固定资产的未来管理

固定资产的未来管理（精选9篇）

固定资产的未来管理 篇1

度, 坚持公开、公平、公正和竞争、择优的处置原则, 为地方银行业不良资产的处置清收、金融体系的建立健全、企业改革与发展、以及提高商业银行经济效益和金融运行效率做出了重要贡献。但是, 资产管理公司基层分支机构的发展也到了一个关键时期, 随着剩余资产质量越来越差, 处置难度大、新业务开展不理想等许多问题和困难的逐渐暴露, 其未来的发展方向需要我们进一步探讨和明确。

自成立以来, 中国华融资产管理公司海口办事处、中国信达资产管理公司海口办事处、中国长城资产管理公司海口办事处和中国东方资产管理公司海口办事处 (以下简称海南省4家金融资产管理公司海口办事处) 综合利用各种方式, 加快处置不良资产, 基本达到了处置速度快、回收率高、成本支出低的目标, 在支持国有银行深化改革, 促进国有企业改革脱困等方面发挥了重要作用。但是, 各资产管理公司办事处未来发展方向如何把握和定位, 资产处置过程中的困难和问题如何处理, 有待我们进一步关注和探讨。

一、业务现状

截至2009年6月末, 海南省4家金融资产管理公司海口办事处共接收不良资产共计17, 871户, 笔数39, 597笔, 账面资产总额637.47亿元, 其中本金435.28亿元, 利息202.19亿元。海南省4家金融资产管理公司海口办事处历年累计处置账面资产共计267.31亿元, 资产处置进度为74.33%;历年累计回收现金43.38亿元, 现金回收率16.23%。

二、工作中存在的困难和问题

(一) 剩余资产质量相对较差, 处置销账工作难

一是剩余资产中较大部分属于呆账和事实呆账贷款, 且信用贷款占比极高, 资产质量非常差。如某资产管理公司海口办事处, 经过近7年的处置, 其政策性存量资产中呆账和事实呆账占了83%, 几乎都是“难啃的骨头”, 剩余资产有账无物, 成为空壳资源, 可利用资源已所剩无几, 处置销账难度很大。二是个别资产管理公司的资产处置工作已接近尾声, 可挖掘的“亮点”不多。如海南省有2家资产管理公司海口办事处的政策性资产到目前为止处置进度已分别达到94.97%和96.93%, 剩余资产已经不多, 可回收资源经过项目责任人反复、充分挖掘, 可回收、变现的资产已经越来越少。

(二) 部分资产处置变现短期见效难

一是在当前现有的技术手段和条件下, 部分已回收的抵债资产在短时间内难于实现处置变现。二是在目前社会信用恶化、通货紧缩的市场环境下, 部分已回收的抵债资产即使是物权资产和股权资产, 也经常是有价无市, 市场接受的价格不及评估值的2/3。因此, 在目前状况下部分已回收的抵债资产要在短时间内取得较好处置变现效果的难度较大。

(三) 与资产处置变现配套的市场短期内发展完善较难

海南省经济基础薄弱、国民生产总值较少、市场容量小、购买能力低弱, 很大程度上影响了省内各资产管理公司的资产处置变现工作。如某资产管理公司总部已建立融资租赁平台, 但由于海南总体经济规模相对小, 工业制造业不发达, 当地企业效益好的企业有限, 适合融资租赁的企业少, 该资产管理公司海口办事处开展业务难度较大。

三、对海南省金融资产管理公司发展方向的探讨

(一) 继续存在的必要性

1. 不良资产处置市场潜力巨大。

我国正处于转型时期, 市场经济体制有待完善, 法制尚不健全, 诚实信用体系尚未建立, 逃废债现象仍较为严重。在这一过程中不可避免地会产生不良资产, 需要资产管理公司运用专业化手段予以处置。同时, 经济波动、产业周期变化、产业结构调整和自然灾害等在客观上对一些企业的还款能力构成一定影响, 若无力偿还到期贷款, 则会形成新增不良贷款。例如, 2006年初国家有关部门指出, 钢铁、电解铝、汽车等11个行业, 出现了产能过剩行业, 以往大都是盈利大户, 也是商业银行信贷资金竟相投入的重点行业。国家调整产业结构, 压缩这些行业的产能, 必然会对银行贷款质量产生不利影响, 严重者造成不良贷款反弹, 在目前我国商业银行资本金不足矛盾仍很突出的情况下, 通过银行体系自行消化可能需要较长一段时间。并且国际金融社会普遍认为, 当银行业不良资产超过总资产的15%时, 必须借助于专业机构, 实施专业化处理。

2. 资产管理公司在不良资产处置方面具有明显的优势。

相对银行系统内部通过增加拨备打消坏账的自行消化, 资产管理公司在不良资产收购、管理和处置方面具有明显优势。商业银行处理不良资产手段单一, 通常只是对单笔贷款或单个客户进行诉讼担保、拍卖抵押物或进行坏账核销, 耗时费力。且若通过提取呆账坏账准备金来核销不良贷款, 将加大财务成本, 影响银行盈利水平, 甚至影响银行资本金实力。而资产管理公司经过几年来的发展, 拥有专业的人才和技术, 最重要的是, 除了商业银行的传统处置手段, 资产管理公司还可以综合运用投资银行的手段没, 如债转股、不良资产证券化, 亦可与国内外投资者建立合资公司共同处置不良资产。

(二) 发展方向

综合考虑国内外经济和金融形势、市场状况, 以及各资产管理公司办事处具有的资源优势、政策手段和长远发展需要, 海南省金融资产处置变现工作的发展方向应定位为:以资产处置为主线, 以提高经济效益为出发点, 以最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失为根本目标, 以改革创新为动力, 以债务重组、资产管理为重点, 不断培育市场和聚集人才, 将省内各资产管理公司确立为资产重组和资产管理的市场专家地位, 逐步发展成为以处置银行不良资产为主业、具备投资银行功能和国有资产经营管理功能的全能型金融控股公司。

四、促进商业化转型和持续发展的对策建议

(一) 做好剩余资产精细化处置

一是做好剩余资产潜在价值的挖掘工作。在办事处前期尽职调查基础上, 进一步全面掌握每户债务企业的经营管理水平、财务状况、发展潜力、资产质量以及还款预期, 对债权资产逐户重新进行估值。二是做好价值营销。根据资产实际状况和分类管理经营处置要求, 挖掘资产“卖点”, 确定每一户企业的营销策略, 广泛推介, 最大限度地吸引投资者, 提高资产处置效益。三是对经确认无法进行处置而需要销账的项目, 各资产公司应争取拟订方案向上报批, 进行销账处理。四是对于难于在短时间内处置变现的资产, 建议目前先采取一定的保值增值手段, 预计可在未来一段时间内找到更好的处置时机, 取得更好的回收效果。

(二) 多方面宽领域积极培育完善市场

一个完整的不良资产处置的市场体系应包括一级市场、二级市场、一级批发商、二级分销商和众多的最终投资者, 否则就难以实现高效率和高流动。因此, 不良资产处置市场应该推动投资主体多元化, 不仅仅要对外资开放, 还要对内资和民营资本开放, 在一个多市场主体、多机构共同参与的环境中才谈得上真正的市场。同时, 要鼓励和培育中介市场成长。资产处置高度依赖中介机构的诚信和服务的质量。在市场未发育之政府时, 有关部门应安排和指导有市场经验的机构来进行价格评估, 以此避免软约束并建立内部激励机制。

(三) 做好股份制改造并上市的准备工作

其作用在于:一是股份制改造有利于基层金融资产管理公司对其功能与作用的重新定位。金融资产管理公司将由国有独资、官办官营转向多元投资主体参与、市场化运作;由一个不以盈利为目的的事业单位变为一个一般意义上的以盈利为目的的公司制企业。使其具有长久生存的基础和前提。为其进一步发展成为投资银行做好准备。二是股份制改造还可以弥补金融资产管理公司资金来源的不足。金融资产管理公司需要处置的不良债权数目庞大, 对于如此庞大数额的不良资产, 需要注入较多的运营资金, 目前四家金融资产管理公司的资本金仅有400亿元, 远远不能满足其资产处置的注资需要。而股份制改造、吸收外部资金的参与, 则可缓解金融资产管理公司资金相对不足的问题。外部资金来源主体可以包括商业银行、证券公司、保险公司以及其他类型的金融机构, 还可以包括非金融行业的大型企业。

(四) 建立与现代金融企业制度相适应的内部激励机制与约束机制

完善激励约束机制是资产管理公司商业化转型的突破口。要确立科学、合理的劳动人事和分配制度、员工考核制度、薪资分配制度和真正以绩效为导向的经营考核体系, 形成兼备动力和压力的激励机制。一是在分配制度上, 应改革收入分配方式, 稳步推进市场化薪酬分配制度改革, 建立规范的福利制度, 可供选择的应有年薪制和股薪制, 以焕发不同贡献人员更大的持续的积极性。二是在人才培养方面, 完善人力资源开发机制, 加快人才培养。三是在人才使用上, 要确立公平竞争、优胜劣汰、任人唯贤的使用制度, 建立合同管理用工机制与通畅有序的人员退出机制, 通过建立清晰的职位体系, 全面激励各类人才, 适才适用。四是在约束机制方面, 在实行董事会、监事会、管理层三权分离以后, 应充分发挥监事会的独立监事作用, 以预防为主, 加强过程控制;以常规性审计为主, 加强同步性控制管理;以监事会监督为主, 形成独立监督机制, 加强对各级管理人员行为监督控制;改革现行的内控制度, 要建立灵敏的风险控制体系, 在高效运作、灵敏反应的前提下, 力求使不同层次、相同层次各岗位环节之间。形成监督制衡, 并加强管理人员、业务岗位人员的岗职位轮换;在实行授权管理以后, 要严格岗位分工, 明确岗位关联职责, 确保公司的安全高效运行;促进企业文化建设, 树立良好的企业形象。

(五) 进一步完善相关法律制度, 赋予资产管理公司特殊的法律地位和权利

尽管目前只有一个资产管理公司条例, 但在资产处置方面的立法、司法和执法上仍有不少掣肘和受束缚之处。国家应该赋予资产管理公司更为齐全的业务功能, 把四大资产管理公司办成以处置不良资产为主业的投资银行, 赋予其更大的市场空间, 让其逐步适应市场激烈的竞争, 真正实现商业化转型。

