中小企业财务危机管理

中小企业财务危机管理（共12篇）

中小企业财务危机管理 篇1

当前, 由于受到美国次贷危机引发的全球金融海啸的影响, 我国相当数量的企业尤其是中小企业面临着销售不畅、现金流紧张等情形的财务危机。本文拟围绕财务危机的定义、征兆、诱因、应对措施展开探讨。

一、财务危机涵义

财务危机, 是指一个企业无力偿还到期债务的困难与危机。破产作为企业财务危机的发展结果, 常被看作是一种极端的财务危机, 其结果将导致公司被清算而不再存续。财务危机与公司破产并没有本质的区别, 财务危机是公司破产在会计上的表现, 它们通常是一个事件的两个方面。从企业管理的角度, 通常称之为公司破产, 从会计与财务角度, 通常称之为财务危机。

二、财务危机征兆

企业财务出现危机并非一朝一夕的事, 其是企业长期财务经营矛盾的集中体现, 从企业理财实践看, 企业财务危机爆发前会出现许多应引以重视的问题。

其一, 财务结构不断恶化。这是财务危机发生的显著征兆, 突出表现在企业资本性投资膨胀, 营运资金供应困难;负债比例过高, 偿债能力持续减弱;应收债权比重过大, 债权回收风险不断提高;风险投资超过应有限度, 投资回报日趋下降;费用性支出超常增长, 企业积累能力迅速减弱等。财务结构恶化, 容易导致财务经营崩溃, 财务经营停滞, 由财务危机导致经营危机。

其二, 财务经营信誉持续降低。财务信誉的好坏是企业整个理财策略、理财水平的集中体现。一旦财务经营信誉受到影响, 出现信誉降低的局面, 最直接的后果是筹资融资受到制肘, 资金筹措极为困难, 股票市价跌落, 经营资金减少, 信誉结算无法施展, 债务纠纷发生等。持续降低的财务信誉是企业财务危机的催化剂。

其三, 自有资金不足。一个企业如果自有资金不足30%, 说明正濒临警界线。一个企业能够承受亏损的程度需视企业的自有资金而定, 如果自有资金充足, 即使亏损一段时期, 企业也能渡过难关;如果自有资金不足, 则可立即陷入绝境。

其四, 经营主业不明, 注重外延扩张。企业为了防范与化解经营风险, 往往开展多元化经营以期不断开拓新市场, 培育新的经济增长点。而有的企业表面上看是多元化经营, 注重外延性扩张, 实际上并未突出主营业务, 这种情况势必导致企业现金流入量减少, 支付能力弱化, 难逃财务危机之厄运。

其五, 经营效益明显下降。主要表现在:一是销售额连续下滑, 尽管企业全力以赴, 销售水平仍难提高, 市场份额不断缩小, 故而使销售萎缩, 出现危机。二是销售额提高而利润未增, 这往往是财务危机的明显征兆。有的企业过分关注销售, 在销售策略上打价格战, 打回扣战, 对利润关注不够, 结果劳而无功, 资本不能增值, 经营规模不能扩大, 长期下去, 企业就会陷入绝境。

三、财务危机诱因

依据企业财务危机发生的诱因, 可以分为内部诱因财务危机和外部诱因财务危机。

其一, 企业财务危机的内部诱因。具体包括:

(1) 扩张速度太快, 公司无法及时获得资金注入。在企业的扩张阶段, 是产生财务危机的主要原因之一。一家企业同时涉足许多不同领域, 可能使企业因负担过重, 支付能力下降。若公司本身受经济不景气影响, 导致获利状况不佳时, 加上转投资事业又处于起步期, 则公司集团内的流动资金将因此而被严重抽空。而其直接后果是导致企业负债率高及资金不足等财务危机。

(2) 业务无法及时开展, 存货积压, 收入来源断绝。产品销售是企业资金的主要来源, 要获得持续的资金收入, 必须保持产品销售渠道的畅通性。一旦产品存货积压, 公司的主营业务收入将会锐减, 最直接的影响将是公司的日常营运将受到影响, 倘若公司没有足够的资金储备或者融资无法及时到位, 将会产生财务危机。

(3) 过度负债经营对企业财务的不利影响。企业过度地增加债务资本, 会加大普通股利润大幅度变动或企业破产的机会。因为债务的增加, 企业要负担更多的利息费用, 当企业息税前利润下降到不足以抵减债务利息时, 企业必然发生亏损。如果企业现金匮乏, 资金信用链条上某一环节出现故障, 或实际现金流量比预期净流量相差较大, 影响即期债务偿付, 亦即不能清偿到期债务, 必然会出现财务危机。

(4) 资产周转缓慢。企业的供、产、销是紧密相连的, 企业只有将存货销售出去并尽快收回货款, 加速货款结算, 才能获取更多利润。资产周转缓慢也是企业财务危机产生的一个根源, 具体表现在:第一是存货周转率低。存货周转率低的原因, 一是行销乏力, 产品卖不出去, 导致大量的产品库存积压;二是销售预测出现误判, 造成产大于销, 从而出现产成品积压, 存货资金的积压, 必使企业现金余额出现不足, 周转不灵, 最后危及企业生存。第二是应收账款周转率低。应收账款周转率低, 表明企业的资金长时间被客户无偿占用, 导致企业陷入资金困境, 同时还增加发生坏账的可能性。第三是固定资产周转率低。固定资产周转率低表明企业盲目扩大后, 资金压力过大, 又因预测错误而产能闲置。

其二, 企业财务危机的外部诱因。具体包括:

(1) 经济不景气等宏观经济因素对于企业的财务状况有着直接的影响。当整个行业环境陷入衰退期的时候, 整个价值链的市场都会萎缩, 供应商急着催收账款而客户则要求延迟付款, 企业马上陷入在前无退路, 后有追兵的困境。较为强势的大型企业还可以通过品牌的号召力控制其价值链的上下游, 但中小企业却没有这个能力。倘若没有稳定的现金流入, 中小企业将会很快陷入资金匮乏的困境。

(2) 行业出现恶性竞争, 重复建设严重。处于行业中的许多企业单纯是为了做大而做大, 认为企业做大了, 那么抗风险能力也提高了, 因此常常不计资金成本, 不择手段进行大规模的融资, 不顾风险盲目扩大规模。例如家电业, 有关数据表明, 有些产品需求已趋饱和, 但各大厂商仍在扩大生产规模, 加大生产, 继而展开一轮又一轮的降价大战, 使企业融资成本、销售成本升高, 但是企业收益却不增反减, 有的甚至出现收不抵支, 现金流量锐减。长此以往, 财务危机的爆发是必然的结果。

(3) 关联企业倒闭。目前, 由于企业在生产经营过程当中形成了大量的赊销业务, 这些业务使关联企业间相互形成了密切的债权债务关系, 有的企业之间甚至形成了“三角债”关系。因此, 一旦关联企业倒闭或者是其他的财务危机, 必然产生一系列的连锁反应, 并波及其他的关联企业, 使得关联企业也陷入财务危机当中。

(4) 提供信用担保业务或其他的或有负债。公司在经营过程中, 特别是上市公司, 难免要以其资产为其他的相关企业或者属下的子公司提供商业信用担保等业务, 更有些公司形成了相互担保, 这极大地增加了企业在经营过程中的风险, 一旦被担保企业出现经营困难或者其他的企业债务纠纷等, 那么提供担保的企业就要承担一定的责任, 从而加大了企业的风险;企业也有可能会遇到一些法律的诉讼等而形成企业的或有负债, 特别是这些活动会导致企业的资金大量流出, 就有可能形成企业财务风险, 导致企业财务危机的发生。

四、财务危机应对措施

其一, 拓展融资渠道。努力培养与银行培养良好的合作关系, 因为良好的银企关系可以使得企业获得充足的资金来源;随着我国政府逐渐放宽对资本市场的限制, 各类企业开始在国际资本市场上从事各类股权融资活动, 企业到境外融资的方法有多种, 既可以到国外上市, 还可以通过债权、股权或以知识产权入股, 与外国企业合伙成立上市公司, 也可以尝试通过国内的担保机构向境外的银行、财团贷款。另外, 风险投资、租赁融资、交换股权等融资扩张方式也越来越流行, 企业可以根据自身的需求, 选择适合自己的融资渠道。

其二, 处置闲置资产, 盘活存量资产。当企业资产周转效率低时, 往往表明企业有大量呆滞的存货、逾期的不良应收账款、闲置的固定资产, 这些资产平时基本上未参与到企业的经营中, 是一种沉淀资产。因此, 盘活这些存量资产, 参与到企业资金周转中去, 是企业化解资金困境的有效手段。具体而言, 可将库存存货折价出售套现, 加速不良债权的催收或者将不良债权转换为股权;对闲置的固定资产可以出租或者通过资本运作, 将企业无用的固定资产投入其他企业, 发挥其效益。通过这些应急办法, 企业可收回部分现金, 缓解财务压力。

其三, 保持合适的现金流量。企业最基本的目标是股东财富或企业总价值最大化, 其通过获利水平和利润指标反映出来, 而这一切都是建立在现金流量这一企业生命线上的。不少企业陷入经营困境甚至破产, 并非因为资不抵债, 而是由于暂时的支付困难。因此, 利润不能停留在账面盈利上, 而要以价值的可实现性作为前提。企业应把利润和现金放在同等重要的位置, 加速资金回笼与周转, 提高资产变现能力, 加强对应收账款的管理与催收力度, 尽量减少呆坏账。企业应根据现有业务未来产生现金流量的情况追求相应的成长速度, 同时要手持一定量的现金以满足正常运营与应付突发事件的需要, 并提高资金管理水准, 确保资金的流动性与安全性。

其四, 建立财务监控体系。企业应建立有效的财务监控体系, 强化对公司债务、资产投资回收、现金回流与资产增值等方面的财务管理与监督, 严格担保与信用证开证额度管理, 减少或有负债。企业尤其要重视预算管理, 应着眼于未来现金流量情况, 通过预算管理对投资总额、负债水平、资产状况进行控制, 并对未来重大项目的融投资及大笔债务的还本付息等作出统筹安排。

残酷的企业竞争以及企业内外大量不确定因素, 使企业随时都可能出现财务危机, 财务危机威胁到企业的生存发展, 因此, 企业要想持续健康发展, 必须做好财务危机管理。

参考文献

[1]虞政军、刘曦、房德兴:《消除企业危机新概念》, 中国经济出版社2004年版。[1]虞政军、刘曦、房德兴:《消除企业危机新概念》, 中国经济出版社2004年版。

[2]刘宏程:《赊销与风险控制》, 经济科学出版社2006年版。[2]刘宏程:《赊销与风险控制》, 经济科学出版社2006年版。

中小企业财务危机管理 篇2

论文题目：浅谈企业财务危机预警机制

姓 名 李志婷 学 号 指导老师 年 级 学 校 省直电大

论文提纲

一、财务危机的先期预兆

（一）财务结构明显恶化

（二）企业信誉不断降低

（三）市场竞争力不断减弱

（四）经济效益严重滑坡

（五）关联企业趋于倒闭

二、财务预警机制的指标

（一）偿债能力预警指标的建立

（二）营运能力预警指标的建立

（三）盈利状况预警指标的建立

（四）发展能力预警指标的建立

三、企业财务预警机制的定量方法

（一）企业安全分析法

（二）财务费用分析法

（三）财务比率分析法

（四）Z计分模型分析法

（五）资产负债表分析法

四、解决财务危机的措施及建立健全财务预警机制的建议

（一）企业要根据财务危机发生的原因，采取不同的对策。

（二）企业建立健全财务预警机制的建议

浅谈企业财务危机预警机制

[内容提要]在竞争日益激烈的市场经济中，企业经营面临的风险性和不确定性越来越大，任何一家企业都有出现财务危机的可能。企业财务危机的预警和防范研究，已经成为企业财务管理工作的重要内容。财务危机是指为企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务。对于财务危机，通常公认有两种确定的方法：一是法律对企业破产的定义，企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准，也是最准确和最极端的标准；二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。财务危机是导致企业生存危机的重要因素，因此，需要针对可能造成财务危机的因素，采取监测和预防措施，及早防范财务风险，控制财务危机。预警，通常是指对不利事情或风险进行的预测和报警，以尽量避免或降低各种可能的损失。预警概念起源于战争，并由此出现了军事预警。但是，随着经济的发展和经济理论的进步，经济学家开始模拟军事预警，将预警的概念引入宏观经济分析，对经济运行过程中可能出现的不利事情或风险进行预测和分析，由此产生了经济预警。企业财务预警又是经济预警在微观层次上的拓展，它是基于财务角度对企业的经营情况进行预警，以企业的财务报表及同行业、同地域相关标准等其他相关财会资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论采用比率分析、比较分析、因素分析等方法，对企业的财务活动进行分析和预测。财政部在06年颁布的企业财务通则中也首次提出企业应当建立财务预警机制。本文立足于财务角度，结合当前国内外一些公司财务预警机制的建设研究成果，阐述财务危机的表现形式和成因，综合运用企业风险管理、预警管理和综合评价等理论与方法，探讨构建企业财务危机预警体系的途径，并提出相关应对危机的策略。[关键词] 财务危机；预警机制；防范

一、财务危机的先期预兆

企业财务危机是由企业长期财务经营矛盾日积月累形成的，因此，只要细心观察，就能发现企业财务危机的爆发前出现的许多先期预兆。

（一）财务结构明显恶化

1．筹资结构不合理，长、中、短期债务搭配不当。这就会引发两个问题，一是筹资成本过高，导致企业盈利能力下降；二是偿债高峰过于集中或过早到来，造成偿债困难。2.资结构不合理，长、中、短期投资比例失当，有的项目选得不准，有的投资超过风险限度。这也会形成两个问题，一是投资回报率低，致使盈利能力减弱；二是变现困难，不能及时偿还到期债务。

3.结构不合理，资产中存货、应收债权比例过大。这不仅会影响资金周转，而且也会带来两大问题，一是不能及时变现，影响营运资金的正常周转；二是容易产生存货跌价和债权回收风险，使企业遭受重大损失。

