公司运作

公司运作（共12篇）

公司运作 篇1

一、充分认识集团资金运作的意义

资金运作的目的:一是保证集团内各公司对资金的需求;二是降低资金成本,提高资金使用效率。

如果利用集团公司开展资金拆借运作:将有资金盈余的子公司的资金调剂给资金短缺的子公司,这样一来,有资金盈余的子公司可以从资金短缺的子公司获得相当于银行贷款利息的收入,获得相当于存贷差的好处。尽管资金短缺的子公司同样需要支付相同的资金成本,但其支付的资金成本在集团公司内部来说是此增彼减的关系,相互冲抵等于零,是一种“零和游戏”,这就是内部交易的好处。

集团公司通过内部资金拆借运作,一是可以将有资金盈余的子公司把盈余资金调剂给资金短缺的子公司,起到调剂资金余缺作用;二是各子公司发生的资金拆借成本在集团公司内部可以冲抵,降低了向银行借款的外部资金交易成本,从而提高了资金使用效率。

二、优化筹资方案,确保资金需求

优化筹资方案要解决好“渠道、时间、数额”问题。当企业现金流不能满足生产经营资金需求时,就必须向外筹集资金。向谁筹集(资金渠道),什么时候筹集(时间),筹集多少(数额),是企业筹集资金要解决的主要问题。解决“渠道、时间、数额”的实质就是如何以最小的资金成本获得所需资金。原股东增资、发行股票、发行债券、银行借款、商业信用、租赁等都属于筹集资金的范畴,但如何解决好筹集资金的渠道、时间、数额问题是非常难的。对于一个有资金需求的企业来说,必须考虑两个问题:一是确定资金的需求量,二是考虑资金成本最低。当所需资金渠道比较多并且容易获得时,企业会选择价格低的资金,此时会把资金成本放在第一位;当所需资金渠道单一且不易获得时,企业会把获取所需资金放在第一位,而把资金成本放在第二位,增加一定的财务费用总比资金断流好。从金融市场上筹资是企业筹集资金的主要渠道。金融市场又分资本市场和货币市场。企业一般是通过资本市场上的中长期信贷市场筹集长期资金,通过货币市场上的短期信贷市场筹集短期资金。建立稳健的融资体系。虽然有发行股票、发行企业债券、银行借款、融资租赁、商业信用等融资品种供企业选择,但有的品种要求条件高,手续程序复杂,如公开发行股票门槛高,企业想上市融资等于“难于上于天”。集团公司应根据自身实际,结合我国企业的融资特点,制定稳健持续的融资策略。一是筹资渠道要多元化,不但要考虑资本市场融资,还要考虑货币市场融资;二是融资品种多样化,有条件的企业可以选择股票、债券、银行借款、融资租赁等多品种的融资组合;三是融资期限的优化组合,要考虑长、中、短期负债占总负债的合理结构,以降低财务费用和规避财务风险;四是合作银行既有重点又有多家,无论是国有四大商业银行,还是股份制商业银行、城市商业银行以及其他具有贷款资格的金融机构,都是银企合作的伙伴。建立良好的银企关系。在中间业务还不发达的我国银行,存贷差是银行获取利润的主要来源,是银行生存和发展的根本。银行选择贷款客户就象企业选择投资项目一样,标准是能否安全收回贷款本金和利息。企业也可以选择银行,因为银行不只一家,谁的服务好、价格(利率)低,企业就会选择谁。银企关系实质是一种供需关系,一种利益关系。银企之间应建立相应信任、协调、沟通的机制。理论上讲,如果一个企业每天银行存款余额为零,而它的生产经营活动又不受影响,这样的资金运作效率最高,但在实践中任何一个企业都无法做到,每一个企业都会在自己的银行账户上保存一定数额的现金,以防急需和使用时方便。

三、统筹利润分配与发展的关系

股利分配是公司理财中的一个重要内容,它不仅涉及到股东的眼前利益,还涉及到企业的发展机遇问题。企业实现盈利在上缴企业所得税,提取法定公积金、公益金后,即可分配股东,但是否全部分给股东,还要考虑很多因素,一是要考虑是否有足够的现金流,如果没有足够的现金流而又要足额分配,企业只有向外举债以获取现金来分给股东,这样必然增加企业债务负担和财务费用,因为从股息分配节省下来的资金的成本比通过金融市场筹集的资金的成本要低;二是要考虑企业的发展机遇,当企业正在进行有效的投资或有优良的投资项目时,是把资金用来给股东还是用来搞发展,是考虑股东的短期利益,还是考虑企业的发展(实际也是股东的长远利益),这是应慎重决策的问题。如果公司前景好,投资机会多,就会少分配现金股利,反之,就会多分配股利;三是还要考虑法律方面的限制、公司章程的规定以及市场价值方面的因素。

四、把握合理负债,防范财务风险

优化负债比和负债结构。合理的负债结构不但要优化总资产负债比,还要优化负债结构。企业的负债结构从大的角度看,是指企业总的资产负债结构即资产负债率。资产负债率标准并非越低越好,根据行业、产业特点、风险度和企业实际而有所不同。比如发展稳定、风险较小的行业,资产负债率可以高一些;反之,资产负债率要低一些。从具体角度看,负债结构是指企业各类债各占总负债比重,如银行借款、企业债券、商业信用、租赁等。银行借款又分短期、中期、长期借款等。如果企业的资金需求量大,就要考虑和金融机构合作,建立多渠道银行融资方案;一个是要优化长期、中期、短期相结合的银行借款,避免资金集中到期而给企业带来支付压力。科学合理运用财务杠杆。资产负债率高,意味着资本投入低。如一个企业的资产负债率为80%,意味着该企业的总资产额中有80%是负债,另外的20%是净资产(视同资本)。对于一个项目来说,息前税前利润是不受资产负债率影响的,但资产负债率的高低直接影响对股东的投资回报。例如:一个总投资为20亿元的投资项目,20%的投资就有4亿元来源于资本金,80%的投资就有16亿元来源于银行借款,银行利率为5%,在这种负债结构情况下,每年可实现息前税前利润20000万元,再减去年利息8000万元,年可实现税前利润12000万元,股东投资回报率(扣除15%企业所得税)是25.5%。当该项目资产负债结构调整为50%时,即股东投资和银行借款均为10亿元,在这种负债结构下,该项目年利息为5000万元,可实现税前利润由原来的1.2亿元增加到了1.5亿元,尽管税前利润比原来增加了3000万元,但股东投资回报率则由原来的25.5%下降到了12.75%。资本结构的变化对投资者收益的影响是很明显的,这种债务对投资者收益的影响称做财务杠杆效应。企业负债经营,无论利润多少,债务成本是固定的,当利润增大时,每个单位的利润所负担的债务成本就会相对减少,从而使投资者(股东)收益有更大幅度的提高。但财务杠杆是一把双刃剑,在盈利时,可以加速企业资本(净资产)积累,提高股东投资回报率。如果企业的资产一旦收益不佳或在亏损时,财务杠杆的负面效应就非常大,它会加速企业走向破产。企业资金的流动就象人体内流动的血液一样,是维持企业生存和发展的源泉,每个企业特别是资金密集、流量大、流动频繁的集团化公司,更应把资金运作放在企业经营管理的重要位置。

参考文献

[1]黄春花.试论企业集团资金集中管理研究[J].中国商论,2015(26).

[2]徐金清.提高企业资金周转速度的思考[J].经济师,2009(02).

[3]高秀兰.浅议集团公司资金监控的长效策略[J].中国经贸导刊,2010(15).

公司运作 篇2

一、温州市场外贸现状

当前许多外贸公司倒闭，这些外贸公司通过国际业务套取银行授信，将资金移用到房地产等风险高且流动性差的资产业务，造成银行收缩额度时无法及时还款，资金链断裂使公司倒闭。

银行目前对国际业务授信相对谨慎，但银行主要控制的还是两类企业的授信：一是实力差的企业；二是转口贸易授信。规模大实力强的企业还是可以取得授信支持，如天成国际贸易（巨一集团牵头，十多家企业出资成立）、百润投资公司等。

温州的金融竞争环境，银行很难长期控制国际业务授信，国际业务对银行来说收益率很高，尤其可以增加存款和中间业务收入，不占用银行宝贵的信贷资源，明后年银行因业务发展需要，肯定会支持实力强的企业发展国际业务。

二、外贸公司发展途径

第一步：今年成立2-3家外贸公司。其中一家注册资金1亿元，主要靠做大海关数据到银行取得授信，其他二家注册资金1000万元左右，主要做100%保证金的贸易取得理财收益。(成立2-3家外贸公司的目的，是为了避免业务量太集中、太大量，引起外部关注)

第二步：公司成立初期主要靠自有资金做一些无风险国际业务投资理财，自有资金成本统一按10%计，理财回报在20%左右，理财品种：

1、100%保证金开证，银行给回报。目前回报是2.5%-2.8%。存入保证金开出一年期人民币信用证，境内存款利率3.575%+回报2.5%=6.075%，境外贴息+贸易价差大约在5%，差价1.075%，减银行手续费和资金成本，每笔净收益在7‰左右，收益体现在一年以后，和垫入的一年期存款利率3.575%相除，资金收益率在20%左右。（银行回报会随承兑汇票贴现利率变化而变化，去年最高回报率做到6%左右，收益率可达50%以上）

2、100%保证金开证，赚取理财收益。农行单笔300万美元以上开360天人民币信用证，每笔收益率可达到近1%，和垫入的美元一年期存款利率4.7%，资金收益率也在20%左右。农行还有3个月的美元代付产品，一周可做一次，每次的收益在3‰-5‰不等，其他银行的理财产品待了解，估计都会有类似的产品提供套利。

3、利用内外盘进行期货套利。上海等地的公司从事进口贸易的都会进行期货套利，而且盈利来源主要是靠期货套利，温州市场上做得比较好的是百润投资公司，去年套利平均收益是18%。主要是利用国内和国外同一商品的价差进行套利，或者是不同商品之间的套利。已有合适的人选来组建期货套利团队。

第三步：做大有海关数据的一般贸易进口量。主要是在注册资金1亿元的这家公司做，目前进口商品的国内外市场价格是倒挂的，一般每年有时机可以通过一般贸易进口把融资成本控制在12%左右。银行对一般贸易进口还是支持的，尤其是对海关数据进口量大的企业一般会给予授信。今年如果能将海关进口量做到1000万美元以上，明年和银行谈授信就有空间。

第四步：有了数据后，明年可以通过国际业务取得授信并融资，转口贸易融资成本年率在5%-5.5%左右，一般贸易会是12%左右。转口贸易融资成本相对银行贷款会低很多。

第五步：通过国际业务融资做投资理财。投资方向：一是无风险套利金融产品，二是期货套利，三是PE、VC投资、私募基金等。

三、外贸公司的作用

1、降低财务成本。转口贸易融资成本年率在5%-5.5%左右。

2、提高抵抗宏观调控能力。国际业务融资不占银行贷款资源，在宏观紧缩、银

行贷款规模锐减的情况下，可不受影响。

3、改善企业资产负债情况。企业开证业务是表外业务，虽有融资但报表不反映。

四、外贸公司股东结构

对外贸公司有兴趣且实力较强的企业3-5家作为股东，采用联保方式，到银行授信。股东按出资比例取得股份，利用外贸公司融资资金对外投资取得收益的也按股份比例分成。

所以，股东应该对投资项目有差不多的眼光、股东之间相互了解、实力相当，才能在以后的投资项目中不会有太多的争议。

股东会每月召开一次，由总经理进行上个月的业务总结，并就下个月的安排征求意见，股东充分讨论决策。

五、成立外贸公司时间进度

国有资产经营公司运作思考 篇3

近来,围绕国资委即将成立新的国有资产经营公司的报道不断见诸报端。至于其性质、运作、责任与使命,媒体大致归纳了以下几种说法:一是2010年央企调整和重组至80~100家的大限将至,成立资产经营公司,管理一批暂时整合不了的央企,有利于在既定时间内完成重组目标;二是集中处置央企不良资产;三是服务于央企整体上市,承载和处置整体上市后剥离的非主业资产或代国资委持有整体上市后央企的股权;四是对新兴行业适时投资,培育其成长;五是推动央企国资监管体制从目前的两层构架向三层构架转变;六是推动央企重组和产业整合。

应该说,上述各种定位和目的提出,各有其道理。但依笔者之见,最后两条应当是成立资产经营公司的最主要目的之所在,也是最值得期待的地方。

国资监管体制的完善

国资委从成立之日起,外界对其既当“老板”又当“婆婆”的诟病就不曾停止。其实,无论是十六大报告还是2008年颁布的《企业国有资产法》,对国资委的定位都很明确,就是代表本级人民政府对国家出资企业履行出资人职责。而在现代企业制度中,出资人就既拥有从所出资企业获取资产收益和进行监督的权利(老板的角色),也有参与重大决策和选择管理者等经营的权利(婆婆的角色)。出资人的定位决定了它既是“老板”,又在一定程度上扮演“婆婆”的角色。

因此,单从出资人的职责定位来讲,国资委既当“老板”又当“婆婆”似乎并无不妥,但问题的症结出在国资委本身并非国有企业的真正出资人,而只是受托履行出资人职责。因此,作为受托人的国资委,既参与对受托资产的“经营”,又负责对受托资产的经营行为进行监管,那么无论从理论上还是从实践中,关系都很难理顺。

应该说国资委对自身角色定位方面是有清醒认识的。李荣融主任2009年6月29日与网民在线交流时就明确指出:“(未来国资监管体制)逐步要向三层构架去努力。国资委自身更多的职能是放在监督上。国有资产的运营会逐步委托企业作为经营实体经营国有资产。我们已经试过了,就是国有资产经营公司。国资委就是把现有的一套法律法规基本建立了,那就要往上走了,就是我开始具备条件,着力放在监督上。”

由此看出,成立资产经营公司是国资委解决自身角色定位问题,推动国资监管体制从两层构架向三层构架转变的重大举措。当然,完成这样的转变绝非一蹴而就,整个转变过程可能会经历如下图所示的三个阶段:

第一阶段是探索建立国资监管三层构架的阶段。这一阶段,以成立资产经营公司为标志,将需要深度重组整合、而目前国资委受制于身份角色限制而不宜直接整合的部分央企,装入资产经营公司。国资委与资产经营公司之间将做到监管者与资产经营者角色的分离,国资委更多承担按照国资监管相关法律、法规、政策对资产经营公司进行监管的职责,而资产经营公司则承担对受托资产(主要是划入资产公司的央企股权)进行资本运营和管理,以企业化运作方式、以市场化手段,推动央企重组和结构调整,实现资产保值增值。

当然,第一阶段还无法完全实现国资委“老板”与“婆婆”角色的彻底分离,因为不可能一步到位将所有央企全部装入资产经营公司。对于未进入资产经营公司的央企,国资委将继续扮演“老板”加“婆婆”的角色。

第二阶段是国资监管三层构架基本成形的阶段。这一阶段,随着资产经营公司资本经营管理和运作能力逐步增强,国资委可以不断将其他需要重组整合的央企划入资产经营公司,或将已完成资本化(如整体上市)的央企股权交由资产经营公司管理,最终实现央企资产全部进入资产经营公司。这一阶段完成后,国资委将彻底转变为国资监管部门,而国资经营、保值增值任务则完全由资产经营公司承担。

在三层构架下,国有资产经营公司会不会不止一家呢?可能不止一家,比如可以对央企按照产业特点或范围进行分类,分别设立有一定产业特点或范围的投资控股型资产经营公司。另外,一些国有经济要保持绝对控制力、关系国家安全和国民经济命脉的关键领域的企业也可以继续由国资委直接作为出资人而不进入资产经营公司。当然,从资本运营的规模效应和协同效应角度来看,只设一家资产经营公司,在资产经营公司下面是各类产业型公司是更好的构架安排。

经过前两阶段的构架转型后,国资监管体制是否足够完善了呢?还不是。问题出在当国资委仍然是资产经营公司的出资人的情况下,很难保证国资委不会介入到资产经营公司的具体经营中,也很难保证国资委对资产经营公司的监管不出现“缺位、越位、错位”。因此,只有彻底割断国资委与资产经营公司的出资与被出资关系,才可能使国资委回到国资监管部门本位上。在下图所示第三阶段的国资监管构架下,国资委不再成为资产经营公司的出资人,而仅是代表国务院对资产经营公司及其所属央企行使独立监管权,包括制定监督管理的制度规则、确定国有经济结构和布局战略性调整的政策导向、监控央企经营风险、防止央企非正当竞争维护公平竞争秩序等。第三阶段形成的国资监管构架,跟目前中央金融企业的监管构架有一定相似之处,资产经营公司相当于汇金公司的角色,而国资委将主要扮演类似银监会的角色。

央企重组的深化

国资委从成立之日起,就一直在推动央企重组。采取的主要方式通常是归并同类项,通过“大吃小”或“优吃劣”来减少央企数量。重组成本之高超乎当初预想,重组效果也未尽理想,尤其是重组的进程大大落后于预先设定的目标。

问题的症结出在哪里呢?问题不出在重组的方式上,而是推动重组的手段上。过去的央企重组更多的是通过行政手段介入来完成,从表面上看重组效率蛮高,却带来诸多衍生的弊端,比如磨合期相当长,“整”而不“合”,重组后协同效应并不明显等。因此,以行政手段为主推进重组受到的阻力越来越大,已经很难延续。

国资委副主任邵宁在2009年10月底举办的中央企业重组经验交流与培训班上表示,中央企业调整重组绝不是减少企业户数的概念,而要注重企业重组的质量,遵循资源优化配置的基本原则,增强企业核心竞争力,充分发挥中央企业在国民经济中的带动力和影响力。由此看出,国资委确立的央企重组导向也是以市场原则为基础的。未来随着央企重组难度越来越大,更需要依靠市场化的手段方法代替行政手段来推进央企的重组整合。在这样的背景下,国资委作为国家行政机构,受自身角色限制,已经很难胜任进行市场化操盘运作的角色要求。成立资产经营公司,完全按照企业化方式运作,采取市场化手段进行重组整合,也是必然选择。

肩负推进央企重组重任的资产经营公司,如何才能做到不辱使命呢?从笔者的经验来看,以下四个环节能否得到足够重视并取得突破,是资产经营公司运作成败与否的关键所在。

首先,资产经营公司自身的运作需要完全市场化、企业化,需要组建高水平的专业团队。用市场化手段进行央企的重组整合,是专业性非常强的工作,需要非常高水平的专业团队才能完成。新成立的资产经营公司需要对国有企业的用人机制、激励机制进行突破,创新人才引进、人才激励机制,才能吸引高水平专业人才,打造专业团队。这是资产经营公司能否成功运作的基础。

其次,需要高度重视重组整合的协同效应分析。行政手段推进的重组,往往对重组前调研分析做得不足,尤其是重组整合的协同效应分析不足,是造成“整”而不“合”等弊端的重要原因。以市场化手段进行重组整合,就需要高度重视重组整合前的协同效应分析,从经营、生产、管理、财务等方面深入分析可利用的协同“耦合点”,并通过有针对性的组织调整和相关机制设计来促成协同效应的实现。

再次,需要创新运用多种手段推进重组整合。据多方媒体透露的信息,有三类企业可能最先进入资产经营公司,第一类是科研院所,第二类是因产业结构调整或技术进步导致亏损,需要进行重组转型的企业,第三类是规模不大、竞争力不强的纯竞争性企业。如果上述信息属实,那么可以预见,未来进入资产经营公司的央企的行业跨度将很大,企业规模、效益、结构、文化的差异性也会很大,用单一方式将很难完成重组整合。对进入的企业进行分类,按照做优做强一批、培育孵化一批、调整退出一批的原则进行重组整合是比较适宜的方式。这方面,诚通集团过去几年已做出不少成功的努力与尝试,相关经验值得新成立的资产经营公司借鉴。

最后,需要在选聘、评价、考核下属央企经营者方面取得新的突破。企业能否搞好,关键在领导。资产经营公司在对划入央企的经营者聘用、评价、考核方式上是采取更加市场化的手段,还是传统的干部任命管理方式,关系到能否选择到更加合适的经营者,也关系到对经营者的激励约束机制能否更加到位。这也是资产经营公司运作模式创新中值得期待的地方之一。

小额贷款公司的运作风险浅析 篇4

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织依法投资设立,不吸收公众存款,只经营小额贷款业务的内资有限责任公司或股份有限公司,是一种新型金融机构。

目前,全国开办小额信贷业务的机构大体上有三类:第一类是非盈利性的小额信贷机构,如全国总工会等,强调“扶贫”社会目标;第二类是农信社和邮政储蓄机构以及国家开发银行面向农村市场开办的小额信贷业务,强调为三农服务;第三类是全国试点的小额贷款公司。

2008年5月,中国人民银行和银监会联合发布关于小额贷款公司试点的指导意见,2008年7月,浙江省率先颁布了《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》,并颁布了中国首部小额贷款公司登记管理办法——《小额贷款公司试点登记管理暂行办法》。政策的出台,意味着民间贷款机构首次在制度上获得合法身份,一大批捷足先登的企业相继成立了小额贷款公司,并迅速投入运营。据不完全统计,截至2009年3月末,中国已开业583家小额贷款公司,筹建573家。小额贷款公司的设立,作为一种新的融资手段,对改善金融环境有着不可替代的作用。

二、小额贷款公司运作过程中存在的风险

1. 缺乏完善的法律法规支持,小额贷款公司面临法律风险。

目前小额贷款公司是按照《中华人民共和国公司法》设立的企业,不属于《中华人民共和国商业银行法》管辖范围,但它从事的却是金融类业务。换句话说,《公司法》明确了小额贷款公司的身份,但是无从约束他的业务范围。相反,《商业银行法》尽管能在一定程度上约束小额带款公司的业务范围,但小额贷款公司却不注册在《商业银行法》的名下。也就是说,现行的商业银行法不能覆盖小额贷款公司,小额贷款公司的金融身份不明确,其业务运行缺乏相应的法律法规支持,小额贷款公司运营过程中面临一定的法律风险。

2. 小额贷款公司面临巨大的流动性风险。

目前小额贷款公司运营中的最大难题是其资金来源渠道狭窄,后续资金不足。根据银监会的规定,小额贷款公司不能吸收公众存款,其资金来源主要有股东缴纳的资本金,捐赠资金,公司盈余资金;可向不超过两个银行业金融机构融入资金,金额不得超过公司资本净额的50%。这种从制度上规定小额贷款公司“只贷不存”的政策,导致其资金渠道狭窄,资金贷放的回流速度慢,使小额贷款的供给资金面紧张。如宁夏某小额贷款公司首期3 000万元注册资金在成立之初短短2个月内就发放了2 000多万元,为进一步开展业务,该公司只得向宁夏回族自治区金融办申请增资扩股,又注资3 000万元,但是由于贷款需求大,新注资的资金在不到3个月时间内已发放贷款完毕。后续资金不足已成为困扰小额贷款公司进一步的发展[1]。

3. 征信系统不健全,信用风险控制体系薄弱。

小额贷款公司的服务对象,主要是农户和中小企业。就服务对象来看,他们的信用观念相对薄弱,易受外在气候、自然灾害、突发事故等情况的影响。况且目前小额贷款公司的数据尚未接入企业和个人基础数据库,还不具备查询用户条件,不能实现信息共享。另外,由于小额贷款没有严格的财产责任担保机制,小额贷款公司还不具备足够的风险评估技术来有效降低贷前的逆向选择和贷后的道德风险。而且,由于现行的商业银行法不能覆盖小额贷款公司,对于像担保物和反担保物的设置、处置、质押、抵押等等问题,都没有具体规定,小额贷款公司所发放的基本上就是一种信用型的贷款,而在中国信用体系尚未建立健全的情况下,信用型贷款的风险相当大,小额贷款公司面临巨大的信用风险。

4. 缺乏完善的监管体系,操作风险大,贷款风险管理成本高。

中国的小额贷款公司自身实力不足,区位优势不够明显,造成内部运营人才匮乏,加之目前的相关法律法规不够健全,使得许多小额贷款公司的不合规操作现象时有发生。另外,由于小额贷款公司刚刚起步,市场化程度不高,市场秩序还比较混乱,致使小额贷款公司运营中“暗箱操作”行为时有发生。

由于小额贷款公司不需接受银监会的审慎监管,而是由省政府指定金融办和相关机构负责试点,没有明确统一的监管机构和责任分解,这样很可能导致监管失控,金融风险也随之大大增加。

从孟加拉乡村银行来看,20世纪90年代其业务规模迅速扩大,工作人员增加迅猛,其中掺杂了一些素质和品质不过关的工作人员,涂改账目、贪污公款的问题是有发生。因此,孟加拉国为乡村银行专门设立了审计部门,加强了监督管理,有力地保证了乡村银行的健康持续发展[2]。

5. 小额贷款公司缺乏合理统一的利率定价标准,市场风险大。

虽然各地方都出台了相关管理办法,对小额贷款的利率做了一些限制性的规定,但是在实际运营中,小额贷款公司根据自身的经营状况和管理者的经验自主确定利率,这将给小额贷款公司未来发展造成隐患,甚至引发恶性竞争。

目前,中国法定贷款年利率的4倍是21.24%,以全力公司为例:其发放贷款的最低利率为12.02%,最高利率为23.4%,全部贷款加权平均利率为19.7%;其中农户贷款加权平均利率为19.02%,个体工商户贷款加权平均利率为20.66%,乡镇微小企业贷款加权平均利率为19.73%,普遍低于国际标准。利率上限的存在,以及农村信贷高风险的特性,使得小额贷款公司只能通过扩大贷款范围、拒绝高风险客户来维持低利率运行,这使得一部分急需贷款的初始目标客户失去了小额信贷的机会,同时也影响了小额贷款公司的长久发展[3]。

三、应对小额贷款公司运作风险的具体对策

1. 完善相关的法律法规,明确小额贷款公司的金融身份。

没有独立的小额信贷法律,就没有小额信贷业务的标准,小额信贷业务的监督管理也就缺乏相应的尺度,扶持政策就难以做到有章可循。所以,中国应当首先完善相关的法律法规,明确小额贷款公司的金融身份,另外要对其实行政策上的倾斜和优惠,包括营业税和所得税参照农村信用社进行减免,对其向银行拆借的资金降低贷款利率等。省政府可以通过地方税“先征后返”、安排专项资金利用财政补贴等方式进行必要扶持。

2. 拓宽小额贷款公司资金来源渠道,解决后续发展资金的问题。

建议适当扩大公司注册资本金,在股东人数不变的情况下,按照股东出资比例增加出资额,或者不改变出资额,增加股东人数。省政府应向小额贷款公司注入扶贫资金、支农资金、中小企业扶持资金等。适当放宽公司从银行融资的比例,尝试发行短期金融债券。如果小额贷款公司承担一定的负债拓宽小额贷款公司的融资渠道,可以避免财务资源的浪费,小额贷款公司的规模也将会扩大[4]。

3. 搭建服务保障平台,为小额贷款公司提供全方位的服务。

首先政府应当着手建立针对小额贷款公司的客户信用等级评估体系,信用评定结果在小额贷款公司和其他金融机构间共享,共同约束、激励贷款人履行还款义务。其次针对小额贷款公司的现状,要培养专门从事小额信贷的专业人员,应进一步加大现有人才的培训力度。此外,还应当加强基层人民银行对小额贷款公司的指导与管理,创造条件将小额贷款公司纳入人民银行支付结算系统,参与同城结算。

4. 建立小额贷款公司的风险防控体系。

制定统一的小额贷款公司财务管理制度、适用的财务报表格式和营业收入票务服务。为此政府应当出面,首先为小额贷款公司成立专门的担保机构或者设立担保基金,通过杠杆效应扩大小额贷款公司的贷款规模,如由政府出资组建农业信用担保公司为小额贷款公司贷款对象进行信用担保。其次要设立相应的风险补偿基金,对于小额贷款公司放贷过程中产生的不良贷款,经过财政审核认定属小额贷款公司负责的,可通过风险机制按一定比例给与补偿。另外,对于小额贷款公司来讲,除了要充分利用其他商业银行共有的客户信用信息外,还要积极参与当地人民银行牵头开展的农户信用体系建设,尽可能实现信用信息资源共享,切实防范信贷风险[5]。

5. 规范小额贷款公司运作,引导和规范小额贷款公司利率管理。

通过建立小额贷款公司行业协会,加强行业自律和风险监管,防范和化解金融风险,使小额贷款公司稳健经营、良性发展。中国目前拥有500多家小额贷款公司,数量和规模上都已经具备了成立行业协会的客观条件。此外,从人民银行的成功经验来看,由银监会来监管行业协会,行业协会实行自律管理,这样有利于发挥民间监管的积极作用,效果显著。

摘要：小额贷款公司作为一种融资手段创新,对改善当前的金融环境有着不可替代的作用。通过小额贷款公司的融资服务,不仅能够弥补农村金融的薄弱,弥补大型商业银行对中小企业信贷支持力度的不足,同时为国内充沛的民间资本进入正规金融领域打开了一扇大门。但作为一个新生事物,小额贷款公司还处于探索阶段,法律法规、市场机制等方面还不健全,小额贷款公司运作过程中诸多的运作风险,成为困扰小额贷款公司进一步发展的瓶颈。

关键词：小额贷款公司,运作机制,风险

参考文献

[1]宋克玉.中国小额贷款公司风险管理问题探析[J].财政金融,2008,(10).

