财务理论与实践

财务理论与实践（精选12篇）

财务理论与实践 篇1

摘要：市场经济的快速发展带动了国内各型企业的兴起与发展, 为了顺应时代发展的潮流, 在市场经济中占据一定的地位, 各型企业必须要提高自己的生产技术, 提升生产效率, 促进企业经济效益的发展。

关键词：经济效益,财务管理,理论实践,风险管理

一、对财务管理理论与实践的研究

(一) 对各高校中财务管理课程理论研究

财务管理是一门需要很强的实践性的课程项目, 这就需要教师在教授财务管理时, 不能够只进行理论教学, 从而忽略了实践的重要性。教师一般都是以教材为教学工具, 在课堂上系统的对学生讲授财务管理理论知识。这种做法在一定程度上提高了学生的理论知识, 却降低了学生的实践能力。

(二) 对高校中财务管理课程实践研究

教师在向学生讲授财务管理时一般都是在学校进行, 在进行实践教学时缺少了一定的真实性, 达不到理想的效果。财务管理系的学生在校外实习时, 却因为没有任何的资历, 企业单位是不可能给学生一个财务决策者的身份, 只容许学生查看关于财务管理的相关资料或者是财务会计资料。因此, 学生的实践能力得不到提高。

二、对企业财务管理的现状进行分析

(一) 财务管理模式残留着传统方式

由于一直受到我国计划经济的影响, 企业的财务管理模式有的还一直残留着传统的管理方式。在进行财务管理时, 财务的职能依然是传统的分工模式;在设计企业的财务流程时, 利用传统的管理模式, 根本不能准确的计算出企业的经营状况;为了顺应时代的发展看, 企业不断进行改革, 而传统的财务管理模式是不能适应企业的发展, 也不能够对企业的财务进行有效的控制与管理。

(二) 企业生产模式不适应现代化要求

我国的企业一直都是以传统的分工分层结构来构建企业的生产管理模式。但是, 这种生产模式已经适应不了快速发展的现代化要求。传统的企业模式在一定程度上是以集权的方式呈现的, 很容易导致在进行财务分工时分工细密, 在一定程度上复杂了企业的管理。

(三) 企业管理者思想僵化

现代企业管理者由于一直受到传统思想的影响, 导致出现一些无用的单位部门的分化还有财务分流的现象。这些现象的产生造成了企业部门为了达到相互平衡和制约的关系, 将企业的完整财务系统分割成了每个部门获得自

随着现代化信息的不断发展, 各个企业也相应的引进了信息化手段。在目前我国的大部分企业当中, 只是单个部门引用了信息化。并且, 这些拥有信息化的部门在进行工作时, 只知道独自使用。信息化的少数以及独自享用造成了企业成为了信息孤岛, 在进行财务管理时, 缺少了一定的网络信息平台, 无法做到信息资源的共享。

三、财务风险管理的研究

(一) 经营者进行风险管理时要制定财务战略

企业经营者要根据自身企业的实际情况制定出正确的战略决策。经营者在对财务进行分析后, 要针对企业能够在不断发展的市场经济中占据一定的地位, 并且使企业能够健康有序的发展, 从而制定出企业财务风险控制的发展战略。

(二) 一个企业必须要具备优秀的企业文化

一个有着优秀的组织团队, 有着合理结构的企业, 在一定程度上都表明了这个企业有着优秀的企业文化。企业文化是一个企业的灵魂, 企业的生存和发展离不开优秀企业文化的支撑。所以在进行财务风险管理时, 要提高企业文化, 提高企业每个员工的职业素养和思想道德水平。

(三) 提高人员的管理技术

企业若想使财务风险管理水平得到一定的提高, 就必须要运用一定的信息化技术。利用先进的信息技术, 可以提高工作人员的管理技术, 促进管理手段的发展。

(四) 管理人员要提高对财务的预算水平

在对企业财务预算时不能只是从单一的方面进行提高, 需要全方位的进行财务预算。这就需要预算人员要对企业财务的一切相关活动进行一定的安排与分析, 然后通过预算管理, 对企业的资源进行优化配置, 提高企业资源的利用率, 在最大限度上发挥企业的管理水平。

(五) 严格监管资金运作

企业经营者在进行资金运作时, 要对资金运作的过程实施严格的监管, 对资金的流向地也要进行相关的调查和分析, 有效的安排和控制企业的一切经济活动。

(六) 全面分析会计流程

会计是财务管理中最主要的人员, 会计在对财务风险管理时, 要对会计中的流程进行全面分析与设计, 必须要保证会计流程中各个环节的正确性和有效性, 提高企业财务管理的质量。

财务管理水平的高低在一定程度上决定了企业的发展水平, 要对财务管理中的风险进行全面的分析, 提高财务风险管理的防范措施, 提高企业的经济效益, 促进企业的健康发展。

参考文献

[1]刘辉.财务管理理论与实践应用探析[J].财会金融, 2010, 33 (10) :31-33.

[2]裴勋.财务管理理论与实践的风险管理研究[J].生产力研究, 2012, 90 (7) :66-67.

