国有投资机构

国有投资机构（精选12篇）

国有投资机构 篇1

0 引言

复杂多变的国内外市场环境、各投资经营主体之间的竞争格局加剧了国有资产投资主体控制内部经营活动和应对外部风险的难度, 围绕国有资产的有效经营与监管, 实现国有资产保值增值的目标, 关于国有资产投资主体的风险管理及控制越来越受到重视。加强投资风险控制是维护国有资产安全, 提高国有资产投资经营效率, 减少国有资产流失的重要保证。

1 投资风险的内涵与内容

1.1 投资风险的内涵

美国经济学家奈特 (Knight) 在1921年出版的《风险, 不确定性和利润》一书中, 把风险定义为“可测定的不确定性”。另外将“不可测定的不确定性”定义为不确定性。同时指出利润就是处理各种不确定性的经济结果[1]。

投资风险有两层涵义。一是不可能性, 投资风险在经济学中是指不能达到预期收益的可能性, 即收益的不可能性。一个企业进行某项投资活动时, 其目的是获取收益, 但实际运作过程中由于受内外诸多复杂因素的作用, 企业的预期目标可能实现不了, 可能性是客观存在的, 并且可能性越大, 投资风险就越大。随着研究的不断深入, 利用各种经济工具和数理工具对可能性风险进行定性定量测度成为投资决策的重要方法。二是不确定性, 投资风险在经济学中还指对于投资结果的无法预测性, 即投资行为产生的后果是不确定的。企业在投资决策与管理中, 经常面临收益不确定性问题, 不可能预知所有可能的后果, 即便知道, 也无法测度, 不知其出现的概率, 因此无法确定最终的结果。

1.2 投资风险的内容

国有资产投资主体是指作为国有资产所有者代表有效经营国有资产的经济实体, 是拥有国家委托经营的国有产权、投资决策自主权、自主经营、自负盈亏的经济实体。国有资产投资主体具有独立的法人地位, 以法人资格, 对财产关系和债务关系享有民事权利, 承担民事责任。因此, 国有资产投资主体既不是事业单位, 也不是民间团体, 而是以国有经营性资产为产权基础的从事资本经营的法人单位。它所面临的投资经营风险与市场内各类投资经营主体的境遇是一样的, 而且它的地位更特殊, 担负着国有资产保值增值的重任, 因此对国有资产投资主体进行投资风险控制的意义不言而喻。

投资经营主体面临着来自内部经营活动和外部市场环境等各类风险因素的影响, 其投资风险主要表现在如下几个方面:

(1) 政策法规风险。

我国向市场经济转型过程中, 国家宏观经济政策的调整和相关法律法规的变化总是为了适应经济发展要求的。宏观环境的变化对作为微观基础的投资企业来说, 就会产生不确定的影响, 这些影响可能是有利的, 也可能是不利的。因此国有资产投资主体其投资行为就要受政策法规风险的影响, 如出台行业调控政策、财政货币政策、各类市场行为法规等。

(2) 市场风险。

市场风险指超出投资者自身控制能力之外, 由宏观经济环境造成的企业投资收益的不确定性不可能性。市场风险主要包括:通货膨胀、经济衰退、金融危机和外部贸易壁垒等投资环境以及市场竞争环境 (如产品价格、市场需求容量、竞争对手等) 。

(3) 经营风险。

经营风险指企业经营状况的不确定性导致投资收益的变化, 是投资主体自身因素造成的风险, 如投资决策失误、管理不善、企业产品缺乏竞争力、企业负债过高等。

(4) 技术风险。

技术风险指对未来科学技术进步和技术的可行性估计不足造成的投资失败, 主要指所投资的领域或行业所采用的技术是否在未来具有竞争性, 如生产线技术、产品科技含量、技术的可转化性及成本控制、技术的成熟性与适用性、替代技术和技术生命周期、知识产权等。

2 投资风险控制与决策

2.1 投资风险管理与控制

投资风险管理是投资主体采取一定的措施对风险进行检测评估, 使风险降低到可以接受的预期程度, 并将可能出现的风险情况处于可控范围内。根据COSO 2003年7月公布的《全面风险管理框架 (草案) 》, 风险管理是企业董事会、管理层和其他人员共同参与的过程, 并贯穿于企业的各项活动中, 用于识别那些可能影响企业的潜在事件并管理风险, 从而确保企业实现既定的目标。

投资风险管理与控制的框架由3个维度构成:一是投资主体 (企业) 的目标, 包括战略目标、经营目标、市场目标等;二是实施风险管理与控制的各种要素和措施, 包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控;三是投资主体 (企业) 整个组织构成, 包括整个企业、各职能部门、各类项目或业务、下属各控股公司等。这三者之间的关系是:风险管理与控制的各种要素和措施为投资主体 (企业) 目标服务, 投资主体 (企业) 各组织层级都要坚持投资主体 (企业) 的目标;每个层次都必须各种要素和措施进行风险管理与控制[2]。投资主体风险管理与控制三维结构如图1所示。

国有资产投资主体可以运用此模型, 将投资经营的风险管理与控制纳入整个管理体系, 保证投资主体多重目标的实现, 为管理决策者实践操作提供规范化流程参考。

2.2 投资风险决策

根据资本投资收益最大化的要求, 企业肯定倾向于选择预期收益率高的投资方案, 但往往是高收益率意味着高风险, 对风险的选择不同决定收益的不同。一方面是既定风险容忍度下的投资收益最大化, 对比不同投资类别, 选择较高投资收益且承担较低投资风险;另一方面是既定投资方向下的投资风险控制最小化, 即投资目标是确定的, 需要通过各种措施来减少相关风险的发生概率。主要体现在:

(1) 正确认识和把握风险与收益的关系。

一般情况下, 风险与收益是正相关的, 但应当理解为:风险大的投资, 在风险控制得好时, 收益也大;在风险控制得差时, 收益降低;若风险失控, 收益可能没有甚至发生损失。

(2) 合理规避风险。

即在投资收益相当的投资决策情况下, 选择相对风险较小的, 即使有一定的风险也应通过各种措施降低其发生的程度, 规避不必要的风险, 即“两害相权取其轻, 两利相权取其重”。

当前投资体制的深刻变革, 使投资领域及投资主体面临着机遇与挑战, 投资主体由过去的单一的国家主体发展到国家、企业、私人、外来资本等共同竞争的多元化投资主体。面对如此竞争而又复杂多变的市场环境, 围绕风险管理与控制的投资决策, 其相关理论研究成果也被广泛地应用于实践。如风险管理决策模型中的期望损益决策模型, 它是以期望损益或期望收益作为评价指标的;但是期望损益模型是建立在绝对的期望损失额或期望收益额的基础上的, 没有考虑到不同决策主体面对相同的结果可能有不同的价值判断, 而期望效用决策模型有效地解决了这一局限性;马尔可夫风险决策模型和随机模拟的重点在于获得不同决策下的损失或收益的概率分布, 并以此为基础, 再应用期望损益决策模型或期望效用决策模型[3]。

2.3 风险控制矩阵分析

风险矩阵分析法是将风险发生可能性的高低和风险发生对预期收益目标的影响程度两种因素构造到直角坐标系中, 并划定每个因素的变化范围形成矩阵区域。两种因素的评估衡量可通过定性或定量的方法来实现:采用定性方法即由于风险发生的可能性和影响程度无法量化, 但借助客观事实和主观判断可以定性描述, 如“极低”、“较低”、“中等”、“极高”等;采用定量方法即可能性和影响程度可以用实际意义的数量表达, 一般以客观事实为依据, 如发生的统计学概率、影响程度的收益率或损失额等。对两因素的层次划分以分析的实际需要为基础, 若进一步细化, 就将层次划分范围缩小, 扩大层次数量。

(1) 可能性的定量、定性划分标准及对应关系见表1。

(2) 影响程度的定量、定性划分标准及对应关系见表2。

(3) 风险矩阵图。对风险发生可能性的高低和风险影响程度进行定性分析评价后绘制矩阵图 (见图2) , 1~9选项代表各类风险状况定性分析, 如选项 (1) 发生的可能性为“极低”, 对目标影响程度为“极低”;……;风险 (9) 发生的可能性为“低”, 对目标影响程度为“中等”。

对风险发生可能性的高低和风险影响程度的实际数据进行定量分析后绘制矩阵图 (见图3) , 如风险1可解释为项目投资的风险发生概率为85%, 由此造成的损失为180万元;风险2可解释为项目实施风险概率为40%, 风险发生造成的损失为380万元;而风险3可解释为项目投资决策风险发生的概率在54%~61%之间, 风险损益在740万~920万之间, 在坐标图里用区域来表示 (见图4) 。

通过矩阵分析图可以对各类风险决策进行直观判断和比较, 从而制定其优先方案和策略。如图4中, 将矩阵坐标图分为4类区域, A区域:相对安全区域, 一般也是决策的优先方案;B区域:应严格控制风险, 降低风险发生的可能性;C区域:在承担风险的同时, 应制定各项预防管理控制措施, 把风险发生造成的影响降至最低程度;D区域:属于高风险、高破坏性区域, 应尽量规避或转移各类风险, 同时严控风险发生和制定各项应对措施。

3 国有资产投资主体投资风险管理

前几年新加坡中航油炒作石油期货濒临破产, 其根源在于企业内部控制机制失灵;长虹、TCL家电企业至今一蹶不振, 源于当年战略决策失误而巨亏;国储局交易员刘其兵违规炒作期货铜而使国家遭受重大损失, 关键在于内部监管不力。这些案例引起了国民对国有资产管理及安全的担忧。国资委主任李荣融提到:“企业最大的本事就是化解风险。”风险管理与控制已成为现代企业重点研究的内容, 对于国有资产及国有企业经营来说, 风险管理也是实现资产安全进而保值增值的重要保证, 所以在国有资产投资主体的培养与建设中应当将风险管理作为重要方面, 在投资管理决策的整个过程中将风险意识摆在突出位置。

2006年6月, 国务院国有资产监督管理委员会出台了《中央企业全面风险管理指引》, 文件将企业面临的风险进行较为系统的划分, 对全面风险管理及内部控制系统作了详细解释, 明确了风险管理实施流程、实现目标和原则。对中央企业开展全面风险管理工作, 增强企业竞争力, 提高投资回报, 促进企业持续、健康、稳定发展具有重要指导意义。李荣融同时提出, 要在有条件的中央企业设立“风险管理委员会”, 这对进一步推进将风险管理纳入制度建设, 确保国有资产安全及保值增值具有重要意义[4]。

3.1 建立健全各类国有投资企业的投资风险管理与控制机制

国有资产投资主体作为独立法人, 以公司制实施内部治理, 既担负投资经营确保资产增值的义务, 也要承担投资失败带来的风险, 以往不注重投资效率、投资浪费或投资失败造成的损失无人问责的状况要改变, 即做到:

(1) 明确投资主体承担风险的责任。

作为一种约束机制, 有利于投资决策者树立风险意识、规范投资决策过程。

(2) 确保投资主体分享风险报酬。

作为一种激励机制, 有利于投资决策者积极发挥管理潜能, 寻求最佳投资策略, 并在投资经营中积极采取降低风险的各种措施。

(3) 实现政企分开, 是构建权责利相统一的投资主体的前提条件。

(3) 实现政企分开, 是构建权责利相统一的投资主体的前提条件。保证企业独立自主投资经营, 政府部门不干涉投资决策权, 这是建立风险管理机制的重要条件。保证企业独立自主投资经营, 政府部门不干涉投资决策权, 这是建立风险管理机制的重要条件。

(4) 严格监督国有资产投资主体和投资客体的委托—代理关系、授权经营关系, 降低制度风险。

利益、风险态度、信息的不对称导致契约建立的不完备, 极易出现代理方与委托方目标不一致造成“逆向选择”或“道德风险”[5], 产生“内部人控制”现象。

3.2 加强对各类风险信息收集、分析、评估的力度

在风险管理与控制模型中强化风险信息收集这一要素和措施, 具体表现为:收集政策法规风险信息, 如对国内外宏观经济政策及运行状况、本行业状况、国家产业政策等进行收集, 分析税收、利率变化带来的影响, 探索投资领域的未来发展趋势;收集市场风险信息, 如分析经济景气状况、行业市场竞争态势、市场供求关系等;收集经营风险信息, 如分析制订企业战略计划目标的可行性研究、企业投融资流程细节、经营管理规范程度、优化企业组织结构设计、产品结构质量、新产品研发及市场营销策略、企业财务各项指标等, 提高经营管理水平;收集技术风险信息, 研究科技进步和创新, 加强对科技转化的可行性分析等。

在收集各类信息的基础上, 进一步对信息作出风险分析评估, 风险评估由识别、分析、评价3部分组成。风险识别是发现整个投资经营过程中有哪些环节存在风险;风险分析就是对这些发现的风险进行特征描述, 指出风险发生的条件和概率, 说明哪些风险是关键的;风险评价指评估风险对企业目标的影响程度、研究各类风险的权重关系等。

3.3 加强对投资项目 (投资客体) 的可行性研究

国有资产投资效率低下一直困扰经济发展和产业结构优化, 对投资项目缺乏科学性、系统性、可行性研究造成目前国内经济中部分行业投资过热、重复建设, 生产性企业产能过剩、浪费严重;而部分行业由于投资回报期长、规模大、技术复杂等原因造成投资不足, 产业结构极不合理。所以在进行投资决策时, 既要依据国家宏观经济政策, 对所投资的行业及其外部环境进行系统分析和可行性研究, 又要立足长远战略, 注重投资的长期稳定回报。

