公司财务信息风险防范

公司财务信息风险防范（精选10篇）

公司财务信息风险防范 篇1

财务信息是一个企业信息的核心系统, 它关系到企业的生存与发展。在信息爆炸的时代, 各个公司都意识到信息、尤其是财务信息对于公司的重要性, 都通过广泛收集信息, 来指导公司“产供销”整个流程, 从而实现公司效益。但是绝大部分公司对于财务信息范围、风险和风险的预防, 并未形成一个有机的体系。本文仅就公司在财务信息上的风险控制进行初步的探讨。

一、财务信息存在的风险

1. 财务信息范围较狭窄。

目前部分企业集团的财务信息管理仅指以会计信息为主, 重点关注的是与会计报表相关的数据和资料, 对于生产经营、市场行情、行业资料、绩效管理、信息系统资料等直接或间接影响会计信息的其他信息未完全纳入到财务信息管理中。广义的财务信息则是指以货币形式的数据资料为主, 结合其他非货币性资料, 用来表明企业资金运动的状况及其特征的信息。会计信息是财务信息的前提, 财务信息是在会计信息的基础上, 结合其他信息对会计信息进行进一步的加工而成的经济信息。

2. 财务信息管理未建立一个整体体系。

目前各公司对于内部各项信息的收集职能部门分工基本明确, 与会计信息密切相关的其他财务信息散落在相关业务部门。但个别公司没有设立一个综合的部门来汇总这些信息, 没有财务信息管理师, 没有一个财务信息管理团队。往往是谁需要, 谁就负责到各个部门查找收集资料, 资料是否完全, 只有整理后, 才知道。如存货管理, 不仅仅是对存货账实相符的管理, 还需要考虑其对资金需求、合理库存结构、工艺路线、采购模式、销售模式的全面综合管理, 需要生产、物流、采购、销售、进出口收集相关财务信息。偶尔进行一次合理布局分析, 虽然当时克服信息收集难度大的难题, 为管理层提供决策依据, 但过后不会持续收集, 一方面会对前期资料收集造成浪费, 另一方面不能对存货管理持续改进。这说明财务信息管理还未集成, 还未形成一个闭环, 不能将散落在各个部门的信息综合并加工处理, 不能长期跟踪分析, 就会形成相对粗放式管理。

3. 财务信息管理的风险识别不够。

受财务信息分散的影响, 公司业务部最关注的莫过于是采购及销售市场行情、资源情况和生产经营情况对财务形成的影响, 而可能忽视形成财务信息基础工作可能存在的风险。如操作错误的风险, 基础数据不准确的风险, 人为调整逃避考核的风险, 当这些信息失真程度较大, 又监控没到位时, 往往对基于财务信息产生的分析是致命一击, 这些为决策提供依据的分析及建议就变得毫无意义。如某公司个别人为完成内部考核指标, 弄虚作假, 人为延后销售合同交货期, 基于这些数据进行的交货期分析就显得苍白无力, 不利于公司内部管理改进。

4. 财务信息管理的保密性不够。

各公司对于内部资料的保密性, 都有制度要求。但各公司对于一些财务分析性的资料、数据底稿、成本情况、融资情况、资产情况、内部管理等资料的保密级别不明确, 就可能产生内部财务信息外流的风险。一些外国公司专门成立分析团队, 根据发布的论文资料、网上批露的信息、行业资料、各渠道获得的内部资料来破解竞争对手的情况。

5. 财务信息存在时效性风险。

会计信息受会计准则以及会计学科自身的限制、再加上会计信息的不对称性, 使得会计信息的结果本身具有很大的不确定性, 因此它的时效性比较有限。而财务信息所受的约束较少, 其信息结果比起会计信息的结果而言, 时效性更强, 效用更高。但是财务信息的时效性风险也会存在, 如涨价信息滞后带来的财务风险。某公司销售订价依据市场行情及成本情况, 但是当时未能足够预计原料涨价后增加的成本, 直到结算时才将涨价差异计入成本, 导致前期制订销售价格偏低, 虽略有盈利, 但未消化当期采购涨价影响, 而后期销售市场价格低迷, 无法通过提高售价的方式消化前期涨价成本, 造成亏损。缺乏时效性会导致公司失去快捷的市场反映能力。

6. 财务信息的不对称风险。

公司如果有多个子公司, 那么子公司之间可能存在信息不对称风险。有的子公司会提供较全面的财务信息, 有的提供不全;有的按规范要求提供, 有的按自行理解提供, 各家单位财务信息的不对称, 会导致财务信息汇总产生一定的偏差, 不利于合并层面的财务管控, 形成投资风险。

7. 财务信息保管存在风险。

例如某公司在2011年2月份就发生财务信息丢失的情况, 由于将所有数据库信息含备份信息均保管在同一台服务器上, 当服务器损坏后, 信息已无法完全恢复, 造成几个月的基础数据丢失, 无法形成有效的会计信息。相当于将鸡蛋放入了同一个篮子, 这样的备份等于没有备份。

8. 未形成预警机制体系, 也未设立预警预案。

当各种财务信息风险刚出现或可能出现的时候, 能否及时发现依靠个人经验。如某公司采购的一批物资在月末由物流转运到厂内, 实物当时被生产耗用, 但是过去近半年, 系统还反映该物资在途, 落实原因是在外延系统中录入了该实物到港信息, 但突然中断光缆, 导致部分数据未能成功上传到厂内。这么重要的财务信息中途丢失, 长时间无人察觉, 无预警, 直到按合同核对采购实物是否完结时, 才得以发现, 影响消耗的及时确认。

二、财务信息风险的防范

财务信息的风险是客观存在的, 公司只能通过风险防范、流程制度管理、流程控制, 达到减少或降低风险的目的, 将风险控制在公司能够承担的范围内, 确保财务信息的有效, 从而为高层决策提供坚实的基础。财务信息风险防范的具体方法如下:

1. 建立财务信息综合管理部门, 形成财务信息管理体系。

设立专门的机构管理公司财务信息, 以财务信息管理师为核心, 召集各行各业的专家, 安排专人收集散落在各个环节的财务信息资料, 安排专家长期、联贯地分析这些资料, 让财务信息管理形成一个整体, 并成立专业项目组。例如将公司的专家工程师与财务信息管理师结合, 成立某专项对标项目组, 挖掘行业资料, 深入对标, 突破现有的局面, 达到挖潜增效的目的。

2. 建立独立的财务信息管理制度。

财务信息不局限于会计信息, 会计信息管理有专门的制度, 对于财务信息的管理, 也需要制度化、流程化。财务信息包括财务信息文档和财务分析文档。这些文档包括纸质与电子文档。财务信息文档包括:财务报表、会计账薄、会计凭证。财务分析文档包括:法规文档、咨询文档、分析文档、管理文档。对财务信息的生成、财务信息的规范、财务信息预案、财务信息保管、财务信息查询、财务信息发布、财务信息场地等内容进行明确。并对财务信息密级进行确定, 建立保密管理要求。最后要建立财务信息管理奖惩制度。通过具体的操作办法来约束财务信息管理。

3. 建立财务信息系统平台。

通过同一财务信息平台将资料统一收集, 通过完善投资管理制度, 规范、统一子公司报表和关联交易等重要财务信息的披露流程, 从而保障母子公司财务信息共享, 减少财务信息的不对称影响。建立集团综合信息平台, 整合市场、销售、生产、物流、法律、环保、信息系统等影响财务的相关信息, 从而实现信息的集成。

4. 进行财务信息风险评估。

财务风险评估是指分析和辨认实现有关财务目标可能发生的负面风险, 以便形成确定应该对它们进行管理的依据。成立财务信息综合管理部门, 统一规划, 不局限于会计账户风险控制制度, 只要对经济活动产生影响的各种信息都可以纳入风险评估范围, 同等关注内部和外部风险, 逐一识别, 将对公司将产生负面影响的损失风险, 即影响预期财务目标实现的主要风险查找出来。发现潜在的风险隐患, 使公司能及时采取措施, 防患于未然, 充分了解和认识造成风险隐患的原因和过程, 便于公司采取适当的技术和手段加以控制。

5. 建立财务信息风险控制制度, 建立财务信息风险预警机制, 并配套建立应急预案。

财务信息风险识别之后, 就需要建立风险控制制度。控制制度包括但不局限于以下内容:财务信息管理的不相容岗位分离控制、授权审批控制、实物信息保护控制、预算信息控制、会计系统信息控制、运营分析信息控制、绩效考评信息控制、信息沟通控制、信息时效性控制、信息的输入与输出控制。预警机制是公司根据内、外部环境变化, 对企业未来的不利事件或风险进行预测和报警。建立预警机制的核心就是预警评价指标体系。如果能将重要的财务信息设定合理变动范围, 超过合理指标就能预警, 那么就能让风险更加透明, 更便于预防。对具有一定特征的重大财务信息风险和突发事件, 则需要预先设置一些应对的预案。预案贯穿于应急管理全过程, 它是对突发事件处理经验的总结, 它能缓解风险和降低风险。

6. 加大培训力度, 树立员工财务信息风险意识。

建立财务信息管理制度, 还需要对员工进行培训, 增加个人的风险意识。财务信息风险不是唯一的, 也不是一成不变的, 要鼓励员工积极关注所在业务和流程, 不断发现未被关注的财务信息风险, 通过完善相关流程制度, 达到持续改进的目的, 来不断提高财务信息风险的防范能力。

公司财务信息风险防范 篇2

中国经济已迈入了世界经济一体化的进程,企业经营发展将面临众多挑战,其中企业时刻面临的一个问题就是财务风险,本文侧重分析了大中型企业所面临的.财务风险问题及其现状,并提出了加入WTO以后中国大中型企业强化财务监控机制防范财务风险的措施.