财务理论与实践 篇2

一、考情分析

资产是六个会计要素中最重要的。每年这章所占的分数都较高；从题型看，各种题型在本章均有可能涉及，尤其是计算分析题和综合题一般都会涉及本章的内容。

考生在复习过程中，对本章比较单一的知识点，如银行存款的核对等主要把握好客观题。而对于相对复杂的知识点，不仅要掌握好知识点本身，还要注意与其他知识的融会贯通。比如，应收账款与收入、增值税的结合，存货在供产销业务活动中的核算，固定资产与长期借款的结合等。此外本章还涉及很多计算性的问题，如应收款项应计提的坏账准备，存货发出的计价，固定资产折旧等考生应注意熟练掌握。

二、本章变动

本章无变动。

三、主要主要考点总结

（一）资产的特征

1、资产预期会给企业带来经济利益；

2、资产应为企业拥有或者控制的资源；

3、资产是由企业过去的交易或者事项形成的。

【例题・单选题】资产的基本特征包括。

A、资产必须为企业拥有的资源

B、资产预期会给企业带来经济利益

C、与该资源有关的经济利益很可能流入企业

D、资源的成本或价值能够可靠地计量

『正确答案』B

（二）财产清查的总结

1、现金盘盈、盘亏：

①盘盈现金，借记“库存现金”，贷记“待处理财产损溢”科目，批准处理后属于支付给有关人员或单位的，计入“其他应付款”科目；属于无法查明原因的，计入“营业外收入”科目。

②盘亏现金，借记“待处理财产损溢”科目，贷记“库存现金”科目，批准处理后属于应由责任人赔偿或保险公司赔偿的部分，计入“其他应收款”科目；属于无法查明原因的，计入“管理费用”科目。

现金盘盈或者盘亏批准前：

盘盈：

借：库存现金

贷：待处理财产损溢

盘亏：

借：待处理财产损溢

贷：库存现金

批准后：

盘盈：

借：待处理财产损溢

贷：其他应付款（应支付给其他单位的）

营业外收入（无法查明原因的）

盘亏：

借：管理费用（无法查明原因的）

其他应收款（责任人赔偿的部分）

贷：待处理财产损溢

2、存货盘盈、盘亏

（1）存货的盘盈

企业在财产清查中盘盈的存货，根据“存货盘存报告单”所列金额，编制会计分录如下：

借：原材料

周转材料

库存商品等

贷：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

盘盈的存货，通常是由企业日常收发计量或计算上的差错所造成的，其盘盈的存货，可冲减管理费用，按规定手续报经批准后，会计分录如下：

借：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

贷：管理费用

（2）存货的盘亏

企业对于盘亏的存货，根据“存货盘存报告单”编制如下会计分录：

借：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

贷：原材料

周转材料

库存商品等

对于购进的货物、在产品、产成品发生非正常损失（管理不善造成的被盗、丢失、霉烂变质）引起盘亏存货应负担的增值税，应一并转入“待处理财产损溢”科目。

借：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

贷：应交税费──应交增值税（进项税额转出）

对于盘亏的存货应根据造成盘亏的原因，分别情况进行转账，属于定额内损耗以及存货日常收发计量上的差错，经批准后转作管理费用。

借：管理费用

贷：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

对于应由过失人赔偿的损失，应作如下分录：

借：其他应收款

贷：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

对于自然灾害等不可抗拒的原因而发生的存货损失，应作如下分录：

借：营业外支出──非常损失

贷：待处理财产损溢──待处理流动资产损溢

3、固定资产的盘盈、盘亏

（1）盘盈固定资产，应作为前期差错处理，在按管理权限报经批准处理前应先通过“以前年度损益调整”科目核算。

盘盈的固定资产，应按以下规定确定其入账价值：

如果同类或类似固定资产存在活跃市场的，按同类或类似固定资产的市场价格，减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额，作为入账价值；若同类或类似固定资产不存在活跃市场的，按该项固定资产的预计未来现金流量的现值，作为入账价值。按此确定的入账价值，借记“固定资产”科目，贷记“以前年度损益调整”科目。

盘盈固定资产作为前期差错处理的原因：根据《企业会计准则第4号――固定资产》及其应用指南的有关规定，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目。而原来则是作为当期损益。之所以新准则将固定资产盘盈作为前期差错进行会计处理，是因为固定资产出现盘盈是由于企业无法控制的因素，而造成盘盈的可能性是极小甚至是不可能的，企业出现了固定资产的盘盈必定是企业以前会计期间少计、漏计而产生的，应当作为会计差错进行更正处理，这样也能在一定程度上控制人为的调解利润的可能性。

【例题・计算分析题】某企业于20xx年6月8日对企业全部的固定资产进行盘查，盘盈一台7成新的机器设备，该设备同类产品市场价格为100 000元，企业所得税税率为33%，盈余公积提取比例为10%。

要求：编制该企业盘盈固定资产的相关会计分录。

【答案】按照新会计准则，固定资产盘盈属于会计差错，该企业的有关会计处理为：

（1）借：固定资产70 000

贷：以前年度损益调整70 000

（2）借：以前年度损益调整23 100

贷：应交税费――应交所得税23 100

（3）借：以前年度损益调整46 900

贷：盈余公积4 690

利润分配――未分配利润42 210

财务理论与实践 篇3

【关键词】会计；环境变革；财务会计理论

一、引言

财务会计工作受到经济环境与社会环境的影响，在当今经济全球化，社会信息化的背景下，财务会计工作也被赋予了新的任务和责任，为了能够满足社会经济发展的要求，财务会计理论也迎来了新一轮的创新运动，财务会计理论的创新给就职于会计工作岗位的人员提出了新的要求，掌握新时期财务会计工作的特点，顺应会计环境的变化，及时进行工作方法与理念的调整，才能够确保财务会计工作顺利开展。

二、会计环境变革分析

1.资本环境的变革

资本环境是会计环境的重要组成部分，在会计环境发生变革的过程中，资本环境也随之变化，具体来说就是扩大到了广义资本范畴的范围。当今中国以商品经济为主导，经济发展过程中秉持可持续发展的原则，同时知识经济也在不断发展，在这样复杂的外部环境下，资本范畴必然会有所扩大，并呈现出发展的趋势。这与传统意义上的财务资本相比，已经有了非常巨大的转变，现如今的资本会计包括财务资本、人力资本以及社会资本等。

