金融资源（精选12篇）
金融资源 篇1
现如今的保险业务都处于起步、发展中, 有太平洋保险、英大保险、平安保险等, 所涉及的业务也是非常的广泛并且杂, 因此, 为了更加有效地使集团金融保险业务资源得到更好的整合, 能够发挥出最大的资源潜能在现如今是一个现实和长远意义的崭新课题。
一、我国金融保险在资源整合方面要考虑的问题
目前, 对于金融保险的研究还仅限于公司经营模式、内部控制、保险控股公司在制度设计以及营运管理、组织等经营模式方面还停留在计划经济体制模式下, 属于粗放式、低层次阶段, 与那些专业控股公司之间都尚未实现资源有效的配置, 导致了各个公司称成为了“信息孤岛”, 不仅没有发挥协调效应, 反而带来了许许多多更加深层次的问题, 很值得我们去反思。
金融保险公司如何构筑并有效的发挥集团优势呢?对实现品牌及推广等于战略的制定、人才的复合、知识与信息的共享、产品的组合研发、技术平台度搭建看、客户资源的有效管理及渠道营销等问题。如何去实现集团内专业知识的充分发挥。如何使公司内的客户资源整合在一起?使之有效的管理, 而这些所出现的问题都是公司发展要研究和解决的重要问题。
二、金融保险整合资源的途径
(一) 优化配置资源, 充分发挥平台载体功能
金融保险产品的多样化和金融保险的创新使金融保险机构之间的混乱在业务界越来越模糊。我们从功能的角度分析, 金融保险行业之间的划分是动态的、相对的, 金融保险机构之间的形式、金融保险所涉及的业务范围品之间的划分是可变的。但金融保险业务的基本功能是相对稳定的。各种各样的金融保险产品之间又是存在着竞争性和替代性, 借助于保险公司这个平台, 使金融要素资源得到优化配置, 使效能发挥的更好。
(二) 制定以客户为中心的统一战略规划管理
在金融保险业经营发展的趋势下, 集团公司必定会将所有面向消费群众的服务、产品在同一的组织中进行管理与整合, 在集团内部实现知识、人力、数据、决策、信息和品牌等资源统一管理与分享, 对成本的有效控制和李瑞的合理分配。在金融保险业务内部之间实现市场营销渠道和客户资源的有效配置, 并广泛运用营销手段进行销售。在现代, 金融发展的趋势是信用证券化和金融工程化, 通过资源整合理念, 把金融产品、金融服务, 是秩序和产品、组合服务、组合营销等方式成为金融保险业的竞争之优势。
保险业务的整合运用了整体营销的两大要素:整体营销是指集团内部之间所有的资源统筹到一起, 对客户实行统一的资源管理, 集团战略, 就是让公司分别去开发产品、设计产品、在进行产品的推销, 顾客所需要的产品我们就针对他提出的要求去进行改善。因而使整个市场体系达到完善, 真正做到了统筹兼顾。整体营销在营销机制方面, 还必须去寻找产品 (product) 、推广 (promotion) 、价格 (price) 、配销通路 (place) 等四p策略。和顾客建立坚强的贸易关系, 使公司资源整合方面得到高度艺术化和产品智能化。
(三) 健全“分页监管基础上的监管协调”机制
面对着中国的金融监管制度, 我们究竟是应采取分布管理呢还是整合管理呢。我想这是一个很值得思考的问题。分业管理, 及证券、保险、银行等分别有不同的政府管理机构:三大监管机构之间是与中国银行等不么事呢建立完善实质长效的协调机构。中国从1987年开始就成立了保监会, 到2003年时就成立了银监会, 金融保险分业管理多年, 效果很好。现在的金融市场已经走向综合经营, 针对内部的综合经营与外部协调融洽, 为金融保险企业走向资源整合做出了很大的贡献, 而他又是必须要存在的部门。
现在强调监管机制的重要性, 就在于一是便利于市场的健康发展。目前市场出现了各种各样的集团经营模式, 所谓是鱼龙混杂呀, 而我们只有在监管机构的基础上才能进行综合管理, 让市场呈良性发展, 使市场的资源得到更好的利用;二是有利于政策改革的稳定发展, 保监会与银监会相继成立, 从技术改革到收益分析都做到了他成立的意义。
三、金融保险资源整合的必要性和所面临的挑战
(一) 金融保险资源整合的必要性
金融保险资源整合是在国际金融行业发展下的必然趋势。目前国内市场的一些金融机构, 大都是一些跨行企业所经营的集团, 而对比下来, 国内的一些保险公司产品的单一性让他在在这个竞争的市场中处于劣势状态。而我们为了提高企业之间的竞争力, 金融保险业的资源整合就成了发展之前的一个关键部分, 导致了它的必然性。
一方面, 金融保险业的资源整合, 他满足了客户的自身雪球, 也使保险公司通过资源整合的庞大金融体系, 共同分享了信息量, 利己利彼, 使企业得到了良好的发展。专业化低成本的后勤管理模式满足了企业利润的要求, 而资源整合不仅就节约了企业的交易成本, 把风险分散开了, 获得了协同效应的良好形势, 在激烈的市场竞争中, 金融保险业的发展也在转型中, 提高效率, 节约成本, 使企业内部资源和客户资源得到共享, 从而通过资源整合来提高我国保险业的竞争力, 将会成为未来发展的必然趋势。
另一方面, 市场的供求会决定我们的资源将是会如何整合如何转型。随着经济水平的发展, 当今的消费者对现代的金融服务业要求很大, 所需要新奥德产品也是多样性, 有银行、证券、保险等新兴产品, 因此旧时代的保险业务产品将会无法满足现代客户的多方位需求, 而现代社会的发展模式也在改变成有以产品为中心导向的时代已经过去, 现在的主流是以客户导向为模式的转变。
(二) 资源整合所面临的挑战
保险本身就是一个风险极大的投资业务, 正所谓是高收益高风险, 业务之间的分散像保险、证券、银行等业务之间比较分散化, 现在法律没有说他们不能整合在一起进行集中地管理, 等到他组合到一起了还会得到法律的保护, 这对面临着资源整合的保险业将会是一个极大的优势, 但是跨行之间的整合也将会是对金融业面临的一个极大的挑战, 将会是给金融业都来新的课题。资金的流动性管理就是一个浩大的工程, 整合不善甚至会使企业破产, 还有产品的投资都必须做好分类管理, 使金融行业在稳定的环境下良好的发展。
四、结束语
金融保险业的资源整合是必然的, 他在现代社会的发展中它将会越来越完善, 虽然也面临着许许多多的问题, 但随着市场结构的变化, 保险业的发展将会给人带来改革, 因为只有资源得到整合, 它的才能实现自身的价值, 将保险业的发展带到一个更高层次。
参考文献
[1]郑伟.金融保险集团的核心功能应是资源整合[J].中国金融, 2009 (23) .
[2]聂尚君, 陈磊.保险集团的综合经营及发展趋势问题探讨[J].保险研究, 2011 (02) .
金融资源 篇2
赵志华
提要 2008年底以来，山西省积极推进煤矿企业兼并重组整合，得到了党中央、国务院的充分肯定。经过近几年的努力，山西省煤炭资源整合取得显著成效。煤炭资源整合对经济金融的影响如何？整合后有哪些问题值得关注？企业对金融机构有哪些后续的金融需求？针对这些问题，笔者深入到政府主管部门、企业和金融机构进行了认真调查，并在全省选取50户煤炭企业进行了问卷调查，以期探求金融支持煤炭工业发展的新途径。
煤炭资源整合取得显著成效
一是产业集中度明显提高，开始进入大矿发展阶段。至2010年年底，山西省煤炭矿井数量由2005年的4278座减少到1053座，压减75%，30万吨以下的小煤矿全部淘汰，单井平均规模达到120万吨/年以上，比2005年提升了6倍多。
二是安全生产保障能力进一步增强。全省煤炭生产百万吨死亡率，由2005年的0.905下降到2010年的0.1876，比2009年降低了42.86%，比国家下达的0.351指标低0.1634，比全国的平均值0.749低0.5614。
三是煤炭总产能不断增加。在整合矿井没有全部投产的情况下，2010年全省煤炭产量达到7.4亿吨，为历史最高水平。2011年全省有100座重组整合建设改造矿井投产，新增产能约1亿吨，全年煤炭产量预计达7.8亿吨。
四是煤炭资源回收率提高。以调查的阳煤集团为例，该集团通过改进采煤方法和应用新设备、新工艺，使原地方小煤矿30%左右的资源回收率，提高到整合后的60%以上。问卷调查显示，在50户煤炭企业中，有64%的企业资源回收率上升了50%以上。
五是为实现可持续发展奠定了基础。以往小煤矿采1吨煤损耗6吨资源，百万吨死亡率是大矿的7.25倍，山西省粗放采煤造成的生态价值损失每年达300亿元。如今30万吨以下的小煤矿全部淘汰，采煤机械化程度由24.8%提高到81%，实现了煤炭资源的有序、集约、高效开采，为煤炭产业可持续发展铺平了道路。
金融为煤炭资源整合提供了有力支持
（一）支持煤炭资源整合的信贷资金比较充足
由于兼并主体大多有国企或上市公司背景，被金融机构认为是优质大客户，各金融机构都想在资源整合和后续技改贷款中获得市场份额，因此出现了扎堆营
销贷款的现象，为煤矿兼并重组整合提供了充足的信贷资金。问卷调查显示，50户煤炭企业中，有45%的企业整合资金主要来源于银行贷款，有64%的企业认为银行贷款满足率高，仅有2%的企业对金融支持表示不够满意。
（二）银行金融服务和金融工具创新力度增强
一是在信贷政策和措施方面，各商业银行积极争取总行的授信额度倾斜，并创新推出银团贷款、并购贷款、技术改造专项贷款、搭桥贷款、整合重组专项贷款等多种信贷产品，为煤炭资源整合主体提供了多样化的信贷支持。二是在金融工具方面，各商业银行除积极为煤炭资源整合企业在银行间债券市场上发行债务工具提供金融支持外，还通过贸易链融资、固定资产融资、采矿（探矿）权融资、供应链融资、融资租赁等多种金融工具满足企业的融资需求。三是在金融服务方面，各商业银行主要为煤炭资源整合企业提供资金管理、上市财务顾问等方面的金融服务。招商银行、工商银行还创造性地推出了一揽子全程综合金融服务方案，方案包括财务顾问、信贷支持、融资服务、金融创新等多个方面，为整合企业提供了全方位、专业化的金融服务。
（三）基金、信托机构积极参与煤炭资源整合，基金、信托一般以并购基金形式进入到煤炭领域，获取一定股权，以股份分红或者股权回购方式收回成本
目前，已经有中国平安（首期100亿元）、山西能源产业基金（首期100亿元）、中信信托（40亿元）等机构投资者参与到山西煤改项目。
煤炭资源整合后续发展影响与金融支持分析
（一）资源整合后续发展对经济的影响
一是煤炭资源整合由“兼并重组”转入“复产提速”，拉动全省经济快速增长。山西省煤炭资源整合的第一阶段即煤矿的兼并重组、整合接管工作于2011年5月份基本完成，目前已进入复产提速、改造建设阶段。从整合第一阶段情况看，由于兼并重组的煤矿大多处于关闭或改扩建状态，影响销售收入实现；加之整合初期，资金需求量大，企业整合成本高，盈利增长有限，进而影响到财政收入。煤炭资源整合由“兼并重组”转入“复产提速”后，煤炭行业实现规模化经营，产销量增加，企业盈利能力增强，上缴税费增多，拉动全省经济快速增长。
二是加快煤炭产业结构的升级改造，促进“低碳经济”发展。煤炭是山西省传统工业链条的源头，煤炭产业的提档升级能带动相关产业链条高效运转，促进整个经济结构优化升级。问卷调查显示，50户煤炭企业中，有76%的企业认为“整合有利于企业改进技术，提高煤炭装备”，有40%的企业认为“煤炭资源整合后有利于煤炭产业转型发展”。
（二）煤炭资源整合后续发展对金融的需求及影响
一是煤炭资源整合后续资金需求旺盛，加大了信贷资金供给压力。从煤炭产量提升角度分析，2008年山西煤炭产量为6.2亿吨，根据兼并重组计划，到2015年山西煤炭产能约12亿吨。据调查，煤炭产能每提高一吨，建设成本（含设备、施工等）约为300元，产能提升6亿吨，则需1800亿元投资。按照企业自有资金比例占30%计算，所需银行信贷等融资规模近1300亿元。从煤矿改造扩建角度分析，此次兼并重组整合后，山西煤矿中约有80%的矿井需要进行改扩建，按照改造建设
一个90万吨/年的矿井需要资金 2 亿元计算，完成全省整合目标预计共需资金1376亿元。另据工商银行等金融机构贷款需求报告分析，全省煤炭资源整合后续技改资金需要2000亿元。
二是整合效应在资本市场率先显现，直接融资比重将逐步攀升。通过资源整合，煤炭行业的集中度得到提高，避免了资源浪费，煤炭行业安全水平和核心竞争力有了整体提升，盈利能力增强，整合后集团企业股票在资本市场较为活跃。以调查的潞安集团为例，随着整合矿井产能释放，企业有望在未来两年进入煤炭产量增长爆发期。同时按照山西省资本市场发展规划，到2015年，煤炭资源的七大整合主体将全部实现整体上市。在此过程中，煤炭行业的资产证券化率将会越来越高。
三是从煤炭行业退出的民间资本可能影响国家货币政策和产业政策的效果。在山西煤炭资源整合过程中，部分民间资本以股份制形式进入煤炭企业集团，但有相当一部分民间资本从煤炭行业退出。据有关部门调查，因煤炭资源整合退出的民间资本达1500亿元。部分金融机构反映，这部分退出的民间资本重点流向以下几个领域：其一，外地煤炭行业。在外省招商引资的各种优惠政策吸引下，部分退出的民间资本流向内蒙古、陕西、贵州、新疆、青海等省，继续从事煤炭开采和煤炭深加工等行业。其二，房地产行业。全国房价持续上涨的态势和房地产业利润率较高的特点，吸引了一部分退出的民间资本从事房地产投资。如投资到太原的星河湾、富丽城等房地产项目建设。其三，金融行业。部分民间资本入股城市商业银行、参控小额贷款公司、村镇银行、担保机构及典当行。
几点建议
煤炭资源整合对经济金融影响深远，在肯定积极作用的同时，对其负面影响同样应予重视。从问卷调查结果看，大多数煤炭企业认为应“下放基层商业银行的贷款管理权限”、“加强担保机构建设，创新抵押、担保等新型贷款方式”、“创新煤炭资源整合后续基金，跟进金融产品”。因此建议：
（一）借助金融市场力量，推进煤炭经济发展
以煤炭资源重组整合为契机，支持煤炭优质资源逐步向上市公司集中，鼓励上市公司通过并购、重组、定向增发，做优、做大、做强，积极推动重组主体整体上市。同时，加快煤炭整合企业股份制改造步伐，鼓励并支持符合条件的企业发行上市。对资源类转型企业或项目发行中期票据、短期融资券、中小企业集合债券等直接融资工具，相关管理部门要简化发行审批程序并优先办理，以提高市场资金配置效率。