[2]刘阳.农村小额信贷的国际比较及启示研究[D].成都:西南政法大学硕士论文.

[3]赵小晶,杨海芬,王建中.中国商业性小额贷款公司的运营探析[J].南方金融,2009,(4).

[4]孙天琦.适度负债:提高小额贷款公司财务杠杆率[J].华北金融,2008,(4).

家政公司运作方案 篇5

一、确立公司的企业文化

企业的信念：

公司的信念：以消费者的需求为永恒追求，并通过一点一滴的辛勤劳动，使我们成为家政服务业的一流企业，并致力于创造健康快乐的新生活。

公司的目标：以劳动服务客户，以质量赢得客户，以信誉立足社会，以辛勤劳动，分享快乐团结员工，创北京一流家政服务名牌。

公司的精神：爱祖国，爱人民，爱劳动和爱生活是事业的力量源泉；团结、奉献、创新、敬业是企业精神的精髓。

公司的员工：吃苦耐劳、训练有素、忠于职守的员工是公司的最大财富，以人为本，尊重劳动，服务大众，是我们事业长远发展的根本所在。

文化底蕴：人天生平等，不分贵贱，劳动只有分工不同,没有高低贵贱之分，成功路不同，各有各成就，三百六十行，行行出状元，生命的真谛在于服务大众，快乐人生，劳动，服务，并快乐着，这就是我们的人生信条。

社会责任：我们以劳动报国和服务为民为己任，以企业发展为社会福址作贡献；我们为祖国的繁荣、为民族的振兴、为自己和亲人的幸福而奋斗不止。

共同利益：公司的利益来源于社会，回报社会。主张按劳动多少，质量高低进行分配，努力在顾客、员工与公司之间建立稳固的利益共同体，实现共同致富、共同快乐，分享人生。

二、家政服务内容：

1、保姆，家教，钟点工，陪护，接送小孩上学；

2、家庭保洁，洗衣做饭；

3、代换煤气，修理门锁，水电安装，清洁玻璃；

4、家电维修，电脑维护，清洗抽油烟机等；

5、搬家，家庭装饰，消费咨询，投资咨询；

6、上门送餐，上门厨师、代人购物、送礼、代驾；

7、文字、图象处理，钟点秘书，城市向导，应召司机；

8、休闲服务：陪老人聊天、下棋、上门按摩、浴足、洗头（两人以上同时上门，以保安全）家政服务流程：

三、建立家政服务的保障制度

目前，家政服务供求双方、家政服务公司与服务员和用人家庭的责权利不明确，有的服务协议不规范，有的不要求签订服务协议，导致双方权益保障没有依

据，家政服务员与用人家庭发生纠纷争议难以处理。

由于家政服务员的社会保障和工作期间的伤害、致残、死亡等问题没有妥善的解决办法，致使供求双方均存在后顾之忧，家政服务行业发展步履维艰。

为了解决上述问题，解决家政服务人员与用人家庭的后顾之忧，我们采取以下的办法：

一是保证家政服务人员的品行，对家政服务员严格审核，规范培训，努力加强他们的职业道德。

二是保证家政服务客户的适合性。公司在每为一个客户提供家政服务前，都要派人到客户家作实地考察，了解内情，凡属单身男子家庭、无本地户口家庭，以及有不良品行和违法违纪前科者，一律谢绝提供家政服务。

三是签订相关的合同，包括客户与公司签定相关的责任合同，以确保家政员在客户家中工作的人身安全，确保家政服务员在服务中不损害客户利益；公司与家政服务人员签订劳动聘用合同：这样明确客户、家政服务员和公司的责、权、利，确保各方利益，使得大家都放心。

四是保险，公司与保险公司通力合作，给每个签约二年期以上的家政服务员购买商业保险，保障因工产生的伤、病、残、死等不可预测的风险，为签约一年以上的客户办理一份家庭财产保险，并探索开展家政服务整体保险（即由保险公司对家政服务过程中出现的种种意外损失进行保险的方法）。

通过上述措施，充分保障各方利益，并完整解决各方的后顾之忧。

四、实行培训制度, 提高员工素质

家政服务员国家职业标准包括职业概况，职业的基本要求、工作要求等，并将家政服务员职业等级定为初级、中级、高级三个等级（相应于国家职业资格五级、四级、三级），按级别分列出相应工作内容，技能要求和相关知识等。我们的培训，必须严格按照家政服务员国家职业标准进行，培训分两种，一是系统培训，内容是对家政服务员进行系统的培训；二是对工作中的家政服务人员进行的不定期的短期培训，主要培训内容是工作中的难点和新技能、新技巧，并解决工

作中出现的各种问题。

系统培训的内容：

1、公司情况培训，包括公司规章制度，服务范围、企业文化、公司宗旨、服务流程等。2、3、4、5、6、7、8、9、家政服务职业道德培训。家政服务礼仪。家政服务安全自卫常识 商品采购常识 家居常识 厨艺培训 医药常识

婴幼儿、孕妇、老人、病人护理常识

10、家电使用常识 短期培训的内容：1、2、3、4、5、6、了解、分析家政服务过程中出现的问题 寻求解决政服务过程中出现的问题的办法 解决家政服务员的心理困惑

加强家政服务员、公司、客户的沟通与理解 加强家政服务新技能、技巧的培训 提高家政服务员的综合素质

五、建立管理机构及管理制度

公司机构设置：总经理、招工部、客户服务部、综合业务部 总经理：负责全面工作。

招工部：负责家政服务员的招工、培训、聘用等工作。

客户服务部：负责接待客户、与客户签定服务合同、安排家政服务员工作，跟踪客户服务、处理客户各种问题。

综合业务部：负责公司的后勤保障、公关、项目开拓等工作。

管理制度：包括公司章程、公司管理细则、家政服务员工作细则、培训制度、客户跟踪服务制度、信息反馈制度等。

六、具体运作方案：

1、运作方式：利用有限责任公司这种现代企业制度，所聘用的家政服务人员以公司员工身份给客户服务，而不是一般的中介公司。客户将费用交给公司，家政服务员的工资由公司发放，其收入与其服务完全成正比。所有家政服务员都经过公司严格培训，实施服务前、中、后的全程跟踪管理，严格保证家政服务质量。

2、完善内部管理：制定相应的管理制度，定期召开工作会议，分工明确，各司其职，完善收入分配制度和奖惩制度，鼓励多劳多得，鼓励创新，提倡、培养严谨、团结、合作、轻松的团队精神。

七、营销策划及广告宣传

1、广告目标：是人们知道该公司，短期内提高公司业绩，增加客户数量。逐渐地让整个雇主群都知道该公司、了解该公司、信赖该公司，最终把公司打造为北京市家政服务行业的知名企业。

2、目标市场：短期内重点面对公司周边的中高档大型社区，逐渐地扩大范围，最终占领一定市场。

3、服务内容定位：以普通日常服务为主（如：家庭保姆、钟点工、医院陪护服务、搬家、清洗抽油烟机等普通生活服务），同时努力发展家庭营养配餐、婴幼儿抚育指导、家庭护理等高层次服务，并是其成为主体。

4、广告表现：

①建立公司网站，开展网络营销，通过网络推广我们的服务； ②通过报刊、社区杂志、户外广告、电梯广告等传媒做一些广告；

③通过一些公益性举措提高知名度和美誉度（如免费为一些五保老人提供

家政服务等）；

单店利润：在公司化运作中攀升 篇6

“财务、销售、仓库3年内的报表和所有人事档案，8小时内送到我的办公室。”

“销售部，这是30天一线店员销售竞赛计划，每天、每店、每人的销量与去年同期对比数据次日9点发我邮箱。”

本着市场稳定的原则，阿杰布置完当月工作，然后一头扎进了对各项数据的研读中。当一张张数据报表在电脑上归纳整理出来后，S省每个单店、单人、单项的收支情况变得明晰起来。

通过单店投资与回报分析表(表1)，在综合数据分析栏中，维护品牌知名度和美誉度的形象店、利润率15％～20％的利润店、利润率在8％～14％的销量店、利润率在3％～7％的“敢死队”店，以及利润率在2％以下的“绝死队”店，被一一区隔出来。

在基础信息栏中，是需要阶段性提升平均客单价，打造单店品牌形象与利润，或是需要适时调低平均客单价以激发销量，各系列货品的供配政策制定有了明确的方向，每平方米均摊零售额如何提升，销售面积应当压缩还是扩大，与每个销售人员、主管的绩效挂钩，阿杰也有了大体轮廓。

在当月费用支出栏中，哪些项目需要压缩，哪些资源需调配，以及销售人员的升降、奖罚、去留、调转，都有了依据。

告诉我你的心愿

这是阿杰上任一个月后的一次中层例会。

阿杰扫视了一圈，笑了笑说：“各位，我们一起来做个游戏吧。我很想了解一下诸位近3个月的最大心愿，比如说你想得到一辆摩托车、一套化妆品。可以吗?”

气氛开始变得宽松：“我喜欢公司595型号的那款服装”、“我想去游一次西湖”、“我没坐过飞机，不知道滋味如何”……

“好，大家的心愿我都记下来了，每个一线销售人员的愿望3日内请大家反馈到行政部。3个月内，公司会帮助一些同事实现这些愿望。现在开始布置和各位的愿望紧密关联的工作：这是一份即将推广实施的《常规期个人自我考量表》(表2)，以此为依据，全员进行3个月销售竞赛。各位留意，销售绩效可是各位达成愿望的钞票呀!”

《常规期个人自我考量表》让一线销售人员清晰了每天服务过的新老顾客、成交率，每个月的总体目标、当天的分解目标与实际达成的销量、数量逐一对比，有利于分析出自己销售上的成功与不足，自我管理、自我要求，不断提升对顾客的分类跟进能力和服务水平。

像卖鲜奶一样卖服装

转眼阿杰上任3个月了，随着绩效考核与薪资激励同步实施，销售团队的活力已经被激发起来，通过抓单店，单日、单人、单项支出的质量提升，销售人员都在为各自的销售目标努力，销售曲线日渐爬升，而行政部已着手落实达标员工的愿望。

“每个店的库存超标还是很严重，另外没达标的员工如何提升?”老总在对阿杰的工作表示满意的同时，也没忘了加码。

“业绩稳住了我会尽快落实这两件事。”阿杰应道。

的确，同等销量的公司直属店面与客户加盟店，库存量差别可达2～4倍。虽然三令五申，但每次订货时直属店唯恐分不到，却很少想能销掉多少，而几个加盟店的老板十分看重货品流速，像卖鲜奶一样卖服装，货品的快速周转有效带动了资金周转。

“所有货品供配必须以销售周期为核心，与每个销售人员自身利益捆绑，根据每个店面平均客单价定向供配、适时调配。”阿杰开始实施相关计划。

一个月后，一份提成方案让销售团队炸了锅：第一，以每个店面货品配送时间和销售时间为准，货品到达店面后，销售周期越短，每件货品的个人提成越高；反之，销售周期越长，提成就越低，甚至货品会被调配至其他店面。第二，自即日起实施周薪制，财务人员负责教会销售人员如何计算自己的薪金，每个人都要自己算收益，次周交财务核算、发放。

部分销售人员虽有抱怨，但很快被多数人的行动带动起来。大家开始精确计算个人收益，各店面人员向公司下订单时，从过去的两手空空变为携带店面存销账本，从过去闭眼提货，变为明晰每个SKU的存量与预估销量。

在一线店面，有了某款新品前三件售出者被公司重奖的标杆，店员们各个争先，唯恐在细节上没服务好顾客而跑单，店员主动上门为顾客服务的现象也开始呈现。

因势利导，相关的产品和销售实务培训开展得非常顺利。新老店员每周进行一次擂台赛，新店员可以任选一款最难销售的产品交由老店员讲解，直到满意；也可以自选拿手产品讲解，在资深店员，主管面前与老店员对比讲解效果。这种方法使培训变成互训，促使弱者变优，优者更优，一次次讲解、碰撞使全员意识到，帮助顾客选择产品，做好顾客的参谋，顾问，成交率会更高。

两个月后，报表显示每个店面库存与销售的比例由原先(7～8)：1，调整到(3～5)：1，个别店面达到了2．5：1。销售团队的潜能被充分激发出来，公司绩效与个人收益同步提升。

我能为顾客做什么

阿杰有一个雷打不动的习惯：每星期核心销售日，都要参与一个店面的现场销售，直接感知一线政策的准确度。

这天，在一家经销商店面发现的一张顾客服务表(表3)，让阿杰心中一亮。试点、推广一气呵成，事实证明，这份把销售单据与顾客意见调查绑定在一起的表格，起到了很好的管理效果。顾客意愿、服务水准，核心产品、个人绩效等信息，通过这张表都可以采集到，汇总后的信息对市场价格控制、政策制定、薪金发放都可以起到精确制导作用，另外还可以根据公司需要变换调查内容。销售主管们经常性地和销售人员讨论此表，不知不觉中每个人都成了一线的兼职市场部职员，目标锁定更精确，服务当然更细腻，单人、单次服务成交率提升明显。

