预计现金流量表（精选6篇）
预计现金流量表 篇1
一、直接法编制现金流量表的系统性缺陷
用直接法编制现金流量表时, 目前使用的是工作底稿法和T型账户法, 采用的手段是编制调整分录, 将权责发生制记录的经济业务转换为收付实现制反映。但是, 由于现金流量表是在期末编制, 调整分录的综合性很强, 账户之间的关系错综复杂, 涉及到多个资产负债表、利润表项目, 有些资产负债表、利润表项目又涉及多个调整分录。这样, 调整过程非常繁琐和复杂, 其难度很大, 出错的可能性也大。工作底稿法和T型账户法主要存在以下缺陷:
(一) 不利于审查、核对和更正
现金流量表的编制不是按照账务处理程序完成的, 因此不利于会计人员进行对账和查账。另外, 调整分录在期末时编制, 日常无法查询、核对现金流量。
(二) 不利于人员的分工
企业会计人员职权划分很细, 日常业务均为分散处理, 各自拥有部分明细科目权限。然而, 编制现金流量表的调整分录彼此牵连, 而且调整方式又具有多样性, 所以必须由专门会计人员完成。这样造成日常处理与期末处理时的人员发生变动, 缺乏连贯性, 难以保证数据的准确性。
(三) 对会计人员的素质要求比较高
要求编制调整分录的会计人员不但有较高的理论水平和实践能力, 还必须熟悉全年的会计业务, 并且准确掌握各科目的明细科目增减变动情况。与资产负债表、利润表相比, 这需要耗费大量的时间和精力。
二、账户法的编制程序
从以上分析可以看出, 有必要改进现金流量表的编制方法, 其目的是变繁琐为简单, 变孤立为循环, 变事后为事中, 使其完全融于日常会计核算方法体系中。笔者在此提出现金流量表的另一编制方法——账户法, 即通过设置会计科目、账户, 以记账凭证为依据, 逐笔登记现金流量各项目, 于期末进行结账, 并编制现金流量表。具体方法如下:
(一) 设置科目
按照现金流量项目的分类, 设置“经营活动现金”、“投资活动现金”和“筹资活动现金”三个一级科目, 在一级科目下, 按经济内容设置明细科目。另外, 为了反映现金及现金等价物, 在各明细科目下再设四个项目:现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。这里的银行存款是指可以随时用于支付的存款;其他货币资金是指企业存在金融机构里有特定用途的资金;现金等价物是指期限短 (从购买日起, 三个月内到期) 、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(二) 设置账户
首先是总账的设置。对三个一级科目分别开设总账, 即“经营活动现金”总账、“投资活动现金”总账和“筹资活动现金”总账。总账的格式采用三栏式。其次是明细账的设置。对每个明细科目均开设明细账, 明细账采用多栏式结构, 设置的专栏一般有现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。凡是现金流入的项目, 在借方设置专栏, 凡是现金流出的项目, 在贷方设置专栏。此外, 还需设置现金、银行存款和其他货币资金总账, 以及现金和银行存款日记账。
(三) 编制记账凭证
采用账户法编制现金流量表时, 增设了现金流量科目, 因此将收款凭证和付款凭证中的现金、银行存款等科目用现金流量科目代替。如企业销售产品一批, 销售价款30万元 (不含收取的增值税) , 价款已收。账务处理为:
借:经营活动现金——销售商品、提供劳务收到的现金 (银行存款) 351000
(四) 登记账簿
按现金流量科目编制分录之后, 会计人员将现金流量科目的金额登记入现金流量总账户和明细账户中, 涉及现金和银行存款的, 由出纳登记现金及银行存款日记账。其余科目的登记方法不变。
(五) 结账
在一定时期终了时, 即在月末、季末或年末, 为了编制会计报表, 需要进行结账。同样, 需要对现金流量账户结账, 并据以编制现金流量表。其方法是:结出现金流量账户本期发生额;编制结转分录, 将现金流量各明细账的发生额结转到现金、银行存款等总账, 结平现金流量账户。由此可见, 现金流量账户期末无余额, 是虚账户, 其经济内容仅仅反映本期的发生额, 与现金、银行存款等账户不同, 这些属于实账户。
(六) 编制现金流量表
结账之后就可以编制现金流量表。现金流量明细科目是按现金流量表项目设置的, 因此, 编制现金流量表时, 直接将明细账户的借方或贷方发生额登记对应的项目。
三、账户法编制的优点
采用现金流量账户法编制现金流量表, 具有以下优点:
(一) 具有完整的会计核算体系
账户法设置了科目和账户, 以记账凭证为依据, 逐笔登记账簿, 期末结账, 编制报表, 使三张报表的编制原理和步骤完全一致。
(二) 简化了编制方法, 减少了工作量
账户法下现金流量账簿与其他账簿同步登记, 只是增加了明细账的登记、结账的工作, 但比起编制调整分录来, 工作难度少得多。
(三) 提高了现金流量表的准确性
账户法下现金流量表的基础工作均在日常账务处理过程中完成, 由会计人员针对每一笔涉及现金及现金等价物的业务进行分类核算, 计入相关的现金流量明细账户, 发生错记账户的可能性很小。
(四) 便于审查、核对和更正
账户法下, 由于每一项业务记录是独立的, 而且账务处理程序是完善的, 能够账证核对、账账核对, 有助于会计人员进行对账和查账。另外, 记账工作在日常完成, 便于会计人员随时对账。
参考文献
[1]李海波:《现金流量表编制指南》, 立信会计出版社2001年版。
预计现金流量表 篇2
1、培养管理层的现金流量管理意识。公司的领导层具备良好的现金流量管理意识是现金流量管理的基本前提,这个意识来自于现代企业制度的管理创新,代表着最新的企业财务管理理念,是现代跨国公司发展的必然趋势。企业的决策者必须具备足够的现金流量管理意识,从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动,为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。
