企业管理模式的选择

企业管理模式的选择（共12篇）

企业管理模式的选择 篇1

现实中, 无论是什么性质的企业, 只要它是个组织, 那么为了组织的生存和发展, 都必须有自己的管理活动。在怎样管理的问题上, 即以什么样的管理模式为自己的选择, 好像有些随意。如果不是随意选择, 那么是否意味着在管理模式上存在要进行选择的意义?是哪些因素的影响和作用决定了管理者对管理模式的选择?本文试就上述问题做出初步分析。

管理者对管理模式的选择取决于作为理性经济人的前提下, 对下列因素的影响和作用做出的取舍。

在管理理论和实践中, 虽然存在着每个具体组织管理模式的差异, 但归纳起来不外乎如下几种, 即科学管理模式, 认为科学管理的根本目的是谋求最高劳动生产率, 最高的工作效率是雇主和雇员达到共同富裕的基础, 要达到最高的工作效率的重要手段是用科学化的、标准化的管理方法代替经验管理。把组织中的人看成为理性的“经济人”, 一切均按事先规定好的规章制度、原理和原则来办事;行为科学管理模式, 看重只有把人当作“社会人”, 而不是完全理性的机器人看待时, 才能创造出高效率;权变管理模式, 认为没有一成不变的、普遍适用的、最好的管理原则和方法, 一切管理活动都要根据组织所处的外部环境和内部条件而权宜应变, 人是有适应性的人;人本管理模式, 强调"以人为本"的管理模式, 它不同于“见物不见人”或把人作为工具、手段的传统管理模式, 而是在深刻认识人在社会经济活动中的作用的基础上, 突出人在管理中的地位, 实现以人为中心的管理。人是企业组织的中心, 认为不能单纯用理性的利润指标来衡量企业经营的好坏, 还要考虑人的情感能否得到满足;文化管理模式, 以人为本, 以人的全面发展为目标, 通过共同价值观的培育, 在系统内部营造一种健康和谐的文化氛围, 使全体成员的身心能够融入到系统中来, 变被动管理为自我约束, 在实现社会价值最大化的同时, 实现个人价值的最大化[1]。在这些管理模式中都有个重要的前提, 即对人的假设, 不同的管理模式, 最重要的区别就是关于人的假设不同。

在相同经济制度和经济体制背景下, 管理者在管理实践中, 必然要对管理模式进行选择, 既使是所有管理者都有为了组织的良性运转效率和获得最大利润的目的, 但最终在管理实践中, 仍有管理模式选择的极大差异。这种差异形成的原因复杂, 但主要来自于组织内外部内素的影响。不论是何种性质下的组织, 作为影响管理者对管理模式选择的主要因素包括:组织生存和发展中的价值理念及愿景;组织的效率和利益目标;管理者的价值原则和管理水平;组织的行为周期;组织存在的经济背景;组织中员工的专业水平和教育结构等等。其中最重要的是关于组织和管理者的价值理念, 它是组织在选择管理模式的关键因素。因为它是对各种管理模式进行选择判别的前提, 无论是哪种管理模式, 要实现的目标都是组织效率和利益最大化, 管理的核心对象都是人。所以, 对管理模式运行的前提假设就变成了衡量和选择管理模式的关键依据, 甚至是组织和管理者选择管理模式的最重要的偏好反映和依据。问题是, 对于所有组织而言, 效率和利益最大化是共同关注的, 选择适合组织管理需要的管理模式当然要以此为重要依据, 但选择什么样的管理模式却与组织和管理者的价值观念息息相关, 这也是为什么在对待关于组织中管理对象的假设上存在很大区别的原因所在。

当把组织中管理的对象看作是纯粹理性经济人时, 就会有充足的理由认为应该选择以严格的制度和量化手段为主的管理模式, 当把组织中的管理对象看作是社会人时, 就会选择重视群体合作的行为科学管理模式, 而把组织的人看作是适应性的人时, 就会选择随时而变的权变管理模式, 当然, 如果把人性的社会性、依赖性和主体性看的非常重要, 就会选择人本管理模式和文化管理模式。对组织中管理对象的假设之所以重要, 就是因为管理的核心是人, 而组织和管理者对人及人性的看法, 在诸多影响选择管理模式的因素当中是最具根本性的。

由于在管理的实践中已经有充分证据证明, 管理模式选择是重要的, 甚至对不同管理模式的选择会直接影响或决定组织的生存和命运, 如有海尔人本管理和文化管理的成功, 稻盛和夫先生旗下的文化管理的辉煌成就, 也有如富士康严格科学管理的困惑。所以, 对于组织管理而言, 选择合适的管理模式不仅对能否实现效率和利益最大化目标很重要, 相比之下, 对组织的长远发展中能否实现组织中人的发展更重要。

参考文献

[1]刘敬鲁.西方管理哲学[M].北京:人民出版社, 2010:97-105, 185-193, 206-210, 281-290.

企业管理模式的选择 篇2

论文关键词：企业并购 文化整合 模式

论文摘要：文章结合企业并购文化整合实际，对企业文化及其整合模式进行分析，探讨了企业文化的整合途径，并给出相关建议。

一、企业文化及其作用

《商业周刊》调查表明，75％的企业并购重组完全失败。在中国企业兼并失败的例子更多。为提高企业并购成功率，我们探讨文化整合及其模式选择在并购中的作用。

(一)企业文化涵义

彼得·德鲁克认为“企业管理不仅是一门学科，还是一种文化，有自己的价值观、信仰和语言”。彼得斯认为“企业文化是吸取传统文化精华，结合当代先进管理策略，为员工构建明确的价值观念和行为规范”。企业文化被视为企业的灵魂。每个企业都有自己的独特文化，企业并购中的大量冲突就来自企业文化的差异性，它对并购成功与否具有重要影响。企业文化特征如下。

1．独特性和多样性。企业文化背景、地理位置和所有制不同，初始物质资源和知识资源不同等，造就了企业文化的独特性。并购后不同企业文化相互碰撞并相互接纳和整合，形成了企业文化的多样性。

2．文化的异质性。每个企业都会形成自己独特的文化。这种异质性体现在企业文化的差异上，也体现在企业的国别、民族、产业的文化差异上。

3．人本性。企业文化管理的根本目的是以人为本，通过培育和发展文化力量充分调动人的积极性和创造性。

4．凝聚性。企业文化为企业员工确立了共同价值观和责任感，使企业员工有共同目标、共同精神和共同语言，形成强大凝聚力。

(二)企业文化的作用

麦肯锡设计了企业组织七要素(简称7一S)模型，指出企业在发展中应考虑各方面情况：结构、战略、体制、人、管理作风、技巧和共同价值观(即公司文化)。前三者被认为是企业成功的“硬件”，后四者是企业成功的“软件”。共同价值观居于中心位置，牵引和指导其他6要素，体现了企业文化在整个管理中的核心作用，见图1。企业文化主要有以下作用。

1．导向功能：企业文化一经形成，就建立起自身系统的价值和规范标准，纠正并引导员工思想和行为符合其要求。

2．约束功能：它产生于企业的文化氛围、行为准则和道德规范，会造成强大的群体心理压力和动力，使企业成员产生心理共鸣，达到行为的自我控制。

3．凝聚功能：当一种价值观被员工认可后，就会成为一种黏合力，从各方面把成员聚合起来。

4．激励功能：积极向上的思想观念和行为准则会形成强烈的使命感、持久的驱动力，成为员工自我激励的标尺。

5．辐射功能：企业文化不仅在内部对员工产生影响，还通过各种渠道对社会产生影响，并对企业树立良好形象大有帮助。

二、企业并购中的文化整合(一)文化整合涵义

企业文化整合就是将不同特质的文化通过相互接触、交流进而相互分拆、合并等所形成的一种全新文化。它不是将原有文化简单拼凑，而是将其优秀部分融合升华，在共性认识的基础上建立具有连续性和一致性的新文化。

(二)文化整合的内容

1．经营宗旨整合。企业整合后，经营宗旨也应随之更新。它应显示新企业的发展方向和轨迹。

2．价值观念整合。这是企业文化整合的核心和难点。目的是把不同文化下职工的价值取向、处世哲学统一在一个价值体系中，并给职工以心理和行为上的规范。

3．道德行为准则整合。它是企业整合中的意识和行为立法。通过对原有管理制度和规范进行调整修订，形成新的职工行为准则。

4．组织机构整合。这是文化整合的保证。组织机构既是文化整合计划的制订者，也是执行者。

(三)文化整合的作用

1．文化整合直接影响企业并购成败。并购成功的重要标志是企业能焕发出新的生机活力，在市场竞争中拥有更强竞争力。要达到这个目的，仅靠“硬件”组合远远不够，它还取决于并购各方的利益协同和文化整合。

2．文化整合的优劣直接影响企业发展。不同企业有不同发展理念和模式，并影响企业发展趋向。文化整合的目的是形成文化力，它是企业核心竞争力之一，对企业发展有重要影响。

3．其他整合依赖文化整合。并购中人们看重的是物质要素整合。但物质要素如果与企业文化不协调，其结果可能事倍功半。Birkinshaw和Bresman研究发现，如果在被并购企业内创造积极气氛，就能淡化企业文化差异的消极影响，促进能力的单向或双向转移。

总之，企业文化整合是涉及多方面的复杂过程，它的成败维系着并购的成功与否。

三、并购企业文化整合的模式及选择

(一)并购企业文化整合的模式

根据并购双方企业文化变化程度及并购方获得的企业控制权深度，企业文化整合模式有三种。

1．吸纳式文化整合。它是指被并购方完全放弃原有价值观念和行为假设，全盘接受并购方企业文化。它适合并购方文化非常强大且极其优秀，能赢得被并购企业员工一致认可，且被并购方企业原有文化又很弱。这是较常见的文化整合模式。

2．渗透式文化整合。是指并购双方在文化上互相渗透，都进行不同程度的调整。这种模式适合并购双方企业文化强度相似，且彼此相互欣赏。这种模式操作性强，但并购方将放弃部分控制权，风险增加。如德国贝尔并购上海无线通信厂时允许保留双方文化优秀成分。

3．分离式文化整合。这种模式中被并购方原有文化基本不变。它的前提是并购双方均有较强优质企业文化，企业员工不愿文化有所改变。同时并购后双方接触机会不多，不会因文化不一致而产生大的矛盾冲突。如通用并购五十铃。文化整合模式比较见表1。

(二)选择合适的文化整合模式

一般来讲，并购企业选择文化整合模式要考虑企业并购战略和原有文化影响。

企业并购战略是指并购目的及实现目的的途径。并购目标直接影响文化整合模式的选择。追求财务、经营管理协同效应为目标的企业并购，在文化整合时与以财务协同为目标的兼并不同。前一种情况下，并购方会更多干预和调整被兼并企业。企业原有文化的影响表现在并购方对多元文化的容忍度。根据对文化差异的包容性，企业文化有单一文化和多元文化两种。

单一文化企业强调目标、战略和经营的统一，不愿被并购企业拥有与之不同的文化。多元文化企业允许多元文化存在，并视多元文化为企业财富。有以下几种组合可供选择。

1．当并购发生在相关产业如横向兼并，并购方是多元化企业，可选择渗透式文化整合模式。

2．如果横向兼并的并购方是单一文化企业，可选择吸纳式模式。

3．并购发生在非相关产业，如纵向一体化和多元化兼并，容忍多元文化的并购可选择分离式模式，而主张单一文化的并购企业很可能导致文化消亡。

4．如果并购企业从并购开始便计划将目标企业拆散出售，则无论在何种兼并战略下，都会选择文化的消亡与重构。

四、影响并购企业文化整合的原因

企业文化整合面临的诸多困境，可从以下分析。

(一)企业文化自身特性

1．企业文化的渗透性和无形性。企业文化存在潜在性、渗透性且难以捉摸，使得并购后的文化整合很难引人重视，常被视为财务和组织及产品整合之后的事。

2．企业文化的稳定性。企业文化是长久的积淀，具有较强稳定性和内生自我保护性。文化的存在长于组织的存在，要改变或创新企业文化需要长期努力，不断克服文化整合障碍。

3．企业文化缺乏定性标准。要使文化整合顺利进行，就要对企业文化类型有一个客观评价标准。但企业文化优劣很难客观评价，且企业文化有明显个性化特征，难以对被并购企业文化形成客观统一的判断。

