金融改革的风险和对策

金融改革的风险和对策（精选11篇）

金融改革的风险和对策 篇1

一、引言

上世纪70年代, 美国经济学家麦金农和肖提出了“金融抑制”和“金融深化”理论。他们认为, 在利率管制的国家, 会出现金融抑制的局面, 即市场上的利率远远低于资本供求平衡下的实际利率。因此, 资金无法经过市场的有效资源配置, 从而阻碍了经济的进一步发展。同时, 他们通过研究“金融深化”理论认为, 金融市场化改革, 应逐步放开利率管制, 通过市场机制使管制利率逐步向市场均衡利率的方向转变, 进而实现对资源的有效配置作用。

金融市场化是指金融活动在市场的调节下, 使交易双方能够根据市场价格而非强制的人为干预价格进行自愿交易, 进而实现市场的自发调节作用, 并且市场价格能够真实的反映出交易品的价值。而金融交易价格是通过交易双方的供求关系反映出来的, 利率又是反映交易价格的最直接的数字体现。因此, 利率是金融市场交易的核心, 利率市场化是金融市场化改革的核心环节。利率市场化, 即市场价格的决定权交给资本供求市场, 由市场参与主体自主决定利率。任何一个市场的参与者都是利率的接受者, 任何参与者都不能超然于这种体系之外而单方面自主决定或者干预市场利率。在这种情况下, 只有使利率由市场自主决定, 才能进一步实现资本的自由流动, 参与者的自由进入与退出, 业务创新等一系列金融市场化的相关行为决策。所以只有实现利率市场化才能实现金融市场化, 进而实现市场的真正自由繁荣。

面对利率市场化的趋势, 无论发达国家还是发展中国家, 都在为实现这一目标而进行改革。我国也在进行着利率市场化的改革。我国利率市场化改革的总体方向是“建立健全由市场供求决定的利率形成机制, 中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。”基本顺序是:先外币, 后本币;先存款, 后贷款;先农村, 后城市。目前我国已经改革到存款利率管上限, 贷款利率管下限这一环节。

然而市场本身存在着缺陷, 利率市场化也无可避免的会带来风险, 如果风险管理不足导致失控, 最终会诱发金融危机。近年来金融危机的背后都有利率监管失控的影子。因此, 为保证金融安全, 防范金融风险, 必须加强对市场的政策调控, 完善货币政策的传导机制, 调节市场利率, 保证金融安全。

二、以利率改革为核心的金融市场化发展趋势

对于我国来讲, 利率市场化改革已迫在眉睫。因此, 必须分析已完成利率市场化的国家的改革模式, 吸取有益经验, 从而防范我国在改革过程中产生的金融风险, 避免威胁到国家的金融安全。

(一) 以利率为核心的金融改革的必要性

利率管制措施会严重的抑制市场配置资源的有效行为, 造成我国经济发展所需资源的紧缺和资源配置不合理的矛盾日益突出, 我国当前的经济形势也要求进行利率市场化改革。首先, 加入WTO以来, 金融业逐步对外开放, 原先依靠垄断形成优势的银行传统盈利模式受到了挑战。由于长期的利率管制, 存贷利差较大, 存款成本过低, 贷款成本过高, 使国有银行在与外资银行传统业务的竞争中处于不利地位。其次, 由于国有银行的特殊性, 不能够有效的引导资金的流向。产权不清, 道德风险的客观存在, 使其偏好投资于高风险的虚拟经济, 忽略了民间市场的信贷需求。利率市场化能够引导资金流向实体企业, 抑制虚拟经济泡沫。同时, 利率管制的滞后性, 常常使实际利率低于通货膨胀率, 更加速了利率市场化改革。最后, 人民币国际化, 汇率管制的逐步开放客观上也要求利率市场化。

(二) 利率市场化改革模式与借鉴

国际上, 存在两种利率市场化改革模式。一种以美日为代表的稳健式改革, 通过平稳方式逐步推进, 从前期准备到最终完成一般为20年左右。在改革过程中, 通过提高商业银行的抗风险能力和金融工具的创新能力, 改变商业银行对利率管制的依赖, 构建适合利率市场化的金融制度, 从而完成利率市场化改革。这些国家的改革特点都是由小到大, 由点到面, 先易后难。先从较为容易的国债利率入手, 进而涉及到影响面加大的存贷款利率。先贷款, 后存款, 先长期, 后短期。一来防止由于长短期利率的不一致而产生的套利行为, 二来先从涉及面较小的利率入手。防止金融动荡, 维护金融秩序的稳定。

另一种以拉美国家为代表的激进式改革。这些国家的实体经济基础较差, 难以对改革形成有效支撑。如果忽视了本国金融调节能力而进行激进式市场化改革, 会导致了原有的高通货膨胀率和名义利率一起攀升, 进而呆坏帐进一步增加。同时, 大量热钱涌入, 市场资金过多, 一旦资产泡沫破裂, 货币会大幅贬值, 通货膨胀进一步加剧。

因此, 市场化改革应具备良好的金融改革环境和成熟的金融市场体系。政府也应考虑到宏观经济形势的基本面, 避免病态式改革, 先解决宏观经济中存在的问题, 再进行改革, 避免交叉式感染。最后, 改革的步骤应是循序渐进的过程, 根据市场主体的需要, 选择合理的时机, 推行相关政策, 做到改革水到渠成。

三、利率市场化产生的问题

利率市场化改革是一把双刃剑, 在消除金融抑制的同时也带来了风险。由于风险存在不可控性, 一旦疏于防范, 就会导致金融危机的爆发。因此, 必须通过货币政策的传导机制, 影响市场利率的变化, 进而实现对经济的间接调控。

(一) 利率市场化产生的金融风险

首先重新定价风险是商业银行经常面临的风险, 是由于银行的资产与负债 (固定利率) 之间的到期日不匹配以及市场浮动利率的频繁变化造成的。频繁的利率变化会增加银行的风险。当利率敏感性资产超过利率敏感性负债时, 利率的下降会减少银行的收入。当利率敏感性负债较多时, 利率上升会使负债的利息成本增加较多, 进而影响银行收益。因此, 利率的频繁变化, 使银行难以保证收益的稳定增长。

其次, 收益曲线风险。这是证券的到期期限与到期收益之间的关系。当长期收益率高于短期收益率时, 不存在收益风险。但是, 反之短期收益率较高时, 一般会出现在经济周期衰退时期, 这种倒挂现象会造成收益曲线斜率为负, 因此产生收益风险。

再次, 基准风险。利率市场化下, 如果银行对利息收入和支出采取不同的基准利率时, 就会出现非同步性。如果这两种利率出现不同比例不同方向的变化时, 就会增加银行的风险敞口, 影响到银行的利息收入。

最后, 选择权风险。由于利率的经常性变动, 存贷款将会面临提前提取以及提前偿还的风险。如果利率上升, 就会出现存款的提前提取, 进而选择更高利率下的存款。如果利率下降, 贷款会提前偿还, 并转向利率成本更低的银行贷款。假设银行的流动性较低, 则面临该风险损失较大。

(二) 利率市场化是金融危机产生的导火索

在金融抑制的情况下, 利率的管制使存贷款利差较大, 银行处于垄断地位, 不存在风险问题。然而, 如果放开利率管制, 银行失去行业垄断地位, 市场竞争加剧使利率风险增加, 成为金融危机爆发根源。

放开利率管制, 会降低行业的准入标准, 引起道德风险加剧, 进而增加行业风险。特别是当贷款利率放开之后, 银行为追求较高的预期收益率会增加对高风险贷款的投资。同时, 由于存款利率的上限放开, 使得银行的利润空间进一步缩减, 从而会更加鼓励银行将大部分贷款投向高风险市场。由于不能合理评估贷款风险, 过度的信贷会增加资产价格的泡沫。一旦泡沫破裂, 金融危机就会爆发。次贷危机的产生是因为银行为增加利润, 大量发放次级贷款, 由于贷款人的信用程度较低, 风险较大。尽管有房地产抵押做保, 但房地产泡沫的破裂造成价格急转直下, 使得银行呆坏账率增加, 银行的流动性资金链断裂, 纷纷倒闭破产。

而且在利率市场化条件下, 由于市场利率波动剧烈, 对银行来讲, 由于失去保护, 银行在短期存款转化为长期贷款的过程中, 利率的波动易造成流动性资金的不足, 进而产生倒闭的危险。由于其具有外部负效应, 从而会增加整个行业系统性风险。

最后, 金融市场的开放使不同国家放开国际流动资本的管制。不同国家由于利率的差异, 促使国际资本的相互流动。在这个过程中, 大量外资流入的国家会产生通货膨胀, 同时会增加汇率风险, 造成金融危机产生概率增加。

(三) 完善利率市场化与货币政策的传导机制

货币政策的传导机制是通过运用货币政策工具实现调控目标的过程, 利率作为货币政策工具, 通过央行基准利率的变动, 进而影响到市场利率的变动。在利率管制的情况下, 不能够及时的反映市场的真实特征, 也就不能通过货币政策进行有效调节。如果利率不能有效表明货币政策的传导意向, 就有可能风险失控, 形成金融危机。

央行通过对基准利率的调整, 影响货币市场, 进而向信贷市场以及资本市场传递政策意图。一方面, 央行通过改变基准利率, 影响到银行的再融资成本, 由于贷款利率的改变, 银行为保证存贷款差额, 进而改变存款利率, 使市场上投资和消费发生变化。例如央行通过提高再贷款利率, 增加银行的融资成本, 从而提高一年期贷款利率, 在资本边际效率既定的情况下, 会增加企业的投融资成本, 改变投资需求。由于存款利率相应的提高会促使消费成本增加, 减少即期消费, 促使资金回流。另一方面, 央行通过基准利率的调整, 表达对未来经济的预期。央行提高基准利率, 从而增加投融资成本, 进而抑制过热的投资需求。相反则促进投资, 为经济注入活力, 增强投资者的信心。同时, 由于利率的变化与证券的价格呈负相关关系, 通过基准利率的改变, 影响到投资结构的调整, 从而实现市场资金在实体经济与虚拟经济之间转移。

因此, 鉴于利率的市场化对于货币政策的传导有积极的作用, 必须放开利率管制, 构建利率市场化中对货币政策的传导效应, 进而能够防范经济中的系统风险, 保证经济稳定。

四、如何保证我国利率市场化条件下的金融安全

利率市场化改革的成功与否, 不在于是否完成了利率市场化行为, 而在于市场化改革过程中是否保证金融安全与稳定, 只有这样才能享受到改革的成果。因此, 如何保证市场化过程中的金融稳定, 对我国政策制定有着重要的意义。

(一) 逐步深入, 循序渐进的进行平稳式利率市场化改革

我们通过国外两种改革模式得出结论, 利率市场化改革必须是循序渐进的模式, 一步到位的改革会带来严重的经济风险和社会问题。我国目前通货膨胀率较高, 经济增长形势放缓, 负利率现象严重, 加之我国市场经济的基础尚未完善, 如果贸然采用激进式的改革, 势必会出现不可控的因素。因此, 必须加强金融市场的基础制度和基础设施建设, 仍需对信贷需求加以控制和调节。培养商业银行的市场意识, 实行公司制改革。循序渐进, 摸着石头过河。

(二) 商业银行实现经营模式的转型升级, 摆脱对传统模式的依赖

在利率市场化改革的过程中, 利率管制的放开势必会导致利率的上升, 竞争的加剧使得存贷款利差缩小, 会给商业银行带来暂时性阵痛。面对这种情况, 商业银行必须转变经营模式和营销方式, 大力发展银行的中间业务和表外业务, 减少对传统业务的依赖。同时根据巴塞尔协议的要求, 提高核心资本的比重以防范利率市场化带来的金融风险, 降低不良贷款的比重, 实现资产负债比例的优化配置, 防止出现流动性危机。

(三) 构建与完善利率市场化条件下的货币政策的传导机制

利率市场化后, 央行不能通过直接决定存贷款利率实行对市场的政策调控。只能通过基准利率、存款准备金率、公开市场业务等方式对市场利率产生间接影响。因此在这种情况下, 必须建立高效, 独立, 科学的决策机构和决策程序, 通过科学合理的决策, 引导市场资金流向。央行通过数量与价格工具调控市场的过程需要保证传导渠道的畅通, 应构建货币政策的传导机制, 及时对市场变化做出反映, 进而降低金融风险发生的概率。

(四) 加强风险监控管理制度, 创新风险监控机制

首先, 需加强风险评估制度, 提高行业准入标准, 对银行资产进行严格的审核, 提高风险承受力。其次, 通过建立跨境风险监控体系防范金融风险, 防止因过量的热钱流入, 进而产生市场套利行为, 造成通货膨胀, 货币贬值严重。最后, 构建存款保险体系, 减少银行系统性风险的损失, 从而避免因流动性不足, 资金链断裂, 导致银行倒闭, 防止出现负的外部效应, 使危机在整个行业内蔓延。

五、结语

我国加入WTO以来, 金融业逐步开放, 实现以利率为核心的金融市场化改革是大势所趋。面对当前形势, 应建立起适合本国国情的利率风险管控制度, 以维护我国的金融安全。尽管利率市场化风险可能会导致金融危机的爆发, 但是这不应该成为我们拒绝市场化的理由。实现稳妥的长期的市场化改革, 既能够降低风险, 也能够享受到改革带来的红利, 进而促使我国经济再次腾飞。

摘要：一国金融体系的改革, 都是以金融市场化为目标的。而利率作为衡量投资行为的价格成本, 影响着金融市场交易活动的方方面面。因此, 利率市场化是金融市场化改革过程的核心环节。通过分析以利率为核心的金融市场化发展趋势以及改革模式, 找出利率市场化所产生的问题。着重研究利率市场化产生的金融风险以及对金融危机的诱导机理, 进而完善利率市场化对货币政策的传导作用, 并为维护我国利率市场化条件下的金融安全提供对策与建议。

关键词：利率,金融市场化,金融风险,金融安全

参考文献

[1]易纲.中国改革开放三十年的利率市场化进程[J].金融研究, 2009 (1) :1-14.