（二）创新金融支持方式，为煤炭企业提供多元化融资平台
为支持煤炭行业的发展，山西已经推出了煤炭可持续发展基金和能源产业投资基金政策。从2007年3月至2010年9月征收的煤炭可持续发展基金达559.5亿元，因此建议将部分基金投向煤炭企业技改项目。同时积极推进山西能源产业投资基金的募集，为煤炭资源整合筹措资金。此外，山西民间资本充裕，但投资渠道狭窄，应考虑建立私募基金支持煤炭行业发展。
（三）积极开办“绿色信贷”业务，支持煤炭企业转型发展
当前整合后的煤炭企业正向低碳化方向发展，急需金融业的支持，金融机构应积极
服务低碳经济发展，大力开办“绿色信贷”业务，支持企业开发和使用节能降耗、保护环境的新技术、新工艺、新设备。要支持煤炭整合主体由资源、资本密集型向技术密集型转变，通过煤炭深加工延伸产业链条，提高煤炭产品附加值，实现煤炭资源综合利用和循环利用。尤其要大力支持发展现代煤化工，推动现代煤化工园区建设，形成煤化工特色拳头产品，促进煤炭行业可持续发展。
（四）密切监测民间融资动态，合理引导民间资本流向
加强对民间融资的跟踪监测和调查，及时了解掌握民间融资动态，深入分析其对经济金融的积极作用和不利影响，做好信息反馈和政策建议。认真贯彻落实《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，制定相应的实施细则，规范和引导民间资本合理有序流动。抓住民间资本急于寻找投资出路的时机，制定相关优惠政策，引导民间资本投入现代农业、现代服务业、先进制造业等领域，有效发挥民间资本的积极作用。
民企小心染指金融资源 篇3
其实这一问题在现实的经济生活中一直存在，很多金融机构宁愿以低利率資金拆借给国有企业的一些项目，也不愿意以上限利率把钱贷给民营企业。这种现象使得很多民营企业家无可奈何。
不得不重新定义金融规则
最近几年，随着互联网，特别是移动互联网的兴起，很多人似乎看到了创新金融的希望。甚至有一些民间金融机构的领军者将互联网金融视为民营经济能够获得平等金融资源的唯一机会。
“互联网金融的机会很大，因为互联网金融不区分所有制，使得不同身份的企业和经济体能够获得平等的待遇。比如众筹这种形式，其实就被很多业界人士认可。但不能说互联网金融是唯一的机会。”方正证券董事长雷杰对《英才》记者表示。
当然也不是所有人都对互联网金融情有独钟。英力士管理贸易公司董事长王雷就对互联网金融持保守态度。他将金融分为消费金融和增值金融。他表示目前的互联网金融更多的停留在消费金融领域而没有深入到增值金融的层面。而真正的金融恰好是在增值中体现。所以现在的互联网金融只是原有金融路径的一种补充。
无独有偶，持有保守态度的并非王雷一个人，怡和中国主席许立庆也有类似的表述。
许立庆对《英才》记者说：“为什么互联网金融可以做到别的金融做不到，因为如果互联网金融和传统金融一样遵守相同的规则约束，那么互联网金融就不再具有更多的优势。”
这位老牌洋行的掌舵者理性地阐述了自己的观点。对于互联网金融其认识更显客观，最重要的是许立庆谈到了对于金融改革的要求。确实互联网金融的出现使得这些原有的金融领主们不得不重新定义金融规则。
许立庆认为：金融改革的最终表现就是利率市场化。但是在这一过程中会遇到很多的阻力。最明显的阻力来自于既得利益集团。比如那些在现有金融体制下可以轻松拿到配额的机构，这些机构是有固定配额的，而一旦进行利率市场化的改革，那么结果可想而知。
雷杰同意上述观点，但是他对既得利益集团的定位不同。他认为现在监管制度成为阻碍中国金融发展的重要力量。主要存在监管滞后、监管不协调的问题，一行三会互相扯皮的现象屡见不鲜。雷杰表示应该响应中央号召简政放权。
与此持有相同观点的还有苏州广大投资董事长朱昌宁，他认为有必要进行一定的行政改革。
这也许是整个传统金融行业的共同心声。互联网金融的风起云涌迫使当局必须考虑深层次的改革。也许互联网金融本身并不强大，真正对传统金融业构成威胁的可能源自其自身。
对于整个金融行业特别是银行业所面临的境况，恐怕没有比前银监会主席刘明康更了解的。
他将金融行业面临的挑战归结为三点：第一就是经济增幅下行，宏观经济压力较大；第二个挑战则是金融脱媒和利率市场化；第三则是目前监管所面临的高成本和强压力的问题，比如现在金融行业普遍存在风险定价高、成本难以控制等问题。
民营银行是否有未来
那么金融业，特别是银行业的希望会不会是在民营银行的身上呢？
雷杰给出了否定的答案。他不看好民营银行的发展，他认为：现在整个金融行业面临着脱媒，银行不是一个主要的方向，而且民营银行所面临的风险要比国有银行大得多。很多大银行没干好的事，民营银行也很难做好。
同样，许立庆也认为民营银行和目前存在的商业银行面临同样的挑战。这种情况不会随着股东的变化而变化。民营银行难道有钱不赚吗？民营银行就一定会把钱贷给民营企业？不一定的。
“而如果民营银行的股东是单一大股东，只是自己融资方便，那么这样的民营银行是没有未来的，因为他一开始的出发点就错了。”许立庆对《英才》记者说。
对于中国的民营银行，很多人给出了偏于悲观的结论。感觉民营银行似乎只有所有制的不同，这种不同又不能在真正的金融经营中得到转化，使其有利于整个民营银行塑造经营优势。
那么难道民营银行真的没有未来？拿到民营银行牌照的企业都是空欢喜一场？难道没有办法可以使民营银行能够像民生银行一样发展壮大？难道民生银行会成为民营银行的独唱？
万事非绝对，有不看好民营银行的，就有对民营银行心怀希望的。中国投资有限责任公司副总经理谢平就是一位愿意给民营银行出谋划策的“军师”。
他认为一家民营银行要做好，必须做到以下七点：
第一，民营银行的股权最好要分散，股权分散才不会一家独大，才会长期发展，才会不仅仅给自己提供方便的融资。
第二，民营银行的股东要选好的董事，董事要有一种职业的负责精神。
第三，民营银行要发挥董事会的作用。
第四，民营银行要选一个独立的董事长，这一点非常重要。
第五，民营银行的管理层要专业，民营银行的整个薪酬体制要市场化，民营银行要有独立的风险官。
第六，民营银行的股东要摆正自己的位置，把自己的位置摆正才能发挥股东的作用，才不会越界。
第七，政府对民营银行不要进行干涉，政府不能做民营银行的股东。
他认为如果一家民营银行做到这七点，那么这家民营银行就是一家能够适应市场的银行，就是一家具有竞争优势的银行。这样民营银行也就有了希望。
如何引导金融资源向农业流动 篇4
随着社会主义现代化进程的不断推进, “三农”问题也越来越引起国家和社会的重视。每年中央的1号文件重点聚焦的都是农业问题, 农业问题已经成为国家经济发展中十分重要的环节。然而, 我国农业的起步还相当晚, 国家对农业的投入还远远不够, 有关农业的制度还有待完善。这些都会制约我国农业的进步和发展。从宏观经济层面看, 并结合我国工业化发展战略的角度来看, 我国工业化发展战略导致国家将发展和投资重心偏向工业和城市是导致“三农”问题的根本原因。从微观经济层面看, 金融资源在工业和城市市场的更高回报率, 也导致金融资源的分配与流动偏向工业和城市。因此, 如何优化资源配置, 引导金融资源向"三农"流动, 对于解决"三农"问题意义重大。
2 金融资源对农业的影响
2.1 农业技术进步与推广离不开农业金融资源
科学技术是第一生产力, 而农业科技则是人类赖以生存、发展的最基本、最重要的科技。农业科技实现生产力, 不仅需要前期的农业科研工作的大量投入, 同时农业科技可能不会立刻转化成生产力, 也不会立刻产生效益, 科技转化成实际生产力还需要无数次的试验工作。这些都需要前期的大量的持续的资本投入。而农业技术都是内含在一定的大规模投资当中, 一旦投资没有达到要求, 就不能达到技术的功能。这就又对投资需求提出了更高要求。而这种大规模的资本需求与农户有限的自我资金积累能力相矛盾, 农业金融资源的出现能够解决这一矛盾。
2.2 农业金融资源为农业公共投资提供支持
从公私和盈利性的角度, 公共服务产品能够被分为私有私益、私有公益、公有私益、公有公益产品四类。统称为三类:私益性物品, 公益性物品和准公共物品。除了纯公共产品, 也就是公益性物品, 在政府财力范围内是政府投资完成的, 其他的公共产品, 一般情况下得不到政府财政的全部支持, 特别是在发展中国家, 因为其有限的财政状况而无力完成的公共产品投资。而公共产品建设的资金需求一般都比较大, 不是一般个体私人投资能够承担的。这个时候, 农业公共产品的投资就需要借助必要的金融机构来完成。
2.3 农业产业化和规模化经营也同样需要农业金融资源
现代农业生产的典型特征是规模化、专业化、市场化。不同于传统农业的自给自足式的生产, 现代农业是集科学技术和资本于一体的规模化和产业化的生产, 其必然需要农业科技和资金, 而前面我们提到农业科技进步离不开农业金融资源, 最终都落脚到农业金融资源。而当土地、人力等自然资源一定, 农业科技发展到一定程度时, 农业产出的增加又主要依赖资本投资。农业产业化和规模化经营的投资需求可能早已超出了农户本身自有资本的积累能力, 因此金融资源流向农业就显得意义非凡。
2.4 农业风险管理也需要金融资源的支持
农业的弱质性决定了农业经营所面临的高风险。农业不像其他产业, 不仅仅面临着经济波动带来的市场风险, 还面临着很大的自然风险。农业生产受环境及天气的影响很大, 而环境和天气的变化又是不确定的, 随时可能带来自然灾害。而农业风险防范主要是通过农业保险实现的, 农业保险能够为农业的生产和经营提供基本的保障。农业保险对扩大农村信贷规模有显著的促进作用, 不但可以降低农村信贷配给, 而且能够降低信贷风险并增加贷款人收益, 也就是说农业保险其本身的发展还能带动农村信贷的发展。
3 金融资源向农业流动的壁垒分析
3.1 内部性壁垒
3.1.1 农业的风险大, 投资周期长, 回报低。
由于行业的特殊性, 农业生产具有自然和市场的双重风险。在我国农业保险体系还不完整的背景下, 农业投资者必然会面临各种不确定性。由于动植物是有生命周期的, 而它们是农业生产的主要劳动对象, 因此农业生产往往具有周期性和季节性, 不像其他行业的运作, 可以根据市场需求进行运作。生长周期决定投资回报周期, 相比第二、第三产业农业投资回报期比较长, 可能在前期的生产经营会一直呈现一个亏损的状态, 这与短期收益的追求者的要求会呈现一个排斥现象。农业生产过程中的自然条件也会严重影响投资效果。而农业生产的最终成果完全体现在农产品上, 从农产品到商品这个过程同样面临着很多的风险, 如果农产品商品化的最终结果难以实现, 就不能达到农业预期的效益。而农业生产无法实现其规模化, 其农业回报自然也就无法令人满意。
3.1.2 农民的科学文化素质。
农民是整个农业的主体, 是农业生产和农业经营的主体。农民的科学文化素质的高低很大程度上决定了农业经营水平的高低。在科技水平不断进步和市场环境不断变化的今天, 农业对农民基本素质和技能的要求越来越高。农业生产者的科学文化素质限制着农业科技的推广以及应用程度, 决定了农业生产的上限;农业经营者的科学文化素质制约着其经营管理水平, 农业企业无法实现科学化管理, 投资回报自然不高。而农业生产和农业经营者的科学文化素质总体偏低, 这就必然导致投资壁垒的产生。
3.1.3 农业的盈利能力。
农产品价格偏低及农业生产资料价格逐渐上涨导致农业生产的利润空间减小。这其中固然有政府要做的工作, 但解决问题的本质性路径, 还得从农业内部挖掘。成本偏高, 总收益偏低, 逼着我们寻找使成本下降、总收益增加的路径。同样农业具有高风险性, 农业面临的自然灾害问题, 比如, 刮风下雨、旱涝冰雹、低温寡照等, 使得农业的收益会大打折扣。同时, 农产品的储存和运输也比较特殊, 农产品在储存和运输过程中需要采取额外的保护措施, 而农产品的损坏也比较容易, 这都会相应增加了农产品的成本。
3.1.4 农业的基础设施建设。
农业基础设施的建设是农业发展的重要基础, 既能增强农业抗风险性, 也能提高农民物质文化水平, 同时又能帮助农业提高的盈利能力。虽然我国农业的基础设施建设取得了不小的进步, 但从满足农业发展的客观要求以及农业发展的可持续性来看, 我国农业的基础设施仍然十分薄弱, 特别是欠发达地区, 这严重制约着我国农业的发展水平和速度。我国农业基础设施主要存在三个方面的问题:一是投入不足。相对于经济发展水平和农业发展水平来说, 我国在农业基础设施上的投入还远远不足, 农业基础设施的建设对促进农业的增长还存在着很大的空间。二是管理体制不健全。不健全的管理体制会带来一系列的问题, 比如资金的投入和使用效率不高、基础设施布局不合理带来的混乱。三是保障能力不足。农业基础设施很多都是常年失修, 功能退化, 设备更新问题更不用说了, 导致农业基础设施的保障能力明显下降。
3.2 外部性壁垒
3.2.1 政府对金融资源流动的过分监管以及与农业金融配套的设施及制度的不完善造成的壁垒。
由于其他政策的限制、当地产业的保护等很多其他原因, 当地政府会对当地的金融资源的流动进行限制;对于直接投资农业项目的, 政府对农业投资的扶持力度不够, 针对农业风险没有完善保障措施, 使得投资的风险评估系数居高不下;贷款利率没有吸引力, 对其他行业和城市地区没有比较优势;与农业金融服务配套的基础设施不够完善。
3.2.2 市场影响。
①金融资源跨区域流动需要面对一些不可避免的成本, 如信息成本、信用成本和还贷成本。这些额外的附加成本使得金融资源的获取和使用成本提高了不少。②无法形成市场效应限制了金融资源流向农业。市场效应是指销售相同或是类似的东西的人越多, 形成的市场就越大, 市场越大反过来又吸引更多人过来买, 相当于形成了一个品牌效应, 最终使得销量上升, 而不是变少。不仅在农业金融投资的总额不高, 而且在农业投资的金融机构太少, 无法形成市场效应, 这才是问题的关键。自然也就限制了金融资源向农业流动的趋势。
3.2.3 社会影响。