3.4 投资多元化、分散投资风险

通俗地说:“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。多元化的组合投资是降低投资风险的最基本手段, 包括投资客体多样化、投资主体分散化、投资方式多元化。投资多元化是国有投资风险管理的一项重要内容, 也是被理论和实践证明的可以有效降低投资风险的通行做法, 国有资产投资主体应积极探索投资多元化实施的途径, 降低国有资产投资经营的风险。

3.5 规范投资决策和投资实施过程

任何投资决策和投资实施都有个过程, 比如投资前的调研分析、专家报告、可行性分析等以及投资实施过程中的监管如项目实施质量、工作时间、财务审查等。因为投资决策和实施过程的每一环节出现问题都会影响投资的最终效果, 给投资主体带来损失, 所以投资决策和实施过程中每一环节都存在广义上的风险。尽管一般认为这些风险属于管理的范畴, 但只要具有使预期投资收益发生损失的可能性就应当纳入风险管理的范畴。

具体做到:首先, 投资主体的投资活动按计划方案有步骤实施, 并依客观情况作必要调整, 对投资项目进行追踪管理与控制, 尽可能排除不确定性因素干扰;其次, 对投资实施后的后续分析与评价, 比如将实际回报收益与预期收益作比较, 分析差距原因;最后, 提出风险管理策略。即:“事前预防、事中控制、事后总结”。

4 小结

风险管理的本质, 就是将我们对结果有所控制的领域最大化, 将我们完全不能控制结果和我们弄不清楚因果联系的领域最小化。风险的可能性和不确定性决定投资风险控制是一项复杂的系统工程, 风险不能量化, 但是建立风险管理机制却是防范和应对风险的有效方式。国有资产投资主体的投资风险控制要求一方面加强投资主体对内部制度风险的控制, 如公司治理结构设计、规范经营管理流程等;另一方面提高抵御外部市场环境的风险的能力, 制定投资预防与控制机制, 改善国有资产投资效率。

摘要：投资风险控制是投资经营主体管理的核心内容, 也是国有资产投资主体建设的重要环节, 已成为近年来研究的热点。本文从投资风险的形成及来源, 分析了投资经营主体应对各类风险的措施及如何进行投资风险决策, 提出了国有资产投资主体投资风险控制从内部制度风险控制到外部市场环境风险管理的对策与实现途径。

关键词：国有资产投资主体,投资风险,风险控制与管理

参考文献

[1]Frank Knight.Risk, Uncertainty, and Profit[M].NewYork:Houghton Mifflin Co, 1921.

[2]张文峰.谈全面风险管理与内部控制[J].商业会计, 2005, (6) .

[3]刘新立.风险管理[M].北京:北京大学出版社, 2006:308—334.

[4]国务院国有资产监督管理委员会.国资发改革[2006]108号, 关于印发《中央企业全面风险管理指导》的通知[S].2006.

[5]张维迎.企业的企业家—契约理论[M].上海:上海人民出版社, 1999.

[6]宋明哲.现代风险管理[M].北京:中国纺织出版社, 2003.

国有投资机构 篇2

(讨论稿)第一章 总则

第一条 为进一步规范我县国有企业投资行为，促进经济社会和企业发展，根据《公司法》、《企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规及《苍南县人民政府关于深化企业国有资产监督管理体制改革的意见》等文件精神，制定本办法。

第二条 本办法适用范围为县政府授权县国资办履行出资人职责的国有企业及其全资、控股企业。

第三条 本办法所称投资包括以下事项：

（一）股权投资，包括出资设立子企业、对子企业增资、股权收购、股权置换等；

（二）固定资产投资，包括基本建设、技术改造等；

（三）金融投资，包括证券投资、外汇投资、委托理财等；

（四）其他投资。

第二章 投资决策与管理的责任主体及职责

第四条 国有企业是各类投资活动的主体。集团公司负责管理本集团投资活动，是本集团投资决策的直接责任人。其主要职责是：

（一）制订本集团投资管理制度和程序，并贯彻执行；

（二）按照国家有关法律、法规，组织开展和管理本集团具体投资活动；

（三）负责集团本级并指导管理所属企业的投资项目可行性研究、投资决策、风险控制、投资评价等；

（四）向县国资办报送投资备案和需审核项目的报告；

（五）对所属企业履行投资监管职责。第五条 国有企业投资活动应当遵循以下原则：

（一）符合国家和地方（含省、市、县）经济发展规划、产业导 向等有关政策法规的方向和要求；

（二）符合县级国有资本布局结构调整方向、企业发展规划和主业发展需要；

（三）投资活动应规范执行企业投资决策程序，符合有关管理制度要求；

（四）投资规模应与企业资产经营规模、资产负债水平及实际筹资能力相适应；

（五）从严管理境外投资、金融投资、非主业投资和楼堂管所建设，审慎开展与非国有企业的合作投资。

（六）由新投资形成的全资、控股（含拥有实际控制权）的企业层级，连同集团公司本级，原则上总数不超过三级；

第六条 国有企业必须建立健全投资管理制度，制度主要包括或明确以下内容：

（一）董事会投资决策管理规则、权限和决策程序；

（二）明确投资管理日常工作机构及管理职责；

（三）对所属企业投资项目管理的规则和程序；

（四）明确开展投资活动所必须遵循的基本原则，以及资产负债率、投资收益率等内部管理控制指标；

（五）开展项目可行性研究和论证的规定或制度；

（六）固定资产投资项目组织实施中的招投标管理、工程建设监督管理体系与实施过程的管理规定或制度；

（七）重大投资项目审计和后评价工作体系的制度建设与实施要求；

（八）投资风险管理机制，重点是法律、财务等方面的风险 防范措施及重大投资活动可能出现问题的处理预案；

（九）需规定或明确的其他事项。

第七条 根据《企业国有资产法》，国有企业的重大投资由董事会决定，企业是自身各类投资行为的责任主体，对所决定的投资事项直接负责。其具体投资活动，必须履行以下决策程序和要求：

（一）由企业负责投资管理的机构在科学论证的基础上拟出初步投资方案；

（二）编制或按相关规定委托有资质的机构编制可行性研究报告，必要的还应编制重大决策社会风险评估报告；

（三）由企业总经理负责召集经营班子研究完善，并正式提出投资方案；

（四）国有企业董事会召开会议，结合可研报告及重大风险评估意

见书，对投资方案进行研究讨论，并作出决议；

（五）企业投资方案在执行过程中如有投资额、资金来源及构成需要调整，或投资对象股权结构发生变化、投资合作方违约、因不可控因素造成投资风险剧增或已存在较大潜在损失等重大变化，需要调整或终止投资方案的，必须经企业董事会重新决策并作出新的书面决议；

（六）企业董事会应当定期听取、分析、检查全部投资项目的执行情况。

第八条 县国资办依法对国有企业的投资活动进行监督管理，管理的主要内容是：

（一）指导国有企业建立健全投资决策程序和管理制度，并开展监督检查；

（二）建立国有企业重要投资事项报告、备案、审核机制并指导企业认真贯彻执行；

（三）对国有企业总体投资情况进行统计分析，对重大投资项目开展稽查、审计、后评价等动态监督，对发现问题进行追责；

（四）法律、法规规定的其他出资人职责。

第三章 投资项目的监督管理

第九条 除县政府直接决策项目外，国有企业及所属企业发生下列情形的，应按第二章规定的程序严格审查、酝酿、评估，由集团董事会正式会议讨论并作出书面决定后，报送县国资办进行审核，未经审核的项目，不得实施：

（一）境外投资项目（包括设立办事机构）；

（二）与国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司以外的企业或者其他组织、个人合作的投资项目；

（三）总投资额在100万元以上的项目；

（四）办公楼、业务用房等楼堂馆所建设；

（五）金融投资项目；

(六)县国资办认为有必要审核的其他投资项目。

第十条 县国资办自收到报告后 20 个工作日内，对投资项目进行审核。如遇项目论证、材料补充等特殊情况，审核期限可适当延期。县国资办认为比较复杂的，必要时转报县政府批准。国有企业投资项目审核主要是审核投资项目是否符合有关法律、法规和产业政策要求，项目可行性研究及企业决策程序是否符合投资管理制度、规则等。

第十一条 除第九条所列项目外，国有企业其它投资行为应在履行规定论证程序并经集团董事会正式讨论决定后，向县国资办报送备案：

第十二条 国有企业办理投资项目审核或者备案，应向县国资办报送以下材料：

（一）申请投资项目审核的报告（包括企业基本情况、拟投资项目情况、投资依据、资金来源、合资合作方有关情况说明、已履行程序等）；或者备案项目的《国有企业投资项目备案表》；

（二）项目可行性研究报告；

（三）决定投资的程序性文件，包括政府部门投资项目批复意见、需前置条件的职能部门意见等；

（四）经营班子研究拟定的建议意见；

（五）董事会决议；

（六）企业上一及上一个月财务报表；

（七）根据需要进行咨询评估、专家论证的结论；

（八）其它需报送的有关材料。

第十三条 国有企业报县国资办审核或备案的投资项目在实施过程中出现下列情形的，应当重新履行投资决策程序，并将决策意见及时书面报告县国资办。

（一）经县国资办审核的投资项目，自审核意见出具之日起一年内未能实施但拟继续实施的，重新上报审核。

（二）对投资额变化超30%或者资金来源及构成进行重大调整的；

（三）股权结构发生重大变化，导致企业控制权转移的；

（四）投资合作方严重违约，损害出资人权益的。

第四章 投资风险防控

第十四条 国有企业应当将投资风险的防控纳入企业全面风险管理体系，从企业治理、组织结构、内部控制系统、信息管理、企业文化等各方面，建立健全有利于风险识别、风险控制、风险化解的风险管理体系。

第十五条 国有企业应当严格管理金融投资行为，审慎开展金融投资业务，完善和规范内部决策程序及控制体系，严密控制金融投资风

险。

第十六条 国有企业应当加强对境外投资活动的管理和规范。应当在科学论证的基础上，客观评估自身条件、能力和东道国（地区）投资环境，稳妥开展境外投资。

第五章 投资监督

第十七条 国有企业应根据投资执行情况编制投资统计分析报告，并于次年三月底前上报县国资办。投资统计分析报告的主要内容应包括：

（一）投资总体执行情况；

（二）具体投资项目实施情况；

（三）当年投资对促进企业结构调整、生产经营、技术进步、经济效益等方面的成效；

（四）对存在的问题、经验教训和需要进一步改进的工作进行综合分析；

（五）需报告的其他重大事项。

第十八条 国有企业重大工程项目根据有关法律法规和省、市、县规定进行招投标，重要物资设备逐步纳入县公共资源交易中心统一采购。

第十九条 国有企业应当建立健全内部审计制度，对重大投资项目进行全过程审计和监督工作；重大工程项目由中介机构审价后支付。

第二十条 国有企业监事会根据职责对企业投资活动进行监督检

查，并向县国资办报告有关情况。

第二十一条 县国资办加强对国有企业和所属企业投资行为的监督检查，发现违反本办法和投资决策程序的，责令改正，并视情况作进一步处理；情节严重、致使企业遭受重大损失的，依照有关规定追究有关人员责任。

第二十二条 有政府性资金直接投入的固定资产建设项目，按有关规定应纳入财政部门监督的，企业应按其规定接受监督。

第六章 附 则

德国有个中国“投资州” 篇3

德国北威州经济、能源与工业部长加雷德·杜因告诉记者，在过去的十多年间，在北威州落户的中资企业已经从100余家猛增到了目前的800多家，这为当地的经济发展作出了重要贡献。“中国的海信、华为、联想、凌云、五矿、三一重工、上工、武钢、徐工、中兴……”杜因如数家珍般地述说着中国企业的名字，他说目前中国公司已为北威州创造了大约8000个工作岗位，同时也带来了资本、新的理念、产品、生产程序和方法。

这些年来，杜因可谓见证了中资企业“质的提升”。他说中国公司，开始时一般规模比较小，多为服务提供商或贸易公司，而现在越来越多地以北威州为总部，管理着全德或全欧洲的业务，有些“还在这里设立了营销中心与研发部门，以充分利用高技能人才与一流的科研院所资源，一些中国企业还开始在这里进行生产”。

尽管如今许多中国企业在德国做的风生水起，但中国电信（德国）有限公司总经理何杰却向记者讲述了在德国的创业之难。他表示，欧洲的市场相对饱和，德国人对商品质量与价格的要求尤其高，加之一些人对中国商品或多或少有些成见，中国企业迈出第一步实在不容易。对此，何杰的办法是“用亚洲式的勤奋与服务”闯入当地市场。他在德国有15人的团队，大部分人的工作常态是一直“在路上”——“不断走访客户、推介产品，更快、更灵活地响应客户需求，本土企业做不到的我们去做，用这样的服务态度赢得了德国的第一批客户。”

据悉，许多企业一旦在德国站稳脚跟，便会“渐入佳境”。

产品品质是商家立足的长久之计，在德国同样如此。华为技术德国有限公司的公关人员告诉记者，近年来，华为开始在欧洲市场销售智能手机、PC、笔记本电脑等终端全线产品，使华为的品牌在普通百姓生活中的能见度大大提高。同时，华为还开始制定全球市场战略，对新产品的发布与营销宣传进行全球统筹，也极大地拓展了品牌影响力，而这正是华为发展多年后拥有了相当的技术自信、并在国际市场上积累了渠道资源与管理经验后的“厚积薄发”。

据了解，如今三一重工、徐工、华为都在德国设置有研发中心。杜因也看到，近年来中国投资者越来越注重在德国和欧洲市场进行收并购，而且通常都是可以继续保证产品生产与就业的战略性收购。他预见，中国企业将会不断地深入到当地的市场中来。