2、建立现金流入流出管理制度,建立现金流量管理的系统控制框架。企业在开展现金流量管理时,必须制定有效的现金流量的集中管理制度,建立现金管理的框架体系。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈,做出相应的调整。使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来,从而为企业的管理决策做出评价。其次,企业在围绕“现金流量管理”这一核心展开的时候,势必牵涉到对整个企业工作流程的重新整合和统一,这样无疑可以高屋建瓴地对企业的内外信息做出及时、准确地判断和控制,这对提高我国企业的现代管理意识和水平有着极大的帮助。
3、建立相应组织机构,加强现金流量的监督与管理。由于某些人为因素,如:判断失误、粗心大意、合谋、串通舞弊等现象会使管理体系不能发挥有效的作用。针对这些情况,企业要在管理人员定期进行监督的情况下,将现金管理落实到每一个部门,每一名员工,保证现金管理的每一部分都应有人负责,不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时,建立相应的奖惩机制,来调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。
预计现金流量表 篇3
关键词：现金流量,经营活动,收益质量,粉饰,指标
20世纪70年代, 现金流量信息的重要性就已引起西方一些发达国家投资人、债权人和会计界的特别关注, 并从20世纪80年代开始陆续成为澳大利亚、加拿大和美国等西方发达国家会计准则的重要组成部分和重要的基金报表。为适应社会主义市场经济发展, 提高会计信息质量, 顺应国际通用会计报表体系的发展趋势, 财政部制定了《企业会计准则——现金流量表》, 从1998年1月1日起在全国范围内执行。根据近三年的执行情况及经济环境的变化, 财政部在广泛征求意见的基础上, 对原《企业会计准则——现金流量表》进行了修订, 于2001年1月1日起在全国范围内实行。
一、现金流量表及其作用
现金流量表是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。在市场经济条件下, 企业的现金流转情况在很大程度上影响着企业的生存和发展。企业现金充裕, 就可以及时购入必要的材料物资和固定资产、及时支付工资、偿还债务、支付股利和利息等;反之, 轻则影响企业的正常生产经营, 重则危及企业的生存。因此, 现金流量信息已经成为财务分析的一个重要方面, 受到企业管理人员、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面, 有着十分重要的作用
二、现金流量的质量内涵
所谓现金流量的质量, 是指企业的现金流量能够按照企业预期目标进行运转的质量。企业在生命周期中会经历萌芽期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。而处在不同阶段的企业对现金流量的要求和各类现金流量所呈现的特征不同:
1.处在萌芽期的企业现金流量一般表现为:
经营活动现金净流量为负数;投资活动现金净流量为负数;筹资活动现金净流量为正数。在这个阶段企业需要投入大量资金, 形成生产能力, 开拓市场, 其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2.处在成长期的企业现金流量一般表现为:
经营活动现金净流量为正数;投资活动现金净流量为负数;筹资活动现金净流量为正数。这时产品迅速占领市场, 销售呈现快速上升趋势, 表现为经营活动中大量货币资金回笼, 同时为了扩大市场份额, 企业仍需要大量追加投资, 而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资, 必须筹集必要的外部资金作为补充。
3.处在成熟期的企业现金流量一般表现为:
经营活动现金净流量为正数;投资活动现金净流量为正数;筹资活动现金净流量为负数。在这个阶段产品销售市场稳定, 已进入投资回收期, 但很多外部资金需要偿还, 以保持企业良好的资信程度。
4.处在衰退期的企业现金流量一般表现为:
经营活动现金净流量为负数;投资活动现金净流量为正数;筹资活动现金净流量为负数。这个时期的特征是:市场萎缩, 产品销售的市场占有率下降, 经营活动现金流入小于流出, 同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
三、经营活动产生的现金流量的质量分析
经营活动流入的现金主要包括:销售商品、提供劳务收到的现金 (不包括收到的增值税销项税额, 扣除因销货退回支付的现金) ;收到的租金;收到的增值税销项税额和退回的增值税款;收到的除增值税以外的其他税费返还。
经营活动流出的现金主要包括:购买商品、接受劳务支付的现金 (不包括能够抵扣增值税销项税额的进项税额, 扣除因购货退回收到的现金) ;经营租赁所支付的现金;支付给职工以及为职工支付的现金;支付的增值税款 (不包括不能抵扣增值税销项税额的进项税额) ;支付的所得税款;支付的除增值税、所得税以外的其他税费。
经营活动产生的现金流量会出现以下五种情况:
1.经营活动产生的现金流量小于零
企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量, 不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。企业正常经营活动所需的现金支付, 则通过以下几种方式解决:消耗企业现存的货币积累, 例如:银行存款;挤占本来可以用于投资活动的现金, 推迟投资活动的进行;在不能挤占本来可以用于投资活动的现金的条件下, 进行额外贷款融资以支持经营活动的现金需要, 例如:向银行贷款;在没有贷款融资渠道的条件下, 只能用拖延债务支付或加大经营活动引起的负债规模来解决, 例如:推迟到期应付账款的支付和增加应收账款的数额。
2.经营活动产生的现金流量等于零