4.结构不合理，其突出表现是非生产性、消费性支出增长过快，导致企业积累能力下降。这四个木合理在形成过程中是渐进的，只要认真分析研究其发展变化情况，就定能找出规律性的东西，从中发现财务危机发生的先期征兆。

（二）企业信誉不断降低

企业信誉是现代企业一种重要的无形资产，是企业在长期经营中创立和积累起来的各种理财优越条件和无形资源。有了这种特殊性质的资源，企业就能顺利地从投资者或债权人那里获得项目和资金支持，就能顺利地从银行贷到款，就能顺利地把企业生产的产品销售出去等。一旦信誉受损，企业的筹资、融资就会变得十分困难，关联企业间经济往来、信誉结算就将无法开展。由此可见，当企业信誉降低时，企业财务危机的发生就有了先兆。

（三）市场竞争力不断减弱

场竞争力的高低，主要体现在企业产品所占的市场份额和盈利能力上。如果企业产品市场占有率很高，且盈利空间很大，说明企业市场竞争力很强。相反，如果企业的产品出现压库现象，造成市场占有率明显下降；或企业产品的市场份额未变，但盈利空间却在明显缩小，则说明企业市场竞争力在减弱。企业市场竞争力一旦由强变弱，企业就无法按计划、按目标生产经营自己的产品，从而就埋下了发生财务危机的伏笔。

（四）经济效益严重滑坡

经济效益指标是一个综合性的指标，企业的一切经营活动的最终成果都要由经济效益体现出来。如果企业销售额上不去，成本却在不断攀升，导致盈利空间在逐步缩小，甚至连年出现亏损。这就出现了财务危机的明显征兆。若长期下去，企业必然陷入绝境。

（五）关联企业趋于倒闭

于企业经营方式中赊销业务的大量存在，企业相互间形成了紧密的债权债务关系，有的关联企业之间甚至形成了扯不断、理还乱的“三角债”。因此，企业必须未雨绸缪地做好防范呆帐的准备，要时刻盯紧关联企业，特别要注意观察分析那些经营管理不善、产品销售不旺、资金周转不畅、欠款长期不还的关联企业的生产经营和财务活动情况。一旦发现其经营情况和财务状况发生异样变化，出现危机的先期预兆或苗头性问题时，便要及时采取措施，以防趋于倒闭的关联企业，把自己也拖入危机境地。

二、财务预警机制的指标

（一）偿债能力预警指标的建立

1．现金状况预警指标。企业特定会计期间的利润是采用权责发生制的方法进行确认的，故其结果一般会与企业此会计期间的现金状况有所差异，甚至是相差甚远，而保持一定的速动比率对于一个企业的生存发展有着不可替代的作用，所以财务预警机制中应对企业的现金状况给予高度重视。可以采用基本现金置存标准、现金短缺率、净利实现率等指标进行检测、分析。

2．流动比率预警指标。企业的财务危机绝大部分来源于企业的负债危机，尤其是短期负债危机。若流动比率持续恶化，并且短期没有出现好转的可能性，而企业的债权人又没有给企业提供债务延长的可能，那么企业的生存就会面临极大的危机。具体可以采用诸如流动比率、营运资金比率等指标。

3．债务状况预警指标。企业债务状况的优劣是直接评判企业的运营情况和财务危机出现的依据。保持合理的债务状况对企业的生存发展至关重要。具体可以采用如资产负债率、短期负债比率、逾期负债率、已获利息倍数等指标。

4．信用状况预警指标。企业的信用状况是在说明社会金融机构和企业的客户对本企业经营和财务状况的评价，这既是对企业偿债能力的侧面反应，同时也关系着企业的潜在融资能力，往往也应作为企业财务危机预警的重要标志。

（二）营运能力预警指标的建立

1．经营状况预警指标。企业长期经营状况的好坏是判定企业是否发生财务危机的重要标准之一。如果一个企业长期经营状况不良，或者是正在逐步恶化，这时如果不及时采取相应的改进措施和对策，企业可能很快就会陷入财务危机。运营状况的预警在整个企业财务预警机制中占据重要地位。具体可以选取如销售增长率、成本费用增长率、市场占有变动率等指标。

2．周转状况预警指标。如果企业资金周转持续缓慢，很容易造成企业资金的积压和周转的失控，放任这种情况，最终必然会导致企业的经营状况持续恶化，逐步陷入财务危机。具体可以采用如应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等指标。

3．投资状况预警指标。对于一个企业来说，投资是生存的根本，而正确的投资往往会成为企业业绩的新增长点，促使企业更迅速的发展。同时，我们很容易看到，投资决策的失误是不可能通过经营管理来补救的，因此企业要坚决杜绝盲目的扩张和不切实际的投资活动，这些往往是导致企业陷入财务危机的重要原因。具体可以采用如投资规模比率、投资增长率、年投资平均收益率等指标。

（三）盈利状况预警指标的建立

1．成本费用状况预警指标。企业的经营效果是由盈利反映的，而企业成本费用的失控，将直接导致企业盈利水平的下降，并最终导致企业逐渐在同行业的竞争中处于劣势，最后也会直接面对财务危机。具体可以采用如成本增长率、成本与盈利敏感系数等指标。

2．利润状况预警指标。如果企业没有盈利，始终处在亏损的状态，那么企业也就必然不可能具有良好的运营能力和偿债能力，财务危机就会接踵而至，企业生存尚且困难，当然更加难以有所发展。具体可以采用如销售毛利率、总资产净利率、权益回报率等指标。

（四）发展能力预警指标的建立

1．盈利增长能力预警指标。企业的价值主要取决于其盈利和增长能力，因而企业的盈利增长是反映企业发展能力的重要指标。市场经济中，企业往往会面临巨大的竞争，不进则退，因而企业的盈利增长能力也应有必要的预警指标进行监控。具体可以采用营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率等指标。

2．资产、资本增长能力预警指标。资产的增长是企业发展的标志，资本增长是企业强盛的标志，同时也是企业扩大再生产的源泉。具体可以采用总资产增长率、资本积累率、资本保值增值率等指标。

三、企业财务预警机制的定量方法

务预警定量分析方法是“以现实数据和历史数据为基础，通过图形和表格的形式来反映变化趋势。”财务预警定量方法有企业安全分析法、财务费用分析法、财务比率分析法、Z计分模型分析法、资产负债表分析法。

（一）企业安全分析法

安全分析法是指企业通过分析经营安全率和资金安全率作为判断标准的一种方法。

1、资产变现率=（资产变现金额÷资产账面价值）×100%

2、资金安全率=资产变现率-资产负债率

3、经营安全率=[（现有或预计销售额-保本销售额）÷现有或预计销售额] ×100% 资金安全率和经营安全率大于零，说明企业经营状况良好，财务状况处于稳健状态，反之，在小于零的情况下，说明企业经营状况较好，但企业财务状况处于风险状态，若不及时改善财务状况，将会影响企业的生产经营状况，随时可能发生财务危机。

（二）财务费用分析法

财务费用分析法是指企业财务费用占销售额的比率，有两类判断标准可供参考。

1、制造业：稳健型比重为3%以下；风险型比重为5%-7%；危机型比重为10%以上。

2、物流业：稳健型比重为1%以下；风险型比重为3%-5%；危机型比重为7%以上。

（三）财务比率分析法

企业财务单一变量预警的“主要评价方法有偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和社会贡献五个方面。”

1、偿债能力，是指企业偿还债务的能力，包括短期偿还能力和长期偿还能力。①速动比率=（速动资产÷流动负债）×100%；②现金流动负债比率=（经营现金净流量÷流动负债）×100%；③已获利息倍数=息税前利润总额÷利息支出；④流动比率=（流动资产÷流动负债）×100%；⑤资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；⑥到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100%；⑦不良资产比率=（年末不良资产总额÷年末资产总额）×100%。一般认为，速动比率为100%时，说明企业短期偿债能力越强，低于100%，则说明企业偿债能力越差。现金流动负债比率越高，说明企业偿债能力越强；之反，偿债能力越弱。已获利息倍数越高越好；反之，企业的偿债能力将越来越差。流动比率若降到150%以下时，说明企业财务风险已经产生，资产负债率是企业长期偿债能力的一个重要指标，从债权角度看，该指标越小越好。从债务角度看，适当的举债是有益裨的，我国一般认为该比率为50%比较合适，美国和日本的比率超过60%至80%。到期债务本息偿付比率若小于1，说明企业财务危机已经产生。不良资产比率越高，说明企业财务危机也已经产生。

2、盈利能力，是指企业投入一定的经济资源所获取利润的能力。①成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；②盈余现金保障倍数=（经营现金净流量÷净利润）×100%；③资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益）×100%；④主营业务利润率=（主营业务利润÷主营业务收入净额）×100%；⑤总资产报酬率=（息税前利润总额÷平均资产总额）×100%；⑥净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%。一般认为，以上指标比率越高，盈利能力越好；反之，盈利能力就越差。

3、资产营运能力，是指企业营运资产的效率。①应收账款周转次数=主营业务收入净额÷应收账款平均余额；②存货周转次数=主营业务成本÷存货平均余额；③流动资产周转次数=主营业务收入净额÷平均流动资产总额；④总资产周转次数=主营业务收入净额÷平均资产总额。一般认为，周转速度越快，资产营运能力越好；反之，资产营运能力越差。若周转速度大幅度下降，说明企业财务危机已经产生。

4、发展能力，是指企业未来生产经营的增长趋势和增长水平。①技术投入率=（当年技术转让费支出与研发投入额÷主营业务收入净额）×100%；②固定资产增长率=（本年固定资产增长额÷上年固定资产总额）×100%；③销售增长率=（本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额）×100%；④净利润增长率=（本年净利润增长额÷上年净利润额）×100%。一般认为，发展能力指标越高，企业发展能力就越好；反之，企业发展能力就越差。

5、社会贡献，是指企业对国家或社会贡献水平的高低。①社会积累率=（上交国家财政总额÷企业社会贡献总额）×100%；②社会贡献率=（企业社会贡献总额÷企业平均资产总额）×100%。这些比率应该是越高越好，说明企业对社会的贡献就越大。此外还有企业职工人数，企业对投资者和债权人的分红和付息总额，企业到期偿还债务的财务信誉等指标体系。但是，美国学者威廉·比弗于1966年从79对样本中研究认为，预测企业财务危机能力最强的比率是现金流量与总负债的比率，其次是净收益与总资产的比率，最后是总负债与总资产的比率。若这三个指标比率越高，说明企业财务处于稳健状态。若这三个指标的比率越低，说明企业财务处于风险状态。若这三个指标呈现负值，则说明企业财务处于危机状态，应加强诊断与治疗。

（四）Z计分模型分析法

多元线性判别模型，又称为Z分模型，是指综合运用多种财务指标，通过加权汇总产生的总值来预测财务风险, 也可以说是建立一个多元线性函数模型, 来综合反映企业的财务风险。

1、Z计分模型：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 其中：X1=（营运资本÷资产总额）×100%；X2=（留存收益÷资产总额）×100%；X3=（息税前利润÷资产总额）×100%；X4=（普通股和优先股市价总额÷负债账面价值总额）×100%；X5=（销售收入÷资产总额）×100%。

2、判断标准：如果Z值大于2.675属于稳健型财务状况，则企业发生破产的可能性较小；如果Z值小于1.810属于危机型财务状况，则企业存在很大的破产危险；如果Z值在1.810-2.675之间属风险型财务状况，说明企业财务危机初露端倪。“Z计分模型是通过五个特定的财务比率，将偿债能力指数X1和X4，获利能力指数X2和X3，营运能力指数X5结合起来，综合考察企业财务危机发生的可能性。”

（五）资产负债表分析法

运用资产负债表分析法首先将资产部分分为流动资产和非流动资产两个部分，将负债部分分为流动负债和长期负债两个部分。

1、稳健型财务状况是：流动资产=流动负债+长期负债；非流动资产=所有者权益。

2、风险型财务状况是：流动资产=流动负债50%；非流动资产=流动负债50%+长期负债+所有者权益。

3、危机型财务状况是：流动资产=流动负债25%；非流动资产=流动负债75%+长期负债+未弥补亏损。

四、解决财务危机的措施及建立健全财务预警机制的建议

（一）企业要根据财务危机发生的原因，采取不同的对策。

1.当企业财务状况处于稳健阶段时，企业应具有趋前意识，主动做好新产品开发，巩固市场占有率，提升消费者需求，预先制定自保风险计划，平时分期计提风险补偿金。

2.当企业财务状况处于风险阶段时，可以采取规避风险、分散风险、转移风险的策略，更换企业高层管理者，激励企业科技人员创造新工艺和创造新技术，加强对客户的信用等级调查，强化对销售部门的责任管理。

3.当企业财务状况处于危机阶段时，必须及时与企业利益相关者沟通经济信息，尽可能得到相关者的理解和支持，企业职工要主动减少薪酬、延长工时，并且还要得到政府的优惠政策和支持，使企业摆脱困难，渡过财务危机。

（二）企业建立健全财务预警机制的建议

1.政府应为企业财务预警机制提供良好的外部环境。

关机关应该建立健全相关经济法律制度，保障市场经济秩序健康有序的发展进行，为企业的良好发展及其财务预警机制的建立提供有利的外部环境，从而减少企业财务危机的发生。此外，政府行政部门还应加强宏观调控管理，强化企业会计信息质量，规范企业财务报告体系。

2.健全企业内部控制。

制制度是为保护企业的资产完整，保证会计资料和其他有关资料的真实、正确，提高经营效益，促进经营方针的贯彻实施，在企业内部建立或采用的一系列相互联系、相互制约的方法、程序和行为准则。内部控制制度健全与否直接关系到财务预警模型中各种指标、财务比率计算的真实性，因此，建立财务预警系统的前提是企业要有一个健全有效的内部控制制度，并且可以得到一贯执行，否则预警系统的功能将会大打折扣。