作 者：吴健 刘再明 作者单位：吴健(中南大学,研究生院,湖南,长沙,410077)

刘再明(中南大学,铁道校区数理力学系,湖南,长沙,410077)

上市公司财务风险表现及其防范 篇3

（一） 财务风险定义

财务风险是企业日常生产经营中面临的一种导致企业收支不确定的可能性，对财务风险的定义也不尽相同，主要有以下两种观点：

1.财务风险是指在企业日常组织生产经营活动过程中，由于外界客观环境的不确定性以及企业自身主观认识上的偏差导致企业收益偏离预期收益的可能性。

2.财务风险是企业偿还到期债务的不确定性，即指企业到期偿还债务能力的不稳定性。

（二） 上市公司财务风险表现

财务风险是每个上市公司都面临的风险，然而不同上市公司面临的财务风险的表现形式却各有各样，主要有表现形式如下：

1.到期无法偿还债务

2.现金管理不确定性加剧

3.投资风险加大

4. 对市场认知的局限性

二、上市公司财务风险成因分析

（一）企业自身角度

1.筹资角度分析

对于上市公司来说，主要的筹资方式有二：股权筹资与债券筹资。

股权筹资，资金来源稳定、数目大，且不用到期还本付息，但资金成本高；

债权筹资，资金成本虽低，资金成本虽低，但大量的债务筹资会影响企业的在筹资能力。两者都是利害双行的筹资方式，企业在对筹资方式及比例安排不合理时便会增大企业的财务管理风险。

2.投资角度分析

良好的投资决策回为企业带来可观的收益，企业的投资有可以简略分成两个部分：主营投资、闲置资金投资。

主营投资多数是投资到一些实体经营或具体项目中，这部分投资的风险虽不是一层不变的，但相对于闲置资金投资的风险来说已经是较低的了，在这部分投资中，只要企业进行正确投资决策分析便可以将风险控制在合理的范围内。闲置资金投资，这部分投资的风险是投资风险中较大的，因为这部分投资通常是投资于一些投机领域。以股市为例，在股市中闲置资金通常用来炒短线，然而股市的变化可谓是瞬息万变，变化快、变化大，因此闲置资金投资会给企业带来巨大的财务风险。

3.企业财务风险管理机制角度分析

未雨绸缪一直都是中国祖辈信奉的原则，而对于当今的上市公司而言，未雨绸缪亦显得格外重要，尤其是在财务风险管理上。良好的财务风险管理机制便是这未雨前的绸缪，良好的风险管理机制可以帮助企业提前辨识风险，在风险来临之前帮助企业做好打算，进而帮助企业在风险来临时更好的度过，而没有良好的财务管理机制的企业却只能在风险来临后后知后觉，只等挨打。

4.管理层对市场认知角度分析

市场经济是当下的主流，公司是市场中的公司，管理更是市场中的管理，因此，管理层对市场的合理认知是十分必要的。公司管理层对市场认知的不客观、不全面就会使管理层高估或低估市场形势对公司本身的影响，会影响到公司在市场产品销售等一系列问题。再者管理层对市场的认知会直接影响到管理层对风险的对待意识，如果错估市场便有可能造成管理层风险意识淡薄，进而给公司带来不可预见的损失。

5.企业对外风险连带角度分析

在金融产业越来越发达的今天，更多的企业参与到了“银企”等关系网中，为了获得更好的资信保证，企业联保则成了当下的“宠儿”，但随之而来的对担保企业的连带风险又成了不可忽视的问题。连带风险是被担保企业到期无法如约履行义务是担保企业替位履行的可能性，这对于担保企业无疑是一种不可预料的损失，因此，在企业联保的大潮中，上市公司应谨慎参与，否则，一个意外状况便有可能给企业带来意想不到的财务风险。

（二）企业外部环境角度

1.宏观政策角度

上市公司是面对广大民众的，是可以自由买卖其股票债券的，国家为了社会稳定或鼓励某些行业发展必然会制定更多的政策去规范上市公司的行为，进而对上市公司产生影响。

2. 市场利率变动角度

市场利率的变动会间接影响企业的收益率等，进而对企业产生跟进一步的影响。

三、上市公司财务风险的防范

（一）优化资本结构

对于一个上市公司来说一个合理的资本结构不但是企业自身良好发展的前提，更是吸引投资的起码资本。合理的资本结构就要控制资产负债率，负债在企业的发展过程中无疑是一把双刃剑，少则不足，多则过之，要恰到好处，但不同企业的“好处”也不尽相同的，这就要求管理者要充分了解自身企业的特点，从而对症下药，制定最适合企业的资本结构，使企业的财务风险降到可接受的范围内。

（二）谨慎投资

投资有风险，企业在投资过程中，不但要考虑投资所带来的收益，更要考虑因投资所要承受的必要风险，最终根据自身对风险的承受能力、对收益的预期选择适合自身的投资方式，切忌片面追求收益最大而给企业带来巨大的、不可承受的财务风险。

（三）建立健全财务风险管理机制

健全的财务风险管理机制可以为企业管理者提供一个良好的财务风险管理环境、帮助企业提早发现辨识财务风险，同时帮助管理者找到更好、更合理的风险应对措施，在风险到来时可以实施有效手段帮助企业化解财务风险。企业可以通过建立健全财务管理制度、推进全面预算管理、建立责任中心、分解责任预算、加强决策管理、搞好财务控制和财务分析、开展业绩评价等方式建立健全财务风向管理机制，降低自身的财务风险。

（四）加强管理层对市场认知程度

管理层是一个企业的领头羊，更也是一个企业的风向标，每个企业的管理者都会直接影响到一个企业的发展方向、发展方式，同样一个企业管理层对市场的认知会直接影响到企业的经营战略，因而对企业来说极有必要加强其管理层对市场的认知，可以通过管理层培训等方式达到此目标，从而使管理层更好的预估市场、更好的适应市场，进而实现降低财务风险的可能。

（五）谨慎联保

在企业联保盛行的今天，上市公司想要不参与企业联保那是不太现实的，然而企业联保中却存在这这样那样可见的不可见的财务风险，因而，企业在参与联保的过程中给一定要谨慎谨慎再谨慎，一定要通过一切可以利用的手段来确保自身利益受损的可能性降到最小，进而使企业的财务风险相应降低。

参考文献：

[1]邵华.《上市公司财务风险的衡量以及其影响因素分析》，2012.11.14.

[2]经济参考报，《超1/4上市公司财务有风险》，2013.05.17.

[3]罗美娟.《金融危机下的财务风险及防制》，2010.04.09.

财务信息安全风险防范探讨 篇4

但是, 任何事物都有其两面性。财务信息化也引发了诸多财务信息安全问题。本文在分析财务信息安全方面面临的问题后, 着力探讨这些问题的解决方案, 以期引起广大财务管理人员对财务信息安全问题的重视, 提醒大家未雨绸缪, 避免不必要的损失。

一、财务信息安全面临的问题

(一) 信息存储介质风险

信息技术实现后, 一个最为典型的变化就是:信息存储介质由纸质单据变为电子存储介质。电子存储介质虽然大大节省了物理空间, 方便了信息检索, 但不借助相应的信息设备却无法读取这些信息。一旦财务信息存储介质损坏, 往往导致全部信息丢失, 其损失是不可估量的。

另外, 信息技术日新月异, 存储技术也不断更新, 随着硬件设备的更新换代, 原来存储在老式电子介质上的信息, 通过更新后的信息设备往往无法读取。例如, 现在普遍配置的计算机往往都没有配置软驱, 无法读取存储在3寸软盘和5寸软盘上的信息。

(二) 管理安全风险

管理安全风险是指由于相关人员缺乏信息安全基本知识, 不遵守本部门的信息安全规则造成数据损失等。很多财务工作人员普遍对病毒危害性程度认识不够, 有的工作人员任意从互联网上下载资料, 在局域网和互联网之间交替使用软盘和移动硬盘、优盘, 将计算机病毒带入财务系统中。

