高校财务信息披露研究

高校财务信息披露研究（通用12篇）

高校财务信息披露研究 篇1

摘要：随着我国高校的扩招和办学体制的多样化,公众要求高校充分披露其财务信息,这就需要构建完善的高校财务信息披露体系。本文首先对高校财务信息披露体系存在的问题进行分析,并结合现行高校财务实际,通过借鉴国外经验,对高校财务信息披露的基本理念进行阐述,以设计出一套具体可行的高校财务信息披露体系。

关键词：财务信息,信息披露,披露体系

近年来,随着国内高等院校招生规模的扩大和办学机制的不断改变,高等院校的资金来源不再仅仅局限在政府拨款,筹资方式越来越趋向于多样化,这在很大程度上改变了高校的资金结构,并带来更多的委托代理关系。如何更好地回避委托代理关系所带来的一系列问题,这就需要高校积极主动地公开更多更详尽的财务信息。但是,从信息披露的渠道、披露的内容和披露的详细程度来讲,国内高校披露的财务信息不够系统,不能充分满足利益相关者的决策需求。一方面受政府信息披露详细度的影响,另一方面是高校到底应该公开哪些信息,如何公开,怎样建立起较为完善的高校财务信息披露体系,这些都缺乏较为权威的理论指导。

一、高校财务信息披露的必要性

(一)高校财务信息披露是财务监督的重要手段

高校经济责任审计是对各类经济案件进行调查和处理的重要手段,但这只是一种事后监督。规范、定期地公开高校财务信息,能够做到对高校经济业务的全程监督,及时整治各种腐败现象。要确保财务信息的透明度,就需要按规定、按时公开高校的财务信息,这样不仅可以提升财务信息的质量,还能发挥很好的财务监督作用。

(二)高校财务信息披露是信息使用者用于决策的重要依据

投资者和债权人对学校的当前和未来的价值进行评估,主要是通过学校公开的财务信息,他们期望能获得更多的信息,期望学校能够及时、规范地公开披露财务信息。高校管理层在制定高校的发展方针和做出投融资决策时,需要进行可行性论证或做出财务风险预测,这些论证和预测的基础数据便来自于高校公开的会计核算数据和披露的财务信息,这些信息是其决策的重要依据。

二、我国高校财务信息披露的现状及存在的问题

(一)我国高校财务信息披露的现状

教育部2010年颁布了《高等学校信息公开办法》,随后发布了一系列规范高校财务信息披露的方法措施。最近几年,《高校财务制度》和《高校会计制度》相继颁布和实施,2014年教育部又颁布了《关于公布〈高等学校信息公开事项清单〉的通知》,这些制度对高校财务信息的披露内容、披露方式、披露时间以及披露主体加以规定,为实现高校财务信息披露的规范化和制度化奠定了基础。

自《高等学校信息公开办法》颁布与实施以来,我国高等院校财务信息公开体系逐渐丰富并不断趋于完善。从财务信息披露的渠道来讲,我国大部分高校基本上能够遵循《高校信息公开办法》的相关规定,绝大部分高校都有专门的财务网站,定期公开财务信息,以便信息使用者及时查阅高校财务信息。但是,信息披露的不够及时和完善,规范性方面也有所欠缺,与国外高校存在一定差距。

(二)我国高校财务信息披露存在的问题

1. 财务信息披露不完整,无法满足利益相关者的需求。

当前,高校财务信息的披露存在很大的局限性,往往只是按规定的固定格式披露有限的财务信息,从高校公开财务信息的内容和详细程度来看,并不能够满足不同利益相关者的需求。我国高校在公开其财务信息时,往往仅披露较为笼统的财务信息,对于具体数据并不涉及,这对于信息使用者来说,缺少实际意义,不能充分满足其对信息的需求。

2. 披露的信息之间缺乏逻辑性,不利于信息使用者的综合分析。

通过查看各高校财务信息披露的情况,发现高校披露的财务信息比较分散,没有事先进行合理的归纳整理。当高校的利益相关者需要依据财务信息作出决策时,就需要查阅高校披露信息的网站,而这些网站上公开的信息往往缺乏条理,在网站上的分布也是杂乱无章的,事先没有经过精细的归纳整理,需要利益相关者自行整理,这就大大降低了其获取信息的效率。

3. 财务信息披露及时性较差,且缺失前瞻性信息的披露。

目前,大部分高校只是公开年度报告,而对于季度报告和月度报告仅有少部分高校公开。公开财务报告的周期过长,导致披露的财务信息及时性较差。另外,目前高校披露的财务信息缺少前瞻性信息,而正是这种信息才更有助于预测与决策的做出。高校作为特殊的经济实体,对国家以及社会的发展影响巨大,从高校披露的财务信息来看,前瞻性信息严重缺失。

4. 缺少绩效评价指标的披露,难以建立社会公信力。

当前,高校的财务管理理念逐渐发生变化,“效益”的理念越来越强。但是就目前所披露的财务信息来看,对于高校资金的运转效率、公共产品的利用效率等情况缺少详尽的分析,财务绩效分析的相关报告更是很少涉及,这样就很难对高校受托责任的履行情况进行评价,难以建立社会公信力。

三、我国高校财务信息披露体系设计的基本理念

(一)拓展披露范围,丰富披露内容

1. 公开披露高校财务信息与非财务信息。

当前,我国高校只是按上级规定向其提供有限的财务信息,非财务信息很少,而且没有做到对外的公开披露,这对于社会公众和投资者来说,难以获取有效的财务信息,不能发挥对高校管理和运作的监督作用。定期披露高校财务信息和非财务信息,以便社会公众更好地对高校的资金、招生和运作等情况进行监督,可以有效地促进高校资金的运作效率,并提升其管理水准。

2. 积极披露前瞻性信息及不确定信息。

借助于前瞻性信息,高校的信息使用者能够对高校的发展前景、未来能创造的价值做出预测,对高校发展目标的确定也有积极作用,可以促进高校的平稳健康发展。除此之外,高校还应该主动公开各种不确定信息,尤其在无形资产和无形资源等方面应该重点披露。同时高校还应该主动公开有关软资产的财务信息以及其存在的潜在价值,只有这样才能更加准确地体现高校的真正价值。

3. 增加披露社会成本与社会效益方面的信息。

社会责任的履行是高校建立公信力的重要途径之一,然而,如何才能明晰高校社会责任的履行情况呢?这就需要从高校社会成本和效益方面的信息入手。只有公开揭示这方面的信息,高校才能更加自觉地履行应有的社会责任,才能建立起较高的社会公信力,也只有这样才能从根本上促进高校的长远发展。

(二)充分利用网络技术提升高校财务信息披露质量

1. 财务信息披露的多元化。

为了满足更广泛的利益相关者的信息需求,应该充分利用先进的网络技术,提供更为丰富的财务信息。在时间范围上,要达到历史财务信息、实时财务信息和未来预测信息共存;从空间范围上,将财务信息根据详尽程度进行分类,以实现为不同的信息需求者提供各种详尽程度的信息;从内容上,要丰富财务信息的内容,提供管理、控制、预测、分析和决策等各方面所需的信息。

2. 财务信息披露的实时化。

为保证信息使用者及时快速的决策分析,就要实现财务信息获取不受时间、空间的限制,以便更好地动态反映高校财务状况,这就需要充分利用先进的网络技术,实现实时的在线财务报告,信息需求者可以根据需要随时查阅各类信息。同时,还要做到对高校信息库的及时更新,保证信息需求者能够获取最新的财务信息。

3. 财务信息披露的透明化。

借助于网络技术,学校内外的各个机构可以根据授权在线访问,直接查阅财务信息,使得财务信息由封闭走向开放,增强高校财务信息的透明度,避免财务处理的暗箱操作,实现对财务信息的社会监督和政府监督。

(三)借鉴国外高校财务信息的披露模式

1. 量化信息和非量化信息结合披露。

国外大部分高校都是同时披露量化信息和非量化信息,只有这样才能保证全面客观地评价高校的财务绩效。对于社会公众等外部利益相关者来说,量化与非量化信息的结合不仅能够实现信息之间的相互印证,对于其做出综合分析也十分有利。

2. 反映财务状况与反映运营成果的信息双向披露。

国外大部分高校不仅定期公开反映财务状况的信息,还定期公开运营情况方面的信息。在国外高校公开披露的年报中可以清晰地查阅到高校各项资金的来源和具体使用去向,这不仅能够使社会公众对高校资金运用情况做到随时监督,同时对合理评价高校的实际价值也十分有意义。

3. 注重披露业务活动及其结果。

国外大部分高校会及时详尽地公开各项经济业务的具体进程和最终结果,使得社会公众和其他利益相关者能够充分掌握高校的资金运作情况,这首先能够督促高校更加高效率地运作公共资金,另外,通过这方面的信息,可以有效评价高校的运作绩效,提升其在社会公众中的信誉度。

四、我国高校财务信息披露体系的具体构建

(一)高校财务信息披露体系的内容设计

1. 完善高校财务报告体系,全面反映高校财务状况。

除了要反映高校的财务状况,财务报告更应该反映高校各项业务的开展情况及预算执行信息、明细信息、绩效信息。由此,高等院校的财务报告体系应该包括资产负债表、收入费用表、收支预算表以及收入支出明细附表等,只有这样才能综合反映高校的财务状况。

2. 完善表外信息,全面反映高校经营状况。

表外信息主要是在基本报表之外公开的相关财务信息,报表附注、附表都属于表外信息。表外信息不仅拓展了披露范围和内容,重要的是帮助报表使用者更加全面透彻地解读报表信息,全面掌握高校整体情况,进而做出科学合理决策。

3. 编制财务绩效分析报告。

披露高校财务绩效分析指标,以反映高校的资金运转效率和具体的财务经营状况,同时在财务绩效分析报告中还应该披露公共资源使用效率方面的相关信息。这对于高校的管理决策具有重要意义,同时也是社会公众评价高校受托责任履行情况的重要依据。

(二)高校财务信息披露体系的制度保障

1. 组建高校管理层信息真实性承诺制度。

高校管理层应该为其所披露信息的真实性和客观性提供保证,这些信息包括对反映高校财务状况的信息和反映高校管理层受托责任履行情况的信息。为了明确高校管理层对所披露各项信息所承担的责任,应该提供信息真实性承诺书,以将其所承担的责任落实到实处。

2. 建立披露虚假高校财务信息的追究制度。

为了进一步将高校管理层所承担的责任落到实处,应该建立虚假财务信息披露的责任追究制度。当高校的利益相关者根据获取的虚假财务和相关信息进行决策而造成损失时,应该由高校管理层承担相应的责任,具体应该追究相关人员的民事和刑事责任,这样才能真正确保所披露信息的真实性。

3. 完善信息公开监督制度和激励机制。

首先,应当以国家监督、审计监督作为主要监督手段,并充分发挥社会公众的监督作用,建立集国家、社会、高校自身为一体的多角度监督体系,改变高校财务信息“不公开和公开一个样”的现状。其次,要建立激励机制,以激发高校财务信息公开的内部驱动力,推动高校主动公开其财务信息。

五、结论及应用展望

当前,高校财务信息披露存在诸多问题:财务信息披露不完整、及时性差,信息与信息之间缺乏逻辑性,尤其是缺少对前瞻性信息和绩效评价指标的披露。为解决这些问题需要进一步完善高校财务信息披露体系,本文提出需要在基本理念和具体构建两个层面对我国高校财务信息披露体系进行设计。首先,我国高校财务信息披露体系设计的基本理念包括拓展披露范围、丰富披露内容;充分利用网络技术提升高校财务信息披露质量。其次,要从改进财务会计报表体系、完善表外信息及提供高校财务绩效分析报告入手,对高校财务信息披露体系的内容进行具体设计。另外,要建立高校管理层信息真实性承诺制度、披露虚假高校财务信息的追究制度及信息公开监督制度和激励机制,为高校财务信息披露体系的构建提供制度保障。在实践中,我国高校财务信息尚未公开,高校财务信息披露体系尚未在高校中得以应用和验证,因此,财务信息披露体系的验证研究将成为后续研究的话题。

参考文献

[1]姜宏青.非营利组织透明信息的机理和途径分析[J].山东社会科学,2012,(2):42-47.