总结

到了年底，S省的渠道已从健全走向健康，单店利润通过服务增值一步步上扬，进入了良性轨道。公司决定在年度会议上推广s省的经验，阿杰接到总部通知，着手准备总结报告：

让每个店面运作公司化，总结以往经验，在整体格局上的操作纲要为：

·品牌化运作——诉求每个店面细节中顾客感受的舒适度，对晶牌知名度、美誉度、成交率、口碑都会事半功倍。这需要数据化分析，以《投资与回报分析表》为依据，把有限的资源投入到价值最大的地方。

·数据化分析——利用《投资与回报分析表》、《常规期个人自我考量表》、《顾客服务表》采集运作各环节数据，及时分析销售、财务信息，有利于为过程管理打好基础，在细节中开源节流。

·人性化策略——依托以上数据信息分析，明晰公司的运作空间，订立符合全员利益的激励政策。

·价值链检查——公司决策者、各销售支持部门、店面、销售人员、顾客构成省级公司价值链，每个环节的利益合理性决定链条的坚固性，定时梭查、维护、激励有利于上下同欲，提高绩效。

在单店细节操作层面，舒适的服务是核心环节，操作纲要为：

·对抗式培训——通过销售人员优弱编组绩效考核、新老捆绑培训细节，多数销售人员会很快明晰自身优劣，逐步改进。

·专业化经营——销售目标，阶段激励、定向培训、系统考核个人与店面，有利于全员在专营专注下提升绩效。

·顾问型服务——建立友情，帮助顾客选择我们的产品，在获得销量的同时获得晶牌和利润。

·点面状销售——终端拦截容易形成现场销量，是基础，通过顾客档案分类进行“末梢跟进”、“终身拦截”服务，以点带面形成二次销售、多次销售乃至群体销售，是更有效的绩效提升方式。

新形势下城投公司运作模式的思考 篇7

一、城投公司发展的现状及存在问题

(一)城投公司的现状

目前,随着我国经济快速的发展,投融资改革的推进,为了更好地实现城市发展,很多大中城市,甚至一些区县都已经组建了城投公司。 根据2011年全国审计结果,全国城投公司总共有6576家,其中 :省级165家 、市级1648家 、县级4763家,其运作与经营状况不尽相同,发展不平衡,有的发展较快、有的发展较慢、有的发展甚至倒退。 但总体来看,各城投公司已经成为了推进新型城镇化发展的一支重要力量,不少城市经营的好坏,与城投公司的发展水平息息相关。

(二)城投公司发展中存在的主要问题

由于城投公司的建立在当前还处于探索阶段,其本身的发展还受到多方面的约束,公司的运作不可避免的出现一些问题。 主要表现在:

1.城投公司未按现代企业制度规范运行,产权主体地位模糊。 在城投公司成立之初,有些城市政府还无法摆脱计划经济的管理模式,表现为:项目建设政府直接参与经济活动, 重建设、轻经营,重形象、轻管理,在财政体制上统收统支,资金高度集中。 支出大包大揽,不论大小项目,都必须按计划本子执行,即使实际情况发生变化,经费追加或调整都必须经过计划的调整,周期较长。 一方面城市建设项目过分依赖财政的投资,另一方面财政投下去的资金又没人监管,用款单位资金投资效益较差,没有形成可以进行资本流动的循环投资的体制,阻碍了市场体系的培育和发展。 从全国已成立的城投公司来看,多数城投公司的成立采用国有独资公司的形式,注册资本来源于政府财政拨付。 这种组建模式和管理方式造成城投公司政企不分、产权不明,这也就不可避免地造成公司在资产的占有权、使用权与收益权不对等的情况。 无法充分实现城投公司融于市场经济、发挥市场功能进行筹措资金的初衷。

2. 职能定位不清 ,缺乏其应有的独立性 ,阻滞了城投公司建立多元化运作进程。 城投公司主要是帮助政府向金融机构贷款,缺乏其应有的独立性。 一是政府往往通过城投公司作为“统借统还”的法人实体向银行借贷。 银行贷款主要通过城建资金的收费账户质押和财政担保的方式获得,实际上是政府负债进行城建融资。 因此地方政府城建资金需求多少决定企业的负债率。 随着近几年基础设施投资力度增大,各地城投公司都有很高的负债率,不利于企业良性成长。 城建资金主要通过借债方式筹措,直接融资比重过低,资金风险较大。 二是多数城投公司是根据政府职能部门的意图而展开工作,政府一方面行使社会行政管理权,另一方面又行使国有资产所有权,导致公司法人没有实际决策权。 很多城投公司对自己借入的资金没有处置权, 城投公司仅起出纳的角色。 此外,由于政府部门职能交叉重叠,多头审批难以对全社会投资总量和方向实施有效的调控和引导。 三是城投公司过分将精力投入到具体项目工程建设管理上,而不是从资本运作上考虑如何为城建融资, 无法满足城市可持续发展的资金需求。

3. 城建投资规模扩张迅速 ,财政实力相对滞后 。 随着城市化进程的加快, 各地城市基础设施的投资规模不断扩大, 但地方政府的经济增长和财政状况却不能满足其扩张速度。 特别是严厉的房产调控政策实施之后,过去以土地为主要收入来源的地方政府的财政状况不容乐观。 资金需求与财力和筹资能力的差距逐渐扩大,资金筹措的任务重、难度大,给城投公司带来了巨大的融资压力。 但是,城投公司对原有国有资产的产权流动、资产变现运作乏力,缺乏经验。 经过长期投入,历史形成的城建存量资产在城市资产中占有相当大的比重。 由于过去政府或主管部门既是投资者,又是经营者,实际上这部分国有资产没有明确的业主,往往造成建设时热火朝天,建成后管理薄弱、无人管理,需要大量的城建维护补贴。 城投公司对这一部分已形成的国有资产行使出资人权力进行资产运行方面,尚末取得好的经验。 如何在资本市场上运用企业上市、转让、重组等手段来加快国有资产的产权流动, 实现资产变现、 融筹资金和转嫁风险等方面的工作尚未起步。

4. 融资条件苛刻 ,多元化融资方式发展缓慢 。 虽然我国现在多元化的融资格局已经形成,但受国家监管制度以及城投公司自身盈利能力的限制,很多平台公司还不能满足各种融资条件的要求,因此,能够真正采用多元化融资方式的平台仍然很少, 大多平台公司仍以银行借贷为主要融资方式。 2010年以来 ,国务院及相关监管机构陆续颁布了一些法规政策来规范地方融资平台的发展。 为降低地方融资平台及地方政府的偿债风险,国家对进行债务融资的平台提出了更严格的要求,增加了公司的融资难度。

5.资金不足,使用效率低,偿债风险加剧。城投公司资金、土地等要素资源不足,资源配置不尽合理,使用效率低下。 对建设项目的经济分析不够,一些项目没有做足前期准备工作,投资效益差。 在个别项目上过于贪大求快、标准过高,造成设施闲置,土地和资金浪费。 而政府投入的城建资产运营权没有得到充分落实, 引起城投公司融资功能不够完善, 对外融资多以银行的长短期商业贷款等负债方式进行。 由于一些城建项目收益不高, 引起银行慎贷程度越来越高, 资产负债率越来越高,债务偿还难以保障。 一些城市的城投公司实际上是政府在城市建设中的“借债公司”。 因此,继续靠负债融资不但难以满足日益增长的建设资金的需要,城投公司的可持续发展也受到一定的威胁。

二、城投公司发展面临的新机遇和挑战

城投公司在推动城市发展过程中发挥了巨大作用,但随着我国经济高速增长和城镇化快速发展,其运作模式已不适应新的社会经济发展的需要, 国家为规范其发展, 进行了清理整顿,并出台了一系列的政策法规,使城投公司面临着机遇与挑战并存的新形势。

(一)国家政策引导为城投公司的发展创造了良好的外部环境

2013年11月 ,中共十八届三中全会审议通过了 《 中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》简称《决定》,对中国未来十年的改革开放和发展做出了一个纲领性的规划。 内容涵盖15个领域、60个具体任务,改革力度前所未有,其中与城投行业直接相关的就有6个领域。 这给城投工作的进一步发展提供了新的机遇, 国家出台了一系列的政策和文件, 其核心目的就是为了打破行业垄断、放宽市场准入;核心思想是“谁投资、谁所有、谁收益、谁承担风险”,充分发挥市场对社会资源的优化配置功能和对投融资行为的合理调节作用,按照市场化方向,建立公平的市场环境和合理的投资回报机制,实现政府宏观指导协调、企业自主投资、积极培育多元投资主体、鼓励公平竞争、政府依法保障各类投资者权益和公众利益的改革目标。 这不仅为城投公司的发展提供了政策支持,也为城市建设提供了更多的资金来源。

(二)城镇化进程的加快为城投公司的发展提供了物质基础

任何事物都有两面性,城镇化进程的加快一方面给城投公司带来了很大的融资压力,另一方面也为城投公司的快速发展创造了物质条件。 我国城镇化率已从2000年的36.22%提高到目前的51.27%,但与发达国家70%以上的城镇化率相比相差还很大,因此未来我国的城市化水平还将继续提高。 城投公司作为城市基础设施和公共设施的建设主体,城镇化为其提供了大量的建设工程,这就为城投公司创造了在实践中成长壮大的条件。 在全国城镇化速度不断加快的进程中,城投公司也将迎来前所未有的发展机遇。

(三)国家宏观政策变化

当前政府已将清理、整顿、规范地方融资平台纳入议事日程。 国务院《政府工作报告》称,将“更好地发挥财政政策在扩大内需中的作用,尽快制定规范地方融资平台的措施,防范潜在财政风险。 ”早在2010年6月,国务院针对市融资平台公司举债融资规模迅速膨胀,运作不够规范;地方政府违规或变相提供担保,偿债风险日益加大;部分银行业金融机构风险意识薄弱,对融资平台公司信贷管理缺失等问题,为有效防范财政金融风险, 加强对地方政府融资平台公司管理,出台了《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》(国发〔2010〕19号),要求清理核实并妥善处理融资平台公司债务,加强对融资平台公司的融资管理和银行金融机构等的信贷管理, 坚决制止地方政府违规担保承诺行为等,这对各融资公司是个严峻的考验。 同时,由于我国面临防通胀、保增长的严峻形势,整个宏观政策形势都不容乐观。

(四)信贷政策变化

银监会就对地方政府融资平台项目贷款提出 “三条红线”,尤其加大了对政府融资平台信贷风险的监控力度;按照银监会“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”的流程, 要求各银行业金融机构完成对政府融资平台授信业务的自查清理,不规范的一律进行整改、重组、保全;银监会年内将对银行业金融机构地方政府融资平台授信业务的现场检查, 对银行所开展的地方政府融资平台授信业务的草组、风险管理、问题整改等方面进行检查。 各银行等金融机构明确表示将主动加强融资平台贷款规模控制,力争将政府融资平台客户贷款余额控制在年初水平。 并提出在新政策出台前,未经总行业务主管部门核准同意,政府融资平台客户新上项目一律暂停审批,已批准同意、尚未签订合同的一律不得签订合同或发放贷款,存量贷款加快回收保全。 银监会明确严格控制对铁路、公路、机场、水利等机场设施新开工项目的贷款, 严格控制自由现金流不足,主要依赖政府补贴或担保偿还贷款的新开工项目贷款,严格控制属于“三农”、社会事业、节能减排范围,但不在国家规划和专项建设规划内的新开工项目贷款。 各银行要求保障项目资本金和完善担保条件,补充完善融资要件,对合规性文件的要求提高。 银行对资金的使用调度控制严格,严禁资金使用用途变更,如发现资金用途不符且存在打捆嫌疑的,将会采取提前收回贷款的措施,等等。 这对完全依靠政府担保,没有足够现金流,融资要件不齐全, 合规性文件不齐或后补的融资模式进行融资的城投公司而言,无疑是雪上加霜。

三、新形势下城投公司运作模式的建议

( 一 ) 完善法人治理结构 , 减少行政干预

城投公司应从政府的干预中解脱出来。 政府应尽量减少对其具体运作的行政干预。 据《公司法》和现代企业制度的要求,进一步完善法人治理结构、企业激励和投资、经营管理约束机制。 以资产为纽带,与各城建企业形成母子公司关系,通过控股或参股形式参与所属子公司和参股公司的经营,培育收益性项目,取得相应分配利益,产生城投公司的资金流入, 保持公司的可持续融资能力,从而形成企业自我发展的良性循环机制。 有些拟建设的经营性项目,可以由城投公司拿出部分资金, 联合对项目有兴趣的其它社会资本组成项目公司,作为项目法人,对外融资和进行项目运营。 项目建成后, 视项目的市场发展潜力,既可以继续经营,也可以拍卖转让, 以取得资产的更大增值。

(二)畅通融资渠道,充分利用社会资本,建立稳定的偿债机制

在国家加大对投融资平台清理的新形势下,城投公司应着眼长远,按照国家宏观政策和调控方向,对现有项目重新梳理,适当调整,将有限的资金用在急需安排的、重点发展的城市基础性项目上。 根据项目的属性采取不同的筹资形式, 经营性项目具有经营利润, 可以通过市场进行资源配置,其融资、建设、管理及运营可由投资方自行决策,所享受的权益也应归投资方所有; 准经营性项目有收费机制和现金流入, 但附带部分公益性,则主要采取间接融资和直接融资两种形式,可辅之于政府贴息等优惠政策;而非经营性项目主要产生社会效益和环境效益,从理论上讲,应主要依靠政府性投入解决其建设资金, 但现有财力往往无法满足投资需求,城投公司可通过资本市场、收费收入、资产变现等渠道筹措,也可适当举债, 但举债额度与保障资金必须保持合适的比例。 同时建立债务预警系统,通过偿债保障率、投资充足率和资产负债率等指标来测定债务风险程度,并划出相应的风险区间等。