参考文献

【1】俞震商业银行发展投资银行业务模式的探研银行经营与管理2009年第4期

【2】那洪生许国新等金融资产管理公司未来发展的分析与对策金融调研2007年10期

【3】王丽娅关于我国金融资产管理公司发展方向的思考西南金融2005年第4期

固定资产的未来管理 篇2

自从2009年金融资产交易所的概念和形态推出以来，各地都开始积极推动当地金融资产交易所的建设，并以此作为建设金融中心城市的重要举措，其中以北京金融资产交易所和天津金融资产交易所最具典型特色。

北京金融资产交易所在筹建之初采用“一个市场、四个板块”的战略布局，下设信贷资产板块、金融国资板块、私募股权资产板块和信托资产板块四大业务板块，在北京产权交易所原有金融企业国有资产交易和不良资产交易业务基础上，积极探索信贷资产交易、信托资产交易、私募股权资产交易等创新业务。

2010年底开始，限于国家货币政策的变化，北京金融资产交易所的重点业务——信贷资产转让业务几乎停滞。同时，金融国资业务不属于严格意义上的金融业务，偶发性强，波动性大。因此，2011年以来，北京金融资产交易所在信贷资产转让业务和金融国资业务这两大基础业务尚无形成可观交易量。

有鉴于此，北京金融资产交易所以金融产品创新抵御政策变化等因素带来的风险，2011年上半年推出了委托债权投资计划产品，创造了巨大的交易量。北京金融资产交易所通过产品的不断创新，丰富交易所各类金融产品，逐渐摆脱金融国资业务的瓶颈。

天津金融资产交易所由中国长城资产管理公司和天津产权交易中心共同出资组建，该交易所自成立起来，凭借股东资源开展传统的金融国资业务和不良资产处理业务，但不良资产处理业务并非主流金融业务，所占金融资产总比很小，且规模不断萎缩，因此交易量不佳。

2011年以来，天津金融资产交易所一直努力突破传统业务的局限，逐步开展产品创新，从最初的不良金融资产交易、信贷资产交易、国有资产转让，到现在的信托、保险、基金、租赁、项目融资等多品种、多层次的金融资产交易业务。

从下图的统计数据对比来看，多样化的金融产品交易业务已经成为天津金融资产交易所的主干业务。

从北京金融资产交易所和天津金融资产交易所这两家典型金融资产交易所的业务发展策略和成功转型的经验来看，未来我国金融资产交易所在金融市场潜力巨大的发展空间下，必将回归金融资产交易所的基本内涵和本质要义，最终摆脱产权交易机构的烙印和业务瓶颈。

固定资产的未来管理 篇3

关键词：资产负债表 大类资产 去杠杆

自美国退出量化宽松（QE）以来，全球资产出现了再定价及资本再平衡局面。事实上，自美联储退出QE预期不断强化以来，依赖宽松流动性和高杠杆的新兴市场及大宗商品均已出现了较大幅度调整，前期杠杆率急速膨胀的新兴市场将继续承压。中国经济去杠杆之下的需求疲软也进一步给大宗商品和能源出口国带来压力。目前来看，全球经济缺乏新的增长引擎，同时主要经济体去杠杆的不同步、退出货币宽松的节奏差异以及长期低利率带来的“金融过剩”，都构成了短期内市场急剧调整的风险因素。

主要经济体资产负债表修复不同步

在本轮长债务周期1中，主要经济体应对策略的差异以及其资产负债表核心要素的健康程度，使得其去杠杆的进程明显分化。

（一）美国去杠杆进程已完成，再加杠杆周期尚未开启

美国退出QE政策表明美国经济已经出现了复苏迹象，但总体依然较为疲软，各项核心数据时好时坏。以杠杆率水平来看，整个国家的资产负债表得以修复，杠杆率降至金融危机前水平。特别是居民部门的杠杆率，2015年一季度末为77%，较2008年底降低了18%。但作为美国消费核心引擎的居民部门支出仍较为谨慎，居民部门并未开启显著的加杠杆周期（见图1）。

从美国个人消费支出的实际同比增速来看，1986—2007年，除去20世纪90年代初经济危机和21世纪初互联网泡沫期间外，美国居民个人消费支出实际增速年均为3.4%。遭受2008年金融危机的巨大冲击后，居民消费支出较之最差时虽有所恢复，但增速已然下了一个台阶，平均仅为2.1%（见图2）。

（二）欧洲去杠杆进程处在关键阶段

2011年11月，欧央行宣布购买2000亿欧元政府和私人部门证券，开启了欧洲去杠杆周期。欧洲企业回购债券、居民储蓄率上升均是去杠杆进行中的显著迹象。2015年以来，欧元疲软、油价下跌以及信贷增长令欧洲经济复苏的曙光有所显现；同时，西班牙等边缘国家经历了痛苦出清后复苏迹象较为明显，欧洲去杠杆进程正处在关键阶段。

（三）日本去杠杆仍面临不确定性

1990—2013年的去杠杆进程中，由于持续通缩，日本实际上停留在加杠杆阶段，杠杆率反而上升了180%。其中，最显著的是政府部门为了对冲私人投资意愿的下降，杠杆率持续快速攀升（见图3）。自2014年10月底日本启动加码量宽及质宽（QQE）政策以来，企业“负债最小化”倾向有所好转，非金融企业负债/GDP明显上升。QQE政策带来的日元大幅度贬值及股市上涨的确增强了日本走出债务危机的可能性。但作为一个高度外向型的经济体，日本能否走出债务囧境在很大程度上仍有赖于全球经济的复苏。从近期公布的数据来看，这种不确定性在增大，日本9月CPI同比为0%，核心CPI同比为-0.1%，预期三季度GDP可能为负增长。

（四）中国去杠杆进程已开启

2008年全球金融危机爆发后，中国通过加杠杆进行逆周期对冲，政府部门和居民部门的杠杆率加速上升，2010年以来企业杠杆率更是出现了两次跳升（见图4）。目前，杠杆率已显示出被动上行的特征，这往往是去杠杆初期的表现，可以说中国去杠杆进程已经开启，但受到稳增长约束，去产能去杠杆进展将较为缓慢。

全球经济进入不确定时代

（一）新增长引擎的缺失

当前，由于欧美等发达经济体复苏动力不足，新兴经济体承受下滑压力，全球经济增长引擎处于空档。IMF最新的预测报告已把全球2015年的经济增速调至3.3%，较2014年低0.1个百分点，全球经济增速至今仍未恢复至金融危机前水平（见图5）。向前看，全球经济资本快速积累的时代渐进退去，全球化告一段落；人力资本也正经历着劳动人口峰值的到来；而技术进步似乎短期内也难以成为新的增长引擎。

图5 全球实际经济增长率

（二）政策不同调的风险

主要经济体去杠杆的不同步、退出货币宽松的节奏不同步，导致全球风险在某些时刻会急剧上升。美联储退出QE和加息预期增强检验全球的风险偏好，有恐慌指数之称的VIX指数在2015年8月以后就急剧上升（见图6）。

大类资产面临重新定价

主要经济体杠杆率回落和上升的承启，是长债务周期中决定全球大类资产表现的核心因素。美联储退出QE即已开启了全球资产重新定价的过程。

（一）强美元：貌合神离

中期来看，美元走强较为明确，但与历次强美元周期（见图7）相比，当前美国基本面恢复缓慢、全球经济缺乏亮点，强美元恐怕形似而神不似。

资料来源：Wind资讯，华创证券

（二）黄金等避险品种：机会犹存

在杠杆率回落和上升的承启之间，全球经济面临的风险始终如影随形，但美联储加息对新兴市场最后冲击时刻的来临可能会推升黄金的表现，因此黄金作为避险资产在某些时点上仍会具备配置价值。

（三）大宗商品：双重打击

美联储退出QE，美元流动性出现边际拐点，依靠流动性和高杠杆催生的大宗商品牛市宣告终结。而来自中国需求的疲软则进一步给大宗商品市场带来压力。相应地，大宗商品出口国不可避免会陷入萧条。

（四）新兴市场：内部分化

历史地从美元周期看，新兴市场股票的投资机会往往在美元指数见顶之后才会出现（见图8）。相比而言，这一次新兴市场内部分化将会更为显著，前期杠杆率急速膨胀的新兴市场将继续承压，而杠杆率上升幅度有限的新兴市场相对表现会更加稳健。

图8 美元指数与新兴市场股市表现（1997年1月1日=100）

未来中国需加大改革力度

美欧风险资产的吸引力会随着其加杠杆进程的开启而增强。在美欧杠杆率相继调整后，中国的去杠杆进程已经不可避免。中国能否通过加大改革力度而非仅仅是注入流动性来加速去杠杆，是中国汇率及中国相关资产价格企稳的核心变量。乐观的情景是：货币宽松+财政积极+改革推进。“仅仅打开水龙头是远远不够的”，在维持低利率的同时，需要政府承接杠杆，并加快财税、国企等领域的实质性改革，股债双牛的格局才有可能出现。

作者：中央财经大学

固定资产的未来管理 篇4

资产证券化是指发起机构将能产生预期现金流的特定基础资产或资产组合 (以下简称“基础资产”) , 出售给特定的发行人 (俗称SPV) , 或者将该基础资产信托给特定的受托

人, 以其所产生的现金流作为偿付支持, 通过结构化的安排进行信用增级, 该基础资产经证券化包装后, 向投资者发行而形成的一种金融工具或权利凭证, 并为投资者提供公开流通的场所, 如银行间债券市场、证券交易所等。资产证券化作为金融创新的产物, 最早起源于20世纪70年代的美国, 通过40多年的长足发展, 在美国、欧洲等资本市场成熟国家得到广泛青睐, 对提高资产流动性、分散信用风险、推动金融市场发展起到了积极作用。

为应对经济增速放缓的经济新常态和金融新挑战, 我国金融领域的“利率市场化、资产证券化、人民币国际化”改革三部曲正在紧锣密鼓推进当中。其中的资产证券化肩负着金融存量改革的要务, 将成为未来金融业和企业融资的主要方式之一, 对于推动存量金融资产的证券化, 推动实体经济发展, 维护金融体系稳定起着关键的作用。它既是解决经济结构性矛盾, 增强内生增长动力的需要, 也是缓解流动性严重不足的需要, 更是解决社会融资结构严重失衡, 协调金融市场发展的需要, 同时也是防范系统性金融风险的需要。