[2]陈晨.利率市场化与金融危机:诱发机理、国际案例与政策启示[J].上海金融, 2012 (7) :33-38

[3]陈建, 张毅, 董静.关于深化我国利率市场化改革的几点思考[J].生产力研究, 2013 (1) :37-40

[4]王敬伟.利率市场化和货币政策传导机制的完善[N].河南金融管理干部学院学报, 2001 (2) :15-19

[5]张毅.利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[D].西南财经大学, 2012年3月

金融改革的风险和对策 篇2

第一，保障信贷市场规范健康发展。人民法院将妥善审理民间借贷等金融案件，依法认定民间借贷合同的效力，保护合法的民间借贷法律关系，提高资金使用效率，保障民间借贷对正规金融的积极补充作用，推动中小微企业“融资难、融资贵”问题的解决。将依法遏制民间融资中的高利贷化和投机化倾向，规范和引导民间融资健康发展。将妥善审理涉及地下钱庄纠纷案件，维护安全稳定的信贷市场秩序。

第二，保障证券期货市场稳定发展。人民法院将积极研究和妥善审理因证券机构、上市公司、投资机构内幕交易、市场操纵、欺诈上市、虚假披露等违法违规行为引发的民商事纠纷案件，消除危害我国证券期货市场秩序和社会稳定的严重隐患。要妥善审理公司股票债券交易纠纷、国债交易纠纷、企业债券发行纠纷、证券代销和包销协议纠纷、证券回购合同纠纷、期货纠纷、上市公司收购纠纷等，保障证券期货等交易的安全进行。

第三，依法保障保险市场健康发展。人民法院将妥善审理因销售误导和理赔等引发的保险纠纷案件，规范保险市场秩序。将在保险合同纠纷案件审理中，注意协调依法保护投保人利益和平等保护市场各类主体、尊重保险的精算基础和保护特定被保险人利益、维护安全交易秩序和尊重便捷保险交易规则、防范道德风险和鼓励保险产品创新等多种关系，促进保险业的健康持续发展。

第四，促进金融中介机构规范发展。人民法院将在金融纠纷案件审理过程中强化中介机构对金融产品的合理估价。将妥善审理违法违规提供金融中介服务的纠纷案件，正确认定投资咨询机构、保荐机构、信用评级机构、保险公估机构、财务顾问、会计师事务所、律师事务所等中介机构的民事责任，努力推动各类投资中介机构规范健康发展。

金融改革的风险和对策 篇3

[关键词] 高校后勤社会化改革风险抗风险对策

一、高校后勤社会化改革的基本状况

1.改革的历史和取得成绩

高校后勤是我国高等教育发展的历史产物，虽然在计划经济体制下，保证了高校教学科研的正常运行，为新中国的高等教育发展做出了重要贡献，但其封闭型、福利型、事业型的运作模式，加上国家财力有限，投入不足，高等学校的后勤服务长期以来设施陈旧、管理落后、效率不高。从20世纪70年代末开始的“半企业化管理”、“经济承包责任制”改革，虽有成效，但仍属计划经济框架内的改革。到20世纪末，传统的高校后勤已经成为我国实现高等教育大众化目标“颈瓶”，高校后勤社会化改革势在必行。

高校后勤社会化改革是高等教育改革的重要组成部分。自1999年以来，在国务院、教育部的强力推动下，高校后勤社会化改革迈出了实质性的一大步。高校后勤基础设施建设的投资体制取得突破，学校后勤资源配置向社会化、市场化方向迈进。高校后勤管理体制发生了深刻变化，高校后勤逐步脱离行政管理体系。高校后勤的专业化、集约化积极发展，后勤实体的经济效益和经济实力增长较快。后勤干部職工的思想观念、服务意识、工作态度发生了根本变化。社会各界对高校后勤社会化改革的支持和认可度明显增强。“高校后勤服务市场”在逐步形成，人们开始以市场思维方式来分析、认识和评判高校后勤的改革和发展，按市场规律来思考现有后勤社会化改革模式尚未解决的老问题和改革发展所带来的新问题。新型的高校后勤服务保障体制和机制的雏形正在出现。

2.改革中出现的问题

与前阶段的改革势头相比，当前深化高校后勤社会化改革的步伐越显滞重。该项改革的可持续发展成为了当前许多人致力于研究的问题。这些问题若不能得到满意解决方案，高校后勤社会化改革可持续发展将严重受阻。要推进高校后勤社会化改革的可持续发展，必需解决好如下基本问题：

问题一:继续推进高校后勤社会化改革缺乏指导性方案和近期具体目标;

问题二:后勤实体的法律地位不能确立，其人事、资产和提供服务的属性等问题未得到根本的解决。责权利关系不对称，服务质量和服务价格体系不规范，后勤实体难以自主其生存和发展。

问题三:甲乙方的归属关系、责权关系、业务关系未理顺，旧的管理体制还没有真正破除，新的运行机制未能真正建立。

为什么以上问题不能得到解决呢？深层次原因在于高校后勤社会化改革存在许多风险。这些风险若得不到正确认识和有效克服，高校后勤社会改革可持续发展将受到极大影响，高等教育体制改革目标的实现将受阻碍。

二、影响高校后勤社会化改革可持续发展的风险分析

从形成风险的风险因素分析，影响后勤社会化改革可持续发展的主要风险因素有主观因素客观因素之分。

1.客观因素

在后勤社会化改革进程中，影响可持续发展的客观因素一般有如下来源:国家对后勤社会化改革的政策不连续性和动态变化;后勤社会化改革后的后勤企业必须追求的市场原则、盈利原则和高校后勤保障公益性原则间的矛盾；后勤社会化改革史无前例，管理机构改革后的管理体制、机制不完全符合市场要求或不能满足服务对象的需求，管理水平和服务质量的供需矛盾始终存在;改革中资金不足和土地、水电等资源缺乏带来可持续改革的被动局面时有发生;改革后产权归属变动和资产流失的可能;服务内容和利润间的不匹配矛盾;国家税收和各种资源使用收费的变化带来的压力;后勤服务须提供的产品（如餐饮、住宿、水电气等）的市场价格上涨、成本变化但为确保稳定又不允许涨价带来的政策性亏损有可能超出承受能力;后勤职工人事关系的变化、职工收入变化和利益分配对职工工作积极性的影响;与三方合作时合作伙伴的违约行为;各级责权利划分不尽科学带来的管理被动;有关风险信息或者其他信息反馈速度慢带来的安全事件隐患;市场变化、天灾等造成的不可抗拒的危险；监督控制控系出现漏洞引起监控失控状态等等。

2.主观因素

在后勤社会化改革进程中，影响可持续发展的主观因素一般有如下来源:第一是后勤社会化改革决策者的战略认识的差异，负责后勤管理工作的各级领导和群众对相关政策认识和领会存在差异。比如：领导对后勤社会化改革目的认识差异，可能形成在没有深刻理解后勤社会化的条件实质内容，不顾社会化条件是否具备的情况下，过早地进行后勤股份制公司的形式或不加分析照搬他人模式进行改革，造成决策与客观实际的需要不相匹配，使得后勤社会化实际运作困难和后勤社会化可持续发展严重受阻。第二是在后勤社会化的改革中间，领导与群众对后勤社会化改革目的的认识存在着差距，往往使得后勤提供的服务内容、服务质量和利润的期望目标之间存在不可协调的矛盾，加上由于领导和群众掌握的各方面的信息不协调、不对称，某些人员的思想和道德观念发生变化会产生不严格执行管理职责，造成管理松懈甚至管理漏洞，产生不可预料的后勤保障安全隐患，从而严重影响后勤社会化改革可持续改革的顺利进行。

三、高校后勤社会化改革增强抗风险能力的主要对策

虽然后勤社会化改革过程中存在着很多影响可持续发展的风险因素，但是只要采取科学对策增强抗风险能力，是可以预防风险事故的发生并避免风险损失的。

1.用科学发展观准确把握市场经济体制下的高等教育规律对后勤社会化改革提出的要求

高校后勤社会化改革只有坚持运用科学发展观方可正确解决改革中出现的问题和顺利达到改革的预期要求。

市场经济体制下的高校后勤服务应该遵循市场原则，全面实现高校后勤市场化。高校后勤市场的本质是指高校后勤系统的物质资源、货币资源和人力资源等生产要素进入市场，由市场对后勤资源进行合理的配置，开发和应用，从而收到良好的经济效益和社会效益的一种保障体系。高校后勤市场和其他市场形式一样，市场构成要素主要包括买方、卖方和监督机构。作为买方高校生活服务市场应该包括：师生消费、学校消费，作为买方有明明白白消费、选择消费和比较消费的权利；作为卖方可以是学校转制的后勤实体，也可以是社会企业，市场经济体制要求卖方具备独立法人资格参与市场竞争，卖方领域涉及师生生活和学校保障的方方面面。买方和卖方之间的关系应该是完全建立在契约关系的基础上的。作为高校生活后勤的监督机构是消费者群体代表——学校职能部门、学生团体或工会，也可以是政府相关职能部门，如食品、卫生防疫、防火监督等等。监督放的监督是通过系统化的高校后勤保障法律法规、制度来完成的。科学合理的法规、制度能有效划清界限，明晰法律责任，使后勤保障工作做到有法可依，保障后勤服务市场规范、有序、公平、竞争、开放。

2.科学选择后勤社会化改革目标

改革目标纵向看包括初始目标、阶段目标、最终目标。改革目标横向看包括总体目标和分目标，分目标的完成程度决定了实现总体目标的程度，因此在改革的进程中，抓好分目标的实现是非常重要的。目标的确定若超越了本单位的能力或者环境的制约，将产生一系列的决策失误，产生决策性风险损失，结果不仅造成经济损失，而且极易产生政治损失。

(1)初始目标的选择。学校后勤成立后勤集团，后勤实体与学校规范分离，后勤人员与学校行政关系分离，后勤集团实行企业化管理；经济上实行独立核算、收费+拨款的经济管理模式方式（学校按其服务项目付费）；使用学校的资源，根据服务性质仍然保持一定程度的优惠条件，使后勤服务实体逐步适应改革的环境和运行规律，为发展积累经验。

(2)阶段目标的选择。根据政府投入或者社会力量的参与程度，部分实行社会化，成立隶属于学校后勤集团专业性质的股份公司，如物业管理服务公司、房地产公司等，面向学校和社会市场服务，使其成为后勤集团社会化改革的先头部队。其余部分（如餐饮服务、公寓管理服务等）保持初始目标阶段的运作状态。在这个阶段使用学校的资源，根据服务性质，分为经营型和服务型分别核定收费标准，适当优惠。这个阶段是时间较长的过度阶段，是管理复杂又是决定性的阶段。

(3)最终目标的选择。实现学校资产与社会资源组合，成立多元化体制的股份制公司，学校是控股股东，按照现代企业制度管理后勤，后勤全面实现社会化。但是，这不是惟一的模式，使社会经济的发展和学校的实际情况，也可以选择社会企业有偿使用学校拥有产权的房屋、场地进行自主经营。通过全面后勤社会化，最终形成能够满足市场经济体制下高等教育需要的新型后勤保障体系：学校自主选择、市场配置资源、政府宏观调控、职能部门监督。这样学校校长就能从对学生、校园生活承担的“无限责任”中解脱出来，学校对后勤服务的责任在规划、选择和监督，学校后勤的生存与发展、政府和学校对后勤服务市场的管理将成为 “不找校长找市场”。

3.正确认识和处理高校后勤实体企业化经营的盈利性和公益性之间的矛盾

高校后勤服务市场的公益性存在是应该的，但是这种公益性是否一定应该由高校后勤服务实体（企业)来承担？结论是:无论什么目的和要求，高校后勤服务市场的公益性不应该由服务实体（企业)来承担。作为市场的经营者，高校后勤服务实体（企业）本身不具有教育职能，自然要以符合市场经济价值规律的方式来提供服务产品，应该以赢利为目的，进行全成本核算，服务价格随行就市。否则，高校后勤服务实体就不是一个市场经营主体，更谈不上参与市場竞争，社会服务企业也不可能进入高校为教育服务，高校自办后勤的局面不能得到改变。

