筹资不计筹资成本, 也不可妄自菲薄, 过低估计筹资能力, 放弃财务杠杆利益。

3. 提高企业管理水平, 提高资本的运作效率, 建立和完善企业的财务管理体系。

根据外部环境变化, 改变管理层的经营理念和经营风格, 提高决策层的监管和指导力度, 健全和创新企业的权责分配方法和人力资源政策等。既要重视规章制度的建设, 也要重视对内部财务控制环境的建设工作。内部财务控制与企业的任何一个组织, 组织中的每一个人都有关系, 每一个人都对内部财务控制负有责任并受到内部控制的影响。内控环境是推动企业发展的动力, 在进行企业财务管理制度之前, 首先要对企业现有的业务流程进行全面梳理, 分析目前的生产经营活动所包括的内容, 分析预见可能发生的的风险及风险产生的影响, 针对这些风险是否采取了有效的控制措施, 这都是内部控制制度应起到的作用。

4. 实行企业内全员的风险管理。

建立控制严密的内控组织架构和业务流程、运行高效的风控业务运行机制等配套完善的风险控制体系, 必须要始终贯彻全程全员风险管理的理念, 把风险控制贯穿业务流程的每一个环节, 使得业务环节的每一个员工都在评估和排除风险。使企业各层管理者和企业共同承担风险责任。同时, 对企业的全体员工进行风险意识教育, 实行岗位风险责任管理, 让全体员工了解其在整个财务体系中的重要地位, 发挥团队防范效应。形成自身的集体荣誉感, 建立相应的奖惩机制。 (下转第187页) (上接第171页)

总之, 财务风险的大小直接影响企业的发展命运, 不可小视, 只有了解它的成因, 采取相应的、稳妥的措施才能加强企业的财务管理, 使企业健康长足发展。世界经济一体化步伐正在加快, 在竞争激烈的市场经济条件下, 由于各方面的原因, 财务风险是不可避免的。因此, 每个企业在财务管理工作中, 应结合自身实际情况, 扬长避短, 进行适当财务风险控制, 以达到改善经营管理, 提高经济效益, 实现企业价值的最大化。

摘要：随着经济全球化, 竞争国际化, 以及受这次波及全世界的金融危机冲击, 世人又重新把目光投向了企业的资本结构、资金安全上, 企业财务风险被更多的人特别是投资者所关注、热议, 也成为企业财务管理的热点问题。文章就企业财务风险的成因及防范对策展开深入研究。

关键词：财务风险,成因,防范对策

参考文献

[1].高级会计实务.2009

[2].严真红.我国企业财务风险的成因及其规范[J].财务与会计导刊, 2002

财务风险成因及防范 篇11

关键词：中小民营企业；财务风险；成因；防范

一、研究中小民营企业财务风险的意义

财务风险是企业资金运动过程中存在的不确定性。研究中小民营企业财务风险的意义在于：充分认识其所面临的财务风险，并在此基础上，采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的理财活动。

二、中小民营企业财务风险的现状

（一）筹资渠道受到限制引发的风险

中小民营企业，在股票上市方面很难满足上市资格的要求。从发行企业债券方面讲，由于涉及到金融风险问题，中小民营企业的信用程度相对大企业而言较低，投资者缺乏购买信心，企业很难通过发行债券取得资金，在银行信贷方面，由于中小民营企业经营风险大，缺乏不动产抵押，贷款额度较小，满足不了企业经营资金的需要。

（二）筹资风险没有得到应有重视

筹资方面的风险主要是指中小民营企业在筹集资金时融资额度不当、筹资方式不合理、资本结构不合理、资产负债率较高等。中小民营企业在筹资过程中要重视选择合适的融资方式，避免在融资的过程中因成本太高而造成财务风险。

（三）投资风险不断加大

投资风险是指中小民营企业投资某项目后，由于某些因素的影响，使投资不能达到预期效益、遭受损失的可能性而形成的风险。投资者对投资项目的获利能力、现金流量等不能准确预计而可能导致决策失误，给企业带来损失，甚至危及中小民营企业的生存和发展。

三、中小型企业财务风险形成的原因

（一）宏观环境方面

我国的中小民营企业在筹资、投资等生产经营活动中仍有较大的财务风险。主要体现在以下几个方面：

1.缺乏有效的法律保护

在我国，民营企业属于弱势群体。特别是在现实生活中，出现了许多问题和矛盾，在现有的法律框架内，公有制产权和非公有制产权的实际地位不完全相等，保护个人财产的法律规定不够明确，非公有制企业财产权的保护水平比较低。此外，一些地区的中小民营企业的合法权益遭到随意侵犯，除税收负担较重外，还承担着各种繁杂的乱收费、乱摊派、乱罚款等各种不合理的负担，加大了中小民营企业的财务风险。