(二)企业内部原因

1．企业文化差异。不同企业的文化差异客观存在。对文化差异的考察，个人／集体主义影响较大，认为集体主义型文化如中国文化崇尚和睦、妥协、避免冲突；而个人主义型文化如美国文化偏爱竞争、果断与个人成就。

2．对文化整合的轻视。大多数企业认为企业文化很虚无，把它看成是企业点缀，认为文化不属并购考虑的因素，使得文化整合难以良好推进。

(三)企业外部环境

1．传统观念影响。我国企业并购还处于初期阶段，不重视并购文化整合。在西方国家，许多并购公司表现出较好的文化观念及对文化差异的重视，认真考虑职工需求并建立互信，通过向经理层提供股票选择权，尊重其所有权需求等传统观念。

2．政治行为的影响。目前，我国许多企业并购都有政府参与。政府往往强调并购企业的优越性，忽视被并购企业的文化优势，这不利于企业资源充分利用和优势互补。

五、并购企业文化整合的建议

(一)确定企业文化整合原则

1．以人为本。企业文化核心是以人为本，文化整合要突出此理念。

2．实事求是。要认真分析企业实际情况和文化特质，结合企业战略目标，确定企业文化模式。

3．取长补短。并购后管理者应在并购战略指导下，对不同文化特质进行比较，吸取精华形成共同价值观。

4．充分沟通。文化整合中并购双方应全面有效沟通，要明确沟通是一个深层次双向互动过程。

(二)合理分析文化差异

要在文化差异中寻求共同点并取长补短，在逐渐磨合中趋于一致。

1．文化审慎调查。企业文化整合应始于并购前，以便尽早发现问题以利于合并，为此应对文化进行审慎调查。这需要分析双方国家和企业的文化、战略等的差异，以及文化能否融合。如思科在并购团队设置“文化警察”一职，主要负责评估并购对象企业文化与思科文化的兼容性。

2．成立文化整合小组。并购前两家公司就应成立整合研究小组，这是公司合并的前奏。工作中出现的摩擦与冲突很可能就是企业合并后将要出现的矛盾，如果能尽早发现和解决，合并会更顺利。文化整合小组成员应具备以下素质：没有国家偏见、精于不同文化的沟通、具有文化敏感性、能迅速适应文化。

(三)进行跨文化培训

并购企业对彼此间的国家文化和企业文化有所了解并形成正确认识，这对推动文化整合十分重要。跨文化培训主要是文化认识、文化敏感性训练、语言学习、跨文化沟通及冲突处理、地区环境模拟等。可通过公司内部进行培训，也可通过外包方式，利用外部大学、科研机构、咨询公司等来进行。

(四)调整体制结构

调整人力资源政策和计划，对部分工作岗位重新安排，这对企业文化整合很关键。制定专门的语言规范和交际方式能有效强化和巩固新文化。

(五)培养良好企业文化环境

当并购企业员工既不喜欢原有价值观，又不认同并购企业文化时，员工间的文化和心理纽带就会断裂，价值观和行为会混乱无序。此时应针对文化冲突，吸收彼此文化长处创造新文化，使新组织灵活适应内外环境，保证新组织目标的实现。

物流演变及企业物流模式的选择 篇3

【关键词】物流变迁 企业物流模式 分析交易成本

引言

现代物流研究的重要内容是微观物流领域。市场竞争越来越激烈，传统价格的竞争不能满足企业发展与利润的新要求，物流领域成为企业利润增长的新源泉。现代物流对企业有着很重要的战略意义。由于我国物流领域的研究的有限，没有相应的理论支持，所以整个物流产业的发展就是一种盲目的状态。通过对物流模式的演变内在逻辑的阐述，和企业物流模式机理的选择，得出只有将物流模式专业化才是我国物流今后发展的主流方式。

一、物流演变的动因与条件

物流的演变同其他事物变化是一样的，外在的环境变化最终会引致内部的变化，归其原因，一个是外力，另一个是内力，当企业受到来自外部的经济环境改变的影响，为适应环境变化，企业也会做出相应的反应。

1.1物流演变的外部条件

1.1.1技术和交通

新技术的产生影响改变着企业的外部环境，部分企业首先进行调整内部战略，以求拥有更多的市场空间，随后其他企业的效仿跟进，整个行业技术也会去适应新的经济环境与技术发展的水平。技术与交通的变化对企业物流的影响是潜移默化的，尽管互联网的应用增大的信息管理成本，但也同时降低了仓储成本，迅速传达指令，对市场做出了快速反应。因此在现代信息技术与交通的支持下，企业会选择最经济的物流模式，而推动了物流模式的演进

1.1.2市场观念的变化

由于市场力量对比变化，消费行为与消费观念的转变会影响企业改变以往物流的战略。受经济全球化，信息化的影响，消费观念也趋向多元化跟个性化，消费行为也开始注重购买个性化的产品，这种消费行为影响企业要快速适应环境变化，多样化，个性化的产品；那么企业就只能将更多的资源投入在增強产品多样化，提高消费者忠诚度上，这必定会导致企业损失规模化生产效率。

1.2物流演变的内部动力

企业的最终目的是利润，要想生存与发展下去，就必须对外部条件的变化做出反应，在竞争中寻求新的增长点与利润源。不同企业同处一个竞争环境，面对不同外部环境，主要竞争手段包括技术竞争，产品竞争，市场份额竞争，资本竞争；但最终竞争表现是产品价格。同质产品在价格上优势就会占据竞争优势，价格的微小变动会牵动市场份额的大变动，那么，管理目标与首要控制就是产品的价格或成本。若在产品生产环节与管理环节没有降低成本的更大空间时，物流领域就成了新的利润源与降低成本的重要工具。在资源稀缺条件下，企业就会专注核心生产，培育核心竞争力，企业的趋利本性，要求他们发现选择最经济的物流模式，而推动物流产业的发展。

二、企业物流模式

物流模式一般包括自营物流，第二方物流，第三方物流，第四方物流。自营物流模式是指由生产商或供应商自己完成物流配送任务，摆脱了其他物流商，使利润在企业内部流转，保证了公司的效益。第二方物流模式生产企业由用户自己选择组织供应物流的形式，在货物成交之时，销售商就不再有运输货物的义务。第三方物流模式是货物供给方同需求方之外第三方专业化物流企业或配送公司提供物流配送业务的运作形式。第四方物流供应商是一个对公司内部与互补性服务供应商进行整合与管理所拥有的不同资源，能力，技术的集成商，集成管理咨询与第三方物流服务商的能力，承接多个供应职能与流程运作责任。

三、企业物流模式的选择

企业物流模式的选择，其首要考虑的主体就是企业本身，在物流战略下选择物流模式。主要考虑企业物流成本，物流配送在企业中的战略地位，企业资金的宽裕量，企业处理物流配送的能力与配送效率等。

3.1 企业整体成本中物流成本的所占比重

企业对物流有着较高的需求，物流成本在经营成本中的占比较大，如果企业对物流配送具有较强的业务管理能力与管理能力，则采用自营物流配送模式，如果企业物流能力较弱，需要加强自身物流能力，确保降低物流成本的目的。

3.2物流配送在企业中的战略地位

企业的物流管理水平较高的话，其处理物流配送的业务能力也会较高，如果企业这时将自身物流资源只是用在处理自身业务的话，必定会造成物流资源的浪费，如果考虑与其他企业组建物流配送联盟，还可以发展自己的第三方物流，反之，则完全没有必要了。

3.3企业的资金实力

如果企业自身资金实力较弱，且物流占据企业本身比重不大，那么完全可以选择采取第三方或第四方物流模式，专注发展自身强项。

3.4企业物流配送的能力

物流配送在企业经营活动中有着较大的重要性，如果企业物流能力强，可采取自营物流模式；如果处理配送业务能力弱，管理水平低，则可以采取第三方物流模式，寻求物流伙伴，弥补自身短处。再或采取第二方物流模式，让利于客户，由客户自行完成物流服务。

3.5企业物流配送的效率

如果物流在企业中战略地位高，企业反应又快，配送能力强，可以考虑建立自营物流系统。

总结

物流对于流通型企业与现代生产型企业来说都是一个至关重要的环节，如今市场竞争环境的日益激烈严峻下，企业若想占据发展优势，物流是绝不能忽略的问题。物流模式取决于物流战略，企业拥有了合理的物流战略，就可以很好的实现降低成本的目标，以物流战略选择物流模式，进而优化企业资源，社会资源，最终赢得企业物流增值的效益。

吉林省教育厅十二五社会科学研究项目《吉林省物流业赶超战略与发展路径研究 》吉教科文[2014]第236号

参考文献：

[1]白玉勤；企业物流管理浅析；山西财经大学学报

虚拟企业财务管理模式的选择 篇4

一、虚拟企业财务管理模式构建的前提条件

1. 虚拟企业是相对财务主体。

财务管理模式包含企业内部的财权分配方式, 财权分配的前提是有分配财权的动力和可供分配的财权, 即企业应该是拥有独立经济利益和独立财权的财务主体。笔者认为, 虚拟企业是相对财务主体。首先, 虚拟企业是企业联合体, 不是法人实体, 不具有真正的财务主体应该具有的条件。其次, 虚拟企业有相对独立的经济利益。虚拟企业的经济利益表现为企业联合体价值, 这种利益大于各成员企业利益的总和, 不能通过成员企业的利益直接体现, 因此具有独立性。同时, 虚拟企业经济利益的实现必须依赖各成员企业的共同努力和支持, 并且实现的利益最终要在成员企业之间进行分配, 因此其独立又是相对的。最后, 虚拟企业拥有相对独立的经营权和财权。虽然虚拟企业拥有和控制的资源来自于各成员企业, 但是契约保障了虚拟企业对资源的使用权, 成员企业在契约范围内不能干涉, 虚拟企业的经营权和财权因而具有独立性。同时, 虚拟企业的经营权和财权又受到制约, 即契约作为联系成员企业的纽带, 最终反映成员企业的根本利益, 成员企业一旦违约, 虚拟企业享有的经营权和财权就会丧失。另外, 虚拟企业拥有的经营权和财权不同于一般企业拥有的经营权和财权, 其是由契约规定的, 是有限的、不完整的, 其范围既受限于成员企业基于利益预期进行合作的范围, 又基于虚拟企业的具体运营方式而主要表现为营运资金管理。

综上所述, 虽然虚拟企业不是真正的财务主体, 但却是实际工作中有理财需要, 有相对独立的经济利益、经营权和财权的相对财务主体, 因此应该通过选择最佳的财务管理模式来实现其利益的最大化。

2. 虚拟企业是中长期契约联合体。

已有研究普遍认为, 虚拟企业因机会出现而设立, 因机会消失而解体, 因此其存续期较短。笔者认为, 从理论和实践来看, 虚拟企业的存续期尽管较短, 但其设立和运营更可能是基于中长期契约而非短期契约。首先, 资产专用性要求中长期合作。契约可根据资产专用性、交易频率和不确定性分成三类, 即古典契约、关系型契约和新古典契约。不存在专用性投资的契约属于古典契约即完全契约, 适合通过市场交易来形成;存在专用性投资的契约通常是不完全契约, 包括新古典契约和关系型契约。前者通过再建立一层治理结构, 依靠仲裁、管制等实施, 后者通过双方治理或者统一治理来实施。虚拟企业这一组织形式存在专用性投资, 成员企业一旦投入专用性资产, 就意味着资源的套牢, 必然要求通过项目的完成以回收资源和获取利益, 因此选择中长期契约而不是短期契约更符合成员企业的利益。其次, 设立虚拟企业绝非易事, 从机会识别到成员选择、契约签订、项目实施直至项目完成, 是一个复杂且耗费成本的过程, 短期合作不符合成本效益原则。最后, 如果相关市场机会具有明显的成长性且虚拟企业运营良好, 则继续运营而非解散更符合虚拟企业的利益。此时, 机会识别、成员选择、契约签订等方面的成本已成为固定成本, 项目生命期的延长意味着收益的增加和风险的减小。