“渝新欧”班列拉近中德距离

中国新一届政府提出建设“新丝绸之路经济带”后，杜因尤感兴奋。其中，从中国重庆出发、横跨欧亚大陆的“渝新欧”国际铁路的重要一站，正是德国北威州的杜伊斯堡市。

每个星期，三列“渝新欧”列车从中国重庆出发，途经6个国家，抵达1万多公里外的德国杜伊斯堡。为期两周的旅程不仅带来了中国的手机、电脑和零部件等，还为这座德国老城注入了期盼已久的活力。

据了解，“渝新欧”班列于2011年开通，不过直到今年5月份，回程公共固定班列才正式开通，货物主要是来自于德国、波兰、英国、西班牙和奥地利的汽车零部件和特殊钢材等。今年8月，首趟原装进口汽车整车回程班列起运，这标志着“渝新欧”成为欧洲汽车进入中国市场最便捷和最快速的国际物流大通道。

“这条铁路线的开通增加了我们的砝码。由于中国市场的吸引力，大型运输企业纷至沓来。”杜伊斯堡港务集团董事长斯塔克告诉记者，近几年，一些有名的运输企业中，包括德铁信可公司、日本通运公司、智傲物流等国际顶尖物流公司，都是通过“渝新欧”铁路线运送货物。

由于中国业务的需要，杜伊斯堡还吸引了许多企业将其物流仓储中心移至于此。去年8月，奥迪宣布在杜伊斯堡建立该公司全球最大的全散装件物流集散中心，每年向中国、印度等地运送80万标箱的汽车配件。今年年初，德国大众宣布将租用杜伊斯堡港24000平方米的仓库作为其物流中心，用于发送面向欧洲市场之外的货物，其中大部分将通过“渝新欧”铁路线运往中国……

杜伊斯堡港务集团董事长斯塔克还告诉记者，目前中国已经成为新的世界工业生产中心。“在生产全球化的今天，‘渝新欧’铁路线的潜力是非常巨大的。”今年3月，中国国家主席习近平访德期间，还曾参观了杜伊斯堡港，这让杜伊斯堡港和“渝新欧”铁路的知名度大幅提高。斯塔克说，与中国的交往，正在使杜伊斯堡市变得更好。

科隆市市长为中国文化着迷

持类似观点的，还有北威州的科隆市市长罗特斯。

就在中国总理李克强再次开启欧洲访问之际，第二届“龙舞科隆”中国节刚刚落幕。

据悉，“龙舞科隆”中国节旨在拉近中国文化与德国民众的距离。在科隆大教堂前的荣卡力广场上，有600人的太极、杂技表演，还有中国少数民族的歌舞演出等。

罗特斯市长曾在访问上海世博会期间挤地铁，他与“的哥”闲聊，在黄浦江边晨跑。这种亲身体验，打破了他以前对中国不少先入为主的印象。也正因如此，他愿意大力推进科隆各界与中国的交流，让交流促进彼此的相知。

“我们非常愿意去发现中国在工业化进程中不断产生的创意。同时，也希望向中国展示‘德国制造’的品质和背后的技术。”在罗特斯眼中，举办中国节活动亦是吸引中国企业关注目光的一个有效方式。

罗特斯还表示，真正接触中国文化和中国人之后，他才理解了“中国人想进步、想学习、想得到更好生活的美好愿望”，“而中国解决他们自身问题的政治能力，也值得我们尊重。”为此，罗特斯愿意致力于中德友好事业，并让更多德国人了解这个愈加开放的东方国度。

国有投资机构 篇4

1 做好中长期企业发展规划

企业的中长期发展规划是企业发展的目标和原动力。社会在高速前进和发展, 而大型国有 (国有控股) 企业是社会发展的积极支持者和实践者。只有企业发展了, 社会才能发展, 才能进步。在这些过程中, 企业就要高屋建瓴的发展规划。在未来的10年规划5年规划中, 结合企业的实际制订出远大目标, 在1~5年的计划中进行逐步的实施, 逐步修正, 使企业沿着既定目标前进。在近期实施的计划中, 企业一定要针对自己的主打产品, 在主打产品的深加工中, 深挖潜力。主抓综合回收的“三废”利用, 搞好系统综合配套, 填平补齐, 降低综合生产成本, 提高企业效益。

2 做好规划项目的可行性研究

项目的可行性研究论证很重要, 通过各行业各领域的专家的论证, 找出项目的不足和缺陷, 在论证过程中, 通过对工艺、产能、环境评价、安全评价、国家有关政策的讨论, 全方位进行研究, 通过论证找到项目的可行性, 再通过修正和补充来完善项目, 最终通过论证, 进入实施阶段。在论证过程中, 发现项目存在问题较多, 不能通过论证的, 企业领导就不能“拍脑袋”, 否则企业的效益就很难得到充分的保证[1,2]。企业损失的可能就不是几百万, 而可能是几千万, 甚至是1个亿至几个亿。

3 高度重视施工图设计, 利用“三新”提高设计质量

提高设计质量项目的可行性研究通过论证后, 立即进入施工图设计阶段。这个阶段可以说是决定固定资产投资的重要阶段。设计质量的高低对投资来说非常重要, 只有高素质的设计师, 利用新技术、新工艺、新材料, 按照新的设计规范, 设计出先进的能进行大规模生产的工艺流程, 投资人才能取得既得效益。提前掌握了解大型设计公司的技术实力, 防止大公司小实体, 高资质低水平的挂靠企业。勇于把设计费投向有技术实力的大设计院所, 以充分保证设计质量。

4 搞好招投标

采用公开招标的方式, 科学、公平、公正地选择建安、监理和造价咨询公司来实施项目, 这对固定资产企业的投资效益来说起着决定性作用。近几年来大型国有企业固定资产投资越来越大, 企业都呈跳跃式发展, 而不是过去的滚动式, 动辄投资几个亿。施工、监理、决算各个环节对投资都起着非常巨大的作用。一是施工方面。一个好的施工企业, 不但能够按期完成工期, 而且能够做好工程质量。在施工中处处事事为业主着想, 能节约就节约, 利用“三新”降低投资。减少安全事故, 不出质量事故, 建设高质量优质工程。为业主创造大量隐性财富。使业主在使用过程中, 减少生产维修费用, 延长固定资产使用年限。二是监理方面。高素质的监理公司, 利用自己非常专业的知识特点, 在施工前, 优化施工组织设计, 简化施工程序, 利用自己全面掌握的施工规范和验收规范, 在建安工程的监理过程中及时发现施工中的质量、安全隐患, 及时纠正, 减少返工和窝工, 提高功效, 防患于未然。及时检查处理施工单位的各项隐蔽工程记录和签证, 有效防止乙方浑水摸鱼, 降低投资。抓好工期, 保证工程提前竣工, 使投资主体及早取得回报。可以有效防止与乙方沆瀣一气, 欺诈投资方。同时, 较少参与业主许多的现场事务, 专心进行建安工程的宏观管理。减少决策失误。三是造价咨询方面。造价咨询机构及早进入工地, 介入一定方面的过程管理, 对施工过程有全面的了解, 对使用的材料有一定的了解, 以保证在将来审核工程决算时, 心中有数。合理减少投资费用支出。及早改变过去那种建安工程竣工了, 系统生产了, 施工单位才把决算交来了, 造价咨询单位才来进行审核, 势必会增加投资。在审核过程中, 投资主体要建立对造价咨询公司进行一定的制约机制[3,4]。

5 全面提高工程管理人员的技术水平和管理水平, 强化工作责任心和廉政建设教育

大型国有企业内部有大量的技术精英, 他们大部分是工艺技术人员和经营人员, 对建安技术懂得的不是很全面, 而建安技术人员缺少这是不争的事实, 并且这些人员长期没有从事施工活动, 对建安工程的新技术、新材料、新工艺了解得不是很全面, 因此全面提高工程管理人员的技术和管理水平刻不容缓, 应当适时让这些人员多到施工前沿去考察, 了解现行施工“三新”技术, 全面掌握设计和验收规范, 做好宏观管理;及时了解施工用材的市场和人力资源行情, 及时审核施工组织设计, 全面掌握施工进度和工程质量, 及时监督检查监理公司、造价咨询公司的工作质量, 防止意外现象的发生[5]。发现工期滞后, 立即进行纠偏。保证工程顺利进行。同时强化工作责任心和廉政建设教育应当提到记事日程, 近几年来, 由于业主工程管理人员责任心不强, 发生的各类事故频频见于报端, 贪污受贿屡禁不止, 常打常新。因此, 廉政建设教育在工程建设领域要常抓不懈。特别是在进行工程招投标过程中, 要建立有效的约束机制, 坚持“科学、公平、公正、节约”的八字方针, 只有这样才能保证固定资产投资合理有效地减少。

6 结语

要想提高大型国有企业的建设工程投资效益, 只有保证企业有长远宏大的目标, 并能够科学认真进行论证, 结合自己企业的实际情况, 立足主业, 充分挖掘企业内部资源 (三废) , 搞好系统配套, 科学管理, 加强企业自身技术人员的管理水平的提高, 充分利用社会资源和中介机构, 才能保证企业建设工程的投资效益。

摘要：介绍了提高大型国有 (国有控股) 企业建设工程投资效益的对策, 包括:做好中长期发展规划和实施纲要, 对近期计划进行科学的可行性研究与论证, 按法定程序进行招投标, 利用“三新”提高设计质量, 提高业主管理水平降低固定资产投资等内容。

关键词：国有企业,建设工程,投资效益,提高对策

参考文献

[1]丁士昭.建设工程经济[M].北京:中国建筑工业出版社, 2006.

[2]马玉娟.建设工程投资效益审计相关问题探讨[J].中国管理信息化, 2010 (9) :55-57.

[3]陈建德, 沈新红.重点建设工程投资效益研究[J].科技创新导报, 2009 (19) :152.

[4]吴丽萍.建筑工程投资控制中存在的问题及对策[J].辽宁经济, 2007 (2) :77.

国有企业重大投资管理方法 篇5

《郑州市市属企业重大投资事项监督管理暂行办法》的通知

2006年8月2日郑国资〔2006〕183号

各市属企业：

根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《中央企业投资监督管理暂行办法》和《河南省省属企业重大投资事项备案程序（试行）》等法律法规和文件精神，为依法履行国有资产出资人职责，建立重大投资事项监管制度，把握市属企业投资方向，规范投资行为，有效防范投资风险。市国资委在深入调查研究和广泛征求意见的基础上，参照其他省市有关政策规定，组织制定了《郑州市市属企业重大投资事项监督管理暂行办法》，已经市国资委主任办公会议审议通过并报市政府同意。现印发给你们，请遵照执行。

郑州市市属企业重大投资事项监督管理暂行办法

第一条为依法履行国有资产出资人职责，建立重大投资事项监管制度，把握市属企业投资方向，规范投资行为，有效防范投资风险，根据《中华人民共和国公司法》和《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，结合市属企业实际，制定本办法。

第二条本办法所称的市属企业，是指由郑州市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）履行出资人职责的企业（以下简称企业）。

第三条企业重大投资事项包括：市属企业及其下属全资子企业及控股子企业的投资计划和重大投资项目。

企业重大投资项目是指：企业以500万元或相当于企业上净资产5%以上额度的货币资金、实物资产、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产进行投资的境内单项主营业务投资项目；境内非主营业务投资项目。主要内容包括：

（一）基本建设和技术改造等固定资产投资；

（二）收购、兼并、合资、合作投资；

（三）设立子企业或对出资企业追加投资；

（四）证券、期货、委托理财类投资；

（五）商誉、商标、专利权、专有技术等无形资产类投资。

第四条企业董事会负责审议、决定投资事项，未设立董事会的企业，按照规定的程序做出决议，并对投资计划与投资项目实施、资金使用、经济目标实现承担责任。

第五条市国资委对企业重大投资事项实行审核管理，对企业非重大投资项目实行备案管理。审核备案以经市国资委审核的企业发展战略和规划为基本依据，除开展前期工作外，企业投资事项未经市国资委审核备案，不得进行实际投资或签订具有法律约束力的文件。

第六条市国资委对企业投资事项的审核备案以健全制度、规范程序、监管与服务相结合为原则，促进企业建立依法决策、科学决策、民主决策和面向市场的投资风险管理机制。

第七条企业投资计划须在上年12月底前报市国资委审核。国有独资企业的重大投资项目须在董事会做出决议后10个工作日内报市国资委审核；国有控股及参股企业的重大投资项目须在形成董事会决议前报市国资委审核。

企业非重大投资项目，填写《郑州市市属企业投资项目备案申请表》（见附表一），并在企业审核或形成决议后在10个工作日内报市国资委备案。

第八条企业投资计划主要包括以下内容：

（一）投资规模与资金来源；

（二）投资结构与投资方式；

（三）进度安排与保障措施；

（四）《郑州市市属企业投资计划表》，包括项目内容、投资额度、实施年限、预期经济效益等（见附表二）。

第九条企业重大投资项目主要报送以下材料：

（一）必备文件：

1、企业申请（公文格式）；

2、投资项目可行性研究报告和专家论证意见；

3、国有独资公司的董事会决议及董事会会议记录；

4、经审计的近3年财务报告。

（二）附加文件：

1、以实物或无形资产投资的资产评估报告及备案文件；

2、合资合作、收购、兼并等对外投资项目中有关合作投资方、被并购方的详细情况说明和证明材料、投资合作合同或协议、法律意见书等文件。

（三）需要报送的其他文件。

第十条市国资委对企业报送的投资计划和投资事项，应分别在30个工作日和10个工作日内对其合规性进行审核，符合要求的予以批准或备案；不符合要求的，提出书面意见并反馈企业。企业在投资计划外追加投资项目，市国资委按企业重大投资项目申报程序进行审核。必要时，市国资委可组织对企业重大投资项目进行论证。