服务实体（企业)在经营过程中要承担以优质服务保障学校教育秩序和师生生活，维护稳定大局，乃至“服务育人”的社会责任和法律责任，但并不因此而承担提供福利产品，补贴学校财政，分担教育成本的经济责任。至于“微利保本”、“优质底价”、“遵循学校办事规律”等行为，可以是后勤实体(企业)为赢得校园市场所采取的经营策略，可以是高校选择具体由哪一个后勤实体（企业）来提供后勤服务的一个条件。但这与高校后勤服务体现的公益性要求不是一个范畴。事实上，市场经营个体追求利润的最大化行为导致其利润平均化甚至最小化，是市场经济条件下的竞争法则。

4.建立风险预警机制，完善风险管理

随着市场经济的纵深发展和经济全球化的趋势，不确定因素必然增多，而一个覆盖后勤社会化改革全方位的风险预警体系，则是高等教育后勤保障体系稳健运行和确保社会稳定发展的重要保障。建立经济风险预警体系，可从宏观、中观、微观三个层次上考虑。宏观，即各级政府应建立经济风险预警机制，预警内容包括与后勤保障体系相关的各类生产原料、与老百姓生活相关的各类生活资料的行情分析，市场走势。中观，即可考虑各教育管理职能部门和相关部门、行业建立这样的机制。而微观，则是高校后勤服务实体和高校自己做出同样考虑，建立健全相应预案。通过对风险相关的信息和信号敏锐地发现、搜集并整理和分析，各级部门、各高校和各类后勤服务实体完全可以化险为夷或是降低风险程度。 同时，对后勤社会化改革中的风险预警应制度化。通过制度的建立，将预警机构、信息发布时间等确定并稳定下来。现在很多专家、学者的研究和分析文章常含有对国民经济运行，以及行业、企业发展趋势的预警信息，但由于总是散见于媒介而缺乏专门的机构或渠道进行系统整理和发布，其预警功能大打折扣。所以，建立制度是对风险预警的规范化和经常化。

金融改革的风险和对策 篇4

一、汇率风险的概念和规避汇率风险的方法

汇率风险又称外汇风险是指在不同货币的相互兑换或折算中, 因汇率在一定时间内发生始料未及的变动, 致使有关金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。

利用金融工具减少汇率风险主要有两种办法:事前和事后。事前称为汇率风险的防范, 主要是通过选择合适的融资方式来实现。贸易融资是可供企业选择主要的方案。事后称为汇率风险的转嫁, 主要是利用外汇市场金融资产的交易来实现。可供选择的方案有套期保值、掉期保值等。

二、企业利用金融工具规避汇率风险中存在的问题

(一) 企业自身存在的问题

1、中资企业规避汇率风险意识亟待加强。在全辖办理远期结售汇的企业中, 外资企业占到业务量的98%, 企业的汇率风险意识强, 而且履约意识良好。中资企业对汇率的敏感度相对较低, 通过远期结售汇业务来防范汇率风险的意识不强。调查反映, 近期人民币升值后, 一些中资企业经济利益受损, 但主动规避汇率风险的意识仍没有增强, 还停留在被动接受的层面上。

2、企业避险经验不足。大部分出口企业出口收汇的主要结算币种为美元。尽管各外汇指定银行近年来积极宣传远期结售、货币掉期等金融工具, 但大多数企业并未广泛使用, 因此缺乏外汇避险的经验。同时汇率风险的测算以及金融工具的选择都需要高素质的专业人才, 而目前中小出口企业的财务人员远远达不到要求。

3、企业避险手段不多。出口企业规模小, 收汇的结算方式以电汇为主, 且收汇后通常立即结汇, 致使远期结售汇的适用空间有限, 其他诸如期权交易、货币掉期、货币择期等金融工具则受企业避险意识和外汇经验的限制也末被广泛使用。

(二) 金融市场存在的问题

外汇市场不完善和金融工具的缺乏, 降低了企业汇率风险防范的效果。

首先, 外汇市场的组织体系发育不健全。我国市场参与主体只有中央银行和外汇银行, 企业几乎被排除在外, 没有真正意义的外汇经纪人, 这就造成了外汇市场的排他性和垄断性。

其次, 外汇市场的价格形成机制不合理。由于人民币汇率形成机制的市场化程度太低, 央行的被动干预模式造成管理多于浮动, 无法全面反映外汇供求状况, 致使人民币汇率长期处于非均衡状态。

第三, 我国较低的利率市场化程度也限制了利率平价条件的成立, 合理的远期汇率无法产生。

第四, 外汇市场所提供的避险产品匮乏。外汇市场提供的防范汇率风险工具品种的单一, 已成为制约企业规避汇率风险的重要障碍。

三、企业利用金融工具规避汇率风险的对策

(一) 提高企业规避汇率风险的能力

1、强化企业风险防范意识。近年来, 由于人民币升值的预期, 越来越多的企业开始关注汇率风险。但仍有些企业管理层和财务人员对金融工具比较陌生, 对外汇市场的认识不足, 对企业潜在的汇率风险没有引起足够的重视, 这使许多企业屡遭汇率波动的损害。企业只有充分认识到所面临汇率风险的严重性, 才能注重影响汇价变动的基本因素, 对面临的汇率风险采取积极应对措施。

2、充分利用现有的金融工具。目前, 我国外汇市场可以给企业提供的防范汇率风险的业务是人民币远期结售汇业务。人民币远期结售汇业务是继我国一系列外汇体制改革措施后, 对当前银行结售汇业务的完善和发展。它为广大客户提供了规避汇率风险的手段。随着我国外汇市场的不断完善, 汇率期货、汇率掉期、汇率期权等各种金融衍生工具推出, 企业要不断学习新的风险产品和管理手段, 积极利用各种金融工具规避风险, 将风险降至最低限度, 锁定交易成本, 保证资产收益。

3、加强人才储备和培养。为了更好的运用金融工具规避汇率风险, 企业必须拥有精通金融工程理论与实践操作的专业的金融人才。然而目前我国大部分企业不仅缺乏精通会计、审计、金融的综合性人才, 更缺乏国际金融的专业人才, 对企业防范汇率风险极为不利。所以有条件的企业要加强人才的储备和培养, 不断充实汇率风险管理方面的人员, 安排专职人员从事汇率的预测和防范汇率风险研究工作。

(二) 完善汇率风险规避机制的配套措施

外汇交易主体还只能是央行指定的银行, 交易的范围也严格限定, 缺乏期货、期权和掉期等衍生产品, 交易方式也并非市场化, 这严重影响了企业通过套期保值业务规避汇率风险的有效性。因此, 必须重视以下方面的配套工作:

1、拓展远期结售汇业务, 推进金融衍生产品创新。进一步扩大远期结售汇业务试点的交易主体和业务范围, 允许更多符合条件的金融机构开展这项业务。通过金融机构之间的竞争, 推出新型的保值金融产品和服务。进一步放松试点业务范围, 逐步放开包括经常转移在内的全部经常项目交易和部分资本项目交易, 从而有利于活跃外汇市场, 提高效率, 便于国内经济主体的汇率风险管理。

2、外汇银行要进一步完善金融服务。外汇指定银行要认真学习和研究与人民币汇率形成机制改革相配套的政策措施, 增强机遇和忧患意识, 不断提高汇率风险管理水平。

随着外汇市场各种衍生工具的逐步推出, 银行要加快金融衍生产品创新步伐, 认真研究企业的需求, 积极开展银企合作, 主动引导企业使用远期结售汇、掉期等金融工具, 共同提高规避汇率变动风险的能力。

摘要：从企业的角度上看, 汇率风险主要对企业的营运资金、收益、成本和经营战略, 以及净现金流、净利润和企业价值发生影响。汇率风险对企业特别是出口类企业盈利的影响逐步显现, 汇率风险正在成为企业的“新成本”, 企业应对汇率风险的意识和能力都有待进一步增强。

关键词：汇率风险,金融工具,风险防范

参考文献

[1]、郝建平.企业如何规避汇率风险《中国企业报》2007年1期

[2]、刘珣华.借鉴国际经验管理人民币汇率风险《商场现代化》2007年5期

金融改革的风险和对策 篇5

东南亚金融危机首先表现为从泰国开始的各国资本的大量外流、本币的贬值和股市的狂泻,接着就是生产破坏、失业增加和经济的倒退。究其来龙去脉,这次危机的爆发涉及到三个方面的因素:1 国际经济环境的变化;2 东南亚各国在宏观经济政策,特别是外汇政策上的失误;3 经济结构和金融体系的缺陷。其中,金融体系的缺陷是最主要的原因。

随着危机的展开,泰国、印度尼西亚、韩国的`金融部门的缺陷表现得特别明显。尽管透明度的缺乏使人们不能马上认识到问题的严重程度。总起来看对金融机构的监管不力,金融法规不全,金融机构在认识和应付风险方面缺乏经验,缺乏商业意识,内部管理松散。所有这些缺陷都会导致不谨慎的贷款,包括与腐败和个人关系相联系的贷款。在―,随着经济减速,金融政策偏紧,国内房地产和股票市场降温,货币贬值,这使得仍有外汇负债的人叫苦不迭,所有上述这些不利的变化都使得金融机构的脆弱和资产质量的不佳完全暴露了出来,威胁金融机构的流动性和清偿力的不良贷款的规模也最终显现。

在韩国,金融部门大量困难的累积是金融部门和金融结构共同作用的结果。大公司联合企业主要依赖债务而不是股票融资,大部分的企业债务不是由金融机构直接提供,就是由金融机构担保。在经济和财务上陷入困境的公司由不明智的延期信贷所维持,这通常是应政府的命令而进行的。银行体系的脆弱不仅因为大公司联合企业的依赖,也是因为政府的指令性贷款(政府要求银行向中小企业提供一定比例的贷款)、政治性贷款,以及其它制度和机构方面的因素。

在发展中国家,金融体系的脆弱主要表现为银行体系的脆弱性,因此,银行体系的健全与否也就直接决定着整个金融体系的状况。健全银行体系应该从以下几方面入手:

(一)完善银行的内部管理

防止银行经营不善的第一道防线是有效的管理。绝大多数银行的破产都可以归结于管理上的问题,即允许银行接受低质量的资产,冒不恰当的风险,并且没有查出和解决银行在资产质量和风险上存在的问题。银行管理的数量规则虽然重要,但不能自动保证银行稳健经营,银行管理层需要坚强有力,需要充分的培训和经验,健全的管理将保证内部信息畅通,控制体系完善。

为保证制定的政策和程序得到落实,防止特殊的利益集体对决策的影响,有效的内部控制极其重要。银行董事会需要通过内部和外部的审计程序来对管理层进行有效的控制,以保证其高效地履行其职责。

(二)提高银行的透明度

要得到可靠的有关银行财务状况的评估,有着内在的困难,因为绝大部分银行资产缺乏流动性和客观的由市场决定的价值。银行贷款组合的评估现值应该反映在贷款损失准备金的规模上,但银行经理通常不能或不愿对银行不良贷款组合进行真实的测量。对呆帐资料隐瞒和不报的倾向随着银行财务状况的恶化而上升。此外,银行的不断国际化以及由大量从事国际业务的银行对现代信息技术的采用,使得这些金融

论我国金融风险的成因与对策 篇6

关键词：金融风险 成因 对策

随着我国加入WTO和我国金融体制改革的不断深入以及金融业务领域的日益拓展，金融业面临的竞争与挑战及经营管理中的风险因素日益增多，金融风险也日益受到人们越来越多的关注，如何规避和防范金融风险已成为当务之急。然而，要想有效地控制和化解金融风险，防止金融危机的发生，就必须对我国现阶段金融风险的现状和产生的原因有一个准确的认识，从而才可能制定出有力的措施加以应对。因此，认真研究当前金融风险的成因及防范和化解对策，提高央行的监管水平，维护金融稳定具有重大的意义。

一、金融风险的成因

金融风险源于经营金融业务过程中的各种不确定性因素，是多年积聚起来的国民经济深层次矛盾在金融领域的综合反映。其产生原因是多方面的，既有客观方面的，也有主观方面的，既有外部环境的影响，也有金融内部管理方面的原因。总的来看包括以下几个方面：

1、金融逐步走向市场化，但人们的风险意识和法制观念淡薄，违规违章经营是造成金融风险的重要原因。

2、银行迈向商业化，但银行商业化经营的外部环境条件尚差。

3、金融机构业务迅速扩张，但风险防范机制还很不健全，造成金融风险失控。

二、防范和化解金融风险的主要对策

防范和化解我国的金融风险，必须针对我国金融风险的特殊性，采取相应的措施和对策。对于潜在的风险着力于防患未然，对已形成的金融风险力争化解，降低风险度。

1、深化国有企业和国有银行的产权制度改革，理顺银企关系，增强企业偿债能力，使银行和企业真正成为自主经营、自担风险的市场法人主体。因为国有商业银行的风险实质上是国有企业风险的转移，要防范和化解国有商业银行的风险，从根本上讲是要解决国有企业的风险问题。为此要着力解决两个问题：（1）要积极推进现代化企业制度改革，完善银行和企业对国有产权的代理制度，解决银行和企业的激励约束问题。（2）要加强商业银行特别是非银行金融机构的内部控制制度建设，完善以风险管理为核心的资产负债比例管理制度，促进其自律机制的完善和金融监管微观基础的健全。同时要加大金融机构内部稽核监察机构的建设，充实力量，以预防意外事件的发生所造成的损失。