3. 虚拟企业成员具有相对稳定性。

财务管理模式涉及财权在企业内的分配, 因此, 内部组织结构的稳定是企业财务管理模式构建的前提条件。对虚拟企业而言, 内部组织结构的稳定主要表现为成员企业的稳定。笔者认为, 虚拟企业在实际运营过程中具有相对稳定性, 不会过于频繁地更换成员企业。第一, 虚拟企业对项目的充分评估有利于成员企业的相对稳定。第二, 为获取最大利益, 虚拟企业倾向于维持成员企业的稳定。第三, 在有专用性投资的情况下, 成员企业的利益和虚拟企业的稳定运营密切相关, 而虚拟企业稳定运营的重要条件之一即成员企业的稳定, 因此进行专用性投资有助于虚拟企业成员的稳定。

二、虚拟企业财务管理模式的具体选择

笔者认为, 从财务管理的角度看, 虚拟企业和企业集团非常相似, 如均由多个企业组成、不具有法人资格、财权需要在成员企业之间分配等。因此, 虚拟企业可以参考企业集团的财务管理模式。

财务管理模式可以因企业的性质和组织形式的不同而不同。企业集团主要有集权型、分权型和混合型三种财务管理模式。笔者认为, 虚拟企业应该依据企业规模、成员企业行为的关联度、发展战略、外部环境和成员企业的联结方式等要素进行财务管理模式选择。简单来说, 企业规模大, 适合选择分权型财务管理模式, 这既是因为规模大难以集中管理, 又是因为分权能调动组织成员的积极性;反之, 企业规模小则更适合选择集权型财务管理模式。成员企业行为的关联度高, 适合选择集权型财务管理模式, 这样有利于加强成员企业间的联系, 保证经营行为持续稳定;反之, 则更适合选择分权型财务管理模式。实施稳定性战略可提高资源利用效率, 实施紧缩性战略需要集中企业财力, 因而企业实施这两种战略时均适合采用集权型财务管理模式;而企业实施扩张性战略时则应采用分权型财务管理模式以充分调动成员企业的积极性。稳定的外部环境下, 企业适合选择集权型财务管理模式, 以充分利用企业财力;复杂多变的外部环境要求企业将管理权限适度下放, 以发挥基层组织对环境的迅速反应力, 因此在这种情况下适合选择分权型财务管理模式。从成员企业的联结方式看, 成员企业间若为资合关系, 则可以采用集权型财务管理模式, 因为这种情况下虚拟企业的控制力度较大;成员企业间若为契合关系, 则更适合采用分权型财务管理模式, 因为成员企业间靠契约联结, 虚拟企业对成员企业的控制力度较小。

三、集权型财务管理模式的适用性

参考企业集团的财务管理模式, 笔者认为虚拟企业具备选择集权型财务管理模式的条件。同时, 从虚拟企业自身特点看, 选择集权型财务管理模式既能发挥虚拟企业的优势, 又能较好地规避虚拟企业的弱点。因此, 笔者认为集权型财务管理模式对于虚拟企业而言更适用。

1. 从选择依据看集权型财务管理模式的适用性。

第一, 看虚拟企业的规模。虚拟企业的规模不一定大, 而且业务较单一, 因此虚拟企业可以选择集权型财务管理模式。第二, 看成员企业行为的关联度。从虚拟企业实践看, 各成员企业主要围绕某一项目投入资源, 具体表现为围绕该项目分别承担研发、生产和销售等工作, 各成员企业的工作环环相扣, 形成了完整的生产经营过程。因此, 虚拟企业的成员间存在着密切的联系, 适合采用集权型财务管理模式。第三, 看虚拟企业的发展战略。虚拟企业在存续期内较为关注项目是否能顺利完成, 从而强调实施稳定性战略, 这时适合采用集权型财务管理模式。第四, 看外部环境。虚拟企业的存续时间较短, 因此其外部环境相对稳定。虚拟企业因外部环境相对稳定而适合采用集权型财务管理模式。第五, 看成员企业的联结方式和地理分布。虚拟企业的成员主要靠契约联结, 虚拟企业对成员的控制力较小。同时, 虚拟企业的特点之一即空间虚拟, 其成员可能分布于不同的地域, 空间距离较大。上述两点均显示虚拟企业选择分权型财务管理模式更符合实际。但事实上, 虚拟企业设立时签订了正式的合约, 对其成员的资源投入种类、数量、方式、时间和违约责任等进行了详细而明确的规定, 该合约具有法律效力, 增强了虚拟企业对成员企业资源的约束力。此外, 运用现代信息技术完全能够实现对不同空间的财务活动的统一管理。综上所述, 虚拟企业适合选用集权型财务管理模式。

2. 从虚拟企业的特点看集权型财务管理模式的适用性。

首先, 选择集权型财务管理模式有利于发挥虚拟企业的优势。其次, 选择集权型财务管理模式有利于规避虚拟企业的运营风险。最后, 集权型财务管理模式与虚拟企业的组织形式相符。

摘要：本文从财务主体地位、企业存续期、成员稳定性三个方面提出虚拟企业财务管理模式构建的前提条件, 并对虚拟企业财务管理模式的具体选择进行了分析, 得出集权型财务管理模式对虚拟企业更适用。

关键词：虚拟企业,财务管理模式,集权型,分权型

参考文献

[1].王化成.试论财务管理假设.会计研究, 1999;2

[2].威廉姆森著.段毅才, 王伟译.资本主义经济制度.北京:商务印书馆, 2002

[3].聂辉华.交易费用经济学:过去、现在和未来——兼评威廉姆森《资本主义经济制度》.管理世界, 2004;12

[4].包国宪, 张效功.不完全契约、资产专用性与虚拟企业稳定性.统计与决策, 2007;18

[5].邬国平.集团财务管理模式探讨.当代经济, 2006;6

[6].孔梅.对企业集团财务管理模式的探讨.财会研究, 2007;7

[7].李洁.我国企业集团财务管理模式初探.商场现代化, 2005;5

[8].冯永泰.论虚拟企业的性质.特区经济, 2005;8

[9].王丽铭.论虚拟企业财务管理的特点.西华大学学报 (哲学社会科学版) , 2005;4

[10].朱可人, 伍敏.财务主体理论研究综述.商业时代, 2006;19

企业HR外包的模式选择与实施 篇5

所谓人力资源外包即企业将更多的精力用于核心的人力资源管理工作，而将一些较为繁琐且程序性很强的人力资源管理的日常事务性工作，外包给专业的人力资源管理服务机构进行操作。从人力资源外包的发展趋势看，其业务已经渗透到企业内部的所有人力资源管理领域，包括人力资源策略、制度设计与创新、流程整合、员工满意度调查、薪酬和福利管理、绩效管理、培训与开发、员工关系管理、劳动争议调理等方面，是企业降低人力资源投资风险、优化人力资源管理的一种新型选择。

一、企业人力资源外包管理的发展现状分析

人力资源外包在发达国家比较常见，且有比较完善的管理制度、管理方式和运作机制。社会上一般都建立有专门为企业提供人力资源管理外包服务的机构，其专业化和规范化程度已经渗透到企业的经营管理层。尤其在与客户建立战略联盟式的长期合作过程中，能够做到定期向企业提供个性化服务的合作方案、阶段性的工作安排、业务量、工作流程及质量保证措施等。早在20世纪80年代末期，欧美许多著名公司人力资源部门就研究发现，本部门用于日常事务性工作（如办理合法用工手续、缴纳社会保险、发放员工薪资、处理员工聘退等事宜）的时间占到整个工作时间的95%左右，仅仅只有5%的时间可以用来从事开发、开拓性工作，这和人力资源部门应当至少用20%的时间对全局性、战略性、前瞻性问题进行研究的要求距离甚远。实践证明，人力资源外包业务的开展无论是对委托企业还是员工而言都是卓有成效的。有关机构对开展这项业务较为成熟的欧美公司员工进行的调查显示：90%的高级管理人员对外包的运作非常满意；70%的财务管理人员认为外包已经效降低了企业人力资源成本；87%的普通员工对外包单位的服务质量表示肯定。

国内最早引入人力资源业务外包的是外企。上海外服、中智上海、中国四达（上海）公司等就是在上海开展外资企业人力资源外包业务的专营机构，其外包服务涉及保管员工人事档案及相关服务,按国家规定为员工缴纳各种社会保险,为员工代发工资、代缴所得税，为员工提供完整的福利保障待遇等。这些服务中还包含医疗费报销、办理引进人才相关事宜、办理养老保险金和住房公积金等人事手续和社保税收的细节性服务。其他的薪资管理架构、绩效管理方案设计等操作性强的工作也可以由外包公司来做。如惠悦咨询在人力资源策略、薪酬和福利、绩效管理、员工交流及退休计划等方面都可以提供相关的服务。因此，从外包服务的性质来看，凡不涉及企业机密，程序较烦琐或较经常性的管理业务，都可以由外包服务公司来提供。随着经济的发展、社会的进步、企业业务的进一步细分以及企业对人力资源外包服务这一理念认识的进一步深入，人力资源外包对企业的重要影响将得到更多的体现，必将成为企业强有力的竞争方式之一。

从以上的发展现状和分析中可以看出，人力资源外包的好处及其重要性不言而喻。第一，有利于降低经营成本。企业的一大部分成本是由人引起的，把一些琐碎的工作实施外包后，可以减少相应的人员成本和管理成本；同时，如果和其他公司合作，所取得的规模效益也会使经营成本降低。第二，有利于强化人力资源部门的主要工作。人力资源部门可以从繁重的低层次、操作性、重复性事务中解脱出来，而专注于比较重要的战略性工作，比如企业的人力资源短期和长期规划、员工生涯管理、企业文化建设等等。第三，有利于转变观念和获取新知。一般来说，委托外包的服务机构或人员对该项特定工作具有十分专业的知识，擅长于实际操作，会使这些工作完成得更好。企业人力资源部门在由传统人事管理向现代人力资源管理转变过程中，更需要专业方面的意见和指导，外包正是获得这一指导的一个有效途径。

第四，有利于人力资源管理工作的科学化和规范化建设。因为人力资源管理外包能对企业人力资源管理工作的规范性、公证性和科学性起到很强的促进作用，能够提高员工对人力资源管理部门工作的信任度和满意度，尤其是某些涉及个人利益的工作（如员工的薪酬福利制度管理）外包出去以后还能有效的遏制不良现象的发生，等等。

二、企业人力资源外包管理的模式选择

企业有无必要实施人力资源外包管理？如何实施人力资源外包？选择什么样的外包策略与模式？这是在实施人力资源外包业务前企业就应着重考虑的重大问题。笔者认为，选择人力资源外包策略与模式，既要考虑企业自身的实际、面临的内外环境等因素及其变化趋势，又要考虑实施人力资源管理业务外包的必要性，以及实施的外部条件等诸多因素。一般而言，企业实施人力资源外包管理可供选择的模式主要有以下几种：

（1）部分业务外包模式，或称专项业务外包模式。即将一项完整的人力资源管理职能工作的一部分外包给企业外部的人力资源管理服务机构，其他部分继续由本企业人力资源管理部门负责。例如，将薪酬方案的设计工作外包出去，而薪酬方案的实施和管理仍由自己负责；或者将员工培训、工作分析、招聘选择、绩效考评等有关人力资源管理工作的一部分外包出去。这种外包模式有利于企业根据自己在人力资源管理职能中的优劣势采取适宜的外包模式，且容易把握和达到外包目的。

（2）整体业务外包模式，也可称一条龙外包模式。即将一项完整的人力资源管理职能工作全部外包给企业外部的人力资源管理服务机构，企业人力资源管理部门不再履行此项管理职能，只是作为联络者、协调者和受用企业的代表。例如，将企业薪酬方案设计、实施、日常管理等相关工作整体外包出去，或将绩效考评方案设计、实施、修订、结果管理等相关工作整体外包。这种外包模式有利于打破企业内部原有的管理格局，尽可能消除人为因素的影响，可以提高一些专项的人力资源管理职能的效果。但这种模式的选择需要有良好的外部服务环境，需要对外部服务提供机构进行深入的调研和抉择。

（3）复合业务外包模式，或称综合业务外包模式。即将多项人力资源管理职能工作外包给企业外部的人力资源管理服务提供机构。既可将多项外包业务交给同一服务提供机构，也可外包给不同的服务提供机构。同时，既可是某些职能管理的整体外包，也可是某些职能管理的部分业务外包。这种模式需要社会上有健全的人力资源服务提供机构，完善的管理制度和服务体系，且能够大大减轻企业人力资源管理的各种压力和矛盾，使企业人力资源管理部门有更充足的时间关注于战略性、前瞻性和宏观管理等方面的一些重大问题的研究和决策。