3.企业根据自身情况选择合适的预警模型。

现有的预警模型都是国外学者根据所在国的企业为样本，对企业资料进行统计、计算、分析、概括、综合而得出的研究成果，虽然在实际运用中有一定的效果，但仍存在不同程度上的局限性。随着市场上功能日益增强的统计软件的开发与会计资料库的建立，我国企业财务管理决策或监测部门可以建立更适用于自己企业或本行业的财务预警模型，并根据自身情况对评价指标加以改进，使企业的财务预警体系能及时准确地预测企业的各种风险，防止财务危机的出现。

4.加强财务风险预警体系后续管理。

财务预警体系构建很关键，但科学完备的后续管理同样是不能忽视，因为它可以保证预警系统的正常运行和预警功能的充分发挥。后续管理工作通常包括：日常的监管和维护，保证预警系统与其他管理系统之间数据接口通畅、数据共享充分；财务业务数据、指标体系、预警临界标准等有序更新，保证预警功能的准确和及时；保障各项数据库的安全和完整，数据是预警体系发挥功能的基础，加强数据库的防病毒入侵、防黑客盗取、防止非法操作等措施相当重要。

中小企业财务危机管理 篇3

关键词：金融危机；财务管理；对策

一、金融危机对中国企业的影响

以美国次贷危机为导火线的世界性金融海啸来势凶猛，愈演愈烈，给全球经济造成巨大的冲击，我国经济也难以独善其身。从各行业内企业受到影响的程度来看，制造业、金融业、商业、服务业、房地产业等行业内的企业受影响较大；而相对来看，科教文卫、餐饮住宿、电力燃气及水的供应这些提供居民生活必需品及相对垄断性行业的企业所受冲击较小。在中国对外贸易的产品中，劳动密集型产品，如纺织品、服饰、生活用品等低附加值加工产品占有相当大的比重。再则金融危机带来的美元疲软和人民币呈单边升值，以及国内房价、租金、原材料、劳动力成本的上涨，导致了中国企业的生产成本优势不再，甚至已经是无利可图，从而导致很多外商企业、出口企业纷纷倒闭和歇业。据2010年《经济蓝皮书》发布，今年中国的进出口贸易总额的下降幅度大概在14％～15％左右，出口贸易的下降幅度大概是16％～17％，全年的贸易顺差大概是1800亿～1900亿美元之间，比上年下降了35％～40％。对于非出口企业而言，由于市场需求持续低迷，购买力下降，产品销售受阻，企业生产开始受限，经济效益持续下滑，中小企业融资困难，企业举步为艰。

二、金融危机下中国企业财务现状

自从金融危机以来，中小企业遇到了前所未有的严峻挑战，有不少中小企业因效益不好处在亏损状态或倒闭边缘。究其原因，有相当部分企业是因财务管理薄弱造成的。为此，要对目前中小企业财务管理中所存在的主要问题分析。

1融资困难，资金严重不足

融资难是世界各国中小企业发展所面临的一个普遍的问题，在我国体制转型和结构调整的特殊历史时期，中小企业融资问题表现得更为突出。目前很多中小企业都不具备向公众发行债券和股票的能力，直接融资的渠道对中小企业来说几乎没有。而且，中小企业的信息披露制度大多不健全，透明度差，可抵押资产又少，使得借贷信誉大打折扣。再加上，金融危机对银行的影响使我国的金融机构对中小企业贷款的政策会更加严格。资金源的萎缩使中小企业资金短缺问题突出，导致企业规模难以扩大发展，进而形成恶性循环，严重制约了中小企业的长远发展。

2投资缺乏明确的产业方向和科学论证

一方面，片面追求“热门”产业，有些企业甚至片面认为国家调控什么就应该上什么，肯定能赚钱。另一个方面，对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测，仓促上马。由于中小企业对优秀财务管理人员的吸引力不大，财会人员业务素质欠佳，导致最高决策者很难正确认识财务管理和财务分析的作用，造成了投资严重失误。一旦国家加大宏观调控力度，收紧银行信贷，使得建设资金不能如期到位，企业就面临进退两难的境地，甚至造成巨大经济损失。

3财务控制薄弱，管理不到位

具体体现在三个方面：第一，相当一部分中小企业的风险意识不强，资金管理不严，造成资金闲置或不足。有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。第二，资金回收困难，应收账款不能兑现；存货控制薄弱，存货过多，造成资金呆滞，周转失灵。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款形成呆账。第三，是存货控制薄弱，造成资金呆滞，主要原因是管理不到位，出了问题也无人查找，资产浪费严重。

这主要是因为中小企业由于规模较小，企业对财务工作不重视，很难吸引一些资深的财务人员，导致企业的财务工作仅仅是简单记记账而已，对资金的使用计划，资金使用效率的提高，企业资金流的预测、项目可行性的分析，融资渠道的选择等，根本没有做到位。

4财务风险意识淡薄，企业始终在高风险区运行。

(1)过度负债。有些企业在借入资金不能有效发挥作用的情况下，一些企业进入了靠贷款维持生存的恶性循环。其结果是债台高筑，财务风险极大。

(2)短债长投。一些企业就采取变通的办法，擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致企业流动负债大大高于流动资产，使企业面临极大的潜在支付危机。

(3)企业之间相互担保。这给财务监管带来很大困难，造成整体负债率不断抬高，企业经营成本和财务费用不断加大，支付能力日渐脆弱，资金链条过紧并随时可能出现断裂。

三、金融危机下的财务管理策对策

1缓解中小企业资金紧缺

缓解中小企业资金紧缺除需要一个良性的金融环境以外，还要靠企业自身苦练内功，强化管理来解决。

(1)提高资金使用效率。随着金融危机的蔓延，许多企业的资金出现了流动性危机。因此，企业应当高度重视提高资金的使用效率，健全产品赊销政策，组织一支高水平、高效率的清欠队伍，开展多种方式相结合的清欠方式加强收款力度，减少坏帐损失，提高应收款周转速度。在采购环节尽可能实现间接融资即赊购的方式，注重采取多种融资渠道。重点加强国外客户授信管理，客观评估国外客户信用状况及支付能力，及时调整出口销售结算方式，严格控制因出口带来的坏账风险。

(2)强化存货管理，建立合理的库存储备。最大限度地压缩过时呆滞的库存物资，并以科学的方法来确定存货资金的最佳结构，以保证资金结构的趋向合理。

(3)建立和完善应收帐体系。对不可避免需要采取赊销形式，应力求加强对客户资信度的调研咨询，对已形成的应收账款要定期进行核对，严格控制应收账款的账龄。

2稳健财务管理，科学投资

中小企业要靠持续地创新和不断地进行技术改进来巩固自己在市场上的地位。这就决定了中小企业的财务管理思想要比大企业更为稳健，投资要更加理性化，切忌操之过急。当中小企业积累了一定的资本后，应该结合自身实际情况，适当扩大规模。同时，应进行比较详尽的可行性分析，并采取相应的措施防范风险。

同时，要关注政府宏观经济政策的变化。因为宏观环境的变化影响着企业的发展，特别是对中小企业的投资方向有重大的影响。比如，宏观经济政策支持和鼓励的行业，在税收方面可能会有优惠政策等等，因此，深入的了解和研究，这对于企业长远发展、投资和税收都会有很大帮助。

3加强中小企业的成本控制

在当前金融危机下，众多实体企业订单减少、资金短缺、利润下降，企业如何降低企业成本提高经营绩效，已经成为应对这场金融危机的重中之重。加强成本管理和控制，可以节约成本，直接增加经济效益，以增强企业的竞争力和生存能力，以适应当今危机竞争的微利时代。

(1)加强成本的预算工作，实行成本定额管理。对影响成本费用升降的各种因素进行调查分析，并以全过程的先进水平和本企业历史最好水平为参数，进行科学预算，制定出切合实际的成本定额指标。

(2)实行全员成本控制。建立目标责任制。为保证成本目标的实现，年初对成本费用目标进行层层分解落实，横向分解落实到企业内有关职能部门进行管理控制；纵向分解落实到车间班组个人进行管理控制，形成一个纵横交错的成本费用管理网络，并进行严格考核。

(3)定期搞好全方位的成本费用分析。按月、季、半年、年度进行成本费用分析，确定成本费用可压缩空间，找出控制关键环节点，采取措施，对症下药。必要时可通过裁减员工，提高工作效率来降低人力成本等。4重视现金流管理

企业资金是企业的生命，企业充分利用和管理企业资金非常重要。充足的现金流是企业应对金融危机，保持稳健经营和健康发展的重要保证。因此，企业要全面树立以资金管理为主导的财务管理理念，强化现金流管理意识，高度重视企业现金流管理。努力缩短资金循环周期，防范资金风险，保障资金运转安全。财务管理也应该运用科学的统筹的方法，预测企业未来的现金流量以及因金融危机的环境将带来的部分不利因素，采用谨慎性原则，防范资金链的断失所导致经营困难。

5培养高素质的财务人员

企业财务管理水平的高低直接影响企业的经营效益，因经，必须注重培养高素质的财务人员。建立完善的财务系统和体系，融合风险管理、税金管理、保险管理等因素。同时，在经济危机的影响下，大量熟练的财务人员处于失业状态，这就为中小型企业提供了广阔而优质的人才来源。对于原有财务人员，中小企业应经常进行在职培训，使其尽快的更新观念，提高自身的业务水平。同时，要配备高素质的财务管理人员，突出财务管理的职能，充分发挥财务管理的作用。采用激励措施提高财务人员的创新精神和创新能力，并定期进行业务考核，竞争上岗。

企业财务危机管理与防范 篇4

一、财务危机管理的内涵特征

财务危机,是指由于企业经营不善或财务管理混合等因素的影响,导致企业的财务出现风险,这种风险积累到一定的程度造成企业财务无法正常运行的状况。财务危机管理就是对财务危机进行监测、控制、化解的过程以及在此过程中采取的方法和措施的总称,是指企业在财务管理过程中运用危机监督、危机预控、危机决策和危机处理等手段,从而避免和减少财务危机事件的发生的过程。财务危机管理能有效地减少财务危机的发生,降低财务危机的危害。

财务危机管理的主要职能包括对财务危机进行事前防御和事后处理。事前防御职能是通过强化企业财务内部控制体系,不断地提高企业适应内外经营环境和化解财务危机的综合抵御能力,定期对财务现象进行全面分析,完善财务危机预警体系,减少和避免财务危机的发生。事后处理职能是企业在财务危机发生后,针对发生的财务危机进行科学合理的设计与处理,通过协调企业各方面业务关系,控制企业现金流量安全,缓解企业财务危机带来的危害,采取化解与控制财务危机的策略。企业财务危机大多是由意外事件引起的风险和紧急状况,这就决定了企业财务危机管理具有如下特征:

1.不确定性。财务危机的突发性决定了企业财务危机管理的不确定性。财务危机作为一种经济现象,受多种意外和突发性因素的影响,使企业经营者难以监测与控制,这就导致了企业财务危机管理对象、财务危机预测、财务危机控制和财务危机处理计划都具有不确定性。

2.应急性。财务危机的紧迫性决定了企业财务危机管理的应急性。应急性管理是指在财务危机爆发过程中进行的危机管理,通常在财务危机爆发前,企业财务处于紧急状态中, 由于处理危机时间紧迫,必须及时采取应对措施,尽量在财务危机爆发之前,进一步控制事态的发展,尽可能避免产生重大危害,使财务危机最小化。

3.预防性。财务危机的危险性决定了企业财务危机管理的预防性。预防性是财务危机管理的重要特征,是指在财务危机发生前,企业采取一系列预防措施防止危机发生,从而减少或避免财务危机产生的危害。当企业财务危机爆发后, 企业管理者往往要采取一系列措施减少或避免损失,因此避免危机发生是财务危机管理的最有效途径。

二、财务危机管理的内容

1.协调的债务和资金结构。财务管理是企业管理的重要内容,财务管理就是要不断优化和调整债务和资产结构,使二者协调发展,实现现金流量的配置平衡。因此企业在生产经营过程中只要把握好资金与负债整体结构协调,控制好现金流量平衡,就可以避免发生财务危机。

2.合理的现金流量规划。合理的现金流量规划是制约财务危机发生的关键因素。企业的战略目标就是追求经济利益的最大化,这需要大量的现金流量为前提。因此企业的经营和规划必须以合理的现金流量规划为依据,实现现金流量的匹配。

3.准确预测和动态监测。企业财务危机的发生具有可预测性,企业需要以存量为基础采用多种统计方法对财务比率指标进行横向比较和长期跟踪,进而对企业财务危机做出正确的判断。同时企业要采用先进的风险监测系统,以现金流量为基础,对财务危机进行动态实时监测,及时了解企业财务危机的承受能力。

4.完善的应急预案。完善的财务危机应急预案,是企业内部管理体系成熟的重要标志。企业需要建立合理有效、易于运行的财务危机应急方案,对于财务危机处理的目标与原则以及采取的策略等事项进行合理设计,这样能够有效地处理财务危机,避免企业出现混乱的局面。

三、企业财务危机的危害性

1.影响企业的正常运转。企业财务危机会占用企业的流动资金,造成企业资金周转不灵,导致企业的经济效益不高, 影响了企业的再生产能力,使企业生产经营无法正常进行。

2.制约企业的进一步发展。企业财务危机会出现坏账、 死账等企业亏损现象,这直接导致了企业无法积累发展资金,影响了企业生产规模的进一步扩大,使企业的发展停滞不前。

3.导致企业生产秩序的混乱。企业出现财务危机,作为企业管理者的工作重心必将发生转变,从而忽视企业的生产经营活动,对企业的生产经营也不能及时决策,从而造成了企业生产秩序的混乱,影响了企业的正常生产活动。

4.挫伤企业员工的生产积极性。企业财务危机导致企业经济效益下滑,企业无法进行正常的生产活动,企业员工的工资福利待遇无法保证,甚至收入锐减,这直接导致员工的生产积极性不高。