2.金融市场不完善

企业的融资投资环境不佳，融资渠道、融资规模和投资领域都受到限制。特别是在筹资方面，民营企业的融资渠道比较狭窄，民营企业很难以从资本市场上融资，银行的信贷政策向国有大中型企业倾斜，每年银行的新增贷款主要用于支持国有、集体企业发展，民营企业基本没有信用贷款，就是抵押贷款抵押品也十分狭窄，有的银行将贷款抵押品只限于国库券和定期存单，抵押条件无法与国营、集体企业相提并论。这些融资上的限制造成了企业的资本结构不合理，加大了企业的财务风险。

3.信用环境比较差

信用是市场经济的基础，是维系各种经济关系的纽带，是保持市场公正和效益的前提。目前我国中小民营企业的财务信用缺失最为严重，已成为民营企业发展的瓶颈，表现在中小民营企业缺少科学的信用管理制度，很多企业随意编造经营业绩，制造良好的企业数据，上市圈钱，欺骗民众，失信赖账，逃避银行债务的现象比比皆是，以短期信用套取银行巨额贷款的现象时有发生，故意违约，不交货，不付款，三角债层出不穷，这些又进一步恶化了信用环境。

（二）中小民营企业自身方面

1.企业财务管理制度不健全

由于受生产资源等方面的限制，管理资源相对短缺，管理结构简单，专业性不强，内部控制制度不健全。很多中小民营企业不设财务机构，没有专职的财务管理人员。另外，由于缺乏有效的外部监督和管理机制，我国中小民营企业财务制度普遍不健全，报表不统一。

2.业主从思想意识上不重视

多数中小民营企业的创办人是20世纪80年代的城镇个体户、农村专业户及一些辞去公职的人员。相当一批人文化素质偏低，财务知识缺乏，对财务管理的要求和作用认识不清，认为企业效益是靠业务做出来的，不是企业财务管理管出来的，有没有财务管理无所谓。对财会人员的要求只停留在记账、算账和报账这一层面上，而对如何运用财务信息指导生产经营活动则考虑不多，至于让财会人员参与经营决策，则更为少见。因此缺乏对企业财务风险的规划和防范。

3.中小民营企业财务人员素质低下

我国大多数中小民营企业的财务人员都是业主自己的家人或是亲戚，企业在财会人员的任用上任人唯亲，致使财务人员业务素质不高，直接影响中小民营企业的会计信息质量。这些人大多数未经正规的专业培训，并不熟悉会计业务，缺乏财务管理的能力，难以为管理高层提供有效的财务信息。因此，难以做到账目清晰。

四、中小民营企业财务风险的防范对策

（一）宏观环境方面

1.进一步完善法律制度

加强对中小民营企业的保护，不仅要从法律上为中小民营企业提供合法的地位，建立公平的财产保护制度，还要完善司法环境，加强执法力度，坚决打击侵犯民营企业财产的行为，逐步完善促进民营经济发展和保障其合法权益的地方性法规，使民营企业真正享受国民待遇，排除市场准入歧视，进一步放开产业限制率；改革企业注册方式，简化前置审批和登记手续，降低市场准入门槛，坚决取消各种不合理收费，凡必不可少的收费项目，要制度化、规范化和公开化。同时建立法律法规来规范民营企业的经营行为，对中小民营企业的生产经营活动进行引导和约束，使其有序化、法制化，达到让中小民营企业有法可依，违法必究。

2.完善金融市场

国家要规范金融机构的贷款政策，使其在统一的市场环境下，遵循市场经济规则，平等对待各种经济实体，商业银行首先要解放思想，更新观念，要用发展的观点来对待中小民营企业。中小民营企业是最具活力和发展前景的市场经济的组成部分，其次要切实做到对各种所有制的经济实体平等对待，在统一的市场环境下，遵循市场经济规则平等竞争，消除对中小民营企业的偏见和歧视，为其发展创造良好的环境和氛围。最后要建立地方金融机构服务体系，加强对中小民营企业的支持。