第十一条市国资委对企业投资计划和重大投资项目审核的主要内容是：

（一）规范投资行为

1、计划和项目符合国家和省、市有关政策、法规，投资方向与国有经济布局和结构战略性调整方向相一致，从优化国有资产布局和结构考虑，避免或减少过度、重复投资。

2、计划和项目符合本企业发展战略规划，有利于突出主业，提高核心竞争力，有利于节约资源和保护环境，有利于企业可持续发展，提高经济效益，实现国有资产保值增值。

3、计划和项目严格履行规定的决策程序，报送的文件和材料符合本办法的规定。

（二）控制风险投资

1、企业使用自有资金进行股票、基金、债券、期货投资。

2、企业委托非银行金融企业代客理财。

3、收购、兼并资产质量和财务状况较差或与本企业主营业务差距较大的企业。

4、与企业经营管理人员有关联的投资项目。

5、与信誉不佳、资产质量状况较差或明显缺乏投资能力的企业合资合作。

（三）禁止违规投资

1、以财政预算拨款、银行贷款、职工集资和专项资金等各种非企业自有资金从事委托理财、期货投资以及购买股票、基金和债券。

2、未经市国资委批准对资不抵债、扭亏无望的子企业增加投资或划入资产、股权。

3、企业对外投资不计或少计资源资本。

4、企业对外投资总量超过国家法律、法规规定，继续对外投资。

第十二条企业应严格执行投资计划和加强对重大投资项目的管理。如遇下列情况确需调整投资计划和重大投资项目内容的，要及时说明原因和调整内容，并按原程序重新报市国资委审核备案。

（一）对投资额、资金来源及构成进行较大调整的；

（二）参、控股比例发生重大变化，导致控制权转移的；

（三）投资合作方严重违约，出现损害出资人利益情况的或项目不能按计划要求完成的。

第十三条审核备案后的投资项目有效期一年（自审核备案之日起计算），一年内仍未实施的，企业应在有效期届满前30日内向市国资委申请延期或注销。未办理相应手续的，原审核备案文件自行作废。

第十四条企业应编制投资分析报告，全面反映资本结构调整情况、投资计划执行情况、金融机构投资情况、项目投资回报情况等，并于下1月底前以书面形式向市国资委报告。

第十五条市国资委对企业投资项目建立季报制度，企业应按要求及时报送投资计划执行情况、项目进度和存在问题。

第十六条企业应当对投资项目实施后评估管理。在重大投资项目完成（或竣工）一年后，企业应组织投资决策后评估工作，并将后评估报告报市国资委备案。

第十七条企业中市国资委派出的股权代表、董事、监事，应按照市国资委的意见，对企业的投资项目行使表决权和发表意见。

第十八条市国资委对企业已实施的投资行为（包括重大投资项目）定期组织专项监督检查，必要时，对重大投资项目实施后评估。

第十九条对企业不按本办法规定实施重大投资事项或因管理原因等导致不能实现预期目标、造成经济损失或国有资产流失的，追究企业主要负责人和相关人员的责任。

第二十条企业境外投资事项监督管理的具体规定，由市国资委另行制定。第二十一条对市属企业化管理事业单位重大投资事项的监督管理参照本办法执行。

第二十二条本办法由市国资委负责解释，自印发之日起试行。

附表一：郑州市市属企业投资项目备案申请表（略）

向国有资本投资控股公司转型发展 篇6

随着《决定》的贯彻落实和国资监管体系的实施，国有投资公司应未雨绸缪，主动选择战略转型，通过将实业投资与投融资有效结合，做强做大核心产业，巩固提升资本投资质量的优势，进一步拓展投资业务的发展空间。

国有投资公司是市场发展的必然结果

上世纪80年代，随着我国投资体制改革，结合投资基金制的建立发展，作为国有独资的国有投资公司组建成立，各省市相继成立了代表地方政府行使出资人职能的省市级国有独资投资公司。当时的主要任务是落实贯彻国家政府的具体政策，承担国家的部分投资职能的历史使命，通过处理政策性投资、宏观调控、接收政府某些市场经济职能、盘活资产、调整增量、以少量的股权资本控制较多的社会资本等实现了低成本扩张式的发展。他们被称为“政府投资主体、资本运营主体和市场投资主体”的三个主体。国有资本投资控股公司的成立冲破了计划投资体制，逐步与市场经济接轨，形成了投资主体、投资方向和融资渠道的多元化。经过近三十年的发展，投资业专门从事资本投资的投资控股公司逐渐发展壮大，成为国有经济的一个特殊门类，在经济发展中的作用愈加重要，是我国经济建设中的一支重要力量，是国家和地方实现宏观调控的重要手段和工具。

投资控股公司的形成与发展，同社会产业分工、细化和财富集中密切相关，是市场经济发展到一定程度的必然结果。作为政府调控矫正市场和解决“外部性”的有效手段和工具，国有投资公司通过投资组建新企业或投资引导新产品开发、刺激公司之间的重组以及调整生产结构等，通过市场手段调控市场行为。投资控股公司最大的优势就是可以进行跨行业产业、跨地区的结构调整，瞄准市场的需要来制造企业。也就是说，投资控股公司经营的不是人们日常看到企业经营的具体产品和服务，而是通过投资，形成股权；通过股权，行使出资人的权利；通过对投资的企业进行管理，提升投资企业的价值；通过资本运作，实现资本增值。国有资本投资控股公司是生产企业的企业，投资的重点行业和产业是关乎国计民生的基础性、资源性产业和战略性前瞻行业。对于影响国民经济和国计民生的行业，涉及国家安全的产业将长期持有，并担负社会责任。

目前大多的国有资本投资控股公司归属国资委管理。从中国投资协会国有投资公司专业委员会得知，截止到2012年底，全国国有投资控股公司共有80余家，其中国有投资公司委员会会员单位有74家。据统计数据表明，按照可比口径统计，会员单位总资产规模达到11117亿元，比2005年增加了1824亿元，增幅为19.6%。

投资控股公司与产业公司大有不同

我国《公司法》中没有明确规定“投资公司”这一类别，但作为公司制下的一种特殊的类型，控股公司是随着公司制度的完善而不断发展，并成为我国经济结构中不可或缺的重要组成部分。

投资控股公司是相对于合资公司或参股公司而言的，一般是指通过持有另一公司一定数量的股份，从而达到对该公司有效控制，并体现公司意志和战略意图的公司。控股公司可分为绝对控股公司和相对控股公司。绝对控股公司是指持有另一家公司的股份超过了50%，而始终具有绝对的控制该公司决定性表决权的公司。按控股方式可分为纯粹型控股公司和混合型控股公司。纯粹控股公司不直接从事生产经营业务，只是凭借持有其他公司的股份，进行资本营运。而混合控股公司除通过控股进行资本营运外，也从事一些生产经营业务。

按照投资控股公司的定义，可以界定国有资本投资控股公司的概念：国有资本投资控股公司是以国有资本经营活动为目的的公司形态，从事国有资本经营，通过“国有资本”的投资，控制被投资公司，并通过控制行为获得股权的增值，实现股权交易并实现盈利。其运营流程与路径是：通过国有资本的投资拥有股权；通过管理，提升被控公司的价值；择机退出，实现国有资本的增值。不同于生产经营活动为目的的产业公司，也不同于证券投资类公司，不直接经营商品或是服务业务。

与产业类公司比较，投资控股公司具有以下特点。一是投资控股公司以投资的方式设立公司，或通过投资收购被控公司的股权，实现绝对控股或相对控股就能实现对被控公司的有效控制；二是通过股权投资或是购买股权的方式，也可以通过二级市场购买股票实现对控股公司的控制；三是投资公司控股下的各个企业，在法律意义上各自是独立的经济实体，在经济责任上是完全独立的，相互之间不存在连带责任。因此，其风险责任不会相互转嫁。此外，投资控股公司形成的集团化母子公司管控体系相对于生产类公司较为松散。

国有资本投资控股公司发展现状

从我国现有80多家国有资本投资控股公司的发展方式、产业结构、业务板块、经营模式和赢利方式上看，国有资本投资控股公司可分为三种形式。一是综合投资公司，以国家开发投资公司为代表。这类公司已经做大，并形成了跨地区、跨行业的产业集群，以实业、金融及服务业、国际业务等领域为主要业务，产业链基本完善。这样的公司有四川省投资集团公司等。二是专业性较强投资公司，以浙江省能源投资集团公司为代表，大多是以能源电力为主业，也在基础产业和资源产业中投资的专业投资公司模式，因而公司行业地位和作用明显，区域经济的拉动作用较大，在行业内有一定的影响力。这类公司包括北京国际能源投资集团等。三是以资本运营为经营特点的国有资本投资控股公司，以鲁信控股投资集团公司为代表。这类大多是以产权创新和战略突破为主，以多元化类型和主动型多元化产业群为目标，以追求股东利益最大化为目的。

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国有投资公司也可以按照地域分为全国性、区域性和地方性投资控股公司；按照股权属性可分为独资型、多元型（混合控股）控股公司；按照业务方式分为管理型、经营型和生产经营混合型投资控股公司。无论是哪种国有资本投资控股公司，在发展初期，一直作为政府投资主体和经济布局与结构调整的手段和工具，在国有企业改革和发展中发挥着不可或缺的作用。一是在宏观调控和结构调整中发挥特有作用。有许多的国有资本投资控股公司参与了国企重组的重任，有些公司被政府赋予国有资产经营管理职能，是政府投资平台；一大批企业被政府指定参与地方重点项目建设，带动和拉动其它社会投资的进入，工具作用凸显，是产业投资平台；二是能投会退，对资本有一定的运作能力，对政府划入的企业通过管理提升价值，打造上市；通过对其他企业的兼并、合并与重组，不断壮大公司实力，创新发展成效显著。对不符合未来发展预期的项目又能及时退出变现。

当下，很多国有投资企业经过多年的不断探索、总结、交流和相互借鉴，市场化观念、管理体制、经营模式、运行机制等方面已经走在当地企业的前列，充分发挥了表率和示范作用。而且很多企业积极引进战略投资者，通过合资实现了股权多元化和跨越式发展。投资的二级公司实施混合所有制，大多都规范诚信。

可向淡马锡学习

国有投资控股公司并非中国所独创，除了被媒体广泛关注的新加坡淡马锡（TEMASEK）控股公司外，在全球500家最大企业中，有很多知名企业是国有资本投资控股公司。

成立于1974年的新加坡淡马锡公司是国有投资控股公司，单一股东为新加坡财政部，当时的注册资金10亿新元，是新加坡最大的国有企业，代表政府拥有或部分拥有下属企业的所有权，下属企业的最高权力机构是董事会，董事会主席及成员由控股公司和政府部门批准或直接委任。作为一家公司，淡马锡并不享有任何形式的特权和优惠，与私营企业一样参与市场竞争，开展经营活动。同时，政府也不干涉淡马锡公司的具体经营活动，只在宏观上对其进行调控，使其投资活动能够更好地体现国家产业政策目标。经过30年的发展，淡马锡的投资主要着眼于转型中的经济体、增长中的中产阶级、强化中的比较优势和新兴的龙头企业。它的投资组合涵盖面广泛，行业包括金融服务、电信、媒体与科技、交通与工业、生命科学、消费与房地产，以及能源与资源。投资区域主要集中在新加坡和亚洲地区。淡马锡大部分是股权投资，截至2013年3月31日，拥有 2，150 亿新元的净投资组合，复合年化股东总回报率为16%。因此，从管理和经营效果看，淡马锡公司的模式是成功的，是值得国有投资控股公司借鉴与学习的。

在高度发达的市场经济条件下，国有资本通过适当的方式参与基础性、资源性、前瞻性战略新兴产业的投资与经营，不仅是需要也是可行的。同时，在经济全球一体化和全球产业大重组的背景下，单纯的单一产业经营模式已经不能适应新经济时代的挑战。有实力的跨国公司以资本经营方式，以控股公司的模式在产业和金融之间运作企业的并购重组，增强企业的竞争力。在这个意义上说，投资控股公司通过市场手段，调控市场行为，获得国有资本的收益最大化并承担相应的风险与责任的运营方式是十分必要的。因此，国有投资公司向国有资本投资控股公司转型要充分利用投资控股公司投资和股权经营的优势，通过资本投资或兼并整合战略性进入企业，以提升企业价值实现增值。按照战略要求，退出一些收益低甚至完全市场化竞争类的行业，可以灵活地变现为企业权益，将变现的资金作为资本金投入到国家和地方需要引导的行业，代表国家政府承担起产业导向的重任。

战略定位及发展路径

随着《决定》的贯彻落实，国资监管体制以及国企改革发展等方面将会出现重大变化。一是探索“以管资本为主加强国有资产监管”的新模式和新方法。二是组建国有资本投资运营公司或改组国有资本投资控股公司。三是准确界定不同国有企业功能，进一步增强国有资产监管的针对性和有效性。四是完善国有资本经营预算制度，提高国有资本收益上缴比例。五是推进国有资本优化配置，使国有资本更好地服务国家发展战略。