企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量, 恰恰能够支付因上述经营活动而引起的货币流动。在企业经营活动产生的现金流量等于零时, 企业的经营活动产生的现金流量处于“收支平衡"的状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金, 企业的经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。
3.经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本
企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量, 不但能够支付因经济活动而引起的货币流出, 而且还有余力补偿一部分当期的非现金消耗性成本。此时, 企业虽然在现金流量的压力方面比前两种状态要小, 但是, 如果这种状态持续, 则企业经营活动产生的现金流量从长期来看, 也不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产"。因此, 我们认为, 如果处在成长期和成熟期的企业在正常生产经营期间持续出现这种状态, 企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不能给予较高评价。而对于处在萌芽期和衰退期的企业来说, 如果企业的经营活动现金流量呈现出这种状态, 我们认为此时的企业经营活动产生的现金流量的质量良好。
4.经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本
企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量, 不但能够支付因经营活动而引起的货币流出, 而且还有余力补偿全部当期的非现金消耗性成本。在这种状态下, 企业在经营活动方面的现金流量的压力已经解脱。如果这种状态持续, 则企业经营活动产生的现金流量从长期来看, 刚好能够维持企业经营活动的货币“简单再生产"。但是, 从总体上看, 这种维持企业经营活动的货币“简单再生产"的状态, 仍然不能为企业扩大投资等发展提供货币支持。企业的经营活动为企业扩大投资等发展提供货币支持, 只能依赖于企业经营活动产生的现金流量的规模继续加大。所以, 对于处在成长期的企业来说, 这种经营活动产生的现金流量的状态, 并不是经营活动产生的现金流量质量最好的状态。而对于处在成熟期的企业来说, 这种状态可以说明经营活动产生的现金流量质量良好。而处在萌芽期和衰退期的企业经营活动产生的现金流量出现这种状态的可能性不大, 如果出现这种状态, 可以肯定地对经营活动产生的现金流量质量作出很好的评价。
5.经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余
企业能通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量, 不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、补偿全部当期的非现金消耗性成本, 而且还有余力为企业的投资等活动提供现金流量的支持。应该说, 在这种状态下, 企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。如果这种状态持续, 则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大起到重要的促进作用。无论对于处在哪个发展阶段的企业来说, 这种状态是企业经营活动产生的现金流量质量最好的表现。
四、投资活动产生的现金流量的质量分析
投资活动流入的现金主要包括:收回投资所收到的现金;分得股利或利润所收到的现金;取得债券利息收入所收到的现金;处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 (如为负数, 应作为投资活动现金流出项目反映)
投资活动流出的现金主要包括:购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金;权益性投资所支付的现金;债券性投资所支付的现金。投资活动产生的现金流量会出现以下两种情况:
1.投资活动产生的现金流量小于零
企业在购建固定资产、无形资产和其他长期资产, 权益性投资以及债权性投资等方面所支付的现金之和, 大于企业因收回投资, 分得股利或利润, 取得债券利息收入, 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。企业上述投资活动所需资金的“缺口", 可以通过以下几种方式解决:消耗企业现存的货币积累;挤占本来可以用于经营活动的现金, 削减经营活动的现金消耗;利用经营活动积累的现金进行补充;在不能挤占本来可以用于经营活动的现金的条件下, 进行额外贷款融资, 以支持经营活动的现金需要;在没有贷款融资渠道的条件下, 只能采用拖延债务支付或加大投资活动引起的负债规模来解决。
2.投资活动产生的现金流量大于等于零
企业在投资活动方面的现金流入量大于或等于流出量。这种情况的发生, 或者是由于企业在本会计期间的投资回收活动的规模大于投资支出的规模, 或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产以求变现等。因此, 必须对企业投资活动的现金流量原因进行具体分析。如果是由于企业衰退或缺少投资机会, 则导致投资活动产生的现金流量大于等于零的状态的产生, 则这种状态说明投资活动产生的现金流量的质量很差;如果是由于企业在本会计期间投资回收规模较大, 数额较多, 而企业将这部分资金用于经营活动, 则投资活动产生的现金流量大于等于零的状态并不能说明企业投资活动产生的现金流量的质量差。
五、筹资活动产生的现金流量的质量分析