三、企业人力资源外包管理的实施步骤

企业人力资源外包管理实施步骤的确定非常重要，笔者认为主要有以下几个步骤：

（1）确定外包业务。企业在进行人力资源管理外包决策时，首先要考虑的是外包什么业务。在我国目前尚无相应完善的法律法规去规范外包服务机构以及其它外包咨询行业运作的情况下，企业在准备实施人力资源管理外包服务之前，必须明确界定某一职能是否真的适宜外包。通常对于企业来说安全性是首要考虑，同时也要坚持不能把关系企业核心发展能力的工作外包出去的原则。一般情况下，工作分析与岗位描述、员工招聘、培训与发展、薪酬管理、福利管理、劳动关系协调、人力资源管理信息系统等工作是可以进行外包的。

（2）选择外包服务机构。人力资源管理外包业务确定后，就要考虑如何选择服务提供机构，一般应从以下几个方面来考虑。首先，要考虑服务的价格，因为人力资源管理的某项工作外包以后，企业必然要承担一定的外包成本，如果成本过大，甚至大于由企业内部自己承担的成本，那还不如不去外包。其次，要考虑服务机构的信誉和质量，因为这将对整项工作的完成以及企业的发展起到决定性的作用。比如薪酬设计外包就是最典型的例子，薪酬管理属于商业机密，一旦泄露给竞争对手，必将对企业产生极其不利的影响。因此，企业在对涉及企业机密、员工满意度、工作流程等敏感性人力资源管理工作而选择服务机构时，必须确信其可靠性。再则，企业还要根据本企业人力资源管理工作量的大小，综合考虑服务机构的各方面条件和能力，选择适合于本企业的服务机构。

（3）确定外包方式。在选择好外包服务提供机构后，紧接着就是要确定外包方式。一般来说，确定外包方式与外包服务机构的类型有关。人力资源管理外包服务机构主要有三大类：第一类是普通的中介咨询服务机构，他们从事的业务很广，人力资源管理外包仅仅是他们诸多业务中的一个方面，企业可以把人力资源管理的某项工作（如员工档案管理、员工培训、福利制度、劳动关系等）完全交给他们去做；第二类是专业的人力资源服务机构，如英法等国的“临时雇员”服务公司和快速人员服务公司，国际盛行的“猎头”公司，就是专门为企业人力资源外包提供服务的；第三类是高等院校、科研院所的人力资源专家或研究机构，由他们来为企业出谋划策也非常可行，比如对员工的绩效考核、薪酬制度设计等。当然，上述三类人力资源外包机构不是各自孤立的，在实际操作中企业往往会召集各类人员，组成一个“智囊团”，力求把工作做的更好。

企业管理模式的选择 篇6

关键词：企业集团 财务管理 模式

一 、 企业集团财务管理的主要模式

1、集中型财务管理模式

集中型财务管理模式是指母公司集中统一对母公司的财务进行管理，母公司拥有绝对决策权。优点是：集团可充分展现其规模效益，并最大限度地降低资金成本。充分利用集团总部的人才，信息资源。缺点是：不利于调动子公司的积极性，集团总部对财务的决策容易脱离实际。

2、分散型财务管理模式

分散型财务管理模式是指母公司只保留对下属子公司的重大财务决策权，而将日常财务决策权完全下放到子公司。优点是：分子公司财务人员能够因时制宜地做好各项业务。还有利于分散经营风险，促进子公司人员成长。缺点是：容易造成资金管理分散，资金成本增大，费用失控，利润分配无序等不良后果。

3、相融型财务管理模式

相融型财务管理模式是集中型与分散型相结合的财务管理模式。集團总部统一制定内部管理制度，下属分子公司应遵照执行，但可以根据自身特点，加以补充；集团总部对管理上的部分权限集中管理，但允许分子公司自主制定生产经营各项决策。优点是：克服了集权型财务管理模式与分权型财务管理模式的缺点，集中了两者的优点。缺点是：集权与分权的度难以把握。

二、我国企业集团财务管理的现状

1、集团下属子公司财务管理各自为政，缺乏一体性

不少企业集团在财务管理上过度分权，造成集团总部控制力不足，难以从集团整体发展战略的高度来统一安排投资和融资等活动，下属子公司各自为政，损害了集团的整体利益。体现在投资上，便是整个集团的投资规模失控，投资结构欠佳，投资收益下降，经营风险加大；体现在融资上，便是整个集团缺乏内部资金的融通，对外举债规模失控，资本结构欠合理，利息支出增大。这种缺乏一体化的财务管理，阻滞了资源的合理配置和要素的优化组合，使得资金纽带松弛，导致了企业集团内部缺乏凝聚力。

2、企业集团财务管理配合机制不全，缺乏全面性

在旧体制下，人们形成了财务管理无足轻重的观念，集团各级财务人员往往是孤军作战且人轻言微，同时，其他职能部门的管理人员对财务管理也知之甚少，甚至漠不关心，难以与财务人员配合默契。这就导致了全面的财务管理势必难以进行，为集团总部提升对下属子公司财务管理的成效造成了障碍。

3、企业集团财务管理内容不足，缺乏动态性

有些企业集团的财务管理通常缺乏全面性和动态性，缺少至关重要的事前预算和事中控制。事后分析，虽基于年终考核的需要能得到一定的重视，并在年度利润规划的基础上辅以相关的会计资料，但其有效性也颇受影响。既然事前预算无从谈起，事中控制甚为薄弱，事后分析未必有效，则下属子公司对决策的整个执行过程便游离于集团的财务管理之外。

4、企业集团财务信息不准确，经营风险无法有效控制

由于各种原因，集团总部对下属子公司的财务信息缺乏监管和审计，下属子公司的管理者通过一些方式对财务数据信息进行合法和非合法的操作，从而使财务信息的真实性受到影响，集团总部无法掌握下属子公司真实的财务状况，经营风险难以得到有效预警和控制，当客观经济环境发生变化时，就可能导致集团陷入困境。

三、企业集团财务管理模式的选择应考虑的因素

1、企业集团的发展战略

企业集团采取不同的发展战略，也应该采取不同的财务管理模式。在集团采取扩张战略阶段，应积极鼓励子公司发展壮大，形成集团多个利润增长点，这就需要放权给各个子公司，所以集团要采取集权型的财务管理模式。在集团采取稳定型战略阶段，集团总部要严格把握各种权力，但是对资金运营方面的权力可以适当下放，企业集团应该采取偏集权的相融型财务管理模式。在紧缩战略下，应该强调高度集权，严格控子公司资金筹集、使用、分配权，严格控制生产经营管理权，集团总部应采取的是集中型财务管理模式。在混合战略下，集团财务实行相融型管理模式。

2、企业集团的生命周期

企业处于不同的生命周期，其呈现出的特点、管理的要求都是不同的，相应地也需要采取不同的财务管理模式。在成立初期，灵活性有余而可控性不足，应采取集权型财务管理模式，强调集权控制，进行一体化稳健的财务集中管理。处于成长期，现金流不足，应收账款巨大，总部对下属子公司的战略导向可能被市场混乱局面所干扰，财务目标不清，应采取偏集权型的财务管理模式。处于成熟期，应采取积极进取的财务战略，为了充分发挥子公司的灵活性和主动性，集团总部应适当放权给下属子公司，适宜采用偏分权的财务管理模式。处于再生期，原有市场萎缩，经营方向重新定位，面临新的经营风险，财务战略需要重新定位，资源需要重新集中和分配。集团总部适当应加强控制，适宜采用偏集权的财务管理模式。

3、企业集团的组织结构

由于企业集团对下属子公司的投资结构不同，在财务管理模式的选择应该有明显的区别。对控股公司的财务管理要稍微松懈一些，应该允许他们自行拟定财务管理制度，但不能出现与企业集团的财务制度不一致或相矛盾的条款，各项财务制度和重大财务事项要有企业集团的董事会或总经理审查批准后方可执行。对参股公司的财务管理要比较松散一些，集团财务管理部门不应该对他们限制具体内容，只需要通过企业集团到参股公司的董事，按照公司章程的规定，参与投资、分配等重大决策，掌握分析其财务状况、经济效益和重大变化等。

四、我国企业集团财务管理模式的选择

现阶段，我国企业集团总体上是处于发展初期，集团的体制不完善，管理经验不足，集团的内部凝聚力、协调力不够，许多企业的产权关系尚不清晰，基于我国企业集团的发展历程和存在的问题以及财务管理的现状，我国企业企业集团应该采取集中型的财务管理模式。但同时要注意克服集中型财务管理模式的缺点，从实际情况出发，在特殊情况下也要适度分权。

企业集团资金管理模式的选择 篇7

在中国的市场经济体制中, 集团公司在经济发展中的作用和地位是十分重要的, 经济市场化的深入使越来越多的企业朝着多元化、多地域化的方向迅速发展, 这种“做大”的发展模式固然能加强企业在市场中的竞争力, 但企业管理和财务管理方面的风险也随之增高。由于金融危机的冲击, 集团公司资金管理也受到了高度的重视, “现金为王”的理念也深入人心, 许多大型企业集团对资金进行集中管理, 实现集团范围内资金的整合与调控, 盘活存量资金, 降低财务成本和资金风险, 提高资金使用效率和效益, 这其中也充分应用了信息技术和网络技术的优势。

资金就像集团公司的血液一样渗透于集团公司的各个工作环节, 只有保障资金充足, 流转顺畅, 才有可能实现集团公司发展壮大的愿望和保证集团公司各项既定战略的落地执行。

行业、市场地位等因素的不同, 会影响企业集团探索建立符合自身发展的战略资金管理模式。从目前来看, 我国的资金集中管理尚处在初步发展阶段, 需要学习和改进的地方还有很多。

二、企业资金管理现状及重要性分析

(一) 企业资金管理现状分析

以往企业对于资金的管理存在事前控制、过程管理、事后追踪反馈都不够及时、准确的问题。资金管理的幅度、监控能力和时效性不尽如人意, 具体而言, 主要存在以下问题:

1、资金账户过度分散

企业集团下属的各个子公司资金往往分散在不同的股份制银行, 而且每个公司通常有几个, 甚至是几十个结算账户, 使集团资金在途数量大且极度分散, 部分公司的资金闲置而形成沉淀, 资金调拨不及时、管理难度大。

2、资金的分配使用不合理, 投资决策随意性大

有些企业不顾自身的能力和发展目标, 盲目投资, 热衷于铺新摊子, 投资失误多, 损失严重, 使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜, 不能保证企业集团对重点品种和重大投资项目的及时支付。

(二) 企业资金集中管理重要性分析

1、对集团公司的重要作用

(1) 提高资金使用效率

外部银行的贷款利率高于存款利率, 将资金有结余子公司的资金贷给有资金需求的子公司, 降低总体资金成本;降低资产负债率, 提高集团资信, 降低统一融资费率;减少外部手续费。

(2) 提高内部监控

把握集团企业各成员单位的脉搏, 通过资金集中管理可以随时掌握企业集团各成员单位的营运状况, 透过现金流量的变化寻求管理的重点、难点和要害, 有利于集团决策层对各单位有效调控。

2、对下属成员单位的重要作用

(1) 控制财务管理成本

财务集中管理后, 一方面, 通过业务流程的优化、信息系统进一步的集中, 提高了财务人员的工作效率, 大大节约了结算成本和核算成本。另一方面, 由于资金集中控制使用加速了资金周转, 节约了一定的交易成本。

(2) 降低财务费用, 贷款方便

集团公司在实力和融资上显然比成员企业更具有优势, 在实行财务集中管理后, 成员企业可以到集团公司结算单位申请贷款, 其贷款手续和筹资费用均比银行低。

三、企业资金集中管理模式选择分析

(一) 管控理论下资金管理模式的划分

1、财务公司模式

财务公司是企业集团发展到一定条件后经人民银行批准设立的企业财务管理中心, 可以经营部分银行业务的非银行金融机构, 同时兼有管理企业集团财务的职能。财务公司在形式上是作为企业集团的子公司设立的, 为企业内部的单位提供资金往来结算及资金筹措功能, 为企业提供担保、信息咨询、投资咨询等业务, 并通过银行的手段 (如同业拆借或发行证券等) 为企业广开财路, 将企业资金有效利用, 从而发挥资金的最大效用。