为了这一目标的实现，主要采取以下四种形式。一是涉及国家安全的少数国有企业和国有资本投资公司、国有资本运营公司，采用国有独资的形式。二是涉及国民经济命脉和重要行业和关键领域的国有企业，保持国有绝对控股。三是涉及支柱产业、高新技术产业等行业的重要国有企业，可以保持国有相对控股。四是国有资本不需要控制，可由社会资本控股的国有企业，可以采取国有参股的形式，或者是可以全部退出。深化国有企业改革的“重头戏”是发展混合所有制经济。通过实施股权多元化改革，一方面吸引更多的社会资本与国有资本共同发展，另一方面促进国有企业进一步完善公司治理结构和内部运行机制。

面对这些重大变革，是沿续原有模式转变为国有资本投资控股公司，还是向国有资本运营公司转型，国有投资控股公司不得不再次选择战略定位及发展路径。

国有资本投资公司是以产业资本投资为主，与所出资企业强调的是以资本为纽带的投资与被投资的关系，着力于培育产业竞争力，在增量上做文章。而国有资本运营公司主要开展资本和股权运营，改善国有资本的分布结构和质量效益，突出市场化的改革措施和管理手段，在存量上加强流动性。资本的本性是增值，增值的条件是流动，国有资本不流动，便失去了增值的空间。

国有资本投资控股公司的经营产品是资本，是股权投资，以阶段性持股为经营理念，通过资本的投入拥有股权；通过股权，行使出资人的权利；通过对投资的企业进行管理，提升投资企业的价值；通过资本的流动，实现资本增值。这三个步骤与阶段缺一不可，特别是以投资来带动社会投资，拉动投资，通过实施资本运作，为国有资本的保值增值和企业的发展起到了极为重要的作用。但无论怎样的形式，无论怎样的战略定位，在投资管理、公司治理、职业经理人管理、管控模式、考核分配等方面，都会更加市场化。

毋庸置疑的是，国有投资公司在向国有资本投资控股公司转型过程中，将进一步推进国有经济布局结构调整和国有资本优化配置，实现国有资本的保值增值，使国有资本更好地服务国家发展战略，更多地投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域。这是国有资本投资控股公司的使命和战略定位。

国有企业投资管理探索 篇7

一、国有企业投资管理现状

国有企业是由各级国资委代表国家作为出资人进行管控, 各级国资委又授权一级企业对同行业的二、三级企业进行管控, 一级企业作为控股公司主要以管理职能为主, 对下属企业投资活动比较重视、有专门的管理部门、有一整套投资的规章制度和管理流程, 但投资活动的效益管理和风险管控比较差, 主要存在以下几个问题。

1. 投资存在盲目性、投资效益不高

随着投资活动的日益普遍, 大小企业都有或多或少的投资经历, 但论证不充分、盲目投资的现象比较严重。造成盲目投资的主要原因, 一是企业发展的需要, 无论是走出困境还是迈向新的发展台阶, 都需要新投资项目来拉动;二国有企业对经营管理人员实行年薪制, 基于考核的压力和维护经营团队的经济利益, 经营管理人员会千方百计进行投资完成考核任务;三是基于员工的期待和同行的比较压力, 企业管理者也有投资的冲动。这些方面会导致企业投资出现“饥不择食、慌不择路”的盲目现象, 投资的盲目性决定了投资效益不高, 许多企业在十二五初期上的项目, 到十二五中期就销声匿迹了。

2. 投资决策流程的符合性好、有效性差

随着我国市场经济的不断发展, 企业管理的规范性不断加强, 特别在流程上和形式上都比较规范。一个三级企业要进行投资活动, 要经过完整的审批流程, 首先形成投资方案、可行性研究分析报告、尽职调查报告等, 经过本企业的股东会或董事会通过、形成决策文件, 上报主管二级企业;二级企业的董事会就该投资方案进行决策, 认为可以投资的形成决策文件上报一级企业投资管理部门审核, 报一级企业的董事会或经理办公会决策, 形成批复文件, 重大的投资项目还要报国资委批准, 企业只有接到各级的批复文件后方可实施投资。从流程上看, 应该说投资决策已经很科学了, 可是由于投资项目的发起就不一定是围绕企业的发展战略, 缺乏科学的论证和系统的资源分析, 决策流程的符合性好、有效性差, 流程往往是流于形式的过程, 很多投资项目一经提出往往都能获得批准, 而且许多投资项目往往实施之日就是亏损之时。

3. 投资项目的专业性诊断不足

企业投资主管部门接到下属企业的投资方案后, 往往专注于投资项目是否与国家和地区的政策、企业内部的管理规定相符, 资料是否齐全, 资料的前后逻辑是否一致, 经过的流程是否合规等方面的审核, 而对于投资项目是否与企业的人力资源、财务状况、资源配置相契合, 市场发展现状及前景方面的诊断性研究不足。各专业委员会也往往是官员多、专家少, 资料符合性审核多、投入产出的专业诊断少。

4. 投资风险管控不健全

投资风险管理侧重于事前预防, 对项目审批流程的形式管控比较多, 对于投资决策的论证过程管理不足, 对投资的实施过程跟进、事中事后的监督以及投资失败的责任追究缺失, 复杂的审批流程规避的是各级决策者的个人责任, 因为经过层层审批谁都不对结果单独负责, 大家都负责也就都不负责, 投资的风险没有人承担。这也是形成盲目投资、投资效益较差的原因, 一些企业容易陷入屡投屡亏、屡亏屡投的恶性循环。

二、加强国有企业投资管理的对策建议

1. 建设部门专业化、人员专家化的投资管理部门

投资管理的专业性比较强, 特别是对投资项目的诊断需要专业的知识、市场的经验, 投资项目审核既要关注法律法规、政策、资料的符合性审核, 更要关注项目的有效性诊断, 可研报告、尽职调查的有效性进行分析, 要组织专家对项目的可行性、效益性作充分的论证, 管理人员要走向市场, 各专业委员会的组成人员也要充实专家的数量, 建设“部门专业化、人员专家化”的投资管理部门。

2. 加强投资风险管控

国有企业的投资以企业自身为主、风险自担, 应该建立环境分析系统、平衡主营业务和其他业务的关系, 合理配置资源等一整套风险防范机制, 加强风险意识、避免或减少投资风险。投资项目应该围绕企业发展战略, 综合考虑自身的技术水平、管理能力, 科学评估市场和财务状况, 严格遵守国家的法律法规和政策导向, 避免参与回报率低、超出自身筹资能力、无法达到技术水平的项目, 谨慎对待不熟悉、风险大的项目, 对资金和技术水平达到投资的项目进行优中选优, 把投资失败的风险降到最低。

3. 加强财务和审计监督

国有企业的财务人员应全程参与企业的投资活动, 为企业投资决策提供依据, 并对其进行全方位的监督, 把事前预防与事中事后监督相结合。审计部门应该充分发挥审计监督的功能, 既要保证国有企业的投资行为合法、有效, 又要对投资项目的可行性、效益进行严格的审计。

4. 建立科学的投资评价考核体系

投资是一项重要的经济活动, 科学投资能够盘活企业, 盲目投资也可能拖垮一个企业, 所以投资的效益、投资的风险责任必须纳入经营者的绩效考评。建立科学的投资评价考核体系, 让经营者受益正确的、高效益的投资决策, 也承担投资失败的风险责任, 使投资管理成为企业发展的助推器。

摘要：随着企业投资的经常化、多元化和市场的高风险化, 企业投资的正确与否不但会影响企业的赢利能力和发展潜力, 甚至决定着企业的生存。目前, 国有企业投资管理存在投资效益不高、决策流程的有效性差、风险管理不足等问题, 本文建议从管理部门建设、投资的事中事后监控、投资责任落实等方面来提高投资的效益性。

关键词：国有企业,投资管理

参考文献

[1]张年胜国有企业财务管理及预警系统[D].华中科技大学, 2004.

[2]杨志勇.国有企业财务风险管理研究[D].东北农业大学, 2001.

浅谈国有福利机构科学发展 篇8

一、加强管理, 完善服务功能

管理离不开制度, 在制度建设中, 打破原国有福利机构管理模式, 引入市场竞争机制, 借鉴和采用先进的管理手段和模式, 加强人力资源管理、质量管理、监督评审制度的研究和制订。

1. 创建完善服务管理体系。

我院始终坚持以质量为目标, 以管理为手段, 努力提高服务人员自身素质, 为服务对象提供高质量的, 更加人性化的服务。一是贯彻国际标准。通过ISO9001:2000国际质量体系认证, 推行目标化、定量化、指标化的服务理念和方式。多年来, 我院社会养老床位入住率始终保持在92%以上。今后要充分发挥国有福利机构的示范和辐射作用, 将管理办法、服务理念向社区养老、民办机构养老推广, 形成示范效应, 从而达到提升社会整体养老服务水平、养老服务质量的目标。二是明确服务标准。以国有福利机构为模型, 制定养老服务基本标准, 涵盖人员配备、行政管理、业务管理、后勤保障等方面, 明确基本服务的内容、分级护理的标准、膳食服务标准、精神和心理服务标准、医疗保健和康复服务标准。三是强化亲情服务。首先, 在美化院容院貌、完善服务功能上下功夫, 为提供优质服务创造条件。其次, 规范操作, 制定落实“首问责任制”、“公示和服务承诺制”、“限时办结制”“责任追究制”等多项服务规范制度。

2. 建立健全监督管理机制。

以监管的制度化、体制化为目标, 建立健全监督管理机制。一是内部采取聘任制、岗位责任制等管理模式, 建立健全规章制度;二是加强内部老年组织建设, 目前有两个老人自治组织, 分别为老人民主管理委员会、老人伙食委员会, 同时设行风监督员, 有效地让老人参与监督和管理。

3. 不断扩大整体服务功能。

一是通过慈善公益项目的实施, 不断扩大“困难老人慈善生活照料区”社会效应, 做好低保老人、低保边缘困难老人的接收工作, 并按规定为他们减免或部分减免代养费用, 充分发挥国有福利机构利民、惠民作用。二是通过开展满意度调查、设立意见箱、举报电话、座谈会等多种形式, 提高工作透明度, 主动接受服务对象的监督, 不断促进服务水平的提高。三是完善服务质量考评机制, 重点加强医疗、生活护理、后勤服务的考评, 提高服务对象满意率。

二、强化培训, 提升服务水平

1. 培养养老服务管理人才。

重点学习老年社会工作方法、老年管理学、老年心理学、老年生理学、职业道德等内容, 进一步增强为老服务能力和水平。进一步调动职工工作积极性, 提高工作效率, 降低用人成本, 深化改革用人机制, 打破事业单位的“大锅饭、铁饭碗”的用人制度, 引入竞争机制, 采取竞争上岗, 全员聘用制, 社会化用工、后勤工作外包服务等多种用工模式, 使各项工作逐步实现优胜劣汰。

2. 加强养老服务人才队伍专业化建设。

一方面, 充分发挥我院作为常州市养老服务培训基地作用, 组织好全市养老服务人员的培训工作, 促进养老服务的规范化;另一方面, 加强我院养老服务队伍的培训力度, 通过学习老年人生理、心理特点、老年人护理特点、常见疾病及营养需求等理论和技能知识, 促进服务质量的提高。

三、创新服务, 树立行业品牌

1. 管理多层次。

目前, 我市老年人的养老金收入存在着较大差距, 呈现出不同层次的养老支付能力。同时老年人的健康状况和服务需求也大相径庭, 做为综合性国有福利机构, 应根据老年群体的健康状况、支付能力和服务需求, 提供不同的服务层次和收费标准, 以使老年人及其家庭能根据自己的实际情况, 选择满意的服务层次, 实现不同服务层次共存。我院拟采取分区管理、分级护理服务模式。 (1) 分区管理。将我院分为三个主要功能区域:一是“三无”供养区, 入住“三无”对象;二是公寓代养区, 入住能够自理或需介助服务的社会代养老人;三是护理院服务区, 入住生活不能自理老人、慢性老年病人、痴呆老人、临终关怀老人等。 (2) 分级护理。由院医务科对每位入住老人进行体检, 根据老人的身体状况、自理能力实行分级护理, 并安排到相应居住区。新入院老人签订试住协议, 试住期间由医务科作出评估报告, 对符合入住条件的老人签订正式代养协议。

2. 服务多样化。

国有福利机构的优势在于服务方式的多样化, 这是居家养老所不能比拟的。 (1) 餐饮服务, 着眼多数, 兼顾个别, 从老年健康的角度, 制作适合老年人生理特点的食物。同时, 做好意见收集工作, 不断改进饮食质量, 丰富饮食品种, 并要兼顾部分有疾病、宗教信仰老人对饮食的特殊需求。 (2) 居住环境, 建筑规范, 适合老年人特点, 居住条件舒适、干净、安静, 设有无障碍设施, 各项生活设施、物品配备符合老年人需求。 (3) 精神慰藉, 首先, 丰富载体, 完善内部设施, 加强图书室、健身房、棋牌室、书画室、学习培训室、网吧、室外健身、娱乐活动场所的兴建和改造, 同时做好老年大学分站点建设。其次, 丰富活动内容, 一方面, 组织好老人的自娱自乐活动, 如健身、棋牌等活动, 老人兴趣小组 (团体) 也经常开展排练、演出活动;另一方面, 充分利用周边社区、结对院校文体资源为老人组织相关文体活动, 同时, 定期组织老年人外出短途旅游, 亲近大自然, 开阔视野。 (4) 医疗保健, 为每一位代养老人建立健康档案, 实现老人体检制度化、常规化, 做好健康教育, 定期讲授卫生保健知识, 开展疾病的预防与医治。