(三) 非法入侵风险

在网络环境下, 电子符号代替了会计数据, 磁介质代替了纸介质, 一切信息在理论上都是可以被访问到的, 除非它们在物理上断开链接。因此, 财务部门在实现网络化管理的同时, 很难避免非法侵扰。一些人可能出于各种目的, 有意或无意地损坏网络设备, 在网络 (局域网、广域网) 上对管理系统进行黑客程序的测试运行等活动, 对系统造成极大的破坏。黑客活动比病毒破坏更具目的性, 几乎覆盖了所有的操作系统, 也包括财务系统。

(四) 信息系统设计风险

该风险主要来自于信息系统本身。信息系统也是人设计的, 它本身也难免存在缺陷。当然, 这个缺陷在人工处理方式下也存在。但信息化后, 许多内部控制制度、数据处理过程都由信息系统自动处理, 系统操作人员大多对信息系统的功能盲目信赖, 认为系统计算的、控制的一定是正确的。相比手工操作而言, 信息系统的固有缺陷更难被发现, 一旦出错其损失会更大。

二、相关对策

(一) 建立多级备份机制

做好财务信息的安全工作, 对于财务数据应定期进行备份。通常, 可分层次地采用服务器双机热备份、RAID镜像技术、财务及管理软件系统自动备份等多种方式, 按照“积极预防、及时发现、快速反应、确保恢复”的要求做好数据备份工作。备份数据要保存在安全可靠的多个存储介质上, 必要时, 使用压缩软件、加密软件对备份数据压缩、加密。定期将必要的备份数据刻录到光盘中, 重要的数据最好制作2个以上拷贝且存放在不同的地点, 保证数据在损坏后可以及时恢复。

(二) 加强内部人员的控制

制定内部财务管理制度, 加强内部人员的素质培养, 不断完善体制, 严格把守财务信息存取关。把计算机用户对信息的读入或修改控制在一定的范围内, 按权限或级别访问浏览, 进行身份认证, 这样使得数据浏览和更改受到很大限制, 可以大大提高财务数据的安全性。

(三) 加强对计算机病毒和黑客的防范

防范计算机病毒和黑客, 主要是采取防火墙技术, 它可以将病毒以及非法侵入拒之门外。计算机病毒大多以电子邮件或潜伏在某些软件、某些网站网页中的方式进行传播, 一旦打开邮件或运行软件、访问网页, 病毒将会进入财务系统中, 构成严重的威胁。建议不要打开来历不明的电子邮件、不要在网上下载软件和浏览危险网站。

(四) 隔离财务信息数据系统

在网络环境下, 局域网、广域网互相联通, 财务系统数据就如暴露在网络之中, 公司机密数据变得无秘密可言, 所以, 按照不同的应用, 隔离单独的应用系统是个不错的选择。在一台计算机中同时运行两个相互隔离的操作系统, 重要、机密的数据操作均在隔离的系统中处理。

(五) 加强信息系统建设控制

尽量选用成熟的财务信息系统, 针对信息系统本身可能存在的问题, 我们应加强信息建设的控制, 对信息系统内置的控制手段和数据处理过程要严格测试、反复验证, 以将信息系统本身的缺陷降到最低限度。在必要时, 还需要聘请专业机构对信息系统的合理性、正确性进行验证。

公司财务信息风险防范 篇5

关键词:集团公司 财务风险 防范 控制

风险一般是指某一行动的结果具有变动性，而且这种变动性究竟会形成什么样的结果，存在着不确定性。财务管理中的风险按形成的原因一般可分为经营风险和财务风险两大类。财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，资金筹集、运用、积累分配等财务活动中均会产生财务风险。如果对财务风险不加以有效防范，就会使企业遭受经济损失，甚至导致企业破产。

一、宏观方面财务风险防范措施

1、树立动态分析观念，提高企业财务实力 在市场经济条件下，要求企业生产经营和理财活动必须保持灵活地适应能力，必须注意到市场变化，留有调整余地，以便企业可以随时、自动的适应市场变化而进行调整。

2、培养经营者的风险意识及高素质的财务管理人员 前述的标准差分析法、杠杆分析法等从纯理论的角度来看，都是较为合理的，但是，这些方法都是在对市场和企业的种种假设条件下提出的，而实际的市场环境复杂多变，不可能满足所有的假设条件，因此其适用性、可操作性无疑是比较差的。所以，对于财务风险的估计和防范更多需要经营者和财务管理人员的职业判断，培养他们的风险意识和对风险的灵敏嗅觉，及时发现和估计潜在的风险，即使在运用这些理论方法进行财务风险分析时，也需要财务人员对具体环境、方法的切合性及某些条件进行合理假设和估计。

3、建立科学的财务预测和风险监控机制 财务预测是指对未来融资需求的估计，准确的财务预测对于防范财务风险有重要作用。通过财务预测，使企业能预先知道自己的财务需求，提前安排融资计划，估计可能筹措到的资金，企业就可以了解筹资满足投资的程度，再据以安排企业生产经营和投资，从而使投资与筹资相联系，避免由于两者脱节造成的现金周转困难。

二、集团公司筹资风险的防范措施

1、关注集团整体与集团成员资本结构之间的关系 资本结构是企业各项资本运用之间的构成关系。良好的资本结构为企业的筹资提供导向，并有利于降低筹资成本和风险，而且还是企业顺利发展的基础。

2、实行筹资权的集中化管理 筹资权的集中化是指大额筹资的决策权集中在公司总部。集团公司筹资权集中化的优点主要有：集中化可以减少债权人的部分风险，增大筹资的可能数额，增加筹资渠道，筹资方案也容易被接受；集中化符合规模经济的要求，可以节约成本；集中化有利于集团掌握各子公司的筹资情况，便于预算的编制。

3、利用与集团模式改造相结合的方式筹集资金 集团筹资目的常常是既为投资又为改制。比如，分公司分拆上市，一方面获得了大量资金，另一方面转化为子公司从而改变了与核心企业的关系；而子公司的上市往往使集团公司在获得大量资金的同时仍能保持对其资本的控制。

三、集团公司投资风险的防范措施

1、以投资带动企业集团发展 集团投资方向的选择关系到开辟新的经营领域或扩大现有的生产能力。与单体企业相比，在开辟新经营领域时，由于集团公司资金、技术的实力雄厚，因而可以考虑的投资范围更为广阔；单体企业或中小型企业选择扩大现有生产能力时，在集团中可能是生产已经达到一定的规模效应，而将投资放在为现有生产能力服务的其他项目中。集团公司尤其是大型集团公司主要是通过联合与兼并形成的，所以投资在集团中的战略地位更体现在对集团成长的作用上。

2、从母子公司角度分别评价投资项目 在大型集团公司中，投资决策首先面临的一个问题就是评价主体问题。也就是以子公司或者投资项目本身为主体进行评价，还是以母公司为主体进行评价。评价的主体不一样，评价的结果就可能不一样。为了保证集团的整体利益和子公司的利益，应从两个方面进行评价：一是以子公司为评价主体；二是以母公司为评价主体。

3、结合具体情况选择投资评价标准 由于集团公司是多元法人结构，并且具有多层次的组织结构，具有法人资格的集团成员在集团中的地位和作用各不相同，集团内部利益的矛盾比单体企业内部利益的矛盾要复杂得多。这些矛盾反映到集团的投资上，使得无论是成员企业自身采用的投资评价标推或是集团母公司用于评价子公司投资业绩的标推，都不可能完全统一。在某些领域，为了保证企业集团的总体利益，集团总部要确定统一的投资标准。集团总部可根据子公司所处的行业性质等来决定不同的投资评价标准。

4、从集团公司全局的角度为投资项目进行功能定位 和单个的企业相比，集团公司为投资的配套条件和实施的可能性拓宽了空间。同一个项目，在集团公司这个群体中可能会有不同的功能定位。在不同的功能要求下，同一项目建设的内容和要求是不一样的。子公司投资时确立的功能定位，可能与母公司的规划不一致，这是集团成员在投资时比单体企业更要深入考虑的问题，当发生矛盾时，必须从集团全局的角度出发为投资项目进行功能定位。

四、集团公司资金回收风险的防范措施

1、注意评估对方企业的财务状况 对客户，尤其是对大宗购买的客户，要预防坏帐损失的发生；对财务状况不佳的企业，要慎重选择结算的方式，最好選择即期结算方式。

2、注意评估对方的资信状况 资信状况是指一个企业在经济交往中，贷款的结算与支付是否足额及时，遵守合同，恪守信誉。一般来说，资信状况良好的企业，资金收回的风险较小，资信状况不好的企业，资金收回的风险较大。

3、加强销售货款的催收 企业财务部门应定期编制应收账款账龄分析表，对于超过期限的应收账款，应区别超期的长短，采取相应的催收措施。

4、建立应收账款回收责任制 它是把售货和收款结合起来考核销售人员工作业绩的一种制度，有利于激发销售人员工作的责任感，加速资金回笼，克服销售和收款分家而出现的高销售高资金被占用的弊端。