2.资本主体的多元化

我国社会开发程度不断加深，市场经济发展也更加多元化，经济全球化成为了当今社会最主要的经济发展趋势，在这样的大环境下，资本主体也必然呈现出多元化的事态，这种资本多元化的模式不仅需要国营经济的支持，同时也依赖于外投经济、个体私营经济谷以及中外合资经济等，在资本主体范围不断扩大的过程中，不同资本主体为了谋取自身利益的最大化，纷纷采取个各种措施积极开展经济活动。由此可见，当今财务会计所面临的外部形式非常复杂，竞争也更加激烈。

3.会计结构的变革

基于以上的两项内容，会计结构也随之产生了变化，这些变化对于企业会计活动有着巨大的促进作用，会计活动开展更加准时和准确，财务会计工作领域由此开始，会有更多的新技术和理念被引入。这样一来，传统会计原则，会计报告模式以及会计计量等各个方面都需要进行适当的调整，各大企业为了顺应经济发展的规律和要求，纷纷开始构建更加完善的会计信息体制以及管理体系。财务会计工作的整体工作效力得到了大幅度提升。

三、财务会计理论创新分析

1.会计报告与要素创新

在会计环境发展了巨大的变革之后，随之而来的就是财务会计理论的创新和发展，与传统的会计理论相比，新的会计理论在报告方式上更加科学，采用了实时报告的方式替代了事后报告，充分利用了网络技术，更好的满足了企业对于会计报告信息的需求，帮助会计人员更有针对性的选择信息进行选择和使用，这样的变化完全打破了传统的财务会计报告模式，不仅提升了工作人员的工作效率，在人力、物力方面的成本也有明显下降，信息速度不断提升，另一方面也更加强调了人才和知识的地位和作用，推动了财务报告在新时期的发展进程。

2.会计目标理论创新

绩效观到权益观的转变。权益观具有绩效观所不具备的优势特点， 主要包括两个方面。 具体来说，权益管与绩效观关于企业财务资本的认识大相径庭。绩效观一般认为，财务会计目标的价值在于为财务资本所有者提供及时有效的信息以供所有者进行决策。而权益管则认为财务资本所有者的地位与影响并不是最重要的，人力资本、社会资本、组织资产等其他资本应当放置于与财务资本所有者相平等的地位， 在此基础上企业有用公平的权益。这就要求财务会计应当不偏不倚、公平公正公开地为所有的利益相关者都提供能够满足其个体生存发展需求的特殊信息。 相对于绩效观只是单纯地反应一个企业的财务状况与经营成果而言，权益管更注重多样化信息的汇总和整合。

3.会计对象理论创新

以产权价值运动取代资金运动，财务会计对象决定着财务要素的内容，随着对会计对象认识的逐渐深化，会计要素也得到不断丰富和发展。传统的“资金运动说”仅仅将商品生产过程中的资本运动或资金运动作为会计的一般对象，认识狭窄而片面。实际上，企业产权交易全过程是一个动态连续的过程，其目的是实现产权价值增值，其本质是履行契约，称为产权价值运动。现代财务会计把产权价值运动作为会计对象，重视资本运动背后体现出来的产权关系，进而通过反映和控制产权价值运动，全面掌握企业的责任关系和权益关系，以便实现会计目标的权益观。

四、结束语

财务会计工作在社会经济不断发展演变的过程中，受到外部环境的影响，在会计理论方面必然会迎来一场又一场变革，这是会计工作实现可持续发展必然要经历的过程，基于目前我国会计环境变化的前提下，对会计理论进行新一轮的创新，成为了当今会计领域工作人员所共同面临的课题，本文从会计环境以及财务会计理论两大方面进行了分析，从中可以看到，改革为会计工作带来了巨大的积极影响，促进了会计工作效率以及质量的提升。但与此同时，人们也应该看到，在推行新会计理论过程中所面临的挑战，树立正确、积极的工作态度，能够从工作实际以及集体利益出发，才可以做好会计工作，保障会计工作健康、稳定发展。

参考文献：

[1]张永湘.会计环境变革与财务会计理论创新探讨[J].现代经济信息，2011（20）

[2]黄晓波，张霁.会计环境变革与财务会计理论创新[J].审计与经济研究，2011（03）

财务理论与实践 篇4

一、财务管理理论的分析

1. 教学意识上的不足

财务管理工作的有效性对于企业管理的重要性是不言而喻的, 因此企业在财务管理人员的选择上是比较慎重的, 综合能力较强的人才更加容易获得企业的青睐。但是, 在实际的教学管理中, 教学工作者更加侧重于对学生理论知识的灌输, 并且对于学生能力的检测都是通过单一的考试来实现的, 在这种教学背景下, 培养出来的学生通常具备较强的理论知识, 但是实际的动手能力则较差。在当前就业形势较为严峻的情况下, 这种实践能力较差的学生无法很好的实现自身的价值, 站在人才开发的角度而言, 这也是社会资源的极大浪费。需要在实际的教学工作中不断的进行完善, 这样才能很好的发挥出高校教学的真正价值。

2. 理论知识比实际的管理工作落后

教学的实质是帮助学生更好的在实践中实现个人的价值, 因而在专业性较强的财务管理课程中, 教材的实用性对于学生而言是非常重要的。在当前发展较为快捷的社会背景下, 教材的及时更新也是十分重要的内容, 但是高校对于教材的更新没有予以重视, 因而长期沿用内容较为陈旧的教材对于学生适应市场需求而言是十分不利的。部分高校选用的教材中, 部分财务管理内容无法很好的满足当前的企业财务管理的需求, 不仅在内容上表现出不足, 同时在相应的技巧与方法上也比较落后, 这些都严重的制约了学生的成长, 并且对于学生快速适应实践角色也有较大的影响。