2、分离商业银行的政策性业务，减少政府对商业银行的过分干预，界定现有金融风险损失的归属，合理解决历史遗留问题。对于政策性业务造成的风险损失，由国家承担；属于经营性风险造成的损失，应由金融机构自己承担；对于国有企业经营不善造成的损失，应防止其向银行转嫁，硬化企业预算约束。继续深化税制改革，避免信贷资金财政化。对于目前银行对国有企业的不良债权，可以考虑采用债转股以及资产证券化或组建国家特种清债信贷银行等方式解决。

3、制订货币财政政策时应考虑防范金融风险问题，防止金融风险随货币政策的松紧而周期性扩张。大力发展国债市场，为央行公开市场操作提供基础，减少货币政策的负面影响。尽快制定并实施合理消化包袱的财政金融政策，且政策的制定应兼顾各方面的权益，应把握在各方承受能力限度内。

4、加快金融市场建设和发展，使之在发展中逐步规范和完善。（1）扩大股票和公司债券市场规模，丰富金融产品的品种，改善市场结构。（2）增加金融市场的透明度，规范金融市场信息披露程序，建立健全资信评估体系，降低市场信息成本。（3）加快金融市场尤其是证券市场的立法，健全相关法律法规体系，尽快改变金融市场法律法规不健全的现状。

5、借鉴国际上商业银行通行惯例，规范我国银行信贷操作。并在此基础上大力发展我国的投资银行，建立产权交易市场，规范股市ST、PT制度，经营不善的企业和金融机构及时退出市场，使金融风险及时化解。

6、强化风险预警管理，层层落实风险防范责任制和预警制度，防患于未然。对金融风险要提前做好预防， 要制定金融危机的处置预案，明确各自应承担的责任及处置危机的方法步骤。一是要充分做好存款支付的准备工作，按规定交足准备金，留足备付头寸；二是要建立多道防线，各金融单位要保持必要的资金流动性，立足自身解决支付问题，要层层建立金融风险防范准备金；三是要层层签订风险防范责任制，实行风险防范分级负责，把风险防范和化解落实到实处。

7、加强央行对金融机构的监管。（1）应把防范和化解金融风险当作一个系统工程，在充分调查的基础上科学评估风险状况，不断完善防范金融风险的方法和手段，转变政府职能，改变监管方式；（2）要加强对金融机构法人代表和主要负责人的管理力度，严格任职资格审查管理，对经营管理不善造成重大金融风险的，严格依法追究法律责任；（3）应依法管理金融机构的市场准入和市场退出，严把准入制度，建立健全金融机构接管、终止、兼并、破产、清盘、拍卖办法。坚决、彻底地取缔非法金融机构和非法金融活动；（4）应提高金融监管当局的管理水平和管理能力，保证市场交易的公平、公正、公开的原则；（5）建立完善的监管体系，积极防范金融风险，在微观上逐步放松金融管制，在国际上加强金融监管的合作。另外，要适当赋予央行分支行必要的风险救助手段，当辖内法人金融机构发生紧急情况，能给予必要的救助，如经批准动用存款准备金或发放抵押贷款，解决支付危机，防止引发区域性金融风波。

金融改革的风险和对策 篇7

一、中小商业银行发展现状分析

(一) 我国中小商业银行发展现状分析

1. 城市商业银行发展状况。

城商行经过近几年的债务重组、引入国内外战略投资者、增资扩股, 现在财务状况越来越好, 各项指标均得到明显改善。在信贷不良率方面, 2010年城商行平均信贷不良率已经从2002年的24.37%下降至2.51%, 这说明城商行在信贷管理方面日趋完善。其中共有117家城商行贷款不良率低于5%, 占全部城商行的95.9%, 而有66家城商行不良率低于2%。全国城商行中只咸阳市商业银行一家仍处于高危状态, 不良率高达22.55%。全国城商行中只有广州商行 (现广州银行) 处于较高风险状态 (不良率在10%-15%) 。资本充足率方面, 截至2010年底, 城商行平均资本充足率达到12.58%, 比上年上升了2.79个百分点, 近几年该指标增速尤为迅速。所有城商行资本充足率都达到了8%的监管标准。其中96家城商行资本充足率超过10%, 占全部城商行的78.7%。2009年未达标的17家城商行在2010年均顺利达标。在盈利方面, 在大力的政策扶持下, 2010年城商行平均资产利润率为1.01%, 比之2009年的1.03%略有下降, 其中, 有23家资产利润率超过1.5%, 有58家超过1%。但不同省区市的城商行发展水平良莠不齐。

2. 农村金融机构发展状况。

2010年, 全国农村商业银行的总数近20家。除了上海农村商业银行和北京农村商业银行外, 多数农村商业银行的资产规模较小, 这两家银行的资产总额分别达到1550亿元和1827亿元, 占到了所有农村商业银行总资产的55%。深圳农村商业银行的资产规模为500亿元, 其余农村商业银行的总资产均在300亿元以下。2010年, 我国农村商业银行获得了较快的发展, 总资产较上年增长了约20%, 逾6000亿元;资产质量明显改善, 约60%的农村商业银行不良贷款率 (按照五级分类标准) 低于5%, 17家农村商业银行的资本充足率大于8%, 大部分农村商业银行均具有9%-10%以上的资本充足率, 高于8%的监管要求。这表明我国农村商业银行经营效率得到了有效提高, 经营实力得到一定的增强。从盈利能力来看, 2010年全国农村商业银行资产收益率和资本收益率分别为0.7%和13%, 与城市商业银行的0.74%和13.2%相差无几。

(二) 中小银行开展中小企业信贷业务的现状分析

1. 城商行支持中小企业融资现状。

针对中小企业的融资需求, 各城商行纷纷加大对中小企业贷款投放力度, 为中小企业提供更全面的金融服务和产品。一些城商行还通过构建合作平台, 与知名软件公司合作加强信息建设来提高对中小企业的服务能力。如北京银行2006年推出“小巨人”中小企业成长融资方案, 满足处于创业、成长、成熟期等各种阶段中小企业的融资需求, 并获得“最佳中小企业融资方案”奖项等。但是城商行对中小企业融资的支持热情和力度在许多省区市仍然明显不足。

2. 农村商业银行支持中小企业融资现状。

各农村商业银行对中小企业的资金支持力度在持续稳步增加。如2010年底北京农村商业银行中小企业贷款余额856亿元, 较上年末增长22%, 新增中小企业贷款102亿元, 占全市19家中资银行新增中小企业贷款总额的30%;上海农村商业银行小企业授信户数已近万户, 在全部企业客户中的占比超过95%, 小企业贷款余额达400余亿元, 在全部贷款中的占比近50%;常熟农村商业银行小企业贷款户数6493户, 余额33亿元, 较上年增长2.5亿元, 5年来面向中小企业的融资约占全部融资额的80%左右, 极大地支持了当地中小企业的发展。但还有许多省区市的农村商业银行发展不足, 县域经济发展中, 尤其是中小企业融资困境仍然找不到很好的破解方法。

3. 辽宁省中小银行支持中小企业融资情况。

辽宁省内各银行机构对中小企业的金融支持力度存在明显的不平衡现象。从中小企业贷款余额情况看, 政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市信用社、农村信用社的小企业贷款余额与年初相比均是负增长, 只有城市商业银行相对增长了。从中小企业贷款余额与全部贷款余额增幅比较看, 2010年, 大部分银行机构在贷款余额均实现一定增幅的情况下, 中小企业贷款余额却是负增长或与年初基本持平, 其增幅远低于贷款增幅;仅有城市商业银行中小企业贷款余额的增幅高出贷款增幅19个百分点。全国性银行的分支机构, 或者对中小企业客户营销仍未给予足够的重视;或者确定的主要营销对象准入标准仍高于银监会所确定的中小企业标准;或者缺乏合适的中小企业金融产品, 导致对银监会所确定的标准内的中小企业支持力度仍显不足。从各银行的具体操作政策看, 城商行、农信社等地方法人银行机构是推进中小企业融资的主力军, 在贷款意愿、制度建设、营销策略方面都有向中小企业客户倾斜, 但由于规模小, 仍然满足不了中小企业的融资要求。辽宁中小企业融资仍然是一个难题。

二、辽宁省社区银行发展的环境因素分析

(一) 有利于社区银行发展的市场环境因素

1. 农村金融市场的开放。

银监会降低了农村金融的进入门槛, 符合条件的民间金融形式经过审核可以成为合法的农村金融组织。同时, 银监会还允许私人资本 (包括外资) 参与并控制新成立的金融机构, 这也为民间金融合法化开启了一扇门。这些有利于社区银行发展的举措为农村金融发展注入了新的活力, 形成了多样化农村金融组织形式, 能够较好地满足多样化金融需求, 提高农村金融需求覆盖率, 使农民获得更好的融资平台。辽宁省下发了《辽宁省银监局扩大调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策试点工作实施方案》, 正式启动了辽宁扩大调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策试点工作, 先行在营口市大石桥与铁岭市试点。截至2009年底, 共有18家村镇银行挂牌营业, 注册资本金大多在8000万至1个亿之间。

2. 广阔的金融需求市场。

根据辽宁省银监局对辽宁农村金融情况的粗略调查显示, 农村金融环境很不乐观。例如辽阳市的525个自然村中, 贫困村有近118个, 居住在贫困地区的人口有30万人, 直接贫困人口近5万人。而辽阳全市金融机构网点366个, 设在农村地区的金融机构网点为90个, 设在贫困地区的金融机构网点仅仅有20个, 占比54%, 这些网点基本上是分布在乡级政府所在地, 少数山区一二十里范围内没有金融网点, 村民存取款、贷款的困难程度可想而知, 农民的金融需求根本无法得到满足。这只是辽阳市的一个概况, 辽宁省有些地区农村金融的情况比辽阳市还要差。在市场经济中, 贫困户从金融市场获得信贷资源的能力有限, 村镇银行等社区银行正好可弥补这一不足, 因此必将具有广阔的市场前景。

3. 供给缺乏。

近几年来各商业银行纷纷将县和乡镇级分支机构业务逐步收缩, 其业务重心逐步向城市转移, 甚至中国农业银行和农村信用社也对农村的营业机构进行了较大规模的撤并, 农村金融机构的数量比过去有大幅减少。中国农户只有不到50%的借贷是来自银行、信用社等正规金融机构, 经济金融不发达地区, 农户从银行、信用社等正规金融机构借贷的比重更低。1999年以来的所有涉农贷款占全部贷款的比重, 一直在10%上下, 这和60%以上农村人口, 50%农业劳动力的比重极不匹配。此外, 村镇银行对贷款户的要求严格, 对于那些没有固定收入和资产担保的贫困农户来说是渴望而不可及的。农村信用社、社区银行或村镇银行满足率低, 地下钱庄盛行, 充分说明了在中国农村信贷供给与需求的严重失衡, 与当前“三农”发展和农户实际需求相比, 存在很大差距。

(二) 制约社区银行发展的市场环境因素

1. 开拓市场的能力受限。

辽宁省社区银行业务种类较少, 中间业务比重低, 业务结构不合理, 主要靠贷款规模获取利润, 村镇银行等社区银行无联行行号。辽宁省村镇银行等社区银行一直未能接入人民银行结算系统, 无法实现互联互通, 只能使用商业银行或农村信用社的系统处理对公业务。目前, 辽宁省的村镇银行一般只设一个网点, 现代化手段缺乏, 城乡居民存取款十分不便, 吸储能力不强。此外, 辽宁省村镇银行选择的服务介入点、当时的市场定位与经营策略都是采用拿来主义, 经营规模又小, 基层无营业网点, 工作成本高, 与现有农村金融机构竞争缺乏力度, 盈利空间小。同时, 村镇银行新入驻农村金融市场, 做农村工作缺乏经验, 缺乏在农村工作的群众基础, 导致开拓市场的能力受限, 可持续发展能力很差。

2. 市场认可程度低。

由于村镇银行等社区银行成立的时间较短, 群众难以认可村镇银行。长期以来, 国有商业银行和农信社加大支农力度, 老百姓对他们情愫较深, 信赖度和认同度较高, 而村镇银行作为新兴银行, 尚未树立起品牌与信誉观念, 社会公信度欠缺, 农村居民对其持观望态度, 心存顾虑, 难以认同, 影响村镇银行等社区银行的发展。同时, 村镇银行很难得到地方政府全力协助。当前, 辽宁省的地方经济发展迅速, 政府融资需求强烈, 而村镇银行经营规模小, 金融供给能力弱。当地政府融资的目的是解决农村基础设施建设等项目资金短缺问题, 而村镇银行受自身经营实力的限制, 很难满足政府的融资需求, 双方不能建立互惠互利的伙伴关系, 当地政府不愿更多关注其经营, 更不愿出台优惠政策予以支持。