5.降低企业的市场竞争力。企业财务危机造成的经济效益下滑,生产秩序混乱,流动资金不足等问题,降低了企业的市场竞争力,使企业在激烈的市场竞争中处于被动地位。

四、企业财务危机的基本征兆

1.财务结构不合理。财务结构不合理主要表现在企业的筹资结构不合理、投资结构不合理、生产结构不合理和支出结构不合理等几个方面。这些不合理的财务状况,导致了企业的盈利下降,竞争力降低。因此,可以根据这些情况,分析和发现其规律性的东西,就可以发现财务危机的先期征兆。

2.企业信誉不断降低。企业信誉是企业的无形资产,对企业的发展起着无可替代的作用,一个有着良好信誉的企业无论是在项目的获得、资金的支持还是产品的销售等方面都比较顺利,而当企业的信誉降低时,企业财务危机的发生也就不可避免。因此,企业信誉下降是企业财务危机发生的又一先兆。

3.经济效益不断下降。经济效益是衡量一个企业成败的标准,企业经营活动的最终目标是获得最大的经济效益。企业如果出现了经济效益下降,销售情况滞后,就会导致生产成本不断增加,企业的获利空间不断减少,企业的资金周转不灵,必然会使企业难以维持正常生产经营活动,不断出现亏损现象,从而出现财务危机。

4.相关的企业趋于倒闭。企业之间往往存在着生产经营以及债权债务方面的关系,因此企业与相关企业有着密切的联系。相关企业的生产经营和财务活动情况,能及时提醒企业对财务状况做出准确的判断。当关联的企业出现财务危机的征兆时,企业要果断做出决策,防止由于趋于倒闭的相关企业,影响自己企业产生财务危机。

五、企业财务危机管理与防范对策

1.关注外部经营环境,及时调整经营战略。任何企业的发展都不是真空的,都是在一定的环境下发展的。作为企业必须坚持稳健发展原则,时刻关注企业的外部发展环境,及时了解国家的宏观调控政策,在研究分析企业外部发展环境的基础上,对企业的经营策略、财务管理等方面不断做出战略性地调整,紧跟时代发展,不断研发新产品。从而增强企业的适应能力和竞争能力,减少和避免企业财务危机的发生。

2.优化资金管理,提高资金运营效率。企业资金是企业的发展的根本,缺乏资金的企业是无法生存和发展的。因此,作为企业,要把控制资金当作首要任务,不断提高企业的资金管理能力,优化资金管理的规章制度,提高企业的资金变现能力,优化企业资金的利用效率。只有这样,才能保证企业资金的充足,保障企业的发展。

在资金管理方面要不断建立和健全管理制度,不断优化资金管理,对资金的运营要进行科学合理的规划和预测,合理安排和使用企业的经营资金,并进行有效地监督,从而避免资金的盲目使用和浪费现象的发生,提高资金利用率和资金运营效率。

3.提高企业的效益,增强企业的竞争力。企业的经济效益直接影响到企业发展,作为企业只有不断提高经营管理水平,增强经济效益,才能在激烈的市场竞争中占据有利地位,从而有效预防企业财务危机的发生。企业通过不断改善生产设备和生产技术工艺等来降低生产成本,提高企业产品的质量和销量,不断提高企业的经济效益,增强企业的市场竞争力。

4.拓宽融资渠道,降低经营成本。发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等都是企业的筹资方式。在当前资本市场不断发展的情况下,企业也要不断拓宽自己的筹资方式,充分利用资本市场,根据企业的自身状况,制定科学合理的管理制度,选择合适的筹资方式,降低经营成本,提高经济效益。

5.健全财务管理制度,提高财务管理水平。健全的企业财务管理制度能够使企业内部权责分明,各负其责。健全的企业财务管理制度不但能提高企业财务管理的运营效率和管理水平,而且有利于提高和调动企业各部门参与财务管理的工作积极性,不断对企业的财务管理提出合理化的建议,从而提高财务管理水平。

6.提高风险意识,建立预警体系。预防企业财务风险需要不断提高企业员工的风险意识。企业管理者具有财务风险意识才能制定科学合理的管理制度,财务人员具有财务风险意识,才能提高财务管理水平,企业员工具有财务风险意识,才能不断提高财务管理的参与度,从而对财务管理实现有效的监督。此外,在提高员工风险意识的基础上,需要建立一套行之有效的风险防范预警系统,及时预测财务风险,制定规避风险的策略。

六、结束语

总之,在当前企业竞争不断加剧的情况下,企业的发展壮大需要不断规避可能出现的财务危机。因此,正确认识财务危机,分析财务危机发生的规律,制定科学合理的财务管理和防范措施,是企业健康发展的客观需要。

摘要：全球一体化经济促进现代企业迅速发展,也让企业运行环境日益严峻和复杂,使企业经营面临许多问题。在企业发展中财务危机成为最为严峻的问题,严重阻碍了企业的生存与发展。新形势下,企业不断加强对财务危机的管理与控制,有效地预测和防范企业财务危机的发生,是实现企业可持续发展和科学管理的重要措施。

中小企业财务危机管理 篇5

本文在对比分析了各种企业财务危机预警方法的`基础上,提出基于模糊综合评价方法的企业财务风险预警模型,并作了实证分析.

作 者：高艳青 栾甫贵  作者单位：北京工业大学经济与管理学院,北京,100022 刊 名：经济问题探索  PKU CSSCI英文刊名：INQUIRY INTO ECONOMIC PROBLEMS 年，卷(期)： “”(1) 分类号： 关键词：模糊综合评价法   层次分析法   财务危机预警  

中小企业财务危机管理 篇6

一、后金融危机时期中小外贸企业所面临的财务风险

（一）应收账款的坏账损失风险中国外贸行业竞争相当激烈，企业为取得客户往往提供相应优惠条件，各国进口商普遍能在中国获得更高的信用额度和更长的信用期限要求。目前中国外贸企业对外出口80%以上采用赊销形式，欧美国家的买方付款期一般在交货后三个月，有的长达四至五个月。受全球金融危机影响，各国经济下滑，市场需求降低，金融机构的资金紧缩也使进口商的资金紧张，外国进口商的购买力和整体信用度均明显下降。中小外贸企业由于国际贸易经验不足，管理制度不健全，风险意识较弱，往往易重视订单而忽略应收账款的风险控制。企业规模小、底子薄，抗风险能力差，一旦出现金额较大的坏账，很可能导致资金链断裂，无法正常经营。因一笔出口单子无法收回货款而倒闭的中小外贸企业并不少见。

（二）筹融资风险 许多中小外贸企业日常经营和投资所需资金，大多是依靠自身的积累，民间借贷或是银行信贷等间接融资，融资渠道较为单一。其资信水平较低，管理水平不高，固定资产少，难以提供融资需要的抵押和有效担保。因而银行放贷风险相对较大，需要对其进行众多审查，办理手续复杂且时间长，难解企业的燃眉之急。同时金融危机使得市场的不确定性因素增加，风险资本投资商在选择投资意向时更加谨慎，投资额也大幅萎缩，使得本来有成长潜力的一些中小外贸企业遇到很大的融资障碍。在当前经济形势下，这类企业即使能找到借贷来源，贷款或融资条件也较为苛刻。中小外贸企业普遍面临融资成本增加，时间延长，成功率下降等筹融资困境。

（三）流动性不足风险 企业维持日常生产经营和偿还债务本息，需要有足够的现金流。当前中小外贸企业利息支出压力增大，偿债能力呈现减弱迹象，面临现金不足的困境。加之应收账款的坏账损失风险和筹融资困难两方面因素的共同作用，更是直接导致了企业资金的流动性不足。许多外贸企业面临巨大的资金周转压力，一旦资金链断裂，企业难免陷入倒闭破产的境地。金融危机爆发后，在长三角，珠三角等地区有许多中小外贸企业因现金流量不足而停产倒闭。与此同时，许多企业销售艰难，需求极度低迷，订单减少，退单以及合同锐减，企业产品积压严重，进一步加重企业资金周转流动的负担。

二、后金融危机时期中小外贸企业财务管理对策

（一）强化信用管理建立科学的信用管理制度，是解决企业交易风险的主要途径之一。目前国际上企业间的信用支付方式已占到相当大的比例，而许多中小外贸企业对信用政策不够重视，对交易对象缺少足够的信息和贷信调查，对应收账款也缺少有效的监控。一些企业未形成书面的、系统的信用政策文件，在信用销售中随意性较大，缺少科学的管理。中小外贸企业应该制定书面的信用政策文件，建立规范的企业内部信用风险管理制度，强化企业信用管理的基础工作。信用管理一般包括资信调查、营业决策、跟催三个阶段。要注重客户信息管理和资信调查，强化信用分析能力，提高应收账款的管理水平。前期的资信调查最为重要，不经过资信调查的而授予信用，发生坏账的风险是非常大的。信用管理是全过程的管理，需要从企业信用管理体系的完善、内部协调、客户信用信息采集、应收账款催收流程等多方面加强。金融危机的爆发显示出拥有先进信用风险管理技术的发达国家也并不能防止信用危机的发生。照搬西方的信用管理模式并不科学，中小外贸企业应构建符合自己特色的信用体系。从危机中汲取教训，做好准备才是最好的选择。信用管理是市场经济的基础，只有不断强化信用管理观念，企业在参与国际竞争中才能知己知彼，经受住风险的考验，实现可持续发展。

（二）投保出口信用保险 出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非盈利性的政策性保险业务，是国际上通行的支持出口的政策，是世贸组织规则允许的贸易促进措施。我国在2001年成立了中国出口信用保险公司，专门从事该项业务。在当前经济形势下，出口信用保险是企业规避收汇风险的一种有效手段，然而我国众多的中小外贸企业却缺乏对该项业务的了解和认识。中小外贸企业投保出口信用保险的作用表现在：第一，信用保险机构在风险发生时将对投保企业进行赔付，且其追偿能力一般强于普通中小外贸企业，可在一定程度上弥补投保企业财务损失。第二，出口企业可采用商业信用等更为灵活的结算方式，降低买家的交易成本，从而扩大业务量。第三，投保出口信用保险增加了应收账款的安全性和流动性，银行在风险得到有效控制的基础上会降低企业融资门槛。第四，单个企业借助信用保险机构专业的防范风险能力，可增强其自身的风险识别、判断能力，提高企业的风险管理水平。国际金融危机导致海外进口商的信用风险、国外银行的信用风险都大大增加，中小外贸企业应该积极利用该项保险的保障和支持，通过投保短期出口信用保险来保障收汇的安全，规避应收账款的坏账损失风险。

（三）保持一定的融资能力 针对中小外贸企业融资困难的现状，财政部和商务部出台了《中小外贸企业融资担保专项资金管理暂行办法》（财企〔2009〕160号），设立中小外贸企业融资担保专项资金，对从事中小外贸企业融资担保的机构给予担保额资助、担保费率奖励和注资三方面的资金扶持，从而降低中小外贸企业融资担保门槛。银行每年都要对企业进行重新评级授信，其主要依据指标还是企业上一年的财务状况，包括企业的收入及盈利情况，所有者权益、现金流、负债等。企业首要任务还是要优化自身财务状况，保持一定融资能力，这是获得任何资金支持的基础。在此基础上则要创新融资方式、丰富企业的融资渠道。我国国务院常务会议确定，要创新融资方式，通过并购贷款、房地产信托投资基金、股权投资基金和规范发展民间融资等多种形式，拓宽企业融资渠道。中小外贸企业不要单一的依赖借款筹集资金，一些企业就是因为融资结构不合理，所有者权益所占比重小而利息支出较大，导致资金链断裂。企业应根据自身经营状况，积极响应国家政策，主动寻找战略合作伙伴。例如，以四川高福记食品有限公司为代表的5家郫县豆瓣企业因资金短缺向中国建设银行当地机构提出通过组建联合体来实现联合贷款、联合担保，通过联合担保互相支持、相互监督分散风险的作用，利用横向约束解决企业与银行信息不对称问题。该方式很好的解决了几家企业的融资困境。在积极创新融资方式、拓宽融资渠道的过程中，应始终强调风险可控原则。企业要密切关注风险，防范可能因金融创新而产生的风险，确保企业财务的安全和稳定。解决中小企业融资难需要采用多种综合方式，总结起来还需要政府政策、金融机构和企业三方的共同努力。

（四）坚持流动性第一的原则 流动性表现为企业资产转换为现金的能力，保持一定的流动性是企业应对危机、稳健经营、健康发展的重要保证。许多中小外贸企业陷入经营困境甚至破产并非因为资不抵债，而是由于流动性不足导致的暂时性支付困难。中小外贸企业应坚持流动性第一的原则，强化以现金流为核心的财务管理，增强自身对风险的抵御能力。企业一方面应适当增加现金资产的比重，加速资金回笼和周转，提高资产变现能力。在大力发展优势业务，扩大销售的同时，高度重视应收账款和预付账款管理，强化合同订单管理，提高预收账款比例，减少预付款金额。注重分析应收账款的可收回情况，建立合理的计提坏账准备制度，及时反映可能发生的坏账损失。强化对应收账款的管理和催收力度，减少呆坏账，使企业的销售收入真正变为现金流入。另一方面，企业要尽量减少现金流出，对长期经营状况不佳或是风险较大的业务要及时退出，通过出售转让资产等渠道实现资金回流。在采购环节尽可能通过赊购或融资租赁等方式实现间接融资，暂缓企业的现金流出。及时分析预测存货的供应和耗用状况，确定合理的存货储备，避免因存货的积压而占用大量资金。在此基础上，如果企业还有更多的现金流，就能用于强化技术创新和企业管理，通过并购重组等手段实现战略转型，化危机为发展的契机。企业同时也应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，强化现金流量预算，尽量使现金流入和流出在时间、金额方面相匹配。中小外贸企业在面对全球金融危机日益深化的形势下应全方位加强自身现金流的控制，将保持流动性放在财务管理的首位。