五、集团公司收益分配风险的防范措施

1、遵循公平合理、等价交换原则 集团中包括母公司在内的各成员企业都是独立的商品生产者和经营者，都有自己独立的经济利益。所以，各成员企业之间的经济往来，彼此都应以独立的商品生产者和经营者对待，在物资调拨、内部价格的制定，企业内部利益分配等方面，都应坚持公平合理，等价交换原则，不应损害任何一方利益。

2、遵循共同协商、适当让步原则 在处理集团内部的各种利益关系以及对有关项目作重大决策时，有关各方应共同协商。但在进行协商的过程中，为了谋求企业集团整体利益，在不影响各企业正常经济权益和实行等价交换原则的前提下，有关各方应据具体情况，作适当必要的让步。

公司治理与企业财务风险防范 篇6

随着华尔街五大投资银行和十几家商业银行相继陷入困境, 此次金融海啸席卷全球, 由金融业蔓延到实体经济, 许多业绩优异、高速成长的企业在一夜之间陷入困境, 处于破产的边缘。这些企业并非是企业业绩不好或者没有创造价值, 而是“繁荣”背后存在着风险问题。这也进一步表明, 越是在“繁荣”时期, 企业越要注重治理风险的防范。

在竞争激烈的市场经济条件下, 企业是自主经营、自负盈亏的经济实体, 因此, 追求价值最大化是现代企业的终极目标。在实践中, 企业最关心的往往是如何创造利润和价值, 而忽略了随之而来的企业风险。但在市场经济条件下, 上市公司面临的不确定性日益加剧, 风险和利益是不可分的, 如果企业偏重于业绩或价值, 而忽略企业风险, 对于各种各样的风险, 不能及时采取恰当措施进行处理, 那么企业可能遭受损失, 甚至会因此破产倒闭。

企业风险由两个部分构成:经营风险和财务风险。其中, 经营风险是企业在经营过程中由于存在诸多不确定性因素而导致营业利润下降的风险;财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响使企业财务收益与预期收益发生偏离而蒙受损失的可能。企业的财务风险是因企业资本结构而引发的一种与经营风险不同、却又会相互影响的风险。财务风险与企业收益并存并贯穿于企业财务活动的全过程, 由于其兼有隐蔽性与不确定性等特征, 目前我国企业的财务风险普遍较高。因而, 在竞争激烈的市场经济条件下, 加强财务风险控制和财务危机防范是企业生存发展和实现价值最大化的内在要求。

公司治理结构是现代企业的一个重要组成部分, 良好的公司治理结构将带来企业价值的增加。从已有的文献看, 学者们从公司治理指数、董事会特征、股权结构等公司治理的多个方面对公司治理与公司价值或公司绩效之间的关系进行研究, 并通过实证的方法得出了公司治理结构对企业价值有显著影响的结论。然而, 面对百年未遇的危机与挑战, 笔者认为应在研究公司治理与企业绩效的基础上, 加强研究公司治理结构的各种要素对企业财务风险的影响, 从而构建合理的公司治理结构, 降低企业风险。

二、公司治理结构对企业财务风险的影响

公司治理涉及的变量很多, 本文主要从董事会特征、高管特征及股权结构3个方面, 结合已有的研究文献, 分析公司治理对企业财务风险的影响。

1.董事会特征对企业财务风险的影响

(1) 独立董事与企业财务风险

独立董事制度在强化董事会内部制衡机制, 促进公司决策科学化方面的优势在理论上和发达国家公司的实践中都得到充分的证明与体现, 国外的众多研究表明, 独立董事的存在能为企业带来价值的增加。但是我国由于独立董事的法律地位及其权利义务关系没有在法律层面上得到明确, 国内众多研究表明独立董事与企业价值之间的关系不是很明确。然而, 于富生等 (2008) 以2002-2005年的上市公司为研究对象, 通过实证分析得出:独立董事比例越高, 企业风险越低。他们认为, 由于独立董事和企业没有任何利益关系, 这导致他们缺乏动机去提升企业价值, 但是他们却有动机关注企业风险。原因在于:一方面独立董事要注重自身的声誉, 如果企业发生财务舞弊等行为, 将会有损他们的声誉;另一方面, 如果企业经营失败, 独立董事可能会因为工作失误等受到牵连。唐清泉、罗党论在研究中发现, 独立董事的加入, 规范了董事会的议事日程, 使得董事会议有序化、程序化, 有助于董事会及时处理问题和做出高质量的战略决策。而管理制度和财务制度的改善有助于降低公司的经营风险, 提高信息披露的质量。

(2) 董事会规模与企业财务风险

国内外对董事会规模与企业绩效之间的关系研究较多, 但结论也不尽相同。国外早期研究支持较大规模的董事会, 后来的实证研究表明公司的董事会规模与公司绩效呈负相关关系, 也有学者认为董事会规模与公司绩效不存在显著的相关关系。国内的研究大多同意较小规模的董事会有利于公司业绩的提高。而于东智和池国华 (2004) 用平均净资产收益率和平均主营业务利润率作为公司绩效指标, 以我国上市公司2000年的统计数据对董事会规模与公司绩效进行回归分析, 结果表明董事会的规模与公司绩效呈现出显著的倒U型二次曲线关系。目前, 国内外对于董事会规模与企业财务风险之间存在的关系研究较少, 于富生 等对此问题进行了相关研究, 通过实证分析认为我国上市公司的董事会规模对企业风险没有显著影响, 在我国普遍存在强势大股东的情况下, 董事会很多情况下只是一个形式上的决策机构而已, 未能发挥其应有的作用。

2.高管特征对企业财务风险的影响

(1) 领导权结构与企业财务风险

上市公司董事会领导权结构主要有两种方式:一是单一董事会领导结构, 即CEO和董事长由同一人担任;二是双重领导结构, 即CEO和董事长由不同的人担任。关于董事长和总经理是否两职分离, 理论界存在着激烈的争论。第一种观点认为两职应该分离, 两职分离有利于提高公司绩效;第二种观点倾向两职合一, Brickley (1997) 认为两职合一有助于提高公司的经营业绩;第三种观点认为两职合一与否, 对公司绩效不构成影响。2008年于富生 等对2002-2005年的上市公司进行实证分析得出:董事长与总经理两职合一企业的财务风险大于两职分离的企业。他们认为, 两职合一的领导结构首先会影响董事会的独立性, 使得不称职的总经理难以更换, 从而增加企业的财务风险;其次, 两职合一, 使得许多监督机制形同虚设, 企业的财务风险会被放大。

(2) 董事持股与公司财务风险

Jensen & Meckling (1976) , Lipton & Lorch (1992) 和Jonsen (1993) 提出要让独立董事持股, Shivdasani (1993) 推断出, 董事持股量有利于提高监督效率。Kaplan (1994) 的实证研究表明, 董事持有股权对公司的经营业绩具有激励的效应。国内关于董事会持股与公司绩效的研究也存在不同的结论。孙永祥、章融 (2000) 的研究表明, 董事会及经理人员持股数量的多少与公司绩效并无明显相关关系。李维安、李汉军 (2006) 的研究发现, 高管的持股比例和绩效之间存在显著的相关关系。于富生 等 (2008) 的研究发现, 高管的持股比例和企业财务风险之间存在着显著的负相关关系。

3.股权结构对企业财务风险的影响

公司的股权结构是指公司股东的构成。股权结构包括股东的类型以及各种类型股东持有股份的比例, 也包括股权的分布, 即股权的集中度和分散度。现代企业理论研究表明, 股权结构是公司治理组织结构的产权基础。良好的股权结构能优化公司董事会构成, 影响股东的行为, 有效地激励和约束经理人员, 促进公司形成相互制衡的治理结构, 从而提高公司经营绩效, 实现公司价值的最大化。

(1) 股东类型与企业财务风险

目前, 我国上市公司大多是国有控股, 众多文献研究证明国有控股对企业绩效有影响, 国有企业绩效明显低于非国有企业的绩效, 而且业绩好的风险也小。但在此次金融危机中却发现国有企业的风险明显低于非国有企业, 分析其原因, 主要有以下几个方面:第一, 国家在制定产业政策时会优先考虑国有企业, 从而使国有企业所面临的政策风险较低;第二, 地方政府出于本地区利益的考虑, 会加大对国有企业的扶持力度, 在资金政策等方面向国有企业倾斜;第三, 当国有企业陷于困境时政府有动机为他们提供帮助。正是由于政府的介入, 降低了国有企业的风险。