[2]李亮,于沛利,胡胜.谈高校财务信息披露改革[J].财会月刊,2008,(2):12-14.

[3]张沛.我国公立高校财务信息披露体系研究[D].中国海洋大学,2013.

[4]商兰芳.高校财务信息披露质量问题研究[J].中国高教研究,2013,(3):80-83.

[5]申洪.我国高校财务信息披露现状及完善措施[J].当代经济,2015,(14):112-113.

高校财务信息披露研究 篇2

为规范云南冶金集团进出口物流股份有限公司（以下简称“公司”）财务信息管理工作，保护投资者、债权人合法权益，依据《公司法》、《企业会计准则》、《云南省省属企业重大财务事项管理试行办法》等相关法规，制定本制度。适用范围

本制度适用于公司，子公司可参照本制度执行。3 定义

3.1财务信息披露：是指以财务会计报告为核心，向投资者、债权人及政府有关部门提供的反映公司某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等财务信息。

3.2重大财务事项：是指对公司财务状况、经营成果、现金流量等产生重大影响的经济事项。基本原则

4.1财务信息披露的基本原则是：可靠性、重要性、及时性。4.2 财务部应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。

4.3财务部提供的会计信息应当反映与财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易和事项。

4.4财务部对已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告。

4.5重大财务事项报告遵循财务信息披露基本原则。5 应传递和披露的信息

5.1公司基本情况。包括历史沿革、注册地、公司地址、注册资本、法定代表人、母公司及投资者、治理结构与组织结构、所处行业、经营范围、业务性质和主要业务板块等。

5.2财务报表的编制基础。5.3遵循企业会计准则的声明。

5.4重要会计政策、会计估计的说明。包括重要会计政策和会计估计的确定依据、财务报表项目的计量基础，以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素。

5.5会计政策、会计估计变更及重大前期差错更正的说明。5.6主要会计数据和财务指标。包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及报表重要项目的说明。

5.7现金流量情况。5.8或有事项的说明。

5.9资产负债表日后事项的说明。5.10关联方关系及其交易。5.11重要资产转让及其出售的说明。5.12企业合并、分立等事项说明。5.13合并会计报表的编制方法。

5.14母公司主要会计报表项目注释。5.15非货币性资产交换和债务重组的说明 5.16财务会计报告批准报出说明。5.17审计报告。

5.18其他上级主管部门要求披露的信息。6 重大财务事项

重大财务事项包括重要会计政策变更、财务预决算、利润分配、重大资产处置、对外担保、对外投资、重大融资、委托理财、重大法律纠纷案件、可能引起公司财务状况严重恶化等的各项经济行为等。财务信息披露的方式、职责和程序 7.1方式

财务信息披露以财务会计报告及专项财务信息的文件形式披露，包括：财务会计报告、中期财务会计报告及专项财务信息。

7.2职责

财务部负责财务信息披露工作或提供由其他相关部门披露的财务信息。

7.3程序

7.3.1财务会计报告经审计机构审计，会计机构负责人、总会计师审阅签字（章）后，由董事会提交股东会审议，经股东会审议通过，董事长签署后报送。

7.3.2中期财务会计报告及专项财务信息由总经理及总会计师签署后报送。重大财务事项报告的方式、职责和程序 8.1方式

重大财务事项报告以专项报告、财务会计报告的文件形式报告。8.2职责

8.2.1公司涉及重大财务事项的相关部门是重大财务事项报告的责任人。

8.2.2公司财务部负责重大财务事项信息的汇总、整理，并在财务信息披露时反映重大财务事项。

8.3程序

8.3.1涉及重大财务事项的相关部门对已经公司审议的重大财务事项，应及时提交公司财务部。

8.3.2重要会计政策变更、预决算、预决算重大调整、对外担保、重大融资事项经董事会或股东会审批，由财务部以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.3利润分配方案经股东会审批，由公司以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.4重大资产处置事项经董事会或股东会审批，以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.5对外投资、委托理财事项经股东会审批，由公司以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.6重大法律纠纷事项经股东会审批，由法律信用管理部以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.7其他可能引起公司财务状况严重恶化情况的各项经济行为，由相关归口管理部门以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.8财会部应在财务会计报告中披露重大财务事项。9 保密措施

9.1财务信息和重大财务事项未经批准，不得发布及对外提供。9.2财务信息和重大财务事项知情人在财务信息披露时间前不得对外提供信息。

9.3财务信息和重大财务事项知情人须按《公司保密管理规定》履行保密义务

10附则

10.1国家相关法规对本制度内容另有规定的，遵照相关法规执行。

高校财务信息披露研究 篇3

【关键词】新三板；企业会计；信息披露；财务风险

国务院自2013年12月14日发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》以来，全国股转系统（以下简称“新三板”）的市场规模和影响力不断扩大，其支持中小微企業发展的积极效应也得到市场各方的认可。截至2016年6月31日，挂牌企业已达6368家，挂牌新三板已经成为中小企业的主流选择，也给国内的新三板审计市场带来了巨大机遇。因此，关注新三板市场的审计工作，加强审计工作的力度和完善审计流程也显得尤为重要和必要。本文从实务操作角度出发，对新三板企业审计工作中面临的问题展开论述，并有针对性地提出了相关建议对策，为新三板审计工作的顺利开展提供借鉴意义。

一、新三板企业会计信息披露的现状

会计信息披露的规范性不够高是现阶段新三板企业会计信息披露中存在的又一比较普遍的问题，一些公司不按照有关法规或上市规则披露其发生的关联交易，或声称并非重大关联交易，实则删繁就简，有意回避对关联交易的披露。一些公司在披露其与关联企业间商品购销交易时，只披露交易金额及其所占的相应比例，却没有说明配套的原理和方法，即便有说明也是笼统的，对于具体的差异和变化并没有给予详细的说明。此外，一些公司在披露其关联企业的资金融通关系时，只是披露所提供或接受的资金，却没有对资金使用的期间以及相关的标准等具体内容进行说明。披露的规范性不足，导致广大投资者对企业信息的理解产生偏差，进而给投资者带来错误的投资决策。会计信息披露的及时性不够直接为内幕交易和操纵市场等行为创造了良机，而利益受损的往往是中小投资者。据调查，目前，一些新三板企业在进行重大事件披露时往往是根据自身利益的需要来决定信息披露的时间，甚至与庄家勾结，配合其操纵市场行为而择机披露。一些公司在进行自我披露时，往往是报喜不报忧，夸大自己的盈利能力，主要表现在以下几个方面，第一，在预测盈利水平时采用不恰当的测试基础，对于公司未来收益的估算过于乐观，不切实际；第二，一些公司会采用虚构交易的方法来夸大自己的盈利能力，由于在编制公司的盈利预测报表时往往以签订的合同作为根本的依据，所以一些公司就会在编制盈利预算报表时虚构一些签订的合同，但是交易合同的账款被发现并没有实际发生时，这些合同又会以种种原因为由取消，达成虚构未来交易的目标；第三，一些公司采用不正确的盈利预测方法来作为盈利预测依据，即在预测报表内将一些销售量、销售价格等因素作为预测的依据，具有主观随意性，而披露人员又很难判断这种预测方法是否真实可靠，进而影响了会计信息披露的准确性。

二、新三板市场会计信息披露存在的问题

（一）会计信息披露不及时

通常情况下，会计信息披露不及时有两种情况：其一是企业故意为之，当出现了不利于企业股转系统价格的事件时，按照会计信息披露原则理应在规定时间内发布公告，通知投资者，但这样会引起价格的下跌，影响企业估值，因此企业选择隐瞒，在事件结束后才进行公布，造成会计信息披露不及时。这是一种故意误导公众的行为，应当受到严厉的惩戒。其二并非是企业故意推迟信息披露时间，而是由于客观因素或者企业的失误导致披露不及时，比如审计工作未按时完成、错过了披露时间等。这种情况一般说来并不是很严重，会在发现的第一时间及时补救，但是也侧面暴露了企业的相关人员对于信息披露的不重视。

（二）会计信息披露不规范

仔细查看股转系统中披露的公告我们可以发现，有许多公司会发布更正公告，这就意味着之前的公告是存在问题的。有些问题涉及数据错误，有些问题涉及补充信息，或者是披露信息不准确而加以再补充，例如财务报表中的成本数据有误，附注缺少说明等。有一些临时报告出现披露内容不规范，还会出现基本要素不全面、数字和日期或者是排序错误等低级错误。这些问题有可能并不是企业故意为之，尽管公司也及时进行了更正，但反映了企业对于会计信息披露的态度是不重视的，工作上是不严谨的。

（三）会计信息披露不完全

会计信息披露不完全包括未按规定履行会计信息披露义务以及会计信息披露不完整，是对投资者的一种错误指引，增强了信息不对称的程度，是非常严重的违规行为。从股转系统发布的最新的《自律监管措施信息表》统计的数据来看，主要的违规问题之一就是会计信息披露不完整、出现严重遗漏错误。2015年度监管涉及的公司中：安普能对3起重大涉诉事项未及时履行披露义务；三信股份对关联方资金拆借事项未及时履行信息披露义务；巨灵信息、青鹰股份、河源富马、中科股份、三合盛、龙蛙农业、金科环保、垦丰种业、中天管桩等在2014年度年报披露过程中未披露财务报表附注，出现重大遗漏；中润油披露的2015年度的第一季度财务报告信息披露违规。2016年截至3月监管涉及的公司中，仁新科技出现公开转让说明与审计报告附注多处信息披露不一致；聚融集团在挂牌后多项对外投资、关联交易、关联担保事项的相关信息未在2014年年报与2015年度半年报中进行准确、完整披露，等等。从披露出现的问题来看，挂牌企业从根本上没有重视会计信息披露，也侧面说明了挂牌企业的财务信息水平的薄弱。如此的不完整信息披露，导致了投资者与企业间的信息不对称进一步加剧，侵害了投资者的利益。