参考文献：

［1］朱幼凤：《金融危机下中小外贸企业应收账款的风险管理》，《经济论坛》2009年第4期。

［2］徐莉：《国际金融危机下中小企业之融资瓶颈》，《商业研究》2010年第1期。

［3］李冰：《金融危机下企业出口的护航者——出口信用保险》，《中国商贸》2009年第13期。

［4］财政部：《关于当前应对金融危机加强企业财务管理的若干意见》（财企［2009］52号）。

中小企业财务危机管理 篇7

一、当前我国中小企业财务管理中存在的主要问题

1. 财务管理意识淡薄。

据相关资料统计, 我国年营业额在500万元以内的中小企业, 只有一半的企业雇用专职的会计人员, 高达四成的企业用的是兼职会计, 还有10%的企业用的是会计公司, “有没有财务管理无所谓, 反正挣钱多少老板心里有本账”, 这是很多中小企业老板共同的想法, 这种只局限于简单记账水平的财务管理严重制约了中小企业的发展。

2. 财务管理制度混乱。

在实际情况中, 中小企业的财务管理制度呈现严重的混乱现象, 仍处于简单的粗放型管理状况:一些企业根本没有设置相应的财务管理制度, 使财务人员在工作中没有具体的制度可遵循, 也没有任何的约束, 容易出现各种管理漏洞, 不利于企业的健康发展;有一些企业虽然制定了相应的财务管理制度, 但是由于企业管理者与一般从业人员多具有一定的血缘、亲缘、地缘关系这个特征, 使得制度的约束力不强, 执行起来非常困难。

3. 财务控制薄弱。

相当一部分中小企业的风险意识不强, 资金管理不严, 造成资金闲置或不足;资金回收困难, 应收账款不能兑现;存货控制薄弱, 存货过多, 造成资金呆滞, 周转失灵;非货币性资产管理不到位, 出了问题也无人查找, 资产浪费严重。

4. 资金筹措困难。

资金严重不足融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。目前很多中小企业还不具备向公众发行债券和偿还的能力, 直接融资的渠道对中小企业来讲几乎没有。因为中小企业规模较小、效益低、风险高、诚信度低, 而且大多数中小企业是非国有企业, 致使很多银行不愿或不热情向中小企业贷款;而且在进行贸易活动中, 供货商一般不愿意给予中小企业贸易赊账的待遇, 而没有贸易赊账的支持, 中小企业就不得不用现金付款。这就使得中小企业货币资金的持有比例较低, 货币资金常常处于短缺状态。这也使其难以开展长期投资业务, 只能以短期投资为主。这严重制约了中小企业的长远发展。

5. 缺乏投资分析, 造成投资失误。

随着市场竞争的加剧, 不少中小企业为了提高竞争能力, 不断加快技术改造、设备更新和产品开发。但由于中小企业对优秀财务管理人员的吸引力不大, 财会人员业务素质欠佳, 导致最高决策者常常难于进行正确认识财务管理和财务分析的作用, 造成了投资严重失误。

6. 财务状况恶化。

企业随着财务资源逐渐减少, 企业财务状况开始恶化, 主要表现在以下方面:一是偿债能力指标恶化, 如资产负债率大幅提高, 而利息保障倍数、流动比率及速动比率等却下滑, 低于市场平均值;二是由于利润下降甚至出现亏损, 有关企业盈利能力的指标开始恶化, 销售毛利率、净资产收益率及总资产报酬率呈现不同程度的下降趋势;三是由于销售收入不断下降, 企业成长性指标开始恶化;四是资产营运状况指标不佳, 如应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率等都下降明显。分析财务比率是企业外部投资人及其相关利益者采取决策行动的重要依据, 对于财务比率变动及趋势, 银行、供应商、投资者等都比较警觉。如果财务比率开始恶化, 银行等相关利益者不但不出资相助, 反而会纷纷上门催款, 这将使企业经营雪上加霜, 陷入更加被动的局面。如果企业无法找到摆脱困境的措施, 财务状况将进一步恶化, 可能加速财务危机的发生。

7. 收益分配不合理。

大多数中小企业所有权与经营权高度统一, 使得中小企业经营者在支配企业收益方面随意性和主观意志较大, 不采用科学方法的进行合理分配, 因此中小企业在收益分配上的问题, 主要是不注重积累, 只看重眼前利益, 讲求眼前消费, 而疏于考虑企业的可持续发展问题, 不重视对利润的积累, 将利润多分配于非生产领域, 造成企业自有资金缺乏, 发展后劲不足, 不利于企业的长远发展。

二、后危机时期中小企业财务管理的对策

1. 深化金融体制改革, 支持中小企业发展。

政府应加快组建中小企业信用再担保机构;抓紧提出担保机构风险控制和信用担保资金机制政策, 推动信用担保评估和行业自律制度建设;建立激励机制, 促使商业银行主动为中小企业贷款;帮助中小企业建立信用体系, 提升信用水平;积极地探索制定相关的法律法规, 建立中小企业股权融资试点, 拓宽中小企业直接融资渠道, 鼓励符合条件的优强中小企业上市融资, 逐步建立优强中小企业上市融资的育成制度;实行和规范对中小企业的税收优惠政策, 优化税收服务;号召银行和担保行业结成同盟, 可使中小企业融资空间扩大数倍等。

2. 要高度重视财务管理, 增强财务管理意识。

管理大师彼得.德鲁克说过, “当今社会不是一场技术革命, 也不是一场软件、速度的革命, 而是一场观念的革命”。所以, 中小企业领导者首先就要提高财务管理的自觉性, 勇于突破“家庭式”的、传统的管理思想和管理方法, 敢于接受先进的、科学的管理理念, 并致力于企业的经营活动中加以实施, 结合企业实际, 制定更合理完善的管理制度, 重视人才在企业发展过程中的重要作用, 努力引进高级人才, 并留给人才一定的发展空间, 才能保持企业有不断的新鲜血液注入。同时, 企业领导者要通过参加短期培训班或自学方式, 提高自己的财务素质, 注重知识更新, 这样才有利于企业财务管理的顺利开展。

3. 中小企业要重视财务管理能力建设, 扭转粗放管理的局面。

许多中小企业存在财务管理粗放的问题, 对财务管理的认识仍停留于会计核算层面, 对外部条件变化引发的财务问题缺乏分析和应对能力。事实上, 企业财务管理涵盖财务预测、资金筹集、资产营运、成本控制、收益分配、信息管理、财务监督等多个方面, 其财务管理能力的建设, 主要可从三方面着手:第一, 制定符合自身需要的财务目标, 及时调整发展方向。中小企业应当分析金融危机中的产业状态, 结合近年来经营发展和财务管理情况, 理清经营思路, 明确企业发展方向, 明确财务管理目标。第二, 完善内部财务制度, 健全财务运行机制。通过财务制度, 确保财务管理贯穿各个业务环节, 并健全财务预算、财务决策、财务控制与财务监督机制, 有效控制企业财务风险。第三, 培养财务管理人才, 加强风险管理的人才保障。财务管理工作的专业性、政策性较强, 优秀的财务管理人员既要掌握国家相关财政、财务、金融、税收、资产管理等政策法规, 又要熟悉企业的业务流程, 具备丰富的实践经验和敬业精神。因此, 企业应当重视财务管理人才的内部培养。

4. 提高营运资金的使用效率。

中小企业一般没有资金管理的严格制度, 管理上的人为因素较多, 这样缺乏制度的约束力, 很容易出现资金安全问题, 而且也不利于企业对资金的有效控制和利用, 发挥资金的最大效益。特别是营运资金, 相对于大企业而言, 中小企业由于缺乏外部筹资能力和内部资金调度余地, 而且营运资金管理又是日常性的工作, 因而加强营运资金管理对中小企业来讲显得更加重要。所以中小企业应当重视对营运资金的管理, 让所拥有的资金能够最大限度地发挥效用, 为企业增加收益, 同时也减少企业的风险。

5. 稳健财务管理, 科学投资, 适时扩展。

中小企业要靠持续地创新和不断地进行技术改进来巩固自己在市场上的地位。但是这种强烈的成长意愿却与其技术开发能力、市场开拓能力、筹资能力及管理能力的缺乏产生了矛盾, 这就决定了中小企业的财务管理思想要比大企业更为稳健, 切忌操之过急, 盲目扩展。当中小企业积累了一定的资本后, 应该结合自身实际情况, 适当扩大规模, 进行科学投资。投资新的项目, 风险也随之变化。此时, 中小企业应进行比较详尽的可行性分析, 从外部和内部两个角度分析新的投资项目的可行性、收益、成本和风险, 并采取相应的措施防范风险。或者主动和风险投资公司接触, 求其帮助。

6. 中小企业要加强现金流管理, 提高自身抗风险能力。

在后危机时期, 企业面临的生存环境复杂多变的情况下, 通过提升企业现金流的管理水平, 才能够合理的控制营运风险, 提升企业整体资金的利用效率, 从而不断地加快企业自身的发展。从企业整体发展来看, 现金流比利润更为重要, 它贯穿于企业的每个环节。在现实生活中有些企业虽然账面盈利颇丰, 却因为现金流量不充沛而倒闭;有的企业虽然长期处于困难当中, 但其却可以依赖着自身拥有的现金流得以长期生存。企业的持续性发展经营, 靠的不是高利润而是良好、充足的现金流。在经济放缓、流动性萎缩时, 谁掌握现金谁就拥有主动权。所谓手中有粮, 心中不慌。在经济进入下行周期的时候, 当需求下降, 市场不明朗时, 企业不应该进行大规模的扩张行动, 而应管理好现金流, 保持充沛的现金, 保持体力, 以不变应万变, 而此时, 往往是练内功的最好时机。做好新产品开发、提升管理、保持好核心团队, 以最好的姿态等待下一轮经济增长的到来并成为早飞的得益者。

7. 注重积累, 合理分配收益。

中小企业经营者首先要明白, 企业的留存收益也是企业所需资金的一种来源, 而且这种筹资方式要比从企业外部筹集资金成本低、股权分散风险小, 比较容易操作, 所以经营者一定要注重对利润的积累, 通过努力降低成本、严格控制业务招待费、差旅费、广告费、办公费等费用来提高利润水平, 从而增大留存收益的规模, 为企业的长足发展提供强有力的后劲支持;同时, 要审批企业税后利润分配方案, 监督企业利润分配的去向, 防止将利润分配于非生产领域, 还要严格按照法律的规定, 提取法定盈余公积金、公益金。

[责任编辑:刘玉梅]

摘要：当前, 全球经济处于金融危机的“后危机时代”, 我国经济虽已率先走上复苏, 但发展前景仍不够乐观, 经济转型压力凸现, 主要体现在财务控制薄弱, 资金筹措困难, 造成投资失误与财务状况恶化等方面, 对中国企业特别是中小企业带来了前所未有的生存挑战。应对后危机时代, 应深化金融体制改革, 增强财务管理意识与能力建设, 加快扭转中小企业粗放管理局面。同时, 应科学投资, 适时扩展;注重积累, 合理分配收益;有效加强现金流管理, 提高营运资金使用效率, 提高自身抗风险能力。

中小企业财务危机管理 篇8

一、企业预算管理的涵义与功能

预算是企业财务管理的重要组成部分, 是企业未来发展、长远经营的依靠, 通过财务预算管理能够有效控制企业未来的运营。财务预算管理是对一切人力、物力、财力以及其他理论的有效计划与科学规划。

财务预算管理具有以下功能:

1. 规划功能

通过预算管理能够编制出企业的发展目标与经营思路, 明确的发展目标与科学的经营思路能够科学预测客观形势, 规避风险, 充分利用现有资源。

2. 控制功能

在已有的目标与经营思路约束规划下, 企业能够有目的、有规划地正确执行目标, 也能够明确困难, 高效充分地利用资源。

3. 沟通功能

科学的财务预算管理能够确保各项业务、各自经营活动顺利地开展, 促进目标的实现。

4. 协调功能

财务预算为企业的资源配置与资金分配提供依据, 优化企业资源的配置, 确保其企业经营发展同客观市场环境保持一致。

二、中小企业财务预算管理现状分析

1. 金融危机对中小企业财务管理的影响

当前的世界是彼此联系、相统一的世界, 各个国家密切交往、相互联系成为了一个密不可分的整体, 经济发展也逐渐走向一体化, 因此, 一国金融危机的发生会波及并影响到多国的经济利益, 自从中国走向国际市场, 金融危机已经影响到中国的各种经济, 在金融危机形势下, 企业的流动资金会持紧, 增加现金流风险, 形成流动资金危机。当金融危机形势加剧, 企业的流动资金中断, 就有可能导致财务供应不及时, 资金周转不善, 企业无力经营、无法运营, 甚至面临倒闭的危机。

2. 中小企业财务管理中的问题

(1) 财务预算编制不科学

很多中小企业没能深刻、全面地认识财务预算管理的重要性, 因此, 没能正确定位与规划预算管理。一些中小企业将年度财务预算局限于财务部门, 预算的制定仅在高级领导内部展开, 财务部门独立工作, 没能同企业其他部门有效配合, 也没能充分调动广大员工的力量, 这样就会导致所制定的预算制度缺乏真实度、客观性与合理性;而且一些企业在没有做好市场调研的情况下, 盲目编制预算, 导致所形成的预算制度不能积极适应市场经济形势, 当国际、国内经济出现动荡变化时, 所编制的预算制度无法发挥有效的保护作用, 不能够有效抵御金融危机的巨大破坏。

(2) 财务预算执行力度弱、效果差

在拥有科学、健全、完善财务预算管理制度的基础上, 还要积极贯彻执行并加强控制, 然而, 现实中的中小企业不仅不能科学制定财务预算管理制度, 也无法正确制定、划分预算指标, 预算指标缺乏细致性、针对性与有效性, 没能根据企业各部门的工作性质、任务类型来对应设定差异性预算指标, 甚至出现了由于各部门预算权责制度不合理而导致的责任不明, 权限不清等问题, 甚至出现责任问题相互推诿、矛盾丛生的现象。

由于没能创建健全、完善的预算管理组织部门, 就无法实现对预算管理工作的积极监督, 影响了预算管理功能的发挥, 使得实际经营中无法完成预算任务, 不能够达到预算指标。