筹资活动流入的现金主要包括:吸收权益性投资所收到的现金;发行债券所收到的现金;借款所收到的现金。筹资活动流出的现金主要包括:偿还债务所收到的现金;发生筹资费用所支付的现金;分配股利或利润所支付的现金;偿付利息所支付的现金;融资租赁所支付的现金;减少注册资本所支付的现金。
筹资活动产生的现金流量会出现以下两种情况:
1.筹资活动产生的现金流量大于零
企业在吸收权益性投资、发行债券以及借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。在企业处于发展的起步阶段、投资需要大量资金、企业经营活动的现金流量小于零的条件下, 企业的现金流量的需求, 主要通过筹资活动量解决。因此, 分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常, 关键要看企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划, 是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动行为还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控不得已而为之的被动行为。如果是主动行为, 则企业筹资活动产生的现金流量大于零是正常的;反之, 如果是被动行为, 则企业筹资活动产生的现金流量大于零不正常, 可视为企业筹资活动产生的现金流量质量不好。
2.筹资活动产生的现金流量小于零
企业在吸收权益性投资、发行债券以及借款等方面所收到的现金之和小于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。这种情况的出现, 或者是由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁等业务, 或者是因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好, 有能力完成上述各项支付。但是, 企业筹资活动产生的现金流量小于零, 也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。
综上所述, 处于正常生产经营期间的企业, 经营活动对企业现金流量的贡献应占较大比重, 这是因为, 处于正常生产经营期间的企业, 其购、产、销等活动均应协调发展, 良性循环。其购、产、销活动应为其引起现金流量的主要原因。
投资活动与筹资活动, 是企业的理财活动的两大支柱。在任何期间, 企业均有可能因这些方面的活动而引起现金流量的变化。不过, 处于开业初期的企业, 其理财活动引起的现金流量变化较大, 占企业现金流量变化的比重也较大。
在分析各部分现金流量与企业经营活动的过程中, 我们可以结合对不涉及现金收支的理财活动的分析。不涉及现金收支的理财活动虽不引起现金流量的变化, 但可能在一定程度上反映企业所面临的现金流转困难。例如:企业用固定资产偿还债务, 可能意味着企业没有足够的现金来偿还到期债务;企业接受业主非现金资产的投资, 可能意味着企业在接受所有者投资的同时, 还需要筹集必要的现金以实现企业的正常经营等等。至于此类活动是否意味着企业的现金流转困难, 则应结合企业其他一些财务指标的计算、企业当期整体的现金流量变化来综合考虑。
现金流量的质量不仅取决于企业各部分现金流量流入与流出的比率与企业发展战略的适应性, 还取决于企业经营活动产生的现金流量与企业经营活动所对应的利润的相关性。所以, 收益质量分析与现金流量质量分析同等重要。
参考文献
[1]2002年度注册会计师全国统一考试指定辅导教材.财务成本管理[M].经济科学出版社, 2002 (3) .
[2]王申林, 朱永明, 牛彦绍主编.财务管理学[M].西南财经大学出版社, 2001.
现金流量表分析 篇4
摘要：在日益崇尚“增值为金，现金至尊”的现代理财的环境中，现金流量表的分析对于信息使用者来说是变得越来越重要。在现代企业的发展过程中，现金流是决定企业的兴衰存亡，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性。
关键词：现金流量表
比率分析 投资 决策
现金流量表是指企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，即企业可能随时用于支付的货币资金，它是现金流量表主要的编制基础。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量是某一段时间内企业现金和现金等价物流入和流出的数量。
一、现金流量表的目的及其财务意义
1、现金流量表目的
现金流量表是反映企业一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。现金流量表是财务报表的一个重要组成部分，无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表的分析都具有十分重要的意义。
2、财务意义
作为投资者都是希望能够在投资过程中获取利润，而不是盲目的投资，要想从投资中带来更大的利益，不仅仅是对资产负债表、利润表、所有者权益变动表及其附注进行分析，对现金流量表的分析也是必不可少。通过现金流量表进行对企业偿债能力、获利能力、收益质量、支付能力及其预测它的未来现金流量都具有重要的意义。
二、现金流量表填列方法及构成部分
1、填列方法
列报现金流量表有直接法、间接法两种，采用直接法便于直接分析经营现金流量，预测企业的现金流量的未来前景；而间接法则利于净利润与经营活动现金流量净额作比较，分析二者的差异，分析净利润的现金含量。若以直接法为依据，现金流量表被划分为经营活动、投资活动、和筹资活动三部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从没同角度反映企业业务活动的流入与流出，更容易提示企业的风险，反映企业的真实状况，弥补资产负债表和利润表提供信息的不足之处，为利益相关决策提供有力依据。
2、构成部分