二、国内资产证券化发展历程

我国的资产证券化发展起步较晚, 从诞生到现在主要经历了以下几个阶段:第一, 1996年~2004年为萌芽阶段, 发行规模较小, 主要是房地产、出口应收款以及不良资产证券化的尝试。如1992年的“三亚地产投资券”、2000年以中集集团应收账款为基础资产的商业票据、2003年以华融资产管理公司不良债权为基础资产的财产信托。第二, 2005年~2008年为试点发展阶段, 资产证券化发行数量和规模较快速增长, 人民银行、银监会等十部委分别在2005年3月、2007年9月组成信贷资产证券化试点工作协调小组。发行的产品除了银行间市场发行的信贷资产支持证券 (开元2005、建元2005) , 还有企业资产证券化项目也逐步拉开帷幕, 基础资产包括高速公路收费收益权、BT合同回购债权等多种类型财产权利。第三, 2009年~2011年为停滞阶段, 受美国金融危机影响, 出于宏观审慎和控制风险的考虑, 中国监管当局停止了对资产证券化产品的审批发行。第四, 2012年至今为重启和支持发展阶段, 人民银行、证监会、国务院等监管当局明确提出要逐步推进资产证券化、常规化发展。随着监管当局的政策放松, 中国资产证券化重整旗鼓, 被视为盘活存量资产、加速资金周转以及调整中国经济结构的重要金融创新工具。

三、国内资产证券化发展现状

我国目前市场的资产证券化产品主要有三种类型, 分别为银监会主管的信贷资产证券化产品、证监会主管的企业资产证券化产品和交易商协会主管的资产支持票据, 由于监管机构的不同, 这三类产品在市场中也被简称为银监会主管ABS、证监会主管ABS和ABN。在三种产品中, 资产支持票据由于并未设立特殊目的载体, 因此不属于严格意义上的资产证券化, 从产品归类上, 更接近于特定资产受益权增信的中期票据。

(一) 信贷资产证券化产品

信贷资产证券化是指银行业金融机构作为发起机构, 将信贷资产信托给受托机构, 由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券, 以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动。主要包括以下几个环节: (1) 基础资产:各类信贷资产。 (2) 信用增级:分为内部增级 (优先级、次级分层结构、超额利息收入、信用触发机制) 、外部增级 (保险、外部担保) 以及风险自留。 (3) 信贷资产出表:发起机构将信贷资产所有权上几乎所有 (通常指95%或者以上的情形) 的风险和报酬转移时, 应当将信贷资产从发起机构的账上和资产负债表内转出;考虑到5%风险自留需计提62.5%风险准备金。 (4) 交易场所:在全国银行间债券市场上发行和交易。经过多年发展, 信贷资产证券化产品的发行规模日益扩大, 基础资产的范围领域也不断拓宽, 目前已经涵盖了包括个人住房抵押贷款、个人信用卡贷款、个人汽车抵押贷款、中小企业贷款、一般企业贷款和不良贷款等多类型、多层次的基础信贷资产。从规模上来看, 信贷资产证券产品在我国资产证券化产品中占比最大。

(二) 企业资产证券化产品

企业资产证券化产品是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持, 通过结构化方式进行信用增级, 在此基础上发行资产支持证券的业务活动, 证券公司通过设立特殊目的载体 (SPV) 开展资产证券化业务。 (1) 基础资产包括企业应收款、信贷资产、信托受益权、基础设施收益权等财产权利和商业物业等不动产财产等。 (2) 资产出表:以专项资产管理计划作为SPV, 可以出表也可以不出表, 权益类不出表。 (3) 增级:相对于信贷资产证券化, 更需要外部信用增级。 (4) 交易场所:交易所、证券业协会机构间报价与转让系统、柜台交易市场及中国证监会认可的其他交易场所。国内首单证券公司企业证券化业务开始于2005年8月中金公司推出“联通收益计划”专项计划。2007到2010年暂停四年后, 2011年8月, 远东租赁2期专项资金管理计划发行, 标志着证券公司企业资产证券化业务的重启。从规模上来看, 企业资产证券化产品在我国资产证券化产品中排名第二。

(三) 资产支持票据

资产支持票据是由银行间市场交易商协会负责审批和监管, 非金融机构以基础资产所产生的现金流为还款支持, 在银行间市场发行的一种债务融资工具, 简称ABN。ABN的基础资产与证券公司企业贷款资产证券化相似, 同时两者又均与信贷资产证券化的基础资产存在较大差异。严格意义上讲, 资产支持票据并不属于标准资产证券化产品, 资产支持票据的基础资产没有与发行人完全隔离, 即业内所谓的“真实出售”, 在基础资产现金流不足的情况下, 融资方应以自身的经营的收入作为还款来源, 资产池和企业本身并没有实现真正意义的隔离。资产支持票据在我国发展起步较晚, 第一批非金融企业资产支持票据于2012年8月7日在我国注册通过, 这标志着我国资产支持票据业务的正式开闸。从规模上来看, 资产支持票据产品在我国资产证券化产品中占比最小, 产品本身尚未引起市场参与者的广泛热情。

综上, 当前我国资产证券化的三种模式比较结果如下:

四、国内资产证券化发展前瞻

一是从国际经验来看, 1980~2010年, 美国资产证券化产品存量规模由1108亿美元增加到10万亿美元, 其占同期信贷资产余额的比重也由5%上升至62%。2012年我国资产证券化存量规模占债券规模的比例仅为0.12%, 与国外成熟市场有着巨大差距, 因此我国资产证券化业务发展空间很大。若不考虑信贷资产存量的增长, 信贷资产证券化产品占比规模达到1%, 以目前约70万亿元的贷款余额计算, 资产证券化产品的规模可达7000亿元;若达到10%时, 资产证券化产品的规模可达7万亿元。

二是从我国三类资产证券化发展模式来看, 信贷资产证券化基于庞大的基础信贷资产, 只要政府放开额度, 未来的发展前景最为广阔。从官方态度来看, 符合条件的国家重大基础设施项目贷款、涉农贷款、中小企业贷款、经清理合规的地方政府融资平台公司贷款、节能减排贷款、战略性新兴产业贷款等多元化信贷资产作为基础资产的信贷资产证券化, 将成为未来几年发展的重点。从已发行的企业资产证券化产品来看, 其基础资产都是企业的应收账款和未来收益权, 未来有望扩展到信贷资产、信托受益权、商业物业等。由于宽广的潜在市场、券商灵活的市场化机制以及证监会高效的审批, 企业资产证券化市场会迎来快速发展的黄金期, 成为证券公司主要的创新业务之一。而资产支持票据的发行主体多为地方城投公司或与政府签订BT项目的承包人, 通过发行资产支持票据融资, 既不会占用企业债融资审批通道, 也不会受到融资额度的限制。只要进一步完善相关的法律制度, 其发展前景也较为广阔。

三是从专业证券机构预测来看, 到2020年信贷资产证券化存量规模有望达到6.56~13.12万亿元, 占贷款余额的6.08~12.15%, 约占资产证券化产品的82%。证券公司资产证券化存量有望达到1.44~2.88万亿元, 约占资产证券化产品的18%, 有非常广阔的发展前景。

四是从今年资产证券化产品发行的速度来看, 2014年可谓是我国资产证券化业务扩张“元年”, 资产证券化产品发行明显加速。截至2014年7月18日, 包括信贷资产证券化、券商专项资产管理计划和资产支持票据在内的资产证券化产品共发行118只, 总额达到1118亿元, 发行额超过上年的4倍, 已经接近2005至2012年发行的总额。

五、总结

近年来, 资产证券化业务日益受到监管层的重视, 被视为是“优化金融资源配置、用好增量、盘活存量”的重要手段, 对促进经济结构调整、支持实体经济发展具有重要的作用。对资产证券化的市场参与者而言, 资产证券化是一种全新的融资手段、一种高级的资产管理方式、一种风险管理的新型工具。2014年资产证券化业务在我国的爆炸式的增长并非偶然, 市场各参与主体均已经开始意识到市场趋势的转变, 根据政策指引进行相应的战略调整, 资产证券化在中国市场中有望迎来全新的快速发展时期。

摘要：我国金融领域的“利率市场化、资产证券化、人民币国际化”改革三部曲正在紧锣密鼓推进当中。其中的资产证券化肩负着金融存量改革的要务, 对于推动存量金融资产的证券化, 支持实体经济发展, 维护金融体系稳定起着关键的作用。本文总结了我国资产证券化业务的发展历程, 分析了当前我国资产证券化市场的现状, 并对我国资产证券化未来的发展空间做出了前瞻性判断。

关键词：资产证券化,发展,现状,前瞻

参考文献

[1]刘元根.中国资产证券化现状及发展探讨[J].经济研究导刊, 2013 (5) .

[2]朱雯杰.中国资产证券化市场发展概述[N].中债资信, 2014.

固定资产的未来管理 篇5

一、中国信贷资产证券化的发展历史

中国的资产证券化最早可以追溯到1992年, 为加速海南三亚的开发, 实现地产的增值, 三亚市开发建设总公司发行了三亚地产投资券, 通过预售地产开发后的销售权益, 集资开发三亚地产。这种形式没有特殊目的载体 (SPV) , 也没有经过外部信用评级, 但已经具备了资产证券化的雏形。2005年, 根据《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中关于“积极探索并开发资产证券化品种”的要求, 同年4月中国人民银行和中国银监会联合发布了《信贷资产证券化试点工作管理办法》, 标志着中国信贷资产证券化业务的开端。在2005—2008年中国信贷资产证券化的第一轮试点中, 11家境内金融机构在银行间债券市场成功发行了17单, 总计667.8亿元信贷资产支持证券。从2008—2011年, 受美国次贷危机影响, 中国的信贷资产证券化暂停了四年之久。正式的资产证券化业务虽然在2008年之后陷入停滞, 但具有中国特色的“类资产证券化”创新却一直层出不穷。特别是2010年之后, 随着宏观调控紧缩的力度逐步加大以及银行资本约束的趋紧, 不同类型机构通过合作进行监管套利, 将信贷资产移出银行资产负债表, 借此规避信贷额度管控, 发展到了相当的规模。在2012年中央重新启动信贷资产证券化第二轮500亿元额度的试点中, 7家境内金融机构又发行了7单, 总计241.3亿元, 余下额度将在今后使用。2013年8月28日, 国务院决定在严格控制风险的基础上, 进一步扩大信贷资产证券化试点, 新增发行额度3 000亿元。截至2014年2月, 中国已发行信贷资产证券化产品34单, 总额度1 368亿元。