三、完善新三板公司会计信息披露的建议

（一）挂牌公司完善公司治理结构

公司治理结构对企业的发展至关重要。企业既然选择在新三板挂牌进入资本市场就必须承担相应的成本和义务。挂牌企业有许多新兴公司、家族企业或者是一人独大的情形，这样不完善的治理结构会降低公司的管理效率，对公司决策有超越董事会、股东会的弊端。合理完善的公司治理结构是公司实现最佳经营业绩、公司所有权与经营权相分离而形成的相互制衡的基础和保障。当企业有了完善的公司治理结构以后，按照规定进行信息披露，将会使企业取得投资者的信任，获得投资者的支持并使企业利益最大化。

（二）监管机构加强监管及惩罚力度

诚如前文所说，由于信息披露问题所造成的对企业、对中介的惩罚力度太小、成本太低，导致企业和中介机构的新三板公司信息披露即使出了问题，也没有什么大不了的想法。在资本市场，中介机构是企业和投资者之间的桥梁，中介机构起着协助监管机构监管企业的职责。主板市场的监管机构的监管力度同样需要适用于新三板市场的企业。尽管监管的方向是从事前监管转向事中和事后监管，但是并不意味着对监管的放松，恰恰相反是需要企业增强信息披露意识，同时证监会以及股转公司应加强监督新三板挂牌企业，对于犯了信息披露错误，特别是故意隐瞒披露、舞弊欺诈等恶劣行为的企业严加惩罚并明文规定对应的惩罚措施等，犯错成本的上升和明确的惩罚列示才会对企业有足够的警示作用，对市场的规范性起到一定的推动作用。同时，监管机构需要加强对主办券商等中介机构的监管力度，对于惩罚的措施要不仅限于约见谈话，而是应该参照主板上市公司的涉案中介的处罚措施，那样才会对中介机构有足够的约束力。对于主办券商的持续督导要加强监管，给主办券商打分，并与券商的后续承办和申报项目进行一定程度的挂钩，以达到多方面多层次监管的目的。

（三）监管机构完善会计信息披露规则

目前新三板挂的会计信息披露规则不够清晰，内容、格式也无统一的规定，例如规定2015年度的年报中要求会计师事务所出具关于控股股东、实际控制人及其关联方资金占用情况的专項说明，但是股转系统对该专项说明并没有明确的统一规定格式，使得新三板企业有了不完全披露的借口。监管机构需要对定期披露的报告等进行规定和要求上的完善。2014年12月，股转系统颁布了新三板分层方案的征求意见稿并在年底前将征求意见汇总。从征求意见稿中不难看出，主要分为两层：创新层和基础层，对该两层的公司的监管方案和力度也不同，对于不同层级的公司进行不同的监管、会计信息披露的规则也有所不同，这样可以降低监管层的监管成本、加强对创新层公司的监管力度，在监管的过程中不断完善对分层后的新三板挂牌企业的信息披露规则。那么这样大方向定下来了之后，披露规则的细节是需要考虑了：是不是针对不同的行业，着重披露的侧重点也需要有所不同；针对不同的盈利模式，相关的会计科目的披露需要有所不同，等等。规则的细化需要在制订的框框中完善并不断优化。

参考文献

[1]苗杰.基于投资者保护的会计信息披露问题研究[J].现代商业，2014（9）.

[2]汪玉聪.财务信息披露及其声誉机制分析[J].财会通讯，2015（9）.

高校财务信息披露的几点思考 篇4

一、高校财务信息的内容结构和需求趋于多元化

目前高校财务信息主要满足上级主管部门的需要, 其信息披露的内容、结构和范围都比较单一。近年来, 由于公共财政管理体制改革对高校财务的影响进一步加深, 新产生的经济业务不断增加, 财务信息的内容结构以及相关各方对财务信息的需求也发生了较大的变化, 这些重要信息主要包括:

1. 财务风险信息。

由快速扩招和教学评估拉动的高校新校区大规模建设, 使建设资金需求急剧膨胀, 而在政府投入严重不足的情况下, 高校不得不负债建设, 建设资金来源基本靠银行贷款。近年来高校的商业性贷款已步入还贷的高峰期, 给学校造成了巨大的资金压力, 资金周转困难, 流动性不足, 季节性资金链断裂, 财务风险已经显现。高校财务风险的相关信息披露已成为政府、社会、银行, 以及利益关系人十分关注的问题。2008年3月份, 在“两会”期间高校负债和财务风险已成为参会代表讨论的重要话题。因此, 迫切需要高校对财务风险的信息, 包括债务结构、风险等级、风险系数、风险控制、风险危害及后果预测等重要信息予以客观公正地披露。

2. 教育收费及教育成本信息。

自高等教育收费改革以来, 高校收费问题几乎每年成为社会、媒体、学生及家长议论的焦点, 收缴者与缴纳者之间的博弈持续不断升温。国家将高等教育确定为非义务教育, 收费是教育成本补偿和学校办学资金的重要来源, 地方高校办学经费的2/3靠收取学费和住宿费来解决。正因为如此, 高校收费的政策依据、项目、标准、收费资金的使用等重要信息需要学校全面、具体、公开披露, 以满足费用缴纳者、监管者, 以及其他关联方的需求。与收费相关的是教育成本及分担机制问题。现行高校的财务会计制度还没有建立教育成本的概念和核算办法, 国家、学校、受教育者如何分担教育成本等问题得不到科学合理的解答, 从而使高校的收费项目和标准遭受广泛的质疑和批评。对教育成本以及分担机制等重要信息需要学校予以适当披露, 为高校收费正言, 解除疑虑。

3. 投融资信息。

教育体制改革前高校资金来源和运用比较单一, 信息的需求者也比较单一。《高等教育法》规定:“国家建立以财政拨款为主, 其他多种渠道筹措高等教育经费为辅的体制。”随着《高等教育法》的逐步落实, 高校的投融资主体和渠道已经多元化, 在中西部的地方高校, 校园基础设施建设90%以上的资金来源靠其他非财政渠道解决。如银行贷款、教职工委托贷款、募集捐赠、“BOT”模式、设备融资租赁、设备的“形式典当”, 等等。投资人和捐赠人以及利益关系人非常关注资金使用情况, 投资效益情况, 投资偿还情况等重大信息, 要求学校予以及时准确披露。

4. 关联交易信息。

随着近年来高校的重组、合并, 高校的办学体制和形式也发生了很大变化, 联合办学、合作办学、大学的子校、分校、二级学院蓬勃发展。大学集团或集团化的大学比比皆是, 有的大学规模之大, 可与大型企业集团或上市公司相媲美, 大学集团办学实体之间的投资关系、财务关系、经济利益关系相互交织在一起, 其关联交易越来越复杂。因此, 要求学校尤其是集团化的大学应参照上市公司关联交易信息披露原则对关联交易行为及结果予以披露。

5. 学生资助信息。

近两年中央与地方财政斥巨资对家庭经济困难的大学生予以资助, 其力度之大, 前所未有, 这引起了社会各界、学生及家长的高度关注。学校对资助资金支付的范围、标准、以及使用的具体情况等信息需要予以公开、透明的披露。

二、高校财务信息披露的若干缺陷

我国高校已试行了10年的财务会计制度远远滞后于高等教育事业的发展, 已不能完整全面地反映高校的财务状况, 使高校的财务信息披露存在诸多缺陷。

1. 信息不完整。

目前高校财务会计制度规定的财务报告只有三个基本报表, 即:资产负债表、收入支出表、支出明细表。各省市根据主管部门和财政部门的需要适当增加了一些反映部门预算执行情况和国库集中支付改革的相关报表或统计表, 但这些报表仍然不能完整地提供高校财务状况的信息。其一, 本文第一部分所描述的近年来新发生的经济业务不能反映或者反映不完整。比如, 在财务风险信息方面只有显性负债指标, 对隐性负债和或有负债没有指标反映。其二, 资产信息不完整。对于大量存在的学生欠费, 没有作为应收款项处理, 这部分债权性资产未能在报表上反映。又如, 高校科研成果形成的大量无形资产包括专利权、著作权、非专利技术等未进行完整地核算和披露。其三, 高校基建、后勤、校办产业与事业财务之间信息分割, 没有进行有效整合, 造成整个会计主体的财务信息缺乏完整性, 会计主体之间缺乏可比性。

2. 信息不真实。

由于制度缺陷和内部管理原因, 目前财务信息失真的现象已普遍存在, 资产、负债、净资产、收入和支出等六个大要素指标的数据均存在不同程度虚假性。其一, 学校为了达到高校评估规定的教学设备指标, 大部分办学经费不足的学校, 将大量破烂的早该报废的教学仪器设备长期挂账, 使固定资产数据失真。其二, 由于制度规定固定资产不提折旧, 固定资产按原始价值反映, 其净值 (真实的价值) 信息无法在报表上反映。其三, 基本建设已投入使用的新建固定资产, 长期挂在“建筑安装成本”账上, 没有转入“固定资产”。其四, 负债信息除了不完整性外, 其数据也存在失真的问题。如, 有的高校为了隐瞒收入, 将一些乱收费项目形成的属于收入的部分计入“暂存款”科目, 虚增负债。其五, 收支数据失真。在收入方面, 学校收到各项事业性收费后计入“应缴财政专户”作为负债, 不能作为收入实现, 使收支月报表经常出现大额“赤字”, 同时使收入与现金流量极不匹配。在支出方面也存在不规范的行为, 严重影响信息的有用性和可信度。

3. 信息不对称。

首先, 高校财务信息披露存在重领导轻群众, 重保密轻公开等不对称现象。财务报告从制度设计上看, 更多的是为了满足上级机关和领导层的需要, 对于横向的利益关系人, 对于普通教职工、学生及家长的信息需要没有足够的重视, 没有相应制度和措施保障。尽管他们之间采集信息的内容、要求、偏好有所不同, 但在享受财务信息的权利 (知情权) 方面应该对称和平等。其次是保密与公开没有具体化, 什么样的信息该保密, 什么样的信息应公开, 缺乏明确的制度规范, 领导者往往以保密为由拒绝公开本应大家知情的财务信息, 导致舆论和群众监督的缺失。这也是近年来高校职务犯罪上升的重要原因之一。

4. 信息不超前。

现行的财务报告存在重历史轻未来的现象, 对未来财务的预测没有引起足够的重视。财务预测信息包括未来财务收支、未来现金支付能力, 未来财务风险指数及相关的预警信息等, 对信息使用者正确评估高校未来发展趋势, 正确判断和决策相关事项具有重要意义。

5. 信息不配套。

目前高校与财务密切相关的相配套的非财务信息缺乏披露。这些非财务信息主要应包括直接影响财务状况要素的信息。如, 招生情况、在校师生状况、发展规划、外部环境、学校承担的社会责任等等。这对于信息使用各方综合评价和判断高校的现状和发展趋势有重要作用。

三、高校财务信息披露的重整与完善

针对上述问题, 笔者提出以下几点建议:

1. 重新设计和制定高等学校财务制度和会计制度。

如前所述, 目前高校财务信息披露存在的问题主要是由于制度缺陷造成的, 因此, 笔者建议财政部和教育部等国家机关应刻不容缓地组织专家研究高校出现的新情况和新问题, 以及新增加的经济业务, 重在设计和出台高校财务会计制度, 从根本上解决财务信息披露存在的问题。在内容设计方面应重点考虑以下几点: (1) 参照企业会计制度, 将基本建设会计业务和事业会计业务纳入统一的系统核算。通过设置“在建工程”等会计科目对基建业务进行账务处理, 同时在会计报表上将基建财务数据和事业财务数据予以系统整合, 从而完整、全面地提供学校基本业务和建设业务的财务信息, 以集中反映会计主体的全貌。 (2) 将教育成本核算作为重要内容纳入财务会计制度。包括教育成本的定义, 核算对象、核算分期、费用的归集和分配方法、成本报告的内容和格式等。教育成本核算问题在学术界和教育界已广泛研究和讨论, 虽然还有不少争议, 但可以求同存异, 先制定出一个方案试行, 在实践中不断完善和规范。教育成本与企业产品成本不一样, 企业产品成本是企业的商业秘密可以不对外披露, 但教育是公益事业, 公众需要了解教育成本以判断教育收费的水平, 因此, 非义务教育的教育成本有必要对公众披露。 (3) 改进和完善现有业务的核算及报告方法。针对资产核算存在的问题引入企业折旧方法进行固定资产折旧核算, 这也是教育成本核算的需要, 采用净值指标也可解决不能使用资产长期挂账不报废的问题;参照企业会计对无形资产的取得和摊销进行全面核算, 不能只核算取得不核算摊销;对金融资产应进行全面反映;根据负债核算存在的问题, 应将负债划分为长期负债和流动负债核算, 对长期负债应增设“应计利息”科目, 对引资建设、“BOT”模式等所形成的负债设立相应的科目予以核算和反映。在收入核算方面, 对学生欠交学费, 由于助学贷款、奖励等形成的预交学费通过设立应收收入和预收收入科目予以核算和反映, 以上项目的变动应在财务报告上予以相应披露。 (4) 设置财务风险预警指标体系。现有的财务会计制度在上世纪出台时, 高校还没有财务风险的概念和实务及相应的信息披露要求。因此, 新出台的财务会计制度应建立财务风险预警系统和模型, 并形成预警机制, 对高校债务类型、结构、风险预测、风险等级、风险系数、风险控制、风险危害等建立相应的指标体系, 从而全面披露财务风险信息。

2. 重新确立会计核算基础。

高校财务信息披露存在的缺陷还与采用的会计核算基础有很大的关系, 目前高校对主要的经济活动采用的是以收付实现制确认收入和支出。学校的事业收支只包括现金流入流出的部分, 而应收未收、应付未付的部分不能在账簿上反映, 从而导致收支不实, 债权债务不实。其次是教育成本要求计算人才培养的所有费用。在成本计算期内只要是发生的与人才培养相关的费用都应该予以归集的分配, 但收付实现制只管现金付出的费用, 而在计算期内已经发生但尚未支付现金的费用则不予计算, 这显然是教育成本得以真实反映的障碍。

由此可见, 为了提高财务信息披露的质量, 应该重新确立会计核算基础, 在高校的会计核算中全面采用权责发生制确认收入和费用, 从而客观真实地反映学校的财务状况和运营成果。

3. 正确处理保密与公开的关系, 提高信息披露的透明度。

财务公开是学校民主办学和民主理财的重要内容, 财务信息的公开披露有利于发动群众集思广益, 群策群力, 为学校的发展出谋献策。同时也有利于社会公众和上级领导机关关注和重视高校的财务状况及困难, 以争取各方面的支持。在这方面, 一些高校已做了有益的尝试, 并取得较好的效果。如, 吉林大学2007年在网上公开披露了学校的债务危机并征集解决学校财务困难的建议, 引起社会各界广泛关注。

财务信息的公开披露有利于高校廉政建设和预防职务犯罪, 事实证明, 信息越不对称越不透明就越容易滋生腐败。如某高校2006年以来先后13个校级和中层干部由于经济问题落马, 财务及与之相关的信息不公开是其中重要的原因之一。因此, 财务信息公开披露有利于社会、媒体、师生员工对高校的监督, 从而在机制上预防腐败。

财务公开的口号喊了多年, 但实际执行很差, 究其原因除了认识和态度外, 关键的是没有制度保证, 即公开的范围、内容、方式、时间等一些重要问题没有明确的规范。笔者建议应从高校的实际情况出发, 由主管机关和学校自身做出相关规定, 对保密和公开做出明确界定, 照章执行。当然, 国家保密法规已有规定的学校应依法保密。

参考文献

[1].黄麟.高校会计信息披露系统改革和探索.教育财会研究, 2008 (1)

[2].李亮, 于沛利, 胡胜.谈高校财务信息披露改革.财会月刊 (综合) , 2008 (2)

[3].汪伯文.高校财务管理存在的问题及动因.财会通讯 (理财版) , 2008 (6)

高校财务信息披露研究 篇5

首都经贸大学董力为博士

信息披露英文为Disclosure，亦称信息公开，一般表现为企业在发行股票前向公众发布募股说明书，上市伊始的上市公告、已上市公司的中期报告、年度报告以及重大事件公告等，主要包括企业的经营情况和财务报表。最近，中国证监会颁布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》第16号“上市公司收购报告书”，对上市公司并购行为提出披露要求。我们应该从有利于信息使用者的角度出发，改进信息公开主体企业的披露形式和对审查机构约束机制来“治本”。

一、改进财务信息披露形式

首先，要让财务报告公开到能让以广大个人投资者为主的财务报表利用者随时查询到企业的财务报告。目前我们的企业财务报告出于管理部门的要求，局限于年报和中期报表，登载于指定的报纸上，也登载在网上。但是，除了像终止上市前，业绩存在严重问题类必须说明的情况外，一般人在互联网上查到的只是企业的业务介绍和产品介绍，查不到详细财务资料。为何不敢随时全面的向公众公开，特别是由本企业主动公开?让人生疑，或许有不规范的难言之隐，特别是不由得让人联想到世界范围内频频发生的利润操纵(Earningsmanagement)和造假事件。要说是商业秘密，那美国的GE、日本的SONY等国际上知名大公司都敢披露到随时查询，在内容上具体到月份财务报表，当然还有业务以及地区分部报表。公开的程度也就是透明的程度，说明一个企业的合法经营程度，以及信用实力，这值得我们的企业特别是业绩良好的企业注意。

其次，公开的财务信息称呼要统一规范。如常说的财务会计报表以及财务会计报告应与国际接轨称为财务报表，其英文financialstatement按原文直译即可。又如对损益表还是利润表的称呼上，颁布的《企业财务会计报告条例》以及《企业会计制度》称为利润表，而实践运做中企业从工商、税务部门领用的是损益表，银行贷款审查也是损益表。损益表英文为Profitandlossstatement是英国流派的叫法，缩写为P/L;利润表英文为Incomestatement是美国的.叫法，有时也称为Resultsofoperations或Statementofearnings，也许是因为近年来英国流派对损益表改进比较大的缘故，我国《会计法》授权的统一的会计制度倾向于美国流派。但是，无论如何这种称谓不统一，会影响投资者尤其是外国投资者对我们的看法，认为我们在报表方面却统一不了、规范不了，让人怀疑我们的经济指挥棒是否还灵。其实它也反映了我国关于财务信息方面的法规政出多家，证监会、财政部会计司以及地方工商税收部门等的规定矛盾的现实。

再有，财务信息公开的内容方面要统一。如我国颁布、修订的企业会计准则《现金流量表》适用于所有企业，但是有些教科书以及大块头的“财务报表大全”等图书依然大篇幅赘述《财务状况变动表》，有些主管上级部门还要求企业提供《财务状况变动表》，让外国学习者迷茫，国内咨询者尴尬。它反映了我国目前财务信息披露方面在理论与实践、政策与实施上不匹配的缺憾，所以我国在规范报告标准方面应严格使用统一途径。

此外，为了保证财务信息披露的连贯性，我国应尽快制订财务会计概念框架(ConceptualFramework)，1993年虽已公布并且后来又修改了《基本会计准则》，但是它还没有达到“制订会计准则的依据”程度，即缺乏真正的“会计准则的准则”。

二、改进会计信息披露的审查机制

从191月1日年实施的《企业会计准则――关联方关系及其交易的披露》开始，财政部以及中国证监会对上市公司就有了正式披露要求，虽然这类规定已经不少，但是披露主体方却不遵守。据国际会计准则委员会统计，世界范围内企业应用国际会计准则IAS的国家排名中第一位是德国，有132家企业，其次是中国，有112家。但是，严格意义上这112家中完全符合IAS标准的只有两家。除了误期呈报外，主

财务会计报告应披露的信息 篇6

摘要：企业的经济活动日益复杂化，现有的企业财务会计报告因滞后于环境的变化而显示出了它的缺陷与不足，财务报表存在的合理性就必然受到质疑。要提高财务报告内容的有效性，必须增加披露会计信息。

关键词：财务会计报告披露信息

0引言

进入21世纪以来，随着我国加入WIO，企业的经济活动日益复杂化，现有的企业财务会计报告因滞后于环境的变化而显示出了它的缺陷与不足，如：财务报告只注重历史而不注重未来，只注重货币性信息而忽视非货币性信息，只反映企业经济活动结果而不反映企业经济活动对社会和环境的影响等，都日益深刻地影响着财务报告的相关性。财务报告存在的基础之一就是有用性，即为与企业会计信息使用者或有利害关系的利益集团提供有用的信息，如果财务报告无法为这些信息使用者提供有用的信息，那么，财务报表存在的合理性就必然受到质疑。提高财务报告内容的有效性，必须重点增加披露以下几个方面的会计信息。

1知识资本信息

知识经济最基本、最重要、最核心的要素就是知识。未来企业的竞争将不再单纯是企业物质财富、企业规模大小的竞争，而是拥有的知识资本在质与量方面的全面竞争。把信息披露重点放在存货、机器设备等实物资产上的现行财务报告的局限性已日益显示出来，这主要表现在实物性资产价值量的大小与企业创造未来现金流量的能力之间的相关性减弱，甚至与企业现行市场价值之间的相关性也减少。由于知识资本在企业的生存与发展中占有举足轻重的地位，财务报告中应该反映知识资本信息。

2衍生金融工具所产生的收益和风险信息

国家了解企业对社会的真实贡献，有利于国家科学地制订宏观调控措施，促进经济的发展。随着金融创新，诸如期货、期权等的衍生金融工具种类日益增多，一些银行、证券公司近年来推出了一批新“组合”的衍生工具，像“封顶、保底”、“加固”、“互换期权”、“汇价幅度期汇”等。这类衍生金融工具可能会引起企业未来财务状况、盈利能力的剧变，如不对这类衍生金融工具的风险加以披露，将对财务报告使用者构成潜在风险，极有可能导致财务报告使用者在投资和信贷方面的决策失误。反映企业衍生金融工具的数量、价值：风险、未来收益可能性，将是财务报告反映的重要内容之一。