3. 队伍专业化。

一是加强社工队伍建设。进一步提升专业化服务质量, 积极进行职业化、专业化社会工作介入养老服务的探索。推广运用专业社工方法指导老年人在思维认知、生活方式、人际关系等方面进行协调, 增强其适应性、满足感和幸福感。二是积极引进养老专业人才。通过公开招聘和定向培养, 吸收一批学历较高、年轻优秀的人才充实到养老服务队伍中来。同时, 注重吸收有一定技能和业务素质的退休的专业技术人才到机构来。三是培养较为稳定的志愿者服务队伍。积极开展志愿者服务工作, 吸收多种技能型志愿者, 有效利用志愿者专业优势, 开展生活服务、文化娱乐、康复训练、心理咨询、医疗保健、精神慰藉等志愿服务活动, 鼓励志愿者与老人结对。同时, 加强对志愿者的管理, 实施志愿者集中培训挂牌上岗制度, 促进志愿活动规范化、制度化。

参考文献

[1].刘静林.论我国老年服务社会化体系的建构.湖南科技学院学报, 2005 (7)

[2].姚航远.关于强化老年人社会工作的探讨.现代营销 (学苑版) , 2010 (11)

国有企业投资的风险与对策 篇9

一、国有企业的投资风险

无论何种类型的企业在投资行为上都充满风险性和不确定性, 国有企业也不例外。由于国有企业的特殊地位和作用在投资行为上的风险性就更大, 一旦风险产生所造成的社会影响更大, 国有资产损失更大, 产生的后果更严重, 那么何为投资的风险性, 风险性的特征又指什么。

(一) 企业投资风险分类

在企业项目投资中, 由于多种多样风险因素, 使其产生不同的风险类型, 从企业项目投资风险的预测性爱看, 可划分为可控性和不可控制性。可控性风险是指投资主体在项目投入中能充分评估、判断、应知风险存在的因素, 并能有效地加以防止该风险出现, 从而使项目得以顺利的按预期目标完成。不可控制性是指国有企业项目投资中由于外在因素产生的风险, 致使国有企业自身无力消除的这一类风险, 针对国有企业项目投资来讲, 这一类的风险主要表现在国有企业生存的外部生态环境。如自然环境的破坏 (地震、台风、海啸) 、自然资源枯竭、政治环境的变化 (动乱、战争) 、经济政策性的调整 (限制、禁止某一行业领域) 、行业性整合 (战略性调整) 、政府指令性调整 (合并、重组) 等都属于这一类型的风险。

(二) 企业投资风险产生的原因

企业投资产生风险的原因很多, 情况也较复杂;我们可以从不同的标准来分析风险产生的原因。从企业生态环境来讲, 风险产生大体上分成两类:一类是宏观环境对企业投资项目产生的风险;另一类是企业直接生存的微观环境对企业投资项目带来的风险。

1. 宏观环境的风险

(1) 国际政治、经济环境影响

随着互联网信息科技产业化的发展, 随着国内外商业贸易交流往来频繁, 中外企业之间相互投资行为日益频繁, 中外合资类企业明显增多, 中方在境外的独资企业数量也在逐渐上升, 所以, 国际政治局势变化对这些企业讲, 是有较强的风险性;

(2) 国内政治、经济环境影响

随着经济体制进一步改革, 政府的体制改革也在不断的创新, 政府从过去既抓行政管理又抓经济建设的职能中转变过来, 主要调整服务于社会的公共性职能, 在这种情况下, 管理国有企业的婆婆——政府管理国有企业部门层次减少了, 国有企业投资行为自主性增强, 投资决策的依赖性在减少, 国有企业自身不得不面对风云变幻的开放性经济市场。

(3) 资源、社会成本递增, 国有企业投资成本加大

随着现代化进程推进, 物质文明程度越来越高, 开发和利用资源总量越来越大, 资源的紧缺是不争的事实, 资源成本将越来越高, 国有企业在这一新形势下进行对项目投资其成本必然会加大, 财务的风险性也将表现明显。主要反映在项目投入所需土地等资源性成本进一步加大, 造成综合性成本也随之增加。

(4) 经济结构性不合理, 行业领域不均衡的影响

由于经济结构不合理, 特别是有些领域投资仍然不均衡, 有些领域投资企业过多, 过热, 如水利电站的能源性开发领域, 制造业的汽车制造领域, 建设性投资的房地产领域, 重要的生产资料生产领域等等都属投资过多、过热的领域, 国有企业为追逐高利进入这些领域势必造成投资的风险性。

2. 微观环境的风险

(1) 行业领域的风险

由于国有企业在国民经济中的主导地位和重要作用, 国有企业首先要考虑社会公共利益, 同时又要考虑自身的经济效益, 因此进入某一行业领域时, 比其他类型的企业所承担的风险性更大一些

(2) 投资项目决策的风险

投资项目决策的风险包括以下两方面:

首先, 对投资的项目论证。在这个阶段主要是全方位调研、考察该项目是否能按投资主体方的意愿、设想得到完整的科学论证、数据。

其次, 由于国有企业决策机制的特殊性会对投资项目产生很大的影响。

(3) 市场的风险

国有企业在投资项目中如何找到自身目标市场?如果目标市场找不准, 投资项目的产品达不到市场的认可度的话, 市场的风险性就会随之而来。

(4) 经营的风险

经营的风险大体上有三个方面:第一、经营性人才匮乏;第二、经营机制;第三、经营权的监管。

二、国有企业投资风险的对策

(一) 加强对国有企业投资的立法工作

专门制定《国有企业投资监管》的法规, 其目的是确保国有资源优化配置, 确保国有资产不被流失, 确保国有企业科学的投资行为, 确保国有企业正确的扩张性发展, 制定专门的《国有企业投资监管》的法规应该包括下面几个内容:

1. 明确国有企业投资领域和投资行业。

2. 明确国有企业投资主体、分类。

3. 明确审查国有企业投资的资金来源的机构。

4. 明确国有企业投资项目方案的评审方式。

5. 明确国有企业投资项目实施第三方监管。

6. 明确所有权者、监管者、经营者三方签订投资项目的法律责任。

7. 明确国有企业投资项目在实施中的回避制度。

8. 明确编制国有企业投资项目的风险预案。

9. 明确在投资项目中违纪违法所承担的行政、法律责任。

上述九个方面的内容都有必要写进《国有企业投资监管》的法规内容中, 任何一部条令和法规都不可能尽善尽美, 可以在实施中逐步修改完善。

(二) 完善国有企业投资项目的监管体系

1. 充分发挥国有资产监督管理委员会的作用。国有资产监督管理委员会依据《公司法》和《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规, 履行出资人职责, 享有所有者权益, 承担相应的法定义务和法律责任, 确实履行好对国有企业和国有资产的监管职能。国有资产监督管理委员会与所出资企业的关系, 是出资人与所出资企业的关系, 是出资人所有权与企业法人财产权的关系。国有资产监督管理委员会要处理好其与所出资企业的关系, 最根本的是要坚持所有权与经营权分离, 不直接干预企业的生产经营活动。所出资企业作为市场主体和法人实体, 享有《公司法》等所规定的权利, 依法自主经营、自负盈亏, 努力提高经济效益, 对其经营的国有资产承担保值增值责任, 接受国有资产监督管理机构依法实施的监督管理, 不得损害所有者权益。2.充分发挥专业性人才和专业性机构的作用。目前虽然对国有企业监管有了明确的上级主管部门———国有资产监督管理委员会, 但是这些还是远远不够的, 需要借助专业性人才、专业性机构来参与对国有企业的监管, 特别是对国有企业投资行为的监管。这样做可以有效的利用社会性资源, 也弥补监管部门由于人员少、专业面窄、工作量大的不足可能会造成对国有企业监管失职、失误、失财的情况。从另一个方面讲, 利用社会性资源为国有企业服务可以使社会性资源功效最大化, 培育了为国有企业服务的行业领域和专门熟悉操作国有企业所需要的人才。3.探索建立职工代表大会对国有企业投资行为的监管模式。通过大量的国有资产流失案件来看, 单靠国有企业监管部门———国有资产监督委员会来监管国有企业的经营行为和投资行为, 其监管力度是远远不够的。国有企业的一把手们出于政绩、利益考虑, 往往不顾投资项目可行性、市场性、利益性就上马投资项目, 在上报投资项目时数据不实、弄虚作假、欺上瞒下, 结果造成了国有资产流失, 贪污腐败案件发生。如能探索建立职工代表大会监督国有企业投资管理机制的监管模式, 可以从另一个方面增强对国有资产管理监督力度。有利于发挥国有企业职工主人翁精神, 增强国有企业职工民主管理自身企业的意识。再从监督角度讲, 职工最了解本企业情况, 最容易发现问题, 来自于现场的情况最真实。如果能通过建章立制的形式把对国有企业的投资行为监督权赋予职工代表大会, 职代会参与投资项目各个环节, 就更容易对投资项目的真实性、科学性、市场性等发挥监督作用。

(三) 推进现代企业制度的建设

建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度, 是国有企业改革的方向, 也是国有资产管理体制改革的要求。实现出资人层层到位, 确保国有资产经营责任层层得到落实, 关键是企业要有完善的现代企业制度和完善的法人治理结构。特别是要加快国有独资企业董事会的建立, 这既是建立现代企业制度的要求, 也是落实资产经营责任, 实现国有资产保值增值的要求。国有独资企业建立董事会, 决策职能和执行职能分开, 有利于提高决策的科学性, 有利于增强对执行层的制衡和激励, 有利于规范出资人的职能。国有独资公司可依照《公司法》由董事会行使职权, 出资人行使股东权利, 职责权限明确。另外, 建立科学严格的国有资产经营责任制、国有资产业绩考核体系、国有资产统计评价体系。目的是量化责任到位, 业绩到位, 国有资产保值增值到位。

(四) 完善产权交易市场机制

产权交易市场不仅具有为国有企业改革和国有经济退出提供渠道, 推动中小企业和高新技术产业发展并为风险投资提供进退场所、避免场外交易容易产生腐败等作用, 还对政府转变职能, 具有更为特殊的意义。

国有企业对外投资管理分析 篇10

一、某大型国有企业对外投资情况

某大型国有企业对外投资情况分为三个阶段:第一阶段为投资起始阶段。最初于1984—1986年, 先后在深圳市和株洲市, 分别与3个合作方共同投资创办了3家公司, 分别从事航模、印刷电路板、硬质合金刀具生产。出资方式主要是现金出资, 某大型国有企业对3家企业的原始出资也仅有几百万元。因当时国家还处于改革开放的初始阶段, 对于一些经济活动的法律法规尚未出台, 企业的对外投资也处于摸索起步阶段, 出资创办的上述3家企业, 从其运作方式来说还谈不上是目前真正意义上的有限责任公司, 按当时的说法只是联营企业, 但目的性很强, 就是看好上述企业所生产的产品的市场前景, 同时在深圳的2家企业还能充分利用深圳特区优惠的经济政策来获取盈利。虽然此后随着外部环境的变化和公司战略结构的调整, 2家公司的股权已分别转让, 但从整体来说, 此3家企业历经20多年, 目前不但仍然存在而且经济效益非常不错, 其中现仍持有股权的深圳从事航模某公司目前已成为该企业对外投资企业的成功典范。

第二阶段为投资扩张阶段, 时间为20世纪80年代后期至90年代末期, 跨越约10余年时间。此阶段也正是该企业主干民品摩托车由鼎盛逐步走向下滑时期。20世纪80年代后期, 随着主干民品摩托车的开发成功, 市场形势一片看好, 产品供不应求, 为适时扩大产量、提高市场占有率, 同时从进一步提高产品档次、引进更先进的摩托车生产技术角度出发, 企业先后在国内与民营企业合作创办多家摩托车生产企业、与外商共同投资兴办中外合资企业, 在此期间企业投资兴办的与摩托车产品相关的企业达十余家;此外, 为寻求产品多元化, 还投资兴办了其他企业, 涉及的行业有金融、信息、服装、首饰、贸易等。企业对外投资最多时达20多家企业, 投资金额达5亿多元人民币 (不含上市公司) 。此阶段企业对外投资的特点是点多、面广, 投资金额大小不一 (大的项目投资上亿元, 小的项目投资只有几十万元) 。此阶段也是公司对外投资吸取经验教训最多的阶段, 随着国内摩托车行业的激烈竞争, 民营企业逐渐显示出其强大的竞争力, 企业从事的摩托车生产与国内其他国有摩托车生产企业一样, 在20世纪90年代后期逐渐呈下滑趋势, 与之相关联的对外投资企业也逐步面临关闭。

第三阶段为投资调整阶段。从2000年下半年开始, 针对对外投资第二阶段中出现的对外投资企业管理分散、效益不佳、投资回报率较低的情况, 以及此后根据国家大力扶持军工生产的形势要求, 企业调整了战略结构, 做出了集中力量大力发展军品生产的决策, 对无投资回报、无经济效益、无发展前景的“三无”投资企业实施“关、停、并、转”, 历时5年, 共关闭、转让对外投资企业近20家, 收回资金近4亿元人民币。

二、某大型国有企业对外投资管理存在的问题

如前所述, 该企业在20世纪80年代后期至90年代末期的投资扩张呈现出点多、面广的特点。这与当时国内的整个大环境不无关系, 如:普遍强调做大、做强、实施多元化经营, 而不结合企业各自自身的特点量力而行, 常出现完全靠借贷来实现对外投资的现象;对国有企业的对外投资缺乏制度性的约束条件, 审批程序简单, 甚至于出现由企业领导人一句话、盖一个公章就可以完成对外投资设立企业的目的等等。由于在各种条件并不完全具备的情况下盲目投资设立企业, 而管理又不能及时到位, 其结果是将企业的经营战线拉得过长, 负担过重。而对外投资管理应包括项目的提出、可行性研究、资本投入、股权形成后的投资权益的持有和变动等全过程的管理。归纳起来, 该企业在对外投资管理中存在如下问题。