对现金流量表的分析首先应考虑它所包含的内容，然后再进行具体的分析，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。由于经营活动、投资活动和筹资活动在企业资金周转过程中发挥不同的作用，具有不同的质量特征，因此分析的侧重点也有所不同。
2.1、经营活动产生的现金流量
首先经营活动现金流量是一个企业的供给血液的系统，也是企业最为稳定最应该被寄予希望维持企业经常的资金流入及流出以及需要扩大企业的再生产力的最好补充源。
其次将销售商品、提供劳务收到的现 金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力较强。
其次将销售商品、提供劳务所收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，这样就可以反映出该企业的产品销售现款占经营活动流入的现金的比例到底有大，如果所占比例较大，则说明它的主营业务较突出，产品的营销状况较好。
最后将本期经营活动现金净流量与上期进行对比，若增长率越高，那说明企业的发展情况越好。
通过经营活动来实现企业税后核心利润的所有交易及其事项。由于不同行业的营业特点的差异，那么经营活动的内容也有一定的差异，这样在分析现金流的主要方式也就有所不同。
例如：有限公司（以下简称M公司）1998年年报（报表数据省略）为例加以说明。现金流量表分析的首要任务是分析各项活动中谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占50%，投资流入占20%，筹资流入占30%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。
2.2、投资活动产生的现金流量
企业投资活动的现金流量应在整体上反映企业的对内、对外投资扩张、战略及其实施状况，并能够反映企业对外投资现金流的回报状况。与经营活动现金流量的不同，大部分投资出售变现或收益回收通常具有一定的滞后性，本期投资引发的现金流出很难在当期一次性全部补偿。因此，该部分现金净流量并非绝对要求大于0，而应该具体问题具体分析：在投资活动产生的现金净流量小于0时，我们应重点关注个把投资方向，以及投资活动是否符合企业的长期规划和短期计划；当期投资活动产生的现金净流量大于0时，我们则应关注收回投资的盈利性。
2.3、筹资活动产生的现金流量
对于筹资活动中的现金净流量来说，它的现金净流量越大，企业的所面临偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，那么不仅不会面临偿债压力，反而资金实力更强。所以在进行分析中，可以将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行对比，若所占比例较大，那就说明企业资金实力增强，财务风险降低，反之则相反。
某生产型企业，它所生产的产品所需的几个环节：供、产、销这三个阶段，那么它的现金流主要部分就会在经营活动中产生。当然投资活动也会产生现金流量，但相对于经营活动而言，投资活动现金流入量更大程度地取决于被投资者的现金支付能力，投资像对经营活动的现金流量那样有直接的控制能力，因此，投资活动产生的现金流入量通常被当作“意外的惊喜”，这样分析更有利于企业掌握对现金流量规划的主动性。
三、财务指标分析
1、企业偿债能力分析
偿债能力的分析对企业及其相关的信息使用者都具有非常重要的意义，通过它的分析可以判断到期的本息的收回情况，以及企业的信誉度，银行及其它金融机构是否愿意发放贷款及相关投资者是否愿意进行投资等。偿债能力的强弱反映其履约能力的强弱，如果企业的偿债能力强，经营业务也就能够很好的完成，经济利益能够得到很好的提升。评价企业偿债能力指标主要有：现金与负债总额比率、到期债务本息偿付比率
1.1、现金与负债总额比率
现金与负债总额比率=经营活动现金净流量/负债总额
现金与负债总额比率主要是反映企业所能够承担的债务规模的大小。该比率越高，企业所能承担的债务的规模越大：反之越小。
1.2、到期债务本息偿付比率 指的是企业的经营活动现金净流量对本期到期债务和利息支出的保障程度。其计算公式如下： 到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务+利息支出）
到期债务本息偿付比率越大，企业偿付到期债务的能力就越强；若到期债务本息偿付比率小于1，则表明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须依靠投资活动与筹资活动的现金流入才能保证债务的偿还。
2、企业获利能力分析
企业的获利能力关乎企业是否能够持续经营问题，通过现金流反映企业的资金是否能够得到合理的运用。获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。那么它的公式如下：
2.1、每月销售现金净流入
每月销售现金净流入是反映企业通过销售获取现金的能力。在主营业务保持不变的情况下，随着经营活动现金净流量的增加，每月销售现金净流入也会不断增加；若使经营活动现金净流量保持不变，主营业务收入增加，每月销售现金净流入则会下降。
每月销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入
2.2、全部资金回收率
该指标是指作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。
每股经营现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）/发行在外的普通股股数*100% 2.3、该指标反映企业运用全部资获取现金的能力。
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产
3、企业收益质量分析
评价收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动产生的现金净流量与经营所得现金的比值。相关指标有：销售现金比率、盈利现金比率，其计算公式如下：