3股东权益稀释方面的信息

随着证券市场的发展，股东十分关心股票的市场价值。由于公司股票的账面价值往往与股票的市场价值存在着较大差异，且都是股票市价高于股票账面价值(这种情况在我国的A股市场上特别明显)，这就给公司经营者提供了通过权益交换方式来增加利润的机会。比如公司发行可转换债券，可以通过降低转换价格的方式来降低债券利息，因利息率降低而减少的利息费用就转化为企业利润，使企业利润增加，但另一方面转换价格低于股票市价的差额则会导致原股东权益的稀释，使原股东蒙受损失。因此，公司这种利润增加是建立在对原股东权益稀释基础上的，这究竟是对公司原股东有利还是无利，在现行财务会计中并没有反映，它所反映的只是因利息费用减少而增加的利润，而将原股东权益稀释的核算排除在外，这必然会误导投资老对公司发行可转换债券的行为加以肯定，从而容易做出有损自身经济利益的决策。因此，财务报告在这方面有必要加以改进，提供股东权益稀释方面的信息。

4企业全面收益的信息

会计收益是指来自于企业报告期间交易的已实现收入和相应费用间的差额，其确认必须遵循实现原则。传统收益对那些由于市场价格或预期价格发生变化而引起的未实现收益不予确认，这使收益表无法如实反映企业本期间的全部收益：而且将未实现增值置于收益计算之外，使收益计算缺乏逻辑上的一致性，导致以后出售资产所获得的收益与相关成本进行了错误的配比。

在经济活动相对简单、币值变化不大的情况下，传统的会计收益与全面收益差异不大，财务报告的使用者用传统收益也可做出较为正确的决策。但随着经济活动的复杂化，币值变化频繁，以上两种收益的差异日益扩大。这样，如用传统的会计收益作为基础进行决策，就有可能做出错误的决策。全面收益定义为：某一主体在报告期间内，除与业主间的交易f股东投资、股利分配外，由于一切原因所导致的权益(净资产)的增减变动。由此全面收益应分为两部分：已确认且已实现的净收益和已确认但未实现的其他利得及损失，如未实现的财产重估盈余、未实现商业投资利得(损失)等。

在我国，企业披露全面收益有着重要的现实意义，这是因为：①我国的资产市值变化大，一些企业，特别是老企业，持有资产的现实价值与会计资产账面价值相差甚为悬殊，这种差异必然是一种预期损益，将它揭示出来可以更全面、真实地反映企业的收益状况，有利于投资者和信贷人的决策。②可以有效地遏制企业操纵利润。将未确认的利得或损失通过诸如资产置换等方法转变为本期损益是最常见的操纵利润的方法，如果采用了全面收益报告，就能从根本上杜绝用这种方法操纵利润的可能性，从而使会计信息更真实。全面业绩报告对企业尤其是上市公司来说，是一项非常重要的内容，我们可以借鉴国外的先进经验，选择以下处理方法：①扩充收益表，以包括财务业绩的所有项目：②单独编制全面收益表，作为传统收益表的补充；③同权益变动表合并，共同报告全面收益的各项组成部分。

5影响公司未来价值的预测信息

高校财务信息披露研究 篇7

关键词：高校师生,财务信息,知情权

随着社会的进步, 信息的作用越发变得重要, 其价值亦日渐提升, 每个人的生活中时时刻刻都离不开各种各样林林总总的信息。可以说, 现代社会可以称之为“信息化社会”。信息的知情权这一概念便应运而生, 并逐渐受到人们的重视。知情权又称为了解权或知悉权, 就广义而言, 是指寻求、接受和传递信息的自由, 是从官方或非官方获知有关情况的权利, 就狭义而言则仅指知悉官方有关情况的权利。从内容上讲, 知情权包括接受信息的权利和寻求获取信息的权利;后者还包括寻求获取信息而不受公权力妨碍与干涉的权利以及向国家机关请求公开有关信息的权利。高校财务信息如何满足师生知情权, 是一个值得研究的现实课题。

一、高校师生对财务信息披露的相关需求

目前高校财务信息主要满足上级主管部门的需要, 其信息披露的内容、结构和范围都比较单一, 满足不了高校师生的需要。近年来, 由于公共财政管理体制改革对高校财务的影响进一步加深, 新产生的经济业务不断增加, 财务信息的内容结构以及相关各方对财务信息的需求也发生了较大的变化, 这些重要信息主要包括:

(一) 财务风险信息。

由快速扩招和教学评估拉动的高校新校区大规模建设, 使建设资金需求急剧膨胀, 而在政府投入严重不足的情况下, 高校不得不负债建设, 建设资金来源基本靠银行贷款。近年来高校的商业性贷款已步入还贷的高峰期, 给学校造成了巨大的资金压力, 资金周转困难, 流动性不足, 季节性资金链断裂, 财务风险已经显现。高校财务风险的相关信息披露已成为政府、社会、银行, 以及利益关系人十分关注的问题。因此, 迫切需要高校对财务风险的信息, 包括债务结构、风险等级、风险系数、风险控制、风险危害及后果预测等重要信息予以客观公正的披露。

(二) 教育收费及教育成本信息。

自高等教育收费改革以来, 高校收费问题几乎成为每年社会、媒体、学生及家长议论的焦点, 收缴者与缴纳者之间的博弈持续不断升温。国家将高等教育确定为非义务教育, 收费是教育成本补偿和学校办学资金的重要来源, 地方高校办学经费的2/3靠收取学费和住宿费来解决。正因为如此, 高校收费的政策依据、项目、标准、收费资金的使用等重要信息需要学校全面、具体、公开披露, 以满足费用缴纳者、监管者, 以及其他关联方的需求。与收费相关的是教育成本及分担机制问题。现行高校的财务会计制度还没有建立教育成本的概念和核算办法, 国家、学校、受教育者如何分担教育成本等问题得不到科学合理的解答, 从而使高校的收费项目和标准遭受广泛的质疑和批评。对教育成本以及分担机制等重要信息需要学校予以适当披露, 为高校收费正言, 解除疑虑。

(三) 投融资信息。

教育体制改革前高校资金来源和运用比较单一, 信息的需求者也比较单一。《高等教育法》规定:“国家建立以财政拨款为主, 其他多种渠道筹措高等教育经费为辅的体制。”随着《高等教育法》的逐步落实, 高校的投融资主体和渠道已经多元化, 在中西部的地方高校, 校园基础设施建设90%以上的资金来源靠其他非财政渠道解决。如银行贷款、教职工委托贷款、募集捐赠、“OT”模式、设备融资租赁、设备的“形式典当”, 等等。投资人和捐赠人以及利益关系人非常关注资金使用情况, 投资效益情况, 投资偿还情况等重大信息, 要求学校予以及时准确披露。

(四) 关联交易信息。

随着近年来高校的重组、合并, 高校的办学体制和形式也发生了很大变化, 联合办学、合作办学、大学的子校、分校、二级学院蓬勃发展。大学集团或集团化的大学比比皆是, 有的大学规模之大, 可与大型企业集团或上市公司相媲美, 大学集团办学实体之间的投资关系、财务关系、经济利益关系相互交织在一起, 其关联交易越来越复杂。因此, 要求学校尤其是集团化的大学应参照上市公司关联交易信息披露原则对关联交易行为及结果予以披露。

(五) 学生资助信息。

近两年中央与地方财政斥巨资对家庭经济困难的大学生予以资助, 其力度之大, 前所未有, 这引起了社会各界、学生及家长的高度关注。学校对资助资金支付的范围、标准、以及使用的具体情况等信息需要予以公开、透明的披露。

二、完善师生对高校财务信息知情权的对策思考

(一) 强化权责结合, 促进会计信息披露的真实性。

高校教育、科研事业收支采用收付实现制, 经营性收支则用权责发生制, 这不仅容易造成会计核算混乱, 而且会导致会计信息披露失真。当今权责发生制是国际非营利组织会计改革的主流, 它将产生更加真实的会计信息。《高等学校会计制度》 (征求意见稿) 适当引用了权责发生制, 能够更真实地反映学校债权资产, 例如解决了高校贷款利息只能在实际支出时入账的问题, 并将“借入款”分为“短期借款”和“长期借款”, 分别核算借款利息和其他长期借款利息, 这满足了金融机构希望及时通过披露的财务报表来了解高校偿债能力和债务风险的愿望。

(二) 进行补充描述, 增加财务信息披露的可靠性。

高等学校财务报告主体由资产负债表、收入支出表、基金变动情况表、会计报表附注和财务情况说明书构成。由于收付实现制对没有引起现金流入流出的现时权利和义务不进行会计确认, 高等学校的财务报告反映财务状况、资金营运成果以及财务状况的变动情况时, 表内项目并未涉及隐性债权债务的增减变动信息。不确认实际已经发生但并未流入或者流出的收款权利和付款义务, 可能会给高等学校带来多方面的问题:一是高等学校债权债务的账面价值与实际价值相背离, 不能真实反映高等学校资产、负债的真实情况。二是会计当期的收入、支出、结余及净资产不真实, 容易误导管理者决策。

(三) 针对多元主体, 提供财务使用资金的流向性。

计划经济时期, 我国高等学校的资金来源渠道单一, 会计信息使用者也比较单纯, 主要局限于财政资金提供者和高校主管部门。高等学校会计制度主要围绕资金的流向和效果。同时, 高校为了提高决策的正确性, 也需要全面了解和掌握相关决策信息。由此可见, 为了满足多方信息使用者的会计信息需求, 必须揭示和披露隐性债权债务信息。

(四) 节约管理成本, 确保财务信息披露的集成性。

信息集成作为财务信息的基本存在形式, 是决定财务信息有用性的关键, 也是财务处理的关键。信息集成是针对不同用户、不同决策目的, 具有不同时间、内容及形式特征的信息集合。在网络环境下, 管理应变成以知识和信息为核心的管理, 这就要求单位信息高度集成, 财务信息资源高度共享。网络技术的发展为这种集成提供了可能, 网络环境下的财务信息披露系统使得财务部门与单位内部各职能部门协同, 与社会有关部门协同, 使得财务信息系统不再是信息的“孤岛”, 真正实现数据共享。

参考文献

高校财务信息披露研究 篇8

2012年, 在500家监测组织中, 有182家组织以不同形式公开了财务信息, 主要为会计报表全文或摘要。发布会计报表全文的组织比例由8%上升到17.4%。而2013年度我国慈善透明指数为43.11 (总分为100) , 与去年相比, 透明度提高了33.1%, 增长幅度较大。尽管如此, 2012年全国接收国内外社会各界的款物捐赠总额约817亿元, 占我国GDP的0.16%, 而发达国家善款规模一般占到7%甚至更高。总体上看, 我国慈善事业处于落后状态, 要想获得公信力, 财务信息透明化是其最强有力的声音。

二、浅析我国慈善组织财务信息披露现状及其成因

(一) 社会化事业行政化管理, 政治经济利益牵扯干预

公益事业特有的非政府非盈利性质在中国范围内落实遭遇尴尬。我国慈善组织官办特征明显, 近年来, 先后有中华体育基金会2000万元、宋庆龄基金会1810万元“丢失”事件, 这些组织与政府或多或少有一定牵扯。同时, 过度商业化也为慈善组织发展带来窘境, 中国青少年基金会被报道涉嫌违反国家规定, 挪用“希望工程”捐款逾1亿元, 用于各类风险投资, 并招致巨大亏损。部分官办慈善组织仰政府鼻息, 受到行政庇护, 缺乏独立性和自主性, 没有能力承受社会问责, 因而其透明度是受保护下的透明度, 没有实效性。其主管多有行政头衔, 为了维护自身利益, 往往极力寻求庇护。