农业金融资源的流动也受当地供给与需求习惯以及人们对农业的信心等一些非理性因素的影响。归根结底还是人们对农业的认识程度问题:对农业的了解不够客观, 不够科学。从传统的观念出发, 人们对农业的认识都只是停留在高风险、低收益的层面。所以, 当人们意识不到农业未来的发展潜力和收益空间, 不能正确认识农业风险以及农业风险的可纠正性, 趋利避害的惯性心理往往会引导投资者转向其他行业。人们社会观念对农业的偏见会阻碍金融资源流向农业。
4 引导金融资源向农业流动的路径探究
4.1 内生发展路径
4.1.1 重塑外界对农业风险的认识, 完善农业保险体系, 增强农业抵御风险能力。
农业由于行业的特殊性, 确实面临着风险, 但我们发现, 通过人为因素在很大程度上可以规避风险, 比如, 加强农田水利设施建设, 区域分散、产业分散等方式也可以用来分散自然风险, 完善农业保险体系, 抵御自然和市场的双重风险。而事实上, 农业的投资周期并不算长, 甚至某些细分行业收益周期非常快, 比如蔬菜基本在一个季度, 粮食基本在1—2个季度, 养鸡45天, 养猪则175天便能产生收益, 这是很多行业所不能及的。而纯粹的农业的收益并不低, 甚至某些环节的收益率相当高。
4.1.2 培育新时代农民, 规范农业组织的经营管理体制, 提高农业企业的竞争力。
随着科技的进步与市场的发展, 传统的农民已经不能很好的满足现代农业发展的需求。因此, 从传统农民向新型的职业农民转化成为农业发展的关键。首先, 提高农民的科学文化素质的根本途径就是转变受教育的重要程度的观念, 提升农民对知识改变命运的觉悟。其次, 完善农村的教育体系, 健全农村的教育基础设施, 使子孙享有健全完整与时俱进的教育。再者, 根据农民所从事的农业项目及其所需要的知识技能, 对其进行有针对性的专业性的培训和指导, 做到培训——取证�——上岗。最后, 对于农业经营主, 使他们的经营管理观念职业化。让他们意识到企业要做好做强, 必须规范经营管理体制, 或直接聘请职业经理人进行管理。
4.1.3 促进农业的规模化、产业化经营, 创造更大的利润空间。
农业生产成本偏高, 农产品价格偏低, 也就是收益偏低。要解决这个问题, 最好的办法就是实现农业经营规模化和全产业链整合, 也就是说在实现规模化的同时, 尽量挖掘各个产业链能创造的价值, 这样才能把收益体现出来。规模化不仅带来节约成本的好处, 而且使各环节增加收益, 从而增加整体收益。
4.1.4 多元化农业基础设施投资渠道, 完善农业基础设施管理体制, 提高资金使用效率。
改变过去投资主体主要是政府、集体的现状, 创新机制, 充分发挥政策引导和市场机制“两只手”的作用, 以优惠的政策吸引个人、集体、外资等各类经济主体投资农业基础设施建设。农业基础设施的建设采取招投标的方式, 引入竞争机制, 解决一家垄断带来的低效且质量可能得不到保证的问题。将农业基础设施的建设推向商业化、市场化, 在切实解决农业需要的同时, 实现农业经济效率的最大化。合理布局建设农业基础设施, 优先满足农民最急切、最实在的需要, 重点建设, 提高资金的使用效率。同时农业基础设施在能配套使用的前提下, 进行配套建设, 在提高便捷程度的同时, 也减少了不必要的浪费。
4.2 外生发展路径
4.2.1 适当放宽政府对资金流动的限制, 优化农业资源配置。
农业对金融资源的巨大需求很大一部分原因是金融资源的跨界流动问题。一方面, 我国农村尤其是欠发达地区, 金融资源还十分欠缺, 相对于农村发展需要还存在巨大的空缺;另一方面, 其他行业或者地区又存在金融资源闲置、利用不充分和浪费过大的问题, 造成金融资源使用效率低下。因此, 对于直接投资农业项目的, 加大政府对农业投资的扶持力度, 实施最低价格的补贴政策, 完善农业保险制度等;适当提高贷款利率, 形成区域利率高的, 政府补贴利率差;完善农业农村的基础设施, 为吸引更多的金融资源创造良好的发展环境。
4.2.2 建立健全农业金融合作机制, 鼓励中小金融机构投向农业。
金融的跨区流动需要付出额外的成本, 包括信息成本、信用成本和还贷成本。一个良好的农业金融合作机制能够解决成本问题。①建立信息共享机制。②建立资金流动机制。鼓励更多中小金融机构投向农业。在积极推动农信社改革的同时, 另一方面大力发展村镇银行、农村资金互助社等中小型金融机构。③建立信用保障机制。在借贷时对信用有充足地调查和记录, 对还款信用较差的企业有一定的惩罚措施。
4.2.3 采取宣传、广告等营销方式, 使人们对农业有个科学的认识。
金融资源的流动是人们对投资收益的追逐的理性配置。通过前文的分析, 我们知道农业项目的收益风险是相当可观的, 一旦投资者或金融机构意识到这一点, 金融资源流向农业就顺理成章。因此, 采用一定的营销手段, 使人们对农业有个科学的认识, 剔除外界对农业的偏见, 农业所呈现的发展空间自然就会吸引金融资源流向农业。
参考文献
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金融资源 篇5
网上来源： 金融危机对企业人力资源管理影响研究
[摘要] 金融危机以来,中国企业发展遭受市场开拓乏力、人力资源结构性短缺等突出问题,东莞企业面临着核心员工流失、劳资关系紧张、劳资纠纷增加等人力资源管理难题。我们通过访谈和问卷调查,就金融危机对东莞企业人力资源管理的影响进行全面分析,并进一步提出员工参与政策和构建和谐劳资关系的策略。
[关键词] 金融危机 人力资源管理 员工参与政策 和谐劳资关系
一、调查总体情况介绍
在东莞理工学院刘永安教授的指导下,我们于09年10月份开始对东莞企业人力资源管理状况进行详细调查,先通过半结构化访谈法收集具体内容和条目,对搜集到的项目进行整理、归并,并进行访谈和随机调查,前后历时4个月,旨在深入研究金融危机对东莞企业人力资源的影响程度,以提出积极、有效的管理策略。本次调查的样本取自东莞市各企业人力资源部门,共发出问卷180份,收回120份,有效问卷97份,有效率为53.9%。
1.企业基本情况描述
调查企业多半是民营企业55%,外资企业占21%,涉及到电子(16.7%)、服装
(13.3%)、食品饮料(7.8%)、纺织(6.7%)、机械(5.6%)等等行业,基本上反映了东莞市的行业分布,调查的对象主要是企业的人力资源管理者和人力资源部门的主管人员。
2.经营状况调查
经济危机对东莞大部分企业的经营状况都产生了重大影响,只有2.2%的参查企业认为金融危机对公司的影响程度小或者没有影响,有74%的企业认为金融危机刚刚开始,更大的影响还未出现,其中近半企业认为危机的影响还会持续2—3年时间,稍显悲观。26%的企业认为金融危机已经过去。
随着金融危机向实体经济蔓延以及危害的进一步升级,企业原有的战略目标和经营计划必将被打破,不足20%的企业提高了2010年企业目标,而大部分企业面对不确定的复杂环境采取了观望的态度,期望经济形势明朗点再采取措施。所以,有近半的企业正在考虑修订未来2—3年的经营目标。
原材料涨价、劳动力开支攀升,成本成为企业最头疼的问题,但在所有“节流”措施中,加强营销管理、巩固已有市场地位却成为诸多参查企业的首选(图1)。金融危机之下,东莞大部分中小企业都受到出口锐减、内需缺乏的市场萎缩的冲击,眼下最大的困难莫过于订单量的大幅下滑,所以营销问题跃为企业关注的焦点之首。
就缩减运营成本而言,成本控制有利于预算管理和绩效考核体系的推行,避免资源浪费,成为经济危机时期企业求生存的救命稻草。将近一半的企业在日常运营开支、优化业务流程、采购成本控制以及减少销售费用四项措施上大下工夫以渡难关(图2)。
图2 减少成本的措施
由于核心技术在企业发展中起着举足轻重的作用,有的企业维持研发投入,有的企业一方面裁减后勤、办公等支撑部门人员,另一方面却逆势增加研发投入。但是仍然有21.64%的企业推迟或者减少研发投入,这归因于研发人员的工资起薪明显比职能、管理、生产岗位的要高,最重要的研发是一个耗资大、周期长、风险高的项目,如果降低研发费用则在压缩成本方面的效果比较明显。
二、金融危机对东莞企业人力资源的影响
金融危机下,企业不得不根据变化中的外部环境和内部资源对2010年的战略目标和经营计划做出调整,但是目前很难估算这场危机的持续力度以及对企业未来造成的影响大小,所以对未来发展态势的判断很难确定。人力资源作为企业执行层面的关键职能部门,为企业战略的调整提供支撑,这就需要制定的计划具有足够的灵活性以规避风险,这也给人力资源部门增加了新的功课。
人力成本一直占据着成本支出的“大头”, 30.92%的参查企业直接削减了与人力资源相关的投入,近半企业对各个层级的员工都进行了调整和削减,企业的薪酬、培训、福利等项目都受此影响而发生巨大变化,具体表现在:
1.局部招聘规模减少,招聘手段发生改变
目前来看,削减或冻结招聘计划的企业比比皆是。39%的参查企业减少了招聘人数,其中近半企业只对稀缺或者核心人才进行招聘。7%的企业完全取消招聘,只有31%的企业招聘计划并没有受到金融危机的影响。由于26%的企业认为金融危机的影响已经过去了,他们已走出寒冬迎来春天,所以出现人才需求逆势增长现象,这与增加招聘人数的企业比例23%基本吻合,证明了调查数据的有效性。70%的企业认为人员招聘越来越难,但仍有58%的企业提高了招聘人员的素质要求,主要是因为新劳动合同法的倾斜性使得劳动者离职更加容易,企业解雇成本却增大了。企业招聘时只好设障层层把关,但学历、技术、经验、职业素质等方面都适合的人才毕竟难觅,企业只好在提高门槛的同时感慨人才稀缺。
招聘方法出现巨大的调整,多半企业会优先使用员工推荐和公司内部培养的方法来填补人员缺口,社会公开招聘由于其成本高、可靠性低的特点而成为众多企业考虑停止或者暂缓的首选。
2.薪酬增长普遍放缓,变动薪酬成为调整的重点
访谈发现一些企业在减少人力资本投资的过程中遇到阻力,使薪酬调整计划搁浅,也有一些企业认为薪酬调整后带来的弊端会大于成本节省的收益,故没有全面实行。虽然按计划加薪和维持不变的比例共占75.8%,参查企业没有出现大范围降薪的刚性政策,但调研显示薪酬的增长普遍放缓。调薪政策中有55.7%的企业只针对核心员工加薪,与相当部分的企业仅对核心员工招聘——说明了企业对核心员工、关键资源的重视。
变动薪酬成为薪酬结构调整的重点,这成为金融危机所产生的重大影响之一。有77.3%的企业修改了薪酬计划,增大了“弹性收入”所占比例,22.22%的企业增加了高级专业层管理人员的变动薪酬总额,说明了优秀的企业在降低成本的大趋势下,还是愿意花重本保留这些远高于一般员工创造价值的核心员工。
过半的企业倾向于通过减少奖金总额的办法应对劳动力成本造成的企业运营“负担”(51.5%),但是仍有25.2%的企业选择调整基本薪金,这种起薪点“缩水”的趋势很可能还将继续。
3.团建活动和住房政策遭遇修改,公费旅游有暂停、暂缓趋势
既然刚性裁员降薪受到一定阻力,企业只好通过减少弹性支出来压缩投入。据统计,09年福利方面有46.25%的企业维持不变,30%按计划增加。诸多福利项目中,只有医疗保险和养老保险两项没有改变的比例大(70.2%、67%),团建活动和住房政策遭遇修改的比例最大(42.9%、38.9%),暂停或暂缓政策抛到了公费旅游项目上(13.8%)。这说明了企业在节约人力成本时,往往会削减跟企业绩效结果相挂钩的福利,因为这部分福利项目是企业补充或者自身特有的,削减的话容易被员工理解和接受,但是以保障劳动者生存需要而设立的国家法定的福利项目,削减的空间就有限了。
4.绩效考核周期和范围有很大调整
不可否认,有些企业是想通过这些苛刻的考核标准借机隐性裁员,但更多的还是希望以此促进企业健康发展。在81.4%的参查企业不能顺利实现业绩指标的情况下,有75%的企业调整绩效考核的周期和范围以加强考核,主要用在奖金分配上,然后是岗位调动、职位晋升和薪酬调整上,有18.6%的企业用于裁员和辞退上。大部分企业在绩效考核的周期和范围上都有大的调整,只有25%的企业非常乐观地没有调整绩效考核周期和范围,这与信心十足地认为金融危机的影响已经过去的企业(26%)比较吻合。
5.晋升缩减
数据显示,51.9%的企业对晋升规模进行了刚性缩减,其中对高层晋升的缩减就占了37.1%。我们可以看出,金融危机对高层的影响远比中层和专业层大很多。
晋升一般伴随着薪资增长,晋升涨薪水平是普通薪酬调整的2倍左右。因此金融危机下,缩减晋升是企业“惯用招数”,以有效避免劳动力成本快速增长。
6.培训凸显三大特点
有的企业在金融危机的重击下断然取消培训,而有的企业却认为经济衰退期间进行培训是自我储备的最佳时期,有助于提升员工士气,物超所值。与08年相比,没有改变原有培训投入的居多61.1%,其次是减少培训预算23.3%。当然也有6.7%的企业增加了培训预算,他们希望利用危机时期企业相对“宽裕”的内部管理时间,加强员工能力培养,为即将到来的经济复苏做好人才能力储备。
调查结果凸显了严格筛选受训人员、有意识地削减培训时间和更多地组织内部培训的三大特点,充分利用公司内部资源,加强团队建设,开展内部的培训和交流,减少培训成本的同时,还有利于提高人员素质和工作效率。由于测试样本中外资企业的比例相对较小(21%),且东莞企业多是中小规模的民营企业,所以控制海外培训计划方面并不显著。
7.员工离职率飙升,劳资关系紧张
行业的不景气,在一定程度上降低了员工的流动性,但是在有效吸引和保留优秀人才方面同时也是一种挑战。据统计,决策层员工调整幅度最小43.1%,而人员调整幅度最大的非销售人员莫属(62.5%),主要是由于销售工作转换成本低,且金融危机下各个中小企业都把加强营销作为首要任务,所以市场上对销售人员,尤其是优秀的销售人员的需求旺盛,造就了更多的跳槽机会。
高级管理层员工没有被削减的比例最大(78.8%),说明了高级管理层的特殊职能:他们的工作具有特殊的不可转换、不可替代性,削减的话会对企业造成很大的损失,所以企业不会轻易“请出”这部分人员。
劳资纠纷方面,09年与08年相比持平的企业占50.7%,而增加的竟占33%,说明金融危机在一定程度上也带给企业劳资关系紧张的局面。但也企业一个严重的警告:危机面前,企业理应更自觉地坚守社会责任,不是投机取巧大肆裁员、强迫休假、拒绝支付加班费、拖欠工资等手段侵害劳动者权益,而是“倒逼”自己提升竞争力,此外,一旦发生纠纷,企业应及时化解劳资矛盾,做到把事件的影响力和负面效应降低到最小的程度,维护社会的和谐稳定。