城投公司在继续做好信贷、土地、财政等融资的同时,还应积极探索新的融资途径,如股权、资产证券化、中期票据、 项目融资以及国际金融贷款等, 充分发挥市场资源的优势, 以多渠道的资金来源满足城市建设的需要。 运用股权方式融资,是推进大中型国企改革的一个重要途径。 要遵循市场化、 系统化原则,区分资产质量,统筹谋划,稳步推进。 对优质资产,应以引进机制为目的,科学地确定持股比例,利用股权融资的方式最大限度地盘活国有资产。 污水处理厂、垃圾处理场、地铁、道路交通等建设项目,可以积极考虑采用BOT、BT等方式吸纳社会资金。 还可以采取目前我国资本市场常见的 “借壳上市 ”的方式筹集资金 。 这样既有利于减小政府的举债规模、降低城投公司的高负债率、改善其资产质量,又有利于充分利用社会资本,实现资源的最佳配置。 通过以上多渠道融资,建立稳定的偿债机制,逐步降低负债率使城投公司走上良性可持续发展之路。

(三)加强项目差异化投融资策略管理

根据市政项目的经济属性不同,分别采取相应的投融资运作模式,是破解当前融资难题,有效提高资金使用效率、提升建设速度的必然选择。 对不同属性的项目,采用不同的投融资策略。 如对经营性项目,应积极进行市场化改革或实行特许经营权管理,吸引社会资本、民间资本参与,主要由企业通过市场自主投资、建设、经营和管理,政府不再直接投入。 民资大规模进入大型基础设施领域,不仅解决了建设资金的来源问题,更重要的是促进了项目建设中市场机制的形成和完善,有助于解决基础设施建设领域长期存在的投资效率低下的顽症。 如对公益性项目,主要由政府直接投入,在资金安排上给予优先考虑等。

(四)创新国有资产营运机制,加大资本运作的力度

城投公司作为城建资金的运行主体、城建资产的运营主体、城建项目的运作主体,对原有城建国有资产,可以由政府收回产权,明确投资主体,授权城投公司代表政府进行经营, 使得城投公司可以通过资本这个纽带,以出资人身份直接参与经营管理或委托管理,充分运用改组、转让、租赁等资本运作手段,建立国有资产经营管理约束机制,提高国有资产运营效率。 通过对资本价值形态的转化,即通过股权市场的流动、收购、兼并、重组、控股、交易、转让、租赁、拍卖等途径,将潜在的资本转化为活资本,通过资本层面的运作实现资本价值的升值。

(五)建立完善各项制度,实行项目法人制,做好城建项目全过程跟踪控制

确立城投公司作为城市基础设施的投融资、项目储备及项目建设管理的主体地位。 修订完善项目计划、资金支付、土地收购和出让审批、工程项目管理、财务管理和中小企业贷款审批等一系列规章制度。 引入独立董事制度,从而有效制衡控股股东和监督经营者,确保其他融资渠道股东、特别是私人资本的安全, 同时也可以避免政府有关职能部门操纵。 实行项目法人制,成立项目审查、资金管理、财务审计三个专业部门,加强对城市建设项目资金的管理。 将项目投资的控制由概、估算和结算等静态管理形式向全过程动态的跟踪管理发展。 通过高度重视可行性研究,实行招标设计,推行限额设计制度和推行工程招标投标,严格控制设计修改引起的投资增加等,做好项目全过程跟踪控制。

四、结语

公司运作 篇8

2002年，国际内部审计师协会(IIA)在提交给美国国会的《改善公司治理的建议》中特别指出，健全的治理结构应当建立在董事会、管理层、外部审计和内部审计四个“基本主体”的协同合作之上。美国2002年颁布的《萨班斯———奥克斯莱法案》，及随后一些重要组织颁布的新的治理标准，无不将内部审计视作完善公司治理的重要组成部分。近年来我国资本市场上频繁发生的重大财务舞弊和违规等案件，也表明包括内部审计在内的健全的公司内部控制制度的关键作用。国家审计机关和中国内部审计协会致力于推进内部审计制度的建设，并相继颁布了一系列内部审计准则，强调了内部审计对于建设和维护良好的公司治理的意义;2006年在国资委、银监会、保监会发布的部门规章和指引中，都将内部审计视为企业风险管理的重要防线。因此，在国内外持续不断的受托责任失败呼唤高质量的公司治理，及法律、法规等不断加强治理管制的推动下，内部审计在公司中的治理角色与作用受到了空前的关注。基于内部审计的这一发展前沿，本文将着重探讨内部审计在公司治理环境下的治理逻辑、作用关系、及其相关的制度设计，特别是集团公司如何对子公司进行审计之特殊难题。

二、公司治理中的内部审计

（一）内部审计介入公司治理：客观基础与必要性

公司治理(Corporate Governance)，是关于如何处理不同利益相关者，即股东、债权人、管理当局和员工等之间关系以实现经济目标的一整套制度安排。按照委托代理理论，企业的委托人与受托人之间存在着信息的不对称性，且受托人可能利用其信息优势去实现个人利益的机会主义行为动机，即是导致代理冲突与代理成本的产生。因此，为缓解或解决代理人违背委托人利益行为的发生，降低代理冲突和代理成本，企业中处于委托人地位的各方利益主体必须“通过对代理人进行适当激励，以及通过承担用以约束代理人越轨活动的监督费用”，来“使其利益偏差有限”(Jensen&Meckling,1976)。然而，由于激励制度的设计往往是基于财务报告的结果去判断受托责任的履行情况，使得受托人(财务报告的提供者)就有可能为了自己的私人利益最大化而进行财务报表粉饰的动机与可能，甚至引发财务报告舞弊和欺诈行为。在这种情况下，委托人只好采取激励和监督(包括内部和外部)并行的手段。因此，内部审计之所以被引入公司的监督控制体系，在于降低代理人与委托人之间信息不对称性或代理成本的需要。这也为内部审计介入公司治理提供了客观的基础：同样出于解决委托代理问题而产生的内部监督机制的内部审计，以其提供受托责任之履行过程与结果的信息，为本质上作为一种确保公司受托责任有效履行的控制与制衡机制的公司治理的有效运行创造了先决条件。不但如此，当内部审计被赋予监督代理人的受托责任履行情况时，面对复杂的利益相关者之间的治理关系，必然要切入治理这一层面，才能真正有效地行使其监督职责并促进公司治理质量的改进。如COSO委员会(2004)在其颁布的新的企业风险管理框架(ERM)中，一个最为显著的变化，就是将风险管理框架和内部控制框架相协调，并将内部控制的领域扩展到控制环境等软控制要素之上，从而决定了公司治理与内部控制的相互融合的必要性。

（二）内部审计的治理角色

在整个企业的契约集合当中，出于监督受托人的需要，审计制度(包括外部审计和内部审计)存在于公司的各个治理主体(董事会、股东、管理当局等)的相互作用关系网络之中，内部审计则又通过“授权与监督”、“监督与报告”、及内外部协作等关系，构成企业契约组合体中的有机组成部分。(图1)描述了比较常见的英美公司治理模式下的内部审计在公司治理框架中的角色与关系。从中可知，治理框架下的内部审计，通过审查受托财务责任和受托管理责任的履行情况，以确保受托人能按委托人的利益行事，以缩小委托人和受托人的利益差距。因此，基于促进公司受托责任关系有效履行的地位，内部审计可以发挥其特殊的治理角色，并表现为有助于降低代理冲突与代理成本的治理效率。

（三）治理环境下的内部审计服务：关注领域的拓展与提升

为适应组织环境的变迁，IIA对内部审计的定义做了最新的修正：内

部审计是一种独立、客观的保证和咨询活动，其目的是增加组织的价值和改善组织的经营;它通过系统、规范的方法评价和改善组织的风险管理、控制和治理过程的有效性，帮助组织实现其目标。显然，这一新定义使得内部审计职能发生了革命性的嬗变：从要求评估内部控制的有效性跃升至帮助组织实现目标的“增值”角色(吴清华，2004)。也就是，传统的内部审计只涉及内部控制层次，只是评估内部控制是否能实现经营活动的效率和效果、财务报告是否可靠、是否遵循了相关法律法规，关注的是公司中层管理者和一般员工对最高管理层的受托责任的履行，而没有涉及到最高管理层对股东的受托责任之高层级的治理关系。由此，为实现对公司治理层次的受托责任关系的认定和解除，内部审计服务的范围从内部控制拓展并提升到涵盖风险管理、治理流程和内部控制等的综合领域。进一步，内部审计关注领域的拓展和提升，也就意味着其不再仅仅是传统的监督与复核职能，而是试图为股东等利益相关者创造价值的系统过程。而要实现价值创造目标，就要求对组织的风险管理、内部控制、治理流程的有效性进行绩效评估，通过认证和咨询两种形式，将评估的结果反馈给组织，提出改进建议，以帮助其实现目标。在此背景下，内部审计的主要工作，将是体现为一种价值创造性质、以绩效评估为主的治理行为，传统的内部审计内容，如财务审计、内部控制评审则成了治理审计的基础，为内部治理审计提供了一个可资信赖的平台。

三、内部审计的组织架构：模式与选择

（一）各种主流模式的分析与评价

综观国内外内部审计实务，在公司治理结构设计中，内部审计机构的管理模式，比较常见的有以下几种：董事会、或下属的审计委员会领导模式;隶属于经理层、并由经理直接领导模式;监事会领导模式。以下试从独立性与权威性、及治理效率方面，对这三种模式进行简要地分析和评价：(1)董事会(审计委员会)领导模式。董事会是公司的经营决策机构，职责是执行股东大会的决议，决定公司的生产经营策略等重大事项以及任免总经理等。显然，在这种模式下，内部审计能够保持较高的独立性、权威性和组织地位。但由于直接受董事会领导，对集团内部多层次的渗透监督可能会遭遇来自经营者的阻力。如果由隶属于董事会的审计委员会来领导，由于审计委员会是一种专司公司财务报告流程监督职责的治理机制(吴清华等，2006)，以其特有的财务专业性，可以帮助提高内部审计工作的质量和效率。(2)隶属于经理层、并由经理直接领导模式。该模式使得内部审计更接近公司的经营管理层，从而更直接地为公司的日常经营决策服务，更全面地介入公司的管理流程，在公司内部控制体系中更好地发挥监督、评价、咨询、控制职能，有利于提高经营管理水平和实现提高经济效益的目的。与此同时，相比财务负责人领导模式，内部审计也提高了其组织地位和权威性。然而，经理直接领导的组织模式也有其局限性，主要表现在难以对公司总部财务和总经理的经济责任进行监督和评价，从而需要社会审计的帮助来对经理层自身实行监督。(3)监事会领导模式。从表象上看，由于监事会监督职权较大，地位超脱，内部审计受其领导，将有助于监督力度并减少重复工作，同时，监事会也期望从内部审计揭示的问题做出其职权范围内的判断。但是，由于监事会属于公司高层制衡机制组成部分，不参与公司的日常经营管理，没有经营管理权，而内部审计的主要任务是通过审计促进企业改善经营管理，提高经济效益，因此，监事会领导的组织模式有利于对公司财务的检查和对下属单位管理人员的监控，但它不能直接服务于经营决策，也就难于实现改善经营管理和提高经济效益的目的。此外，实践中，也有少数公司采用了经理层和董事会的双重领导模式，即融合了经理层领导模式和董事会领导模式的特征。

（二）管理模式的选择及治理效力

以上三种模式下的内部审计之独立性、权威性和治理效率等方面的特征，汇总于如(表1)所示。从内部审计所应履行的治理角色看，在内部审计的报告关系和管理模式方面，如果是向董事会或其下属的审计委员会或CEO负责并向其报告，内部审计显然介入了公司治理的受托责任关系中，如果是向财务部门或组织其他中层部门领导，内部审计则很可能排除在公司治理的受托责任关系之外，进而无法发挥其应有的治理作用。因此，内部审计机构设置应当隶属于公司高层次受托责任关系的治理主体。同时，领导层次越高，内部审计的独立性和权威性也就越高。因此，我们认为，在公司治理结构完备(如设置了审计委员会)的前提下，最优的内部审计组织架构，应该是审计委员会直接领导下的模式，或者，在董事会没有设立审计委员会的背景下，至少要求内部审计接受董事会的领导。因为，董事会(审计委员会)通过对内部审计进行监督，并对内部审计的章程、预算、人事、工作计划和审计结果等进行指导和复核，可以提高内部审计的独立性，可以更好地实现对公司内部控制、治理流程和风险的监控。

四、审计子公司：基于集团公司的考察

（一）集团公司的公司治理特征

企业集团是指以资本为主要联结纽带关系，以母子公司为主体形式，以集团章程为共同行为规范，母公司、分公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。任何一个从事多元化经营、母子公司产权关系明确和采用了多分部制结构的企业，都可被看作是一个集团公司。按照与母公司的紧密关系，集团公司化企业可以划分为紧密型公司、半紧密型公司、松散型公司等形式。正是因为这些不同形式子公司所衍生的各种受托责任关系，导致集团化企业在具体治理模式上的特殊性。其中，紧密型、半紧密型和松散型公司解释如下：紧密型公司是指全部资产来源于母公司，母公司对其经营活动有绝对控制和支配权，但不具有独立法人资格，如分公司、办事处等;半紧密型公司：是指大部分资产来源于母公司，母公司对其经营活动有控制和支配权，并具有独立法人资格，如控股公司;松散型公司：是指只有部分资产来源于母公司，母公司对其经营活动没有控制和支配权，具有独立法人资格，如参股公司。