(一) 对外投资缺乏统一的战略部署, 没有合理的产品、地域布局

这主要体现在当时的摩托车产品的对外扩张上, 由于当时摩托车产品的市场形势看好, 该企业即先后与国内外多家企业合作办厂, 在与日本某公司共同投资在株洲设立企业的同时, 又与台湾省某公司在长沙投资办厂, 两厂相距不过50公里, 又同是生产中高档的跨式摩托车, 投资规模也较大, 这势必造成相互间的产品、市场竞争;与此同时, 公司又先后在广东东莞、顺德和浙江的金华、福建的石狮、海南或独资或与国内厂商合作设立摩托车企业, 其投资规模都不大, 均在几百万以内, 其生产的摩托车型号相互交叉, 形成同业竞争, 产量提不高、效益上不去。

(二) 对投资设立企业的可行性论证不充分, 缺乏科学性

在对外投资项目的选择上, 有时仅从自身的发展规划考虑, 而对市场的调查、周边的资源环境、政府的相关政策等外部因素未作深入细致的研究, 从而导致在编写可行性报告时, 只是从获得相关部门批准的角度去思考问题。该企业与美方合资的某项目即是一例。相比之下, 外商在此方面有成功案例:日本某公司为与企业合资办厂, 先后派遣了200余人次, 历时2年, 对拟在合资厂生产的摩托车产品进行研究, 甚至连周边配套厂家在事前都进行了考察确认, 使得合资公司在成立之初开发的产品一炮打响, 虽然产品价格高但仍供不应求。

(三) 在实施投资多元化经营时, 对自身所具备的条件, 包括产品、技术、人才队伍等缺乏充分的认识

尤其是人才的认识, 在目前我国尚不具备一支职业经理人队伍的情况下, 对投资设立的企业的经营、管理势必要从投资方委派懂技术、会管理的人参与企业的经营, 否则的话将受制于人。如企业在1993年与广州市信息中心合办的从事信息产业的咨询公司、1994年与港商合资的金南服装公司, 应该说其投资多元化的初衷是好的, 而且其项目也不错, 但因企业缺乏相应的专业人才参与经营管理, 只能人云亦云, 其结果是企业利益得不到有效的保证, 最终只好关门大吉。

(四) 对投资企业的日常经营管理监控不到位

体现在未实行统一管理, 企业内有多个部门分别对投资企业进行管理, 政令不统一;对投资企业日常经营中的重大事项, 如投资、借贷、担保、租赁、关联交易等等情况不了解, 出了问题才反映到企业, 使企业投出去的资金处于失控状态;未能将投资企业, 尤其是全资、控股企业作为一个独立的法人实体看待, 各专业职能部门直接插手企业的一些具体管理事项, 形成一种该管的没有管, 不该管的又管得太细的不正常局面;对投入到企业的资产的权属未能实施细致的管理, 有时出现混乱现象, 对日后的股权变动或清算埋下隐患, 甚至于可能引发法律纠纷等等。

由于对投资管理监控不到位, 导致相当一部分投资企业, 尤其是参股和一些全资、投股的中小企业效益不佳甚至严重亏损, 投资回报率低甚至于没有任何投资回报, 最终只得清算关闭或低价将股权转让, 造成投资损失。

三、确保企业对外投资保值增值的措施

平心而论, 该国有企业对外投资管理过程中出现的一些问题也是当时国有企业对国有资产管理的一个缩影, 这些问题的产生也有其法规、制度不健全的背景原因, 随着1994年《公司法》以及此后一系列国有资产管理制度的颁布实施, 尤其是2003年国务院国有资产监督管理委员会 (国资委) 成立后, 逐步建立了国家履行出资人职责, 享有所有者权益, 权利、义务和责任相统一, 管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体制, 国资保值增值责任体系层层落实, 国有企业的对外投资活动也得以逐步规范运作, 从投资审批程序、对投入资产的评估、产权的界定、产权的转让到企业法人治理结构的建立、企业的关闭清算程序等等, 都有了一系列的制度规定和一整套监督措施。结合目前该国有企业前期对外投资管理工作的现状, 在依法依规的基础上, 作者认为, 在具体的管理上应该注重以下几个方面:

(一) 科学地、实事求是地做好可行性研究

包括政策研究、厂址选择、环境评价、工程设计、投资规模、人力资源的配置等等, 其中最重要的是市场调查和财务经济评价, 这将直接导致项目的成败, 应花费一定的时间和精力做好深入细致的调查、测算工作, 同时科学地做好风险评估。

(二) 严把企业的纲领性文件———公司章程的制定和修改关

一个公司的章程是确定公司权利、义务关系的基本法律文件, 是公司必备的规定公司组织及活动的基本规则的书面文件, 是以书面形式固定下来的股东共同一致的意思表示, 它明确了一个企业的法人治理结构、股东权利义务、企业的议事规则等等。尤其是根据《公司法》所规范的章程条款之外, 由股东各方协商约定的章程条款, 更需要考虑周全, 字斟句酌, 规定得明确、详细, 不能做各种各样的理解;在设立条款时, 要具有前瞻性, 对未来可能出现的一些影响我方权益的事项提前约定, 这对于维护我方权益起着至关重要的作用。

(三) 进一步完善投资企业的法人治理结构, 规范运作

所谓公司法人治理结构是指公司内部机构, 即权利机构、执行机构、监督机构之间的相互制衡的一种机制, 企业法人治理结构作为现代企业制度的核心, 近年来随着很多有公司之名而无公司之实的所谓现代企业的经营失败而得到了高度的强调。在对外投资企业中, 对于条件成熟的, 可考虑引入独立董事, 独立董事对企业的重大决策能从更高层次着眼, 从更科学的角度把关, 提供有价值的意见, 减少决策失误, 独立董事可以监督企业管理层, 抵制董事会中“内部人控制”和“大股东控制”现象, 从而保护企业利益。

(四) 进一步加强对投资企业的经营监督

形成重大事项报告制度、定期审计制度、委派高管人员定期更换制度、财务报表的定期分析制度等等, 以便公司随时掌握企业的经营状况, 及时发现经营过程中出现的问题, 及时采取措施, 减少资产损失。

综观该企业对外投资管理所走过的过程, 虽然前期在大环境的影响下, 急功近利, 走了一些弯路, 得到了一些教训, 但随着国家改革开放的不断深入, 相关法律、法规的不断健全, 经过理性的思考, 认真的总结、反思, 已逐步理清了一条清晰的发展思路, 经过不断的总结、探索, 加强管理, 企业的对外投资取得的收益越来越大。笔者作为该企业投资管理队伍中的一员, 见证了企业对外投资管理逐步走向良性发展的历程。

摘要：国有企业对外投资是指通过直接或间接投出资产、资金而取得被投资单位的股权形成的投资。国有企业的对外投资及主办多种经营单位热潮始于20世纪80年代后期及90年代, 对外投资的目的是获得收益和安置国有企业的富余人员。通过对某国有大型企业几大典型对外投资情况的分析, 指出了对外投资出现失误的原因, 并提出了解决措施, 以期使某国有大型企业对外投资的收益越来越多。

关键词：国有企业,对外投资,投资管理

参考文献

[1]迈克尔A希特, 等.战略管理[M].北京:机械工业出版社, 2005.

国有投资机构 篇11

关键词：中介机构 产权交易 主要问题 解决思路

我国产权市场是在国有企业改革和国有经济结构调整的基础上发展壮大起来的。为了维护产权交易市场规范有序、保障交易安全，防范交易风险，保护交易各方当事人的合法权益，我国先后出台了《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《企业国有产权转让管理暂行办法》等法律、法规，全面系统的规范了国有资产产权界定、清产核资、资产评估、产权转让等工作程序与交易行为，使我国产权市场逐步走上了统一、规范发展的法制建设轨道。

一、社会中介机构在国有产权交易中所发挥的作用

在国有产权转让活动中，存在着不同专业技术领域的社会中介机构，其遵循独立、公开、公平、公正的原则，为国有产权交易主体提供法律咨询、审计、价值评估、交易转让等方面的服务，并承担相应法律责任，对规范我国产权市场发展，促进国有产权顺畅流转、有效整合资源，实现国有资产保值增值具有重要的推动作用。社会中介机构主要包括律师事务所、会计师事务所、资产评估公司、产权交易机构等，其主要作用表现在以下方面：

（一）出具国有产权转让法律意见书

根据国务院3号令第二十八条规定，决定或者批准企业国有产权转让行为，应当审查律师事务所出具的法律意见书。国有产权转让行为，涉及到多方面的法律關系和法律规定，稍有不慎就可能出现问题，甚至造成国有资产的重大损失，律师事务所在出具法律意见书之前要严格审查国有产权转让所需要的一系列法律文件和资料确认产权转让的主体资格，提出转让方所持有的国有资本权属是否清晰、合法有效，是否有权转让，内部审议程序及转让方案中涉及债权债务的解决及职工安置方案是否符合《企业国有产权转让管理暂行办法》及相关法律、法规的规定，转让价格及转让程序是否符合相关法律、法规等。法律意见书分析国有产权转让可能存在的法律风险、明确交易各方的法律责任，对交易标的合法性、真实性、可行性做出明确的论述意见，有助于国有资产监督管理机构和所出资企业在决定或者批准企业国有产权转让行为时严格遵守法律规定，防范法律风险，为完成国有产权交易提供了法律支持和依据，切实保障了国有企业产权转让行为的法律效力。

（二）进行清产核资专项审计

企业国有产权转让事项经批准或者决定后，应当按照国有资产管理的有关规定组织进行清产核资，根据清产核资结果编制资产负债表和资产移交清册，并委托具有资质的会计师事务所实施全面审计。会计师事务所按照有关规定的工作程序、方法和政策，对转让标的企业进行账务清理与财产清查，并依法认定企业各项资产的权属证明及损溢情况，从而真实反映企业资产价值并重新核定企业国有资本金。清产核资专项审计工作是保证国有资本客观、公正、真实的基础，是加强国有资产管理、维护国有资本合法权益的一个重要环节。

（三）对转让标的企业进行资产评估

产权交易活动要全面合理展开，首先必须用价值概念来表示企业财产的价值，在清产核资和审计的基础上，转让方应当委托具有相关资质的资产评估机构，依照国家有关规定对标的企业进行资产评估。资产评估是按照特定的目的，遵循法定和公允的标准和程序,运用科学的方法，对被评估的国有资本的现行价格进行评定和估算的全过程，具有法律效力和公正作用，其根本目的在于分析确定资产的账面价值与实际价值的差异，从而准确反映资产价值量的变动。评估报告经核准或者备案后，其将作为确定企业国有产权转让价格的参考依据，转让价格一般不得低于评估值。国有资产评估是维护和协调产权交易双方合法权益的重要手段，对规范国有资产交易环节，防范国有资产流失起到了积极作用。

（四）组织公开交易转让

国务院3号令第四条规定“企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构中公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制”。产权交易机构是依法组织国有产权转让的法定机构，主要为交易各方提供交易场所、技术手段和交易信息，监督交易主体和客体的真实性，审查产权交易主体的资格和交易条件，并根据国有资产管理的有关法律、法规，严格规范受理转让、信息发布、登记受让、资金结算、交易签约等环节的交易程序和交易行为，对符合条件的交易出具产权交易鉴证凭证，并定期向国有资产监督管理机构报告企业国有产权交易情况。国有产权进场交易是规范国有产权交易，维护交易各方合法权益必不可少的关键环节。

二、社会中介服务体系存在的问题

随着我国产权市场的快速发展，产权市场也逐步形成了相对成熟的社会中介服务体系，对促进和规范我国产权市场体系的发展起到了推动作用，但也逐渐暴露出一些问题，主要体现在：

（一）缺乏统一的市场监管体系

在我国，除少数中介服务有行业主管部门及行业协会管理外，多数社会中介机构的法律地位、市场定位、管理体制、运行机制等还未明确，相关监管体系及法律、法规不健全，缺乏专门机构统一组织协调进行政策指导和规划管理，且大都依附或派生于行政部门，如会计、评估的行业主管部门是当地财政部门，产权交易机构的主管部门是当地国资部门等，由于这些政府主管部门了解情况有限，无法对众多中介机构实施有效管理，行业主管部门之间协调不够，没有形成合力，多头管理造成监管不到位，监督流于形式，致使中介机构之间往往不是靠诚信和资质而是靠社会关系招揽业务，形成了为追求经济利益的无序竞争和不正当竞争，最终导致中介机构在产权市场运行不规范，合谋信用等问题的产生。如在产权交易中，行业内部竞争激烈，为了经济利益，有的产权交易机构明知标的产权不清晰，审批手续不完备，也遵循转让方的意愿对其进行挂牌交易，以至于给腐败分子内外勾结、中饱私囊提供了可乘之机，造成国有资产的流失，提高交易风险，严重危害了产权市场的稳定。