通过连续试点, 中国的信贷资产证券化基本制度已经建立, 产品发行和交易运行稳健, 并实现了几个多元化, 取得了一定的成绩。一是发起机构逐步多元化, 政策性银行、国有控股商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司和汽车金融公司等均可以作为发起人;二是基础资产逐步多元化, 已涵盖企业流动资金贷款、项目贷款、个人住房抵押贷款、不良贷款、汽车抵押贷款、信用卡贷款等各种类型;三是投资者范围逐步扩大化, 目前各类商业银行、信用合作社、财务公司、外资银行、保险公司、基金公司、证券公司和信托公司均可以投资信贷资产支持证券。预计在三轮试点之后, 主管部门将会根据试点情况, 进一步完善发行机制, 在严控风险的基础上将信贷资产证券化作为常态业务推向市场。在这种形势下, 有必要深入分析中国信贷资产证券化实践中存在的问题, 设计对应的机制来更好的发挥作用并控制风险, 避免一放就乱, 一抓就死, 使之成为银行业长期稳定健康发展的重要工具, 避免走美国资产证券化老路, 防范系统性风险的发生。

二、中国信贷资产证券化实践中存在的问题

1.主管部门分割、发行市场割裂, 登记结算机构分立

资产证券化业务在中国被人为分割成信贷资产证券化和企业资产证券化两类。前者的主管部门为中国人民银行和银监会, 通常采用信托计划的方式在银行间交易市场发行。后者则是对非银行间的债务或未来现金流进行打包出售, 又分为两种形式, 一种主管部门为银行间市场交易商协会, 采用资产支持票据的形式在银行间市场发行;另外一种其主管部门为证监会, 采用专项资产管理计划的形式在交易所市场发行。主管部门不同, 交易场所不同, 人为的割裂了市场。假设将来信贷资产证券化通过资管计划在交易所市场交易就要同时由上述三个部门审批。另外仅就银行间市场而言, 信贷资产证券化没有统一的登记结算机构, 分散在中央国债登记结算公司和上海清算所, 使原本统一的市场出现割裂, 信息无法实现连通, 降低了信息披露的效率, 增加了监管难度, 也影响了二级市场的培育。

2.信贷资产证券化市场结构相对单一

一是目前的信贷资产证券化主要在银行间市场开展, 交易所市场仍处于空白。银行间市场尽管有规模方面的优势, 但由于该市场为银行所主导, 这意味着, 即使实现了信贷资产证券化, 信用风险仍在银行体系内循环, 尚未真正发挥资产支持证券分散转移信用风险的功能。二是银行间市场的交易, 主要参与者都是银行业机构, 对资金、风险等要素的偏好存在较高同质性, 这使交易的活跃程度受到了一定的限制。三是基础资产类型相对单一, 也影响了信贷资产证券化的发展。到目前为止, 为控制试点过程的风险, 试点审批对基础资产的类型、行业、质量等做出了较多的限制性要求或窗口指导, 影响了银行参与信贷资产证券化的积极性, 导致基础资产供给相对不足。同时商业银行为避免复杂操作, 并降低风险, 自行设定的入池资产条件更加苛刻。首先是要求借款人信用等级一般为A-以上、资产质量为正常类贷款;二是为便于出售, 合同剩余期限一般要求不超过三年;三是要求贷款已经发放完毕, 并不涉及比如银团等其他表外业务品种;四是借款人不属于地方政府融资平台等;五是为分散风险单笔贷款要求合同金额大于1 000万元但不超过10亿元等。

3.信贷资产证券化法律制度不完善

作为一项涉及到众多主体参与的金融创新, 信贷资产证券化涉及的环节众多, 而每一个环节都可能会遇到一些制度和法律上的问题。从2005年试点开始, 相关部门在法规建设上已做了不少努力。2005年, 中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合发布《信贷资产证券化试点管理办法》。随后, 中国银行业监督管理委员会发布了《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》, 从业务监管角度对相关问题做出了要求。此外在《信贷资产证券化试点管理办法》确定的法律框架下, 其他配套政策也相继颁布施行。这些法规为信贷资产证券化试点提供了最基本的法律框架。但是不同部门从自身角度制定的部门规章, 一是效力等级有限;二是存在分歧甚至冲突, 给信贷资产证券化试点的快速发展形成了障碍, 亟需统筹和调整。比如银监发[2010]102号文《中国银监会关于关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》中规定“银行业金融机构转让信贷资产应当遵守整体性原则”, 这与资产证券化转让信贷资产的业务实际存在冲突。

4.二级市场交易清淡、流动性差

中国信贷资产证券化产品的投资者主要以持有到期为主, 目前持有期间发生的交易金额仅占发行量的4%, 流动性不足产生的高溢价, 增加了发起人的融资成本, 不利于资产证券化产品扩大规模。而信贷资产支持证券在美国主要在OTC市场进行交易, 通过发行竞价、价格配对、经纪人交易和集中交易等多种模式, 提高了流动性, 2013年上半年, 美国MBS换手率约20%, 远高于公司信用债券。

5.“一单一批”的审批制度降低了效率

监管部门出于谨慎性考虑一直对信贷资产证券化产品采用“一单一批”的审批制, 虽然严格控制了风险, 但在客观上延长了产品的审批周期, 导致资产池中基础资产到期, 发起机构需要重新变更基础资产, 更影响了发行时机的选择。发行机构为保证发行规模, 筛选新贷款替换资产池中的贷款, 反复耗费人力物力, 同时影响资产支持证券的信用评级和信息披露, 进一步延长了审批时间。最终影响了发起机构的积极性。

6.信用风险自留要求高, 不利于商业银行释放资本

2013年底, 人民银行、银监会发布公告规定:信贷资产证券化发起机构应按以下要求保留基础资产信用风险:持有由其发起资产证券化产品的一定比例, 该比例不得低于该单证券化产品全部发行规模的5%;持有最低档次资产支持证券的比例不得低于该档次资产支持证券发行规模的5%;若持有除最低档次之外的资产支持证券, 各档次证券均应持有, 且应以占各档次证券发行规模的相同比例持有;持有期限不低于各档次资产支持证券存续期限。现行的规定使得资产证券化释放资本、提升资本充足率的功能打大折扣。而资本压力将是今后很长一段时期内银行面临的主要经营压力, 信用风险自留要求过高将大大减小银行开展信贷资产证券化业务的动力。

7.信贷资产证券化市场规模仍然较小

九年来, 中国信贷资产证券化快速发展, 发起人从商业银行扩展至资产管理公司、汽车金融公司等, 基础资产种类不断增加。不过整体来看信贷资产证券化的市场规模仍然较小, 交易品种相对单一。对比美国来看, 2012年美国新发行资产证券化产品2.26万亿美元, 品种上主要分为房屋抵押支持证券、资产支持证券和担保债务凭证三大类, 发行金额占GDP总额的14.5%, 存量规模达到9.86万亿美元, 占债务市场总规模的25%, 仅次于美国国债。

8.商业银行实施信贷资产证券化的内在动力不足

从国外发展经验看, 银行贷款因其可以剥离, 可以定价的特性, 是最佳的证券化标的, 理论上商业银行具有较强的发行资产证券化产品的动力, 但实际上意愿并不强烈, 个人住房抵押贷款是优质资产, 违约率非常低, 银行缺乏将其证券化出售的动力。在2008年之前, 银行流动性充裕, 贷存比和资本充足率压力较小, 信贷资产证券化试点主要是在监管部门推动下进行, 而在2009年以后, 随着银信、银证等通道的出现, 银行直接通过这类隐蔽性更强、转移流程更灵活、融资成本更低的通道模式, 就可以实现表内资产向表外的转移, 资产证券化则相对不具有竞争力。

三、对中国信贷资产证券化未来发展的有关建议

(一) 提高业务操作效率

1. 理顺管理职能, 简化审批流程, 取消逐单审批, 统一登记结算机构

人民银行、银监会、证监会应就信贷资产证券化业务建立统一的跨部门审批协调机构, 理顺管理职能, 简化审批流程, 取消逐单审批, 建议实行发起机构准入制, 在总量控制, 审慎推进的前提下, 将现有的业务审批方式逐步调整为备案制, 并给合格发起机构一定的发行额度, 在额度内自主发行。统一的登记托管机构一是可以消除目前的市场割裂状况, 二是可以满足银行业监管部门对信贷资产证券化产品检测的要求, 使得监管机构可以从单一机构获得准确的市场交易数据, 及时了解发行规模和参与程度, 评估隐含的风险。

2. 努力提高信贷资产证券化产品流动性

一是逐步扩大市场容量为信贷资产证券化产品质押回购提供更便利的条件, 在银行间市场适时引入做市商制度, 提供给双边报价, 提升产品流动性。2011年重庆金融资产交易所曾上线三家小贷公司的信贷资产受益凭证, 在交易过程中就引入了做市商制度。二是探索在交易所市场 (沪深两所) 开展试点, 允许发起机构自主选择发行场所, 允许在银行间市场和交易所市场跨市场发行和交易, 有效连接两个市场, 满足不同类型投资者的资产配置需要。2014年初, 东方证券和建设银行合作的“建元一号”产品已向证监会发起申报, 信贷资产证券化产品登陆交易所市场或将成行。目前交易所资管转让平台流动性正逐步提高。截至2014年2月24日, 在上交所平台挂牌资管产品总数已达106只, 挂牌产品数量呈现出稳步增长势头, 平均每月有20只资管产品挂牌交易, 累计成交金额6.7亿元。三是加强多层次投资人培育。正确引导投资人对证券化产品风险和收益的认识, 鼓励保险资金、理财、资管计划等投资人参与, 尊重市场规律, 不人为设定投资人类型比例等门槛指标。

3. 降低风险自留比例, 增强资本释放效果

建议修改现行风险自留的相关规定, 对风险自留要求灵活处理:一是适当降低5%的信用风险自留比例。目前各商业银行进行资产证券化的基础资产都是正常类的优质资产, 而且也不像美国采用多重的证券化, 使得风险难以识别, 5%的自留比例难以体现释放银行资本的优势;二是根据发起人信用等级和基础资产质量逐步建立起差异化的风险自留机制;三是根据信贷资产证券化的发展程度, 将硬性的风险自留规定取消, 但可以设定一个风险自留的底线, 再采用类似市场询价的方式由发行机构自行确定风险自留方案, 特别是在银行间市场, 投资人都是专业机构, 有自行判断能力, 不需要保护中小投资人, 让市场决定价格是最有效率的。最新一轮信贷资产证券化试点要求发起人必须持有5%的次级证券, 按照《商业银行资本管理办法 (试行) 》, 信贷资产支持证券次级档若未评级, 则风险权重为1250%, 须全额从核心资本扣除, 若再考虑其他档次自留证券的风险扣除因素, 商业银行发起资产证券化对资本金的释放作用并不明显。