3. 教师自身综合能力的不足

教师的个人能力对于其教学质量的提升是有一定的影响的。随着现代教学制度的不断改进, 高校对于教学形式的多样化也给予了较大的支持。作为实践性较强的财务管理而言, 理论知识的讲述是比较枯燥的, 并且学生也无法在较短的时间内进行消化, 此时教师普遍采用的是通过案例与模拟教学来进行强化训练, 虽然这些方法可以很好的增强学生的学习积极性, 但是, 其模拟与分析的过程无法让学生切实的感受到实际工作的氛围, 更多的是站在一个旁观者的角度来分析, 这对于学生个人动手能力的培养而言效果不大。目前各大高校专业教师大都具备较强的理论知识, 本专业的实践经验普遍薄弱, 因而无法很好的实现理论与实践相结合的教学, 个人经验的不足在实际的教学过程中也会影响其实践教学质量的提升, 这样就极大的降低了实践教学的实用性与意义, 这些需要在后期不断的进行完善。

4. 偏重理论教学, 而忽略实践应用

对于实践性较强的财务管理课程而言, 其教学方法的实用性影响是比较大的。虽然部分高校对于财务管理的实践教学有所重视, 并且在其实际的教学方法上有所改进, 但是仍然无法提高其实际的教学质量。部分高校采用校企结合的方式来为学生提供相应的实践机会, 但是受时间的限制, 其实践的效果一般。同时, 受合作关系的影响, 学生能够亲身实践的机会是比较少的, 并且受实践单位的影响, 所需要处理的财务管理内容也各具特点, 因此, 需要高校在后期的课程安排上进行不断的调整, 这样才能更好的发挥出实践课程的真正价值。

二、企业财务管理现状分析

企业财务管理是其管理水平提升的重要途径, 但是目前的企业财务管理工作呈现出来的状态依然是亟待提高的。财务管理能力的制约因素也是比较多的, 财务管理的方法、具体的流程及风险应变能力等都会影响企业的发展。当前的企业管理表现出来的权利分化也是比较清晰的, 逐层的权责下放对于当前的企业管理而言是有一定影响的。同时, 在无计划性的财务管理部门的分工中也会造成部分成本的上涨, 甚至一些分工不明确或重叠的现象都时有发生, 这对于财务管理工作效率而言是十分不利的。职责内的信息的传达不及时与责任落实的不到位, 这些对于财务资源的共享也是非常不利的, 需要在长期的实践中不断的进行信息化的改进, 以便于更好的发挥出财务管理的真正价值。

三、财务风险研究

财务风险的存在与出现是有其必然性的, 并且财务风险长期的潜伏在企业的运营中, 因此需要财务人员不断的加强自身的专业性, 这样才能更好的保障企业的有序运行。这种财务风险的存在会出现在企业运营的各个阶段中, 企业的融资、投资等环节都是伴随着风险在运行的, 充分的发挥出现有资本的优势, 尽可能的减少资金及产品的闲置, 有效的进行各阶段的财务管理能力的提升, 降低企业的运营成本都需要财务管理的大力支持, 需要相关的工作者不断的进行能力的提升与经验的积累, 这样才有可能在激烈的竞争中, 充分的发挥出较强的财务管理能力, 帮助企业降低风险性, 实现企业与个人价值的共同提升。

四、财务风险管理的研究

财务风险管理要求工作人员具备较强的分析与观察能力, 尽可能的在风险扩大之前通过相应的措施进行分化, 以便于更好的帮助企业在市场竞争中站稳脚跟, 可以通过有效的市场分析与有效的内部控制来进行防治。

1. 加强各部门风险控制的意识

任何风险的存在都不是单方面的, 这对于规模较大的企业而言更是如此, 做好每一个细节的处理是实现管理能力提升的有效途径。对于各企业而言, 部门之间的有效管理对于整体风险的降低也是有较强的作用的, 不断的加强企业全体员工的风险意识可以很好的提高自身抵御风险的能力, 尤其是在企业的财务管理部门更是如此。

2. 制定有效的财务战略

为促进公司的生存和发展, 在充分估计公司内外部环境各因素的基础上, 在公司总体发展战略的指导下, 从财务角度制订出的长远谋略, 促使企业领导作出正确的企业决策, 特别是通过财务风险分析, 使企业在变化的市场环境中生存和发展, 遵循企业发展战略。企业必须不断创新, 通过实施具有创新性的财务战略, 使公司从适应日前的环境过渡到适应未来的环境。实现这种自觉适应的重要前提就是制定公司的财务战略。

3. 构建良好的企业文化

企业文化是企业内部成员的共同价值观体系, 企业文化是企业的灵魂, 良好的企业文化是企业生存和发展的源动力。良好的企业文化可以塑造精干的组织团队, 促使企业结构构的合理搭建, 人员的恰当安排, 责权的清晰划分, 从而达到企业文化的再造。结构与文化之间的这种匹配, 是企业组织有效运作的前提条件。

4. 通过信息技术做保障

先进的信息技术, 网络技术在某种程度上可以对繁杂的财务数据做到技术上的整合和统计, 反映必要的财务数据相互之间的关联关系, 促使数据的完全统一。建议企业从充分利用新的信息技术提供的机会的角度, 重新认识自己的业务, 拓展企业管理手段, 提高企业财务管理的水平。

5. 重视预算管理

全面预算管理的规划功能是全方位的, 它不仅包括企业的财务活动, 而且包括生产活动、销售活动;它是对一定时期内企业管理活动的统筹安排, 而不单局限于某一部门。通过全面预算管理, 可以协调和优化配置企业资源, 改善物流和资金流, 最终达到提高经营质量的目的。全预算管理则是以企业战略为导向, 通过预算管理制度保证全面预算的实施, 对企业内部各经营活动进行协调、控制与考核等一系列活动, 从而最大限度地运用资源, 发挥最佳管理效果。