由此可见, 在这种模式下, 集团各成员企业具有完全独立的财权, 可以对资金的使用行使决策权, 因此它是一种相对分权的资金管理模式。

2、内部银行模式

该模式是在内部引入银行的管理体制建立的一种内部资金管理机构, 所有成员单位都必须在内部银行开立账户, 并遵照内部银行统一制定的结算制度进行日常现金结算及往来核算;内部银行实施银行化管理, 对下属各单位统一发放贷款、对外统一筹措资金, 并实施对企业资金的统一监控。这种模式实际上是内部结算中心条件下将银行的管理体制引入, 并强化内部资金结算中心的功能, 与结算中心不同的是: (1) 它把一种模拟的银企关系引入集团内部的资金管理中, 实行银行化管理, 各分公司与集团是一种贷款管理关系, 建立贷款责任制, 强化资产风险管理, 实行相对独立核算、自负盈亏; (2) 使内部银行成为结算中心、贷款中心、货币发行中心、监管中心, 统一对企业内部实施日常的往来结算和资金的调拨、运筹; (3) 企业内部各单位均具有较独立的决策权和经营权, 内部单位根据需要可以向内部银行进行贷款, 但不能直接向外部单位借款, 内部资金实行存贷分户代理、有偿使用原则。

3、收支两线模式

收支两条线是指成员企业在银行开设的账户采取收支分开形式, 其支出的资金由企业集团根据成员企业的申请或资金计划统一划拨, 其收到的资金逐笔自动上划或每同定时上划到企业集团账户, 既有零余额上划, 也有定额上划, 但是内部结算账户的建立和记账机制不变。

在实际中, 战略管控模式是企业发展的趋势, 则以战略管控模式为例来分析该模式下资金管理模式应该如何确定。

在这种管控模式下, 集团总部的财务管控的重点应该是成员企业财务委派、统一财务核算和资产管理、资金管理、预算管理和项目投资管理。具体内容整理如下:

(1) 经办人员的委派和考核。

(2) 集团总部制定统一灵活的财务制度和政策。

(3) 集团总部从财务角度对成员企业进行资产管理, 包括制定相关会计政策、重要资产登记、重要资产盘查等。

(4) 集团总部制定统一的全集团融资管理规定, 对融资决策、资本结构规划、融资主体、融资渠道、融资方式等进行统一管理。

(5) 集团总部建立起统一的财务控制系统。

(二) 资金管理模式选择的因素分析

1、企业规模

一般来说, 设立财务公司要求企业集团达到政策允许的规模, 在中国财务公司的设立需要由政府监管机构批准。现金池的建立也需要集团公司规模庞大, 能负担同ERP一样的信息系统以实现集团总部、银行与所属企业之间在资金信息上能够实现无缝、适时链接。内部结算中心只适用于一级法人企业的企业集团。

2、企业经营范围和产品品种

如果企业产品品种单一, 经营范围小, 可以发挥集权的优势, 使生产经营全过程充分受控而又保持高效率, 资金结算中心就可以满足其要求。反之, 企业经营众多产品, 如黄埔集团和GE公司, 则适合采用财务公司这种模式。

3、企业发展战略

如果发展战略要求集中大量资金, 扩大母公司的生产规模, 母公司就要集中管理资金和投资决策。如此就应该采用运营管控模式, 选择统收统支或者实体现金池模式。如果发展战略采取集约经营的方针, 量力而行改善品种, 提高质量, 同时鼓励子公司开拓市场, 建立多个新经济增长点, 分权程度就应大一些。就应该财务管控或战略管控模式。

四、结语

本文总结了企业选择资金管理模式的关键因素, 在实际情况中影响企业选择资金管理模式的因素远不止这些, 因此企业应该综合考虑各种因素的影响程度, 结合实际情况慎重选择。

参考文献

[1]吴凯达.企业资金管理研究[J].财会通讯, 2012, (09) :19-23.

基于博弈的企业雇佣模式选择 篇8

1. 企业与员工之间的非合作博弈

在科斯看来, 企业实质上就是一个长期雇佣契约。Alchian Woodward于1988年也指出, 企业的本质在于它是一种团队生产或长期契约的集合, 而企业的团队本质又表现为人力资本与非人力资本之间的长期依赖。

雇主与雇员签订的契约内容包括:劳动报酬、工作条件、职业保障、契约期限。如果雇佣契约规定了双方的权利和义务, 以及在交易活动中可能出现的每一个意外事件, 使整个契约可以约束当事人完成特定任务的几乎所有行为, 那么, 雇主和雇员之间就形成了一种完备的契约。然而, 在现实经济活动中, 一些因素 (如双方的有限理性、衡量绩效的困难、信息不对称) 阻碍了雇主与雇员之间制定一个完备的契约。因此, 雇主与雇员之间就形成了一个非合作博弈, 一方当事人对另一方当事人所承诺的责任和行动会采取毁约的行为, 从而产生冲突。非合作博弈强调的是个人理性及个人最优决策, 其结果可能是有效率的, 也可能是无效率的, 但根据博弈理论, 冲突最终应达到一个均衡点。

2. 企业与员工之间的合作博弈

根据对策论里关于重复博弈的分析, 欺骗行为在重复交易的环境里将受到惩罚, 很难有利可图, 而合作将得到报答。因此, 合作博弈有利于解决“偷懒”或背叛行为, 雇主与雇员冲突解决的关键在于个人是否愿意选择合作。

(1) 合作博弈的有利之处

(1) 有利于解决合作对手的“信息隐匿”问题。要从根本上解决雇主与雇员的矛盾, 必须尽力改善劳动力市场的信息不对称性, 增大信息的供给。雇主与雇员在一段时间博弈关系的重复推进中, 任何一方通过各种途径暴露出来的信息会越来越多, 进而使任何一方隐匿信息的成本越来越高, 这样, 从观察、判断到了解对方行为的真实动机也就变得越来越容易。

(2) 有利于约束双方的现期行为。合作博弈是建立在重复博弈形成的“长期关系”基础上的, 使得任何一方运用报复性策略来惩罚背叛者变得可信和可行。在动态重复博弈中, 个人的任何一种行为都会得到一种回报, 通过这种未来的回报约束个人的现期行为, 这就成为长期关系形成的一种有效的约束力。

(2) 雇员与雇主的合作动机及合作实现机制

合作动机来自于两个方面:第一, 追求目标的一致性, 正因为雇员与雇主在目标追求上的一致性, 雇佣双方应采取合作的态度;第二, 合作收益与成本的预期。只有当双方合作的成本小于退出成本时, 人们才可能会选择合作;当双方合作的成本大于退出成本时, 人们就会选择退出。

在非合作博弈的“囚徒困境”中, 由于双方合作的收益大于背叛的收益, 所以, 双方都会有合作动机。但是, 当一方选择合作时, 对方可能选择背叛, 其结果是选择合作的一方不如选择背叛更为有利。因此, 需要有合作的实现机制。

二、基于博弈的企业长期雇佣模式选择

1. 核心型员工

核心型员工与企业的博弈特点在于, 他们掌握着企业的关键资源, 给企业所带来的战略性收益远远超出雇佣和开发他们的管理成本, 同时具有较强的讨价还价能力。同时, 核心型员工仍具有一定的流动性, 并不会锁定在企业。

对于企业而言, 对这类员工应进行大量投资, 同时, 为减少交易费用, 组织应采取内部化开发战略, 进行长期的内部开发和内部雇佣, 激励他们创新。

2. 必备型员工

必备型员工与企业的博弈特点在于, 他们具有企业所需要的专用技能但其相对价值偏低。组织因为专用性创造的价值而不愿解聘这部分员工, 员工因为专用性“套牢”问题而不愿跳槽, 从而成为组织的必备型人力资本。

对于企业来说, 对必备型员工最好的雇佣策略就是基于员工与企业长期雇佣关系中的相互了解的基础上达成长期雇佣的模式。

3. 辅助型员工

辅助型员工与企业的博弈特点在于, 他们拥有通用的技能, 具有有限的战略价值。这类辅助型人力资本自愿离职意向大;由自身学习能力差而产生的辅助型人力资本, 将越来越不适应企业的需要, 也会越来越来不适应其他组织的需要。

组织一般会通过合同用工的形式进行短期或兼职形式的雇佣, 构成和约性的雇佣模式。雇佣模式一般集中在操作性的岗位上面, 另外, 如今越来越多的组织将行政性或低层次的工作外包说明了这种雇佣模式也是雇佣发展的一种趋势。

4. 关注型员工

关注型人力资本与企业的博弈特点在于, 虽然他们所掌握的知识可以创造大量的顾客价值, 但是企业专用性程度较低。组织和员工的关系是共生的关系, 组织对员工的技能投资不多, 员工对组织的承诺较低。并且, 关注型员工因为其价值高而专用性低, 从而流动倾向较大。

企业应建立以绩效为基础的雇佣关系管理体系, 直接从市场上挑选技能熟练的员工, 同时, 对该类员工, 高价值使得企业也有动力进行内部雇佣和内部开发, 通过增加企业专用性培训或采取措施激励员工进行企业专用性人力资本投资, 来增加这部分员工的专用性, 使其向核心型员工转变。

摘要：雇佣关系实质上是雇主与雇员博弈的结果。长期雇佣是基于合作博弈的雇佣关系, 短期雇佣是基于非合作博弈的雇佣关系。雇主与雇员之间的博弈关系及博弈均衡决定了企业的雇佣模式选择及激励机制设计。企业需要对不同员工采取相应的雇佣模式, 建立不同的雇佣关系, 给以激励以促进雇员的努力。

关键词：博弈,雇佣模式,激励机制

参考文献

[1]杨瑞龙周业安:一个关于所有权安排的规范性分析框架及其理论含义[J].经济研究, 1997 (3) :45～46

新疆中小企业融资模式的选择 篇9

1 新疆中小企业融资现状

中小企业是新疆推进新型工业化、农牧业现代化、新型城镇化的重要力量。在新疆企业中, 中小企业达99%以上, 创造的增加值为地区生产总值的55%以上, 在地税收入中缴纳的税额为80%以上, 在国税收入中缴纳的税额达60%, 在二三产业中为社会提供的就业岗位达80%以上。但是新疆的中小企业由于融资难, 导致自行资金不足, 使得其竞争力不强。

1.1 新疆中小企业信用状况

新疆中小企业总体信誉度较低, 突出表现在:①财务管理混乱, 财务数据不真实, 信息失真, 虚帐假帐普遍;②产品结构和组织结构不合理, 如低水平重复建设, 企业生产的“小而全”等;③人员素质和经营管理水平低、技术设备落后、产品质量差、资产规模小;④资产负债率高、资金短缺、生产经营和技术创新投入不足等问题;⑤中小企业产权不清晰, 公司治理结构不完善, 内部控制制度混乱。正是由于以上五个方面的突出问题, 导致银行和中小企业贷款运作的成本较高, 再者新疆多数中小企业会计制度不健全, 信息披露不真实, 造成严重的信息不对称, 容易形成道德风险, 从而降低了银行对中小企业服务的效率。

1.2 间接融资状况

尽管客观上四大国有银行仍是中小企业外部资金的主要来源, 但由于中小企业单笔借款数额小、笔数多, 且手续繁琐, 对银行的收益贡献不大。因此无论是经营战略、管理能力还是操作方式上都倾向于大型企业。同时部分银行对中小企业融资仍存在体制性歧视, 其支付的实际贷款利率比国有企业高。导致中小企业的贷款条件相比大型企业要苛刻得多。在机构设置上, 还缺乏专门服务于中小企业的政策性金融机构。我国现行的金融体系建立于改革开放初期, 基本上是与以大企业为主的国有经济相匹配[1]。

1.3 直接融资状况

直接融资的发展对于繁荣资本市场, 促进中小企业的发展, 有着极其重要的作用。目前, 新疆中小企业债权、股权融资等直接融资困难重重。就债权融资而言, 由于中小企业规模小、信用风险大等自身特点, 而债权市场进入门槛高, 要求高的资本金和利润, 因此对中小企业而言很难通过债权的方式直接融资。在股权融资方面, 主要是上市成本高, 往往要付出高昂的中介评估费, 而且上市后信息披露大, 因为往往过多的信息披露会给企业造成市场竞争优势的丧失, 加大企业的经营成本和风险, 所以很多中小企业望而却步。