(2) 股权集中度与企业的财务风险

我国上市公司股权高度集中。对如何改善我国上市公司股权结构的争论由来已久, 主要有两种观点:一种观点是, 我国上市公司股权结构的演变应该向欧美公司靠拢, 股权尽量分散, 今后对公司经理层的监督应该主要通过市场、法律来进行, 即采用市场导向型的公司治理模式;另一种观点是, 由于我国的市场成熟度比较低、法律制度不健全, 在市场力量和法律法规难以充分发挥作用的情况下, 股权结构应该模仿德国和日本公司, 股权适度集中, 注重大股东对经理层的监督作用, 即采用大股东控制的治理模式。

在实践中发现, 这两种模式各有利弊。在股权集中的公司, 大股东有积极性参与公司治理, 并通过选派董事、从事代理权竞争、提议召开股东大会及起诉违背股东利益的经营者, 在公司治理中发挥重要的作用。在股东分散的公司, 由于监督经营上存在严重的“搭便车”现象, 小股东参与股东大会、进行代理权竞争的积极性很小, 也无力从事这些活动, 进而使公司运作容易形成内部人控制或经营者主导。

由于我国出现了一些“一股独大”的上市公司利用关联交易等手段侵害中小股东利益等行为, 如ST猴王、ST幸福等, 因而在完善上市公司治理的实践中, 比较强调股权分散。但近期发生的美国华尔街的危机, 以及我国股权分散的上市公司的一些案例表明, 股权分散并非都有好的结果, 例如, 厦门汽车分散化的股权结构, 大股东之间的控制权之争, 给厦门汽车带来的是管理层的不稳定等问题, 使人们认识到, 分散股权的模式也有问题。因而, 股权集中或分散, 本身并不能作为判定公司股权结构合理与否的标准。同时, 也有研究发现股权集中度对企业风险无显著影响。

三、基于公司治理结构的企业财务风险防范对策

以上分析表明, 我国上市公司的治理结构对企业财务风险有一定的影响, 企业应完善治理结构, 有效约束企业的高风险行为, 以降低企业的财务风险。

1.完善相关法律体系, 建立独立董事市场机制

履行权利和义务是独立董事发挥作用的最根本保证, 因此, 应尽快制定《独立董事法》, 从法律层面明确独立董事的法律地位, 明确独立董事的权利义务关系。同时, 构建独立董事市场评价与市场披露体系, 将独立董事的各种信息客观及时准确地公之于众, 为企业在市场选聘独立董事提供决策依据。

2.建立有效的董事会治理机制, 提高董事会治理效率

(1) 董事会中适度提高独立董事的比例

尽管独立董事和内部董事都是公司的董事, 但当独立董事在发表自己的独立意见, 或在拒绝控股股东控制下做出某些可能伤害中小股东的重要决策时, 就可能产生严重的冲突。这时, 只有独立董事达到一定比例, 才能在董事会中形成独立的力量, 以维持和采取独立的立场, 客观公正地评价和做出公司的重要决策。

(2) 设置两职分离的领导权结构

董事长领导整个董事会对股东负责, 而公司的经营班子对董事会负责, 董事会和经营班子之间的关系是决策和执行、监督与被监督的关系。当经营班子的工作不能令董事会满意的时候董事会就要解除CEO的职务。反之, CEO也特别希望能“俘获”董事会, 以稳定自己的工作。所以, 为了防止CEO控制整个董事会, 不应该由公司的董事长担任CEO, 或者说, 公司的CEO不能做董事长。公司应该采取两职分离的设置。

3.建立合理的股权结构

股权集中或分散, 本身并不能作为判定公司股权结构合理与否的标准。有效的股权结构至少应具有以下特征:不仅能提高公司的市场绩效, 而且能保障公司绩效具有较强的稳定性;能够调节或者适应非股权结构因素, 保障公司市场战略的实施。

摘要：席卷全球的金融危机对企业带来的冲击, 使我们认识到, 公司治理不仅具有改善公司业绩的作用, 更应该具有风险效应。本文基于已有的研究文献, 在分析公司治理对企业财务风险影响的基础上, 提出了防范企业财务风险的对策。

关键词：公司治理,企业财务风险,影响,对策

参考文献

[1]李春华, 魏晓琴, 秦奋.金融类上市公司股权结构与公司绩效关系的实证研究[J].海南金融, 2007 (4) :52-56.

[2]王宁.董事会结构与企业绩效影响相关性研究综述[J].黄河科技大学学报, 2007 (6) :66-67.

[3]徐冬莉, 兰玉杰.董事会治理与公司绩效关系的研究综述[J].华东经济管理, 2007 (10) :103-107.

[4]杨斌.我国证券公司股权结构与绩效关系的实证研究[J].当代经济科学, 2008 (4) :501-506.

[5]庄学敏.股权流动性与公司治理效率研究[J].经济问题探索, 2008 (11) :173-178.

集团公司财务风险与防范研究 篇7

一、风险产生的原因及风险管理基本原则

对集团财务风险的有效预防措施进行详尽的探讨之前, 我们首先需要了解的内容是:集团公司财务风险产生的实质和原因。 对这一内容进行有效分析,我们可以从外部原因及内部原因两方面展开探究。

(一)集团公司财务风险产生的主要原因

从内部因素来看,一个集团的运营基础就是财务,财务是一个公司运作的血液。 风险之所以为风险,在于其不可控性。 集团公司在不断发展扩张的过程中,为了筹集相应发展资金,极有可能对相应的财务风险存在侥幸的心理,在扩张的推动下,忽略了财务风险管理工作的开展, 从而降低了自身对于财务风险的掌控能力。 就集团公司财务风险而言, 越是结构稳定的集团公司越不容易出现较大的财务风险; 反而是哪些规模或者运营模式发生重大变化或者转变的集团公司更容易出现财务风险, 其原因主要是因为, 集团公司的下属机构是整个集团的财务来源,在没有任何防范措施的基础上动摇根基,在面对激烈市场竞争时, 就会容易受到冲击,从而造成一发不可收拾的局面;从外部因素来看, 集团公司造成财务风险的主要因素有以下几点:一、受经济体制以及经济政策,集团公司自身融资投资效率的影响;二、就金融市场来说,在市场利率和汇率等因素的影响下,筹资难易程度变化不定;三、综合政治法律环境的影响。 作为集团公司而言,如果不想处于被动挨打的状态, 积极的去适应其发展规律是最好的途径,在适应外部环境的过程中,结合自身实际情况规避外部因素带来的财务风险, 是集团公司财务风险管理工作开展过程中面临的必然选择。

(二)集团公司财务风险预防管理基本工作原则

通过上文的相关论述, 我们已经大致了解了集团公司财务风险产生的主、客观因素,针对这一系列影响因素,要想提高集团公司财务风险管理的能力,应遵循以下几点原则:

1、均衡原则

集团公司在进行财务风险管理与控制的过程中, 均衡原则的把握至关重要, 均衡原则条件下的集团公司不可能一味的去追求受益最大化而放任风险的存在,也不可能一味规避风险放弃自身的发展机会,在这两者的选择过程中,只有处于一种均衡的状态,才能真正达到集团公司开展财务风险管理与控制的目的。

2、适度承担的原则

在所有的经济活动中,风险无处不在,要想完全规避财务风险是不可能完成的任务。 因此,集团公司在进行财务风险预防的过程中一定要遵循适度承担的原则,即风险如果在可以承担的范围内,我们可以对它做过滤处理,但是这个范围一定是可控的,并且损失也在集团公司财务的预算范围内。

3、阶段预警原则

温水煮青蛙的故事我们已经听得太多, 集团公司在进行财务风险管理与防范的过程中,切忌风险已经到了眼前才想到要预防,只有提前做好充足准备,才能将化险为夷,将风险转化为机会。

4、分层消化原则

集团财务风险的产生, 并不是完全由于哪一个环节出现差错导致的,而是整个集团运营过程中外部环境和内部因素综合作用的结果。 在风险管理工作开展过程中,除了做好阶段预警工作之外,还应采用分层消化的原则,实现分级管理的模式,争取在体系的庇佑和作用下,规避掉财务风险。

二、财务风险的有效预防和管理措施

从前文的相关论述中, 我们已经清楚的知道集团财务风险的不可避免, 并且也就集团公司财务风险管理工作开展过程中需要注意的一系列原则进行了简要论述, 那么在集团公司风险管理工作开展的过程中,我们究竟应该采取什么样的措施来进行风险的规避,从而将公司的财务风险降到最低呢?