三、区域金融创新下社区银行发展的路径选择和对策建议

(一) 社区银行发展的经验借鉴

国际上, 社区银行的发展由来已久, 许多国家社区银行的发展已较为成熟, 已经形成较完善的发展框架体系, 及较完善的配套发展机制, 这些都给辽宁社区银行的发展提供了很好的借鉴经验。具体总结如下。

1. 准确的市场定位是保持竞争力的关键。

(1) 差异化的客户定位。社区银行将当地家庭、中小企业和农户视为主要的服务对象;大中商业银行则主要面向高中端企业客户。这种差异化的市场定位为社区银行带来了集中经营的优势:将资源优先集中在中小企业和社区居民客户, 能够克服自身规模小的缺陷, 通过以专补缺、以小补大、以质取胜的集中专营方式, 深化产品线的宽度和深度, 更细致、更有针对性地满足目标客户群的各种需要, 并同时可以逐步培育和积累社区银行自身的独特能力或核心竞争力。中小企业、居民家庭及农民客户对于大银行而言是规模小、不经济的客户, 大银行一般不愿为其提供金融服务。因此, 社区银行在市场业务准入、占领市场后不会面临其他银行的强烈竞争和阻碍。社区银行与中小企业之间存在着共存共荣关系, 社区银行的存在成为发展中小企业能否顺利获得所需外部资金的重要条件, 中小企业旺盛的融资需求也是社区银行在市场竞争中生存的重要支柱。

(2) 与客户沟通的良性互动定位。社区银行在特定区域经营, 容易获得人缘地缘优势。一是社区银行是社区土生土长的“草根银行”, 更能获得当地政府和居民的支持, 更易于与客户沟通, 在建立和保持业务合作关系方面具有优势。二是社区银行将吸收的存款继续投入到该地区, 在维护金融债权等方面易于得到政府部门的积极协助。三是社区银行主要由当地民营中小企业控股, 是民营中小企业创业和发展的重要资金支持者, 更容易得到当地中小企业的支持。有利的人缘地缘有助于社区银行的风险识别, 便于开展高风险的中小企业贷款。由于社区银行对目标实行集中经营, 又拥有天然的地缘人缘优势, 因而比大银行具备更有利的信息优势, 可大大缓解“信息不对称性”问题。

(3) 资金来源的准确定位。社区银行的存款客户主要是社区内的企业和居民, 他们的存款利率敏感性低, 短期内存款余额可能有所波动, 长期看相对稳定。这部分活期存款为社区银行提供了廉价且稳定的资金来源, 是社区银行保持流动性的“核心”。由于社区银行所吸收的资金主要用于当地, 因而可以解决资金运行中的“虹吸”现象使资金继续留在本社区。在有既定的核心存款来源的情况下, 社区银行对存款服务收取的手续费通常会低于大银行。此外, 由于社区银行多是向难以从大银行获得信贷的当地小客户提供资金支持, 因而会收取比较高的贷款利率。这样社区银行获得的净利差就高于大银行, 从而能向存款客户支付更高的利率。

(4) 金融服务产品个性化的定位。国际上, 社区银行多数以合作制形式组成, 是以社区成员个性化生活中现实金融需求为导向, 提供高效、便利化的“一对一”式金融服务。没有股东的概念, 也没有客户的概念, 因此, 小到专门对12-17岁社会成员提供指导性储蓄账户, 大到对高负债社区成员设计针对性债务转换及清偿方案。对社区成员的建议与咨询是开放性的, 贴近社区、方便百姓、亲情服务、灵活应变的经营理念是社区银行克敌致胜的法宝。另外, 社区银行提供的服务收费通常较之大型银行要低。据美国有关服务机构2001年的统计, 美国的社区银行在支票账户等服务的收费方面较之大型银行要低15%左右。

2. 灵活的内部运行机制是充满生命力的保障。

(1) 贷款决策实现原则性和灵活性的有机结合。历史上美国各州出于地方经济保护主义, 纷纷立法限制社区银行跨州设立分支机构。所以, 美国的社区银行拥有为数不多的分支机构, 使得在贷款决策上拥有管理环节少、决策时间短、审批效率高、灵活性高的优势。由于中小企业及个人客户贷款业务一般具有“短、平、快”特点, 美国社区银行的贷款决策机制刚好可以满足这类特定目标客户群的需求。由于大多中小企业和个人客户抵押物相对不足、财务报表不完备等因素, 如果在信贷决策时仅仅靠原则和制度, 就会失去大量潜在优质客户。美国社区银行在信贷决策时不仅靠制度, 还要靠艺术性的管理, 靠人格信任关系, 形象地说是靠心管理, 实现原则性和灵活性的有机结合。

(2) 利率定价实现风险和效益的有机结合。作为世界上经济和金融业都十分发达的美国, 其实施的是市场化的利率机制, 各金融机构对存贷款利率有自主定价权。社区银行在社区中占主导地位, 社区居民存款具有时间短、金额少、对利率不敏感的特点, 使社区银行可以利用较低的存款利率获得稳定的存款。在贷款时, 银行可以根据借款人资信程度实行差别利率。

(3) 风险控制实现信用和担保的有机结合。美国社区银行在决定贷款时主要是看借款人有没有良好的信用。美国良好的信用惩戒机制为这一做法提供了很好的外部保障, 抵押担保只是贷款的第二还款来源。信用良好, 即使没有抵押担保也能保证贷款按期足额偿还。利用有利的人缘地缘优势, 着重考察中小企业和社区居民的信用和诚信意识, 考察产品的市场前景和第一还款来源, 将资金大胆贷给信用良好而无担保的客户, 是美国社区银行又一成功经验。多年的经营业绩也证明, 社区银行的不良资产率比大银行机构要低得多。

(二) 辽宁社区银行发展的路径选择和对策建议

1. 加强对社区银行的理论研究和实践指导。

由于我国缺乏对社区银行系统的理论研究, 目前还没有关于社区银行方面的法律制度和政策指引, 给发展社区银行的实践造成很大困难, 初具雏形或积极向社区银行方向发展的实践活动也无法得到相关政策的有效支持, 致使社区银行发展缓慢, 广大中小企业和居民的金融需要未能得到很好的满足。因此, 必须重视和加强对社区银行的理论研究, 探讨社区银行的设立条件、注册资本、经营地域、市场定位、业务范围和扶持政策, 尽快颁发相关的法律规范, 将社区银行的培育和发展纳入整个金融体制改革之中, 促进我国社区银行快速、健康发展。

2. 科学选择社区银行的创设路径。

村镇银行等社区银行的发展应在借鉴国外经验的前提下, 立足于城市商业银行和农村信用社改革, 在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系, 建立健全面向社区经济和县域经济发展的金融体系和社会信用体系, 积极推动中小企业融资渠道的多元化、市场化、规范化和合理化。可以考虑建立银行业的“双轨”制度, 便利村镇银行的准入。由于村镇银行等社区银行具有“草根金融”特征, 故在构建村镇银行的过程中, 有如下选择渠道。

(1) 将现有小型金融机构改造为社区银行。目前, 城乡信用社都面临着经营转型, 可以根据有关规定将其改造成以所在社区的中小企业和居民为服务对象、按股份制原则经营管理的社区银行。在改造过程中, 要坚持产权明晰、市场化运作的原则, 并区别不同地区经济发展水平和结构状况, 分别采取不同的重组模式:在经济发达地区, 由于城乡信用社资产质量较好, 民营资本进入意愿较强, 可以鼓励民营资本进入, 通过适当的资本结构优化和机构整合, 将城乡信用社改造成社区银行;在经济欠发达地区, 由于信用社资产质量较差、历史包袱沉重, 可采取先由农业银行或农业发展银行持大股的方式完成股份化改制, 在政府给予相关支持、资产质量得到改善、经营效益明显提高之后, 再引导民营资本进入, 改善股权结构, 将城乡信用社改造成社区银行。由于各地、各个信用社的发展情况不尽相同, 要在做好试点, 不断总结经验教训的基础上逐步推行。

(2) 引入民营资本或将非正规民营金融机构改成社区银行。有证据表明, 与现有银行机构相比, 一些地方从事资金交易的非正规金融机构的经营效率更高, 并且对当地中小企业创业贡献更大。所以, 通过组建社区银行将非正规金融机构导入正规化、合法化金融运作领域, 其意义将十分深远。可考虑以其作为发展社区银行的试点之一。具体操作方式为:由金融监管部门首先选择一家或一位经营业绩良好、资金实力雄厚、社会知名度较高、信誉良好的企业或资本持有人作为社区银行的“发起人”, 组织、鼓励和引导市辖内具有一定规模民间非正规金融资本参与, 采取股份制的形式, 分散股权, 明晰权责, 将民间非正规的金融资本导入正规的金融体系。

(3) 由民营企业资本组建新的社区银行。当前民营企业资本组建民营银行的愿望很强烈, 在组建社区银行的过程中要坚持市场化、法制化思路, 按照现代企业制度要求严把市场准入关。但是, 民营银行资本由于强烈趋利动机可能导致过度扩张, 加大金融风险;股东控制社区银行容易发生获取关联企业贷款等问题, 应进一步完善相关法规以降低风险出现的可能性和危害性。由于我国区域经济发展很不均衡, 尤其是区域内的中小企业发展水平不尽相同, 一般情况下, 允许达到法规规定的各项条件 (如资本金额、股东人数、产权制度与治理结构、高管人员任职资格、合规的章程等) 的自然人或企业法人组建社区银行, 考虑到《巴塞尔协议》的要求, 资本金应在1000-5000万元为宜。

其他可供选择的路径中, 如在部分邮政基层机构基础上进行改造等等, 也可纳入选择范围。组建社区银行, 无论是新设还是在原有机构基础上改造, 必须从实际情况出发, 做好制定相关法律法规、完善配套机制、建立规范的“退出和准入”机制、改善社会信用环境等工作。这样, 不仅可以给民营资本一个合法的出路, 同时也可增加银行业中小金融机构的数量, 这对改善目前银行业结构失衡有很大作用, 同时规模较小的村镇银行面临的进入壁垒较低, 这会促进市场的充分竞争, 中小企业在一个竞争激烈、集中度低的信贷市场可以获得更多的贷款。退一步说, 即使这些村镇银行经营不善, 其退出壁垒的门槛也较低, 不会给市场带来较大的冲击。

3. 明确社区银行的市场定位。

社区银行的发展不能一味去追求规模扩张, 资产规模不能过大。一些村镇银行等中小型商业银行的发起人或出资人为了机构能设立成功将会承诺恪守服务“三农”的宗旨, 并在机构成立之初严格执行有关的政策和法规, 以服务“三农”为己任开展业务工作。但村镇银行在利益的驱使下很难实现“从一而终”的既定经营理念, 它们会逐渐偏离服务“三农”和支持新农村建设的办行宗旨, 寻求新的市场定位。在此情况下, 发生在农村地区和中小企业融资领域的国有商业银行信贷资金“农转非”现象将不可避免地在村镇银行重现。因此, 监管部门可以通过对村镇银行的资产规模设定一个上限, 对其经营的范围或区域有一个较明确的限制, 对它们未来发展的状况再逐步修改相关规定。甚至可通过立法对村镇银行的上述方面进行强制规定, 使得村镇银行的贷款能更多地服务于中小企业和农业部门, 与大银行差别化经营, 从而也可以在一定程度上减轻银行业结构失衡问题。

4. 引导村镇银行等社区银行金融创新。

(1) 引进并科学植入国际先进的微贷技术。2005年由国家开发银行支持的首先在包头商业银行和台州商业银行试点的微小信贷项目, 是我国国内第一次由正规金融机构实施的基于商业可持续原则的微小信贷业务, 该项目由国家开发银行和世行在全球范围内就微小贷款项目进行招标, 德国IPC公司中标。德国IPC公司专家采用“学徒制”培训方式向这两家城市商业银行传授信贷技术。该项目以后将进一步扩大到包括全国各省的100个以上城市。这不同于以非政府组织为主体的小额贷款机构, 不同于我国以往从扶贫目标出发的采用孟加拉小额信贷模式, 因此这在我国是一个重大的金融创新。我国通过近20年的小额信贷发展, 从面向贫困人口, 逐渐向可持续发展的微型小企业、个体户、农户等经济体发展。信贷技术研究也从相应的从“福利派” (当前的小额信贷机构, 大部分都以扶贫或社会发展为宗旨。这些机构源自对贫困人群的扶助组织, 强调贫困及低收入群体应同样享有贷款的平等权利, 在运营中更遵循公平原则, 因此被称为“福利派”) 向着“商业派” (毕业于伦敦经济学院和巴黎政治学院诺瓦克女士, 于1998年和两个朋友共同创建了法国第一家小额信贷机构。他们坚持走商业化发展道路, 通过监管将小额信贷机构纳入整个金融体系, 靠商业实现小额信贷的可持续发展) 发展。微小企业信贷技术的核心是要降低风险成本和管理成本。科学植入微贷技术可从如下方面着手。