（二）审计内容与关注重点

母公司对子公司的内部审计主要应由集团公司的审计部门负责进行，其目的不仅在于监督子公司的财务工作，而且也要稽查和评价其内部控制制度的健全性，及公司治理主体执行指定职能的效率。也就是，由集团公司审计部门组成的审计队伍对所属全资子公司、控股公司、参股公司等进行巡回审计的专题审计，审查财务收支，检查财税法规和公司内财务制度执行情况，以及风险管理和治理流程，对于发现的问题，及时提出整改建议和要求，并报告集团公司董事会。对于子公司的年度报表审计，也可纳入集团公司内部审计的重要工作范畴，通过对子公司的经济活动和财务状况进行全面的检查和评价，对其会计报表的真实可靠性进行认定，可以为集团公司考核子公司提供参考，当然还可以为外部审计提供重要的支持。在此基础上，集团公司根据内外部审计的结果，确认和解除子公司的受托经济责任，并实施相应的激励措施。集团公司内部审计部门施行对子公司的审计监督，其关注的重点领域主要包括：(1)集团资金或提供担保资金的运作情况。重点检查资金的内部控制制度和资金管理水平，评价资金使用的效益状况，指出资金使用的薄弱环节，和改进资金使用效率的建议。(2)集团委托经营资产的经营管理情况。重点检查委托资金的使用是否按照合同的规定使用，是否确保资金的安全、完整和可持续利用。(3)子公司占用集团公司资源的经营管理情况。重点检查资源的使用效益，与同行业或发达国家相比是否存在浪费和无效率情况，评价资源的使用是否符合集团公司的战略目标。(4)董事会委托集团公司内部审计机构实施审计的事项，如财务收支及其有关经济活动;预算内、预算外资金的管理和使用情况;内部控制制度;经济责任与经济效益;固定资产投资项目等。(5)国家和公司制定的相关法律、法规规定的重要事项。如对子公司的一些工程项目、经济合同、对外合作项目、联营合同等进行单项审计;实行离任审计制度，审查和评价子公司责任主体的经济责任履行情况等。

（三）审计组织框架与审计路径

集团公司审计监控机制的基本构架。集团公司的审计监控机制需要一个合理的组织架构。首先，第一层次是在集团公司董事会下设审计监控总部，它在监控机制中处于核心地位，接受集团公司董事会的领导和授权。一方面审计部直接负责其直属单位、全资子公司派出的审计人员，对其监控业务进行领导和控制;另一方面向其控股、参股公司派出人员进行协调、指导控股、参股公司的监控活动，代表股东的意志，指导各子公司的内部审计工作，向集团公司董事会报告其监控工作。其次，第二层次是集团公司二级以下子公司的审计监控主体，分别接受上一级公司所有权主体的授权和监控组织的业务指导，对下一级所有权主体受托责任进行监控，并在业务上督导所属企业内部审计的工作。由于两个层次审计监控组织之间权责对应，自上而下，并且由集团公司监控总部统一组织和协调，从而最大限度地发挥集团公司审计在监控机制的整体效应。该组织架构在坚持董事会领导的模式下，可以较好地维护集团公司各层次上所有权主体的权益，保证了集团公司对各子公司财产的约束，以及经营上的法人治理，并且有助于提高集团公司审计监控机制的独立性和权威性，保证其独立履行监督反馈职能，实现集团公司资本的保值增值。由此，我们认为，作为集团公司的内部审计框架，应该是(图2)所描述的基本架构。可以设想，假如某集团公司是包括公司总部、直管单位(分公司、办事处)、控股子公司三个层面组构的控股集团公司，而且，按照现代企业制度“有限责任、有人负责、有效制衡”的要求，建立起了规范的决策、执行、监督三权分立式的法人治理结构。那么，对子公司审计的路径可以设计如下：接受集团公司董事会(审计委员会)的领导，以强化集团资产控制为主线，建立审计网络，坚持下审一级，各审计部门负责对下属公司的内部审计思路。

五、总结

基于现代企业治理环境和内部审计的契合关系，本文首先从一般角度分析了公司治理环境下的内部审计的特殊治理角色，并以内部审计的治理理念，分析了其组织模式的设计与选择问题，进而，着重探讨了集团公司治理背景下面临的如何对子公司进行审计这一特殊问题。形成的研究结论主要包括：(1)基于维系公司受托责任关系的有效履行之共同目标，内部审计与公司治理可以实现高度的契合，从而内部审计可以突破传统的内部控制完善角色，跃升至改进公司治理和实现组织目标的特殊治理角色，并表现为有助于降低代理冲突与代理成本的治理效率。(2)相比其他组织模式，董事会(审计委员会)主导下的内部审计模式，既保证内部审计的独立性和权威性，又便于审计信息的传递和工作效率的提高，从而是现代企业制度中内部审计组织机构的一种相对合理模式。(3)对子公司的审计，集团公司的审计监控机制需要一个合理的组织架构，并分别针对分公司和控股公司采用“集约式”和“渗透式”的监控路径。

摘要：本文探讨了公司治理环境下的内部审计之治理角色,及其组织架构的模式设计与选择问题,着力分析了治理背景下集团公司如何对子公司审计这一特殊难题。研究结果表明:基于维系公司受托责任关系的有效履行的共同目标,内部审计与公司治理可以实现高度的契合,从而内部审计可以突破传统的内部控制改进角色,跃升至改进公司治理质量和实现组织目标的特殊治理角色;相比其他组织模式,董事会(审计委员会)主导下的内部审计模式,既保证了内部审计的独立性和权威性,又利于提高其工作效率,从而是现代企业制度中内部审计组织机构的一种相对合理模式;集团公司开展对子公司的审计,其审计监控机制需要一个合理的组织架构,并可以分别针对直管单位(分公司、办事处等)和控股公司采用“集约式”和“渗透式”的监控路径。

关键词：内部审计,公司治理,组织模式,监控路径

参考文献

[1]王光远、瞿曲:《公司治理中的内部审计——受托责任视角的内部治理机制观》,《审计研究》2006年第2期。

[2]吴清华、田高良:《终极产权、控制方式与审计委员会治理需求——一项基于中国上市公司的实证研究》,《管理世界》2008年第9期。

[3]Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission(COSO).Enterprise Risk Management?Integrated Framework.COSO,2004.

浅论城市投资公司的融资运作方式 篇9

一、城市投资公司成立的背景

改革开放前, 我国城市城建设施的建设基本上是只讲投入, 不讲产出, 有多少钱办多少事, 没有投资的概念, 计划的概念代替了一切, 城建设施建设模式是计划部门指定计划, 财政部门拿钱无偿投入, 建成后交给使用单位管理, 计划、财政、建设管理部门分割, 财权与事权分离。其结果形成了城市政府和城市基础设施项目业主之间缺乏一个桥梁, 造成投资和经营主体模糊, 政企不分, 投资和经营主体缺位。政府或主管部门既是所有者, 又是经营者, 还是行业的管理者。城市基础设施建设习惯用行政手段运作, 项目是否建设依资金的多少来定, 缺乏长远规划和建设的连续性。

为了解决这一问题, 改革开放以来, 很多城市都在探索政府投资城建设施的好的实现形式, 其中最有代表性的是成立城市投资公司。城市投资公司代政府行使业主职能, 形成政府—城市投资公司—项目单位三层架构。这种架构能较好的解决投资主体缺位、政企不分的问题, 较好地实现所有权、经营权分离, 既可以发挥微观主体自主经营、自我发展的积极性, 又充分保证了国家和政府应有的资产权益。

二、城市投资公司融资功能存在的问题

其一, 资产收益能力低下, 持续融资能力不足。目前绝大部分政府城建平台的资产负债率都在70%以上, 这种资产负债结构, 一方面使这些企业承担了较高的财务费用, 另一方面也影响了他们为政府项目所进行的进一步融资, 同时企业在推动多元化的融资创新方面也难以发挥作用。城市投资公司资产收益能力不足直接威胁其到期贷款的偿还能力, 甚至出现“借款付息”的现象。

其二, 公益性项目过度投资, 侵占了城市投资公司正常经营资金。公益性项目本质上是政府投资项目, 应该以财政资金直接进行项目投资。在政府财力不足需要举债建设时, 城市投资公司作为临时借款主体, 也应由财政资金承担相关债务资金的偿还。而现在却存在以经营类项目流动资金为政府项目买单的现象, 导致公益性项目规模过度膨胀, 侵占了城市投资公司正常经营资金。

其三, 利益分配机制混乱。城市投资公司的正常经营性收益、股权投资收益与政府补贴资金未进行分类管理, 由于政府补贴不到位, 本该由城市投资公司留存用于自身可持续发展的资金也往往被政府投资项目占用。

其四, 后续融资压力不减。近几年, 全国各地城市基础设施建设投资量日益加大, 并且有一种互相攀比、愈演愈烈之势。各地政府结合未来的“十一五”规划, 均提出了大强度的城市建设投资计划, 绘制的城市建设蓝图也非常宏伟, 因此, 对城市投资公司而言, 未来的融资压力可想而知。我们相信, 各地城市投资公司都在想方设法创新融资方式、拓宽融资渠道、寻找融资突破口, 但是如果不能在城市投资公司的定位和运作, 在融资机制上有所突破、有所创新, 未来如此繁重的融资任务, 也将难以完成的。

三、城市投资公司融资运作原则

1、分类运作。

应按照项目的属性分为经营性项目与公益性项目, 经营性项目融资以相应子公司为债务主体和经营主体, 城市投资公司可以为其贷款提供担保, 对部分投资规模比较大的项目, 可以寻求外部投资者合作经营;公益性项目则以城市投资公司下属的二级平台为债务主体, 以财政资金与部分股权投资收益为偿债来源, 主要通过银行贷款解决投资需要。

2、规模约束。

公益性项目应以专项偿债基金为付息与还本保障约束投资规模, 专项偿债基金由政府财政资金进行拨付, 额度应最少覆盖年度还本与付息需要。经营性项目应立足于经营性现金流安排融资规模。

3、风险隔离。

公益性项目应有专门主体进行融资、投资, 独立运作。与对拥有稳定经营回报的投资项目尽量采用项目融资的方式进行操作, 降低城市投资公司资产负债率, 同时将风险主要隔离在项目本身, 也有利于降低城市投资公司或有负债金额。

4、方式多样。

积极利用多种金融工具则须对债务市场与资本市场实施整体运作, 积极探索发行项目债券与资产证券化。

5、融资主体多元化。

在部分产业进行内部整合的同时, 要借助公用事业民营化实行增资扩股, 通过引进战略投资者拓宽资金筹集渠道, 积极争取外部投资者注入股权性资金, 优化资本结构。

四、城市投资公司融资运作方式

1、利用资本市场融资, 扩大直接融资的规模。

资本市场是指筹措中长期资本的市场, 它意味着中长期资本供给和需求交易的总和。主要满足中长期资本的需求和政府等机构弥补财政资金不足的需要。它包括证券市场、投资基金市场和长期存贷市场等。资本市场的基本作用就是通过证券、基金等金融工具的交易, 为资本供求者提供多种可能的选择机会, 以适应不同投资和融资的需要, 将资本导向有效的使用方面, 形成新的要素配置, 一方面使资本增值, 另一方面促进新供给的尽快形成并发挥作用。

通过进入资本市场可以促进城市投资公司更加具备竞争实力, 使准经营性行业和项目逐步向可经营性行业和竞争性行业发展。随着我国资本市场的逐步发展和完善以及全国许多大城市的实践证明, 利用资本市场进行城市投资公司融资的条件已经具备。目前我国经济较发达的城市, 如上海、广州、北京、武汉等城市, 利用资本市场通过直接融资特别是通过城市投资公司股份制改革和股票上市筹集建设资金的发展势头非常迅猛, 规模日益扩大, 已经成为城市投资公司建设资金的重要来源。据不完全统计, 截止到2007年12月底, 在上海证券交易所和深圳证券交易所己经挂牌上市的以经营投资城建设施项目为主营业务的公司有近50家, 这不包括主营不是基础设施, 还涉足城市基础设施领域的上市公司如沈阳化工、宝商集团等上市公司。这些企业通过发行股票和上市配股、增发新股等形式筹集资金在近千亿元 (不含发行B股H股筹集的资金) 。

2、BOT方式。

BOT是指建设 (build) 、经营 (operation) 、移交 (transfer) 的全过程。BOT方式问世至今己有百年历史, 发展至今根据各国法律和项目的特点, 出现了BOOT、BT、TOT等20多种变形。根据我国的特点, 将其又定义为“特许权投资融资方式”。其实质上是政府将一段时间内建设、经营某个特定项目的特许权转让给某个企业, 由该企业通过项目建成后的一段时间内的经营收益来补偿建设投资, 并获得收益;而政府在不承担风险的条件下, 从项目建成后的社会效益中收益, 并在项目特许权期限到期后从企业收回。

城市投资公司成立的初衷就是代政府完成城市基础设施的建设, 因此其可通过运用国际通行的BOT模式进行项目融资。对经济效益好的基础设施项目可以吸引民间资本参与;对经济效益不好的项目也可以通过良好的制度设计, 提高投资预期收益, 从而吸引到民间资本。针对城市基础设施投资回报率低的问题, 城市投资公司可以通过多种方式改善基础设施投资回报率。例如, 地铁、轨道交通基础设施有稳定的客流量, 是广告宣传的良好场所, 沿线的广告设施可以增加基础设施项目的收入;新建交通环线设施使沿线土地增值, 其中未开发土地的增值可以用于提高基础设施项目的投资回报率。此外, 适当延长特许期限和提高收费水平是既简单又适用的提高项目收益方法。英法海底隧道的特许期长达66年, 是迄今为止特许期最长的BOT项目。除了增加经营收入之外, 政府还可以综合采用减免税、资产补偿和财政补贴等方式提高项目收益率。

参考文献

[1]、郭磊.城市基础设施新的融资渠道——引入私人投资[J].城市研究, 1999, (1)

[2]、于长革.政府公共投资的经济效应分析[J].财经研究, 2006, (2)

[3]、张俊宇.中国投资与经济增长关系的实证研究[J].山东经济, 2006, (1)

公司运作 篇10

一、地方政府融资平台公司的定义

地方政府融资平台公司是这样一种新型的具有独立法人资格的经济实体, 其通过地方政府投入资产设立, 同时承担政府投资项目的融资。按地方政府融资平台公司承建项目及还贷形式, 可将其分为自负盈亏式地方政府融资平台公司和非自负盈亏式地方政府融资平台公司。自负盈亏式, 即公司承建项目为盈利性项目, 且通过该项目的经营收入进行还本付息。非自负盈亏式则指公司承建的项目并非以营利为目的, 具有公益性, 本身投资收益率低、回收期长, 通过政府财政补贴进行还本付息。