(一)财务风险识别预警体系的建立健全

我们都知道,集团公司在发展过程中会遇到不同等级的项目,当集团公司的实力愈加雄厚的时候,接手项目的比重也会随之增加,继而相应的风险系数也会相应增大。 如果集团公司在对项目进行勘察或者是调研的过程中不够细致的话, 极有可能将项目中的潜在风险变成财务风险,从而给自身的运营带去冲击。 最后,集团公司自身的管理缺陷也是导致财务风险存在的重要因素之一。 有的集团在进行自我管理的过程中,风险的概念过于偏狭,缺乏一定的风险意识,导致公司在风险逼近的时候显得手足无措,造成严重的财务经济损失。 要想对风险进行规避,我们首先要清楚的是,它是什么等级的风险,产生的主要原因是什么。 就这一系列工作的开展,都需要具体的数据作为支撑。 建立健全完善的风险识别和预警系统,不仅是提供风险分析数据的主要措施,同时也是提高集团公司风险意识的有效途径。 通过风险识别预警系统的建立,可以对财务风险的类别以及风险存在的大小,对公司的整体影响程度等作出相对正确的判断, 从而为集团公司财务风险管理工作的开展提供有效的决策依据。 从字面上来看,风险识别预警系统主要包括两个方面,一是财务风险的识别,二是风险的有效预警。 财务风险的预防不可能刚好出现在发现的瞬间,发现的结果有可能已经只有被动接受,因此,财务风险的有效识别是风险识别预警系统建立健全的第一步。 除了风险识别的功能之外,系统的另外一个重要作用就是进行风险的预警, 即提醒相应人员做好风险的应对工作, 以防风险作用下事态的不断扩大。

(二)财务预算机制的有效建立

从前文相关论述中,我们已经了解到,就集团公司财务风险产生的主要表现来说,就是公司财务状况不可控情况的出现,预算机制的完善和落实恰是对这一弊病的解决。 就集团公司预算机制的建立而言,主要体现在三个阶段,即事前控制、事中控制以及事后控制,各预算职能部门应充分发挥自身的经济职能,不管在那个环节中出现问题,都应及时查找偏差产生的原因,并且提出完善的改进建议。 集团公司在不断发展扩张的过程中,为了筹集相应发展资金,极有可能对相应的财务风险存在侥幸的心理,在扩张的推动下,忽略了财务风险管理工作的开展,从而降低了自身对于财务风险的掌控能力。 就集团公司财务风险而言,越是结构稳定的集团公司越不容易出现较大的财务风险; 反而是哪些规模或者运营模式发生重大变化或者转变的集团公司更容易出现财务风险,其原因主要是因为,集团公司的下属机构是整个集团的财务来源, 在没有任何防范措施的基础上动摇根基,在面对激烈市场竞争时,就会容易受到冲击,从而造成一发不可收拾的局面。 针对这种情况,集团公司应对自身财务预算状况进行全面综合的把握,每一笔收入或者支出, 都应具备相关凭据,并且进行层层把关,从而提高集团公司财务的透明度和安全程度。

(三)财务控制机制的完善

作为集团公司而言,如果不想处于被动挨打的状态,积极的去适应其发展规律是最好的途径,在适应外部环境的过程中,结合自身实际情况规避外部因素带来的财务风险, 是集团公司财务风险管理工作开展过程中面临的必然选择。 所谓财务控制机制的完善,即指集团公司在发展过程财务合理的财务管理模式, 并且处理好与子公司之间的集权分权的关系。 适度集权的基础上还应建立权责利三者相结合的机制,从公司的总体出发,针对不同的职能部门,分配不同的经济责任,从而更好的预防风险的产生。

(四)监督机制的有效实施

有风险的地方离不开监督,除了对财务风险本身的监督之外,各职能部门工作的开展也属于监督机制运作的范围。 集团公司在不断规模扩张的过程中,必然会面临各个职能部门之间的协调和合作,要想保证各部门各环节的运作效率和质量,监督机制的落实和完善必不可少。 一般情况来说,集团公司总部可以向子公司派驻财务总监等人员,监督子公司的经营情况以及相应的财务行为; 或者直接通过监事会对子公司的财务行为进行有效的监控。 整个监督机制的运作结果,可以通过相应的指标反映出来,其中包括了流动比率、不良资产率等指标来体现。

三、结束语

综上所述,就集团公司财务风险预防与控制工作的开展而言,是外部因素和内部因素共同作用的结果。 充分发挥财务预算机制、监控机制的重要作用, 综合发挥各个职能部门的经济功能, 将风险进行分级处理,并且进行明确的权责利划分;除此之外,在面临重大决策时,集团应对自身的内部条件以及外部环境进行综合的考量, 对项目的各项条件进行切实的考察, 最大限度降低风险系数; 在财务监督工作开展过程中,还应对相应指标进行落实和考察,争取制定出一套适合自身发展的战略。

摘要：随着市场经济的发展,在日趋激烈的市场竞争中,集团公司提高了对于财务的重视和关注程度。与国外财务风险管理相比,我国的水平依然处于较低的水平,在今后的发展过程中,财务风险管理问题将成为集团公司发展过程的重点问题。本文主要从我国集团公司财务风险管理的现状出发,就财务风险管理和防范的有效措施展开了详尽的论述,希望对于我国集团公司的发展能够起到积极的促进作用。

关键词：集团财务,风险,管理与防范

参考文献

[1]蔡英强.集团公司财务管理体系优化研究[D].山东大学,2012

[2]余霞.集团公司财务管理模式优化[D].财政部财政科学研究所,2012

[3]杜玉鹏.集团公司财务风险控制研究[D].天津大学,2007

[4]杨秀兰.集团公司财务风险控制体系研究[D].兰州大学,2009

[5]鞠法学.集团公司财务风险评价研究[D].中国石油大学,2011

[6]韩文学.互联网企业财务风险分析与防范研究[D].北京邮电大学,2013

网络财务信息安全风险及防范 篇8

网络财务是信息技术在财务领域的具体应用, 其信息安全风险来源于信息技术的一般风险和财务数据的特定风险, 主要表现在以下几个方面:

1、硬件系统风险。

任何计算机软件都必须通过硬件来运行, 硬件是软件的承载体。硬件系统发生故障时, 将会导致网络系统瘫痪, 软件无法运行, 业务处理停滞, 给网络财务使用者造成很大损失。如果硬件中的存储系统发生严重损坏, 所有数据将会面临全部丢失的风险, 给财务工作带来灾难性后果。

2、软件系统风险。

网络财务软件的正常运行, 除需要硬件系统保障外, 还需要操作系统、中间件和数据库等软件的支撑, 这些软件系统是否存在漏洞, 技术上是否成熟, 运行是否稳定, 直接影响财务信息安全程度和网络财务软件运行效率。

3、数据存储风险。

在网络财务环境下, 财务信息存储介质发生变化, 由纸质转化为磁介质, 所有财务数据以电子格式存储于服务器端, 财务数据更易容丢失、被盗和损坏。此外, 随着网络财务软件的应用, 财务数据量不断增多, 存储设备还面临着容量不够的风险。

4、信息传递风险。

网络财务运行过程中, 财务信息需要借助计算机网络在客户端和服务器端之间不断地进行数据传递和交换, 并且这种数据传递和交换都是以广播的形式进行发布。理论上, 任何联网计算机都有可能获取网络资源, 窃听网络信息, 这就大大增加了财务信息被截取、泄露、篡改的风险。

5、病毒破坏风险。

随着网络迅速发展, 计算机病毒的破坏能力不断提高, 破坏范围不断扩大, 并且呈现出了传播速度快、自我复制强、难以防范的特点, 给财务信息安全造成了极大的威胁。

6、非法入侵风险。

在网络环境中, 任何联网计算机在理论上都是可以被访问到的, 除非它们在物理上断开链接。一些人可能出于各种目的, 利用黑客程序, 破坏网络系统, 进行黑客攻击。而且, 黑客攻击比病毒破坏更具目的性和破坏性。

7、人员责任风险。

计算机管理制度不健全, 管理人员技术不精或者责任心不强;防范措施不严格, 对网络系统未进行必要的安全配置和管理, 对网络信息缺乏严密的监控;财务系统用户不注意口令保护, 口令密码设置简单或长期不更改, 致使别有用心的入侵者轻易冒充合法用户进入系统, 窃取、篡改、破坏数据。

二、网络财务信息安全风险防范措施

网络财务信息安全风险防范是一项系统工程, 需要财务和信息部门密切配合, 通力协作, 采取防范措施, 增强系统抵御风险的能力, 确保网络财务信息安全。

1、强化网络安全意识。

加强网络信息安全重要性宣传和教育, 使全体员工尤其是财务和信息部门人员在思想上时刻树立网络安全意识, 深刻认识网络安全对于财务工作的极端重要性, 自觉维护良好的网络安全环境, 抵制一切影响网络安全的行为。

2、加强网络安全技术防范。

网络安全技术防范是指综合运用防火墙、数据加密、数字签名和安全协议等专业技术对整个财务网络系统采取全方位的安全防范措施, 建立多层次的网络安全体系, 提高网络安全防护等级, 提供全面的网络信息安全保护。加强网络安全技术防范, 要保障资金投入, 确保网络安全防范设备及时安装到位;要注重培养网络安全技术专业人才, 不断提高网络安全技术人员的业务能力和工作水平。