(二) 慈善事业法制建设不健全, 法律根基尚浅

《基金会管理条例》对基金会透明化提出要求, 规定“信息公布义务人不履行信息公布义务的”, “规定给予行政处罚”。但在现实中却令行不止, 管理制度缺乏强有力的法律效力与制裁手段, “有法不依”便成为常态化。且《条例》本身缺乏普适性, 因为基金会只是慈善组织的一种形式。法制不完善和缺乏执行力度衍生出财务信息披露缺乏依据和规范, 因为在某种层面上, 这只是一个组织内部意愿问题, 而不是规定。这样, 就导致诸如监督者不知如何监督, 被监督者趁机规避监督, 两者没有和好的“制度契合”。财务监督名存实亡。让我们看到希望的是, 曾领衔提出制定慈善事业法议案的全国人大常委会委员、中华慈善总会副会长郑功成表示:今年是法律草案起草年, 如果进展顺利, 预计2015年上半年可以提交审议, 即慈善事业进入正式立法程序。

(三) 慈善组织未形成良好自律风气, 内部制度建设薄弱

在本文研究中, 我们主要关注慈善组织的内部财务制度。我国慈善组织虽然有小部分财务信息对外公开, 但所披露的信息很少且不完整, 他们通常选择一些正面信息, 或者一些迷惑性较强的信息, 比如折旧多少, 现金净增加额, 而对于资金来源、数量以及适应效率等信息却披露甚少或者根本不披露。部分慈善组织甚至在官网上没有公布接收款项的内容, 公众会计信息查阅也缺乏可入渠道。组织较小的团体会计出纳一人担任或临时担任, 严重违反《会计法》。资金管理制度、成本控制制度、财务信息公示制度都是空白。在这些情况下, 自律需要极大的成本, 因而也就被淡化忽略了。

三、加强完善财务信息公开透明化的几点建议

(一) 完善立法, 以强制力推进公信力

法律在一定程度上是保障群众获悉慈善组织财务信息最强有力的手段, 现阶段, 无论是《慈善事业促进条例》、《公益事业捐赠法》、《基金会信息公布办法》还是《基金会管理条例》, 都没有真正意义上的法律效力, 存在宽泛不具体的问题。在法治建设上, 加大成本, 加快《慈善法》的出台, 明确被捐助人、捐助人、慈善机构的权利和义务, 结束投机取巧、钻法律空子局面。

(二) 加强执法, 建立第三方评估监督组织, 建立统一的管理委员会

立法必须执法, 可成立监督小组专门对慈善组织财务信息进行定期查实。目前我国慈善机构管理混论、各自为政现象突出。有民政部门、红十字会、慈善总会等, 职能不清, 建议由民政部统一汇总财务信息经民间机构评估考核, 社会媒体网络公示, 对外公布财务数据。违法必究, 贯彻落实法制建设, 这是规范慈善组织财务信息披露的关键所在。

(三) 了解国外慈善组织管理经验, 取其精华择优建制

“公开原则”是几乎世界所有国家慈善机构都必须遵循的原则, 英国及欧美国家在这一点上有些经验值得我们践行。慈善组织作为公益信托非营利非政府组织, 其产权不属于组织自身或者任何政府机构和个人, 而只是作为类似于中介性质的受托单位来管理分配资产所有权。受托人和公众之间的信息交互因为财务披露的资源性而变得非常有限, 因而我们需要为这个信托组织套上“枷锁”。美国采取“电话会议”模式:通过网络直播, 运用多方通话的方式来发布和讨论一个报告期内的慈善组织财务信息, 向其捐赠者、被捐赠者和外界群众“晒”出自己的运营情况。这不仅是组织透明化, 也是一种具有影响力的营销策略。日本早在1996年便开始实施《特殊法人情报公开法》, 规定慈善组织应定期向社会民众披露信息, 具体包括公众关心的财产目录、损益计算书、决算报告书等。而英国采取行政监管模式, 设立“慈善委员会”来统一协调, 处理设立、运作、信息披露以及惩罚制度。无论是法制维护还是创新应用对于我国慈善机构建设都有一定启迪。当然, 当前最主要的是法制的规范化。

四、结束语

慈善组织的生存发展主要靠公共支持来维系, 履行公共责任, 树立公共精神, 做到财务信息披露透明化、规范化、法制化任重道远。本文从慈善组织财务信息披露现存问题出发, 从法律环境、社会环境、人文环境、国际环境等方面阐述合理化建议。由于我国慈善组织发展尚处于较低级阶段, 而财务信息披露又是其中最为严峻的缺口, 加快法制建设, 仍是慈善事业循序进展的重中之重。

参考文献

[1]吴显华, 欧阳凤莲.构建和完善我国慈善组织财务监督机制[J].财政监督.2012. (9) .

[2]刘佑平在2012慈善透明报告发布会上的发言 (全文) [EB/OL].[2013-01-06].http://www.charity.gov.cn/fsm/sites/diaphanous2012/preview1.jsp?ColumnID=841&TID=20130106105532770982588.

[3]National Council for Voluntary Organizations (NCVO) (2010a) .The UK civil society Almanac.NCVO, London.

高校财务信息披露研究 篇9

(一) 中国政府财务信息披露的现状

目前中国政府财务信息披露集中于预算执行情况方面, 现行的预算会计报告包括总预算会计报表、行政单位会计报表和事业单位会计报表。总预算会计报表有资产负债表、预算执行情况表、财政周转金收支情况表、财政周转金投放情况表、预算执行情况说明书及其他附表。行政单位会计报表包括资产负债表、收入支出表、支出明细表、附表和报表说明书。事业单位会计报表作为反映事业单位财务状况和收支情况的书面文件, 是财政部门和上级单位了解情况、掌握政策的重要资料。与西方发达国家相比, 中国当前披露的政府财务信息还比较零散。这一方面是由于中国正处于计划经济向市场经济进一步转化的过程中, 还没有明确政府与市场的界限;另一方面是由于还没有明确的界定政府财务报告的主体和全面、完整反映政府财务信息的要求。

(二) 中国政府财务信息披露存在的不足

1. 政府会计核算方法落后, 政府财务报告制度缺位。

中国目前在政府会计核算体系和政府财务报告制度这两大政府财务信息披露的基础性制度上都存在着缺陷。首先, 中国现行的政府会计称为预算会计, 其会计基础是收付实现制或称为现金制, 这种核算方法不能全面反映政府财务状况和财政风险, 不利于政府资金运用综合绩效考评, 其提供的政府财务信息存在着明显的不足。其次, 中国目前并没有一个完整的政府财务报告制度, 反映政府财务信息的主要载体是政府预算报告和其他一些相关的文件与资料。政府预算报告主要提供了政府预算内资金的运用情况的信息, 不能反映政府的债权、债务、资产等财务状况。特别是在中国政府预算的完整性不够以及编制方法比较粗放的情况下, 政府预算报告提供的政府财务信息就更不完整了。而其他的相关文件与资料提供政府财务信息的方式并不规范, 也难以对预算报告给予必要的补充。应该说这两项制度都是保证政府财务信息披露科学合理性的重要前提, 特别是政府财务报告制度是政府财务信息披露最直接的载体, 只有政府将其财政收支活动以规范的财务报告的形式披露出来, 才能保证政府财务信息的真实、合理与有效性。

2. 财务信息使用者的界定范围较窄。

财务信息有广泛的使用者, 包括内部使用者和外部使用者。中国现行预算会计将信息的使用者主要界定为内部使用者, 且诸如立法机关和审计机关等重要类别的内部使用者亦未明确的界定在内, 这显然不符合预算法和其他相关法律的基本精神, 而忽视了外部使用者的信息需求, 且从根本上限定了政府财务报告的目标和提供信息的范围。

3. 政府财务信息披露的内容较简单, 对资产、负债报告不充分。

根据OECD的研究报告, 关于报告资产负债表信息, 最佳做法是与年度预算和决算账户一起公布其内容: (1) 反映政府的全部负债 (不仅是公共债务) 的资产负债表, 并披露对中央政府全部实务资产的登记; (2) 反映中央政府的全部负债和全部金融及实务资产的全面资产负债表。但是中国披露的政府财务信息中并未列示所有的资产和负债, 如行政事业单位国有无形资产没有汇总反映成为总预算会计报表信息;国债未来的还本付息负担、社会保险基金的未来负债和政府担保形成的隐性债务等, 都不在会计报表中反映, 也没有提供国有资产方面的财务信息、政府投资形成的国有资产产权构成及收益权的信息。并且除了报表之外, 年鉴上并未提供任何附注说明。这就使报表使用者不能从中获知资产的使用状况、所有权状况, 也不能知道负债的偿还能力、或有负债情况、政府的信托代理情况。因而, 中国目前的政府财务信息披露得并不全面。

4. 政府财务信息披露的时效性差。

中国财务信息对外披露的路径有两个:一是向立法机构, 即各级人民代表大会提交预决算报告;另一个是通过一定的载体直接向社会公众披露。但是通过这些渠道反映的信息时滞较长, 政府预算报告通常在本财政年度开始3个月后才对外披露, 决算报告是上个财政年度结束6个月或者更长时期才对外披露, 财政年鉴、统计年鉴等通常发布的周期为一年。信息披露的不及时, 直接影响信息的时效价值, 进而影响社会公众及其代言人监督预算执行的有效性, 影响其他利益相关方的决策。

二、完善中国政府财务信息披露的总体思路

中国政府财务信息披露的改革应当充分借鉴国外发达国家的经验, 在向国际惯例趋同的进程中融入中国的具体国情。在具体改革步骤上, 不应该急功近利, 应该围绕总体目标, 分步、分阶段、分地区、分部门的实施, 从点到面, 慢慢扩展。首先, 针对当前迫切需要解决的问题采取必要的改进措施;其次, 构建公开、规范、透明的政府财务信息披露体制, 争取从向立法机关披露信息逐渐过渡到对普通大众披露全部的政府财务信息。

1.政府财务信息披露的目标应具有层次性。为了完善中国财务信息披露体制, 首先应建立多层次的政府财务信息披露目标。纵观各国的政府财务信息披露目标的发展历程, 大体经历了三个发展阶段:第一阶段以反映预算资金使用的合规性为主;第二阶段以满足财政管理的需要为主;第三阶段以说明政府受托责任为主。因此在设定中国政府财务信息披露的目标时应当兼顾预算资金使用的合规性和财政管理的要求, 并逐步创造条件, 向说明受托责任的目标过渡。

2.政府财务信息的质量特征应得到规范。政府预算报告和财务报告是政府披露财务信息的主要载体, 而这二者提供的财务信息所体现出来的的质量特征应该以政府财务信息披露目标为基础进行规范。中国现阶段的财务信息披露的目标是兼顾预算资金的合规性和财政管理的需求, 逐步完善说明受托责任的条件, 因此, 中国的政府财务信息的质量特征首要满足的是相关性、及时性、重要性、可靠性和可比性, 比较而言, 明晰性和可理解性可以作为相对次要的质量特征。