3.1、销售现金比率
销售现金比率=经营活动现金净流量/营业收入
通过该比率反映了企业从每一元销售中所实现的净现金收入，同时也体现了企业应收款项的回收效率。该比率越大，表明企业的收益质量越高，企业应收款项回收的效率越高。反之则越低
3.2、盈利现金比率
盈利现金比率=经营活动现金净流量/同口径核心利润
同口径核心利润=核心利润+财务费用—所得税
通过该 比率反映了企业核心利润创造经营活动现金流量的质量。该比率越大，企业的收益质量越高；反之则收益质量就越低。如果比率过小，即使企业利润可观，分析者也该注意分析企业获取经营活动现金流量的能力是否存在问题，是否会影响到企业的发展乃至生存。
4、企业支付能力分析
企业在其生产经营过程中，除了用现金偿还借款外，还需要用现金购买材料、商品、支付工资等各种经营费用，对投资者的股利、利息及利润进行支付等。故而只有足够的现金来支付这些款项，那么企业正常生产经营活动就不能顺利进行，企业就无法得到更好的成长与发展，投资者也无法得到投资的回报，所以无论是企业的债权人，还是债务人都非常关心企业的支付能力，从而通过分析现金流量表了解企业的支付能力。该指标有：净现金流量比率，其计算公式如下：
净现金流量比率=经营活动产生的现金流量/（资本支出+存货增加额+现金股利）
该指标比率大于1，表明企业来自经营活动的现金流量能够满足日常基本需要：比率小于1时，说明企业来自在经营活动的现金流量不能满足需要，必须向外融资。
5、预测企业未来现金流量
现金流量关乎企业的生存与发展，要想知道企业是否还能够持续经营，是否能带来经济利益，是否能够有更好的发展前途，就不仅仅是结合当前的现金流量表，还更应该与历史流量表进行综合性分析，以便能够合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营的关系，保持现金收支平衡和偿债能力，同时也为现金控制提供依据以及能够进行更好的让企业处于良好状态。
四、阅读现金流量表时，应注意以下几个问题：
1、相对于筹资活动和投资活动现金流量，经营活动现金流量是企业主要经营活动，其发生频率较高，有利于预测企业未来现金流量。一般情况下经营活动现金流量应该为正值。因为绝大部分动现金流都是主营业务活所形成的，所以，通过与主营业务利润或者营业利润的比较分析，可以查看公司利润的现金含量，进而来检测公司现金周围状况。
2、净现金流量与资产负债表中货币资金之间的关系。
五、比较会计报表分析现金流量趋势
比较会计报表是趋势分析中常用的一种分析手段，对于现金流量表的比较分析，可以选取最近两期或数期的数据进行比较，分析企业现金流量的变动趋势。具体分析时，可以采用横向比较分析或纵向比较分析方法进行。横向比较分析是对现金流量表内每个项目的本期与基期的金额进行比较，揭示差距，观察和分析企业现金流量的变化趋势。纵向比较分析是将各期会计报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化发展趋势。
[1] 陈金龙 李四能 《财务管理》 机械工业出版社 2009
[2]
张新民 王秀丽 《财务报表分析》 高等教育出版社 2011
预计现金流量表 篇5
1. 销售退回支付的现金。
销售退回支付的现金, 虽然货币资金结算上是支出现金, 但其实是“销售商品收到的现金”项目即现金流入的减少, 因而不能误作现金流出处理, 否则就会虚增现金流入与流出。
2. 视同销售但未涉及现金的情况。
(1) 自产产品用于捐赠、赞助。企业将自产产品用于捐赠、赞助等用途的, 属于增值税视同销售行为, 虽然该存货的所有权已转移至企业外部, 发生了所有权变化, 但因没有经济利益流入企业, 不符合收入确认的条件, 因而会计上不作销售处理。
企业将存货用于捐赠、赞助等用途虽未确认营业收入, 但核算了增值税销项税额, 即在调整营业收入时将存货用于捐赠、赞助等用途增加的增值税销项税额记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因该增值税视同销售行为未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。
(2) 自产产品用于不动产建造或者无形资产研发等非增值税应税项目。这种行为属于增值税视同销售行为, 由于自产产品在同一会计主体内部转移, 会计上不作销售处理。
企业将存货用于不动产建造或者无形资产研发虽未确认营业收入, 但核算了增值税销项税额, 即在调整营业收入时将存货用于不动产建造或者无形资产研发增加的增值税销项税额记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因该增值税视同销售行为未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。
(3) 自产产品用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换。上述行为属于增值税视同销售行为, 该存货的所有权已转移至企业外部, 虽然表面上没有像销售商品那样, 要么有货币资金流入企业, 要么取得应收款项, 但上述视同销售行为却抵偿了负债或者取得了资产, 起到了用货币资金偿还债务、进行投资以及购买固定资产等的效果, 即实质上有经济利益流入企业, 因而符合收入确认的条件, 在会计上要作销售处理, 确认营业收入并结转营业成本。
企业的上述行为确认了营业收入和增值税销项税额, 即在调整营业收入时记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因将存货用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换并未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。
(4) 自产产品抵偿债务而减少应付票据和应付账款。上述行为属于增值税视同销售行为, 该产品的所有权已转移至企业外部, 且因抵债减少了应付账款和应付票据, 即实质上取得了有经济利益流入企业的结果, 因而符合收入确认的条件, 在会计上作销售处理, 确认营业收入并结转营业成本。