一是合理利用传、帮、带学徒制推广技术。要把银行变成微小企业贷款的“放款机器”之前, 首先就要把他变成微小贷款的“培训机器”。微小贷款业务根植过程必然需要专家的指导, 随着村镇银行管理部门的不断介入、信贷员队伍的不断充实, 从项目的发展上看, 支行长和信贷主管将完全取代专家的角色, 成熟的信贷员将开始担负起培训新信贷员的责任, 部分信贷员的工作职责也将由兼职向专职培训师的角色转换, 这就要求他们能够在一个高度上了解和把握项目的发展趋势和掌握借贷技术。二是“先接受、后优化”的风险成本和管理成本降低策略。在村镇银行植入微贷技术的过程中, 该行主张“先接受、后优化”的技术根植理念, 这样谦虚和务实的技术吸收作风不仅能让银行实体学到外国专家的理念以及微小贷款项目的技术和经验, 而且彻底地改变了过去的思维模式和习惯, 主动把审视的目光投到银行自身, 找差距, 寻不足, 从实践中摸索、总结。这种独具特色信贷文化的打造和积淀, 一定能为国内所有的村镇银行的长远发展提供强有力的支撑。三是以市场为导向的理性战略。市场是检验产品成功与否的唯一标准, 这主要体现在微贷产品客户认可度高, 市场反馈好, 银行效益佳的层面, 更体现在村镇银行的管理层审时度势地运筹帷握、因时因地主动创新微贷产品的战略高度上。总之, 通过营销, 能将微贷技术推广到所有合适开展微贷市场的国内其他金融机构, 甚至国际。例如, 德国的IPC公司就是专门为银行提供业务创新的咨询服务公司, 中国应借鉴国外这种独立于政策体系之外的, 同时又能够对于金融市场金融创新提供咨询服务的模式, 迅速推广微贷技术在村镇银行中的植入, 从而为农村金融市场创新, 乃至农村经济的稳步发展注入活力。

(2) 产品和服务方式创新。发现客户、选准客户、留住客户、开发潜在的客户, 这些宗旨对村镇银行零售服务业务市场至关重要。通过督促并鼓励银行通过产品创新和机制创新, 提供更多的为中小企业和农民客户量身设计的金融产品和全程的金融服务。如信贷决策、利率定价、风险控制机制上可以大胆创新。村镇银行应设计出完全不同于大型银行的个性化产品和服务, 如快速便捷的小企业贷款和农业贷款, 较低费用的信用卡和借记卡服务。宾至如归的情感营销、个性化的产品和服务将大大提高顾客的忠诚度。

同时, 创新抵押担保模式, 可以创设“概念性抵押”, 解决中小企业和农村贷款瓶颈。如果动产、不动产、无形资产甚至是私人财产都可以做抵押的话, 可以为中小企业开辟一种征信。对于农民贷款, 可以允许以土地承包经营权抵押、以专利抵押、以存货和零售门店订单抵押。这些不同于传统上抵押不动产的抵押方式, 操作灵活, 适应范围广, 适合缺乏固定资产的中小企业和广大农民, 为其提供了许多便利。

5. 完善金融监管措施。

由于社区银行规模不大, 单纯从资本金、业务范围等标准考虑, 门槛不高。为了避免20世纪80年代城市信用社的教训, 把社区银行真正办成为中小企业和居民服务的金融机构, 必须要加强金融监管。一要严把准入关。在设计社区银行的准人政策和批准组建社区银行时, 要在产权结构、组织设置以及管理方式上有所突破和创新, 不能沿袭商业银行现有的做法, 以保证社区银行有内在自我监督和为社区内企业服务的动力。二要强化风险监管。要明确风险救助、市场退出等操作程序, 强化社区银行的信息披露和公众监督机制, 维护银行市场理性竞争秩序, 切实防止各类风险。三要加强对信贷人员的监督和制衡。社区银行主要从事关系型信贷, 信贷人员掌握着贷款企业大量的“软”信息, 要加强对信贷人员的监督, 防止出现严重的委托代理问题。四要制定详细的考核评估办法, 督促社区银行致力于中小企业和社区居民这一细分市场, 规定社区银行对所在地区贷款的最低规模或比例 (存贷款比例或贷款结构比例) , 确保社区银行在防范风险的同时立足社区做好金融服务。

6. 对社区银行采取必要的支持和配套政策。

一是优化地方金融生态, 加强对中小企业作用意识的宣传普及, 健全适合中小企业特点的社区资信认证和担保体系, 建立社区工商、税务、银行的企业信用信息共享机制, 减少信息不对称。二是加强政策引导, 为了鼓励社区银行对中小企业贷款, 可采取贷款规模与支持措施相挂钩的政策, 对中小企业贷款达到一定规模的社区银行, 地方政府可给予税收方面的优惠, 中央银行和监管部门可降低社区银行存款准备金率、增加再贷款和再贴现, 扩大贷款拨备。三是建立社区银行贷款补偿基金, 向社区银行在社区承担的部分政策性业务提供支持。四是探讨建立中小银行的存款保险机制, 维持公众对社区银行的信心。

7. 建立社区银行的长效保障制度。

社区银行的长效保障制度包含两层含义:一是保障村镇银行自身生存和发展的制度设计;二是保障村镇银行能够始终为社区经济和中小企业及“三农”服务的制度设计。目前在推动村镇银行建设方面采取的措施还是比较有效的, 但还没有对村镇银行的长远发展作出合理的规划, 没有明确的制度来保障和促进村镇银行的长远发展。村镇银行的长远发展应该与经济发展的实际情况相对应。目前我国经济存在着严重的城乡二元结构问题, 尤其是城乡金融市场存在的巨大差距。政府部门应当制定政策引导农村金融市场与城市金融市场接轨, 保证村镇银行可以通过市场化的运作发展壮大, 在发展社区、农村经济和中小企业的同时减小城乡间的差距。同时, 可以借鉴国外经验成立村镇银行协会, 如美国银行家协会专门设立了社区银行分会, 全美范围内成立了独立社区银行协会 (IC-BA) 等组织, 独立社区银行协会目前拥有5500多家社区银行组成的会员。这些行业性的组织在组织统一的小银行机构培训, 促进村镇银行新产品开发, 沟通村镇银行与政府、监管当局之间的交流中, 发挥了积极的作用。

(作者单位:辽宁大学经济学院)

金融改革的风险和对策 篇8

虽然湖南致力于补齐金融短板, 通过金融改革支持实体经济发展, 但融资渠道不多、本地金融机构实力不强、不良贷款反弹压力不小、信贷项目和客户储备不足的局面还一时难以根本改变, 特别是以下几个难题尤为突出:

专利信贷专项基金的利用不充分。湖南是全国知识产权运营试点省份之一, 根据财政部财建[2015]0362号文件, 中央下达服务业发展专项资金7 658万元, 其中4 000万元用于设立知识产权运营基金。目前, 已拟定《湖南省重点产业知识产权运营基金运作方案》, 到位资金7 500万元, 其中中央下达4 000万元。国家财政部用于成立专利信贷专项基金的4 000万已拨付近一年, 没有得到有效使用。

助保贷等金融产品撬动资金较难。助保贷等金融产品需要按照“一级政府一级财政”的原则建立政银企风险分担模式。县市政府只能依靠自身财力来设立补偿风险资金池。目前各地资金规模普遍偏小, 能撬动的资金较为有限, 财政资金的杠杆放大作用难以发挥。

新型农业经营主体融资难、融资贵。家庭农场融资问题相对较突出, 有的地方在融资筹资方面存在着授信担保困难、申请手续繁杂、隐性交易费用高等问题;有的地方信用放款额度小, 不能满足家庭农场生产经营的资金需求。究其原因, 主要是受农业经营的不稳定性、农村地区金融资源少、农业经营主体可供抵押的固定资产不足等因素影响。

民营文化企业融资渠道狭窄、融资成本过高。银行主要根据企业的经营状况、抵押担保、风险状况、信用记录、偿债能力等情况综合确定贷款利率。个别企业因自身经营状况较差、风险水平较高, 银行基于覆盖风险的考虑, 要求贷款利率相对较高。一些企业在银行贷款实际利率达到15%左右, 民间借贷利率更高, 不少企业因过桥资金“断链”而倒闭。

2 解决难题的途径

金融服务业已经成为制约我省未来经济社会发展的“四大短板”之一。必须通过深化金融改革, 加快湖南金融业振兴发展, 构建适应经济新常态的地方金融体系, 力争把金融产业培育成我省战略性支柱产业, 有针对地解决面临的突出问题。

利用好专利信贷专项基金。依据《湖南省省级政府性投资基金暂行管理办法》 (湘财预[2016]30号) 的规定, 省财政厅正会同省知识产权局按照规范的程序研究设立基金。基金明确后, 按国家规定进行公示, 并公开、择优选择基金运营机构。为确保财政资金使用的安全、规范、高效, 必须进一步完善有关方案并公开招募基金管理人。

发挥好助保贷等金融产品的撬动作用。财政资金杠杆放大作用的发挥需要一个过程。针对“助保贷”推广中存在的诸如地方政府合作意愿不强、出资能力不足等问题, 引导有关金融机构开发了“助保贷”的升级产品———“助融贷”。“助融贷”模式由地方政府、银行、担保、企业四方共同分担风险。目前该模式正在启动试点阶段。针对县域符合产业条件的小微企业数量有限的问题, 应应加强产业培育, 同时根据产业发展培育情况, 逐步扩大风险补偿资金池规模。

金融改革的风险和对策 篇9

2013 年9 月18 日,中国国务院发布《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》(以下称《总体方案》)。上海自贸区广泛涉及贸易、投资、金融等各个方面①,其中自贸区金融开放和金融创新是上海自贸区建设最大的看点。《总体方案》提出“人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用、面向国际的外汇管理改革试点”四点核心任务②。自贸区金融改革带来红利的同时,也带来了诸如系统性风险、利率市场化风险、流动性风险等各项风险。面对这些风险的冲击,在上海自贸区构建适时合理的金融监管体系显得尤为重要。

二、相关文献综述

1.从微观审慎监管到宏、微观审慎监管并举。一直以来,我国金融监管都将焦点集中在微观审慎监管上,而金融危机的接连爆发使微观审慎监管的有效性受到广泛质疑,促使管理者和理论界重新审视现有的金融监管体系。Andrew Crockett(2002)划分了宏观审慎和微观审慎的界限,指出二者的作用对象分别是“系统性风险”和“个体风险”,作用对象的不同意味着宏观审慎也是金融监管强有力的工具,要提高金融监管的有效性,必须把宏观审慎和微观审慎紧密结合起来①。Acharya(2008)研究银行有效资本组合后认为,只关注单个金融机构根本无法维护整个金融体系的稳健性,现有的以实现微观审慎监管目标的金融监管模式无法确保整个金融体系处在安全稳定状态,微观审慎的方法有很大的局限性②。

2.利率市场化监管。Demirguc Kunt和Detragiache(1998)通过研究证明一国的金融监管体系越健全时,金融自由化对金融脆弱性③的影响就越小。因此,完善金融监管体系是保证利率市场化顺利进行的必要条件。黎宁、黄培论(2001)认为利率市场化理论不是对政府金融监管的全面否认和摒弃, 而是要求政府金融监管做出适于效率需求的调整。利率市场化必然给金融监管立法带来新的指导,而金融监管的具体化又必然为推动利率市场化注入新的金融监管内容③。韩鑫韬(2011)认为,1981—1989 年韩国利率市场化改革的教训之一就是金融监管的缺失。由于金融监管体系的主体多头导致监管标准不统一,且金融监管未与利率市场化改革同步,反而诱发了银行和企业的道德风险,导致金融监管破坏多于建设④。

上述关于宏观审慎监管的研究文献都只是从宏观审慎的监管目标、主体以及监管范围等这些框架性内容进行研究,在上海自贸区行之有效乃至全国金融系统实践可运用的宏观审慎监管并未进一步研究,缺少如何监管以保证利率市场化顺利进行的研究,从自贸区金融改革会带来的风险的角度去讨论金融监管的重要性相关文献较少。鉴于此,本文拟通过分析我国金融监管现状以及在上海自贸区金融实施四项核心任务所面临的风险,构建基于自贸区金融改革实践以及风险防范的自贸区金融监管制度。

三、我国金融监管现状分析

我国现行的“一行三会”的监管模式由中国人民银行、银监会、证监会和保监会四个部门构成。采取的主要是规则性监管模式,并且主要运用微观审慎监管指标进行监管。尽管这样的金融监管体系对金融行业的稳定发展已经起到了明显的促进作用,但是具体深入分析过后,可以发现目前的监管机制尚存在较多问题。