4. 继续拓宽基础资产和投资者范围

制定企业抵质押贷款进入信贷资产证券化资产池的操作办法, 增大可选资产的范围, 逐步探索信用卡贷款、小额贷款、地方政府融资平台贷款等入池的可行性并开展相关产品试点。逐步探讨将贷款按金额拆分或按期限拆分进入基础资产池的操作办法及配套制度。放宽入池基础资产的贷款期限, 目前国际上通行的资产证券化产品期限一般为三至十年, 因而保险和养老基金是主要投资者, 而中国目前发行的资产支持证券普遍期限为三年内, 价值收益率无明显优势, 使得投资者对其热情不高。在试点初期, 简单的基础资产, 较短的期限有利于减少风险, 但应该进一步丰富品种, 适应社保和保险公司等各类投资者的投资需求。

(二) 提高风险管控能力

1. 加强信贷资产证券化立法工作

抓紧推动立法程序, 从法律角度提高支持力度, 进一步明确信贷资产证券化各参与主体职责, 完善会计处理, 信息披露, 中介机构管理等方面的规定。考虑建立统一的法律框架, 根据中国实际制定一系列相关的法律制度, 修订制约或与资产证券化相矛盾和冲突的有关法律法规和金融、会计、税收政策。这不仅有利于保护投资者的利益, 也有利于整个资产证券化市场公平、合理、有序的竞争环境的形成。

2. 有效实施资本计提, 建立有效的内部风险隔离机制

对于信贷资产证券化过程中已经部分或全部转移的风险, 可以减免资本计提, 但对于仍然保留在银行的风险, 则应当严格计提资本, 防止利用资产证券化进行资本套利。信贷资产出表是资产证券化的主要动因和必要条件。尽管国内外会计准则已经有原则性规定, 但具体的会计操作标准并不统一。建议应由财政部门会同监管方, 对中国信贷资产证券化业务的会计核算处理问题进行专门研究, 制定兼顾最新国际会计准则并符合中国国情的核算标准和规范。

3. 努力提高信贷资产证券化的信息透明度

优化改善信息披露机制, 是推动信贷资产证券化发展, 控制系统性风险的必备选择。完善的信息披露机制是决定市场有效性的前提, 也是实行市场化运作、吸引更多类型投资者的基础。在信息披露规则制订方面, 应结合证券化市场与产品的特点, 制订合理有效的披露要求, 涵盖深度、广度、标准统计口径, 更新频率等各个方面。发起人在证券化首次发行和整个存续期间, 需要定期披露整体和资产池中单笔资产的情况, 投资机构持有该证券化资产的情况。为让投资人有足够时间进行独立分析, 首次发行相关信息必须提前5个工作日对外披露。

4. 加强信用评级机构管理, 并降低其对投资者的误导

美国次贷危机的发生的原因之一是因为投资者受到评级机构对次级房地产抵押贷款虚高评级的蛊惑。为此, 在信贷资产证券化业务常规化过程中, 应充分借鉴国外的经验及教训, 结合中国国情, 加强外部信用评级体系的建设。具体内容包括:提高信用评级的独立性和公信力, 建立适当的评级机构激励机制 (如引入投资人付费评级机构) , 强化对评级机构的监管和过失处罚力度等等。比如在一段时间内评级失真严重的评级机构将被取消资质。此外, 在相关体系建设逐步完善的基础上, 可适时考虑取消目前强制推行的双评级制度, 以降低交易成本, 促进信贷资产证券化市场的发展。赋予投资者更多的权利:允许投资者以“故意或重大过失”为名控告信用评级公司, 同时鼓励投资者自行判断风险。

5. 严格控制SPV的形式, 避免过度证券化

在国际市场上资产证券化饱受诟病的最主要原因就是产品结构过于复杂, 导致投资者无法识别风险, 某些证券化产品的说明书, 数以万计的按揭贷款被组成一个CDO后边的资产池, 如果想弄懂这个CDO产品, 就要阅读超过几十万页的材料, 这完全是不可想象的。中国目前资产证券化试点期间, 证券化产品的结构相对简单, 全部为一级证券化, 且大多数产品划分为二或三层, 包括优先档, 中间档和次级档。三层结构的产品设计, 已基本发挥出信贷资产证券化产品的结构化优势。而多级证券化从结构设计、销售到交易、信用增级需要更高的成本, 这些成本最终由基础资产的收益支付, 因此总金融风险没有减少, 反而增加了操作风险和信用增级风险, 短期内应该避免二级 (含) 以上的证券化。

6. 稳步开展信贷资产证券化的外部信用增级

中国现阶段信贷资产证券化还未引入外部信用增级安排, 主要是怕加大市场参与者对产品真实风险的辨别难度, 种类繁多的外部信用增级还会增加风险扩散的范围和速度。尽管如此外部信用增级仍然是控制风险、分散风险的有效手段。目前可以在信贷资产证券化试点过程中逐步尝试第三方担保、银行保函、保险和信用风险缓释工具等外部信用增级手段。2010年10月, 银行间市场交易商协会公布的《银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引》创设了信用风险缓释工具 (CRM) , 信用风险缓释工具是指可交易、一对多、标准化、低杠杆率的信用风险缓释合约 (CRMA) 和信用风险缓释凭证 (CRMW) , 这个工具类似于国际上的CDS。信贷资产证券化的发起行可以尝试利用CRM对冲掉持有的次级债券信用风险, 已达到完全出表的目的, 降低资本占用。投资人也可以采用CRM方式对冲掉持有资信贷资产支持证券的风险, 得到无风险收益。但这种对冲是需要成本的, 且容易诱发发起行的道德风险, 所以在开展时需要监管部门综合考量加以约束。

总而言之, 我们要正视美国次贷危机中资产证券化的消极作用, 但不能因噎废食, 要看到资产证券化的积极意义。由于信贷资产证券化在中国仍然算是新生事物, 试点过程中难免会遇到各种问题, 我们要立足现状, 总结经验, 扬长避短, 稳步前进。

参考文献

[1]姚禄仕, 王璇, 宁霄.银行信贷资产证券化效应的实证研究——基于美国银行业的面板数据[J].国际金融研究, 2012, (9) :71-78.

固定资产的未来管理 篇6

减值迹象判定与减值额测试

根据2006年2月颁布, 2007年在上市公司实施的《企业会计准则》中规定:资产存在减值迹象时, 应当估计其可收回金额。资产可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。笔者认为, 在判断产品或资产是否发生减值时, 如何判定减值迹象和测试减值额, 其关键在于确定资产的产出价值。资产的价值必须和企业的经营状况联系起来。对于一个正常经营的企业, 资产的价值是该项资产所能给企业带来的未来的预期收益, 即资产所带来的未来现金流量的净流入, 而非资产目前出售的价值。如一个盈利企业的旧设备比一个亏损企业的新设备更值钱, 此时新设备减值而旧设备却未减值, 原因就在于在确定资产减值迹象时, 财务人员考虑了企业的经营状况, 旧设备在盈利企业的生产出的产品可以快速顺利的产生现金流量的流入, 设备在未来使用所产生的现金流量计算现值基数较大, 然而, 在考虑新设备时, 由于该企业处于亏损经营状态, 使得设备生产出的产品无法直接转换为现金流入, 新设备预期价值无法顺利实现, 故财务人员对该设备进行减值测试, 计提减值准备。在判断资产减值时, 财务人员应当考虑企业的经营状况。

资产减值的确定

当企业在确定资产减值时, 财务人员根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。在发生减值迹象的情况下, 首先, 在公开交易的市场上公司根据可收回金额的中公允价值减去处置费用的净额来计算资产的价值。同样的新、旧设备, 其价格等于市场的公允价值减去其营业税金等费用后的净额。由于旧设备在使用过程中的磨损和折旧, 旧设备的价格必然小于新设备的市场价值, 该市场价值体现的资产现在的价值, 即目前出售价格。但是, 在确定某项资产是否减值的价值时企业应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的选择较高者, 故应考虑该项资产所带来的未来现金流量的现值, 也就是资产在持续使用过程中和最终处置所产生的预计未来现金流量按恰当的折现率进行折现后的金额。在用现金流量的现值确定企业的价值时, 不论从每期现金净流量的估计还是折现率的确定, 都是考虑了企业自身的财务风险、经营状况、市场环境等因素。综合来说, 考虑企业的管理层的未来经营能力来最终确定的, 即企业在持续经营过程中产生的现金流量根据该企业所面临的风险选择折现率折现后价值。

固定资产的未来管理 篇7

关键词：固定资产,投资管理,现状

随着国际化的不断深入, 我国化工企业开始加入国际化进程, 随着中石油、中石化和中海油三大公司在国外上市, 国内化工企业固定资产管理水平有所提高, 但是由于长期受计划经济体制的影响, 化工企业固定资产管理仍存在诸多问题, 制约着我国化工企业的发展。因此, 推进化工企业固定资产管理现代化, 增强化工企业国际竞争力迫在眉睫, 本文对化工企业固定资产的投资管理、使用管理进行分析, 探讨完善化工企业固定资产管理体系的方式, 目的在于如何进一步提高固定资产使用效率, 提高化工企业经济效益, 增强化工企业的国际竞争力。

一、化工企业固定资产管理体系的介绍

1、化工企业固定资产种类及固定资产管理体系

对于化工企业来说, 固定资产主要指化工生产装置、占固定资产总额的70%左右, 其他固定资产如:施工设备、运输设备、动力设备、机修加工设备、传导设备、通讯设备、供排水设施、工具及仪器、房屋、一般建筑物及其他设备等固定资产占固定资产总额的30%左右, 固定资产管理就是对这些固定资产从投资计划、采购、建造、安装调试、投产使用、日常维护修理、改造直至报废处置全过程进行管理, 首先要对固定资产投资进行可行性论证, 防止固定资产的盲目投资。其次是对固定资产的使用和报废处置进行管理, 提高固定资产使用效率, 减少固定资产流失, 延长固定资产使用寿命。固定资产管理体系包括固定资产的投资管理、使用管理和报废处置管理, 完善固定资产管理体系就是加强对固定资产整个管理流程的管理, 形成一种科学、合理、有效的固定资产管理理念和管理方法。

2、化工企业固定资产的特点

与一般企业相比, 化工企业是高危险、高污染、高收益的行业, 化工企业生产流程及产品对固定资产具有强腐蚀性。因此, 化工企业在投建一套生产装置时, 不仅要充分调研装置在国内外同行业的技术先进性, 原料及产品的市场情况, 还要注重装置的设计、选材、工艺、施工等各方面的质量成本, 以及考虑污水处理、节能减排、安全环保等一系列配套设施的成本。所以, 固定资产投资额大, 使用年限短, 技术淘汰快, 折旧摊销大, 维护费用高。