二、地方政府融资平台公司的风险

地方政府融资平台公司的成立在促进地方基础建设、完成我国投资计划、规避全球金融危机等方面产生了积极的影响, 然而, 由于政府融资平台公司的特点, 不少风险与生自来。一是政府信用危机。政府融资平台公司之所以设立是为了给政府投资提供资金支持, 其成立实质上并不符合法人设立的条件。公司贷款, 实质上是政府贷款, 政府承担直接或间接还贷的责任。随着地方政府融资平台公司贷款规模的剧增, 其贷款规模实质上已远远超出了政府的实际还款能力。如果投资项目经营不善, 地方政府资金不足, 则公司无法到期还本付息, 与之相关联的地方政府则产生严重的信用危机;二是金融机构的信贷危机。信息不对称使得金融机构在与地方融资平台公司合作的过程中过度信任公司的还款偿债能力, 因此无抵押、重复抵押、伪抵押等现象普遍存在, 由此, 金融机构所面临的风险进一步增加。另外, 金融机构相信地方政府融资平台的还款能力, 实际是建立在地方政府的信用保证上, 可是随着平台公司借款规模的扩大, 政府还贷能力出现问题, 一旦政府无法还贷, 则金融机构将陷入严重的借贷危机;三是平台公司的道德危机。地方政府融资平台公司为政府筹集了大量的资金, 与之而来的可能是平台公司的道德危机。首先, 政府成为真正的幕后主使, 参与公司的经营决策, 影响公司业务的运行;其次, 政府偿债依赖于土地出让, 这使得政府有动机拉高土地市价, 进而使得房地产价格进一步走高, 而相关房地产投资类企业也将面临更高的投资成本;四是担保危机。在融资的过程中, 地方政府融资平台公司往往以地方政府财政为担保从金融机构获得借款。而地方政府财政则往往扎根于当地土地价格的上涨预期。如果地方土地市价走高, 则当地政府正常还债;如若地方土地价格走低, 则地方政府将承担严重的还款压力以及担保危机。

三、地方政府融资平台公司面临的新环境

鉴于融资平台公司以上的种种危机, 为了有效规避财政金融危机、加强平台公司管理、保障社会经济健康发展, 国务院于2010年6月10日公布了《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》 (以下简称《通知》) , 提出要规范对平台公司的管理。由此, 平台公司面临着新环境:一是对现有平台公司进行打包处理。根据《通知》要求, 地方各级政府应对平台公司债务进行认真核实及妥善处理。对于不同性质的借款应区别对待。与此同时, 《通知》还提出要对不规范、无效率的平台公司进行归并和处理;二是平台公司设立难度加大。《通知》明确提出以后政府设立融资平台公司必须依照法律规定, 注入足额资本, 满足公司设立所需具备的一切条件;三是平台公司融资成本增加。按照《通知》要求, 一方面各地银行等机构在放贷时增加了对平台公司的要求, 平台公司申请贷款必须落实到项目, 且项目必须符合国家有关规定。另一方面, 银行等金融机构在审批时必须充分考虑相关国家宏观经济计划及行业计划, 这使得融资所需期限增加;另外, 政府担保的限制。《通知》规定地方政府不得提供违规担保。这些都使得现有的地方融资平台公司的融资成本增加。

虽然平台公司面临着以上种种不利条件, 但为了保障保障性住房建设资金的筹措, 政府于今年7月1日针对保障性住房建设同意发债, 这为承担了大量保障性住房建设任务的政府平台类企业融资提供了一条新的出路。

四、对新形势下政府融资平台公司债务管理的建议

仅仅一年的时间, 国家宏观调控对地方政府融资平台公司的态度就发生了巨大的改变, 面临着经济环境的急剧转变, 政府融资平台公司的持续发展受到了严重制约。在这种新形势下, 地方政府融资平台公司应该积极采取措施, 加强对公司内部的债务管理, 以应对经济环境的变化。

1、区别对待不同性质的贷款

对于平台公司的已有贷款, 公司应将其按照担保程度的异同进行区别对待。将已有公司贷款划分为政府抵押担保、政府信用担保、无政府担保三类。首先, 针对无政府担保的贷款, 按照银行等金融机构的催收力度, 结合所投资项目的回笼资金能力分期还款, 争取在规定期限内偿还银行贷款。其次, 针对政府担保贷款, 平台公司将各笔贷款与其相应投资项目挂钩, 权衡项目的投资回收期、投资报酬率, 与银行等金融机构进行合作, 争取充分、有效的使用贷款。

2、投资项目的甄别

鉴于银行等金融机构对政府融资平台公司的贷款采取收紧的态度, 政府融资平台公司在贷款时必须提供所投项目的性质等信息。因此, 政府融资平台在投资项目的选择上须慎之又慎。对于公益性的项目投资, 其最终还款来源是政府的财政补贴或土地出让收入。在借入款项时, 平台公司除了考虑该项投资项目的预算金额外, 还应当充分考虑政府的偿债能力, 尽量规避政府因资金链断裂产生的政府信用危机, 因为政府信用危机不可避免的会波及到平台公司的生存与发展。对于自负盈亏的一些项目, 地方政府融资平台公司在进行融资、向银行等金融机构贷款时, 应当充分考虑该投资项目的投资回收期、该投资项目的投资报酬率、银行等金融机构的借款利率等, 以期从根本上降低项目的投资风险以及平台公司的偿债风险。

3、合理利用政府担保

虽然按照有关规定, 信贷机构对政府为平台公司提供担保的要求有所增加, 但是对于平台公司来说, 如果能够有效的利用政府担保, 则在一定程度上会降低平台公司的债务危机。政府担保在一定程度上会增加平台公司的借款能力。无论是政府信用担保还是政府抵押担保都会对平台公司的贷款能力产生积极的影响。这是因为政府担保无异于向社会、向金融机构宣布:该平台公司具有很强的还贷能力, 即便该平台公司最后无法按期偿还贷款本息, 政府也会为其偿还, 从而使得债权人能够以更加优惠的条件向平台公司贷款, 这不仅降低了公司的筹资成本, 更降低了公司的债务风险。

4、关注国家优惠政策

公司化运作下的创业教育 篇11

摘要：中等职业学校通过开展创业教育，培养学生创业意识、创业精神和创业实践能力，提升学校办学水平，是当前职业教育的一个发展方向。学校通过设立学生创业公司，可以规范学生的创业行为，拓展学生创业的平台，提升学生的发展能力，是创业教育的一个有效途径。

关键词：公司化；创业教育；运作实践；思考

一、开展创业教育是职业教育内涵建设的有益尝试

职业教育的追求境界是要“让无业者有业,让有业者乐业,让乐业者创业”。

创业教育是培养学生的创业意识、创业思维、创业技能等各种创业综合素质，并最终使被教育者具有一定的创业能力的教育。这一点对于职业学校来说显得尤其重要。创业教育被联合国教科文组织称为教育的“第三本护照”，从而它被赋予了与学术教育、职业教育同等重要的地位。

创业不能仅仅被当做一种纯粹的、以营利为唯一目的的商业活动,而是渗透于人们生活中的一种思维方式和行为模式。创业活动要求学生具备自主、自信、勤奋、坚毅、果敢、诚信等品格与创新精神,要求学校培养未来创业者的成就动机、开拓精神、分析问题与解决问题的能力。创业教育的宗旨在于培养学生的创业技能与开拓精神,以适应全球化、知识经济时代的挑战,并将创业作为未来职业的一种选择,转变就业观念。它不仅传授关于创业的知识与能力,更重要的是,要让学生学会像企业家一样去思考、去实践。

创业还需要创业教育提供基础,即要经过严格的学术训练和知识准备,使未来创业者具备战略眼光、良好的沟通协调能力、营销能力和决策能力,并具备较好的情商和责商。有一项调查显示,美国表现最优秀的上市公司与高新技术企业老板有86%接受过创业教育。

创业教育是高层次的就业教育，自主创业就是最好的就业。创业者不仅能为自己创造工作岗位，实现人生价值，还能为他人创造就业机会，增加社会财富。原江苏省教育厅职社处处长马斌指出:创业教育促进了学校的课程改革，深化了专业与市场的结合。创业是高水平的就业，使学生展现能力，超越自我；帮助他人就业，提升了职校的社会责任感。创业教育就是新的人才培养模式的有益探索。

对于中等职业学校而言，开展创业教育存在诸多不利因素，比如学校资源有限，学生学习、实践能力不高等。但这不能成为我们在创业教育中不作为的理由，事实证明，中职学生毕业后成了“老板”的不在少数，世界上许多成功的企业家都是白手起家的。所以，学校应该把创业教育作为提高学校内涵建设和提升学生综合素质的重要工作来抓，想方设法为学生创业实践搭建平台，大力推进创业教育。通过创立学生创业公司开展创业教育是一个很有创意的选项，在这方面，江苏省高淳中等专业学校做了一些有益的尝试。

二、学生创业公司模式的运作实践

江苏省高淳中等专业学校于2009年2月出资100000元，制定章程，注册成立了“高淳县技强劳务有限公司”，实行公司化运作。公司由分管德育和就业处的副校长担任法人代表，任执行董事，主持公司的运营；学生处副主任担任总经理，负责公司的日常管理。公司的理念是“以技立业、以诚立身”，公司的宣传口号是“技强劳务，为您服务”。学校依托公司,充分利用学校的经济资源、人力资源和社会资源,结合学生创业教育的实际需要，以公司的生存、发展和学生的能力发展为目标,努力开拓市场,创新业务，实现共赢。

目前，公司下设六个运营部：家政服务部、网络与计算机维修部、礼仪服务部、家电维修部、财务代账部、生活服务部。家政部主要为客户提供家庭清洁等方面的服务；网络工程与计算机维修部主要从事网络建设与计算机维修服务；礼仪服务部立足地方，开拓礼仪服务市场；生活服务部主要是面向学校师生，销售各种生活用品；财务代账部代理公司账务处理。

各部门经理由骨干学生担任，他们是通过层层选拔，通过竞聘产生的。公司实行部门经理负责制，负责本部门的具体经营管理和人事安排，除重大决策需向公司汇报、听取意见之外，其他事宜则由学生经理自主处理。这样可以充分调动学生的积极性，发挥学生的能动性，给学生实战练兵的机会，原汁原味地体验创业的全过程。部门经理在全校范围内“招兵买马”，迅速地组建了各自的团队。

经营部在招聘员工时首要原则是择优录用技能高手，这样做能发挥学生的一技之长，为公司创造效益，为学生个人创造收益，使学生享受到了成功的体验。调查显示，这一点对于因学习成绩不理想而得不到“重视”的学生显得尤其重要，不但可以激励他们的学习热情，而且有助于重塑他們健康的人格；与此同时，又起到了导向作用，引导更多的学生重视学习，苦练技能，为学校的良性发展营造良好的氛围。第二原则是优先聘用家庭经济贫困的学生。这样的学生，往往品学兼优，很珍惜勤工俭学的机会，自立自强的潜在意识强，乐于接受公司的管理。

公司对学生员工还要进行岗前培训，除了进行专业技能的适应性训练外，还组织学习相关法规、制度，进行礼仪规范训练，以进一步适应工作实际的需要。

各部门学生经理组织学生员工积极开展业务，策划了不少有挑战性的营销方案：例如家政部印制了精美的业务宣传卡片，到各个小区散发；同时推出了“金卡”、“银卡”营销策略，购买一年服务的客户享受金卡会员资格，按服务标准的八折收费，购买半年服务的客户享受“银卡会员”资格，按服务标准的九折收费，这一营销策略很快拓展了市场，并赢得了一部分长期客户。又如，网络与计算机维修部为一些政府部门和小企业提供免费的计算机检测和“杀毒”服务，目的是扩大市场知名度，建立固定的客户群。生活服务部为客户提供免费送货上门服务，方便顾客，吸引更多的消费者。事实上，学生的这些营销策略虽然多有模仿的成分，但由于用好了“学校”和“学生”这二张名片，又发挥了低价竞争的优势，所以行之有效，相当成功。

另外，各运营部在实践中逐渐创出了特色项目，使经营活动走上了正轨。例如，家政部通过公司和县工人影剧院签订了家政劳务长期合作协议，做好影剧院重大活动前的场地布置和活动后的保洁工作，为运营部争取到稳定的业务；礼仪部通过公司和“蒙牛”本地总代理商签订了营销宣传劳务合同，每周末公司安排学生员工到闹市口、“华润苏果”店、市民休闲广场等人口集中地做“蒙牛”牌牛奶的营销宣传活动；生活服务部与“银林山庄”签订阶段性餐饮服务员用工合同；网络与计算机维修部通过公司与游子山庄、漆桥镇卫生院等单位初步达成计算机网络维护的协议。各部门还为广大市民提供力所能及的各项服务，为学校、公司和自己赢得了荣誉，取得了较好的经济效益和社会效益。

公司正是以各部门为基站，向外拓展，承揽业务。目前各部门运转良好，经营状况日见改善。公司现有学生员工130名，组织了近千人次的学生创业活动，2010年经营收入达23万多元。

三、对公司化运作下的创业教育的思考

中等职业学校通过创立学生为主体的创业公司，对创业教育有很实在的促进作用，但我们也要从以下几个方面提高认识：

1.公司化运作下的创业教育是职业学校德育的有效尝试

公司化运作下的创业教育是以公司制为组织形式，面向市场和社会，运用现代管理知识，坚持现代教育理念，以培养学生的职业素养为核心，在不影响正常的学校教育的前提下所开展的教育活动。其实质应该被纳入职教德育的范畴。

2.公司化运作下的创业教育是职业教育常规教育的必要补充

公司化运作下的创业教育目前尚处于探索阶段。笔者认为，作为尝试，要正确处理好学校常规教育与公司经营之间的关系，无论如何也不能引起二者之间的冲突，更不能影响学生员工的正常学习。公司要利用培训，把二者关系和学生讲清楚，杜绝因一时冲动或为了加入公司不上课的现象。