2 中小企业的融资模式

按照资金的来源, 中小企业的融资模式主要有财政渠道、银行融资渠道、贸易融资渠道、商业信用融资渠道和民间融资渠道[2]。

2.1 财政渠道

财政性融资就是寻求来自政府对中小企业的财政性扶持。财政性融资又两个截然不同的方向:一个是财政直接拨入资金;一个是企业向国家财税机关少交或缓交。

2.2 银行融资渠道

随着中小企业的成长, 其经营规模也开始扩大, 发展前景渐渐明朗, 基本上能达到银行安全性、收益性与流动性的贷款原则之要求。中小企业开始根据成长阶段内外环境的变化, 调整自身的融资模式, 形成以内部融资为主、外部间接融资 (主要是银行贷款) 为辅的融资模式。而随着中小企业由快速成长阶段向稳定成长的过渡, 其外部融资主要依靠银行贷款的融资模式逐渐成为中小企业发展的“瓶颈”。一般情况下中小企业获得银行资金融通的机会还是明显不及大企业的, 而且在企业快速成长的同时, 企业的负债率、融资成本逐渐提高, 由此带来的财务风险急剧扩大。

2.3 贸易融资渠道

贸易融资主要包括打包贷款, 承兑汇票, 出口押汇, 进口押汇, 保理业务等。贸易融资的关键就是银行依托对物流、资金流的控制, 或对有实力关联方的责任和信誉捆绑, 在有效控制授信资金风险的前提下进行的授信。贸易融资业务则可以根据企业的具体情况量身订做, 易于创新, 技术含量相对较高。

2.4 商业信用渠道

商业信用融资不用做非常正规的安排, 也无需另外办理正式筹资手续, 筹资成本低, 与其他筹资方式相比, 融资限制条件较少, 选择余地较大, 条件比较优越。但是期限较短, 筹资数额较小, 如果企业放弃现金折扣, 必须付出非常高的资金成本。

2.5 民间融资渠道

民间融资是2002年下半年在我国出现的一种新的金融工具, 是通过经人民银行批准的民间融资模式, 以定向、定量的形式向社会公众募集资金, 将投资者的资金集中到基金, 再以贷款的形式全额贷给项目公司使用, 并由项目公司支付规定的融资成本的一种融资方式。目前, 此种金融工具的期限大多为1-3年不等, 支付给投资者的年收益率为4%～6%不等。

3 新疆中小企业选择民间融资的可行性

3.1 新疆民间资金充裕

新疆在2008年和2009年末居民储蓄存款分别为2 550.95亿和3 049.91亿, 同期贷款为248.59亿和309.38亿[3]。说明新疆本地存贷比例很大, 没能发挥资本优势, 90.26%和89.86%的资金没能为当地企业经济发展提供支持, 所以利用民间资金的空间还非常大。

数据来源:《新疆统计年鉴2006-2010》

从上表可知, 可用于中小企业民间融资的国家银行和各个金融机构的存贷差逐年增加, 但贷款的增加率明显不足, 说明新疆在2005年到2009年资金用于新疆地方经济发展的数量不足, 资本效率低下。

数据来源:据表1存贷差制图所得

3.2 民间融资主体多元化

民间融资借贷手续灵活、简便, 一般不需要手续, 有手续的也是简单载明借贷双方、日期、还款金额或利息的简要凭据。融资主体也呈现多元化的特点, 不仅有个人之间、个人与企业之间、企业与企业之间的融资, 且出资人有工人、干部、工商个体户、企业等, 甚至, 参与民间融资的还有金融机构的工作人员, 涉及面较广, 民间融资逐步呈现出专业化趋势[4]。

3.3 新疆中小企业风险意识增强, 融资行为趋于理性

由于中小企业的发展对民间融资的需求日益旺盛, 并能提供较高的投资回报率, 从而拓宽了民间融资理性选择的范围。同时, 民间融资相关主体的风险意识也在不断提高, 对信誉要求很高, 形成了特定的民间融资市场准入制度, 因此违约现象很少;另外, 生产性融资比重不断上升, 而利率水平也明显上升[5]。

4 规范新疆中小企业民间融资模式的建议

新疆民间资本的存贷差是支持新疆中小企业实行民间融资的基石, 资本创造的收益是民间资本进入的动力和原因, 资本的逐利性是优化企业提升企业竞争力的条件, 因此如何规范民间融资非常关键。

1) 在金融市场发展的制度和政策设计上, 要为目前的民间融资和将来多层次中小企业融资市场留下发展的空间, 通过加快利率市场化的步伐, 使资金在正规金融与民间融资之间合理分布, 而不是过度集聚于正规银行体系。

2) 加强自身管理, 信息透明化。中小企业要进一步透明化自己企业的信息, 提高中小企业内部资金的使用效率。建立起对中小企业的资信评级标准, 建立起统一的资信评级机构, 将中小企业经营与财务信息的披露工作纳入中小企业资信评级指标。中小企业在不会泄漏商业秘密的同时要尽量公开自己企业的经营状况、财务状况、发展思路等众多信息, 让企业的债权人、投资者以及社会公众能够及时准确地了解企业, 这将在很大程度上改善企业在资本市场上的融资困境, 从而降低融资风险。

3) 提高抗风险能力。要增强中小企业的抵御市场风险的能力。中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式, 走集群发展或与大企业联合, 同其形成协作配套关系, 或在中小企业之间开展联合, 组成中小企业联合体或企业集团, 只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力[6]。

4) 建立中小企业民间融资平台。该平台吸纳民间资金由银监会或政府金融机构来监管, 企业的所有信息也在这个平台上, 由投资者分析对其投资。这样既有效防止企业重复建设生产产品, 又使以高回报的资源类企业有更多的参与者, 还使得企业的管理、经营、风险等得以改善, 资本得到高效配置, 企业得到了发展, 投资者得到了回报, 实是多赢的局面。

摘要：新疆中小企业的数量众多, 并已成为新疆国民经济发展的重要组成部分。而长期以来, 新疆中小企业融资难已成为制约其发展的瓶颈问题。本文基于新疆中小企业融资现状, 从中小企业融资的机理模式着手, 对多种融资模式进行分析比较, 探索出适合新疆中小企业融资的模式和渠道。

关键词：中小企业,融资模式,民间融资

参考文献

[1]唐军, 刘晨.我国中小企业融资方式研究[J].特区经济, 2006 (4) .

[2]尚加力.信息不对称与新疆中小企业融资约束[J].中国商界, 2010 (3) .

[3]新疆统计局.新疆统计年鉴2009-2010[M].中国统计出版社, 2009-2010.

[4]BERGER A N, UDELL G F.The Economics of Small Busi-ness Finance:The Role of Private Equity and Debt Market inthe Financial Growth Cycle[J].Journal of Banking and Fi-nance, 1998 (22) .

[5]黄真真.中小企业集群融资模式探析[J].网络财富, 2008 (11) .

企业实施虚拟经营战略的模式选择 篇10

一、企业的虚拟经营

虚拟经营是指企业突破有形的组织界限, 只保留最具竞争优势的核心能力和关键资源, 而将其他功能通过各种方式借助外力来实现, 通过网络信息技术把具有不同优势的企业联系起来, 形成动态联盟, 充分发挥其有限资源的效率的一种经营模式。虚拟企业将随着市场和产品的变化而形成和解体。虚拟经营借助信息网络系统实现各项职能, 组织结构扁平化。虚拟企业在面对急剧变化的市场时, 能够针对市场和顾客的需求, 随时进行企业战略调整和产品方向转移, 动态地集成和利用资源, 并对环境变化做出快速响应。

二、企业虚拟经营的运作模式

1.“星型”模式

“星型”运作模式由核心层和松散层构成。核心层是一个或几个具有核心能力的企业, 松散层是核心企业根据市场机遇和产品开发需要选择的合作企业。根据合作企业所拥有的资源和能力分解工作任务, 形成各职能集成模块, 各职能模块以并行工程的方式完成整个任务流程。

2.“哑铃型”模式

“研发—生产—营销”是制造企业的三个主要的运行环节。“哑铃型”运作模式是将处在中间的生产环节虚拟化, 而将各种优势资源集中投入到研发和营销两个环节中, 由此形成了“两头在内, 中间在外”、“实两头, 虚中间”的虚拟经营模式。

3.“橄榄型”模式

“橄榄型”运作模式是将处在两端的研发和营销环节虚拟化, 依赖其他企业完成, 而将主要的人、财、物资源投入到生产环节中, 由此形成了“两头在外, 中间在内”、“实中间, 虚两头”的虚拟经营模式。这类企业主要是按照设计环节的要求, 根据营销环节的订单加工产品, 仅负责一种或者几种产品或零部件的生产, 不涉足产品的设计和营销。

三、企业虚拟经营的模式选择

1.“星型”模式的选择

“星型”模式下, 核心企业承担着领导、控制、协调、监督、激励等管理职能, 通常由具有比较优势、熟悉市场并能快速响应市场机遇的企业来承担。产品生产工序复杂, 制造过程可分割性强, 产品结构的层次清晰。要求成员企业具有较高的生产能力, 以完成单个企业难以独立完成的大型产品及成套设备的生产制造。

“星型”模式中的核心企业必须具有独特的资源优势和核心竞争力, 可以在全球范围内优选合作企业, 在激烈的市场中共谋发展、共担风险, 并建立长期的合作关系。“星型”模式适用于由核心企业牵头, 合作企业分工协作的配套产业群。

2.“哑铃型”模式的选择

“哑铃型”模式要求企业密切关注市场需求变化, 快速响应客户需求, 重点抓好研究开发和市场营销环节, 而将生产环节虚拟化, 择优选择生产厂家, 做好外协和外购工作。这种模式由于不需要企业具备大型机器设备等固定资产或生产线的条件, 因此能够快速、敏捷地捕捉市场信息, 及时、准确地响应客户需求。

“哑铃型”模式强调企业注重外部环境, 及时了解市场动态, 以灵活的战略确立市场竞争优势, 以极高的研发能力和营销能力应对市场需要。目前, 由于发达国家劳动成本较高, 很多国外企业将目光投向了劳动力成本较低的发展中国家, 把制造成本较高、附加值较低的制造业务虚拟化, 转移到发展中国家。“哑铃型”模式适用于研发能力和营销能力极强, 而制造能力相对较弱的企业。

3.“橄榄型”模式的选择

“橄榄型”模式下的企业固定资产投资较大, 以专业代工为主, 所面临的市场风险较小, 产品生产成本优势明显。一个生产主体可以与多个研发主体和销售主体对接。由于不承担研发环节的技术风险和销售环节的市场竞争风险, 在资产专用性程度既定的前提下, 专业代工企业的投资风险较低。

“橄榄型”模式强调充分利用现有的固定资产, 充分发挥企业的制造能力, 实现规模效应, 最大限度地降低生产成本, 有效规避研发和市场风险。“橄榄型”企业要与多个“哑铃型”企业其对接, 发挥制造能力的竞争优势。“橄榄型”模式适用于具有先进制造设备和生产线、制造能力超强的制造企业。目前, 国内外不少企业采取了“哑铃型”虚拟运作模式, 其生产制造业务的完成需要“橄榄型”企业与之对接, 因此为“橄榄型”企业提供了更加宽广的发展空间。

以上三种运作模式的侧重点不同, 企业在实施虚拟经营战略时应根据自身的实际情况和各种运行模式的特点做出战略选择。虚拟经营摒弃了“大而全”和“小而全”的传统企业模式, 为企业提供了全新的经营模式。在虚拟经营模式下, 企业经营的视野更加宽广了, 企业资源运筹的范围更加扩大了, 企业资源优化的路径更加拓宽了, 企业可以最大限度地综合利用内外部资源, 集成出更加强大的综合优势。

参考文献

[1]丁佶如, 郑圆员.虚拟经营中的哑铃型和联合体模式[J].企业改革与管理, 2011 (10) .

[2]徐鲁宁.虚拟经营对中小企业管理模式创新的探讨[J].经济师, 2014 (9) .