3、完善固定资产管理体系的意义

完善固定资产管理体系对化工企业具有非常重要的意义。加强固定资产的投资管理, 能够提高企业固定资产投资决策水平, 增强企业发展后劲, 减少投资失误;加强固定资产的使用管理, 坚持固定资产定期清查盘点, 能够盘活闲置资产, 淘汰低效落后资产;对重要固定资产建立运行台账, 详细记录各项运行指标、维护检修情况, 能够为固定资产更新改造及企业投资决策提共第一手的数据支持;采取合理的固定资产折旧方法, 能够在固定资产的有效使用期限内得到折旧补偿;加强固定资产报废及处置管理, 对固定资产的报废及处置进行严格的审核审批, 禁止报废资产再利用, 能够避免给企业带来安全隐患, 防止资产流失。因此完善固定资产管理体系, 能够有效地降低企业经营风险, 提高企业经济效益。

二、化工企业固定资产管理现状

化工企业的竞争力主要体现在化工生产装置的生产能力上, 而企业的生产能力在很大程度上取决于企业的固定资产投入水平和利用效率, 因此化工企业固定资产的投资管理、使用管理和报废处置管理在企业整体性的经营管理中占有非常重要的地位, 需要引起化工企业领导层的高度重视, 在企业实现规模化、集中化、科学化管理的进程中, 尤其以中石油、中石化、中海油为代表的央企在固定资产管理方面已经取得了很大成绩, 基本实现了固定资产的信息化集中管理, 同时信息共享极大的提高了固定资产的利用效率, 减少了闲置资产, 为资产调剂调拨、更新改造、淘汰不良资产提供了准确的数据信息, 但在现实中, 化工企业固定资产管理仍然存在一些薄弱环节, 这些薄弱环节在很大程度上限制化工企业竞争力的提高, 下面我们具体介绍一下化工企业固定资产管理中存在的问题。

1、固定资产投资分析体系不健全, 投资决策效率较低

当前化工企业固定资产投资管理体系存在的问题, 主要表现在固定资产的投资决策流程不够科学化和合理化。化工企业在进行固定资产投资时有一定的业务流程, 特别对新建成套生产装置, 首先是进行项目的可行性调研, 编制可行性研究报告, 包括经济效益、社会效益、环境影响、安全评价、职业评价、土地使用、地质灾害评价、原料供应、产品销售、装置技术能力等等, 国家级项目要进行几十个具体的论证报告分析, 其次是对编制的可行性报告组织召开专家评审会进行反复论证修改, 再次是根据装置投资规模按审批权限对论证后的可研报告进行逐级上报审批, 企业在进行可行性报告的编制过程中, 大多选取有资质的设计单位及相关专业科研单位进行各项论证, 由于参与的单位较多、涉及的专业人员较广, 因此, 固定资产投资决策环节需要花费的时间较长, 有的项目前期工作甚至要进行几年, 加之各专业报告都有时效性, 国内外化学工业生产技术进步的较快, 显得企业的投资决策效率极低, 跟不上技术进步的步伐, 不利于企业进行及时进行投资决策, 抢占市场。

另外, 由于长期受计划经济体制及经济规模、资金等因素的影响, 企业不能有效兼顾固定资产投资与企业长期经济效益的关系, 没有建立长期可比的、科学的、固定资产投资后评价定量分析体系, 所以在购建固定资产时, 较为注重固定资产的购建成本, 不能有效地关注固定资产的长期效益因素, 比如固定资产的技术水平, 能源消耗、对环境的污染程度、安全性的高低、使用过程中的维修保养费用等, 过分关注节约购建成本造成投资后技术很快落后淘汰, 失误现象普遍存在, 而化工企业固定资产投资金额巨大, 一旦决策失误将会给企业造成严重损失。

2、固定资产管理理念落后, 企业不能有效处理固定资产的日常保养和定期维修之间的关系

大多数企业不能有效处理日常保养和定期维修之间的关系, 过多关注日常清洁保养, 而忽视定期维修, 对经常重复维修的固定资产不能分析查找原因, 落实责任, 并制定防范措施。往往使企业的固定资产不能很好地保持长周期安全运行, 生产效率低下。

3、固定资产折旧方法单一, 不能有效地执行配比原则

固定资产折旧方法是将应提折旧总额在固定资产使用期间进行分配时所采用的具体计算方法。企业应当根据与固定资产有关的经济利益预期实现方式, 合理选择固定资产折旧方法, 可选用的固定资产折旧方法包括直线法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法。折旧方法一经选定, 不得随意变更, 当前化工企业固定资产一般选择单一的直线法计提折旧, 随着企业发展速度和科技进步的加快, 固定资产的更新周期大大缩短。化工企业在生产经营中为了追求利润的最大化, 迫切需要采用最新的科技成果, 不断研究和推出适应市场需求的新产品, 以适应国内外激烈竞争的经济形势。于是, 对固定资产更新改造的速度提出了更高的要求, 固定资产投入使用早期, 技术较先进, 维修费用较低, 随着固定资产无形损耗越来越大, 而固定资产的维修费用逐渐提高, 这样, 化工企业采取直线法对固定资产计提折旧, 已不能使企业的收入和费用有效地进行配比, 也使得企业的利润不能正确地反映企业的经营效益。

三、完善固定资产管理体系, 提高企业经济效益

1、完善化工企业投资决策流程, 提高决策效率

大型化工企业应当设立投资管理中心并配备相关专业人员, 专门负责企业固定资产的投资决策分析。编制与企业长期发展目标相适应的固定资产投资总体规划, 制定年度固定资产投资计划, 并对固定资产的有效使用进行管理与监督, 这样能够有效缩短投资决策流程, 提高决策效率。再者, 企业应当建立完善的固定资产投资指标后评价体系, 要从经济角度、技术角度、安全性角度和产能角度对固定资产进行投资后评价定量分析, 促使企业在进行固定资产可行性分析时, 不仅考虑固定资产的购置费用, 还要综合考虑固定资产的安全性、环境保护及使用过程中的维修保养费用等, 做出正确的投资决策。

2、加强固定资产维修和保养管理, 延长固定资产使用寿命

化工企业应该对重要固定资产建立健全定期检查及维修保养制度, 通过建立技术档案, 及时记录和反映固定资产的检维修及生产运行动态、技术性能状况、使用安全情况、对相关的数据做好分析工作, 加强固定资产使用过程中的日常保养, 正确处理固定资产的日常保养和定期维修之间的关系, 提高固定资产使用的安全性, 有效延长固定资产的使用寿命。

3、健全固定资产折旧体系, 使得收入和费用能够有效配比

化工企业应当结合固定资产的使用及其产能特点, 改变运用单一的直线法对固定资产进行折旧的方式。固定资产在前期的产能较高, 折旧和维修保养费用之和较低, 在后期产能较低, 而折旧和维修保养费用之和较高, 因此, 为了使得收入和费用相配比, 企业应当在固定资产使用前期多提取折旧, 在使用后期少提取折旧, 可以考虑采取加速折旧法或双倍余额递减法对固定资产计提折旧。

4、做好固定资产的价值管理工作, 定期对固定资产的账面价值进行减值测试

对固定资产可变现净值或可收回金额低于其账面价值的, 应将固定资产账面价值低于可变现净值或可收回金额的部分计提固定资产减值准备, 冲减企业当期利润, 避免企业利润的虚增, 同时保证企业资产账面净额的真实性、可比性。

5、制定长期的固定资产管理人员培训考核规划, 加强培训, 提高管理水平

要完善固定资产管理体系, 首先要提高固定资产管理人员的业务管理水平, 化工企业要想在激烈市场竞争中增强自身竞争力, 处于不败之地, 必须不断加强对管理人员的业务能力培训, 提高固定资产管理人员的综合素质。为此, 企业应当制定长期的固定资产管理人员培训考核规划, 加强培训, 提高管理水平。

6、加强对固定资产报废及处置的管理, 完善固定资产的报废及处置审批流程, 禁止报废资产再使用, 防止资产流失

加强固定资产的报废及处置的管理, 完善固定资产的报废及处置审批流程, 是化工企业固定资产管理的最终环节。建立报废资产及处置备查实物台账, 保证企业的固定资产从进厂到出厂的全过程管理, 减少固定资产的流失。总之, 固定资产是企业资产的重要组成部分, 是企业现代化水平的重要标志, 固定资产管理对提高企业经营效益、加强环境保护、保证企业安全生产具有非常重要的意义, 对企业的长远发展具有举足轻重的作用。在当前经济全球化背景下, 国内化工企业应当不断推进改革, 以增强自身竞争力, 适应环境的不断变化, 而化工企业所拥有的固定资产在一定程度上代表企业的竞争力和盈利水平, 因此化工企业应当不断增强固定资产管理水平, 完善固定资产管理体系, 提高企业经济效益。

参考文献

[1]戴建才:关于化工企业固定资产折旧相关问题的思考[J].中国乡镇企业会计, 2010 (4) .

[2]马冬冬、潘延辉:化工企业设备管理方法的探讨[J].广州化工, 2010 (2) .

固定资产的未来管理 篇8

高级会计师,现任北京建工集团有限责任公司副总会计师兼国有资产监管部部长。中国建筑会计学会理事、北京市总会计师协会理事,《建筑会计》杂志常务副主编。1984年7月参加工作,在河南省平顶山煤矿机械厂财务科主要负责材料、成本会计核算工作。1990年4月到1993年1月就读于中南财经大学财务会计专业,获本科学历。1993年9月到1996年3月就读于天津大学研究生院,攻读管理科学与工程专业,获工学硕士学位。曾经发表《论监事会在法人治理结构中的作用》、《国有资产流失问题探讨》等较有影响力的论文多篇。

八月的北京,空气中都飘散着欢快的奥运气息。

地处南城的北京建工大厦安静依然,吕飞儒雅的笑容拉开了访谈的序幕。

已经拥有24年工作经验的吕飞,儒雅沉稳。在他微笑的背后,是对过往的自信,更是对将来的把握。

无心插柳柳成荫

已经站在财务人员最高峰的吕飞,进入会计行业却源于“阴差阳错。”

上个世纪80年代初,吕飞填报高考志愿的时候他选择了当时热门的劳动工资管理专业,但高考调剂,却阴错阳差地把他调到了当初最不感兴趣的财务会计专业。

“在很长一段时间,我心里都很不舒服,也难以接受这个现实。”在吕飞的脑海里,“财会工作一般是女人干的事”,而且当时对财务的理解比较片面,觉得无非就是“有借必有贷,借贷必相等”之类的简单的会计核算而已,很难让人产生成就感。但是“随着自身财务知识的不断积累,在不断地求学过程中,对财务的理解逐步加深,并渐渐产生了浓厚的兴趣。如今不仅很很热爱它,而且成为终生的追求。”吕飞这样总结。