6. 明确会计流程

会计流程是财务会计部门为实现财务会计目标而进行的一系列活动。它包含数据的采集、加工、存储和输出, 是连接业务流程和管理流程的桥梁。因此, 财务会计流程的设计思想、数据采集效率、加工的正确性和有效性, 将直接影响到企业管理活动的质量和效率。

财务管理的不足对于企业的发展影响是比较大的, 因而在这种专业性较强的人才需求下, 高校必须有针对性的进行改进, 将理论与实践完美的结合起来, 这样才能帮助学生在实践中很好的发挥出其较强的专业技能。同样, 对于企业而言, 不断的进行财务管理人员的培训与有效的人力资源管理能力的提升也是十分重要的。只有这样才能不断的降低企业财务管理的风险, 为企业的发展与员工个人能力的实现提供较好的环境。

摘要：在企业的发展中, 财务管理是非常重要的工作内容, 并且基于财务管理的重要性而言, 它对于实际的管理者的要求是非常高的, 较强的理论知识与实践经验都是不可或缺的。但是在专业性人才的教学中, 并没有很好的得到体现, 高校更多的注重理论教学, 在实践能力的培养是有所忽视, 致使这些专业性较强的人才无法在社会实践中充分的展示出自身的才华, 因此, 本文就财务管理理论与实践的风险管理展开了全面的研究。

关键词：财务管理,理论,实践,风险管理,研究

参考文献

[1]杜群英.关于财务管理理论与实践风险管理的研究分析[J].时代金融, 2013 (36) .

探讨风险投资财务运作理论与实务 篇5

探讨风险投资财务运作理论与实务

一、风险投资的概述

近年来，随着高科技的飞速发展，世界各国和地区之间的竞争也转变为以高科技为主导的综合国力的竞争。高科技产业的发展状况成为决定一国国际竞争实力的关键因素。因此，与高科技密切相关的风险投资也日益受到各国的重视。

（一）风险投资的定义

风险投资指把资金投向蕴藏着失败危险的高科技项目及其产品开发领域，以期在促进新技术成果尽快商品化过程中获得资本收益的一种独特的投资活动。由于风险投资是一种将资金投向风险较大，具有较高技术含量的新创企业以谋求高收益的特殊商业性活动。它有以下四个特点：

1、由风险投资人周而复始地进行风险投资。

2、以股权投资方式，积极参与投资事业，不仅投入资金还提供咨询帮助并协助企业进行经营管理。

3、它是一种长期性、高风险、高回报的投资，与股票、基金、国库券等投资方式相比，风险投资的长期回报率可以达到20%左右。但这种高回报率是建立在高风险基础上的，因此必须具备驾驭风险的能力。

4、它的目的是追求投资的股权早日收回，而不是以控制被投资公司所有权为目的。

5、风险投资不只是一种投融资体系，而且是一种集资金融通、企业管理、科技与试产品的开发等诸多因素于一体的综合性经济活动。

（二） 风险投资的构成要素

风险投资是由风险资本、风险投资人、投资对象、投资期限、投资目的和投资方式六要素构成的。

1、风险资本

风险资本是指由专业投资人提供的快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本通过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的方式投入这些企业。

2、风险投资人

风险投资人大体可以分为以下四类：

（1）风险资本家：他们是向其他企业投资的企业家，与其他风险投资人一样，他们通过投资来获得利润，但不同的是风险资本家所投出的资本全部归其自身所有，而不是受托管理的资本。

（2）风险投资公司：风险投资公司的种类有很多种，但是大部分公司通过风险投资基金来进行投资，这些基金一般以有限合伙制为组织形式。

（3）产业附属投资公司：这类投资公司往往是一些非金融性实业公司下属的独立风险投资机构，他们代表母公司的利益进行投资。这类投资人通常主要将资金投向一些特定的行业。和传统风险投资一样，产业附属投资公司也同样要对被投资企业递交的投资建议书进行评估，深入企业作尽职调查并期待得到较高的回报。

（4）天使投资人：这类投资人通常投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速运营。在风险投资领域，“天使投资人”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。

3、投资目的

风险投资虽然是一种股权投资，但投资的目的并不是为了获得企业的所有权，不是为了控股，更不是为了经营企业，而是通过投资和提供增值服务把投资企业作大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现投资回报。

4、投资期限

风险投资人帮助企业成长，但他们最终寻求渠道将投资撤出，以实现增值。风险资本从投入被投资企业起到撤出投资为止所间隔的时间长短就称为风险投资的投资期限。作为股权投资的一种，风险投资的期限一般较长。其中，创业期的风险投资通常在7-10年内进入成熟期，而后续投资大多只有几年的期限。

5、投资对象

风险投资的产业领域主要是高新技术产业。以美国为例，1992年对电脑和软件的投资占27%;其次是医疗保健产业，占17%;再次是通信产业，占14%;生物科技产业占10%.

6、投资方式

从投资性质看，风险投资的方式有三种：一是直接投资，二是提供贷款或贷款担保，三是提供一部分贷款或担保资金同时投入一部分风险资本购买被投资企业的股权。但不管是哪种投资方式，风险投资人一般都附带提供增值服务。

风险投资还有两种不同的进入方式：第一种是将风险资本分期分批投入被投资企业，这种情况比较常见，既可以降低投资风险，又有利于加速资金周转；第二种是一次性投入，这种方式不常见，一般风险资本家和天使投资人可能采取这种方式，一次投入后，很难也不愿提供后续资金支持。