3.推动预算改革, 完善预算信息披露。首先, 要扩大政府预算范围, 使得预算信息完整全面。完整全面的预算信息的范围应该包括政府的全部收支、预算外资金、特殊账户等, 同时对一切有即期或者远期财政影响, 会产生财政风险的政策承诺和政策决定 (税式支出、或有负债、贷款以及准财政支出) 同直接开支一起披露和审查。随着预算改革的深化, 社会保障预算和国有资产预算也应逐步纳入预算。其次, 要细化预算收支科目, 提高预算信息的可靠性和可理解性。政府收支应当根据部门、功能和经济性质进行分类, 三方面既相互独立又互为补充, 这样可以避免财政收支信息反馈迟缓, 资金运行效率和使用效率低的现象。做到收支项目具体明确是比较科学合理的方法。再次, 摒弃传统的“基数加增长”的预算编制方法, 保证预算编制更符合实际。市场经济进一步发展的客观要求需要选用零基预算法和因素法, 科学确定各部门各单位的实际支出需求, 并按照轻重缓急程度排序, 而不是传统预算的只上不下, 只增不减, 甚至超过预算收入增长能力的畸形现象。最后, 加快预算报告的披露时间, 提高预算信息的及时有效性。

4.建立政府财务报告制度, 规范政府财务信息披露途径。从国际经验上看, 政府财务报告是一种全面、系统的反映政府财务状况的核算方式, 也是披露政府财务综合信息的一种规范化途径。政府财务报告是发达国家普遍建立的政府财务信息披露机制。

为了减少财务报告使用者的信息分析和评价成本, 中国现阶段的政府财务报告模式应该以政府整体的财务报告为主, 以政府为报告主体编制合并财务报表, 在政府会计与非盈利组织会计逐渐分离的基础上, 明晰政府会计的范围, 与政府活动无关的事业单位的资金运动就不应该再包括在政府会计范围内。

高校财务信息披露研究 篇10

信息披露违规是指上市公司在信息披露时, 违反了有关信息披露的制度, 没有遵守信息披露的相关规定, 在对外信息披露和公开报告时, 有隐瞒不报、信息造假或是推迟信息披露等行为[1]。信息披露违规不仅严重损害了投资者的合法利益, 也影响了资本市场的优化配置。因此, 如何有效避免信息披露违规行为成为当前证券市场交易应重视的问题。对上市公司的财务压力进行分析, 不仅能对上市公司信息披露违规行为的原因进行分析, 能加强对证券市场的监管, 为投资者的投资决策提供科学、合理的参考依据。

二、理论分析及推理

ST公司虽然已经上市, 但是由于保壳压力较大, 如果在短期内无法改变当前的经营困境, 还继续处于严重亏损状态, 有可能会被摘牌。在这样的情况下, ST公司在信息披露时, 会更加注重向社会传递好的信息, 通过信息披露违规行为来避免不利局面。这样可以得出推理一, 即不管是准备上市的公司还是已经上市的公司, 由于保壳压力巨大, 其信息披露违规行为的发生率也就更高[2]。

基于保盈压力, 某些处于亏损经营的上市公司, 为避免账面亏损, 一般会通过各种方法来操纵利润, 实现账面盈利。同时在对外信息披露中, 会刻意规避不利企业的信息或因素, 这些公司的信息披露违规行为比较容易发生。这样可以得出推理二, 即亏损公司信息披露违规行为的可能性会比盈利公司的要高。

在公司经营过程中, 需要现金流量予以支撑。投资现金流量关系着上市公司资金的增值与否。因此, 基于筹资需要, 如果上市公司的现金流量压力也就越大, 信息披露违规行为的可能性就更高[3]。这样可以得出推理三, 即公司的经营现金流量越少, 信息披露违规行为产生的可能性也就越高。

三、样本选择和模型说明

(一) 样本来源和数据来源分析

本文以2007~2009年被我国证监会和证券交易所对公司以信息披露违规处理的上市公司为样本, 同时为了增强数据的可比性, 根据同时期、同行业、同规模的原则, 剔除非违规公司与违规样本公司资产差异达20%以上的公司, 又选择了一些非违规公司作为对比样本, 总共选择了342个观测值、171对样本[4]。

(二) 选择模型和分析变量

为检验以上推理科学与否, 本文采用了Logistic模型, 对以上推理做出回归分析。通过Logistic模型来检验财务压力对上市公司信息披露违规行为常产生的影响。模型公式如下:

Log P/ (1-P) =β0+β1DEBT+β2ST+β3EA+β4CASH+β5ASSET+e

在上式中, β0是截距项, β1、β2、β3、β4、β5是回归系数, e是随机分析误差项。在该模型中, 变量选取与定义如表1。

四、实证结果研究

(一) 描述性统计分析

以表2为参考依据, 表2主要是对变量进行描述性统计的结果, 可以得出如下结论:

第一, 信息披露违规行为较高的公司, 其偿债压力比配对的非违规公司要高。主要表现为信息披露违规的公司, 其流动比率平均值是0.94, 比配对公司的流动比率平均值1.66明显要低;再从资产负债率来看, 信息披露违规的公司平均值为0.99, 比非违规样本的平均值0.48明显要高;从流动负债在总负债中的比例来看, 信息披露违规的公司平均值为0.93, 比配对样本公司的平均值0.9相比, 略高于配对的样本公司[5]。

第二, 信息披露违规的公司, 其保壳压力比非违规公司的明显要高。信息披露违规的公司, 其保壳压力的平均值为0.51, 与配对公司的平均值0.13相比明显要高。

第三, 信息披露违规的公司, 其保盈压力比非违规公司的明显要高。信息披露违规的公司, 其保盈压力的平均值为0.55, 与配对公司的平均值0.17相比明显要高。

第四, 信息披露违规的公司, 其现金流压力明显高于非违规公司。可以从以下几个方面来分析:违规公司的营业收入比、流动负债比、总负债比都低于非违规公司。

(二) 实证分析

再对样本以Logistic模型来进行回归分析, 其结果如下表3。从表3可以看出, 当偿债压力因子系数是0.47时, 表明了偿债压力过高对上市公司信息披露违规有很大影响, 与推理一相一致。当保壳压力变量系数为1.09时, 反映了ST公司的信息披露违规行为发生的可能性明显要高, 与推理二相符。再对EA变量进行分析, 当其系数是1.08时, 反映了处于持续亏损状态的上市公司信息披露违规得到概率更高, 证明了推理三是正确的。再分析现金流压力对上市公司信息披露违规的影响, 当现金流压系数是0.01时, 其影响并不是十分显著, 因而推理四不能完全证实。

五、研究结论和建议

在上市公司的财务压力和信息披露违规的研究中, 动因分析是建立在我国资本市场的基础上, 以Logistic模型分析了影响上市公司财务压力的因素, 分析了上市公司在面临财务压力情况时, 可能会出现信息披露违规现象。经研究可知, 上市公司偿债压力、保壳压力和保盈压力对信息披露违规有显著影响, 现金流压力对上市公司信息披露违规的影响并不显著。

摘要：信息披露违规不仅损害了投资者的合法利益, 对我国证券市场的有序运行也产生了不利影响。上市公司在面临财务压力时, 可能会增加信息披露违规行为发生的频率。因此极有必要对上市公司财务压力和信息披露违规之间的关系进行分析。本文以20072009年经我国证监会和证券交易所披露的违规上市公司为样本, 以Logistic模型对上市公司在不同类型财务压力情况下所做的信息披露违规情况展开了分析, 得出了系统化的结论。

关键词：上市公司,财务压力,信息披露违规,研究

参考文献

[1]吴国萍, 马施.上市公司财务压力与信息披露违规实证研究[J].财经理论与实践, 2010, 31 (2) :59-63

[2]吴国萍.上市公司信息披露违规问题研究[D].吉林大学, 2008

[3]陈媛媛.上市公司财务结构与会计信息披露质量相关性实证研究[D].西南财经大学, 2008

[4]廖奎.信息披露考核系统对上市公司盈余管理影响的研究[D].西南财经大学, 2008

论上市公司财务信息披露的完善 篇11

【关键词】上市公司；财务信息；披露；完善

1.上市公司财务信息披露的主要原则

对于上市公司的财务信息披露方面来说，要坚持真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则这四大方面。只有把握好这几个原则才能让上市公司的财务信息披露完善起来，才能良性发展。财务信息不能缺乏真实性，如果没有了真实性就不能准确的反应企业的现有状况，甚至会给企业造成误导性决策。同理数据信息的准确性也是财务信息披露的关键，只有数据准确才能更好的显现企业的经营现状，不至于产生对企业财务信息的误读误判。信息的完整性和及时性也是不容忽视的，只有让企业的信息完整的及时才能有利于企业的发展，尤其是对上市公司来说更为关键。

2.我国上市公司财务信息披露存在的问题

2.1财务信息缺乏真实性和准确性。我国上市公司在财务信息披露中，主要存在着以下几种情况：上市公司存在着利用企业关联交易操纵利润，粉饰报表；虚增资产、收入，虚减负债和成本支出等，对于公司的重要事项说明往往不全面或过于简单，信息的真实性和准确性难以得到保证。

2.2信息披露不及时。首先表现在有些公司不能按时公布年报或季报。其次企业发生收购、兼并、重大债务纠纷、股权转让或者涉及企业招股说明书中募集资金投向发生改变等重大事项时披露不够及时。

2.3信息披露不完整。上市公司对有利于公司的财务会计信息过量披露，而对不利于公司的信息则闭口不谈，对关联企业间的交易信息披露也是遮遮掩掩，大有想通过关联方交易粉饰报表的倾向。

2.4信息披露不公平。鉴于有利信息上市公司都有急于披露的动机，故未被公平披露的信息一般是不利信息，而这种不利信息在披露阶段的不公平，会给上市公司的内部人带来利益的保护，如及时撤资等，而后知后觉的民众变成了损失的承担者。

3.上市公司财务会计信息披露存在问题的原因

3.1部分上市公司出于自身利益考虑而制造虚假信息。上市公司为在证券市场上树立自身的良好形象，提高竞争力，便通过会计造假虚增企业利润而隐匿企业债务和不良资产等负面信息。如“蓝田股份”等，其原本不具备上市条件，通过提供虚假信息，经过包装后上市。

3.2股权结构不合理，股东权利弱化。我国上市公司股权结构不合理，国有股权比重大。而国有股股权主体缺位，难以对上市公司的产权进行约束和控制，社会流通股较少且股权较为分散，也难以实行有效的产权约束，从而造成股东对上市公司管理权的失控，出现了利润的操纵者。

3.3公司内部缺乏自我约束和监督机制、独立董事和监事会作用尚未有效发挥。目前一些上市公司正是由于缺乏应有的内部审计及管理控制，会计基础工作薄弱，会计管理体制不顺，会计监督无力，内部审计监督职能被削弱等原因，以致缺乏参与市场竞争的实力，甚至陷入财务困境而难以自拔。