(3) 缺乏健全完善的财务预算考核评价机制

因为很多中小企业没能细化财务预算指标, 这就使得在实际的预算管理贯彻执行中, 各部门责任不清、任务不明, 也就无法确立公平、合理的财务预算考核评价机制, 影响了各部门预算控制积极性的发挥, 而且由于企业将预算管理局限于财务部门, 将其视作一种财务行为, 无视非财务工作的重要性, 无疑会影响各非财务部门的预算控制意识, 财务预算考核评价机制无法有效建立起来。

三、中小企业应对金融危机的财务预算管理措施

1. 完善组织领导, 创新财务预算管理思想

(1) 第一, 设立企业预算管理组织, 积极完善预算管理各项基础。企业高层管理者要树立榜样, 将财务预算纳入企业各项业务经营中, 创建层次分明的预算管理机构部门, 打造牢固的组织基础;第二, 积极组织员工教育和培训, 增强员工的财务预算管理意识, 从而自觉配合预算管理, 应对金融危机;第三, 结合企业自身情况编制特定的预算执行方案, 使企业预算管理走向制度化、规范化。

(2) 创新预算管理思想, 发挥预算管理对企业长远发展的支持作用中小企业在制定预算管理方案前, 必须做好市场调查与自身分析两项工作, 达到知己知彼、科学把握客观形势, 据此再去制定各个阶段、各个部门的财务预算, 这样才能科学发挥预算管理的功能。

(3) 以市场为核心科学调整预算指标。销售预算是财务预算的前提, 销售又源于市场, 只有明确掌握市场形势、结合市场变化去灵活调整企业的预算指标才能适应市场形势, 才能更好地抵抗金融危机。

2. 设定目标, 预算管理细化

第一, 实行预算目标的层次化细致化管理。中小企业所设定的预算目标一方面要体现企业的发展战略, 又具有可操作性, 同时能够与企业的管理相协调、相适应, 由此企业的各项业务活动与经营管理才能有效支持预算目标的实现。

第二, 关注各种影响财务预算的因素, 例如:企业规模、资金实力、市场状况、法律法规等等, 顾及这些因素对财务预算可能造成的任何不良影响, 排除不利因素、趋利避害, 维护预算的完整性与科学性;积极调用多种市场调研工具和方法, 对客观市场形势进行正确的预测和分析;逐步完善预算的细分化、具体化管理, 确保能够理清不同预算指标间的关系, 实现企业不同机构与财务部门的积极有效配合。

3. 积极加强预算评价、考核与激励制度建设

中小企业财务预算管理是否取得了积极的正面效果, 能否支持企业朝着正确的方向发展, 以及在金融危机形势下, 企业能否很好地躲避危机、趋利避害等等, 这些问题都是中小企业急切关注和关心的问题, 为了确保财务预算管理更好地发挥作用, 就要积极启动预算管理考核评价机制, 确立预算评价、考核制度, 从而形成一种正面激励效益。

(1) 选择与设计科学的指标与评价模式。预算评价指标的设计要参考多方因素, 其中包括财务因素以及非财务因素, 结合这些因素的性质、特征来对应制定预算评价指标, 其中也应该涵盖财务预算指标, 以及其他非财务指标, 例如:各部门工作业绩指标、工作效率指标等等。所选择的指标评价模式也要尽量丰富化、多元化且有针对性, 例如:定量评价与定性分析有机配合、平日工作评价考核与月末、年末考评同步开展等评价考核模式, 既要注重综合评价, 又要采取动态评价, 同时也要引入水平分析、结构分析法、比率分析法等等。

(2) 创建激励制度。根据评价结果来对应构建激励机制, 激励机制一方面能够展现员工努力工作带来的价值, 企业长远经营业绩;另一方面又要确保所采用的激励机制能够同企业的文化环境、员工的想法一致, 只有这样的激励机制才能真正得到员工的支持和认可, 才能切实发挥激励功能和作用, 更重要的是也必须注重激励机制约束功能的发挥, 员工能够在激励机制的积极影响下积极配合、努力工作。

(3) 科学开辟绩效考核模式。科学的工作绩效考核制度是企业实现财务预算高效管理的基础和前提, 因为只有在绩效考核制度的有效约束带动下, 才能调动员工工作积极性, 中小企业要根据不同部门的工作性质、工作任务与责任目标等来制定科学、公平又切实可行的绩效考核标准, 切实将预算实施效果纳入各部门管理者薪酬待遇考核计划中, 以此来确保获得更好的预算管理结果。

四、总结

中小企业必须制定科学合理的财务预算管理制度, 设定科学的财务预算指标, 并采用制度措施来积极执行与控制预算管理, 确保财务预算管理正面作用的积极发挥。

摘要：预算管理是企业财务管理的重要组成部分, 中小企业只有做好财务预算管理才能科学规划企业的投资、经营, 维护企业资金的灵活流动与运转, 特别在金融危机背景下, 中小企业要想以有限的经济实力屹立于客观市场, 就必须加强财务预算管理, 做好各项业务投资的预算, 从而完善财务控制、减少成本费用、降低投资风险。本文首先阐述了财务预算管理的涵义和功能, 然后分析了金融危机下中小企业财务预算管理中的不足, 以及对应的解决策略。

关键词：中小企业,金融危机,财务预算管理

参考文献

[1]孟晓俊, 赵万娟.基于金融危机的中小企业财务管理对策研究[J].杭州电子科技大学学报 (社会科学版) , 2009, (6) :87-90.

[2]林晓苹.基于金融危机的中小企业现金流管理[M].中国乡镇企业会计, 2009.

[3]田茂礼.金融危机背景下中小企业财务风险成因及对策分析[J].企业导报, 2010, (11) 125-126.

中小企业财务危机管理 篇9

当前, 国际金融危机还在扩散和蔓延, 对我国实体经济的影响日益加深。部分企业出现生产经营压力加大、库存积压严重、运营资金趋紧、盈利水平下降等突出问题, 企业财务风险进一步加大。为应对国际金融危机, 党中央、国务院实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策, 提出“扩内需保增长、调结构上水平、抓改革增活力、重民生促和谐”的宏观调控要求。各级政府陆续出台了财税、金融、产业等一系列政策措施, 形成了促进经济平稳较快发展的政策体系。各类企业积极采取应对措施, 调整发展战略, 改善经营管理, 取得了积极成效。但是, 我国企业生产经营仍然面临外部环境恶化、投资风险加剧、资产质量下降、财务负担加重等新情况新问题。为提高企业防范和化解财务风险的能力, 增强企业发展实力, 保持企业平稳健康发展, 有必要进一步加强企业财务管理。

11条意见

1 积极稳妥地推进企业并购重组。

并购重组是推进经济结构战略性调整的重要举措, 也是企业实施国际化经营的有效途径。在国际金融危机日益加深的形势下, 企业既要抓住有利时机, 积极参与全球资源配置、实施跨国并购, 也要认真贯彻落实国家制定出台的产业调整与振兴规划, 按照市场化原则, 积极稳妥地开展并购重组工作。应根据企业发展战略、财务状况和风险承受能力, 分析研究并购重组的必要性和可行性, 避免因盲目扩张造成不必要的损失。树立和强化风险防范意识, 按照国家法律法规和企业内部管理制度, 严格履行内部决策和审批程序, 审慎开展并购重组。加强对被兼并企业的整合力度, 优化调整业务流程, 扩大并购重组协同效应。开展境外并购重组的企业, 要高度关注国际市场汇率变化等经济风险, 深入研究被投资国的政治、法律环境及社会状况等因素, 规避境外投资风险。

2切实加强企业金融衍生品投资管理。借鉴和运用金融衍生品工具, 是企业积极参与市场竞争、规避市场风险的一个重要手段。在我国经济融入世界经济一体化的形势下, 企业应加强对国际国内经济、金融、市场等形势的分析判断, 掌握金融创新产品, 熟悉市场运行规则, 合理运用金融工具, 重点加强对金融衍生品投资的管理。重视专业人才的引进和培养, 充分发挥专业人才优势, 按照市场监管要求开展交易活动, 有效控制金融产品投资风险。增强风险防范意识, 健全企业内部金融衍生品投资控制制度, 完善管理和决策程序, 杜绝金融衍生品投机行为。根据企业主营业务发展需要, 审慎从事套期保值等金融衍生品投资, 合理选择交易品种, 控制交易数量和交易期限, 严格遵守交易规则, 敏锐应对市场变化。要加强外汇资产管理, 减少汇兑损失。

3 改进和加强企业对外担保业务管理。

国际金融危机的日益加深, 使企业开展对外担保业务的风险增大。企业应加强市场调研, 了解被担保方企业的生产经营状况, 稳妥地开展对外担保业务。按照国家法律法规的规定, 建立企业内部担保业务工作规程, 加强企业对外担保业务的管理。健全企业担保业务审批管理制度, 严格履行审批程序, 从严控制企业对外提供担保、抵押、质押等业务。慎重评估被担保方的资产状况及偿债能力, 制定完备的风险控制预案, 把担保风险控制在最低程度。

4 切实强化企业应收账款和预付账款管理。

国际金融危机使我国企业面临的外部环境更加复杂多变, 经营风险与财务风险骤增, 特别是外贸出口企业面临的经营风险更大。企业应当高度重视应收账款和预付账款管理, 强化合同订单管理, 提高预收账款比例, 减少预付款金额。加强货款回收管理, 落实催收责任, 提高应收款周转速度。强化应收账款和预付账款风险预警预报, 采取必要的保险或再保险办法, 降低坏账比例。密切关注进口国政治经济形势, 认真研判进口国企业的生产经营状况, 适时调整出口策略和方式。重点加强国外客户授信管理, 客观评估国外客户信用状况及支付能力, 及时调整出口销售结算方式, 严格控制因出口带来的坏账风险。

5 着力加强企业成本管理和控制。

市场需求萎缩, 企业面临营业收入下滑、成本费用刚性支出、盈利能力下降等多重困难。严格控制企业成本, 是企业应对国际金融危机冲击的重要举措。进一步优化业务和管理流程, 推行全面预算管理, 强化各项预算定额和费用标准的约束力。树立过紧日子的思想, 强化精细管理, 推进挖潜增效, 降低企业成本费用水平。重点加强对原材 (燃) 料及辅助材料的采购管理, 妥善处理集中采购与分散采购的关系, 努力把原材 (燃) 料及辅助材料成本控制在预算范围内。大力倡导节俭意识, 尽可能减少非生产性支出, 努力降低管理费用。规范企业员工薪酬管理制度, 合理确定企业管理人员薪酬水平, 避免拉大经营管理者与员工之间的薪酬差距。

6 积极缓解企业库存压力。

经济减速和外需乏力是企业库存压力不断加大、严重影响企业正常生产经营的重要因素。对此应采取综合措施, 有效缓解企业库存压力, 不断提高企业产销率。坚持以销定产, 准确把握产品市场发展态势, 加强市场形势预测, 科学合理组织生产, 适时调整产品结构。对涉及国家战略安全及国计民生的重要物资, 要主动配合国家有关部门加大国家及商业收储力度, 减轻企业库存压力。充分发挥现有营销网络优势, 拓展国际国内营销区域, 消除营销盲点, 努力扩大区域销售份额, 不断提高产品市场占有率。重点加强对发展中国家等新兴市场的开拓力度, 培育和发展新的外贸增长点, 扩大外贸出口。紧紧抓住家电、汽车下乡等政策机遇, 更加重视农村市场开发, 完善企业农村市场营销网络体系, 努力开辟农村消费市场。

7 重视加强企业现金流管理。

稳定充足的现金流, 是企业应对危机、稳健经营、健康发展的重要保证。全面树立以资金管理为主导的企业财务管理理念, 强化现金流管理意识, 高度重视企业现金流管理。妥善处理资金集中管理与分散管理的关系, 倡导资金集中管理, 降低资金成本, 增强资金保障能力。强化资金计划管理, 增加现金流入, 控制现金流出, 保障资金安全。努力缩短资金循环周期, 防范资金风险, 保障资金运转安全。健全企业现金流管理制度, 建立有效的管理信息系统, 进一步改进和加强对现金流的动态监控, 确保企业资金链不断裂。

8调整完善企业财务战略。企业财务战略决定着企业财务管理活动的范围和方向, 也是企业开展财务工作的基本纲领。应根据外部经济环境变化及企业发展战略, 适时调整企业财务战略, 增强企业财务战略的指导性、实效性和约束力。充分发挥企业财务战略的统领作用, 科学安排企业年度筹资、投资、经营、收益分配等现金流计划, 调整完善企业资本营运、资产管理及收益分配等财务管理事项, 推动落实企业发展战略和经营目标, 不断提升企业的市场竞争力。

9 注重加强企业财务风险分析和预测。

财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法, 也是企业进行经营决策的重要依据。准确把握宏观经济形势和市场发展变化, 高度关注宏观经济运行信息及重要指标, 主动调整企业各项财务指标和目标任务, 对企业未来财务活动和财务成果作出科学预判, 当好企业战略决策的参谋助手。加强经济、财务、市场、政策等信息体系建设, 强化财务风险分析和预测与企业发展战略的相互衔接, 合理运用财务风险分析和预测方法, 提高企业财务管理水平, 提升企业的战略决策能力。注重发挥企业财务信息的预警作用, 加强企业财务风险监测预警工作, 发现重大经营风险或财务风险, 要及时向主管财政机关报告。

10积极贯彻落实各项财税等政策措施。把加强企业财务管理与落实各项财税政策紧密结合起来, 增强应对国际金融危机的能力。认真贯彻中央提出的宏观调控政策, 正确运用国家财政、税收、金融等政策手段, 有效应对国际金融危机。积极落实国家产业调整与振兴规划, 推进企业技术进步和产业升级。充分利用国家节能减排、促进中小企业发展、支持外经贸发展、促进产业技术成果转化等政策措施, 积极推进企业转变发展方式, 增强发展后劲。积极运用国家科技创新政策, 加快企业技术中心或工程中心建设, 不断推进企业自主创新, 增强核心竞争力。根据国家产业政策和企业发展战略, 科学配置企业资本、技术、管理、劳动等生产要素, 改造提升企业生产工艺及技术装备, 增强企业竞争力。