（二）执业不规范，法律意识淡薄

在整个产权交易市场中，充斥着大小不一、门类各式的社会中介机构，其中部分中介机构规模小、服务质量及专业水平低下，从业人员素质修养良莠不齐，法律意识淡薄，缺乏高度的风险意识和应有的职业判断力,对自己承担的职责认识不清，仅仅为了追求短期经济利益,忽视客观、中立、公正的执业操守，甚至丧失职业道德，成为某些腐败官员与不法商人合谋掠夺国有资产的工具，如产权交易中的资产评估，部分评估人员在执业过程中主观随意性较大，再加上有关中介服务的法律、法规不健全，中介机构对业务后果基本上没有责任牵制，个别评估机构为追求短期利益，接受服务对象的授意对国有资产高评或低评，出具虚假报告或相关证明，更有甚者为其出谋划策，任意操纵国有产权转让价格，致使资产评估价值严重失实，导致国有资产流失。

三、现存问题解决思路

政府应建立统一的产权市场监管体系，形成政府监管、行业自律、社会监督等各负其责、相互制约、相互协调的监督管理体系，以解决产权交易市场目前的问题。

（一）政府部门监管

建立由纪检、监察、审计、财政、国资、工商、证监会等有关部门参加的产权交易监管机制，指定部门牵头组织对国有产权交易活动中有关社会中介机构进行监督与管理，并协调各部门发挥各自的监管职能，严厉查处在国有产权交易中出具虚假法律意见书、审计、评估报告、发布虚假信息、合同欺诈、串通舞弊、恶意操纵交易行为等非法活动，对国有产权交易是否进场、产权交易程序、产权交易报告等进行依法监督。加大执法力度，严惩违规违纪行为，建立健全依法治理机制、线索移交制度，完善行业自律、行政监管与司法介入的衔接机制，落实责任追究机制，使违规中介承担信誉风险和经济上的连带责任，以此规范中介机构的执业行为。如工商、国土部门等部门对为未进场交易的国有产权转让，不予办理变更、过户登记手续，纪检、监察等部门对场外交易或暗箱操作等交易行为进行严肃查处，一旦中介机构卷入腐败和欺诈丑闻，应移交司法机关启动司法调查和诉讼程序。同时，有关部门应加强对各类中介机构的资质管理和信用评级，根据中介机构的资产规模、技术力量、人员规模、从业时间等，确定中介机构的资质等级和执业资格，并实施动态管理，定期或不定期整顿和规范中介机构的管理，对不法中介机构应当坚决予以肃清。依法治市，才能使国有资产运作始终处于可监控的状态之下，让产权交易的各环节都能规范有序。

（二）行业自律

行业自律是规范中介机构的核心环节，中介机构应当加入行业协会或成立行业协会。在日益发展的产权市场中，各类行业协会是政府与行业之间的桥梁和纽带，如律师协会、会计协会、评估协会及产权交易机构协会等，其协助政府制定有关产权市场的发展政策、法规及国家、行业法制建设；实行行业自律管理，制定行规行约，行业标准，构建诚信体系，促进公开、公平、公正产权市场秩序的建立，并推动其贯彻执行；各行业协会还发挥着协调、处理、规范行业、企业之间竞争关系和各类经营关系的作用，对各行业的服务质量、竞争手段、经营作风进行严格监督，维护行业的合法权益和社会公信力，鼓励公平竞争；组织开展从业人员职业道德教育、专业技术培训和规范管理，不断提高从业人员素质和实务操作水平；建立健全产权市场准入制度，实行资质登记管理，对不讲诚信、不守职业道德和有违法违纪的机构与从业人员依法采取警告、业内批评、同业制裁、取消会员资格等惩戒措施，情节严重的建议有关部门依法查处。行业协会的建立與完善，对完善产权市场管理体制和运行机制发挥着重要的作用。

（三）社会监督

社会中介机构在国有产权交易中的徇私舞弊、弄虚作假行为会直接危害到社会公共利益，必定会遭到社会公众的一致反对，因此，社会公众监督就成为一种维护产权交易法律秩序和公共利益的有效监督方式。产权交易机构应根据有关规定通过媒体、网络等渠道对国有产权交易中信息披露、交易规则、交易过程、交易结果进行全程公开，接受社会各界和舆论对国有产权交易行为的监督和制约。产权交易市场依据“公开、公平、公正”的原则规范运作，有关部门要正确对待、妥善处理社会公众对产权交易的监督意见，不得借故延迟、拖拉、推诿，对不诚信执业和违法违规操作的中介机构和人员进行公开曝光，依法严惩，只有自觉接受社会公众监督，才能使其产生威慑力，从而在源头上防止国有产权转让过程中的道德风险，官商勾结、钱权交易等腐败现象的滋生。

四、结束语

在国有产权交易活动中，规范和发展各类社会中介机构是完善产权市场体系是规范产权市场秩序的重要内容，社会中介机构只有遵守独立、客观、公正的原则，发挥各自的专有职能，依市场规则、科技手段、公正透明的规范运作，才能使产权交易真正成为“阳光下的交易”，从而使产权交易市场得到健康、稳定、有序、快速地发展。

参考文献：

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[2]国务院国有资产管理委员会.企业国有资产监督管理暂行条例[Z]

[3]高岳.国有产权交易的法律保障[J].产权导刊.2012(4)

[4]洪亮.国企产权交易中的中介机构风险与防范[J].上海国资.2010（12）

国有投资机构 篇12

一、国有投资主体对其投资的中外合资企业进行财务监管的重要性

国有投资主体投资的中外合资企业的各个合营方可以货币、机器设备、其他物料、工业产权、专用技术等方式出资, 各方在合营期间不得收回其投资资金。国有资产投资中外合资企业可以促进国有资产存量流动, 实现国有资产的充分利用和优化配置, 从而使国有资产在不断的合理流动中实现保值增值。投资主体是产权运营的主体, 也是实现企业产权合理重组的重要角色, 确立中外合资企业国有资产的投资主体地位, 就确立了投资主体的变化由国家来掌控, 保证了国有资产的主体地位。

而国有投资主体实行的财务监管主要是通过财务指标实现对供产销活动的监督, 从而实现对企业整个财务系统的监督, 确保企业财务良性运行和企业平稳健康发展。财务监管是公共组织财务管理工作的重要组成部分, 是国家对国有资产财政监督的基础, 能够促进企业各项活动以及管理工作的科学化和规范化。财务监管对于规范公共组织的财务活动, 严格财务制度及财经纪律, 改善公共组织财务管理工作, 保证收支预算的实现都具有十分重要意义。

加强对中外合资企业国有资产的管理, 无论是对于保证国有资产保值增值, 维护国家利益, 还是对于强化宏观调控, 提高社会经济效益, 无疑都具有十分重要的意义。

首先, 财务监管通过对中外合资企业中财务活动的监督审查, 对该企业的财务收支管理经营状况进行监督, 纠错揭弊, 揭发企业中存在的弄虚作假、贪污舞弊等违法乱纪行为, 保证党和国家法律法规、政策方针等有效的贯彻执行, 维护财经纪律和各项规章制度, 保证中外合资企业的财务报告及其核算资料的正确性, 保护国家资产的安全和完整, 科学合理而具体地明确国有投资主体的法律地位, 促使各公共组织尽可能以最低的成本, 为社会创造更多的财富。

其次, 财务监管通过对中外合资企业中的财务活动及财务管理制度的评价, 揭示中外合资企业在财务管理及财务活动中存在的问题、不足, 以及中外合资企业财务制度存在的薄弱环节, 并针对性地提出改进建议和补救措施, 从而改善财务管理工作, 促进增收节支, 提高社会效益及经济效益。根据国家的有关方针政策、法律法规、财务制度及财经纪律, 对中外合资企业依法合理监管, 加强国有资产管理, 促进中外合资企业严格执行财务制度及财经纪律, 增强管理者的法制观念, 督促各企业加强和改进对人、财、物的管理, 保证中外合资企业合理配置并有效使用国家资产, 防止国有资产流失及非正常损失, 用有限的资金创造更多的社会效益和经济效益。

二、国有投资主体对其投资的中外合资企业进行财务监管的现状

中外合资企业是改革开放中的新事物, 是引进外资的有效方式。通过中外合资企业不仅引进了新技术, 同时也学习了新的管理方法, 特别是新的财务管理方式。然而, 国有投资主体对其投资中外合资企业的财务监管也存在一些问题。

(一) 部分企业财务控制缺位, 资金运营混乱

部分企业刚刚合资后, 随着投资主体和管理模式的改变都存在着一系列问题, 财务管理核心地位没有得到正确的认识或者没有足够的重视, 从而使得财务管理的工作没有得到有效地执行。外商合作者很容易控制了中外合资企业的供销渠道, 控制了产品的海外销售市场, 进而控制了企业的大部分的销售收入。中外合资企业资金运营的监管是否严格, 直接影响到企业的货币资金能否健康运转, 关系到企业的平稳健康发展。然而, 部分企业成立之初企业内部缺乏货币资金管理制度, 对企业的资金运营缺乏有效监管, 资金运营混乱。

(二) 财务管理缺乏沟通, 企业监管协同不足

沟通的目的就是为了合理的分配, 从而有利于提高工作效率, 控制风险。然而在中外合资企业中由于地域和文化的差异, 不同国籍、地区的工作人员在企业财务管理工作中缺乏有效的沟通, 造成企业财务管理不协调, 很容易造成不必要问题的发生。另一方面, 对企业财务的监管, 各部门缺乏有效地协同, 虽能各司其职, 但不能做到通力合作, 由于掌握的信息和分析的角度不同经常会出现各执一词的情况, 简单的问题经常会出现难有结论的局面, 严重影响了企业的整体协调性和通力合作的能力, 降低了企业的整体效率。

(三) 财务制度疏漏, 管理权责不清

首先, 虽然改革开放以来, 我国市场经济迅速发展, 但是由于长期闭关自守, 相关经济法规尚不完善, 对外商损公肥私的行为缺乏有效管制, 对财务管理工作存在的漏洞缺少行之有效的监管措施, 影响了中外合资企业的经营获利能力和整体竞争力。其次, 中方的管理人员缺少与外商共事的经验, 总体上表现谦恭有余, 制约不足, 使外商的管理权限膨胀到不合理的程度。另外, 中方作为国有投资主体管理人员是由上级部门派遣, 多数人没有第二职业和其他产业, 能够全心全意为企业的目标工作, 但是外商的工作人员多数人不仅拥有合资企业的管理行政权力, 还会与契合团体存在利益合作。因而, 缺少对外商工作人员相关财务活动的有效监管, 很容易造成中外合资企业的资产流失和不必要的浪费。

三、优化财务监管的对策

(一) 科学使用资金, 合理利润分配

作为中外合资企业中重要的组成部分, 财务监管的目标是要确保企业资金保值增值。财务管理工作中要科学使用资金, 推进责任成本管理, 细分企业利润分配, 调动各层次工作人员的积极性, 确保企业正常的经济秩序, 充分发挥财务监管作用。利润分配作为一个企业根据国家相关规定和企业规章制度对企业净利润所进行的分配。在企业管理中起到杠杆作用, 对正确处理企业与各方面的经济关系, 调动各方面的积极性, 有极其重要的意义。因此合理利润分配对于充分调动各方面的积极性和创造性具有重要作用。

(二) 加强内部沟通, 实现外部协同

中外合资企业财务监管中要充分借助企业有关部门的力量, 有效整合监督渠道, 形成企业监督合力。首先, 加强与财务的沟通, 及时解决中外合资企业财务监管工作中存在的问题, 充分利用内部审计成果作为财务监管的参考, 对财务监管中发现的违规违纪行为及时地进行协调处理。

此外, 中外合资企业中财务监管要实现与企业外部各方监督力量的有效协同配合。第一, 要积极加强与企业财务决算审核机关的协同;第二, 要加强企业审计协同;第三, 要加强社会审计协同。通过与社会审计机构关于审计审查情况以及存在问题的有效沟通, 利用社会审计的工作成果, 及时有效地对中外合资企业的运行情况及其财务活动进行合理监督, 防止不合理财务活动和违反相关法律法规规定的行为滋生。

(三) 加强制度监督, 明确责任管理

加强对中方高级经营者及国有股权代表的管理, 提高管理人员素质和强化激励与约束是关键。中外合资企业财务监管工作中要做好组织、指导和协调工作, 督促检查中方国有投资主体对中方高级经营者或者国有股权代表的工作管理。各级政府主管部门要认真贯彻落实各项政策规章, 抓好培训工作, 不断提高中方国有股权代表及高级经营者的素质。各级组织人事部门要把对中方国有股权代表及高级经营者的管理工作纳入企业经营管理者队伍的整体建设中来, 加强宏观指导和管理。各级财政部门、国有资产监管部门要依法监管中外合资合作企业的国有股东权益, 与有关部门一道制定中方国有投资主体对中方国有股权代表及高级经营者的分配、奖励政策。

此外, 投资主体要切实负起加强管理的责任, 明确责任管理, 坚持谁投资、谁委派、谁管理的原则, 建立健全各项规章制度, 对中方的高级经营者及国有股权代表做到严格要求、管理、监督。积极探索和加强中方高级经营者及国有股权代表管理的方法和措施。同时在合情合理的情况下, 尽最大的努力支持中方高级经营者及国有股权代表的工作, 关心解决工作生活中的实际问题, 通过建立健全相关管理制度, 积极培养和吸纳人才, 为国有投资主体对中外合资企业的财务监管贡献力量。

四、结束语

中外合资企业是我国国民经济的重要组成部分, 加强国有投资主体对其投资中外合资企业的财务监管是实现国家作为出资者管理目标的需要, 是建立现代企业制度的需要, 是推进我国经济改革的必然要求。建立健全中外合资企业中相应的财务决策机制、激励机制和监督与约束机制是当前面临和急需解决的重要问题。

参考文献

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[3]戚社洪.中外合资公司财务治理中存在的问题与对策建议[J].会计师, 2011, (2) .