而学习财务对吕飞的人生也产生了深远的影响。财务管理的精髓潜移默化地改变了他的很多方面。“会计核算讲求谨慎性、明晰性等原则,并要求真实、客观地反映。多年的从业经历,让我的人生也不自觉地以此为原则。战略会计的思想慢慢使我从战略的高度有了一个清晰的思路,就是怎么设计和实现自己的理想。”从被动接受到主动选择,再到全身心投入,可以说是吕飞最大的变化,这个转变是渐进的,也是持续的。这也就能解释为什么吕飞会选择天津大学继续学习工商管理硕士的原因。因为单纯的会计核算业务是比较窄的,而财务管理才是会计人发挥聪明才智的真正舞台,也是为财会人员发挥作用提供了空间。所以吕飞想通过掌握企业管理的理论和方法来拓宽自己的知识面,实现自己对职业生涯的定位和设计。当然,这是从现实考虑出发的,因为我国的基础核算人才并不缺,而具备高水平财务管理能力的人才相对于发达国家则较少。

吕飞的职业生涯开始于河南省平顶山煤矿机械厂。刚起跑,便有让人侧目的成绩。

1984年才参加工作的他,在1985年的河南省煤炭企业财会人员业务技术竞赛中即崭露头角,荣获第二名,并先后制定出“内部经济承包管理办法”、“内部经济核算办法”、“内部银行管理办法”等内部核算制度。

由于业务上的成绩出色,他个人不仅获得了“1989～1992年度河南省内部审计先进工作者”称号,其所领导的审计科更是获得了“河南省内部审计先进集体”的殊荣,并先后参与煤炭工业部对中国节能开发总公司、中煤进出口总公司的审计工作。

“那个时候,煤炭部一有重大审计项目,有关领导都会亲自点名让我参加。”谈起那时的自己,吕飞感慨颇多。

但这并不是让他最满意的事情,最让吕飞开心的是,那个时候他在与经济有关的所有岗位上都曾经历练过。从最初80年代的财务、审计工作到90年代的校产工程、监事会秘书处工作以及后来的平煤B股上市时的财务部经理,吕飞都做得有声有色。这种多层次、多岗位的经历为他后来拥有宽广的知识面打下了坚实基础。

事隔多年,吕飞说:“多岗位的历练主要有三大好处,首先,不同的经历有助于拓宽视野,促进事业的发展;其次,不同的经济管理岗位能启发员工干好本专业;最后,从事一些前沿性和前瞻性的工作对职业发展有帮助,对专业的完善也有意想不到的作用。”

做经得起历史检验的事情

作为一个满怀梦想的人,吕飞并没有满足当时捧着“金饭碗”的生活。

吕飞需要的,只是一个机会。

时间指向2000年。北京市“双高人才”在全国公开招聘。

吕飞以第一名的成绩成功加盟北京建工集团,并陆续担任集团财会金融部副部长、投资管理部副部长、董事会国有资产监督管理委员会办公室主任兼审计部部长、副总会计师兼财务部部长,时至今日任副总会计师兼国资监管部部长。

这不仅是吕飞事业的转折点,也是被他列为职业生涯中感动的事件之一。

“中央人事制度改革纲要刚刚发布,鼓励人才自由流动,当时我只是抱着试试看的态度,参与到了全国公开选拔当中。”一个来自内地的企业财会人员可以来到京城实现梦想,都得益于不拘一格降人才的国家政策。

从基层生产企业的会计工作者,走上大企业集团财务领导的重要岗位后,吕飞通过引进国外的先进经验,建立健全内部控制制度和各项成本管理制度,积极推行全面预算管理,并利用各项政策和税收杠杆促进集团改革等措施使集团财务管理水平得到大幅度的提高。

这其中,全面预算管理的推行还是颇费周折的。

2004年,北京建工集团决定在两到三年内建立全面预算管理体系。

但是,事情并不像说来那样轻松,事实上阻力很大。仅来自财务系统内部的阻力就很大,大致有三种反对意见:一是国有企业根本无法实现预算的管理;再有就是预算是从计划经济起就有的产物,并不是什么新鲜事物;最后一种就是全面预算管理根本不合适在建工集团内部推行,因为对目前管理水平来讲,过于超前了。

阻力有,但并没有阻碍前进的脚步。可以说,吕飞当时是顶着压力做工作的。虽然是这样,但是事后可以证明方向是正确的。那是在2006年6月,北京市国资委出台了全面预算管理指引,要求北京市国有企业推行全面预算管理。由于吕飞已经做了大量的基础工作,故而有关领导曾两次来到北京建工集团调研情况,并给予充分肯定。

“这件事情不能说是我的挫折,但是给了我很多启示。那就是对正确的事情一定要坚持;对改革的方向要坚持;还有就是不要怕失败,要有勇气去做正确的事情。干什么事情要经得起历史检验。全面预算管理体系的推行就是如此。”吕飞的声音仍然淡定。

迄今为止,吕飞在北京建工集团的八年无疑是忙碌的八年,更是收获的八年。

2007年,吕飞除了仍然担任集团的副总会计师外,还出任集团国有资产监管部部长。在新的岗位上,他积极探索集团公司在新形式下国有资产监管的新方法,并在规范国有资产产权管理等方面做了大量工作。他采取了经济指标核定,深入企业调研,加强董事、监事派出培训机制,撰写亏损企业专项报告和成本管理专题研究,逐步建立了国资监管渠道。吕飞还参与了集团全面风险管理的启动工作,发起了全面风险管理系列报道,并到央企学习先进经验,深入二级企业座谈集团全面风险管理的关键问题。

毫无疑问,吕飞是实干家。但同时,吕飞不断总结实践中的经验和教训,并将其上升到理论的高度,再用理论更好地指导实践。因此,有媒体称其为财务理论家。2007年5月,他的论文《论国有建筑施工企业集团财务管理和资产监管模式》由世界华人教育家协会、中国管理科学研究院学术委员会专家评审,获优秀学术成果一等奖。“或许,这可以看作是大学时代喜欢舞文弄墨的另一种代替吧!”吕飞爽朗地笑了。

“假戏真做”和“真戏假做”

“财务管理模式和企业的管理模式是相对应的”。只有企业的管理模式发生了变化,企业的财务管理模式才会相应发生变化。也只有跟现代企业管理结合起来以后,财务管理的作用才能发挥得更大,对企业的影响也会更大。

如何让国企焕发出青春是所有财务人员所面对的课题,也是吕飞始终思考的问题。无论是民营还是国有企业,最后都要殊途同归,即它们的管理方式都要吸取西方成熟的管理经验,来促进经济的发展。“国有企业占据着大量的资源;真正优秀的管理人才仍然集中在国有企业;搞好了国有企业,就等于搞好了中国经济。”这是吕飞总结出来的三点国企优势。

“我的适应能力很强。”吕飞这样解释自己的职业生涯。

“过去有句话说的是不唯上、不唯书、只唯实。这对于财务人员依然适用。那就是实事求是,客观反映企业的情况,为领导决策提供服务。对于工作,我有两个方式,一个是假戏真做,另一个是真戏假做。所谓假戏真做是指在目前社会主义市场经济还不够完善的前提下,企业要面对的内、外部环境是瞬息万变、千差万别的。如果都是中规中矩的办事,肯定寸步难行。作为企业的财务老总必须有准确的判断能力和解决实际问题的能力。在法律规定的范围内,只要是法律不禁止的,就要利用自己的专业技术知识帮助决策者解决企业发展中的一些问题,并使之合法、规范,为企业保驾护航。这是“假戏真做”。

而所谓“真戏假做”,就是面对客观现实环境,虽然一些新的管理技术和方法在企业还难以施行,但在推行这些新措施的时候,可以根据企业的实际情况,先易后难,渐进突破,不一定一步到位,可以使用一些策略,慢慢让大家接受,最后水到渠成。这两者是辩证的,就是最大化的利用政策,渐进地推动企业财务管理不断上新台阶,以解决企业发展中出现的新问题。”

在吕飞眼中,成熟的大型企业集团财务高管至少需要十年左右的时间方能修炼成功。在管理上有所建树,就要有所历练。这其中要有三个层次的历练。其一是企业最基层的核算组织工作,这需要两到三年的时间。其二是企业财务部门各个岗位的熟悉,这也是中层。这可以是四到五年的时间。最后就是成为岗位负责人,这也需要三年时间才能达到成熟。这样既熟悉企业,又深入基层。

他认为,单纯的财务核算工作面较窄,只是解决了计量和确认的基本问题,而且如果没有财务管理做支撑,反映也难以客观。财务人员要有所作为,要在某点、某面上有创新,必须要有广博的知识面。如果只有一个专业的知识,视野未免过于狭窄。

对于未来,首先要建立终身学习的观念,财务工作日新月异,要保证自己知识体系不老化,并注重实际工作经验积累,不被社会所淘汰。其次,不断给自己创造新的事业平台,用战略的眼光审时度势,审视自己和企业,积极寻求和企业共同发展的机会。要干一行爱一行,不断在这个领域追求卓越,把工作当作事业做,不断推动企业财务工作向前发展。作为一名职业经理人,无论在哪个企业做,都要具备较高的职业素养,在位一天就要做好一天,尽职尽责,为自己和企业负责。在市场经济中,企业和人才是要双向选择的,都在寻求最适合自己的对方,每个人的选择也是不放弃个人更好的发展机会和更契合的机构。

至于自己能干到什么职位,没有必要制定目标。宁静致远,静下心来把自己放到更高平台上去考量,考虑是否具备发展的潜力,包括理念、能力、水平和素质是否适合社会经济的发展。只要耐得住寂寞,不为权欲所诱惑,明白权力意味着责任的道理,踏踏实实做事,本本分分做人,坚持不懈地充实自己、提高自己,一定会有最适合的位置等着自己。

自在生活愉快微笑

朋友圈有多大,视野就有多大;视野有多大,事业就有多大。

要广泛结交朋友,拓宽自己的视野,促进事业发展。无论对生活还是工作都要有激情。面对从事职业的风险和压力,每个人要学会化解风险和减轻压力,不断达到身心平衡,保持健康良好的精神状态、平和冷静的心态,才能够更好地促进职业化的发展。

固定资产的未来管理 篇9

1 我院固定资产管理的现状

1.1 我院基本上成立了专门机构, 实行了专职管理

根据国家教委发布的《关于国有资产管理的通知》, 我院固定资产管理基本上设置了专门的管理机构, 如后勤管理处等, 并配备了相应的管理人员, 专职从事固定资产的管理工作, 虽然其名称和职能有所不同, 但基本都包括了固定资产管理的职能。