（三） 风险投资的发展及意义

目前，在世界范围内风险投资越来越受到人们的关注，这是因为一方面，一个国家或地区风险投资发展的好坏，在某种程度上直接关系到这个国家或地区高新技术的发展水平和实际活能力的高低，并进而在一定程度上影响该国和该地区的经济实力和国际竞争力。一个最好的例子是美国，1964年美国研究与发展公司（American Research And Development Coporation 简称ARD）的建立，正式标志着风险投资登上历史舞台，美国在其高科技企业的推动下，缔造了一个前所未有的经济神话，引发了互联网为特征的新一轮产业革命，同时也开创了“新经济”时代。另一方面，风险投资在推动经济发展的同时，风险投资本身也迅速的发展壮大起来。

我国的风险投资业最早萌发于20世纪80年代初。随着我国经济的飞速发展，以及受我国大力发展高科技产业政策的影响，我国的高科技企业将会越来越多，对风险投资的需求也越来越多。从风险投资主体来看，我国的风险投资业已呈多元化格局；从行业发展的环境来看，政府、企业及其他组织的介入，为风险投资行业的运作创造良好的法律环境提供了有利条件；从风险投资运作方式看，国内形成了许多运作模式，为探索有中国特色的风险投资，正进行着积极的实践。在这种情况下，加强风险投资的财务运作研究和以完善和规范风险投资的实际经营运作，有利于我国风险投资业的发展和经济的腾飞。

综上所述：发展风险投资，有利于我国现代企业制度的建立。发展风险投资，有利于提高整个产业体系的质量水平，支持了整个工业中最先进的部分，有利于科技成果的产业化。发展风险投资，有利于增加大量就业机会。发展风险投资，有利于受风险投资支持的高新技术企业致力于研究开发事业，增加我国研究开发资金的来源，弥补政府科技投入的不足，增强了本国经济的全球竞争力。发展风险投资，培育了一批中小型高新技术企业，这些中小型高新技术企业目前都已经成为新技术革命中的生力军。发展风险投资，促进技术进步和创新、带动传统产业的改造和升级的需要。

二、风险投资财务运作

风险投资一般不控股风险企业，在大多数情况下也不直接干预风险企业的生产经营活动而是依靠风险投资家丰富的管理经验和广泛的信息渠道为风险企业提供指导，协助创业家使风险企业快速成长。风险投资的主要收益来源不是风险企业的利润分配，而是投资的资本收益即选择合适的退出渠道，通过转让或出售风险投资家手中所持有的风险企业的股票来实现其投资收益。风险投资的发展要有投资、融资和退出的结合。

风险投资的财务运作包括筹集风险资本、风险投资决策、投资管理和风险投资的退出四个过程。

（一）筹集风险资本

风险资本，即风险投资资金，指用于高科技创业，高科技产品或项目开发的高风险资金。筹集风险投资资金是风险投资企业进行运作的第一步，风险资金的筹集方式受风险资金来源主体的影响和制约。筹集的难易、快慢取决于当时的社会经济状况、风险投资企业的过往业绩在同行业中的声誉和从业经验等因素。风险资本是权益资本，其投入的目的不是为了获得企业的所有权，而是投资对象的高增长高收益，因此其筹集方式主要是私募。就一般的风险投资公司所设立的风险投资基金而言，风险资金的筹集主要是通过私募方式进行，即以私下的方式向机构投资者，大企业和富有家庭进行筹集，风险投资企业可以先向从前合作过的投资者募集资金，因为彼此之间相互了解，可以降低由于信息缺乏而导致的成本，同时也节约了时间，其次，风险投资企业，还得向可能的潜在投资者及其咨询者游说，以尽可能扩大风险投资基金的来源，增加稳定性。因为风险投资基金一般都进行长期投资，是作为长期资本的，一旦投资者中途撤出资金将对基金造成很大的压力。

由于我国正处于风险投资的初始阶段，我国的风险投资的法规还不健全，公募的筹资方式还不宜，如果采用这种方式易形成非法集资。

政府的直接参与也可以大大推动了风险投资业的发展。 政府政策性资金投入一般包括政府政策性贷款和直接的财政投资。从风险投资的发展历史来看，各国政府在发展风险投资时都给予了大力支持，虽然这种政策性资金投入在风险筹集的`资金中所占比例不高，但它却能起到引导投资的推动作用。例如，美国政府在1985年设立中小企业发展局（SBA），并建立SBIC.它直接受美国小企业管理局管辖，并可从后者得到低息贷款。此外，SBIC还享受一些税收上的优惠。1958-1963年，美国约有692个公司注册为SBIC,共筹集私有权益资本4.64亿美元。与此相比，ARD在它建立的头13年共筹集了740万美元。

从其它筹资渠道上看，风险投资家难以通过商业贷款这种金融渠道从传统商业银行筹集到风险资本。因为首先传统商业银行一般仅提供借贷资本，其次，传统商业银行投放资金强调安全性、流动性、风险承受低且大多数还需要抵押或担保。

（二）风险投资决策

风险投资，主要以高附加值的高新技术项目或企业投资为对象。因此，对企业或项目价值进行计算分析与评价是不可少的，有利于对项目的选择。目前，项目投资分析评价指标通常分为两类，一类是贴现指标，即考虑了时间价值因素，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等；另一类是非贴现的指标，即没有考虑时间价值因素的指标，主要有投资回收期、会计收益率等。但是风险投资公司投资中的绝大多数的项目为公司或企业或是一个可以独立运作的研制或经营实体，因此在运用这些指标时就要把项目放在一个企业的高度来整体、系统地考虑其相关因素对投资的影响。

对投资进行评价的第一步就是确定现金流量。投资项目的现金流量的最基本原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。投资一个项目，从现金流的角度来看，最终目的是看其是否有足够的现金流量以保证每年的投资收益以及资本退出时的高收益。在实际分析评价中，营业现金流量=税后利润+折旧=收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率，其中：税率为所得税率，收入为现销收入，付现成本为需用现金支付的成本。计算营业现金流量的重要意义在于：营业现金为企业的最主要的一项现金流量，只有在短期内，就能产生足够的营业现金流量的项目，才是真正的具有高成长性的项目，才属于风险投资的对象。