3.改善信用环境

国家有关方面要制定相应的措施，建立信用体系，完善信用制度，建立企业信用保管档案，提高失信成本，使守信者受益无穷，失信者不仅无利可图，还要付出惨重代价。加强中小民营企业诚实守信的道德教育，让企业懂得没有信用，市场经济就不能健康发展，企业自身也会寸步难行，政府要加强信用方面的立法和执法建设，发挥其在信用管理方面的宏观指导、调控、监督的作用。

（二）中小民营企业自身方面

1．从家族制向现代企业制度的管理模式转变

中小民营企业应按照国际通行的原则建立新型民营企业，规范其经营行为，改善其经营机制，提高企业经营管理和财务管理的水平。特别是要逐步开放财务，让社会了解企业的财务状况，以获得社会的信任，缓解或解决中小民营企业的财务信用风险问题。

2.提高业主思想意识

民营企业家的素质是中小民营企业发展最重要的前提条件,其自身的才能、人际关系、信誉等也是企业极其重要的资源。因此，企业要发展，老板们就一定要不断地学习，与时俱进，从思想上重视企业的财务管理，充分理解和大力支持财会管理工作，在实际中加强对企业的财务控制。

3.提高财务人员的素质

中小民营企业要懂得将财务职位放开，敢于引进专业人员。同时应有目的组织财务会计人员学习社会道德知识，培养其高尚的道德情操，引导其正确认识会计职业，树立正确的价值观和人生观，此外，还要加强对企业财会人员的培训。从业人员不仅要熟知国际会计准则及各国相关政策法规，还要熟悉相关专业知识，提高财务人员专业技能，鼓励财务人员自己参加继续教育，需加强对财务人员的激励与考核。

4.健全企业财务制度

中小民营企业要依法建立账目，并严格地按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，不设账外账，保证会计资料的真实完整；严格执行国家财务管理制度，按时如数偿还银行贷款，在金融机构保持联合好的信用；加强应收应付账款的管理，按时如数支付客户货款，提高在客户中的信用。民营企业也要依法纳税，及时足额地缴纳税款，更要进行税务筹划。

参考文献：

[1]刘小丽.民营企业财务风险的成因及防范对策[J].科技情报开发与经济,2008，（06）.

[2]黄德忠.企业财务风险预警研究综述[J].财会通讯(学术版)，2005，（09）.

[3]陈巧慧.民营企业财务风险分析[J].财会通讯·理财,2008,(02).

[4]刘军.小议民营企业财务风险的成因及防范[J].财会研究,2008,(03).

集团企业财务风险的成因及防范 篇12

一、集团企业财务风险产生的原因

(一) 集团企业产权关系风险

集团企业内部母子公司之间的产权关系管理是集团企业财务管理的重要内容。由于子公司在生产经营过程中存在各种各样的经营风险, 如资金周转不灵或无法偿还到期债务引发的财务风险、管理不善引发的经营风险等等, 母公司虽然对子公司拥有控制权, 但难以对子公司随时出现的风险进行及时、准确的掌控, 从而导致其投资存在发生损失的风险。

(二) 集团企业融资风险

集团企业在融资过程中出现风险的成因较多, 如融资渠道不当、融资主体确定不合理或融资管理不规范等, 都有可能给集团企业融资行为带来风险。从融资渠道方面分析, 集团企业目前常用的融资方式有债务融资和股权融资, 均面临不同的风险。另一方面, 如果集团企业中的一个企业从外部融资, 而集团内部的另一个企业为其提供担保, 当融资企业出现财务危机, 无法偿还到期债务时, 提供担保的企业则会因连带影响而面临财务风险。

(三) 集团企业投资风险

集团企业的投资包括对外投资、集团企业内部各企业之间的投资。其中, 集团企业对外进行投资, 存在投资项目的实际收益小于预期收益率的风险。集团企业内部各单位之间相互投资, 也会出现资产项目论证不科学, 新产品不被市场认可等而导致的投资失败的风险。同时, 集团企业的投资风险也受外界环境的影响, 如国家政策因素、产品市场因素、金融市场变化等影响。

(四) 集团企业资金营运风险

集团企业因规模大, 日常资金周转需求量也多。如在资金运营过程中出现大额资金回收不及时或收回周期长等问题, 则集团企业的资金周转就会出现问题, 严重情况可能使企业陷入财务危机。另外, 集团企业是由多个自主经营的企业组成, 单个企业的经营管理不当, 出现问题, 都会给整个集团带来风险。偏离市场价格的内部交易政策或信用政策, 也会使整个集团在资金运营上发生偏差, 引发财务风险。