企业以存货抵偿债务会增加营业收入和增值税销项税额, 即在调整营业收入时会增加“销售商品收到的现金”项目金额, 但以存货抵偿债务并未增加现金流入, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。
3. 未收现却导致应收票据和应收账款减少的情况。
(1) 债务重组损失。债权人因给予债务人让步, 在冲减应收账款的同时确认了债务重组损失。债务重组损失会引起应收账款的减少但并未收到现金, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。
(2) 给予的贴现利息和现金折扣。在调整利润表中营业收入时, 先将应收票据和应收账款的增减变动全部记入“销售商品收到的现金”项目, 而应收票据的减少中包括因票据贴现而给予银行的贴现利息、应收账款的减少中包括给予购货方的现金折扣。给予的贴现利息和现金折扣导致应收项目减少, 但却未收到现金, 因此应作补充调整, 应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。
(3) 计提的坏账准备。计提坏账准备会引起应收票据和应收账款的减少而实际未收到现金, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。
4. 例解。
例1:甲公司为增值税一般纳税人, 2011年度与现金流量表经营活动中“销售商品收到的现金”项目有关的经济业务资料如下: (1) 本年营业收入800万元, 应交增值税销项税额183万元;应收票据期初余额400万元, 期末余额300万元;应收账款期初余额285万元, 期末余额570万元;预收账款期初余额40万元, 期末余额80万元。 (2) 本年财务费用中包括因将银行承兑汇票申请贴现支付的贴现利息10万元, 因购货方早日付款而给予的现金折扣2万元。 (3) 本年资产减值损失中包括对应收款项计提的坏账准备15万元。 (4) 本年营业外支出中包括因债务重组而确认的债务重组损失12万元, 因将自产产品用于捐赠而缴纳的增值税8万元。 (5) 在建工程成本中包括因将自产产品用于不动产建造而缴纳的增值税14万元。 (6) 长期股权投资成本中包含以自产产品用于对外投资的部分58万元。 (7) 以80万元的存货抵偿债务而减少应付账款和应付票据117万元。
甲公司编制与“销售商品收到的现金”项目有关的调整分录如下 (金额以万元计) :
(1) 分析调整营业收入。借:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金838, 应收账款285 (570-285) ;贷:营业收入800, 应收票据100 (400-300) , 预收账款40 (80-40) , 应交税费——应交增值税 (销项税额) 183。
(2) 分析调整财务费用。借:财务费用12 (10+2) ;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金12。
(3) 分析调整资产减值损失。借:资产减值损失15;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金15。
(4) 分析调整营业外支出。借:营业外支出20 (12+8) ;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金20。
(5) 分析调整在建工程。借:在建工程14;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金14。
(6) 分析调整长期股权投资。借:长期股权投资58;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金58。
(7) 分析调整应付票据和应付账款。借:经营活动产生的现金流量——购买商品支付的现金117;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金117。
(8) 计算销售商品收到的现金。现金流入以借方为正、贷方为负。“销售商品收到的现金”项目金额=838-12-15-20-14-58-117=602 (万元) 。
二、运用分析填列法分析“销售商品收到的现金”项目的计算
可以运用分析填列法快速编制现金流量表项目。具体计算公式为:“销售商品收到的现金”项目金额=营业收入+应交税费——应交增值税 (销项税额) -销售退回与折让而减少的营业收入与增值税销项税额-自产产品用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换确认的营业收入与增值税销项税额-自产产品用于捐赠、赞助确认的增值税销项税额-自产产品用于不动产建造或者无形资产研发等非增值税应税项目确认的增值税销项税额-自产产品用于抵偿债务而减少应付票据和应付账款确认的营业收入与增值税销项税额+ (应收票据期初余额-应收票据期末余额) + (应收账款期初余额-应收账款期末余额) - (预收账款期初余额-预收账款期末余额) -当期计提的坏账准备-应收票据贴现利息-购货方享有的现金折扣-债务重组损失。
例2:沿用例1的资料。则“销售商品收到的现金”项目金额=800+183-58-8-14-117+ (400-300) + (285-570) - (40-80) -15-10-2-12=602 (万元) 。
参考文献
预计现金流量表 篇6
一、编制经营活动现金流量的原因
企业利润表上的净利润是按照权责发生制的原则进行编制的, 反映了企业一定时期收支相抵后的盈亏情况。但是净利润这一指标不能反映企业真正的偿债或支付能力, 在一些企业, 虽然利润表上的经营业绩很高, 但实际上企业财务状况严重恶化, 不能偿还到期债务;而一些企业, 虽然利润表上的经营业绩不高, 却有足够的偿债能力和营运能力。在一定的情况下, 按照收付实现制原则编制的经营活动的现金流量更能够代表企业实际的获利能力和偿债能力, 因此受到投资者、债权人等外部利益相关者的欢迎。