3、加强财务数据管理。

定期对财务数据进行异地备份, 指定专人负责保管备份介质, 未经审批不得对备份数据进行恢复操作。严格限定财务数据共享范围和权限, 只允许其他系统在限定的范围内对财务数据库进行只读操作, 不得赋予改写权限。严格数据录入审核, 防止错误数据进入财务系统。妥善保管操作系统、数据库和财务软件等各类密码, 增强密码设置安全程度, 不定期进行更改, 防止别人盗用密码进行非法操作。

4、加强财务信息化安全制度建设。

建立健全和有效落实财务信息化安全制度是保障财务软件正常运行、财务数据安全完整的关键。这些制度包括财务系统软硬件管理和维护制度、系统管理人员和操作人员岗位责任制度、文档资料保管和使用制度、计算机病毒防范制度、操作权限分配规定、计算机和网络安全事故应急预案等, 通过财务信息化安全制度建设, 尽可能减少由于内部人员道德风险、系统资源风险、计算机病毒风险和意外风险造成的危害, 确保网络财务系统安全运行。

5、加强对计算机病毒和黑客的防范。

通常情况下, 网络财务系统运行于单位内网之中。防范计算机病毒和黑客的最有效方法就是实行内外网严格分离制度, 内外网之间进行物理隔离, 使得外网计算机不能登录到内网。此外, 在内网中的所有计算机都要安装杀毒软件, 定期更新病毒库, 及时查杀计算机病毒。加强网络安全监控, 及时发现网络中的异常情况, 果断进行处理, 净化网络环境。建立访问列表, 严格限定联网计算机对财务服务器的访问控制。

6、加强身份认证和权限控制。

建立更为科学的CA数字认证体系, 采用数字证书方式进行登录, 确保系统数据的完整性、保密性和行为的不可否认性, 杜绝数据在传送过程中可能出现的非法访问、非法篡改、假冒伪造等安全问题。严格进行权限分配和控制, 根据实际工作需要, 合理确定财务人员和管理人员操作权限。严格授权操作管理, 未经批准, 不相关人员不得接触财务软硬件系统, 确保财务系统和数据信息的安全。

参考文献

[1]刘峰成.网络财务信息安全问题.合作经济与科技, 2007.3.

[2]卞继红.网络财务的安全隐患及其治理.财会研究, 2011.9.

浅谈上市公司财务风险的防范 篇9

一、当前国内上市公司所面临的主要财务风险

1、资本结构风险

一般而言, 企业资本结构的是否合理, 将会对资本成本的高低和资金使用的效率产生巨大影响、并进而影响借入资金的偿还和投资期望报酬的实现。就大多数上市公司而言, 债务融资仍是当前使用较多的一种方式, 但随着近期银行贷款利率的持续升高, 贷款难度逐渐增大, 这将极大的增加资金运转压力, 其付息压力也会陡然升高。而就权益性融资而言, 大多数上市公司对其的使用频率较少, 基本为一次性, 少数公司后期或许存在增发需要, 但受制于主管机关监督力度的加大, 运作周期较长, 因此在必要时依然会求助于信贷类融资方式。

2、资金周转风险

资金周转风险也被称为资金链风险或流动性风险, 是指因企业资产不能正常和确定性的转移为现金或企业债务及付现责任不能正常履行的可能性。从目前来看, 许多深陷财务危机的上市公司并非资产负债率较高或者资不抵债, 而是出现了偿付危机或资金链断裂, 企业自身所拥有的包括盈利能力较强的各类优质资产在内的大量资产无法短期内变现, 从而导致严重的财务危机。以基础设施建设领域为例, 该行业普遍具有投资大、周期长、风险高的特征, 若资金链不够稳定, 短期内还本付息较多, 其流动性危机将会显现。

3、成本管控风险

作为企业核心竞争力的一部分, 企业固定成本和变动成本的高低将决定企业的经营利润与净收益, 并将对企业的生存命运及发展前景产生重大影响。所谓成本管控风险, 是指企业在成本控制活动中由于成本控制失效或不确定性因素的影响所产生的风险, 该风险会造成企业成本上升、利润下降及市场竞争力削弱。作为企业生产管理的主因素, 成本管理会在很大程度上决定其产品在市场上的竞争力, 以及企业的核心竞争力与可持续发展能力。若企业的成本管控策略制定不当或实施不力, 便会造成成本的大幅上涨, 由此引发严重的经营危机。

4、投资决策风险

为了保持企业的可持续发展, 赢得市场先机, 上市公司的董事会、决策层一般会从全局和长远出发, 对某些具有投资价值的项目筹集资金实施投入, 但若该项目前期论证不足或宏观环境发生变化, 必然会导致投资风险的产生。一般而言, 企业的投资行为可分为内部投资和外部投资两种, 前者基本出于在原有基础上扩大产能、技术革新的需要, 后者则是出于规模扩张的需要, 跨行业、跨区域进行多元化投资。从目前来看, 这两种投资行为都可造成一定的风险, 尤其是以后者为重, 信息不对称等因素会导致投入与产出不符, 资金回收压力加大。

二、现阶段上市公司防范财务风险的改进策略

1、积极优化资本结构

为扭转上市公司以银行贷款为主体的融资局面, 积极优化资本结构, 各企业应改善债券融资、融资租赁、信用融资等债务融资方式的应用, 同时通过股票增发等方式积极实施权益性融资, 以降低资产负债率及还本付息压力。2011年, 全国企业债券发行规模为3485.48亿元, 较上年减少3.9%, 但地方企业债券发行量呈增长态势, 较上年增加15.93%。从目前来看, 越来越多的企业已意识到发行债券可有效降低财务费用, 充分稀释融资风险, 因而加大了对债券发行的需求, 这也成为下一步各企业融资结构转变的主方向, 对此政府应加以鼓励。与此同时, 对上市公司中的装备制造类企业而言, 融资租赁也不失为一种可行的融资策略, 该方式虽然综合资金成本较高, 但融资风险却较小, 企业也不必为此承担额外的成本, 同时还获得了高精尖的技术设备, 利于企业后期的技术革新与升级。

2、实行资金集中管控

为了防范资金链风险, 提升企业的周转能力, 分布区域较广、规模较大的上市公司可选择采用资金集中管控的方式, 将本企业所有资金的管理权上收至资金结算中心或财务公司, 通过这两个机构对整个企业的资金进行统一调配、归集与使用。以资金结算中心为例, 其性质作用类似于内部银行, 日常承担着对各成员单位的资金归集、调剂与拨付任务;在该模式下, 结算中心具有统一的预算管理权与对外融资权, 各成员单位通过该中心上报资金预算、办理内部贷款、申请资金使用, 并遵循有关制度规定进行财务管控。一般而言, 若无特殊需要, 各成员单位只需在同一银行分别开设一收入户、支出户、专用户即可, 通过这三类账户可完成对结算中心所有资金业务的对接, 各单位不可擅自再行开立其他账户, 也不可以本单位名义进行对外融资, 筹融资由结算中心统一办理。

3、实施债权理财策略

近年来, 随着金融市场的不断发展, 各种金融工具的涌现, 活跃的金融市场为上市公司提供了一个多元化的融资平台, 企业通过将已售商品、提供劳务等形成的债权予以出售、质押或贴现至银行等金融机构实施融资, 已成为企业今后筹融资一种重要手段。当前, 各企业使用较多的是以债权为抵押的信贷融资, 但该方式无法从根本上解决企业所存在的流动性难题, 因此仍需对其加以必要创新。以债权保理为例, 其是指企业将赊销而形成的未到期债权, 在满足一定条件的情况下转让至银行, 并由后者为企业提供资金并负责管理、催收以及提供坏账担保的一种方式。相对于具有不确定性的债权催收, 债权保理可使企业迅速回笼资金, 同时还可获得保理金融机构为其提供的债权管理经验及资信调查信息, 有助于企业后期专业催收政策的形成, 并使企业的客户信用体系更加趋于完善。

4、规范投资决策程序

后金融危机时代, 国内各大知名企业出于借机开拓国际市场、提升企业核心竞争力的需要, 进行了一系列的海外并购活动。据统计, 2011年内地企业实施的海外并购交易数量为207宗, 交易金额为429亿美元, 较上年增加12%, 其中交易金额超过10亿美元的并购交易达到了16宗, 并多为并购风险较大的资源和能源领域交易。在这种状况下, 有效的控制投资企业的并购热情, 充分揭示其投资风险尤为重要。鉴于此, 并购实施前投资企业首先应制定科学、合理的并购融资规划, 对被并购方资产、负债的真实价值进行评估, 充分预计或有负债对企业的不利影响, 努力降低因信息不对称现象所产生的成本, 尽量挖掘对企业有重大影响的隐藏信息。其次, 并购完成后企业应加快对被并购方有形、无形资源的整合, 尽快体现规模经济效益, 降低并购沉没成本, 使并购投资如期实现回报。