(五) 集团企业利润分配风险

集团企业产权结构复杂, 财务管理难度大, 其利润分配时也会因分配不合理而产生风险。从现实情况来看, 目前很多集团企业有的是行政组建的, 有的是承包租赁形成的, 其产权关系划分不清。在进行利润分配时, 很有可能导致利润分配发生矛盾而产生风险。

二、集团企业财务风险防范的措施

(一) 完善企业资金结构

约束子公司的筹资行为, 改善合理的资金结构, 是财务风险管理的重要手段。这就要求集团公司应从长远规划着手, 根据投资情况制定科学的筹资方案。凭借对公司股权的控制, 指导各子公司的筹资决策与投资行为, 并加以影响, 促进子母公司之间的协调发展。集团公司应从整体性来考虑资本结构, 并对各种筹资方式加以分析, 选择最适合自身发展的、风险相对较低的筹资方式。当确定资本结构后, 也要考虑到公司的抗风险能力, 对待债务应谨慎、适度, 避免陷入经济杠杆中, 进而提高资金的使用效率。

(二) 重视流动资金管理

首先, 集团企业应积极开展市场调研, 选择优质产品, 并配以科学的营销战略, 减少不良存货, 将库存产品成果转化为结算资金;其次, 根据客户的信用等级实现分级营销, 对于资金信誉和财务状况良好的客户, 可适当在信用额度范围之内赊销, 结算时则尽量选择商业汇票、分期收款等风险较小的方式;对于资金信誉或者财务状况不佳的客户, 则尽量采取现销方式, 并以汇兑、支票等方式结算;另外, 集团企业还应积极制定信用政策, 以备催收货款。信用政策也应根据用户不同而有所区分, 同时加强对应收账款的管理, 例如定期制定账龄分析表, 并根据不同情况采取催债策略, 降低坏账率, 提高应收账款变现能力。

(三) 明确财务风险管理重点

一是提高财务决策水平, 加强对财务评价机构的重视, 将对项目的经济性分析及风险承受能力分析等加入到投资审核必要环节中。尤其对于重大经济决策事项, 应实行集体决策或者联签制度。不得由任何个人单独决策, 从源头上规避财务风险。二是提高企业综合竞争能力, 建立各种指标评价体系, 同时将财务管理纳入考核机制中, 提高企业对管理的挖掘能力, 以正确的财务决策, 准确开拓市场, 提高降低耗能与降低成本的能力。三是完善集团的财务预警机制, 以现金流为核心, 对现金偿债比、资产负债率、现金流动率等重要指标进行对比, 确定预警评级与标准, 并通过对各项指标的深入分析, 提高企业的风险运行能力。

(四) 提高集团企业监管力度

奠定母公司的绝对地位, 对各子公司实行有效监管。在监控子公司的日常财务活动中, 可由母公司委派财务总监, 监督各子公司的财务行为, 或者直接通过董事会与监事会实现监督工作。根据各公司运营的不同情况, 选择符合各自实际的监管方式, 对子公司的重大财务决策及各款项的收支过程实现监控, 既可保障子公司的预算与总体目标与母公司相一致, 也可确保子公司财务会计信息的完整性、有效性、真实性, 减少企业风险。子公司的财务监控结果, 最终通过指标考核体现出来, 如现金流动比率、净资产收益率、资产损失率、不良资产率等。

(五) 建立子公司财务人员委派制

理论上, 集团企业的经营者是受托人, 应该对委托人负责, 而经营目标即利益的最大化。但是在实际工作中, 资产所有者与企业经营者的利益出现偏差, 很可能经营者出现“逆向选择”或者“道德风险”。会计人员作为财务信息的提供者, 坚定的立场与地位更加重要。如果会计人员更多地偏向于委托人的立场, 那么就会成为委托人与受托人之间的矛盾的制衡点, 发挥重要的监督作用, 减少由于信息不对称而对委托人产生的不利影响;而如果会计人员更多地偏向于受托人的立场, 则可能引发更大的信息背离, 强化了信息不对称对委托人产生的负面影响。因此, 各子公司的财务人员应由集团公司直接委派, 这是实现所有者、经营者与财务人员之间协调关系的最佳方式。

参考文献

[1]张明霞, 王力东.企业合并会计方法实施的理论及实证分析[J].哈尔滨商业大学学报:社会科学版, 2013 (2) .

[2]陈小霞.论企业财务风险及其管理[J].大家, 2011 (15) .

[3]吕润花.企业财务风险的防范[J].冶金财会, 2011 (6) .