二、经营活动现金流量的编制方法和分类
间接法编制的经营活动的现金流量是以净利润为起点, 调整不涉及现金的项目的增减变动计算的, 《企业会计准则第31号——现金流量表》规定了将净利润用间接法调整为经营活动现金流量的15个调整项目, 分为四类进行分析:调整不属于经营活动的投资和筹资活动的损益;调整已计入利润表但并未发生现金支出的项目和调整与当期净损益无直接关系的营运资本净变动;一些特殊的交易事项。本文就是研究采用间接法编制经营活动现金流量的方法。
三、经营活动现金流量的具体编制方法
(一) 第一类调整项目
第一类调整项目主要包括处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益、固定资产报废损失、财务费用、投资损益。这些活动虽然可以引起现金收支, 但并非是由于经营活动引起的现金收支, 而是由于投资活动或筹资活动引起的现金流量, 所以应该予以调整。具体为:
1.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减:收益) 。
FRP=FRS-FVn-FCC-FT
式中FPP为固定资产出售的净损益, FRS为固定资产出售收入, FVn为账面净值, FCC为清理费用, FT为相关税费等。
IRP=IRS-IVn-IT
式中IRP无形资产出售的净损益, IRS为无形资产的出售收入, IVn账面净值, IT为相关税费。
OF1=OVn-ORr
式中OF1为报废固定资产损失, OVn为其净值, ORr为其残值收入。
这些支出属于投资活动发生的现金收支, 应根据“营业外收支”、“其他业务收支”等账户分析填列。
2.财务费用。根据“财务费用”科目金额扣除由于投资活动和筹资活动发生的财务费用以及汇率变动对现金流量的影响额, 如向银行借款支付的利息支出、汇兑损益、金融机构手续费等等, 而不能扣除在经营活动过程中发生的一些财务费用。
3.投资损益。主要根据利润表中的“投资收益”项目的金额扣除计提的短期投资跌价准备和长期投资减值准备后的金额填列, 应该在净利润的基础上减去投资收益, 如果是投资损失, 应该在净利润的基础上加上。
(二) 第二类调整项目
第二类调整项目主要包括资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销。
1.资产减值准备。《企业会计准则》规定计提的八大减值准备分别在“管理费用”、“营业外支出”、“投资收益”科目中列示, 是企业基于稳健性原则计提的, 企业并没有发生现金的支出, 因此应该调增净利润。
2.固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用。这三个项目, 是通过“累计折旧”、“累计摊销”、“长期待摊费用”三个科目列示的, 可以相应分别通过“制造费用”、“管理费用”、“销售费用”、“在建工程”、“其他业务成本”等账户进行填列。
(三) 第三类调整项目
第三类调整项目主要包括待摊费用、预提费用、递延所得税资产和递延所得税负债、存货、经营性应收项目、经营性应付项目列示。
1.待摊费用。企业的待摊费用是指企业已经支出, 但应当由本期和以后各期分别负担的、分摊期在1年以内 (含1年) 的各项费用。待摊费用的发生不影响企业的净利润, 但影响企业的现金流量。根据企业会计制度的规定, 长期待摊费用应当在受益期内平均摊销。如果企业摊销以前年度的待摊费用小于本期企业的待摊费用, 表明企业的待摊费用增加, 表明企业的现金流量减少而净利润并无变化。因此, 应调减净利润;反之, 应调增净利润。
2.预提费用。预提费用是指企业预提但尚未实际支付的各项应付未付的费用。属于当期的费用尚未支付, 尽管计入当期损益, 但不影响企业的现金流量。如果企业计提的预提费用低于当年度转销的预提费用, 会引起企业现金流量的减少而企业的净利润不变, 所以应调减企业的净利润;反之, 如果当年计提的预提费用高于当年转销的预提费用, 说明企业的净利润减少而现金流量不受影响, 因此应调增企业的净利润。
3.递延所得税资产和递延所得税负债。由于递延所得税资产的存在, 企业当期计算的所得税费用小于当期的应交所得税金额, 其差额没有发生现金的流出, 因此在将净利润调整为经营活动的现金流量时应该调减这一差额;由于递延所得税负债的存在, 企业当期计算的所得税费用大于当期的应交所得税金额, 所以应在净利润的基础上调增这一差额得到经营活动的现金流量。
(四) 第四类调整项目
第四类调整项目是涉及存货的一些交易。
1.企业发生了一笔赊购业务, 则应借记存货类科目, 贷记应付款项类科目, 实际上由于涉及应付款项类科目没有发生现金的支出, 所以企业应该调增净利润;而由于存货科目的增加所以企业应该调减净利润, 两者相抵后对企业的净利润并无影响。
2.企业用存货购买了固定资产, 应借记“固定资产”科目, 贷记“存货”科目, 根据《企业会计准则第31号——现金流量表》的规定, 固定资产的增加属于投资活动, 并不属于经营活动。因此, 在采用间接法编制现金流量表时, 在将“净利润”调整为“经营活动现金净流量”时, “存货”项目的调整不应当包括这一部分调整数。
经营活动的现金流量的编制是现金流量表附注的一个重点, 其基本原理可概括如下:经营活动产生的现金流量净额=净利润+调整项目。调整后的金额可以更全面地反映企业的经营状况和偿债能力, 由于经营活动现金流量的编制过程比较复杂, 因此需要对编制的原理有透彻的理解, 为了保持与直接法下编制的经营活动的现金流量的结果一致, 在编制过程中对一些金额较小的业务, 可以合并到相关科目中去, 以使附注中经营活动产生的现金流量净额等于正表部分经营活动现金净增加额。
参考文献
[1]中国注册会计师协会.2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材——会计[M].北京:中国财政经济出版社, 2008.