三、调查结果对人力资源管理的启示
金融危机对东莞企业人力资源影响研究的调查结果,对其他区域的企业也具有一定的应用价值和参考价值。我们提出以下启示:
1.完善沟通机制,实施员工参与决策。
金融危机下,全方位地减少人力资本的投入,裁员降薪、取消旅游团队活动、取消培训和晋升、延长工作时间这些短视行为所带来的潜在后果是“员工关系紧张、积极性不高、离职率增加”,企业凝聚力正面临巨大的冲击和挑战。最近闹得沸沸扬扬的深圳富士康员工连续跳楼事件,折射出了内部沟通机制不完善、员工关系紧张和工作压力大的事实。当工作机械乏味、工作环境恶劣以及加班加点成为亘古不变的信条时,员工无疑被视为会说话的机器。员工产生不满意所拥有的唯一选择权就是辞职换其他工作(Kaufman,2001),或不堪重负选择自杀来逃避。而企业的明智之举是实行厂务公开,员工参与决策。企业把目前出现困难讲清楚,使员工对企业裁员减薪、加班加点等应“机”措施正确、理性的对待。同时,员工把薪酬、培训、晋升等问题反馈给组织,组织给予关注和支持。这不仅是个沟通的过程,也是心理契约重新解释和修正的过程,员工积极性得到发挥,并得到组织认可,企业则更易群策群力渡过难关。
2.建立和谐的劳资关系。
劳资关系是企业和员工的纽带,和谐的劳资关系有利于增强企业的凝聚力,是企业长足发展的法宝。由于劳资双方客观利益差异的存在,以及雇佣关系的性质、劳动合同的违背、心理契约的不履行、劳动力市场供过于求的现实,使得劳资冲突具有普遍性。一项调查表明,赢利性组织中,冲突对组织决策不利,而且高冲突的决策往往导致低的质量(Rahim,1992)。该调查暗示,营利性组织中的管理人员可能会否认冲突的存在,并采取回避、抑制或妥协的方法来解决。
在“付出与报酬之间的动态博弈”中,广东佛山本田汽车的工人们从5月17日起开始自发进行罢工要求加薪,经过数轮谈判工人们拒绝复工。由于工会的缺位,使劳资博弈的过程充满了不确定性和风险。政府、地方总工会介入劳资纠纷进行调解,目前佛山本田公司部分工序已恢复生产,本田承诺为中国工人加薪24%。此罢工事件中反映了工会缺位、政府不中立态度以及法律的不完善,但是中国产业工人在劳资博弈中显现了巨大的力量,成为我国产业行动的新起点。本田罢工为全国企业敲响了警钟——不得不正视产业行动的影响力,构建和谐的劳资关系势在必行。
四、小结
有远见的企业会在危机的浪潮中,苦练内功,优化流程、精简繁杂机构,提高客户满意度,走创新之路,储备能量,注重长期可持续发展,而不是一味地减少各项成本、压榨工人。伴随降薪、停止晋升等相关人力资源政策的出台,员工抱怨在所难免,关键在于如何做好政策出台之后的员工沟通工作,做到信息沟通的及时性、透明性,实施员工参与决策。当引发劳资争议、劳资纠纷事件时,企业应积极协商控制事态的恶化,而不是一味地解雇“带头人”打压劳动者权利,毕竟构建和谐的劳资关系才是重中之重,因为“愉快的雇员带来对企业忠诚的态度”,雇员的满意度与工作质量密切相关(Mardeen,1996)。
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我国金融资源配置模式研究 篇6
[关键词] 金融资源配置 市场机制 政府机制
根据美国哈佛大学金融学教授罗伯特·莫顿(Robert Merton)和兹维·博迪(Zvi Bodie)的定义，金融体系的基本功能主要包括:在时间和空间上配置资源的功能、管理风险的功能、清算和支付结算的功能、储蓄资金和分割权益的功能、信息提供功能以及解决激励问题的功能，其中金融资源的配置功能是最为核心的功能。不同的经济体制，其金融资源的配置机制也不尽相同。在市场经济体制中，金融资源的配置更多的是由市场来完成的，金融资源根据经济原则在各个经济主体间实现有序流动。而在计划经济体制中，金融资源的配置更多的是由政府来主导的，政府往往根据政治原则而不是经济原则对金融资源实行配置。
我国现阶段金融资源配置模式既不同于计划经济模式，也不同于市场经济模式。一方面，随着传统计划经济体制的全面转轨，我国金融体系的市场化程度有了很大提高，市场机制的配置功能逐步加强;另一方面，我国金融业仍属高度管制的行业，政府对于金融资源配置仍有相当决定权，市场机制并没有占据支配地位。目前，我国金融资源配置模式更多的是处于中间状态，但政府机制发挥了基础性作用。政府作为有限理性的主体，在配置金融资源时，普遍存在政府失灵现象。
从纵向的角度看，我国金融机构与行政机构在组织体系设置方面是一致的。在决定金融资源的配置方面，行政权力是其中决定性因素。按照权力层级全国可大致划分为五级:第一层级是北京和上海，北京、上海分别作为全国的政治中心和经济中心，国家银行监管部门和绝大多数商业银行总行均设置于此，他们处于金融资源配置权力的顶端;第二层级是省会城市;第三层级是地（市）级城市;第四层级是县（市）城；第五层级是乡镇。信贷总规模和在各家银行间分配比例是由国家银行监管部门决定的，各商业银行总行再决定本行信贷资源在全国各省之间的配置;各省作为区域性权力中心，各商业银行省级分行决定信贷资源在全省范围内的配置，然后再递延至地（市）级，最后是县（市）级和乡镇。各权力层级在配置金融资源时，首先会设法满足本级对金融资源的需求，“近水楼台先得月”成为惯例。
下面我们通过对1999年～2006年人均贷款余额进行分析，其中差别非常清楚。限于数据的可得性，乡镇级并没有作为一个单独层级进行分析。
注：本文是以江西省作为研究标本。其中新余市行政区划下辖渝水区和分宜县。考虑分宜县经济较发达，因此将整个新余市作为地(市)级的代表。表中数据取自各地统计年鉴(1999年～2006)。
从表1我们可以看到，1999年期末全国人均贷款余额是0.75万元，北京市和上海市的人均贷款余额分别为全国平均水平的4.85和4.93倍。江西省作为中部经济较为落后省份，其人均贷款余额0.40万元，仅占北京市、上海市的10.98%和10.81%，也大大低于全国平均水平，但南昌市作为江西省的省会城市，人均贷款余额却高达1.14万元，是全省平均水平的2.85倍，远远高出地(市)層级和县(市)层级。2002年北京市和上海市两地人均贷款余额相比其他层级，均有了大幅度增长，其原因在于：2002年国有商业银行机构改革，放贷权力上收，国有商业银行在县域分支机构成为吸储机器，县域的金融资源被集中起来，投入到大中城市，从而拉大了差距。我们再比较1999年至2006年各个层级人均贷款平均增长速度，可以发现权力层级越高，其增长速度越快。北京和上海在此期间平均增幅高于南昌市(省会），南昌市高于新余市(地市级)，新余市高于万年县(县市级）。
对表1所反映的数据，我们还可从另外一个视角分析，各个权力层级金融资源配置的差异，是不是因为在那些大中城市投资机会更多，投资收益水平更高所致。也就是说，这种差距更多的是由于经济因素造成的，而非权力的因素。如果这样，这就意味着在北京和上海新增一元贷款的回报会高于省会城市，省会城市回报率又会高于地(市)级城市。但实际状况却并非如此。
数据来源:根据各地统计年鉴(2005-2006)相关数据计算而得
2005年每新增一元贷款创造的地区生产总值,万年县为3.62元，新余市为1.54元,南昌市为0.91元,上海和北京分别为0.63元和0.30元。这就说明，在县域每增加一元贷款产生的效益最大，而北京则最低。权力层级越高，贷款使用效率越低。也就是说，金融资源的配置并没有按照经济原则，更多的是体现了权力原则。
从纵向的角度看，权力层级越高，在金融资源配置中的发言权越大，从而占据更有利的地位。再从横向的角度看，随着我国分权改革的推进，各地方政府经济主体意识日益加强。为了促进本地区经济发展，各地方政府纷纷加强了对商业银行分
数据来源:根据《中国统计年鉴（2005-2006）》相关数据计算而得
支机构的干预和控制，要求其增加信贷投放规模。在既定的信贷总规模下，各地方政府之间为了获取更多的金融资源展开了激烈的竞争。下面我们再具体分析金融资源在各省之间配置状况。
北京市和上海市在2005年金融机构贷款余额/2005年地区生产总值一项中的数值分别为2.22和1.84，居于前二位，远远高于全国1.12的平均水平，与之形成鲜明对比的是，在每一元贷款增加的地区生产总值（即ΔGDP/Δ贷款增加额）一项中，二者分别位于倒数第五位和最后一位。信贷资金的空间分布，很大程度上取决于各地方政府对中央金融决策部门的讨价还价能力。金融资源的配置并没有体现效率原则和公平原则。图1横坐标反映的是2005年每增加一元贷款能使当年的地区生产总值增长多少，纵坐标是2005年各省的贷款余额占地区生产总值的百分比，将表3数据置入其中，可以更直观地发现各省贷款规模与使用效率之间的关系。我们得到的初步印象是贷款回报率越高的省份，其贷款与GDP比例越少。
如果金融资源完全是由市场来配置的话，不完全考虑社会公平以及任何其他政治目标，我们看到的应该是一条垂直线，即在完全的市场经济条件下，金融资源会在各省有序流动，从金融资源使用效率低的省份流向使用效率高的省份，最后在全国范围内实现均衡配置，即每一元新增贷款在各地区创造的GDP相等。如果金融资源完全是由政府配置，而政府又不考虑各省的初始禀赋状况如何，完全秉承公平原则，我们看到的应该是一条水平线，即不论各省贷款使用效率如何，中央将根据各省GDP规模来安排信贷规模，也就是说，各省所获贷款与GDP之比应该是相等的。如果是经济效率原则与社会公平原则结合得比较好的话，我们看到的应该是一条斜率为正值的直线，即贷款使用效率高的地方，其获得的金融资源应该相对较多，但实际情况三者都不是，图中反映的是一条斜率为负值的直线，贷款使用效率低的地区反而占用了更多的贷款资源，这既没有遵循效率原则，也没有体现公平原则。
联想我国近些年提出的西部大开发和中部崛起战略，按照一般理解，无论是西部地区，还是中部地区，资金使用效率都是不高的，但之所以国家要向中西部地区投入更多的信贷资源，是为了实现全国经济的均衡发展，也就是说，中西部地区开发更多的是出于政治考虑，而不是经济考虑。但是，从表2中我们可以发现，中部地区的河南、湖南、湖北、江西，以及西部地区的四川、新疆、甘肃、云南等省区，其投资收益远远高于全国平均水平，因此国家向中西部地区投资，既不需要考虑公平，更不需要考虑扶贫，因为即使是完全考虑经济效率的话，也应该增加对中西部地区的投资。与计划经济时代不同，中央实际影响力大为削弱，地方政府对金融资源配置具备非常大的影响力。他们更多是从本地区经济利益出发，扩大投资、争取信贷成为发展地区经济的第一选择。对于地方政府来说，谁的初始经济禀赋更好，谁的政治资源越多，向中央寻租竞争能力就越强，就能获得更多的金融资源。
我国金融资源政府机制配置模式，无论是从经济效率还是社会公平角度看，都存在相当程度的政府失灵问题。因此，当务之急是逐步增强市场机制在金融资源配置过程中的作用，真正奠定市场机制的基础性地位。其次，应加强中央金融调控与监管能力，努力减少由于地方政府干预对金融资源配置造成的扭曲，促进社会公平目标的实现。
参考文献:
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金融危机与人力资源管理 篇7
一、金融危机对我国经济发展的影响
由美国次贷危机引发的金融危机正在全球肆虐, 这场金融危机不仅给世界经济带来了消极影响, 而且已经并将继续影响着世界政治、军事等各方面的发展。
到目前为止, 虽然金融危机对中国的影响不及欧美剧烈, 但对我国经济发展的影响也在慢慢地扩大和表现出来。处于风口浪尖的我国进出口行业受到的冲击最直接也最严重, 金融、房地产、航空、石化、电力等紧随其后, 纺织行业等传统劳动密集型企业受到的影响比较严重。经济萎靡导致消费不振, 令第三产业也寒气逼人, 甚至连废品回收业也一落千丈。正是基于对金融危机向经济危机过渡的担忧, 国内企业相继或联合采取了一系列的措施来加强对经济危机的抵御。企业除直接加强资金流转速度、大幅压缩管理成本、谨慎投资以外, 还涉及企业产业结构和产品结构的调整。没有来得及调整的中小企业纷纷葬身于此次危机之中。这次危机很有可能会演变成国家对传统经济行业的一次大洗牌, 逐步淘汰一些劳动密集型、附加值低的加工制造型企业, 转而重点扶植一批科技含量高、污染少、能耗低、高附加值的优势行业, 从而实现我国产业结构的升级。
二、金融危机下我国人力资源管理面临的问题
长期以来, 在高增长经济环境下快速发展的中国企业, 对于危机时人力资源管理政策的调整缺乏切实的感受和理解, 面临着诸多问题。
1.降薪裁员, 企业凝聚力下降
金融危机使本已问题多多的经济环境严重恶化, 每个企业都不得不面对业务缩减的现实。为了应对危机, 确保生存, 很多企业开始裁员或降薪, 缩减投资。近来愈演愈烈的降薪裁员风波似乎已经出现多米诺骨牌效应, 一次次让人感到金融危机下的丝丝寒意, SONY、通用、福特等公司都在大量的裁减人员, 我国大型国企如武钢、宝钢也都在酝酿降薪, 其中武钢员工拟降20%, 处级及以上干部拟降50%。房地产大鳄万科、中原降薪裁员;天之骄子东航、南航降薪裁员;民企明星波导、夏新被迫削减人力成本;独家老大中石油开始大幅裁员……从行业范围来看, 降薪裁员已波及房地产、航空、石化、电力、IT、证券、金融、印刷等一系列行业。裁员降薪这些举措必然引起整个企业人心惶惶, 造成团队士气低落, 影响员工对企业的忠诚度, 从而导致企业凝聚力下降, 由此造成的人员流失, 势必对企业的发展造成不利的影响。因此, 裁员降薪对企业的决策者来说是个很大的风险和挑战。
2.人力资源规划工作困难重重