1、常用的贴现现金流量分析评价方法有以下三种：

（1）净现值法

净现值是指投资项目未来现金流入的现值减去未来现金流出的现值的差额。即把所有现金流入流出都按照一定的贴现率进行折现，然后求差额。如净现值为正数，即贴现后现金流入大于现金流出，该项目的投资报酬率就大于预定的贴现率；如净现值为零，即贴现后的现金流入等于现金流出，该项目的投资报酬率就与预定的贴现率相当；如净现值为负数，即贴现后的现金流入小于现金流出，该项目的投资报酬率就小于预定的贴现率。

现金流出量主要为风险投资公司对项目的投资款，包括初始投资及其分阶段的后续投资款，现金流入量主要为投资后项目自身产生的收入，其计算公式为

式中；NPV为净现值；

贴现率i应采用风险投资公司规定的最低收益率；

年限n应为从投资之日起至拟定退出之日止；

Ik第K年的现金流入量；

Ok第K年的现金流出量。

净现值为正数且大，从现金流量的角度而言项目可行；为零时或稍大于零则需要结合其它情况判断是否值得投资；为负数时通常不可取。与净现值相对的还有是现值指数，只不过是将差数变成比值来确定投资可行度，净现值反映的是投资的效益，而现值指数则反映的是投资的效率。

（2）内含报酬率法

内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量的现值的贴现率，或者称为使投资项目净现值为零时的贴现率，其是根据项目的现金流量计算的是项目自身的投资报酬率，其准确性直接取决于投资项目现金流量数据的准确性。即使下式相等的i:

式中各因素的含义同净现值，其判断标准是项目自身的报酬率要超过风险投资公司要求的最低报酬率。

（3）投资回收期法

回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间，其表示收回投资所需要的年限。贴现的投资回收期分析法就是直接利用净现值法的公式，改变其条件而进行计算分析，使净现值等于零时的个数就是该项目的投资回收期。

使NPV等于零时的N点，即项目的投资全部收回，现金流入等于流出，只要超过N就可以获得超额收益，此期间越短就越符合风险投资的规则，但至于短的标准的回收期的判定则需要或投资公司的投资人员有一定的经验和总结。

2、非贴现的分析评价方法有两种：

（1）投资回收期法

当原始投资一次投出，每年的现金净流入量相等时：回收期=投资额/每年的现金净流量；当每年的现金净流量不等，或原始投资分阶段投出的，按其全部投资与逐步收回的现金净流入量相比较计算得出，也即是使下式成立的N为回收期，这种方法不能反映投资的主要目标――净现值的大小，与风险投资所注重的起步快、成长迅速的项目仍有着较大的区别，同时因其未考虑时间价值，导致夸大了投资回收的速度，因此提出的结论只作参考。

（2）会计收益率法

会计收益率=年平均净收益/原始投资额

由于其使用的是普通的会计收益，而此收益容易受到人为等因素的调节，不如现金流量那样客观；同时没有考虑时间价值因素，等额收益在不同年度价值相等地，实际上会夸大项目的盈利水平，所以有时会导致错误决策。

在运用上述的分析评价之后，就可以对项目进行初步的财务判断。当项目的历史财务报告数据及其它资料较为真实，未来财务预测资料较为准确，近年和未来预计收益质量较高，企业自身价值较大，相关投资决策指标都较令人满意且符合风险投资公司的投资要求时，拟投资项目的初步财务论证可以通过。否则，初步财务论证淘汰，除非其具有战略投资意义或其它特殊情况。因此，对企业或项目价值进行计算分析与评价就成为不可或缺的一步，同时也成为决定投资进入和投资退出营运的重要依据。

（三）投资管理

风险投资家向风险企业投入资金后，将加入其董事会并或多或少地参与对企业的监管。某些风险投资公司倾向于想参与管理，但是没有能力，与企业保持一种松散关系；但绝大多数公司则保持了较为紧密的联系。以上做法通常在双方刚开始的投资协议中已被专门列示，一旦企业违背了这些条款，风险投资公司便可以自动获得控制权，通过其委派的董事对企业经营进行干预，并从此对所作的投资进行密切的监督管理，同时通过协助与建议的方式，为风险企业创造更大价值。

1、监督管理

风险投资家必须对风险企业的运行进行密切的监督，一旦发现潜在的危险，就迅速采取相应的补救措施，以防止损失。为此，风险投资家都派出代表进驻企业进行“贴身”管理。他们要掌握企业技术开发和募方式进行，即以私下的方式向机构投资者，大企业和富有家庭进行筹集，风险投资企业可以先向从前合作过的投资者募集资金，因为彼此之间相互了解，可以降低由于信息缺乏而导致的成本，同时也节约了时间，其次，风险投资企业，还得向可能的潜在投资者及其咨询者游说，以尽可能扩大风险投资基金的来源，增加稳定性。因为风险投资基金一般都进行长期投资，是作为长期资本的，一旦投资者中途撤出资金将对基金造成很大的压力。

由于我国正处于风险投资的初始阶段，我国的风险投资的法规还不健全，公募的筹资方式还不宜，如果采用这种方式易形成非法集资。

政府的直接参与也可以大大推动了风险投资业的发展。 政府政策性资金投入一般包括政府政策性贷款和直接的财政投资。从风险投资的发展历史来看，各国政府在发展风险投资时都给予了大力支持，虽然这种政策性资金投入在风险筹集的资金中所占比例不高，但它却能起到引导投资的推动作用。例如，美国政府在1985年设立中小企业发展局（SBA），并建立SBIC.它直接受美国小企业管理局管辖，并可从后者得到低息贷款。此外，SBIC还享受一些税收上的优惠。1958-1963年，美国约有692个公司注册为SBIC,共筹集私有权益资本4.64亿美元。与此相比，ARD在它建立的头13年共筹集了740万美元。