公司财务信息风险防范 篇10

1 财务风险的定义与影响因素

1.1 财务风险的定义

对于企业财务风险定义, 现代理论界的看法和认识并不一致, 主要有以下两种观点:狭义的观点认为, 财务风险是企业偿还到期债务的不确定性, 企业的财务风险只与负债经营相关, 通常也称为筹资风险。广义的观点认为, 财务风险是指企业在经营及各项财务活动中, 由于各种无法预计或不可控因素的存在, 财务状况具有不确定性, 使企业的实际收益与预期收益发生偏离而蒙受损失或获得超额利润的机会或可能性。广义的观点立足于企业全局, 是全方位的, 它避免了只重视企业筹资过程的财务风险而忽视其他方面的财务风险, 更有利于认识企业财务风险的全貌。

1.2 财务风险的影响因素

财务风险的影响因素主要包括以下几方面: (1) 企业财务风险管理难以适应并应对复杂多变的宏观经济环境。受世界金融危机的影响, 全球经济发展迟缓, 经济大萧条的国家更是比比皆是, 我国也不可避免地受到波及。复杂多变的宏观经济环境给企业财务风险的有效管理带来了更多不确定性变化, 比如, 国际金融危机带来的经济发展普遍滞后;外汇市场的波动更大, 人民币持续升值;中国人民银行的准备金率调整政策等等;国内国际复杂多变的经济环境对公司的财务风险产生了重要影响, 不利于企业积极有效地壮大发展。 (2) 企业内部的资本结构不合理, 缺乏专业系统的财务风险管理与分析。资本结构的不合理, 是直接导致企业成本居高不下、经营管理不善的重要原因。缺乏专业系统的财务风险问题的管理与信息分析, 不能及时有效地了解、分析企业的经营项目与投资收益, 帮助企业做出科学的判断和处理, 进而有效降低企业的财务风险。 (3) 对公司的财务风险问题不重视, 不能进行有效控制与管理, 企业人员风险意识淡薄。许多企业财务管理还处于传统的亲戚帮管阶段, 整个公司人员的财务风险意识都不是很高, 有些甚至认为财务都是老板或老板的亲戚管的, 与自身毫无关系, 这些客观存在对公司财务风险的有效控制与管理极其不利, 不仅增加了企业财务风险的发生率, 更降低了企业与企业人员预防和抵抗财务风险的信心与能力, 不利于企业的经营与发展。

2“保利地产”公司存在的财务风险

通过对“保利地产”公司财务状况和经营成果的分析可知, 公司资产规模实现了稳健较快增长, 取得了骄人的成绩。但是其仍然存在着一定的财务风险。

2.1 筹资风险

从公司流动比率看, 到2011年流动比率下降到1.91, 低于一般认为的合理值2;从近三年的数据看, 速动比率一直低于正常标准值1, 到2011年下降到0.36;从现金比率看, 2009~2011年的现金比率分别为39.83%、27.79%、18.43%, 呈现逐年下滑趋势, 表明公司在不依靠存货销售和应收账款的情况下, 支付当前债务的能力变弱。可见其流动资产缺乏有效管理, 而且由于房地产行业存货占用资金量大、周转慢, 而“保利地产”公司存货占流动资产比例偏高, 加之宏观政策的影响及应收账款增加, 这些都会影响“保利地产”公司偿债能力, 增加其财务风险。

2.2 投资风险

“保利地产”公司2009~2011年营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率总体上均呈下降趋势。2011年保利地产这三个指标分别21.19%、27.22%、3.86%, 都低于房地产龙头公司“万科”公司的21.96%、28.65%、4.52%, 说明“保利地产”公司盈利缺乏竞争性。前文通过选取盈利能力相关指标对“保利地产”公司投资风险进行分析, 发现“保利地产”公司虽仍然处于盈利状态但其增速放缓, 市场竞争力有所减弱, 在一定程度上应对财务风险的能力减弱, 说明其投资风险在一定程度上有所增大。

2.3 资金回收风险

存货周转速度变慢增加了财务风险。通过对“保利地产”公司短期资产运行相关比率进行分析, 公司存货周转速度从2009年的0.29次下降到2011年的0.23次, 速度较以前变慢了0.06次。应收账款回收变慢降低回收资金偿还债务的能力。从2009年到2011年的数据看, 应收账款的周转速度变慢, 由2009年的68.35下降为2011年的57.19, 这样就减缓了资金的回收, 不利于充分利用经营活动产生的资金, 从而增加了公司的财务风险, 即资金回收风险增大。

3 降低“保利地产”公司财务风险的措施

财务风险对每一个企业来说都是客观存在的, 并且对企业的盈亏有着举足轻重的作用, 要完全消除企业面临的财务风险及其影响是不现实的。因此, 分析评价财务风险, 并对所面临的财务风险进行防范就显得尤为必要。

3.1 降低“保利地产”公司财务风险的一般措施

降低“保利地产”公司的财务风险, 首先必须从意识形态上进行积极的转换, 尤其是针对公司管理者和经营者而言, 更要积极增强财务风险意识, 重视企业财务风险问题的重要作用, 建立健全有效防范财务风险问题的程序或机制。加强企业资金流等企业资产的有效管理, 健全内部的控制程序;其次设立专业的财务管理机构或者积极选择优秀的第三方财务公司对公司进行专业化的财务分析与风险管理;第三, 积极提高财务管理人员的素质和业务能力, 积极完善公司的财务章程和管理体系;第四, 建立企业的风险基金, 积极谨慎地通过后备资金支持有效缓解可能到来的财务风险影响;第五, 加强对公司资金的使用监督和公司资产回收与折现等处理。通过这些措施, 积极防范公司的财务风险, 增强企业财务风险的承受和抗压能力, 帮助企业有效避免财务风险、避免财务损失、降低财务损失的程度, 以及当损失已无法避免的时候, 力求尽量降低财务风险对企业所带来的不良影响。由于各企业所面临的财务风险的性质以及企业对待财务风险的态度不同, 那么应对财务风险所采取的方式也就不同。

3.2 降低保利地产公司财务风险的具体措施

针对公司存在的上述财务风险, 为降低公司面临的财务风险, 公司应当采取以下防范措施。

(1) 降低筹资风险的措施。“保利地产”公司应提高其偿债能力以降低其财务风险, 具体措施如下:第一, 合理安排资金结构, 确保资产与负债的比例适当;第二, 加强营运资金的管理, 即加强流动资产与流动负债的管理。一方面加快现金、存货和应收账款的周转速度, 降低资金的占用以提高偿债能力;另一方面合理筹集资金, 有效使用筹措来的资金。

(2) 降低投资风险的措施。公司应将多元化、差异化作为长远战略。公司要想保持差异化的高利润率, 首先需要有更加高效的营销系统、财务系统来保障公司的销售利润;其次, “保利地产”公司需在营销方面加大投资, 从而找到扩大差异化的渠道, 实现取得高额利润的目标;最后, 还要公司实行严格的费用预算管理, 逐年加大费用控制力度, 使各项费用都得到较好的控制。因此, 公司应选择中小户型普通住宅来迎合市场, 以实现销售业绩稳步增长。把公司产品锁定在主流刚性需求适销对路产品上, 通过提高市场的认可度来实现公司规模化经营效益。

(3) 降低资金回收风险的措施。首先, 建立存货等流动资产的管理制度。由于房地产行业存货占用资金量大、周转慢, 影响企业的运营能力, 增加企业因存货的积压占用资金而增加公司的财务风险。因此, 公司应建立健全存货管理制度, 加快公司存货的销售与货款回收, 如:降价销售存货房;深入一线, 以产定销;租售并举。其次, 加强应收账款的回收管理。应会收账款是资金回收的重要方面, 应收账款加速现金流出。它虽然会产生利润, 但并未使企业的现金增加, 反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支, 加速现金流出。因此, 对于应收账款管理应在以下几方面强化:第一, 建立稳定的信用政策;第二, 确定客户的资信等级, 评估企业的偿债能力;第三, 确定合理的应收账款比例;第四, 建立销售责任制。

4 结语

财务风险是当前经济学界积极探讨的热点问题之一。本文主要通过对财务风险理论的积极探讨, 并在此基础上具体分析评价了“保利地产”公司的财务风险问题, 得出了以下结论: (1) 通过对企业财务风险基本理论的研究, 本文将财务风险界定为:财务风险是指企业在经营及各项财务活动中, 由于各种无法预计或不可控因素的存在, 财务状况具有不确定性, 使企业的实际收益与预期收益发生偏离而蒙受损失或获得超额利润的机会或可能性。 (2) 通过采用财务比率分析法和报表分析法对“保利地产”公司财务指标分析研究得出“保利地产”公司较前些年相比财务风险变大, 主要表现在筹资、资金回收、投资等财务风险的增加。 (3) 根据“保利地产”公司存在的财务风险, 提出了降低财务风险的措施:提高人员素质, 增强财务风险意识;加强存货和应收账款的管理, 提高房屋存货的出售和房款的收回;建立健全财务风险处理机制, 增强公司抗击财务风险的能力。

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