人力资源是企业的第一资源, 企业充分利用和管理所拥有的人力资源非常重要。人力资源规划是为了实施企业的发展战略, 完成企业的生产经营目标, 根据企业内部环境和条件的变化, 运用科学的方法对企业人力资源需求和供给进行预测, 制定相应的政策和措施, 从而使企业人力资源供给和需求达到平衡。制定切实可行的人力资源规划, 能够提高劳动效率, 降低人工成本, 增加企业经济效益。但是, 随着金融危机向实体经济的蔓延以及危害的进一步升级, 企业原有的战略目标和经营计划必将被打破, 企业在人力资源规划方面也必须做出重大调整。由于很难估算这场危机对企业未来造成影响的大小, 因此, 企业对于未来发展态势的判断和战略规划将难以确定, 企业的人力资源规划工作难度也会进一步加大。
3.薪酬激励难以实施, 绩效考核无法执行
企业实施薪酬激励的目的是为了充分调动员工的积极性、主动性和创造性, 稳定人才, 吸引人才, 实现薪酬资源与员工贡献的最佳配置, 从而促成组织目标的达成。绩效考核是企业为了实现生产经营目的, 运用特定的标准和指标, 采取科学的方法, 对各级管理人员完成指定任务的工作实绩和由此带来的诸多效果做出价值判断的过程。但是, 金融危机冲击下的我国企业, 为了暂渡难关不得不减薪裁员, 紧缩资金, 根本无法做到对员工实行薪酬激励, 同样, 企业以前实施的各项绩效考核指标体系也无法正常执行。
三、我国企业人力资源管理应对金融危机的策略
1.宣传疏导, 谨慎裁员
面对金融危机, 企业人力资源管理的首选之策就是对员工进行疏导与宣传, 结合企业的实际情况, 晓之以理, 动之以情, 使员工充分认识当前的形势, 上下达成共识, 正视眼前困难, 理解企业的危机处理思路和政策, 激发员工努力工作、战胜困难的决心和信心, 调动员工献计献策、同舟共济的热情和激情, 鼓励员工与企业共渡难关。同时, 慎用裁员之举, 在裁员过程中, 要考虑周全、合理合法。对核心人才的慰留是保障企业正常运营的基本条件, 要想办法尽量留住技术全面、特别是多元化人才。同时, 尽量做好被裁员工的思想工作, 避免因操作不当给企业形象带来负面影响, 也影响在岗员工的安全感和归属感。同时, 减员的企业还应高度重视对留存员工的培训和开发计划, 这些举措不仅可以更新员工必要的技能和知识以承担更为重要的工作, 更能提高员工的士气和工作热情, 从而为企业又好又快发展奠定良好的基础。
2.招贤纳士, 储备人才
目前, 企业最缺的不是资金, 也不是技术, 更不是市场, 而是人才, 特别是优秀的高级管理人才。企业的竞争就是人才的竞争, 人才是企业不可复制的核心竞争力之一, 只有留住人才, 组成高水平的研发队伍, 才能全面提高企业的技术水平和竞争力, 才能留住企业复苏的希望。面对金融危机的冲击, 企业现在的关键是要以前瞻性的思维, 抓住机遇, 积极应对。应该树立信心, 着眼于未来, 加大对人力资源的投资。由于国内外公司的倒闭, 一些华人精英踏上了归国之路, 形成大量优秀人才的回流, 给企业招聘和补充技术性人员带来很大的选择性。企业要根据市场重心的迁移, 结合企业转型的发展趋势, 挖掘储备适合自己的人才。以腾讯、百度、金山、谷歌等为代表的互联网企业早已启动了人才储备计划。实现“以人为本”的人力资源管理是企业发展极为重要的环节, 开发、运用好人力资源将是现代企业走向辉煌的保证。
3.灵活变革绩效激励机制
在金融危机下企业的生存与发展才是硬道理, 越是在不利形势下越要重视和善于利用绩效激励和奖惩, 企业的人力资源管理应该考虑出台一些临时性、应激性的政策, 以适应当前形势, 只有因势利导, 积极灵活地变革, 企业才有可能脱颖而出, 在市场竞争中立于不败之地。目前, 我国很多企业管理的内功都很不够, 尤其是绩效管理方面。企业有必要建立覆盖企业全员的个人量化绩效考核机制, 这样不仅可以促进企业管理的精细化, 也可以提高企业对内部人员绩效评估的科学性。同时, 在绩效管理方面企业也要体现以人为本, 从员工利益出发, 严格执行劳动法的相关规定, 解除员工的后顾之忧, 尊重员工, 公平对待每一位员工。这样员工就会以饱满的热情投入到工作中, 从而达到企业与员工利益的双赢。
4.提升管理理念, 科学构建管理体系
企业的制胜之举就是科学的管理。管理理念决定着企业的出路。管理理念提升就是要改革传统管理体制, 以科学发展观为指导, 建立市场开拓机制、竞争机制、科学决策机制、创新机制、资源整合机制, 依据市场确定企业的发展定位, 把质量意识和服务意识作为经营企业的核心内容, 重视产品的品牌建设和售后服务, 要将社会责任意识融入到待建设的企业文化中, 并内化为员工的个人价值信念。培育核心竞争力, 提高投入产出比, 实现效益最大化。面对危机, 企业应建立一套行之有效的科学管理体系, 并且将其与组织长期的发展目标挂钩, 使企业有明确的竞争战略和市场定位, 有鲜明的企业理念和独特的企业文化氛围, 并把企业文化具体落实到规章制度的设计之中。企业只有建立规范的人力资源管理体系, 搭建基于信息技术可执行的系统操作平台, 具备科学的管理理念、高效的决策机制和完备的管理体系, 才能更有效地挖掘企业内部的管理绩效, 提升人力资源的投入产出比, 才能实现效率、活力和稳定发展的均衡。
总之, 金融危机使得众多国际企业和跨国公司在面对挑战的过程中势必将其资源和能力在全球范围内重新配置, 而我国在人力资源方面的比较优势将尽显无遗。因此, 金融危机既是一次灾难, 更是一次机遇。从某种意义来看, 这场经济寒冬或许正是我国人力资源行业新春的肇始。足够的信心、充分的计划和准备, 必定会帮助我们渡过经济严冬, 迎来美好的春天。
参考文献
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区域金融资源配置的文献综述 篇8
一、金融资源的概念及特征
(一) 金融资源的概念
所谓的金融资源是由三个紧密相关的资源层次构成, 第一层次为基础性核心金融资源, 是金融资源最基本的层次, 该层是指广义的货币资本 (资金) ;第二层次为实体性金融资源包括金融组织体系和金融工具体系两大类, 是金融资源的中间层次;第三层次为整体功能性金融资源, 是指货币资金运动与金融体系各组成部分之间相互促进、相互作用的结果, 是金融资源的最高层次。
(二) 金融资源的特征
1. 金融资源具有中介性。
所谓的中介性是指金融资源是一种具有中介性的社会资源。它连接着社会发展与经济发展两极, 一极是经济社会发展的初始条件, 另一极是社会、经济发展的长期目标, 它也是连接资金盈余方和资金短缺方的桥梁。
2. 金融资源具有可流动性。
所谓的可流动性是指金融资源所涵盖的融通的活动、融通的机构、融通的市场等各有关方面的总称。金融问题的核心是货币、资金、资本的融通。
3. 金融资源具有配置性。
金融资源的配置性是指金融资源作为一种特殊的经济资源, 在所有经济资源中是起支配性的资源, 通过金融资源的配置可以配置其他一切稀缺资源。
4. 金融资源具有先导性。
金融资源的先导性是受金融资源的可流动性、信号传递性以及金融资源的支配作用共同作用决定的。金融资源的先导性是指金融资源对经济利益的追逐要优先于任何实体经济, 同时金融资源对社会的生产要素起着引导作用, 它决定着生产要素的结合方式 (这种结合方式包括生产要素结合的内容和方式) 。
二、关于区域金融资源配置的相关研究
研究我国区域金融资源配置问题需要正确把握三个关系:一是正确认识实体经济资源的禀赋与金融资源配置制度的关系;二是怎样看待金融资源配置的效率优先与兼顾协调发展的关系;三是如何处理我国假如资源配置制度的整体一般与地区金融政策环境的区域差异关系。金融资源在空间上配置的根本途径是区域货币资金 (资本) 流动, 它也是区域金融成长的重要体现。张军洲、唐旭 (1995) 对区域货币资金 (资本) 流动进行了较早研究, 认为金融结构与金融发展水平的差异共同构成区域金融分布差异的关键因素。但他们的研究样本时间区间较短, 使用的统计数据较为零碎。梁宇峰 (1997) 提出了一个简易资本自由流动模型, 分析了资本边际产出与资本流动之间的关系, 指出资本的自由流动而劳动力、土地的非自由流动会在改革初期扩大东西差距。汪兴隆 (2000) 认为货币区域配置失衡是东中西地区经济发展差异的重要原因, 并分析了区域货币资金失衡的具体原因。殷德生、肖顺喜 (200) 以区域金融的研究为题, 对有关区域金融发展差异进行了实证性分析, 但他们的研究只是列举了一些地区金融资源差异的数据, 没有提出统一的指标和衡量方法。胡永平等 (2004) 通过实证研究得出:1979~2002年期间, 东、中、西部三大区域的储蓄投资呈现出基本相同的变动趋势, 这意味着区域间的投资与储蓄可能存在长期稳定的均衡关系, 从而进一步揭示区域间资金 (资本) 流动是有限的。Genevieve Boyreau-Debray和Wei (2004) 的研究表明:我国各区域间的储蓄投资相关比率在上世纪90年代相较于80年代有所上升, 并发现在不同区域之间的消费风险承受程度有明显的下降趋势。这意味着在上世纪90年代我国区域间的资本流动性出现减弱。高全胜 (2003) 得研究也发现, 1978年后到上世纪80年代, 地区间的资本流动开始减缓, 并没有出现预想的加速现象。而在90年代初, 资本流动呈现“黏性”趋势。郭金龙、王宏伟 (2003) 认为不论从短期还是长期看, 资本流动都是按增长水平的决定因素之一, 从而也是影响区域经济差距变化的重要因素之一。他们从资金 (资本) 流动的渠道出发, 进行研究得出:从财政转移支付的视角来看, 东部发达区域以税收的形式将资金上缴国库, 而中央政府通过财政政策使这部分资金流向中西部地区。从银行的资本流动视角来看, 由于中央银行的再贷款主要倾斜于中西部, 这样资本流动的方向总体上是由东部地区向中、西部地区流动, 但受利益驱使, 资本又会从收益率低的中西部地区再反向流回收益率较高的东部地区。从资本市场流动渠道来看, 资本总是趋于从欠发达的中、西部区域流向较发达的东部区域。因此, 可知西部地区是资本净流出的地区, 中部地区基本持平, 而东部地区则是资本净流入的地区。豆建民 (2005) 则认为, 国内资本主要向经济增长较慢省份流动并且其流动程度不断增强, 促使了各省之间的GDP增长率差异显著下降。郑长德等 (2006) 采用Feldstein-Horioka方法, 从时间和空间序列对我国改革开放以来的资本流动进行了分析, 结果表明, 在全国范围内, 资本是近似于自由流动的, 其基本趋势是从中西部地区流入到效率较高的东部地区。另外, 谭庆华从金融资源配置效率的角度讨论了区域金融的竞争力。催满红则指出金融资源的配置既是经济工作的基础环节, 也是经济工作的战略环节。
三、简要评述
国内对区域金融资源差异的研究多是有关数量方面的研究, 有关质方面的研究较少;对区域间资金流动的研究主要集中在对区域间资金的流动性、区域间资金的流向以及区域间资金流动对区域间差距的影响等三个方面。在衡量资金流动性方面, 不同的学者采用了不同的流动性衡量指标和方法进行研究。常见的主要有以三种衡量指标:一是资金流动的相对规模指标 (豆建民, 2005) ;二是储蓄投资相关率指标 (高全胜, 2003;Genevieve Boyreau-Debray和Wei, 2004;胡永平等, 2004) ;三是消费敏感性检验 (Genevieve Boy r eauDebr ay和Wei, 2004) 由于运用的资本流动性的衡量方法不同, 学者们研究得出的区域间资金流动性的结论存在较大差异。
参考文献
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金融资源配置问题的研究综述 篇9
福利经济学的核心理论之一就是资源的配置效率问题, 最早要追溯到19世纪维尔弗雷德·帕累托 (V ilfredo?Pareto) 的帕累托最优理论, 他将帕累托最优状态定义为:除了某些人的效用不变外, 我们做出任何微小的变动不可能使所有人效用全都增加或全都减少的状态。随后, 在20世纪初卡尔多和希克斯 (K aldor, H icks) 在帕累托研究的基础之上, 提出了帕累托改进理论, 认为任何福利政策不可能对每个人都是有利而无害, 但如果这种福利政策对某些人有利的福利水平足以补偿对另外一些人不利的情况, 这种配置则就是有效率的。科普曼 (K oo Pm ans, 1957) 在其《论经济学现状的三篇论文》专著中, 对资源配置理论进行了更进一步的研究, 认为资源配置方式可分为两个层次, 第一层是某个微观经济单元的资源配置方式, 第二层是整个社会的资源配置方式。法瑞尔 (Farrell, 1957) 在科普曼研究基础上又进一步将企业生产效率分为配置效率和技术效率;罗宾逊, 怀特曼 (R obinson, W ightm ans, 1974) 将市场效率分为配置效率和操作效率;贝恩 (B ain, 1981) 创造性的提出了金融配置效率主要包括宏观经济效率和微观经济效率;沃格拉 (W urgler, 2000) 认为, 资本配置效率指标是金融发展的程度及其作用水平主要衡量标准, 这里的资本配置效率是用资本对于G D P变化的弹性来表示。沃格拉从产业视角出发对65个国家的资本配置效率进行实证分析, 得出发达国家的资本配置效率明显高于发展中国家的配置效率的结论。
二、关于金融理论中金融资源配置问题的综述