11切实加强企业财务人员队伍建设。拥有一支政治过硬、业务精通的财务人员队伍, 对于企业应对当前国际金融危机冲击更加重要。高度重视企业财务人员队伍建设, 培养一批懂管理、会算账、善理财的高素质财务工作人员。根据企业发展战略和业务发展需要, 研究制订企业财务人员培训规划, 结合企业财务工作实际, 合理安排企业财务人员培训工作。加大企业财务人员培训力度, 重点培训《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》等财务会计制度、财政企业政策及各类税收法律法规, 提高财务人员政策水平和业务素质, 不断夯实企业财务工作基础。注重学习研究国家宏观经济政策, 拓宽企业财务人员视野, 充实企业财务人员宏观经济知识, 提高企业财务人员综合素质。加强企业财务人员职业道德素质建设, 严格遵守国家财经法规制度, 增强预防腐败的能力。

中小企业财务危机管理 篇10

面对外贸市场的严重缩水和国内市场的残酷竞争, 中小企业由于经营规模较小、资本和技术构成较低, 应对危机的能力较弱, 面临着更大的生存挑战。此前, 国家发改委中小企业司曾发布统计数据称, 全国今年上半年有6.7万家规模以上中小企业倒闭。中小企业是国民经济的重要组成部分, 对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用, 是推动我国经济快速发展的重要力量。如何强化企业管理、特别是财务管理, 应对经济危机, 寻找新生存发展机遇成为摆在中小企业面前的关键问题。但由于我国中小企业财务管理自身存在着种种问题, 因此针对中小企业财务管理存在的主要问题, 提出管理措施应对经济危机成为当务之急。

一、中小企业财务管理存在的主要问题

(一) 财务管理基础薄弱

一方面, 中小企业中有相当一部分属于私营性质, 企业投资者同时又是经营者, 集所有权和经营权于一身, 没有建立现代企业制度。在企业会计机构设置上, 大多数层次不清, 分工不明确, 职责不清, 越权行事, 造成财务管理混乱, 财务监控不严, 会计信息失真等。另外, 企业没有或无法建立内部审计部门, 即使有也很难保证内部审计的独立性。

另一方面, 多数企业主对企业财务管理和财务管理方法涉猎不深, 对企业财务管理重视不足, 财务管理意识薄弱, 因而在涉及一些决策时, 往往不事先通过财务人员或不给财务人员充分的测算时间而凭个人的主观感觉拍板定夺, 这样无法发挥财务管理应有的作用。

同时, 由于管理者不重视财务管理, 财务人员的素质普遍不高, 加之管理者对会计人员重使用轻培养, 会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务, 却很难有时间和精力主动钻研深层次的管理问题, 不能正确处理财务管理与会计核算的关系, 淡化了财务管理自身在企业管理的核心地位和参谋决策作用。

(二) 财务管理融资渠道少

目前, 我国中小企业已建立了较为独立、渠道多元的融资体系, 政府部门在推进融资工程、完善信用担保体系等方面加强领导, 加大力度, 中小企业融资难的问题已在一定程度上得到缓解。但是, 融资难、贷款难、担保难仍然是制约中小企业发展的较为突出的问题。

1、中小企业信用担保能力弱。一些中小企业存在投机取巧心理, 恶意逃避债务, 自身的信用度不高, 造成了中小企业信用担保难, 从而形成中小企业的融资缺口。

2、中小企业经营的不确定性及其高倒闭率, 加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性, 使得中小企业经营风险大, 银行不敢向它们放款。

3、信息的不对称性, 使银行对新办中小企业的发展前景心中把握不大, 对贷款缺乏信心。

4、中小企业业务量小, 手续麻烦, 导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。

5、企业缺乏专业人才, 财务制度不健全, 信息化水平不高, 资料残缺不全, 导致金融机构不愿发放贷款。

6、政府支持不到位, 政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施, 导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性。

(三) 财务管理投资科学性缺乏

多数中小企业投资规模小、偶然性大, 没有系统的投资规划。其决策模式主要为经验决策, 尽管效率高, 但决策程序较粗糙, 决策所需信息中, 在相当程度上仍使用以供销人员为主体的偶遇式市场信息收集方式, 信息的收集处理利用并无规范的规则, 财务人员几乎不会参与收集分析信息, 决策信息准确度较差, 决策的可靠度低。为了降低投资成本费用, 很多中小企业对投资决策不采取规范操作, 对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实等原因, 导致投资决策失误频繁发生。

(四) 财务管理控制环节薄弱

一是现金管理混乱。多数中小企业流动资金管理环节薄弱, 对现金管理不严。有的造成现金闲置, 提高了机会成本;有的资金使用缺少计划安排, 无法应付经营急需的资金, 陷入财务困境。

二是应收账款失控。某些中小企业盲目采用赊销方式增加收益, 使应收账款数额居高不下。但是又没有建立严格的赊销政策, 缺乏有力的催收措施, 应收账款不能兑现或形成呆账, 加剧了企业困境。

三是存货控制薄弱, 造成资金呆滞。在供产销方面, 中小企业大多缺乏统一指挥和计划, 形成材料物资超储、成品库存积压严重, 很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上, 造成资金呆滞, 周转失灵。

二、中小企业财务管理应对措施

(一) 转变理财理念, 确立财务管理战略核心地位。

理念是行动的基础。管理者是企业的核心, 转变管理者的理财理念直接决定了财务管理能否发挥其应有的战略作用。管理者要不断学习, 使自己能具备现代管理理念, 重视财务管理工作, 充分认识财务管理在企业管理中的战略地位, 建立完善的财务管理流程, 选聘高素质的财务工作人员, 提高财务管理工作质量。

面对经济危机降低人工成本的要求, 中小企业还可考虑将部分财务管理业务交由专业机构进行管理。充分利用这些机构的人才优势、信息优势和其他资源优势, 既可以降低企业财务管理成本, 又可以不断了解外部相关动态, 实时更新管理方法、管理手段, 从而提高管理效率和管理水平, 应对经济环境的不确定性变化。

(二) 完善融资环境, 推进多渠道融资

经济危机的发生, 使金融机构更加审慎选择融资对象, 中小企业外部融资将更加困难。

第一, 中小企业要优先考虑利用内部融资, 通过自身能力的增强, 提高自身造血能力, 才是解决资金短缺的根本, 也是增强外部融资能力的保证。

第二, 中小企业在认真研究资金市场供求情况, 根据利率走势做出相应的筹资安排。政府在多次降息后, 金融机构的贷款利率已经较低, 建议多采用固定利率贷款方式。目前, 中小企业在优先利用内部融资的基础上, 向银行借款仍是首选的外部筹资方式, 其次是民间借款筹资。在选择银行借款方式时, 应尽量选择那些愿意承担风险、有着良好服务、在企业有困难时能帮其渡过难关的银行, 同时要尽量保证所选银行的稳定性, 使借款不至于中途发生变故, 当然, 这需要畅通的信贷机制。在运用民间筹资方式时, 企业应充分考虑资产收益率和项目内部报酬率, 避免负财务杠杆效应的出现。此外, 企业应增强融资的信息灵敏度, 积极拓展其他外部融资渠道, 如信托计划、风险投资、融资租赁等, 最大限度避免资金链条风险。

第三, 融资是企业投资经营的起点, 也必然伴随着各种风险。企业融资要有风险意识, 建立一套完善的风险预防机制, 及时对财务风险进行预测和防范, 通过合理的筹资结构来分散风险, 建立财务预警机制。同时筹资需要负担筹资成本, 企业应合理确定资金需要量, 避免盲目筹资带来的大量筹资资本负担。

(三) 强化日常管理, 向企业内部要效益

在经济危机中, 外部环境日趋复杂, 中小企业应形成依靠管理求效益, 依靠科学求发展的良好氛围和意识形态, 强化日常管理, 向企业内部要效益。

1、提高认识, 把强化资金管理作为

推行现代企业制度的重要内容, 贯彻落实到企业内部各个职能部门。认识到管好、用好、控制好资金的重要性, 明确财务部门的职责, 坚持财务管理工作层层落实。努力提高资金的使用效率, 使资金运用产生最佳的效果。为此, 首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产, 以免导致资金周转困难。其次, 准确预测资金收回和支付的时间。比如应收账款什么时候可收回, 什么时候可进货等, 都要做到心中有数;否则, 易造成收支失衡, 资金拮据。最后, 合理地进行资金分配, 流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。

2、加强对应收账款的管理, 减少资金占用。

一方面, 事前要全面了解客户的基本情况, 调查客户的经营业绩及信用等级, 了解其偿债能力。另一方面, 在应收账款的日常管理中要建立应收账款内部控制制度。再就是加强会计核算工作, 正确估算坏账并及时进行处理。

3、加强存货管理和成本控制, 建立科学合理的库存储备。

企业要在强化市场调研的前提下, 以科学的方法来确定存货资金的最佳结构。加强成本预算工作, 实行成本定额管理。建立目标责任制, 形成一个纵横交错的成本费用管理网络, 并严格进行考核、定期进行成本费用分析, 确保成本费用控制在目标范围内。

(四) 规范投资程序, 完善投资决策

经济危机中, 企业的生产经营过程充满风险, 科学的投资决策要求企业对风险程度大的项目, 决策面临不确定性的风险方案主动回避;企业要建立科学的投资决策体系, 投资决策应该围绕企业发展战略, 建立有效的决策支持系统和专家系统, 根据企业的实际大力研发投资创新。

1、应以对内投资方式为主。

对内投资主要有以下几个方面:一是对新产品试制的投资;二是对技术设备更新改造的投资;三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资, 从某种角度说, 加强人力资源的投资, 拥有一定的高素质的管理及技术型人才是企业制胜的法宝。

2、分散资金投向, 降低投资风险。

中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后, 可以搞多元化经营, 把鸡蛋放在不同的篮子里, 从而分散投资风险。

3、在对外投资中应明确产业发展方向, 对项目投资进行科学论证。

防止片面追求“热门”产业, 不顾客观条件和自身能力, 无视国家宏观调控对企业发展的影响;二是对项目的投资规模、资金结构进行充分调研。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后, 可以借鉴大型企业的普遍做法, 规范项目的投资程序, 使预测、计划、决策工作有机结合起来。

我国中小企业经过改革开放30年的发展, 已经取得了辉煌的成绩。在外部经济环境日趋复杂, 中小企业在调整战略应对危机的同时, 更要加强内功的修炼, 特别是财务管理能力的提高, 学习其他企业和自己企业过往的经验、教训, 提高企业的抗危机能力。

参考文献

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[2]、刘琳娜.论中小企业财务管理[J].边疆经济与文化, 2008年第9期

[3]、彭桂香.我国中小企业财务管理存在的问题及改进对策[J].湖南税务高等专科学校学报, 2008年08月

[4]、李飞霞.我国中小企业财务管理中存在的问题及对策分析[J].天津经济, 2008年6月

[5]、邹小玲.我国中小企业财务管理中存在的主要问题及其对策[J].长沙铁道学院学报 (社会科学版) , 2008年3月第9卷第1期

[6]、党青霞.中小企业财务管理存在的问题及解决对策[J].财会通讯, 2006年2月.

中小企业财务危机管理 篇11

摘要近些年来全球经济迅猛发展，我国国民经济也大幅度提升。在还没有走出美国次贷危机的阴影下，又爆发了更为严重的美国债务危机和欧州债务危机，全球经济增长处于萧条滞缓状态，严重影响了企业生产经营。为此，在当前经济危机中，如何做好企业内部内部风险控制，财务管理改革成为了当前企业自我发展所面临的重要课题。

关键词金融危机财务管理改革战略经济发展

财务管理是企业理财投资过程中的重要战略组成部分之一，同时也是企业内部控制系统中的重要研究内容。即在企业发展战略筹划的过程中，为了确保企业资金能够有效周转，提高资产的变现能力、提高投资理财的适应能力与应变能力，企业必须要加强财务管理体系模式的更新与改进。

一、当前我国企业财务管理存在的主要问题

（一）财务管理改革与完善的重视程度有待提升

随着全球经济一体化发展步伐的加速，使得受益于政策优势和成本优势的中国企业出现了规模化和多元化经营的快速成长，但是作为企业核心管理内容的财务管理并没有与时俱进，仍受制于诸多因素的束缚：首先，由于我国经济体制客观来说还是处在体制作用深化的转型时期，相关的企业管理特别是财务管理还相对滞后，无法适应企业的发展需求；其次，由于我国的职业经理人制度还不健全，现代企业制度没有得到有实施，企业权力都过度集中在主要负责人手中，导致企业战略部署、重要决策实施都过于简单且科学性相对缺失。最后，加上企业投资理财过程中未能正确认识财务管理的中心地位，企业财务管理的作用在经营决策中未能充分发挥。如，不少企业在发展阶段往往重视财务管理系统中资金管理的短期安排，客观长远考虑相对欠缺。为此，我国企业财务管理体系内容应需逐步完善与更新改进。

（二）财务管理目标远瞻性缺失

当前，我国不少企业非常重视短期经济效益的变现，并把盈利收益的多少作为企业财务考核的重点目标。这样，企业财务管理的目标就间接的定向为企业短期利润实现的最大化。而以这种过分看重短期经营效益最大化的思想付诸于行动后，会导致企业各项任务安排目标不够统一明确；另外，我们知道风险程度越大，企业所获的经营收益也会越大，即风险与收益并存。但是，由于企业过分看重短期经营效益，当短期获利经常变现后，企业就未必能实时考虑到收益的时间价值与资产的风险客观长期存在的问题，从而导致企业的抗风险能力也大幅度降低，对企业长期发展很是不利。特别是从2011年下半年以来发生的一些因资金链断裂而“跑路”倒闭的企业分析来看，他们一般具有过度多元化或过度投资非主业业务的情况，没有在充分评估国家的的宏观调控政策和货币政策变化的基础上制度适合自身的财务目标。