1.2 加强了制度建设, 建立了部分规章制度

近年来, 我院建立了固定资产管理的部分规章制度, 如固定资产管理办法、物资设备采购供应规程等, 在一定程度上规范了学院的固定资产管理。

1.3 采取了措施, 加强了固定资产的常规管理

我院基本上发挥了固定资产专职管理部门的作用, 在固定资产的论证、购置、验收、管理、使用、维修、报废和清产核资等方面都做了大量的工作, 采取了许多措施加强固定资产的日常管理, 使浪费现象得到了有效控制。

2 我院固定资产管理中存在的问题

2.1 管理机构分散

我院目前虽然建立了固定资产管理的专门机构, 但是, 还相当分散。从管理部门看:固定资产的管理部门主要有财务处、教育信息中心、后勤管理处、车班、学生工作部、图书馆等;从隶属关系看:有教学管理系列、后勤管理系列、学生管理系列等。管理分散, 不便于有效地提高固定资产的利用率, 发挥固定资产的最大效益, 因此, 已成为我院固定资产管理的重大阻碍。

2.2 管理体制不合理

2.2.1 学院固定资产管理条块分割

我院虽然设有固定资产管理的专职机构, 但却没有一个统一的归口管理单位, 通常是教育信息中心或教务处管理电子设备和教学仪器设备, 后勤管理处管理房屋、建筑物、家具用具等, 图书馆管理图书杂志, 学院财务部门负责学院投入经费, 购置固定资产的价值记录和核算。从表面上看, 教育信息中心或教务、后勤、财务、图书馆都在管理, 但没有一个部门统筹, 如果资产管理部门在建资产账的时候不能处理好财务部门和使用部门的关系, 就将会给对账工作带来很大影响。

2.2.2 缺乏有效的资产预算管理体制

一般来说, 我院对经费预算的安排是比较重视的, 但是对如何集中管理已经形成的固定资产, 如调剂余缺、物尽其用、资源共享等问题则考虑得不多, 固定资产购置缺乏统筹规划和科学论证, 各部门、各系 (部) 有争设备现象, 造成设备的重复购置、闲置和低效使用, 甚至出现有的设备买来以后, 使用部门几年未打开包装的现象。

2.3 政策措施不合理

2.3.1 对固定资产的界定很困难

一是概念较模糊。仔细分析我院的机构设置及职责和权限划分情况, 不难得出这样的结论:多数人对固定资产、实物资产、电子设备、教学仪器设备等概念是不清晰的, 因此, 管理面临困难。

二是软件及网络产品的处理没有统一规定。因为软件始终是依附在一定的物体上, 例如可以保存在光盘上, 也可以保存在计算机硬盘上, 还可以进行无限的复制和升级, 而且价格很高。因此, 软件具有很强的固定资产特性, 应该列为固定资产进行管理, 但在固定资产分类中查不到它的编码。此外, 网络产品更具有特殊性, 如网络实验室, 有设备、耗材、房物装修、家具;有大量的科技投入, 如培训、软件等。如果以单件办理固定资产, 那么只能将设备和个别够标准的家具列入固定资产, 其价值可能只有整个实验室的一半左右, 大量的投入无法形成学院的资产, 只能作为费用列支, 但如果以一个实验室为单位, 那么情况就不一样了。因此, 在目前形势下如何界定固定资产是值得进一步研究的课题。

2.3.2 对固定资产的使用效率没有具体的考核指标

这也是个共性的问题, 从固定资产管理的主管部门到各个学校, 从上级领导到学校领导, 几乎都在要求提高固定资产的使用效率, 但大都体现在文字条款之中, 缺乏具体的可操作的考核指标, 我院也不列外。

2.4 与固定资产管理需要不相符的人员素质

近年来, 我院规模不断扩大, 财政专项投入也在不断加大, 学院的建设和教学水平评估要求也在提高, 我院设备的数量和价值都在迅速增长, 但师资队伍建设没有跟上。主要体现在:一是实验室教师队伍欠缺, 导致实验设备不能发挥其应有的效能;二是资产管理队伍, 大多数人员都是半路出家, 专业化程度不高, 加之管理手段的落后, 整个管理队伍都跟不上新形势的要求。

3 加强我院固定资产管理的对策

3.1 健全和理顺领导体制及管理体制

我院对固定资产的管理制度, 有待健全和完善, 在我们走访调查的多个学院中, 成都学院的固定资产管理制度较健全, 多达18个, 与之相比, 我院还有待进一步完善。

我院应本着“统一领导、归口管理、分级负责、责任到人”的原则, 健全、完善和理顺学院固定资产管理工作的领导体制和管理体制, 确保学院固定资产管理工作的有效开展和正常运行。学院应该成立以分管院长为组长的固定资产管理工作领导小组, 建立以学院国有资产管理专职管理部门为主要职能管理机构, 财务处、院办、教育信息中心、电子商务系、教务处、图书馆等归口管理部门和其他系部处室为资产使用部门的分工负责, 职责明确, 权责结合的管理体制。各部门对固定资产管理工作要认识到位、思想统一、步调一致, 管理工作保障有力。在此基础上, 制定颁发《四川财经职业学院国有资产管理办法》等一系列规章制度, 形成既管人、又管物、还管流程的较为健全的制度体系, 保障固定资产管理工作的有序运行和健康发展。

3.2 健全固定资产管理机构

我院应大胆进行制度创新, 在机构的设置上应突破常规, 建立财务与资产管理的一体化制度, 可设置专职的国有资产管理部门, 下设预算部、资产部和资金部, 将资金和资产纳入一个部门集中管理, 有利于国有资产的预算统筹, 克服“重钱轻物”的现象。这样才能迅速解决我院管理部门分散、管理系列分散的问题。才能建立严密的核算体系:即财务部门建立固定资产总账和明细账, 登记价值和数量;资产管理部门亦应该建立与财务部门一致的固定资产总账和明细账, 登记其价值和数量;固定资产使用部门建立固定资产卡片和固定资产使用明细账, 以形成完整有效的固定资产核算体系, 以便于相互核对, 定期清查, 确保其账账相符、账实相符。

3.3 抓好日常管理, 规范基础工作

抓好日常管理, 规范基础工作是做好固定资产管理的重中之重。第一, 资产管理部门须加强与财务部门的沟通, 在账户的设置上须协调一致。处理好资产管理部门与财务部门两者之间的对账关系, 确保各部门的金额相符。第二, 认真做好对账工作, 这是固定资产管理的关键环节。这项工作说起来很简单, 但是许多学校的固定资产管理问题就出在这里。在这个环节要注意以下几点:财务部门和资产管理部门必须定期核对;保证每个部门每年至少有一次对账的机会, 确保固定资产账账相符。

4 高素质的管理人员队伍是关键

高素质的管理人员队伍是提升高校固定资产管理水平的决定性因素。因此, 学院应该建立一支素质较高的资产管理员队伍, 形成财务审核管理员、归口部门资产审核管理员、使用单位资产管理员三级管理员队伍。但我院现有的人才是无法满足固定资产管理的需要, 必须采取有效措施, 实施人才培养工程, 通过引进、培养、培训等方式, 加强人力资源能力建设, 抓紧培养专业化的固定资产管理人才队伍, 以适应我院在新形势下固定资产管理工作的要求。

5 扎实开展现代信息技术的应用工作

我院在固定资产管理工作中应十分注重现代信息技术的应用, 在基本条件配置、固定资产清查、信息数据建设、系统安全管理、基本业务规范等方面进行卓有成效的工作。特别是对人员、部门、地点 (到房间) 等基本信息数据库的建设, 并且全面开展资产清查工作, 取得准确的固定资产结存信息, 保证其信息数据的真实性、完整性和准确性。以便将所有固定资产全部纳入信息化管理, 实现固定资产管理的一体化。

5.1 以校园网为依托, 建立实时运行的“学院固定资产管理系统”

为了建立高效的固定资产管理体制, 我院须以校园网为依托, 采用自行开发或者购置的方式, 建立我院“固定资产管理系统”, 并配备该系统所必需的物质装备, 包括专用服务器等该管理系统运行工作必需的物质装备条件。建立完善的网络应用管理终端系统。根据我院目前的实际情况, 应按使用和审核部门设系统终端至少20个左右, 其中财务审核终端1个, 系统管理员终端1个, 归口管理审核终端至少设5个;设立固定资产使用单位终端10个左右, 并按照部门配备专职兼职资产管理员, 并进行专业化训练, 以适应工作的需要。

5.2 建立规范的“固定资产管理系统”基本信息数据库

按照“固定资产管理系统”应用的规范要求, 至少应该系统、全面、规范地建立以下信息系统数据库:

(1) 使用部门数据库。资产使用部门数据库依据高校固定资产管理办法的规定, 院内各部门不论在哪个地方, 凡部门资产归学院所有的, 一律应该纳入学院固定资产管理范围进行管理。

(2) 使用保管人员数据库。资产使用人员数据库应以学院工资名录为准进行建设, 将各部门资产清查或购置增加的固定资产全部逐件落实到资产使用人。

(3) 存放地点数据库。对全院所有房屋建筑物按房间进行全面普查, 以此为依据建立存放地点基本信息数据库, 地点落实到房间号。

(4) 建立规范的固定资产账、表、卡、条形码, 使之按规范打印、归集、张贴, 并达到账、卡、物相符。

(5) 建立网上查询系统, 为实施仪器设备资源共享和有效使用提供条件。

(6) 针对实际工作中存在的问题, 可通过网络问题解答等方式, 实行实时的应用指导工作。

5.3 进行全面、彻底、认真的资产清查工作

学院应配合固定资产管理系统的建立, 组织进行全院范围的固定资产清理清查工作, 以确保该系统应用的质量和效果。

5.4 注重基础业务管理工作, 做到高效、规范、有序

(1) 固定资产管理范围、计价标准严格依照规定办理, 对低价大宗设备物资进行政策性界定, 杜绝资产漏记、错记现象的发生。

(2) 严格依照规定要求设置固定资产证、账、表、卡, 并认真进行固定资产证、账、表、卡等基本业务资料的输出与管理, 确保其真实、完整、及时、全面。特别是对归口管理部门、使用部门、使用人的固定资产账、表、卡的管理进行经常性检查指导, 保证了固定资产账、表、卡等业务资料的真实性和时效性。

(3) 固定资产的购置、变动、处置以及日常管理工作中应该严格贯彻执行规章制度, 实行规范管理。相关部门要分工协作, 各级管理人员要业务熟练, 岗位职责明确。

5.5 建立加强固定资产工作的长效管理机制