综述金融理论对金融资源配置问题的研究主要集中金融资源的开发与配置对经济发展的贡献上, 即主要从金融系统与经济发展关系上着手的。早期, 沃特.巴杰特 (W alter B aghot, 1873) 研究发现在英国工业革命中, 大型工业项目通过向金融系统融通资本, 获得快速发展, 认为金融系统是促进工业革命发展的关键, 他指出了“良好的金融系统能够把资金从低效率的投资转向高效率的投资”, 提高资金使用效率, 促进经济增长。奥地利经济学家熊彼特 (JosephSchum peter, 1912) 认为银行系统功能良好, 就可以有效识别较好的投资项目, 并且在很大程度上能为创新产品和创新生产成功的企业家提供所需资金, 从而推动技术创新, 而技术创新又能进一步推动生产的进步, 最终会实现未来宏观经济的发展。巴杰特和熊彼特的研究已经向我们展示金融系统具有优化配置资源的功能, 能将资金有效地转化为资本, 进而作用于实体经济。随后格林和肖 (J.G urely&E.Shaw, 1960) 通过构建一个广义货币理论模型, 试图发展了货币理论和金融结构理论, 并认为金融的发展是经济发展的动力和手段。格林和肖把金融结构称之为金融资源, 忽视金融政策、货币资本的资源属性, 总体上, 格林和肖研究促进了金融资源理论的的萌芽。金融资源理论初步发展, 并引起主流经济学家关注的是德斯密斯 (G old Sm ith, 1969) 在《金融结构与金融发展》一书中认为金融资源包括金融机构, 金融市场, 金融工具和金融运行规律和制度。他通过35个国家百余年的经济数据和金融数据比较分析, 得出结论:金融结构的变化就是金融发展, 金融上层结构能够促进经济增长, 改善金融运行, 经济高速增长时期金融发展水平也较高, 二者存在大致平行的关系。戈德斯密斯重点强调金融相关比例 (FIR) 是金融发展的重要指标, 主张金融发展需要保持金融体系的稳定, 避免引起不必要的震荡。这正是保护金融资源的重要措施, 目前在国际上已经达成共识。遗憾的是他只做“量”的比较, 而忽视了金融发展“质”的方面, 即缺乏对金融资源效率方面的比较分析。麦金农和肖 (M ackinnon&Shaw, 1973) 对金融与经济增长的辩证关系进行了系统的研究, 最终形成了的“金融抑制”和“金融深化”理论。该理论认为人为管制利率使得利率低效率, 将会抑制储蓄额的增长并会导致资源配置的低效率, 主张放松对金融机构的监管和利率的监管, 应根据市场规律, 提高投资水平。同时他们还主张应减少对资本流动的限制, 具体措施是取消对外汇和外贸的管制, 这样不仅能纠正因严格管制而导致的价格扭曲, 而且能弥补国内资金的短缺。继金融深化理论之后的金融资源理论主要贡献是对金融的本质认识的突破, 放松金融深化理论的假设前提, 采用先进的实证方法检验。随着金融创新的发展, 到20世纪90年代以莫顿 (M erton) 和A llen为代表的学者则强调金融功能观, 认为金融机构观着重于对金融机构进行研究, 而功能观着重于对金融机构运作的经济功能的把握, 在功能的指导下探寻运作这些功能的最佳机构结合, 它是基于为金融体系提供的服务的基础之上的。此时, 金融资源理论发展已经涉及到金融资源本质, 金融脆弱性、金融资源的配置和金融可持续发展等方面的内容。随着内生增长理论的兴起, 学者们纷纷将目光集中在对金融发展与经济增长之间的关系的研究上。主要代表人物有格林伍德和约万诺维齐 (G reenw ood&Jovnaovie, 1990) 、莱文 (Levine, 1993) 、德米雷德斯和阿雷斯特 (D em triadesd&A restis, 1999) 等人, 他们通过建立内生增长模型, 并在此基础上系统分析了金融系统5种不同的功能对经济增长的不同影响。
三、国内学者对金融资源配置问题研究的综述
辽宁大学的白钦先教授 (2001) 是国内最早对金融资源理论深入研究的学者, 他在《金融可持续发展研究导论》一书中开创性地提出了金融持续发展理论是建立在“金融是一种资源”的学说基础之上的, 即金融资源学说。崔满红 (2001) 认为金融资源理论主要包括三方面内容, 一是金融自组织系统各要素之间协调问题即金融自身协调发展问题;二是经济与金融协调发展问题, 三是金融与文化、科技、生态等社会因素之间的关系即金融与社会协调发展问题。在研究金融资源是什么的基础之上, 学者们开始普遍关注金融资源配置机制与配置目标, 并开始把经济资源配置的帕累托效率引入对金融资源配置效率的研究, 杨涤 (2002) 围绕金融资源配置的主体、客体、范围、目标、机制等问题进行研究, 认为政府、金融机构和中央银行是金融资源配置的主体, 而货币和资本资源、人力资源以及制度资源则是金融资源配置的客体, 即配置对象。对金融资源的配置还要追寻时间和空间上配置最优化, 并且强调金融资源的配置目标包括宏观和微观目标, 杨涤还强调金融资源的配置既要重视效率, 也要保持金融稳定。何风隽 (2005) 对我国在转轨经济时期的金融资源配置现状进行分析, 认为通过政府配置、产权配置、价格配置的金融资源混合配置手段是实现我国金融资源优化配置的重要途径。王振山教授 (1999) 以金融效率为主线, 首次将福利经济学的帕累托最优理论引入金融资源的配置范围;系统分析了金融资源配置最优帕累托条件、金融系统内部的运行规律和影响金融配置效率的外部因素并且设置金融资源配置效率评价指标体系, 对我国金融效率进行深入系统的研究。沈军 (2006) 从二元经济视角下对金融效率进行了理论分析, 主要从金融结构和金融功能以及金融效率三方面出发, 构建金融效率的理论体系, 并对我国金融效率进行了实证研究, 得出以下结论:一是金融结构和外部环境共同决定了金融功能和效率;二是金融功能观的基础是系统科学的整体观;三是金融适应效率是金融适应系统的关键;四是实现金融效率由微观向宏观效率的转化, 必须需要金融系统的综合, 这是最有效方法和手段。安阳 (2008) 从金融资源配置的微观效率出发, 认为影响金融资源配置效率的因素主要包括居民、企业和金融机构, 认为从1991-2007年东北地区金融资源配置效率是不断改善。关于金融资源配置水平与经济发展关系研究上, 周立、王子明、胡鞍钢 (2002) 选取1978—2002各地区金融与经济相关数据, 通过线性回归得出:中国各个地区金融发展与经济增长呈现较强的正相关关系, 一个地区金融的发展有利于该地区经济长期、稳定、高质量的增长。韩廷春、夏金霞 (2006) 以金融结构、金融效率作为金融发展指标, 并用该指标与经济增长指标进行实证分析, 得出从1992年到2002年这11年间, 银行结构的变化和银行效率提高是经济增长的直接动因, 银行体系的发展在一定程度上促进了经济增长;而经济增长在很大程度促进了股票市场与债券市场的发展。因而, 认为目前中国的金融发展与经济增长的关系处于银行体系“供给主导型”与资本市场“需求追随型”的混合阶段, 这是中国经济发展过程的必经阶段。袁云峰等 (2007) 利用B attese&C oelli的模型以及中国1978~2004年的跨省份面板数据研究了我国金融发展与经济增长效率之间的关系, 间接度量我国金融发展的资源配置效率。研究发现, 我国金融发展与经济增长效率的关系具有明显的时空特征;金融发展只是通过资本积累促进了经济增长, 并未促进我国技术效率的全面提升。陈凯笛、龚谊 (2009) 选取人均金融资源指标, 分析我国金融资源分布的区域经济发展差异, 得出经济发达省份金融资源对经济的贡献大, 在中西部地区, 金融资源对经济的促进不明显。薛婷婷 (2008) 将金融资源配置水平与西部其他5省比较, 并对金融资源配置水平与经济增长的协调关系进行实证检验, 得出甘肃省金融资源配置水平较低, 这种低水平的配置进而影响到经济的增长, 导致金融与经济的协调性欠缺。
在已有的研究中, 国内学者的研究主要集中于金融资源配置理论和金融资源配置效率的实证研究上, 其中理论研究的成果主要包括金融资源的概念、属性、以及金融资源配置对象、目标、范围、机制等, 在实证方面的研究成果主要包括:设置金融资源配置效率指标评价体系, 对国家 (地区) 金融资源配置效率进行评价;对区域金融发展与经济增长的关系进行实证分析, 以检验金融与经济的协调性。由此可见, 国内学者对金融资源配置问题进行了深入的研究, 然而在已有的研究上不难看出, 国内学者对金融资源配置效率实证分析主要集中微观金融配置效率方面, 而忽视宏观金融资源配置效率。在检验金融资源配置水平与经济发展的协调程度上, 众多学者只单独对金融资源的某一方面的配置水平进行检验, 如:银行信贷水平、证券市场发展水平、保险市场发展水平等、实际利用外商直接投资额、民间金融资产等与经济发展的关系进行研究, 这样具有片面性。在地区研究方面, 很少有人对区域金融资源配置的问题进行全面系统的研究。
摘要：本文主要综述了国内外学者对金融资源配置问题研究的进展, 在已有的研究中得出学者们对金融资源配置效率的研究主要集中在微观金融配置效率, 而忽视宏观金融资源配置效率;在检验金融资源配置水平与经济发展的协调程度上, 众多学者只单独对金融资源的某一方面的配置水平进行检验, 具有片面性。
关键词：福利经济学,帕累托最优,金融资源配置
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企业集团金融资源管理研究 篇10
企业集团的建立与发展, 形成了内部经济集合体, 在强化内部管理、聚集和整合企业有限资源的同时, 企业集团必然离不开与自身生存有着重大影响的金融资源。金融资源是企业集团生存与发展的重要战略资源, 因此企业集团强化金融资源集中管理, 是企业集团财务管理的核心内容之一。
1 企业集团的概念及特征
企业集团是市场经济从自由竞争转向垄断阶段过程中, 顺应社会化大生产的发展而产生的, 它是以一个以少数 (也可以是一个) 具有法人地位的大企业为核心, 以一批具有共同利益。受这个核心企业不同程度控制或影响的法人企业为外围, 通过资金以及契约等不同形式的利益联系而构成的经济联合体。
企业集团通常具有以下基本特征:
a.多法人。企业集团是由多个法人企业组成的企业联合体, 企业集团本身不是法人、不具有独立承担民事责任的主体资格、也没有相应的法人财产权;企业集团内部各成员企业是独立的法人, 有其独立的资产并以其承担民事责任, 成员企业也有各自独立的经济利益, 同时也在共同的利益基础上联合在一起。
b.多层次组织。从持股关系和比例来分, 企业集团可划分出核心层、紧密层、半紧密层和松散层等层次。
c.多单位。企业集团的各个层次均有多个企业或单位, 因而形成更多单位的组织结构。多单位是现代企业的基本特征, 企业集团更是如此。
d.多种联系纽带。企业集团的各成员企业之间主要是有控股。参股所产生的资产纽带相联系, 此外还可以具有经营、技术、人事、契约等多方面的联系纽带, 但产权关系是企业集团中各成员企业之间的最为基本的纽带。
e.多样化经营。企业集团一般都不是从事单一产品的生产和经营, 为了充分利用资源、分散经营风险, 企业集团往往横跨几个经营领域或行业。
2 企业金融资源的概念及特征
2.1 企业金融资源的概念
企业金融资源是指金融机构依据企业的综合实力、发展趋势和建立的信用体系等信息, 按其风险管理标准进行评估并规划出风险控制线, 从而在此风险控制线内向企业提供和销售各种金融产品和信用支持。一般包括:各类金融性担保和保证 (如保函、跟单信用证等) 、各类金融性证明 (如银行查证授权书、银行信贷证明、存款证明、资信证明等) 、各种金融贷款性筹资、透支与结算等。
2.2 企业经营运作离不开金融资源的支持。
金融资源是企业重要的战略资源, 企业的生存、发展和壮大离不开金融资源的支持, 稳定和拓展市场、保证和扩大生产、企业规模强势和可持续发展, 这些方方面面的每一个环节都离不开金融资源的支持 (如生产过程中周转资金出现缺口需要向银行贷款、市场营销过程中需要向业主提供大量的银行函证等) , 因此, 企业必须保证与规模相匹配的金融资源储备。
2.3 企业集团金融资源的特征
金融机构向企业提供的金融资源一般具有以下特征:
2.3.1 规模有限。
从金融机构方面来说, 受规模、实力等所限, 金融机构对企业所能提供的金融资源是有限的;从企业方面来说, 企业获取的金融资源支持亦是与其规模、实力、信誉及发展趋势等因素息息相关, 故企业金融资源是有限资源。
2.3.2 有偿使用。
金融机构向企业提供的各类金融资源均是有偿使用的, 虽然其价格有变动空间。
2.3.3 时效性较强。
金融机构向企业提供的各类金融资源 (亦即银行综合授信) 是有期限的, 在期限内、额度内可循环使用。
3 企业集团实行金融资源集中管理的必要性和优越性
3.1 企业集团金融资源集中管理释义
3.1.1 企业集团实行金融资源集中管理是指以集团公司为主体, 对全集团的金融资源实行集中管控, 即各银行对集团公司及集团成员单位的银行综合授信由集团公司统一管理, 集团内各成员单位的融资、各类银行函证、银行承兑汇票等业务通过集团公司统一办理, 成员单位未经集团公司许可不得对外办理该类业务。
3.1.2 在集团内部实行金融资源集中管理, 并不意味着成员企业各类金融资源的完全集中, 而是关于金融资源储备、使用及回收等决策过程的集中化。故集中管理不应是绝对的而应是相对的, 企业集团应根据自身特点, 充分考虑各种因素, 针对不同品种的金融资源采用不同的管理方式, 以切实实现提高金融资源使用效率、降低金融资源使用成本的目标。比如:
a.对成员单位地域分布较广的企业集团, 需要充分考虑区域性差异和成本性差异等诸多因素, 实行以集中管理为主, 并结合实际情况辅以适度、可控的分级管理。这样, 既保证了集中管理的权威性, 又保证了相对适度管理的灵活性。
b.银行贷款规模控制, 在母公司与相关银行综合授信范围内, 可采用母公司统借统还的高度集中管理, 也可采用额度批准, 由子公司向所属开户银行比价贷款, 或由母公司指定银行和价格由子公司直接向合作银行贷款等。
c.对时效性要求较高的函证, 可由母公司统筹安排, 与合作银行协商将授信额度合理分解一部分给子公司, 由其向所在地合作银行的基层行直接办理, 同时母公司还应考虑到地区差异, 充分挖掘和使用同品种低成本的金融资源。
3.2 企业集团实行金融资源管理的必要性
就目前而言, 我国大多数企业集团普遍存在下属机构众多、地域分布广泛、管理链条较长等特点, 在集团内部存在着局部利益与整体利益难以协调, 以至于出现“集而不团”的现象;另一方面由于管理体制的过于分散, 导致监控失衡, 集团公司无法及时、准确掌握成员企业真实的财务、资金状况, 如何最大限度的提高企业金融资源的整体使用效益, 获取最高回报并创造最大价值, 从而实现整合优势, 是国内企业集团所面临的一个迫切的问题。