（三）财务战略环境分析不透彻

企业财务战略环境分析是保障企业财务管理战略有效执行的先决条件，也是促进财务内部控制能有效发挥的重要保障。企业财务环境分析可以划分为两个方向，即外部环境分析与内部环境分析。内部环境以财务内需建设的需求为主，如企业财务状况、资金管理计划、会计实务合规处理、固定资产管理、会计信息真实度控制等。而外部环境一般不确定性因素较多，风险程度也就高。如当前经济危机背景下，企业受外界经济滞缓因素影响，经常出现库存积压、赊销规模壮大等现象，给企业的资金周转带来较大的压力。由此可见，当前不少企业如果未能重视自身财务战略环境的客观分析，不仅会使得战略部署的最终成效缺乏应变性与适应性，还会使企业丧失良机。

（四）财务预算作用有限

目前，许多企业对财务预算的重视程度不够，存在诸多问题，他们认为财务预算相关会计实务操作都是归结为财务部门处理，使财务预算的作用没有发挥出来。首先，在预算编制环节不少企业不重视预算，不以企业的经营计划为基础层层分解，从编制到审批马虎行事，导致预算编制缺乏合理性与可操作性，与实际经营活动存在脱节或不配套状况，导致预算成为摆设，财务监督效果发挥不出来。其次，企业普遍存在重解决实际问题而轻预算监控的现象，在预算的执行过程中，预算没有随着实际经营情况的发展变化而进行适时调整，以致预算无法执行下去。

二、经济危机形势下企业财务管理改革的实行对策

可以说，由美国和欧州债务危机发生在全球经济一体化经济浪潮下有其必然性，其危害程度较之以往几次更大。所以，我国在此次经济危机中面临着通货膨胀、出口萎缩、投资剧降三重威胁，企业经营过程中筹资、投资、资源配置等更加困难。为此，企业应在财务管理中坚持以下发展方向，并有必要做好以下几个实行战略对策。

（一）提升重视程度，确立财务管理的中心地位

企业最终投资理财的目标是追求经营收益的最大化，并始终是以盈利为目标。在市场经济中，科学的财务管理是保障企业获利的基础。因此，对企业经营者而言，必须要从企业实际情况出发，做出符合自身财务管理特点的战略部署，确立财务管理的中心地位，以此才能在经济危机的大环境中主动发挥自身财务管理的重要作用，帮助企业度过难关。企业财务管理部门要认知到财务不仅仅就是记账与算账，而是要认知到企业决策与财务决策重要联系，在财务理论基础的指导下，为企业提供有效的财务分析和财务预测，及时为企业警示运营风险，努力提升财务管理在企业中的地位。同时，企业领导也要对企业财务活动进行全面规划，使其逐步转向为企业战略管理的重心。

（二）明确财务目标

企业价值不仅包括创造的利润最大化，也包括企业文化、员工素质、企业核心竞争实力等。为此，企业应把实现自身价值最大化作为财务管理改革方向的最终目标。而在企业财务管理中结合企业价值的内涵体现，就要客观利用最优化的企业财务决策，并能在决策中充分考虑货币时间与企业经营风险、收益分配等之间的重要关系。如，价值最大化的目的是把所取得效益的全部资源计算在内，并能够运用时间价值理论计算出收益成果。再如，企业价值的最大化由于涉及到企业一切经营活动、文化理念、员工素质等，所以价值的最大化势必要长远考虑，从而在本质上能够克服短期经营投资获利的普遍行为。“鱼与熊掌不可兼得”，最大的收益往往伴随着最大的风险。为了实现企业持续发展，实现中短、长期、短期的三方面效益，克服自身抗风险能力的不足，就要权衡收益与风险之间的平衡点。而找到平衡点就要求企业能够制定出合理的财务战略目标，并能够随自身财务状况而做出更新与改进，使企业财务目标实时处于最合理与最科学的状态下，保持企业的风险永远处于可控范围。

（三）客观分析财务环境，实现财务管理环境的改善

客观分析财务环境，企业必须从在身实际角度出发，并能够充分认识环境对企业财务战略部署及实施的重要影响，进一步加强环境分析，制定出科学、切实可行的财务战略目标。为此，开展企业财务管理环境评估应做到：清楚自身企业融资、投资、筹资等的经营状况；在会计核算基础上了解到财务管理现状如何。另外，企业还要加强外部环境的重视程度，尤其是金融风暴浪潮下的经济与政治环境等。

（四）编制合理的财务预算

企业应当在实行财务控制与财务分析的基础上，编制出合理财务预算。第一，企业应有较为可行的经营计划，对销售、投资、筹资和预期利润；第二，在明确销售预测的前提下，预计企业在特定时期内的销售量情况，并进行生产成本的预算与其他成本费用预算；第三，结合预算销售收入与生产成本预算制定预算损益表，再编制现金预算，制筹资方案。第四，把总预算目标分解为诸多指标，合理划分与层层分解，能明确到部门与个人；第五，在贯彻预算刚性原则的前提下，结合企业内外环境的变化程度作出适当的预算控制调整。如此，企业才能合理配置企业的各项资源，利于企业财务目标的实现。

参考文献：

[1]张亚曙.中小企业财务管理存在的问题与优化.当代经济(下半月).2008(11).

[2]杨丹丹.浅议我国中小企业财务管理模式的构建.商业会计.2008(23).

[3]刘晓丽.中小企业财务管理问题分析.中國乡镇企业会计.2008(12).

[4]付春雨.金融危机下的民营企业财务管理.中国乡镇企业会计.2009(02).

中小企业财务危机管理 篇12

1 国际金融危机对我国中小企业财务管理的影响

1.1 我国中小企业的特点

首先, 中小企业相比于大企业规模经济优势明显不足, 由于企业规模较小, 易受宏观经济环境影响, 使得中小企业融资困难、资本技术构成低导致其融资决策不合理等, 管理水平不高。在整个社会经济环境突变、经济不景气时, 中小企业较之于大型企业、垄断行业而言, 市场前景变得更为渺茫, 其供应链系统会突然分化、瓦解甚至崩溃, 产品阻滞、人员流失、财务陷入困境等问题接踵而至, 中小企业各种弊端和问题暴露得更为透明、彻底、充分。

其次, 中小企业具有贴近顾客、贴近市场的有利条件。在当今国内外消费品贸易中, 特色化、多样化、个性化已成为营销方式的主流。中小企业点多面广、贴近顾客和市场, 根据“人无我有、人有我优、人优我廉、人廉我特”的原则来选择那些被大企业所忽略的细小市场进行目标营销。可以通过突出特色经营和个性营销, 以与众不同的服务或产品特点来吸引消费者, 占有那些批量小、个性强、营销微利的市场领域。

1.2 国际金融危机对中国中小企业的影响

首先, 经济效益大幅下降。受出口增速下降、贸易保护壁垒、经营成本上升、国际商品市场价格下跌等诸多因素的影响, 尽管我国出台相关的政策措施, 在财政、税收等方面给予扶持, 但我国中小企业的经济效益下滑的趋势还是比较明显的。《国务院关于促进中小企业发展情况的报告》称, 今年1至2月, 是中小企业最困难的时期, 规模以上工业中小企业完成总产值同比增长5.9%, 比上年同期回落22.9个百分点;实现利润同比下降19.3%, 增速较上年同期回落52.3个百分点。

其次, 受经济危机的影响, 中小企业停产问题严重。中国新闻网2009年12月28日文章《国务院关于促进中小企业发展情况的报告》称, 国际金融危机爆发后, 中小企业受到严重冲击, 亏损、停产和半停产企业增多。王昕杰在《国际金融危机背景下的中国企业》中指出:目前至少已有7万家拥有一定规模的中小企业倒闭, 最直接的影响还是与美国相关的纺织、化工行业。这些行业出口增长幅度较往年同期回落速度比较快, 其中出口型纺织企业就已倒闭上万家。根据中国服装协会调查, 中小企业特别是加工型中小企业已遭遇生存危机, 特别是人数在100人以内的小企业关、停现象普遍。

2 我国中小企业财务管理存在的问题

2.1 融资困难, 资金不足

近年来, 在困扰中小企业发展的各类问题中, “融资难”问题依然比较突出。尤其在目前, 国际金融危机逐步向实体经济蔓延, 中小企业的“融资难”将会更加突出。融资难, 运作资金不足的问题, 关系到中小企业成长、发展、壮大, 要从中小企业面临的种种内外部环境的角度上去考量, 应当把融资难当作中小企业面临的种种问题的集中反应来看待。

首先, 中小企业自身特点和国际经济危机的双重压力, 使得融资难“雪上加霜”。中小企业规模较小、效益低、风险高、诚信度低, 而且大多数中小企业是非国有企业, 致使很多银行不愿或不热衷向中小企业贷款。而且, 我国大部分中小企业还不具备向公众发行债券和偿还的能力, 直接融资的渠道对中小企业来说几乎没有。加之国际金融危机的影响, 企业风险较以往要大。所以供货商一般不愿意给予中小企业贸易赊账的待遇, 由于没有贸易赊账的支持, 中小企业就不得不用现金付款, 使得中小企业货币资金的持有比例较低, 货币资金常常处于短缺状态。

其次, 管理机制差, 危机意识薄弱。统计显示, 目前我国绝大多数中小企业尚未建立现代企业制度, 缺乏完善的公司治理机制, 导致其经营不稳定;由于财务管理制度和财务管理人员等多方面的原因, 导致中小企业信用等级低, 普遍缺乏抵押品, 还款来源难以落实;我国中小企业很多是能耗高、污染重, 经营粗放, 不符合国家产业政策。以上原因使得很多中小企业根本达不到授信条件, 金融机构“不肯”贷款。

2.2 财务管理混乱, 危机意识薄弱

相当一部分中小企业属于个体私营性质, 在这些企业中, 企业领导者集权现象严重, 并且对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究, 致使其职责不分、越权行事, 造成财务管理混乱、财务监核不严。对财务控制环节薄弱的问题, 没有从真正意义上理解财务管理在企业中的地位。企业领导财务管理观念落后、缺乏科学性和危机意识、缺乏现代财务管理观念, 没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中, 在思想上没有真正理解财务管理对做大做强一个企业所起到的作用, 使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用, 举步艰难。

3 加强财务管理的相关对策分析

3.1 规范中小企业自身经营行为

首先, 充分发挥中小企业灵活的运作特点, 实行特色化、多样化、个性化已成为营销方式, 提高中小企业自我生存发展的能力、加大中小企业体制改革力度, 要杜绝经营上的短期行为, 提高企业抵御市场风险的能力;加强与银行的联系与合作, 建立新型银企关系, 使银行的信贷支持和金融服务在促进中小企业发展方面发挥更加积极的作用。

其次, 充分认识财务管理在企业发展的重要地位, 企业领导和财务管理人员要加强相关的教育和培训, 杜绝企业领导“家长制”、“一言堂”等旧有的作坊式财务管理模式。尤其是国际金融危机给企业财务管理增加了很多内容, 如风险管理、税金管理、保险管理等, 所以财务管理人员的素质至关重要。应变任人唯亲为任人为才, 借鉴大企业先进的管理经验, 大胆、积极地引进职业经理等高素质的管理人才, 才能改善经营管理队伍素质, 提高经营管理水平。

3.2 把握市场脉搏, 创新经营模式

市场的需求是企业设计和生产商品的指向标。如果企业单方面设计和生产商品, 有些时候会由于对市场需求的误判而造成商品滞销, 形成资源浪费。在国际金融危机背景下, 这对企业的伤害比平时更为严重。将消费者引导到产品设计和生产的环节中来的“体验式”消费已被很多企业认可和推广。在这些模式中, 消费者既能体验企业的最终产品又能参与产品的最初设计和生产, 使企业最直接地了解消费者的喜好和需求, 快速而准确地把握市场脉搏, 从而设计和生产出适销对路的产品。

3.3 政府或相关部门加强相关的扶持力度

首先, 政府要加强立法工作, 加快制定针对中小企业的法律、法规及优惠政策, 尽快建立健全有利于中小企业发展的政策体系。国际经济危机对中国企业的影响是多方面的, 适当的政策保护对促进中国中小企业的生存和良性发展是必要的。财政部于2009年4月下发的《财政部关于当前应对国际金融危机加强企业财务管理的若干意见》, 是个很好的指导意见。

其次, 加强宏观信贷政策指导, 引导银行业金融机构从利率风险定价、独立核算等六项机制入手, 建立小企业金融服务专营机构。放宽金融机构中小企业贷款条件, 落实中小企业贷款税前全额拨备损失准备金政策。目前我国中小企业信用体系建设取得了新的进展, 累计补充完善了190万户中小企业的信用信息。通过多次下调存款准备金率和贷款基准利率, 小企业信贷投放增速明显增快。

再次, 建立和完善中小企业信用担保体系。通过建立主要针对从事中小企业贷款担保的担保机构的损失补偿机制, 提高中小企业信用担保机构抵御风险的能力;对主要从事中小企业贷款担保的担保机构, 担保费率实行与其运营风险成本挂钩的办法, 完善担保机构税收优惠等支持政策;按照平等、自愿、公平及等价有偿、诚实信用的原则, 鼓励、支持金融机构与担保机构加强互利合作, 合理下放对小企业贷款的审批权限, 简化审贷程序, 提高贷款审批效率;组织开展面向中小企业信用担保机构的信息咨询、经验交流、业务培训、行业统计、权益保护、行业自律及对外交流等工作, 提供中小企业风险意识。

摘要：随着全球金融危机的迅速蔓延, 从金融业到各行各业都不同程度地受到影响。对中国的中小企业来说, 它们大多属于劳动密集型, 国内和国外市场的需求萎缩、歇业和倒闭如同瘟疫一样蔓延开来, 更加严重地威胁着中国的中小企业。本文从金融危机对我国中小企业的影响着手, 分析应对措施。

关键词：金融危机,中小企业,财务管理

参考文献

[1]财政部.财政部关于当前应对国际金融危机加强企业财务管理的若干意见.2009, 4.

[2]左和平.中小企业财务管理存在的问题及其对策[J].企业经济, 2001, (12) .