企业管理模式的选择 篇11

【关键词】 中小企业；融资；模式

一、当前中小企业融资的实际困难

中小企业融资是指中小企业通过一定的融资渠道和融资方式获取生产、经营、发展所需要的资金。融资渠道包括外部渠道和内部渠道，融资方式涵盖了银行借款、商业信用、融资租赁、发行债券、发行股票、吸收直接投资等。现阶段我国中小企业以内部融资为主，普遍采用自有资金，即使进行外部融资，也首选间接融资，很少通过直接融资方式获得资金。总体来看，中小企业盈利水平低，信用担保体系不健全，抵押担保困难，普遍缺乏良好的内部积累机制，直接融资渠道较窄，难以从银行等机构获得更多资金支持，大多采用负债融资的方式，而且民间金融比重很大。可见，优化融资模式已是中小企业的必然选择。

二、金融市场多元化带来的融资机遇

当前，金融市场呈现出多元化发展态势，其中互联网金融更是发展迅猛，这为中小企业融资提供了更多渠道和更便利的方式。民间借贷规范化之后，中小企业有了新的融资选择。而且，我国金融市场日益多元化发展，金融产品不断创新，国债融资市场日益健全，债券发行规模逐步扩大，产权交易得到了快速发展，我国形成了主板、中小板、创业板、新三板、科创板等多层次的资本市场。截至2016年5月27日，我国已有7394家公司在新三板挂牌上市。就在这一天，全国股转公司公布了《分层管理办法》，多层次资本市场建设迈出重要一步，新三板及其分层方案给中小企业带来了新的融资途径，中小企业赢来了新的发展机遇。

三、新形勢下中小企业的融资模式选择

1.基于企业规模的融资模式选择

中小企业普遍生产规模较小，资金借贷量少，融得的资金常用于短期投入，应当首选流动性较强的短期借贷，例如银行借款、融资租赁等，尽量避免门槛高、标准高的融资渠道和融资方式。同时随时关注一些专门针对中小企业的新金融产品，如财税补贴、政策优惠、众筹融资、大数据融资、供应链融资、P2P平台融资、电商平台融资等，以尽可能提高融资效率，降低融资成本。当企业发展到一定规模，具备一定的社会影响力之后，可适当选择基金、股票、债券等长期融资方式，同时应当有效利用良好的社会影响力和信誉度，借助银行保理、信用借贷等来筹集资金。

2.基于发展阶段的融资模式选择

中小企业可以选择权益性融资或债务性融资，前者筹集的资金归属于中小企业的资本，后者筹集的资金归属于负债，两种资金的比重就是资本结构。对于发展不稳定的中小企业，即处于“生命周期”中的初创期或上升期的企业，摆在面前的现实问题就是负债还款压力巨大，所以通常应该选择权益性融资，即引进资金雄厚的战略投资者、内部融资或者发行股票等，以分红和未来发展远景实现投资者的投资收益，借以缓解负债带来的资金偿还压力。企业逐渐发展成熟之后，融资风险线性递减，就可以采取借款、发行债券等方式，充分利用财务杠杆，实行负债化经营，以构筑核心竞争力，这样既保障了债权人利益，又实现了企业的稳定发展。

3.基于风险偏好的融资模式选择

不同的中小企业，风险偏好和风险承受能力各不相同。首先，保守型中小企业适宜选择保守型融资策略，也就是说，企业筹集的长期资金既要满足长期发展需要，也要满足企业运营的部分短期资金需求，这有利于降低融资风险，而且避免了筹集短期资金所带来的巨大还款压力。不过，长期资金的成本相对较高，增加了企业融资成本。其次，稳定型企业可以选择长短期融资方式相结合的方式，一方面筹集临时性的、应急性的短期借款，用于短期资金需要；另一方面选择市场上较为成熟的融资渠道，用于企业长期发展需要，这样既避免资金长期闲置，又可以满足短期资金渴求，从而最大化发挥资金的效益。另外，激进型中小企业所选择的融资组合一般较为激进而大胆，该类企业所筹集的短期资金既用于企业需要的短期资产，又用于长期发展。这种模式固然能够契合企业的超常规发展，但是融资风险很大，需要企业具备很高的资金运作能力。

四、结语

资金是中小企业的血液，金融市场多元化发展给中小企业带来了更多融资模式选择，中小企业应当加强经营管理，完善财务制度，提高信用程度，构建新型银企关系，同时，要从战略上认识融资的风险性和融资管理的重要性，根据自身发展战略与经营实力，积极拓展融资渠道，包括银行信贷、商业票据、融资租赁、债券融资和股权融资等，确保融资方案的可行性和融资决策的科学性，实现融资渠道多元化，以正确面对经济新常态下市场竞争所带来的压力。

参考文献：

[1]罗明雄，唐颖，刘勇.互联网金融[M].北京：中国财政经济出版社，2013.

[1]汤继强.中小企业梯形融资模式-实务运作与案例分析[M].华夏出版社，2011.

企业年金课税模式的权衡与选择 篇12

企业年金, 是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外企业在国家政策的指导下, 根据自身经济实力和经济状况建立的, 旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的制度。[1]在我国的企业年金, 是指“企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上, 自愿建立的补充养老保险制度”, 是社会养老保障的第二大支柱。从企业年金资金的运行来看, 对于个人而言, 其运行将经历三个环节:雇员交纳费用、企业年金基金投资获得回报、企业年金到期向雇员给付。因此, 个人相关的征税领域也与这三个环节相联系:即缴费环节的个人所得税, 基金投资环节的资本利得税和给付环节的个人所得税。

2009年12月国家税务总局发出了《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》 (国税函[2009]694号) (以下简称《通知》) 。根据个人所得税法及其实施条例和相关规定, 除符合国家有关规定实际缴付 (包括单位、个人) 的基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费和住房公积金外, 其他补充保险和商业保险以及超标准的基本保险均应征收个税。企业年金也被纳入到征收个人所得税的范畴, 《通知》明确了企业年金在缴费环节征收个人所得税。对年金投资收益环节, 我国尚未出台明确的税收政策, 只能参照国家对投资收益的税收规定, 按20%征收资本利得税。关于企业年金给付环节的缴税问题, 据国家税务总局所得税司负责人解释:“我国现行个人所得税制是分项税制, 且对退休工资或退休金予以免税, 不具备将企业年金递延至个人退休给付环节征税的基本条件”。对企业年金在给付环节征收个人所得税的国家, 基本上都是多年实行综合税制或综合与分类相结合税制的国家, 其对个人的退休金是征税的, 税务机关不仅具有完备的个人收入信息和健全的征管机制, 而且具有全国统一的信息化管理平台。同时, 如果在年金给付环节征收个人所得税, 则税务机关必须在企业建立年金后的数十年随时监控年金的运行, 且保存数十年的个人信息, 从目前看, 税务机关还不具备这方面的征管能力。可见目前我国企业年金的课税模式为缴费环节和投资收益环节课税、给付环节免税的TTE (E代表免税, 即exempting;T代表征税, 即taxing) 模式。

从国际上看, 在企业年金的个人所得税征管环节上, 既有在企业缴费环节征收、在给付环节免税的国家, 也有在缴费环节免税、给付环节征收的国家, 征收环节不是统一的, 每个国家对企业年金个人所得税征收环节的选择, 都是与本国的税制和税务机关的实际征管能力相适应的, 取决于各国的实际。本文从公平与效率的视角来探讨企业年金的课税问题, 并通过分析不同课税模式下企业年金的经济收益, 提出了构建适合我国国情的企业年金课税模式的政策建议。

二、企业年金的涉税环节及课税模式

企业年金即补充养老保险, 是我国养老保险制度改革体系中的重要组成部分。它与基本养老以及个人的商业养老保险共同构成养老保障的三大支柱。作为养老保险的补充, 企业年金是以员工薪酬为基础, 企业年金费用主要由企业负担, 也可由企业和员工共同负担, 一般个人缴费部分不超过总额的1/2。个人和企业分别按比例提取的金额放在个人账户下, 由金融机构托管, 并指定专业投资机构管理的补充养老保险制度。

企业年金普遍实行基金完全积累制。完全积累制是一种远期纵向收付平衡原则为指导的筹资方式, 其特征是建立个人账户, 是年金直接来源于企业和企业员工本身的储蓄积累, 同商业保险的性质相同, 因此企业年金的缴费并未发生实际负担。

企业和个人缴费都记入职工个人账户, 企业年金待遇按个人账户养老金存储额的多少计发。职工符合法定退休条件并办理了退休手续后, 可以从个人年金账户中一次或分次领取企业年金, 退休前如果遇到特殊重大的困难, 经申请核实也可提前领取。企业也可选择在员工退休时将积累的补充养老保险一次性购买商业保险公司经营的年金保险, 由保险公司以年金保险的形式定期向退休者给付。

在完全积累制下如何对企业年金进行课税是值得探究的问题。在企业年金涉税的三个环节中企业年金与个人相关的共有八种征税组合, 其中TTE、TEE、ETT和EET课税模式是企业年金税收政策的一般形式, 其他类型的征税组合属于特殊情况, 几乎没有国家使用。世界各国都不主张采用对企业年金基金投资收益征税, 因为从征税管理的角度看, 尚存在着诸多的困难和不合理性, 而且容易挫伤补充养老储蓄的积极性。因此多数国家采用在企业缴费环节征税、在给付环节免税 (TEE) 或在缴费环节免税、给付环节征税 (EET) 的方式对企业年金课税。

现阶段大部分西方国家对企业年金实施EET模式。例如美国、加拿大、日本等, 在欧盟15个国家中就有11个国家用EET模式。显然这些国家为鼓励企业和雇员积极参加企业年金计划, 进而推动养老保障体系的改革, 对企业年金基金的投资收益实施免税的税收政策。如英国规定企业年金缴费计划允许税前扣除, 但同时也规定了扣除限额 (DB代计划雇员缴费税前扣除比例为15%, DC计划税收扣除限额随雇员年龄变化而变化, 即雇员年龄在35周岁以下时, 限额为17.5%, 雇员年龄在60-65岁之间时, 扣除限额为40%, 并对企业年金投资收益和免税;但是在个人领取企业年金时要征收个人所得税。[2]

通过部分国家企业年金课税模式的比较, 可以看到多数国家在企业年金的投资环节都是免税的, 只有丹麦、意大利、瑞典、澳大利亚、新西兰等征收资本利得税, 其中以新西兰缴税额度最高, 为33%, 意大利相对较低为11%, 澳大利亚居中为15%。大部分国家只在企业年金的给付环节征收个人所得税, 以征收此前各环节未征收的个人所得税, 因此可视为延迟征收所得税, 税率则根据各国对个人所得税的规定而定, 但部分国家设定免征额如加拿大和意大利。[2]

三、企业年金课税中的公平和效率

(一) 企业年金课税与公平

首先从公平性的角度来理顺企业年金的课税问题。企业年金的完全积累制, 使同一代间年金的差异会更加明显。因为企业年金是以工资、薪金所得额按一定的比例缴纳的, 因此, 工资、薪金的所得差异等于年金所得的差异。考虑到公平性, 无论是工资、薪金所得还是年金所得都应在累进税制下, 对其进行综合课税。在这里我们应注意以下两个问题。

第一, 应明确所得差异的原因。例如, 由于劳动能力和生产技能的差别而产生劳动收入的差异, 从而形成企业年金给付的差异。因此, 应考虑如何对劳动收入的差异、能力差异进行课税的问题。

第二, 企业年金所得本身由于某种原因而产生差异的设想是否妥当的问题。即便是个人账户的企业年金基金的运营, 确定年金本身的差异, 要比确定获得劳动收入的能力差异困难得多。[3]在某种程度上认为工资、薪金反映着能力的差异是无可非议的。但是, 年金基金的运营收益率, 在个人之间几乎是相同的。因此, 不明确年金收入者高收入的真正原因, 而只是按照纵向公平的原则来课税, 则存在着很大的问题。

如果以课税的形式来调节人们之间生涯的不平等的收入差异, 则应对其遗产课征继承税或对其劳动所得课征累进所得税。[4]从公平性的观点看, 在如下的情况下应对企业年金课征累进所得税:一是尚未实施纳税人编号制度下, 向金融资产课征继承税很容易被避税, 因此应对企业年金课征累进所得税。二是由于征税部门很难观测到劳动能力的指标, 因此在现实中继承税和对劳动能力的课税难以实施。如遗产、劳动能力等直接带来所得差异的课税对象不能课以适当的税的状况下, 同劳动所得一样有必要对年金课征累进所得税。因为, 在完全积累制的前提下, 遗产和劳动能力强的人, 同劳动所得一起年金收入也会增多。年金所得与劳动所得一起以累进税率进行课征, 能够间接地矫正不公平。

(二) 企业年金课税与效率

在企业年金的个人所得税征管环节上, 主要包括缴费、投资收益、给付三环节的课税。如前所述, 从国际上看, 有部分国家在投资收益环节课税;而多数国家实行给付环节课税, 甚至也有学者提出对高收入者的年金所得应课以重税。我国目前实施的是TTE课税模式, 即在缴费环节和投资收益环节课税、给付环节免税。那么何种课税模式更为符合效率原则呢?