1.分业监管体制存在缺陷。我国现行的金融监管主体“一行三会”把控着整个监管体系,实行分业监管,就目前中国的金融发展现状而言,分业监管是有实效的,各个行业的监管者可以通过专业分工专注于各自的金融领域,从而提高监管效率。但这种模式会使各个监管机构更注重自己系统内部的金融风险,而对整个金融体系的系统性风险缺少关注。而且由于各个监管机构的立场和角度不同,缺乏协调配合的途径,容易出现监管真空和套利的空间。随着中国金融改革的不断深化,金融创新的不断涌现和混业经营的逐步展开,上述问题会越来越突出。

2.规则性监管模式滞后。我国金融监管一直以来采取通过比较体系化的法律法规规范市场中的相关金融活动的规则性监管模式。虽然这种方式能有效地控制系统性风险,但是在利率市场化的过程中单纯的规则性监管的弊端越来越明显:(1)规则性监管依赖于严格的金融法规,对于改革中出现的新情况考虑不全,有可能损害区内金融服务业的运行效率和抑制金融创新。(2)相关金融法律法规的制定和实施滞后于实际情况的变化,现有的金融工具大多缺乏市场敏感性,无法及时反映金融市场所面对的风险。(3)规则性监管侧重于事后的处理和惩罚,并不能起到事前风险预警的作用。(4)相关的金融法律法规并不完善,产生了不少监管套利空间。

2.金融监管法律体系存在空白领域。目前,我国金融监管的法律法规主要包括 《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《证券法》等,这些法律法规虽然在一定程度上缓解了我国金融监管曾经无法可依的窘境,但是由于这些法律法规多为原则性规范,缺乏实际操作性,导致金融监管无法达到预期效果。此外,对于推动金融发展的一些相关法律法规也仍未出台。例如,《农村合作金融法》、《期货交易法》、《金融消费者保护法》等基础性法律还没有颁布;金融机构破产退出的法律法规仍未出台。这些都暴露了我国金融监管法律上的空白。

四、上海自贸区金融改革的风险

1.系统性风险。所谓系统性风险是指一家银行倒闭引起其他银行连锁倒闭,并进而殃及和损害整个金融体系,引发金融危机的风险④。传统上,中国金融业一直是闭合体系,资本项目的严格管制,限制了中国金融企业参与国际金融市场的自由。但是,上海自贸区的建立,疏通了国内外资金双向流动的渠道。随着外资金融机构进入,区内金融行业市场主体将更加多元化,本国金融机构和国际的联系更加紧密,风险的传染性更加明显。资本项目的逐步开放,可能会引致跨境资本的套利套汇需求集中释放,资金的大规模进出和异常流动。人民币跨境使用、人民币可自由兑使得国际资本对国内金融市场产生的冲击很快传导到国内,一旦监管不力,就有可能演变为引发系统性风险的恶性竞争。离岸金融中心的建立,使国内监管机构无法有效监管大量游离于国内金融市场的外部金融业务的市场风险状况。

2.利率市场化风险。利率市场化在自贸区的先行先试,会使区内和区外市场对利率波动的反应有所差异,给短期套利资本提供了空间,伴随的是套利风险;而自贸区内的金融主体代表是商业银行,利率市场化意味着传统的利率调节工具作用有限,产生的利差风险、利率风险、信用风险和流动性风险等,商业银行首当其冲。这些利率市场化伴随的风险对区内金融业的监管要求大幅提升。

(1)套利风险。目前我国利率市场化处于利率双轨制阶段,即自贸区利率决定机制与国内机制共存及相互作用的阶段,这种利率决定机制会不可避免地出现利差,给投机者提供了套利机会,在自贸区金融改革初期,很有可能区外利差会大于区内利差。此时,大量国际套利资金利用自贸区的通道进入区内套利,再通过自贸区进入国内套利。一方面资金短期的喷涌进入到股市或房地产等我国支柱型行业形成资产泡沫,给我国实体经济带来冲击;另一方面改变国内的资金供求状况,使国内的资金供给供过于求,利差缩小,中央银行就很难维持官定利率,倒逼中央银行实行利率市场化。但是这样的利率市场化的过程是有负面影响的,一旦国内利差缩小,区内或国外的利益高于国内,资金就会倒流出国内,造成利率的大幅波动。这对自贸区金融市场乃至我国整个金融市场的稳定性产生了威胁,不利于金融改革的稳步推进。

(2)信用风险。利率市场化后,银行的存贷款利差必然减小,为避免在竞争中淘汰出局,银行间容易产生恶性竞争,利率在短期内必然大幅提升。银行在信贷市场上属于信息弱势的一方,它们不能完全了解贷款人的道德品质和贷款项目的风险程度,而贷款人对自己的经营状况和投资项目风险了如指掌,因此商业银行在发放贷款时只能根据市场上企业的平均风险状况来决定贷款利率水平。在自贸区实行利率市场化的情况下,区内商业银行的这种逆向选择风险会增加。因为一方面随着利率市场化,利率的最高限的解除使得商业银行追求高利润的内在冲动成为可能,银行为实现利益最大化,倾向于提高利率,这导致那些不喜欢违约、较安全的、低风险偏好的企业退出信贷市场,市场上只剩下风险较高的贷款对象。另一方面,商业银行的高利率也会刺激贷款的企业风险偏好的提升,使大量信贷资金流向房地产等高风险领域。这些都会导致商业银行的信用风险增加。

(3)利率风险。所谓利率风险,是指利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。利率风险中最常见的表现形式就是利率变动影响到银行的净利息收入和其他利息敏感性收入,使银行的当期收入产生波动。此外,利率波动将改变银行资产、负债和表外工具的市场价值,银行可能会开发和更偏好高风险的融资工具,进而改变银行的资产结构和质量。习惯于享受垄断价格政策红利的中国商业银行缺乏应对利率风险的经验,目前的管理制度下又缺乏相应的规避利率风险的工具。因此,建立应对利率风险的管理体系,是防范自贸区面对的利率市场化所带来的风险的迫切课题。

五、上海自贸区金融监管制度的构建

1.构建宏观审慎监管框架,加强对系统性风险的监管。针对自贸区特色宏观审慎制度建设,首先要做到的是如何评估自贸区内系统性风险的大小以及判断其是否在可控的范围内,这依赖于监测系统性风险需要的指标体系的建立。可以参考IMF《金融体系稳定的宏观审慎指标》的界定建立指标体系,包括经济增长、收支平衡、通货膨胀等,再结合资本充足率、资产质量、盈利状况等微观审慎指标,通过这些宏微观审慎指标构建一个管理监控自贸区内宏观经济、金融主体(包括金融机构、金融工具和金融产品)和企业系统性风险的压力指数,通过这个指数评估区内系统风险的大小及其发展趋势。其次是要建立一个风险预警系统,一旦区内系统性风险超过设定的阀值,可以根据风险来源的情况采取相应的应对措施。

2.稳步推进利率市场化改革,发展利率衍生产品,对冲利率市场化风险。国际上利率改革实践表明,利率市场化成功的首要条件是改革在一个稳定的宏观经济中进行。因此我们需要发挥自贸区资金枢纽的作用,保证国际———自贸区———国内这条资金通道的通畅,维护金融市场的稳定。其次,利率市场化是一个渐进的过程,上海自贸区率先实现的外币存款率的完全市场化,是利率改革迈出的关键一步。利率市场化改革应按照先存款、后贷款,先浮动、后放开的次序稳步推进。再次,通过金融创新丰富金融工具和金融产品种类,吸引更多金融市场主体,金融市场主体种类越多,风险偏好类型越多样,利率定价也就越精准,有利于利率市场化风险的化解。而金融产品特别是要发展利率衍生产品,为利率市场化提供风险对冲工具。最后,要对自贸区内本币和外币资金流动的总规模及变动情况,异常资金流动情况,存款规模,存贷款利率波动情况等进行监测,防止国内外大量热钱进入自贸区进行“空转”的现象的出现

六、结论

金融作为经济的核心,随着中国经济改革步入深水区,中国金融体制改革刻不容缓。设立上海自贸区,是我国经济建设发展的一个大胆创举,体现了我国改革开放的决心。风险监管与防范是保证金融创新成功的重中之重。因此,构建金融监管制度是自贸区金融改革的题中之义。自贸区的建立将区内金融市场和区外金融市场分割开来,但是风险的外溢性和传染性会使区内风险影响到区外经济,相关部门不仅要对区内金融体系进行监管,还要将自贸区与区外经济视为一个整体进行全局性的监管。

参考文献

[1]Crockett,Andrew.Market Discipline and Financial Crises,Regulation and Growth[J].National Institute Economic Review,2008(206):56

[2]Acharya,Viral.A Theory of Systemic Risk and Design of Prudential Bank Regulation,CEPR Discussion Survey,2009(1):52-89

[3]黎宁,黄培伦.构建适合利率市场化的现代金融监管体系[J]华南理工大学学报(社会科学版),2001(6)

[4]韩鑫韬.韩国利率市场化改革的教训及启示[J].中国金融,2011(15):18-19

[5]胡滨.中国金融监管体制的特征与发展[J]中国金融,2012(9):49-50

防范金融风险的会计对策 篇10

一、会计风险产生的原因

银行的会计风险首先是在制度方面, 管理体制的不完善和内部监管体系的不健全, 无法满足银行风险防范的需要。目前银行的记账采用的是权责发生制, 没有依据会计谨慎原则来全面指导银行的会计行为, 给银行带来金融风险;银行的内部监管不力, 银行的会计内容控制环节分散, 没有系统地对整个银行业务处理流程进行风险控制;同时, 银行的各个分支机构都只对主要负责人负责, 缺乏内部管理和监督的制度约束, 无法有效地防范风险。

其次, 业务繁杂, 没有适时根据业务种类进行合理确的职能划分, 管理混乱。银行的工作中不仅仅包括日常的柜台业务、贷款业务, 还有一些信用卡、网银、校园卡等零售业务, 这些业务分散地夹杂在其他的工作中, 没有明确的后续管理工作的规定, 无法进行有力的管理。

同时, 银行人员的素质也是风险产生的一个方面。银行的工作基本是下放基层, 主要是由各个分支机构的基层工作人员进行业务处理和会计的初步工作, 随着金融市场的不断开放, 银行业的不断发展, 银行会计业务人员的需求不断上升, 但是真正具备银行会计人员的专业技术和职业道德人才不足成为银行风险防范的隐患。

二、防范风险的会计对策

(一) 完善银行会计制度

加强内部控制, 根据银行的规模和业务特点, 针对可能出现的情况制定切实有效的会计内控制度, 确保管理人员能够准确把握银行的实际会计信息, 并有效地控制风险;规范各项制度的制定和执行过程, 确保各项会计工作的流程按制度规范进行, 保证操作环节的透明度, 通过过程控制规避风险;在处理会计业务过程中要严格遵循谨慎性原则, 对于重要的空白凭证的领、用、存行为做好严格的登记管理, 对于涉及款项较大的业务处理要通过严格的审批制度来防止舞弊行为的发生, 确保会计信息的真实可靠和银行资金的安全;建立健全值班守库制度、岗位制度、押运制度以及网络安全管理制度等一系列的规章制度, 避免出现制度上的漏洞。

(二) 加强内部会计工作的监督管理

1. 以内部评估制度的推进来提高全行内控管理水平。

从业务部门检查、外部监管和稽核三个方面综合评价会计工作, 如果在监管过程中发现了问题, 可以及时做出相应的整改措施, 并对整改的效果进行后续的跟踪, 直至该环节的问题不再出现;差别化设定评估的频率, 即在进行风险状况评估后, 根据风险级别的高低、内部控制状况好坏以及管理水平的高低来对具体出现的状况设定估计的频率。

2. 加强过程控制, 加强各级员工的沟通交流, 及时发现和解决业务流程中的问题。

把流程控制做为监管的核心工作, 通过对过程的控制来推动银行业务流程的完善和发展;通过充分的沟通和交流发现工作中的问题, 并多方的探讨解决方案, 及时反馈业务信息, 不断提高监管工作的质量。

3. 赏罚分明, 通过奖惩政策来约束相关人员的行为规范, 并激励员工在会计工作中对金融风险预防的积极性。

(三) 严格档案管理

会计工作以原始凭证为核查的基础, 会计档案作为银行各项业务的经营、财务工作的处理等行为中的重要证据和史料需要严格保管, 应该统一集中保管, 不宜外借。对此, 银行应该安排专门的档案管理人员对档案进行管理, 按照档案的类别和年限进行整理入柜;如有内部人员需要查阅, 需在会计档案查阅登记本上进行登记, 如外部人员需要查阅, 需要经过银行行长的批准。通过严格的档案管理, 保证原始档案的完整和真实。

(四) 打造高素质的会计队伍

员工素质决定着工作质量, 会计人员的素质提高了, 会计工作质量才能有效的改善。对此可以从下面三个方面进行:

1. 合理聘用和选拔会计人员。

根据各岗位的工作需求, 聘用具有专业的会计知识水平、业务素质和职业素质较高并且无不良记录的人员从事银行的会计工作, 从人员的选拔开始建立高素质的会计队伍。

2. 增加会计人员的法制意识和法制观念, 加强会计人员的职业道德教育。

通过职业道德教育, 把高度的责任感和使命感的敬业精神融入到日常会计工作过程中, 培养良好的职业道德品质, 树立起坚定的会计职业道德信念。

3. 重视会计人员业务知识的学习和培训。

首先要加强会计人员对自己岗位的业务知识的学习, 对于新进员工, 要通过专项的岗位培训结合会计骨干实践辅导以及定期测试的方式, 快速的学习和掌握自身岗位需要的专业技能;其次, 要及时了解和学习新的经济、金融、会计等方面的法律、法规、政策, 与时俱进, 及时地调整和适应新的形势要求, 有效地防范风险;最后, 还要加强会计人员间的学习和交流, 通过一个良好活跃的学习氛围来不断提高整体的业务水平和专业技能。

三、小结

银行在的运营管理过程中, 要严格各项制度的制订和落实, 并且加强会计工作的管理, 通过有效的内控措施来防范银行的金融风险。只有最大化地加强管理、规避风险, 才能确保银行在日趋激烈的市场竞争中持续健康的发展。

参考文献

[1]田玉.浅议银行会计风险成因及防范[J].劳动保障世界, 2010 (16) .