在经济全球化和信息技术迅猛发展的宏观背景下, 在集团规模和地域跨度越来越大、组织机构和经营领域越来越复杂和多元化发展态势下, 无论从企业集团整体发展的战略高度还是从集团财务管理的具体细节考虑, 无论从集团外部的适应能力和竞争能力考虑还是从集团内部的控制能力和管理能力考虑, 及时掌控集团内部成员企业的财务、资金状况, 并从集团整体利益出发, 以信息技术为支撑、在集团内部实行金融资源集中管理具有极其重要的意义。
3.3 企业集团实行金融资源集中管理的优越性
金融资源的统一管理和集中控制, 能给集团本身以及其成员单位都带来显著的好处:
3.3.1 从集团整体角度分析
a.通过金融资源集中管理, 可以增强集团公司对成员企业的财务控制力度, 获得财务资金状况的知情权, 实现对其生产经营活动的动态监控。
b.从企业集团整体高度出发, 有效发挥集团的整体优势, 保证一切决策均以追求企业集团整体利益的最大化为目标。
c.加速金融资源的利用和再生, 提高金融资源使用效率, 降低使用成本。
d.有效增强企业集团在金融企业的信誉, 提高资金融通能力和抵抗经营风险能力。
e.节约财务费用支出, 增强企业整体盈利能力。
3.3.2 从集团成员企业角度分析
a.原需到多家银行办理的业务现集中到集团公司办理, 原分散于多家银行的少量资源可集中起来使用, 金融资源使用更加方便、使用效率明显提高。
b.因规模优势得到发挥, 使用金融资源的费用和成本较独立使用时明显降低。
c.有效避免因金融资源的块块分割而影响到企业的生产经营。特别是对施工企业, 由于建筑市场环境和区域营销的不确定性, 易造成部分成员单位金融资源过剩、而另一部分成员单位金融资源不足的现象, 实行金融资源集中管理后, 该现象可以得到有效改变。
4 企业集团实行金融资源集中管理的条件
并不是任何组织形式的企业集团都可以实行金融资源集中管理, 也不是集团内部任何成员企业都可以接受金融资源集中管理。企业集团实行金融资源集中管理, 需要先行考虑因集中管理可能派生的一些问题, 比如集团成员单位与驻地金融机构合作问题、集团公司与成员企业所在地的地区差异问题、指标合理分配与监管问题、使用成本合理分配与收益处理问题、地方银行协办业务积极性问题等等。
具体说来, 在企业集团内部实行金融资源集中管理必须具备以下几个条件:
4.1 企业集团内部具有紧密的组织机构。
具体是指集团内部成员企业应多为非独立法人 (分公司、事业部) 以及全资子公司或绝对控股公司组成, 只有这种类型的企业集团, 集团公司才具有绝对的管理权和决策权, 才能实现金融资源的集中控制和统一管理。
4.2 集中管理意识的有效培育和发扬。
实行金融资源集中管理, 是一次权力和利益的再分配, 涉及面广、工作量大, 单靠某一个职能部门、某一个成员企业的努力是无法取得成效的, 只有包括集团公司和成员企业在内的各管理层的高度重视和积极推动, 各职能部门、所有员工的全力支持和配合, 金融资源集中管理的实施成效才能得到保证。这就要求企业集团积极利用内部媒体、网络进行宣传, 并通过不同形式进行培训, 通过宣传和培训, 强化广大干部员工对企业实行资金集中管理的重要性和必要性的认识, 以得到了各单位的广泛响应与支持。
4.3 管理规范的制定和完善。
实行金融资源集中管理, 需要建立一套完善的、有针对性的、操作性强的管理制度并适时更新, 比如:金融资源集中管理基本办法、各项具体业务管理实施细则、各类风险防范与控制措施、奖惩实施细则等。
4.4 统一财务会计制度、规范财务报告制度。
只有在集团内部实行统一的财务会计制度并规范财务报告制度, 集团公司才能及时、准确的了解和分析成员企业的运营状况以及运营效果, 从而保证金融资源使用的有序和高效。
4.5
充分利用网络工具和信息手段, 加快集团公司与成员企业之间的信息传递速度。
5 企业集团金融资源集中管理的组织实施
5.1 金融资源储备
企业集团金融资源的取得首先要依据规模经营的理念, 其次是自身实力, 两者缺一不可。理念的创新是企业的再生资源, 企业集团的生存与发展可以固化目标, 但不能固化方式, 管理理念要与时俱进, 这就需要理念与实际相结合, 过程控制与调整相结合, 企业集团只有不断发展与壮大, 才具有获取更多金融资源的实力。金融资源的取得需要企业着重做好以下几方面工作:
5.1.1 合理筹划。
企业集团应不断解读国家宏观经济政策, 对不同时期所面临的形势进行研判, 并结合自身实际及发展战略, 对金融资源储备的规模、结构、时间安排、投向及再生等进行科学、合理的计划与配置。
5.1.2 品牌经营。
品牌是产品质量的内涵, 是市场价值的评估系数, 是企业的识别徽记和参与竞争的无形资本;企业集团实施品牌经营, 必须依托政策和外部环境, 但更主要的是依靠企业的理念创新和企业文化的发展。金融资源是稀缺商品, 决定了获取金融资源的难度较大, 因此, 企业集团的金融资源储备需要也必须充分发挥企业集团规模效应和品牌优势, 在与各商业银行的看不见硝烟与战火的博弈中抢占先机, 以更多、更优的方式或方法获取金融资源储备, 品牌经营必将大幅度提升企业集团企业金融资源储备能力, 并有效降低使用成本。
5.1.3 广开门路。
任何一家银行均无法独立、全部满足企业集团对金融资源的需求, 导致这一现象的主要原因一是商业银行的实力、战略以及现实的管理方式不能满足企业的需要;二是商业银行受政策的影响较大, 不稳定因素较多;三是银行的银团战略分解金融风险的需要。鉴于诸多的不利因素影响, 企业集团必须变被动为主动、广开门路, 积极探索利用各种筹融资渠道、手段和方式, 同时与一切愿意同企业建立战略合作伙伴关系的银行密切合作, 为企业获取最大额度的金融资源支持。
5.1.4 立足长远。
一方面, 金融资源储备不仅要满足短期内的运营需要, 更重要的是还要拥有一定数量的战略储备, 以满足企业集团的长远发展需要;另一方面, 企业与银行的合作是长期的、相互依存的, 只有立足长远, 对内打造和维护良好的内部经济秩序, 对外建立一种互信、互利、可持续发展的银企合作环境, 企业集团才能更加健康、更加和谐的发展。
5.1.5 实行有效的内部资金集中管理。
集团企业尤其是地域分布广阔的大型集团企业, 应积极利用科技手段将各网点资金进行有效集中, 统筹调配和集中管理存量资金, 聚合各成员单位的闲散资金, 充分发挥企业集团资金实力和优势, 提高资金整体效益和管理水平, 增强风险防范能力, 有力促进与金融机构的合作基础和规模, 进而有效降低金融资源的使用成本。
5.2 金融资源的使用
企业集团需要有效管理和控制拥有的金融资源, 其源头是合理规划和规范金融资源的投放。因此, 企业集团需要明确目标, 有效监管, 及时回收, 以形成一个良性的循环系统和体系, 有效并充分地使用获取的金融资源, 最大限度的满足企业集团的各项需要。
5.2.1 明确目标。
实施金融资源集中管理的基本目标是为成员企业的生产、经营提供更有效、更优惠的金融产品支持, 这一目标是企业集团金融资源管理的焦点和纲要, 金融产品的投放、监管和回收各个管理环节都需要贯穿于企业的发展规划和每一实施阶段, 即一切满足于企业集团生产、营销和发展的需要, 及时、有效地为企业集团及其所属各成员企业提供金融产品和支持。
5.2.2 规范运作。
在企业集团内部模拟市场化机制, 运作和管理金融资源的投放和使用, 消除局部利益与整体利益的矛盾, 使企业集团金融资源的投放与使用制度化、规范化、程序化。
5.2.3 提高效率。
集团公司应全面、及时的与集团内各成员企业进行有效沟通, 强化风险意识, 提高服务质量和工作效率, 在最短的时间内为成员企业提供最及时的服务。
5.2.4 加强监管。
一是对业务进行动态监控, 积极跟踪每笔金融资源的流向;二是根据监控情况对成员单位进行通报考核及流程优化, 实行严格的奖惩机制。
5.2.5 严肃纪律。
企业集团实行金融资源集中管理能否取得成效, 需要严格的纪律为保证, 适度的奖惩可以有效规范集团内成员企业内部行为, 提升管理成效。奖惩应以经济手段为主, 以必要的行政手段为辅, 对不能完成的成员单位或个人要制定适度的处罚条件和标准, 直至对单位负责人给予严厉的经济处罚和行政处罚;对能够较好的完成目标, 严格执行管理办法的单位或个人要给予必要的奖励。
5.3 金融资源的回收和再生
5.3.1 企业获取的金融资源是有限的、使用是有偿的, 及时做好金融资源的回收工作, 加速金融资源的再生和周转, 提高金融资源的使用效率。一方面可以避免资源的无效占用, 以节约金融资源使用成本;另一方面可以及时解除有关责任, 扩大金融资源规模。
5.3.2 做好金融资源的回收和再生工作, 从集团公司来说, 应做好金融资源流向和时效的积极监控工作, 督促成员单位有效并及时回收;从成员单位来说, 应承担金融资源回收和再生的主要职责, 及早或按时回笼资金归还集团公司;经常与金融商品的受益人 (工程项目的业主等) 进行联系, 及早或按时合法地解除销售金融商品的商业银行所承担的义务和责任。
6 企业集团实行金融资源集中管理可能面临的问题
6.1 统一认识的难度较大
传统方式下的集团企业, 推行资源的集中管理, 尤其是金融资源的集中管理, 必将影响和改变所属成员单位传统的管理模式和关系, 甚至是影响到个别团体的利益。因此, 提升各层领导和有关人员的认识必然需要一个过程, 尤其是集中管理的初期, 认识上的统一难度显然很大, 也必然形成不同的群体认识, 解决这些矛盾即不可求之过急, 又不可坐失良机, 在此矛盾中持续一个相对漫长的过程, 缩短这个过程, 提高人员的认识难度较大。
6.2 外部干扰难以逾越
集团企业尤其是国内施工性集团企业, 在目前国内不规范的建筑市场中, 微利的改观已较漫长, 层层的管制日新月异, 甚至是直接干预企业的内部管理, 突出表现在集团企业对成员单位内部资金的集中管理。集团企业的沟通与努力或有成果, 但不可避免地存在委曲求全而放弃管理, 虽说这种干扰很大程度上不符合法律、法规, 但却是不可否认的、难以逾越的事实和现状。
6.3 技术创新的跟进难以保证
主要突出表现在企业集团集团内部管理创新及所面临的外部环境的不断改变, 与科技手段实质性的跟进速度不匹配;同时企业集团实行金融资源集中管理是以依银行为依托的, 企业集团只能被动地接受银行的技术更新, 而银行方面也难以保证科技手段的适时跟进。
金融资源 篇11
此次出台的财政金融互动政策，以鼓励金融资本加大投放为目标，以做大信贷规模、优化信贷结构为核心，找准扩大融资的关键主体和薄弱环节，通过多种激励政策，提高四川省实体经济发展金融资源配置水平。
明确提出做大金融产业财政政策。财政金融互动政策体系从支持西部金融中心建设、支持新型农村金融组织发展、支持信用社改革发展3个方面建立激励机制，旨在促进壮大金融产业、提升金融服务实力，更好地服务实体经济发展。
促进扩大信贷增量。四川新出台了年度贷款增量奖补、新增客户首贷奖补及金融专项债券奖补等3项信贷增量奖补政策，着力推动金融机构扩大信贷投放总量，拓宽信贷支持对象，帮助缓解实体企业融资难题，为四川经济社会发展提供资金保障。
优化完善定向贷款激励政策。财政金融互动政策体系通过对金融机构向重点产业、基金项目、支农支小、精准扶贫的信贷投放给予奖补，引导金融机构增加对重点领域和特定对象的信贷支持。
健全融资分险机制。财政金融互动政策体系通过适度分担金融机构对实体企业、小微企业、扶贫对象的贷款损失，降低贷款风险指数，激发金融机构的信贷投放动力。
完善融资担保体系。该政策体系通过出资组建省级再担保和农业信贷担保机构、鼓励市县出资组建政策性担保机构、对担保机构开展支农支小业务给予增信或奖补，为分散金融机构信贷风险提供制度支撑。
改善基础金融服务。该政策体系通过对基础金融服务薄弱地区能力提升、农村支付环境建设、基础信用体系建设等方面给予支持，促进提升基础金融服务能力。
鼓励直接融资通过对成功实现债权融资、股权融资、资产证券化融资的企业和融资服务机构给予奖补，推动实体企业利用多层次资本市场实现融资发展。
为切实抓好财政金融互动政策的全面贯彻落实，人行成都分行将会同省财政厅，推动建立健全政策协调机制、政策执行机制、政策落实机制，突出融资支持重点领域，健全监督评价机制。
记者从人行成都分行获悉，财政金融互动政策己在撬动和引导优化金融资源配置方面有效发挥了杠杆作用。3年来，全省金融机构共计获得小微企业、重点产业贷款增量奖补、银行间市场债务融资工具承销奖补、农村支付环境、信用环境建设奖补等各类奖补资金8.54亿元，财政与金融互动配合的台力不断增强，为更好地落实稳健的货币政策和各项信贷政策，发挥金融支持经济发展和结构调整优化作用打下了坚实的基础。同时，财政金融互动政策对推动金融总量增长明显。
低碳金融之资源池技术应用 篇12
支持发展低碳经济, 必须有金融业作为强大的后盾, 没有低碳金融作为基础的低碳经济只能是空中楼阁。同时, 支持低碳经济, 实施低碳金融, 金融业也将“有利可图”。因此, 金融业必须成为低碳理念的践行者, 建立起节能长效机制, 成为低碳经济的创新者。
当前, 金融行业正在大力推进金融业信息化。可以毫不夸张地说, 目前的金融业已经与信息化建设密不可分, 信息化建设是建立在“碳消耗”基础之上。随着金融信息化建设的不断深入, 服务器等设备使用得越来越多, 服务器的增加必然带来机房、空调、电力和维护管理的增加, 这些都需要“碳消耗”。不断上涨的“碳消耗”, 日益短缺的能源供应, 能耗引发的社会和经济压力迫使我们要从“低碳金融”的角度重新思考信息化战略的方式方法。
目前, 农总行已经以节省资源和成本、提高效率、增强高可用性为原则, 在广东、浙江、贵州和四川开始试点以PC服务器虚拟化为基础的PC服务器资源池技术的研究, 已经取得了阶段性成果, 并开始分批投入使用。在这个研究基础之上, 以小型机虚拟化技术为基础的小型机资源池建设的课题也提上了日程。
二、存在的问题