3.公司化运作下的创业教育是面向部分学生的实践教育

公司化运作下的创业教育是以学校为基地，通过拓展有偿的社会经济业务，为学生提供在校期间的社会实践平台，让学生早日接触社会，了解社会，提高社会活动能力，并通过社会活动的体验，进一步关注自我，认识到自身发展的不足，回过头来促进学习的自觉性。

4.公司经营不应以营利为目的

以创业教育为目的的公司行为应当和一般意义上的公司有区别。一般意义上的公司是在守法经营的前提下，尽可能地追求最大的经济利益。以创业教育为目的的公司经营宗旨永远是教育，诚如国外有的公司是以慈善为目的一样，这一宗旨千万不能背离。所以，公司应更关心学生员工的身心健康，为防止学生沾染上社会不良风气，在经营项目的设定、合作伙伴的选择、客户的筛选等方面要慎之又慎，同时对学生的思想品德和职业道德教育作为公司日常的中心工作要常抓不懈。

公司应坚持以培养学生的创业能力为目标,以经营活动为载体,着力培养学生的团队意识和合作能力,树立经济效益观，针对“90后”学生的特点，注意锻炼他们的吃苦耐劳的精神和抗挫折的能力，引导他们在工作中自觉运用已有的知识和经验，特别是专业知识和专业技能的运用，这对改进他们的学习观念，巩固专业观念大有裨益。

5.公司经营的项目应因地制宜

公司经营的项目设定，应认真分析学校的专业特长和社会需求等条件，因地制宜、量力而行、循序渐进，切忌片面追求“大而全”、“小而全”，防止“跟着感觉走”。项目设定要进行一定的调查研究，进行比较分析，组织可行性论证。注意发挥广大教师尤其是专业教师的作用，聘请部分理论和实践能力强的老师作为公司技术支撑力量，参与公司经营活动。

经营项目的设定还要与学生的自身条件相适应，不能超过中职学生的生理和心理承受能力，对于与专业有关的经营项目，要配备有一定经验的专业教师带队或指导，以防安全事故的发生以及因处置不当引起的经济损失。

6.公司运作要注意学生员工的梯队建设

“铁打的营盘流水的兵”，学校的办学特点决定了公司学生员工的流动性相当大，一茬接一茬地进入，又一茬接一茬地离开，往往好不容易培养出几个得力干部，转眼他们就毕业走人了。所以，要想维持公司的長期运转，就必须做到学生员工“三批次”梯队建设，即使用一批、储备一批、培训一批，对于业务干骨和管理人员，在他们毕业时，可动员其留下做长期员工。

另外公司聘用学生员工时，必须在学生申请加入且征得家长同意后，方能批准。批准后，还要根据有关规定，与学生家长签订协议，约定双方的权利和义务，特别是学生在工作期间的守法守纪、自觉自律等方面的条款要尽量详细，具有可操作性。

7.摆正创业教育和就业教育二者之间的关系

有人认为创业就是自己当自己的老板，就业就是给人家打工，帮人家干活。但实际上这两个概念的内涵发生了很大的变化，这两点的界限也不是那么明显了。创业教育的目标是培养学生的创业意识，并不能立马就能“造”出老板，就像经济学的学习目的不是为了做生意、发财一样。就业是创业的前提，二者在实践中不矛盾。

应该认为，我校公司化运作下的创业教育是一种有益的探索，它开启了全新的创业教育途径，拓展了学生创业活动的平台，提高了学生创业活动的兴趣，在培养学生的创业意识、创业精神和创业实践能力方面起到了积极作用。

参考文献：

[1]百度百科，创业教育，baike.baidu.com/view/1472489.htm，2011年3月28

[2]张大均.教育心理学.北京:人民教育出版社,2004:38-55

[3]朱其训.职业教育科学发展论[J].北京:人民出版社,2008:22-24

公司运作 篇12

1.1 港口运作定义的界定和港口运作效率

对于港口运作的界定,传统的定义有陈国平、罗诗刚在《水运实用知识》中将港口运作定义为从接待车、船开始到送走车、船为止的一个生产周期,是从车、船到达,在港进行装卸货等各项作业、货物在不同运输方式之间完成的换装组织过程。新兴时代下,港口的运作不仅包括以船舶和车辆的进出为周期的生产过程,还包括以港口为基点辐射发展的临港产业。这些临港产业主要有临港物流园区的发展、船舶制造业、船舶修理以及港口第三产业——服务业等内容。

效率(efficiency)是指有用功率对驱动功率的比值。它最早用于物理学中对机械做工统计,之后诞生的运作效率,主要运用对投资的分析——资本运作效率。现代社会中运作效率广泛运用于各个方面,港口运作效率就是其中之一,是对以船舶和车辆的进出为周期的生产过程和以港口为基点辐射发展的临港产业有用性的计量。

1.2 研究港口运作效率的价值性

一方面国内沿海运输需求表现强劲,水运经济指标快速增长港口近几年吞吐量也是突飞猛进,港口不仅迫切需要实现高效运作。面对许多老港口的老化设施和不断新兴的港口以及如何在日益竞争的社会保持港口的不断发展,港口的运作效率研究显得十分突出。另一方面研究港口运作效率的原因主要基于现代化港口的功能提升。港口作为全球综合运输网络的节点,其功能也在不断拓宽。港口在发展现代物流中,扮演着越来越重要的角色。

2 港口运作效率评价指标

2.1 区域地理位置

航道水深是一个定量的指标,指港口的航道水深值。第五六代集装箱船正逐渐普遍的使用,第四代以下集装箱船也逐步退出了营运。因此,船舶的营运对港口航道和泊位水深条件的要求越来越高。本文选取航道通航能力作为衡量指标。

2.2 基础实施建设

港口基础设施主要包括港口的集装箱泊位数,泊位的吨位水平,港口装卸机械设备以及库场等设施,最终这些因素又体现在港口综合的港口的集装箱设计通过能力上。本文中选取港口的泊位数、堆场有效面积和轮吊数量三个方面。

2.3 港口经营管理

港口经营是指包括对码头和其他码头基础设施的经营等。港口的经营必须处于一定的环境中,因此我们必须考虑到包括港口的腹地经济状况、腹地的航运市场发达度和当地海关、商检的自由度的港口经营环境。最后港口经营在财务上体现为费收。港口费收、港口腹地经济和航运市场发达度作为评价指标。

2.4 港口生产管理

首先是港口的基础实施的管理、其次是对锚地、泊位的管理、再次是对堆场和库场的管理。港口基础设施主要包括港口的集装箱泊位数,泊位的吨位水平,港口装卸机械设备以及库场等设施。锚地、泊位的管理涉及到船舶到港等待作业的时间。而对堆场和库场的管理是对堆场利用率的重要考量港口的管理状况直接体现在港口的装卸效率。文章选取船舶等待时间、港口装卸速率、船舶停泊艘次、港口作业天数和工人数量作为生产管理指标。

2.5 临港产业

临港产业主要是船舶制造业、船舶修理、物流园区的建设和服务业为基础第三产业(主要是餐饮业、娱乐业,当然国际性港口还包括金融、保险业)。港口功能的变化,依托港口发展临港产业日益成为“以港兴市、以市促港”的关键举措,是世界港口城市经济的重要支撑和带动城市产业结构调整的关键。

3 NTCT运作效率研究

3.1 NTCT现状分析

南通港口集团有限公司集装箱分公司(NTCT)位于长江入海口北翼,是苏北地区重要的集装箱专业码头,是上海国际航运中心组合港的重要成员。在NTCT区域地理位置上,NTCT东濒黄海,南临长江,东距长江入海口195.5公里,江、海、河交汇贯通,是海轮进入长江的第一个港口,离上海吴淞104公里,距长江口191公里,处于海、江、河联运的枢纽地位。NTCT的基础设施建设展现为:港区总占地面积25.3万平方米,码头总长640米,宽35米,前沿水深11—12米。拥有三个5万吨级深水泊位以及现代化集装箱码头设施和机械设备设计年通过能力为50万标准箱。堆场面积15万平方米,容量达13000标准箱配有专用集装箱通过道口、拆装箱库、拥有4台集装箱装卸桥、7台轮胎式龙门起重机、6台集装箱铲车,其它各类铲车拖车26台。在生产经营管理上,NTCT致力于打造长江流域一流的集装箱运输枢纽港口,已开通直达日本和韩国的近洋航线、直达宁波、泉州、汕头的沿海内贸航线,以及众多洋山、外高桥内支线。完善的口岸环境是NTCT得以发展的强大后盾。2004年9月,海关、国检、边防、海事等口岸单位,在集装箱码头后方实现了口岸报关、报检联合办公的一条龙服务。NTCT致力于周边物流园区建设,新建物流园区位于港区东侧,连接通盐、通启高速公路和苏通大桥、宁启铁路、港区铁路。物流园区通过多层次公路网络、郊区环线、外环线、内环线相连,并和上海市以及长江三角洲的高速公路网连通。

3.2 运用层次分析法对各类影响要素进行分析3.2.1港口运作效率影响因素模型构建

本文采用目前通用的两两因素比较标度法、对指标进行评价,初步确定了上述影响因素指标后,对各指标咨询专家意见。根据专家咨询结果,并依据专家在各项指标所属领域的权威不同,赋予其不同的权重,并通过公式进行计算得出最终的专家咨询意见汇总,判断矩阵A-B

本文采用方根法对判断矩阵A-B进行计算,其具体计算过程如下:

①求出判断矩阵每一行各元素的几何平均值

②特征向量的规范化

③求判断矩阵的最大特征值λ,进行一致性检验判断矩阵A-B符合一致性。

④对于判断矩阵B-C的计算

⑤组合权重的计算

⑥计算模型

通过采用对各专家及经理的打分取众数可知判断矩阵A-B:

①对于判断矩阵A-B的计算

②特征向量W的规范化

③求判断矩阵的最大特征值

一致性检验

CI=CI/RI=0.037/1.12=0.036<0.1,所以判断矩阵A-B符合一致性。

④对于判断矩阵B-C的计算

对于判断矩阵B-C分别进行一致性检验,证明判断矩阵均符合一致性一致性检验表:

⑤组合权重的计算

总排序一致性检验

经检验层次总排序结果符合一致性,满足了科学性的要求,计算参考按照行业标准的分值:

综合评价:

W0/W=2.792/3*100%=93.1%; W2/W0=2.292/3*100%=76.4%

由上述分析可以看出NTCT总体运作能力是平均标准水平的93.1%,总体综合能力存在问题。其中各项分指标中只有区域地理位置基本功能要素达到标准水平,其他方面都没有达到,类似可得基础设施建设服务能力(76.4%),说明NTCT在基础设施建设上还没有达到标准水平,低于平均水平23.6个百分点。临港产业(84.4%),经营管理服务能力(96.3%),生产管理管理能力(83.0%),都存在问题。

4 NTCT运作效率改进措施

4.1 加强港口航道建设

随着船舶的大型化,许多港口或因水深不足、或因货源不足可能要从大型洲际直达班轮挂靠港的名单中消失,沦为支线喂给港;与此同时,那些水深条件好、货源充沛或地理位置优越的港口上升为地区的枢纽港,将出现大量的干线和支线向这些港口集中的趋势。因此,南通港必须借上海打造国际航运中心之机做好长江航道整治工作。

4.2 实现港口战略合作

港口合作联盟的优势在于资源共享,还可以最大限度减少空箱运输,从而为用户降低成本;同时联盟各方的竞争力和抵御市场压力的能力都能得到加强。南通港必须做到:首先与港口上游企业建立战略联盟,港口不可能参与企业的生产经营,但完全可以发挥优势,与货主在货物堆存、物流服务、配送等流通领域进行合作。其次与港口下游企业船运业建立战略联盟。特别是集装箱近远洋外贸运输,门到门及多式联运己成趋势,货源随着船公司走。这就需要港口与船公司建立良好的合作关系,形成利益共同体,这对港口特别是集装箱航线的开发尤为重要。

4.3 构建以信息平台外支持的集疏运系统

港口的发展和腹地的扩大都直接受制于集疏运条件。集疏运网络不适应港口快速发展的要求,存在主要问题主要有:一是集疏运网络建设速度滞后于码头建设速度;二是结构失衡,集疏运过多依赖公路(特别是集装箱),铁路、内河发展滞后,大量适宜走铁路、内河集疏港的货物不得不走公路,从而加剧了公路交通拥堵;三是集装箱场站规模小、功能单一、布局散乱。构建以信息平台外支持的集疏运系统重要性显得十分突出。

4.4 加快公共信息平台的构建

一是以港口为中心,利用信息网络把货主、船东、代理、运输公司、海关、商检等联为一体,提供综合性的信息服务。二是在现代物流的框架中,扩大网络连接,使物流、商流、资金流等各方面信息,通过港口信息中心汇集、转发、交换、共享,以先进的信息网络平台支撑南通港口现代物流的快速发展,完善港口的信息网络化服务功能。

4.5 加强专业人才的培养和引进

在港口运作中过程中,人才培养至关重要,无论是深水港和高等级内河航道网的建设,还是物流中心和集装箱多式联运的发展,都需要各级各类专门人才作为依托和支撑。南通地方政府应该加强落实完善有利于人才集聚的政策措施。着力引进航运和港口等各类海外高层次人才。建立航运类等人才奖励计划,进一步完善港口航运类人才公共服务平台功能,提高人才综合服务水平。促进高校主动加强学科专业优化调整,重点支持航运类学科专业建设和相关人才培养。

摘要：港口作为全球综合运输网络的节点,在发展现代经济和城市发展中扮演着越来越重要的角色。如何将港口的功能最大化发挥显得十分重要,解决这个问题必须把港口的运作效率摆在突出的位置。文中在此基础提出港口运作效率研究,首先重新界定了港口运作和港口运作效率以及研究港口运作效率的价值性;其次建立港口运作效率的评价指标体系和衡量港口运作效率的数学模型;并对NCTC运作效率的实证性进行研究;最后提出NCTC运作效率改进措施。

关键词：港口运作,效率

参考文献

[1]田立.洋山港优化码头作业效率[J].上海海事大学学报,2010,4,(4):11-13.