3.4证券监管机制不健全、违规处罚力度低。目前我国上市公司信息披露相关的法律法规有很多，但是由于准则执行、监督检查缺乏效率，政府各主管部门的监管职责不十分明确，且上市公司违规披露的处罚主要是行政处罚，处罚力度较小，难以起到威慑作用。

3.5经理人选择的非市场性助长了经营者披露虚假信息行为。目前，我国并没有正规的职业经理人市场，职业经理人缺乏职业行业规范以及道德规范的约束，竞争压力小，对虚假披露信息的后果不够重视，更多地为短期的自身效益而肆意的散布企业虚假信息。

4.完善我国上市公司信息披露的相关建议

4.1增加机构投资者的股权份额，强化其对财务信息披露的监管。由于机构投资者注重的是长期投资而不是短期投机，并且具有强大的资金后盾、专业的技术支撑、丰富的信息来源，因此机构投资者对财务信息的使用和对上市公司的监管有更严格的要求和能力。大力发展机构投资者，可以解决“机构做庄，散户从众”的问题，形成相互竞争的局面，从侧面提升上市公司的信息披露质量。

4.2加强公司治理、提高财务信息披露质量。完善的公司治理能够通过自己的制衡机制来规范财务信息披露方式。通过建立审计委员会和监事会制度，确保上市公司财务信息披露的真实性。审计委员会是在董事会设置的专门工作机构，主要负责公司内外部审计的沟通、监督和核查工作，由三名董事成员组成，其中要求至少有一名专业财务人员。同时增强监事会的独立性、专业性，选择有经营、财务和法律等专业知识人员作为监事，在履行监事职责时，能及时、准确发现董事及经理人的失误及财务舞弊行为。

4.3规范经理人市场并注重激励机制。建立全国统一的职业经理人市场是一个很好的方案。建立有经理人职业档案系统的自由流通的经理人市场，是我们的主要努力方向。可以将经理人的评价跟业绩、失职等主要职业行为记录在案，同时采用配股、分红、股票期权等方式，将经理层长期利益与公司长期利益紧密结合，在一定程度上也能够减少经理层操纵财务信息，提高上市公司财务信息披露质量。

4.4加强外部审计的质量，提高会计师事务所的独立性。会计师事务所作为外部审计的重要环节，对财务信息披露质量也有不小的影响。提高会计师事务所的独立性，加强注册会计师的职业道德的培养，能进一步加强外部审计的质量，防止企业和会计师事务所串通一气，联合欺骗信息使用者，达到对上市公司财务信息的披露监控的目的。

4.5加强上市公司外部监管机制，加大执法力度。加快证券披露监督立法进程，促使财务信息披露监管法律法规体系化。整合现有法律法规体系同时改变多头管理、政出多门的监管不力现象，加强民事、刑事等分级处罚制度，确保监督结构的法律权威性。

总之，上市公司作为我国证券市场的交易主体，其信息披露状况是广大信息使用者的主要决策依据，规范其信息披露是我们迫切需要完成的任务。要通过增加其机构投资者的股权份额、加强公司治理、规范经理人市场、加强监管机制等措施来达到规范上市公司信息披露的目的。

参考文献

[1].汤传明.上市公司财务信息披露问题探讨[J].财税金融，2010（3）：30

[2].罗智群.上市公司财务信息披露问题研究[J].现代商贸工业，2011（4）：181

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[4].梁翠平.上市公司治理与财务信息披露质量的关系研究[D].天律师范大学硕士学位论文，2011（3）：35-44

[5].杨波.我国上市公司财务信息披露质量问题研究——以湘火炬为例[D].电子科技大学硕士学位论文，2009（7）：43-49

作者简介

湛 江，女（1985-）女，南昌工程学院经贸学院讲师、管理学硕士。研究方向：会计审计理论，财务管理理论。

高校财务信息披露研究 篇12

1 金融类上市公司财务预测信息披露概述

1.1 金融类上市公司概述

金融企业是指基于执行业务的需要从国家有关金融监管部门取得金融业务许可证的企业,这些企业不仅包括取得银行业务许可证的国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、金融资产管理公司、信托投资公司、金融租赁公司及财务公司等,又包括取得保险业务许可证的各类保险公司,还包括取得证券业务许可证的基金管理公司、证券公司、期货公司等。垄断性、指标性、效益依赖性、高风险性和高负债经营性是金融类上市公司的特点。

1.2 财务预测信息的含义

财务预测信息是一种关于未来的预测信息,是在企业现有的生产计划和生产规模的基础上而作出的预测,这些预测信息主要涉及企业未来的经营业绩、财务状况、现金流量及其相关信息等。财务预测信息比历史财务信息更加具有决策相关性,它有助于信息使用者了解与分析企业未来的发展前景和生产经营状况,从而减少不确定性,防范和化解潜在的风险,据此作出更科学的决策。

1.3 财务预测信息披露的内容与方式

国际上很多国家对财务预测信息的内容做出了比较具体的规定,他们认为偶然性与经常性项目、成本、收入、所得税与收益项等基本内容是必须披露的财务预测信息的最低要求。我国的《论改进企业报告》把计划和目标、机会和风险、实际业绩与之前披露的业绩进行比较等信息总结为财务预测信息披露的基本内容。总之,上巿公司财务预测信息至少应包括如下三个方面的内容:一是财务预测选用的会计政策、所依据的基本假设及编制基础和其他相关事项等;二是涉及年度经营计划、管理者讨论与分析与业务发展目标等方面的盈利预测、前瞻性信息与业绩预告等;三是独立第三者出具的关于财务预测信息的鉴证报告。此外,财务预测信息披露有强制性披露与自愿性披露两种方式。

2 金融类上市公司财务预测信息披露存在的问题

2.1 财务预测信息披露质量不高

金融类上市公司财务预测信息披露的质量要求主要体现在可靠性与相关性两个方面,然而,现实中大部分金融类上市公司财务预测信息披露均达不到这两个质量要求,虚假、违法和误导泛滥。上市公司有时候会刻意隐瞒详细真实的信息或故意歪曲信息,使披露的财务预测信息的真实性大打折扣,无法满足投资者对会计信息披露的期望。

2.2 财务预测信息供给不足

目前,金融类上市公司财务预测信息披露内容不完整,积极性不高,信息含量低,更为重要的是,这些信息往往局限于盈利预测,并且供给数量严重不足。过于简略和重大遗漏是财务预测信息供给不足的两大表现。过于简略是上市公司有意或是无意遗漏必须公开披露的重要事项。重大遗漏是上市公司对相关法律法规规定应予披露的事项不予披露的一种行为。过于简略和重大遗漏的存在会给投资者带来不利,投资者在不知情的状况下进行投资,容易出现投资亏损。过于简略和重大遗漏的原因主要是一些上市公司担心提供详细的财务预测信息会使公司的商业秘密泄露,不利于与同行的竞争。

2.3 财务预测信息披露不及时

在当今这个信息化时代,数据传播十分迅速,且更新高速,任何信息的变动都有可能影响投资者的决策。在资本市场上,金融类上市公司应该及时披露相关的会计信息,尤其是财务预测信息,因为如果公司信息披露不及时,就有可能会出现内部交易和市场操纵行为,影响投资者的切身利益。目前,不利的会计信息延迟披露与对上市公司有利的会计信息的提前披露是财务预测信息披露不及时的两大表现。一些公司故意延迟披露其盈利预测信息,企图进行内幕交易和操控股票价格,损害资本市场上投资者的利益。另外,一些公司提前披露对上市公司有利的会计信息,影响投资者的分析判断。

3 金融类上市公司财务预测信息披露存在问题的原因分析

3.1 公司治理结构不合理

公司治理结构是一种制度安排与企业组织结构,用来明确所有者、董事会和高级执行人员之间的制衡关系与权利分配,股东大会、董事会和经理人员职责及功能三者的关系是其需要解决的问题。目前,我国金融类上市公司治理结构不合理的现象比较严重。一是股权高度集中,股权结构不合理。国有企业是我国绝大部分金融类上市公司的前身,投资比重较大,与此同时,流通股股东分散,没有形成规模,无法与大股东相抗衡。二是董事会、监事会结构的不合理。我国金融类上市公司董事会的构成以公司内部管理层为主,董事长与总经理往往是同一人兼顾,从而造成职能权力与管理层划分不清晰。此外,对于监事会的运作目前仍没有具体的法律规定可供遵行,难以操作。在许多金融类上市公司中,监事会往往是一个受到董事会制约、没有独立监督权的机构。总之,我国金融类上市公司没有合理地分配董事会、监事会的职能,董事会的独立性不能得到保证,独立决策和监督的作用得不到发挥,自主披露的动力荡然无存。

3.2 财务预测信息供给成本较高

控制成本是任何上市公司的必要要求,而上市公司的任何经济活动都必然会产生相应的成本,财务预测信息披露也不例外,如信息采集、编制、披露前需要的审计都会产生费用。财务预测信息供给成本较高会影响其信息披露,第一,增加财务预测信息的供给,其相应的培训成本、编制成本、信息收集成本就会增加,影响其财务信息供给。第二,行为约束成本。上市公司披露的财务预测信息将使其必须按照公布的预测业绩为目标,当出现新的投资机会或市场环境发生变化时,上市公司可能会放弃更好的投资机会而产生机会成本。第三,更新更正成本。市场环境的不断变化会导致财务预测信息发生变化,上市公司的相关部门要更新更正财务预测信息必然会产生新的成本。第四,诉讼成本。上市公司在实际经营过程中不能完全按照预计的路径发展时,可能会偏移预测值导致法律诉讼从而产生诉讼成本。最后,泄密成本。有时上市公司披露的财务预测信息可能会被金融业的竞争对手利用,从而丧失本公司的竞争优势,产生泄密成本。

3.3 监管不到位

监管部门监管的不到位也是造成上市公司财务预测信息披露出现问题的主要原因。首先,证监会,我国资本市场的主要监督力量,往往不能有效地处罚金融类上市公司虚假披露财务预测信息,或者是打击力度不够,或者重行政处罚轻民事责任,无法起到警示作用,金融类上市公司违法披露成本太低。其次,中介机构不能有效发挥对财务预测信息披露的监督作用。会计师事务所,作为财务预测信息监督的主要中介机构,往往缺乏足够的专业技术对上市公司进行有效的监督。最后,证券市场上财务分析师也缺乏对上市公司的有效监督。目前我国缺乏专业的财务分析师队伍,导致财务预测信息供给不足。

3.4 财务预测编制和披露准则不完善

我国的证券市场目前尚未系统地建立完善财务预测编制和披露准则,仍处于弱势有效的市场阶段。目前,只有关于发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的通知与关于发布《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第六号〈法律意见书的内容与格式〉(修订)》的通知涉及对财务预测信息披露的相关内容,但是仍不完善。一是没有涉及上市公司在定期报告中财务预测信息的编制和披露,只有对金融类上市公司前发布的招股说明书的内容规定;二是只涉及盈利预测信息,没有对预测信息披露的完整性作出具体的要求,像现金流量、股东权益变动、资产负债等情况也没有全面具体的规定;三是证监会对财务预测信息的规定不够完善。

参考文献

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[2]刘建英,明哲.上市公司财务预测信息披露问题探讨交通[J].交通企业管理,2008(1).

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