与大多数金融机构一样, 中国农业银行把信息化建设视作决定企业成败的关键因素之一。自从中国农业银行恢复以来就高度重视信息化建设, 并根据整体战略发展的需求, 积极实践信息化战略, 以信息化提高整体经营管理水平和效率。经过20多年的建设, 中国农业银行已基本建立了能满足全行业务发展的先进的信息技术平台, 为中国农业银行业务大跨步发展和集约化管理提供了强大的支持和保障。
信息化设备数量蔓延和规模日益庞大, 导致信息化成本难以控制。而现有的信息化设备利用率高低不同, 且不同应用之间闲置资源不能实时调配共享, 信息化基础架构对业务需求反映不够灵敏, 不能有效地调配系统资源适应业务需求。这些都与目前提倡的建设低碳社会、低碳金融的主流意识是有距离的。具体来说, 中国农业银行的信息化基础架构正面临如下一系列问题。
(一) 资源占用多, 成本高
通常为每一个业务购买小型机服务器设备, 且无法共享或者复用, 造成系统间设备资源利用率低, 消耗了更多的设备资源、电力资源及机房空间。
(二) 缺乏统一部署计算资源的规划
传统模式难以适应业务部署速度的要求, 缺乏统一部署计算资源的规划。系统建设由于每次均需要设备采购, 业务部署周期长, 不能适应目前激烈竞争的市场对业务迅速部署的要求。
(三) 业务系统稳定性和可靠性低
单独建设的小业务系统, 由于需要的计算资源少, 通常所采购的硬件设备大多为低端设备, 性能差, 可靠性低, 无容灾备份, 缺乏安全防护措施, 造成业务系统稳定性、可用性差, 故障率居高不下。
(四) 系统维护难度大
各小业务系统的建设统筹考虑不足, 设备厂家多, 型号复杂, 不利于专业维护人才队伍的打造, 增加了系统优化的难度。
(五) 兼容性差
系统和应用迁移到新的硬件平台, 无法与旧系统无缝兼容。
(六) 高可用性差
当服务器升级时, 服务器不得不停机, 业务无法保证24小时运行, 无法保证达到所制定的故障或者灾难恢复时间的目标。
因此, 中国农业银行需要建立一种可以降低成本, 具有智能化和安全特性、低碳节能, 并能够与当前的业务环境同样灵活、动态的基础设施。通过这样的基础架构, 可以提升信息化服务水平, 灵活地应对市场变化, 从而提高成本效益及运营效率。
三、技术引入研究
在计算的世界中, 虚拟化是对物理资源进行抽象的一种机制。它提供一种逻辑的方式, 以便查看、管理、使用物理资源, 而不必关注它们的组织方式或者物理位置。本文只讨论中国农业银行目前使用最多的IBM Power系列小型机设备的虚拟化技术, 具体包括虚拟I/O服务器、集成虚拟化管理器、微分区、分区负载管理器、实时分区迁移等。
(一) 虚拟I/O服务器 (VIOS)
虚拟I/O服务器用于为客户机分区提供虚拟I/O资源。分配给一个分区的物理适配器可以由其他一个或多个分区共享, 使管理员可将用于各个客户机的物理适配器的数量降到最低。因此, 虚拟I/O服务器通过消除对专用网络适配器、磁盘适配器和磁盘驱动器的需求, 以帮助客户降低成本。与其他虚拟化技术不同的是, 高级小型机虚拟化不需要虚拟化所有设备。这些设备可以是为了实现最高性能而分配给分区的专用设备组合, 也可以是用于虚拟I/O主管分区的设备。它们由多个分区共享, 以提高资源和适配器的使用效率。
(二) 集成虚拟化管理器 (IVM)
从Power4开始, IBM在其小型机服务器上就推出了来自大型主机的虚拟化技术, 允许用户进行 (动态) 逻辑分区等功能操作。但以往的Power系列小型机服务器只有通过“硬件管理控制台” (HMC, 一台装有硬件管理控制台软件的服务器) 才能对服务器进行虚拟化、分区等管理, 而HMC的成本无疑给服务器用户增加了负担。IVM大大降低了在服务器上使用Power虚拟化功能的技术门槛和成本。如果服务器的物理资源有限, 又没有HMC, 但用户仍然希望将服务器划分成多个分区、安装不同操作系统以供多个应用使用, 就可以采用IVM。使用IVM可以帮助用户灵活便利地在一台中低端小型机服务器上通过多个分区整合多种非关键性的应用, 或在一台服务器上同时进行多种系统环境下的开发及测试, 提高系统资源利用率。
集成虚拟化管理器包括以下功能:创建和管理逻辑分区、配置虚拟以太网网络、管理虚拟I/O服务器中的存储、创建和管理用户账户、通过服务集中点创建和管理服务事件、下载和安装设备微码和虚拟I/O服务器软件的更新、备份和恢复逻辑分区配置信息、查看应用程序日志和设备目录。
(三) 分区负载管理器 (PLM)
跟虚拟I/O服务器一样, 分区负载管理器也是高级Power小型机虚拟化硬件特性的组成部分。对于支持动态逻辑分区 (DLPAR) 的服务器, 分区负载管理器可以在运行AIX 5L操作系统的DLPAR和支持微分区的LPAR间提供处理器以及内存自动分配功能, 从而帮助其最大化CPU和内存资源的使用率。分区负载管理器以客户机/服务器模型为基础, 在用户定义的策略约束下将资源分配给分区。对资源有较高需求的分区将从有较低需求的分区获得资源, 从而改善系统的整个资源利用率。
(四) 微分区技术
IBM从Power4开始支持逻辑分区, Power4+开始支持动态逻辑分区。逻辑分区 (LPAR) 是将一个物理的服务器划分成若干个虚拟的或逻辑的服务器, 每个虚拟的或逻辑的服务器运行自己独立的操作系统, 有自己独享的处理器、内存和I/O资源;而动态逻辑分区 (DLPAR) 允许在不中断应用操作的情况下, 增加或减少分区占用的资源。
由于动态逻辑分区的资源调整功能让系统管理员可以自由添加、删除或在分区之间移动系统资源, 例如内存、I/O适配器以及CPU的分配, 不需要像原来修改之后重新启动分区。这样, 微分区技术的引入, 使得动态逻辑分区的资源调整功能不但可以移动物理资源, 还可移动、增减虚拟资源, 具有广阔的应用场景。这样, 系统管理员可以根据分区系统负荷和分区业务运行特点, 随时将资源动态分配到需要的地方, 从而大大提高资源的利用效率和灵活性。
每个Power5/5+的CPU可以划分为10个微分区, 并且按照1%的颗粒度调整CPU资源, 使管理员可以将资源分派给处理器的一小部分而非整个处理器, 大大提高了系统的使用率, 并且资源分配的更改对于用户是透明的。IBM高级虚拟化技术支持虚拟以太网卡和虚拟SCSI卡, 在微分区中不需要配置物理网卡和SCSI卡, 就可以支持网络连接和存储系统。
(五) 分区动态迁移技术
分区动态迁移技术是指能够将正在运行的分区从一台物理Power6小型机服务器移动到另一台小型机服务器, 且无需停止任何应用程序, 从而避免因计划中的系统维护、供应和工作负载管理而造成应用程序中断。这项技术可以在保证某分区对专用CPU资源的绝对优先权的条件下, 在不使用资源时将空闲资源共享在资源池。
四、预期应用效果
各家金融机构对于小型机虚拟化的研究和试点工作如火如荼, 对信息系统的优化整合、信息系统资源池化管理的实践逐步深入, 业界开始意识到虚拟化为业务带来的提升。
(一) 节省投资
传统的生产业务和经营管理的支撑模式采用烟囱式建设和维护, 业务规划需满足峰值设计 (平均值往往只有峰值的30%) , 各业务系统之间资源不能共享。通过虚拟化技术, 将各种零散的信息化设备整合成统一的资源池, 实现资源共享, 使得整体资源规划不需要按全部业务峰值叠加设计, 减少初期投资和资源闲置浪费, IT设备资源平均利用率可以从5%~10%提高到60%以上。IT设施资源池化提高了资源利用率, 从投资角度看, 单位计算能力能够节省购买设备的数量;另一方面, 设备购买量和运行量的整体减少, 极大地节省了电力和机房运营成本。
(二) 提升业务支撑力度
虚拟化使得系统可根据业务需求直接从IT资源池中随时划分资源, 减少硬件部署时间, 促使业务快速部署, 缩短业务上线周期, 适应多种业务部门以前难以满足的需求, 比如为业务构想和试点迅速提供IT资源, 极大地压缩扩容、采购周期。
(三) 提升运维效率
原有的运维模式是按照小型机类型安排运维人员, 运维人员的日常工作主要集中在一个型号的小型机上, 培养具备全面化IT维护技能的专家非常困难。虚拟化平台的建立, 允许我们调整和部署运维架构, 将原来维护架构通过流程的塑造, 将按照小型机类型划分维护范围, 变革为按照虚拟化平台上统一的技术架构来划分维护职责。这种维护职责的调整, 使得每个人维护的设备规模扩大, 掌握的技术信息更为全面化、专业化, 行业维护专家的培育也水到渠成。
(四) 降低投资风险和决策风险
虚拟化为新业务试点创造了接近零成本培育的机会, 虚拟化资源逻辑划分的方式能为新业务提供孕育的平台, 在试验成功的基础上, 再批量投产;而对于不能达到试验目标的业务, 可直接取消或者调整平台目标, 将投资决策风险降低到最小程度。另外, 业务上线初期, 无需按照峰值规划设备投资, 只需根据实际运行情况分配适当资源, 减少投资额度, 因此可以多快好省地上线丰富的业务, 帮助我们在业务变革时代更好地适应新型业务的竞争。
(五) 低碳节能
传统方式向虚拟化、IT资源池化的过渡, 是绿色数据中心规划的重要组成部分。通过虚拟化提高资源的利用率, 可使单位计算能耗大量降低。集群化和规模化批量IT设备部署到数据中心, 将导致数据中心在规划设计、运营、演进方面的系统变革, 比如通过精确送风、水冷等新技术将数据中心建设至较为寒冷的地区, IT设备集装箱化依靠海水冷却, 以降低大量的冷却成本。这既可提高冷却效率, 又能通过服务器密度的增加降低占地消耗, 节省机房建设成本。
(六) 增加IT系统的灵活性, 提高集群化和自动化管理水平
虚拟化技术的规模使用, 使得我们能够对IT系统统筹规划、集中采购、批量建设和自动化管理运维;伴随虚拟化技术的推广, 兼容性强的通用硬件产品得到更大规模的使用, 促使IT软硬件的耦合度降低, 使某个业务的兴衰不影响原有硬件投资, 提高设备再利用率, 保护投资, 在后续扩容方面也更加灵活, 根据业务量弹性扩容, 适应业务系统的突发需求。集群化的IT系统部署使得我们对虚拟化平台 (云平台) 部署批量管理运维工具、自动监控平台资源及业务系统的运行状态并进行报警和自动恢复, 从被动式运维管理演进到自动化运维管理, 可提高运维效率。
五、实施方案
根据中国农业银行目前的情况, 可以考虑通过以下4个步骤来实现利用小型机虚拟化技术来建立小型机资源池的目标。
(一) 利用虚拟化评估工具进行容量规划, 实现同平台应用的资源整合
首先采用容量规划工具决定每个系统的配置, 利用虚拟化评估工具决定整合方案, 然后根据总容量需求采用虚拟化进行整合。从整合平台的应用开始, 优先考虑架构相似的、低利用率的、分布式的应用, 还要考虑访问高峰时段错开的、多层架构的应用以减少网络流量。鉴于目前使用的小型机以IBM Power系列为主, 可以考虑采用IBM Power VM技术来实施。
(二) 在服务器虚拟化的基础上, 虚拟化I/O和存储
实现存储虚拟化有助于实现更好的灵活性。存储虚拟化将多套磁盘阵列整合为统一的存储资源池, 并通过单一节点对存储资源池进行管理;实现异构存储系统之间资源共享及通用的复制服务, 在不影响主机应用的情况下调整存储环境。实现I/O虚拟化, 即通过将网卡、交换机和网络节点虚拟化, 实现IP网络及SAN网络容量的优化, 降低网络设备复杂度, 提高服务器整合效率。
(三) 实现虚拟资源池的统一管理, 进一步降低系统管理的复杂性
虚拟化平台搭建完成后, 需要实施有效的管理以确保整个IT架构的正常运转。需要整理一套基于金融业的最佳实践, 从战略规划、设计到实施和维护的信息化流程, 实现异构平台管理的整合与统一, 快速部署和优化资源使用, 减少系统管理的复杂性。
(四) 从虚拟化迈向云计算, 通过云计算实现跨系统的资源动态调整
云计算是一种计算模式, 在这种模式中, 应用、数据和IT资源以服务的方式通过网络提供给用户使用。大量的计算资源组成IT资源池, 用于动态创建高度虚拟化的资源供给用户使用。云计算是系统虚拟化的最高境界。
六、小型机虚拟化面临的挑战
(一) 小型机虚拟化还处于初级阶段
小型机虚拟化的普及尚在初级阶段, 对虚拟化的认识还不够充分, 竞争充分程度尚有欠缺, 健全的产业链尚未形成, 产品和解决方案有待成熟, 虚拟化应用在评估、规划、设计、集成、服务各个阶段还需要一个较长的培育期。
(二) 存在技术壁垒
通过多次交流、反复实验, 发现希望通过虚拟化打破软硬件耦合度的理想并未真正实现;利益取向不同导致的技术壁垒, 使得各技术提供厂家之间的解决方案缺乏互联互通的手段, 不能形成统一的平台。因此, 只是打破了各应用业务之间的壁垒, 但各虚拟化厂家之间的局限性依然存在。
(三) 银行和IT厂商合作需平衡
银行和IT厂商的合作共赢需要达到一个新的平衡, 变革才能顺利前行。银行存在大量的存量设备, 希望虚拟化系统基于原有系统整合完成, 使原有硬件投资得到保护和再利用。对于虚拟化技术有积累、先行一步的虚拟化厂商, 希望虚拟化平台基于新建系统、新增投资的方式完成, 对于工作量大、利润相对较薄的整合工作持观望态度。
(四) 虚拟化价格抵消硬件投资
虚拟化软件的价格很大程度地抵消了硬件投资的节省。这种状况的形成也在于虚拟化厂商之间竞争尚不充分, 能够提供虚拟化评估、部署、管理、服务一条龙服务的公司还非常少。
(五) 上层应用的限制
上层应用的限制也成为推动虚拟化的阻力之一。首先, 目前虚拟化平台对应用存在一定的要求, 并不是目前所有的应用软件都能直接移植到虚拟化平台上。在虚拟化的初期, 由于原有的应用程序 (如部分巨大容量的数据库类应用) 对单个主机计算能力的要求, 不适宜迁移到虚拟化平台上来, 需要在云计算的下一个阶段、针对应用级别的虚拟化过程中解决。
长远看, 小型机虚拟化技术的不断进步和推广, 将陆续把生产业务系统及经营管理系统都迁移到小型机虚拟化平台来进行统一管理和建设, 形成规模化之后, 能够带来更大的收益。小型机虚拟化平台可以建立一个统一的IT基础设施平台, 方便统一采购规划, 改变传统IT建设的缺点, 支持业务快速上线, 方便培育高精专全的运维队伍, 提高运维效率, 进一步挖掘IT系统的复用效率和灵活性, 更大程度地满足IT资源的兼容性和灵活性需求, 激发各种应用的快速提供和支撑, 促进低碳金融的发展。