金融改革的风险和对策 篇11

随着市场经济的发展, 利率市场化改革更为必然。一方面利率控制使金融资产的分配极不平衡。在企业融资过程中, 一部分企业凭借着自身的一些条件广揽资金, 资金投入的过度集中致使金融风险加剧。另一方面, 一些企业由于融资困难、难以持续发展和扩大, 由于科研等方面缺少资金支持, 致使企业规模发展缓慢, 难以与其他企业抗衡。特别是我国加入WTO, 我国大部分企业的发展现状无法与国际企业抗衡。同时金融企业也面临着极大的挑战。利率控制使金融市场发展受到严重制约, 破坏了金融市场的均衡发展, 不利于金融机构规避风险、安全发展, 也不利于我国经济的增长。

20世纪90年代初, 我国颁布了《关于建立社会主义市场经济体制改革的若干问题的决定》、《国务院关于金融体制改革的决定》, 它们的颁布标志着我国利率市场化改革的开始, 1995年我国通过《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》进一步明确了利率市场化的基本设想, 其中对利率改革的基本思路和步骤进行了明确的描述。进入20世纪前, 利率市场化改革已初步形成。2000年, 我国实施了外汇利率管制改革, 开放了外币贷款利率。2002年后国家扩大了对利率市场化改革的试点, 利率市场改革进入逐步完善阶段。对外资金融机构的利率管制逐渐放松, 中外金融机构的利率政策逐渐一致。我国金融市场正朝向“金融资源最优化”方向迈进。

利率市场化作为调节金融资源合理配置的一种手段, 建立了以市场供求为引导的存、贷款利率平衡机制, 通过对利率的市场调控, 确保了金融市场的稳定、健康发展。金融利率市场化是我国金融体系创新改革的必然结果。

2 境外利率市场化改革

2.1 境外利率市场化改革概述

从利率管制到利率改革, 再到利率市场化, 是世界经济发展的必然趋势, 也是世界经济一体化的需要。早在20世纪70年代, 世界各国就开始了利率市场化改革。一方面利率控制政策导致低利率的存储难以确保投资资金的供应, 使经济发展难以稳定、持续。另一方面低利率刺激了贷款, 造成了投资资金短缺, 投资资金难以集中, 不利于经济的高速发展和资金的高效利用。在这些弊端日益凸显时, 各国开始了放松利率管制的政策, 利率开始进入市场化, 不论是发展中国家还是发达国家都开始积极地进行利率市场化改革。

在亚洲, 韩国和中国台湾通过利率市场化改革实现了经济的飞速发展和稳步增长。我们看到了利率市场化改革对经济的积极作用。此外, 美、英、法等国家的利率市场化改革也是一波三折。而阿根廷、智利、墨西哥等国家利率市场化改革引发的异常高利率值得我们深思。日益膨胀的利率造成了国内经济的动荡、通货膨胀等增加了金融风险, 使国家的金融机构处于金融危机的风口浪尖。因此, 利率市场化改革是一把双刃剑, 用好了可以确保经济的稳步发展, 用不好将加大金融风险, 甚至将国家经济推入危机之中。

2.2 美国利率市场改革的进程

美国的利率市场改革起源与20世纪70年代, 比我国早了20多年。1970年美联储为美国利率政策松绑, 1980年美国政府通过《存款结构放松管制的货币控制法》将定期存款的最高限额逐渐取消, 逐渐地实现了利率市场化的改革。1986年美国基本实现了利率市场化。在此期间暴露的一些问题的探讨有助于我们对利率改革进程中金融

分析的防范做出更正确的反应。

首先, 在20世纪30年代时, 美国金融监管机制的缺乏和市场利率化机制的不完善导致了金融机构竞争的不受约束和盲目性。金融的混乱导致了美国金融危机的爆发, 对美国经济造成了巨大的冲击。在经济萧条的状态下美国政府采取了利率管制来恢复金融秩序。其次, 随着美国经济的发展和金融市场的发展, 管制利率的弊端逐渐暴露, 为提存款吸收能力, 各种金融产品争相面世, 非金融机构异军突起。美国金融机构的存款能力得到了很大挑战, 美国政府加快了将利率推向市场化的进程。最后, 随着利率市场化进程得到推进, 国家金融机构的竞争实力逐渐强化, 经济的增长得到了确切的保证, 银行信贷能力加强。同时, 一部分中小银行难以维持生存, 纷纷倒闭, 造成了巨大的经济损失。

我国的基本国情和美国有很大区别, 但利率市场改革进程中所遇到的问题是相似的, 应有效的借鉴国外市场利率改革进程的经验, 结合我国的实际情况, 制定出能有效促进我国经济发展, 规避金融风险的措施。

3 利率市场改革进程中的金融风险分析

3.1 金融机构的过渡性风险

随着利率管控的逐渐松绑, 利率会在控制解除后迅速升高, 并造成较严重的利率波动。导致的结果:①高风险行业的贷款量会增加, 面对不稳定的收益, 金融机构的投资风险加剧, 金融风险增强。同时, 稳定的、风险较小的行业的贷款将受到排挤, 企业融资将下降, 影响企业发展的同时金融机构的稳定收益将缩水。②银行受竞争压力和利益最大化诱惑、将大量的资金投向高风险产业, 当经营这些高风险产业的企业无力偿还贷款时, 银行的收益就不能保证, 资本金也会受到损失, 加大了金融风险发生的概率。③为争夺客源, 各银行之间的不正当竞争的突出, 无异于自掘坟墓, 将金融行业引向风险边缘, 加剧了金融危机的形成。④利率市场化改革的过程中, 首先, 金融机构的利率管理体制还不完善。国有银行失去了国家的支持其资金流动风险就会加大, 银行的抗风险能力就会减弱。其次, 金融机构的利率风险会增加。由于利率的市场化, 利率的定位由市场的供需决定, 金融机构预测利率发展的准确性就会降低, 风险识别能力就会下降, 导致金融风险发生概率增加。同时资金运作的收益又难以保证, 企业为获取资金不惜高负债经营, 企业的风险承受能力降低, 不良贷款发生的可能性就会加大, 银行所承担的收益风险就会增加。此外, 同一金融产品、不同金融机构的操作、不同借贷者等众多因素导致的金融风险发生的可能性差距较大。造成了金融行业发展的不平衡, 致使经济结构发展失衡。

3.2 非金融机构面临的风险

随着利率市场化改革的推进, 非金融机构的发展受到了严重打击。在利率管制时期, 由于经济高速发展与金融机构发展相对滞后的矛盾, 非金融机构凭借自己灵活的资金经营, 异军突起, 证券市场、债券市场、金融衍生品市场得到了空前的发展。利率市场化后, 首先, 频繁的利率升降给非金融机构造成一定的风险。一方面, 利率的频繁升降对非金融机构的金融经营活动带来了不确定性。如股市, 在利率市场化的影响下股市的波动更为明显, 收益性难以确保, 资金损失风险加大, 金融经营风险增加。另一方面, 利率的频繁变动, 使非金融机构的服务费率难以稳定。收费太低难以确保企业收益, 甚至导致企业资金的损失。收费抬高又不能吸引到资金, 企业的正常运营将难以维持。如保险企业的运营, 在利率市场化后, 其企业的运营风险明显增加。

3.3 经济发展面临的金融风险

首先, 利率市场化后, 政府对金融的调控职能将减弱, 一方面, 在市场的影响下, 资金将大量流向高收益、高风险的行业, 金融企业的抗风险能力将减弱, 金融机构面临的金融风险将加剧。另一方面, 资金将大量流向发达城市, 一些较落后地区的发展资金将出现短缺, 不利于我国综合经济实力的增强。其次, 利率市场化后金融机构和非金融机构将面临更大的金融风险。一方面利率不规则的波动导致风险预测的难度加大, 金融经营活动中的收益难以保证。另一方面高利率会导致金融机构的抗风险能力下降, 易导致银行信贷危机, 对我国的经济发展带来很大威胁。再次, 结合国外利率市场化的经验, 利率的抬高会导致经济的虚增长、假繁荣。如我国房地产市场, 随着大量资金的涌入, 国际热钱的流入, 房地产市场持续升温, 而在繁荣的房地产市场背后, 严重的资产泡沫一旦破碎, 将对金融市场带来严重的打击, 就像美国的次贷危机一样, 将形成一股强大的金融风暴。此外, 随着我国金融行业的不断国际化, 国外热钱的涌入等问题的日益严重, 我国金融市场面临着严峻的考验。

4 金融风险的防范措施

资源配置力低, 经济发展结构失衡等加快了我国利率市场化的进程, 同时, 利率市场化所带来的一系列问题又会影响到经济的发展, 特别是面对较大的金融风险, 我们应该采取怎样的措施预防其发生, 确保经济的稳步增长。

4.1 进一步完善利率制度的法律体系

首先, 利率制度法律体系的完善可以有效地减轻金融体系的竞争风险, 使金融行业的发展相对稳定、持续。在金融活动中, 利用价格争取资金等不当竞争手段将得到控制, 阻止了利率水平的盲目升高, 确保了金融机构收益的持久性与安全性。其次, 利率制度法律体系的完善, 促进了金融机构在改革进程中的适应力的发展, 改善了金融机构体系的脆弱性, 使金融企业的抗风险能力增强。再次, 利率制度法律体系的完善, 使资金分配更加规范化、合理化, 避免了资金大量涌入高风险行业的现象, 使潜在金融风险降低, 提高了信贷市场的均衡性, 避免了金融机构不良资产的增长, 确保了金融企业的实力, 增强了金融企业的竞争力。

4.2 建立适当的利率控制机构

首先, 提高央行对利率市场化后的利率影响作用, 确保我国经济发展的稳定、持续。其次, 通过管理层对利率的妥善监控、合理影响, 控制利率风险的产生和扩大, 确保金融行业的稳定发展和良性资金循环利用。再次, 通过适当的利率监管, 建立科学的风险计量、监测系统, 对可能发生的金融风险进行正确的预测, 有效的规避。最后, 加强金融机构内部的利率风险监控机制, 使银行更好地适应利率市场化的改革, 增强银行等金融机构应对金融风险的能力。

4.3 其他应对措施

面对利率市场改革进程中的众多不确定因素, 金融行业应积极地做好防范, 尽可能规避金融波动等带来的金融风险。除建立完善的金融改革的法律、制度和有效的利率控制机构的设立外, 还应积极的从自身出发, 减少金融风险的发生。第一, 提高金融产品和金融服务的质量, 增加金融行业中间业务的比例, 进一步开发金融活动的潜在市场。第二, 强化资产管理, 结合利率走势、负债成本分析等进行科学的金融风险预测, 确保资本金投入的有效收益。第三, 完善资本金的补充机制, 提高资金运作的效率, 有效的利用金融衍生工具进行资金的投入, 确保资金投入的安全性、稳定性, 降低资金投入收益的不确定性, 尽可能规避利率风险。第四, 建立与国际接轨的金融管理制度, 加强资产分类、监测体制, 增强我国金融机构的国际竞争实力, 增强其应对金融风险的能力。第五, 增强中小金融机构的利率市场化承受能力, 加强对农村信贷等金融机构管理、支持, 提高其应对利率风险的能力, 使之能在利率市场化改革中稳步发展、逐渐壮大。

5 结 论

金融风险关系着我国经济的稳定发展和持续增长, 关系着我国人们生活水平的提高和生活质量的改善。一旦金融风险发生, 不仅仅是金融机构的破产和倒闭, 而是整个社会的动荡和全国经济的萧条。从国外金融改革的实践中我们能充分看到问题的严重性, 因此, 在我国的利率市场化改革中, 我们不宜急于求成, 应坚持循序渐进的方针, 稳扎稳打, 走好利率市场化改革的每一步, 确保我国经济的持续、稳定增长, 确保我国的繁荣、昌盛。

参考文献

[1]陈建, 张毅, 董静.关于深化我国利率市场化改革的几点思考[J].生产力研究, 2013 (1) :37-40.