在给付与投资收益环节课税和对其他资产课税相同, 会产生效用损失。如果对为确保老后的所得而付出高额的参保费的高收入者的年金收入按高累进课以重税, 难免会发生税基流失现象, 或者会诱发对企业年金缴费的规避行为, 或削弱企业年金计划的吸引力。因此, 实行完全积累制的企业年金的课税问题, 不仅要考虑公平问题, 而且对于所有资本所得的课税, 也应从长期的视点来进行研究。

完全积累模式下的企业年金所得是同个人的储蓄一样属于资产所得, 因此对其应实行零课税最为理想。因为随着新增长理论的发展, 最优税制的研究进入了一个新的时期。新增长模型中, 技术成为决定经济增长的内生因素, 技术可以看作是人力资本和物质资本的积累, 对人力资本和物质资本的政策作用通过技术进步传导到经济增长。切米利 (Chamley) 认为, 如果假定居民的存在具有无限期界, 那么长远看, 最优资本所得税税率应为零, 任何对资本所得的课税都会导致资本投资的跨代扭曲效应。而对劳动课税, 则只会对期内劳动与闲暇的选择产生扭曲, 这与现实中对资本所得应课以重税的观点形成鲜明的对比。阿特卡森 (Atkeson, 1999年) 等通过逐一放宽切米利的假设条件, 检验并支持了切米利的观点, 认为对资本所得课税是个坏主意。当人力资本作为内生投入参与生产时, 其积累与物质资本积累一起构成了技术进步的基础, 对劳动和资本所得课税会减低人力资本和物质资本的积累, 进而降低增长率 (金King, 雷贝洛Rebelo, Picorrino, 1993年, 雷贝洛, 1991年, 皮科尔多, Picorrino, 1993年等) , 所以, 长期中, 对资本和劳动所得的最优税率都应为零 (巴尔, Bull, 琼斯等, Jones, 1993年, 1997年, 若比尼Roubinill996年) 。

但是, 零课税并不只意味着不课税, 还意味着不发放补助金。如果对资产所得进行零课税, 那么对年金的课税则用消费税和支出税的课税方法课税为宜。首先, 消费税是在消费环节课税, 而支出税是把储蓄作为费用从所得税税基中控除, 只对储蓄所得课税, 即在企业年金给付环节课税。长期以来对企业年金的课税, 如同支出税, 在缴费环节从税基中被控除, 但不同的是在给付环节也是全额免税。这种做法实际上如同向年金储蓄发放补贴。因此, 若想把年金储蓄做为非课税对象, 就得废除在缴费环节对年金储蓄 (企业年金费) 的扣除, 或废除在给付环节的全额免税, 应二者选一。也就是说从效果上看无论是在缴费环节上征税还是在环节上征税其对个人产生的税收效用理论上是相同的, 对现在消费和退休消费的影响也是中性的。

Correia (1996年) 指出根据不同情况, 从效率的观点看, 不仅应对年金所得实行零课税, 而且对年金资产的形成也应给予补贴。例如, 如果企业年金基金积累的外部性并未体现在年金的收益上, 则会出现企业年金基金的不足。这种状况下, 应对企业年金资产给予税收优惠以促进企业年金基金的形成。此种状态下对年金的缴费环节和给付环节都应给予税收优惠。这适用于社会资本稀缺的经济高速增长期。但是, 如果当社会资本的生产性下降时则这种做法就并不恰当了。[4]

为实现公平与效率原则, 应考虑在企业年金资金运行的各个环节上, 怎样将多种具有比较优势的课税方法有机地相组合的问题。笔者认为最好的解决办法是:

首先从公平的观点看, 应有效运用对劳动能力的课税方法。但是, 在现实中无法对直接产生不平等的劳动能力进行课税, 因此只有同劳动收入一样对企业年金应设定累进税率进行课税。

另一方面从效率的观点看, 应对劳动所得和企业年金分别以不同层次的累进标准进行课税。《通知》既然选择了企业年金缴费环节课税, 则为使超额负担最小化, 应对劳动所得和缴费环节的企业年金不易实行综合课税, 而应分别以不同的累进标准进行课税, 并且在设定累进层次时, 对企业年金的累进层次应比劳动所得的累进层次要宽松。

四、不同课税模式下企业年金的经济收益

企业年金课税主要涉及企业年金资金运行的三个环节, 根据涉税环节的不同, 课税模式也不同。不同的课税模式下, 给个人和政府带来的经济收益也会有所差异。在此对EET、TEE、ETT和TTE等四种课税模式通过举例进行比较, 以分析其对个人及政府经济效应的影响。

所示例子的假设条件:假设某公司采取缴费确定型企业年金模式 (1) , 企业和员工按固定比例进行年金计划的缴费, 缴费额为每月100元即P=1200元/年, 缴费期N=37年, 年金基金的投资收益率为i=4.50% (2) , 所得税率为T1=10%, 投资收益所得税率T2=20%, 投资收益率和税率均保持不变。

(一) EET模式的情况

EET模式的涉税环节为企业年金的给付环节, 而缴费环节和投资收益环节免税, 因此其税前供款额g前和税后供款额g后为:

税前、税后的投资收入为I前和I后为:

在企业年金支付环节的税前基金终值H前为:

由于EET模式在给付环节课税, 因此年金净值为:

(二) TEE模式的情况

税前、税后的投资收入为I前和I后为:

在企业年金支付环节的税前基金终值H前为:

由于TEE模式在给付环节免税, 因此年金净值为:W=98 325 (元) 。

(三) ETT模式的情况

税前、税后的投资收入为I前和I后为:

在企业年金支付环节的税前基金终值H前为:

由于ETT模式在给付环节课税, 因此年金净值为:

(四) TTE模式的情况

税前、税后的投资收入为I前和I后为:

在企业年金支付环节的税前基金终值H前为:H前=I后+g后=46 692+39 960=86 652 (元) 由于TTE模式在给付环节免税, 因此年金净值为:W=86 652 (元) 。

把上述测算结果归纳为表1:

通过测算, 发现EET的年金净值与TEE的年金净值相同, 即EET和TEE两种模式的效用相同, 就是说, 在税率相同条件下, 对于个人而言, 在缴费环节课税与在给付环节课税没有本质上的区别。ETT和TTE这两种年金课税模式的效用也是相同的。由此可知, 在给付环节课税改变的只是税收的现金流, 并未改变个人退休后的收益。另外在测算中还发现, EET和TEE的年金净值明显高于ETT和TTE的年金净值, 但其税收负担却远远低于ETT和TTE模式。由此我们可以得出如下的结论:

1. EET和TEE课税模式与ETT和TTE课税模式是政府取得不同财政收入的原因之一;

2. EET模式和ETT模式原本在缴费阶段就能确定的税收额, 延迟到待遇给付阶段时, 本身也发生投资增值, 政府的税收相应的大于缴费环节课税的TEE模式和TTE模式。也就是说事实上给付环节课税本身不会造成税收的损失, 改变的只是税收的现金流;

3. 通常雇员退休后的年金收入少于在职时工资收入, 因此给付环节课税可以使他们享受更为优惠的税收待遇。换句话说, EET模式和ETT模式更有利于促进企业年金的发展;

4. 从ETT和TTE模式与EET和TEE模式的比较来看:对个人来说, ETT和TTE模式涉及两个时点, 因此其对储蓄的激励效应小于EET和TEE模式;对政府来说, ETT和TTE模式的税基大于EET和TEE模式, 政府可以减少税收损失。

5. 与ETT和TTE模式相比, EET和TEE模式对投资收益免税, 使得处于某一生活水平的纳税人其劳动所得的纳税额, 不会高于靠资本收益保持同样生活水平的纳税人, 因此比ETT和TTE模式更具有公平性。

五、政策意义

我国的企业年金制度起步晚, 还属于初步建立阶段。据不完全统计, 截至2008年底, 全国已有3.3万户企业建立了企业年金制度, 覆盖职工1038万人, 但是我国企业年金的覆盖面不高, 所覆盖职工仅占参加全国基本养老保险人数 (截至2008年底, 全国基本养老保险参保人数约1.74亿人) 的6%左右, 而且从建立年金企业所属行业看, 大多集中在电力、铁路、金融、保险、通讯、煤炭、有色金属、交通、石油天然气等高收入行业或垄断行业。因此为鼓励更多的企业建立年金制度, 为职工提供基本养老保险之外的补充养老保险即企业年金, 政府应当通过制定和实施多种形式的公共政策, 促进企业年金的发展, 而相关税收优惠措施则是其中一种颇具激励性和引导性作用的政策手段。[5]

根据企业年金资金运行的不同环节, 有不同的相应的企业年金的课税方式。但无论是在缴费环节上征税还是在给付环节上征税其对个人产生的税收效用理论上是相同的, 对现在消费和退休消费的影响也是中性的。通过上述的论证, 《通知》所规定的我国企业年金在缴费环节征收个人所得税, 而在给付环节给予全额免税的税收政策, 即符合我国现阶段的税收体制, 也符合公平与效率原则。然而对投资收益的课税却有悖于公平与效率原则。

但是从国际经验来看, 由于企业年金的课税环节不同, 企业年金的不同课税模式可能具有不同的效果。特别是对于个人来说, 在缴费环节缴税而在给付环节免税的课税模式可能会使企业年金计划产生“政策风险”, 也就是说未来的政府有可能不会遵守现任政府关于不在企业年金给付环节征税的承诺, 雇员可能会遭受双重税赋, 削弱了企业年金计划的吸引力, [6]成为企业年金发展的瓶颈。因此, 笔者认为应矫正现行政策的负面影响, 取消投资收益环节的课税, 实施给付环节课税模式 (EET模式) , 这不仅是国际通行的惯例, 而且又符合税收征税原则。实行EET模式无论对政府还是企业和个人都不啻为一种好的方式:对企业和个人而言, 实行EET模式对企业有较强的激励作用, 能够调动雇主和雇员积极参与年金计划;从政府财政收支角度而言, 实施EET模式, 不仅成本较低, 不会造成税收损失, 而且EET模式还能使政府在职工退休后能够享有征税权, 随着人口老龄化和企业年金计划的成熟, 政府的税收收入不会因为税基的缩小而减少, 依旧能够确保良好的财政状况。因此, 应重新审视我国当前的企业年金的税收优惠政策, 以长期的视点来选择企业年金的课税模式, 从而促进了企业年金制度的发展, 作为养老保障制度的补充, 减轻了基本养老保险支付的压力, 使其真正起到我国养老保障第二支柱的功效。

摘要：企业年金是我国养老保险制度改革体系中的重要组成部分, 它的涉税环节包括员工缴费、企业年金基金投资收益和企业年金给付等三个环节。从公平与效率的视角探讨企业年金的课税问题, 分析不同课税模式下企业年金的经济收益, 为选择符合我国国情的企业年金课税模式提供参考。

关键词：企业年金,个人所得税,公平与效率,课税模式

参考文献

[1]邓大松刘昌平.中国企业年金制度研究[M].北京:人民出版社, 2004:2.

[2]王东迸.中国企业年金财税政策与运行[M].北京:中国劳动社会保障出版社, 2004:24-27.

[3]金华, 崔文子.不同筹资模式下的养老金课税[J].大连民族学院学报, 2010 (2) :144.

[4]贝冢启明·财务省财务综合政策研究所.关于人口减少社会的社会保障制度改革的研究[M].日本东京:中央経済社, 2008.

[5]孙开, 金华.企业年金激励机制探讨[J].东北财经大学学报, 2009 (5) :29.