从其它筹资渠道上看，风险投资家难以通过商业贷款这种金融渠道从传统商业银行筹集到风险资本。因为首先传统商业银行一般仅提供借贷资本，其次，传统商业银行投放资金强调安全性、流动性、风险承受低且大多数还需要抵押或担保。

（二）风险投资决策

风险投资，主要以高附加值的高新技术项目或企业投资为对象。因此，对企业或项目价值进行计算分析与评价是不可少的，有利于对项目的选择。目前，项目投资分析评价指标通常分为两类，一类是贴现指标，即考虑了时间价值因素，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等；另一类是非贴现的指标，即没有考虑时间价值因素的指标，主要有投资回收期、会计收益率等。但是风险投资公司投资中的绝大多数的项目为公司或企业或是一个可以独立运作的研制或经营实体，因此在运用这些指标时就要把项目放在一个企业的高度来整体、系统地考虑其相关因素对投资的影响。

对投资进行评价的第一步就是确定现金流量。投资项目的现金流量的最基本原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。投资一个项目，从现金流的角度来看，最终目的是看其是否有足够的现金流量以保证每年的投资收益以及资本退出时的高收益。在实际分析评价中，营业现金流量=税后利润+折旧=收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率，其中：税率为所得税率，收入为现销收入，付现成本为需用现金支付的成本。计算营业现金流量的重要意义在于：营业现金为企业的最主要的一项现金流量，只有在短期内，就能产生足够的营业现金流量的项目，才是真正的具有高成长性的项目，才属于风险投资的对象。

1、常用的贴现现金流量分析评价方法有以下三种：

（1）净现值法

净现值是指投资项目未来现金流入的现值减去未来现金流出的现值的差额。即把所有现金流入流出都按照一定的贴现率进行折现，然后求差额。如净现值为正数，即贴现后现金流入大于现金流出，该项目的投资报酬率就大于预定的贴现率；如净现值为零，即贴现后的现金流入等于现金流出，该项目的投资报酬率就与预定的贴现率相当；如净现值为负数，即贴现后的现金流入小于现金流出，该项目的投资报酬率就小于预定的贴现率。

现金流出量主要为风险投资公司对项目的投资款，包括初始投资及其分阶段的后续投资款，现金流入量主要为投资后项目自身产生的收入，其计算公式为

式中；NPV为净现值；

贴现率i应采用风险投资公司规定的最低收益率；

年限n应为从投资之日起至拟定退出之日止；

Ik第K年的现金流入量；

Ok第K年的现金流出量。

净现值为正数且大，从现金流量的角度而言项目可行；为零时或稍大于零则需要结合其它情况判断是否值得投资；为负数时通常不可取。与净现值相对的还有是现值指数，只不过是将差数变成比值来确定投资可行度，净现值反映的是投资的效益，而现值指数则反映的是投资的效率。

（2）内含报酬率法

内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量的现值的贴现率，或者称为使投资项目净现值为零时的贴现率，其是根据项目的现金流量计算的是项目自身的投资报酬率，其准确性直接取决于投资项目现金流量数据的准确性。即使下式相等的i:

式中各因素的含义同净现值，其判断标准是项目自身的报酬率要超过风险投资公司要求的最低报酬率。

（3）投资回收期法

回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间，其表示收回投资所需要的年限。贴现的投资回收期分析法就是直接利用净现值法的公式，改变其条件而进行计算分析，使净现值等于零时的个数就是该项目的投资回收期。

使NPV等于零时的N点，即项目的投资全部收回，现金流入等于流出，只要超过N就可以获得超额收益，此期间越短就越符合风险投资的规则，但至于短的标准的回收期的判定则需要或投资公司的投资人员有一定的经验和总结。

2、非贴现的分析评价方法有两种：

（1）投资回收期法

当原始投资一次投出，每年的现金净流入量相等时：回收期=投资额/每年的现金净流量；当每年的现金净流量不等，或原始投资分阶段投出的，按其全部投资与逐步收回的现金净流入量相比较计算得出，也即是使下式成立的N为回收期，这种方法不能反映投资的主要目标――净现值的大小，与风险投资所注重的起步快、成长迅速的项目仍有着较大的区别，同时因其未考虑时间价值，导致夸大了投资回收的速度，因此提出的结论只作参考。

（2）会计收益率法

会计收益率=年平均净收益/原始投资额

由于其使用的是普通的会计收益，而此收益容易受到人为等因素的调节，不如现金流量那样客观；同时没有考虑时间价值因素，等额收益在不同年度价值相等地，实际上会夸大项目的盈利水平，所以有时会导致错误决策。

在运用上述的分析评价之后，就可以对项目进行初步的财务判断。当项目的历史财务报告数据及其它资料较为真实，未来财务预测资料较为准确，近年和未来预计收益质量较高，企业自身价值较大，相关投资决策指标都较令人满意且符合风险投资公司的投资要求时，拟投资项目的初步财务论证可以通过。否则，初步财务论证淘汰，除非其具有战略投资意义或其它特殊情况。因此，对企业或项目价值进行计算分析与评价就成为不可或缺的一步，同时也成为决定投资进入和投资退出营运的重要依据。

（三）投资管理

风险投资家向风险企业投入资金后，将加入其董事会并或多或少地参与对企业的监管。某些风险投资公司倾向于想参与管理，但是没有能力，与企业保持一种松散关系；但绝大多数公司则保持了较为紧密的联系。以上做法通常在双方刚开始的投资协议中已被专门列示，一旦企业违背了这些条款，风险投资公司便可以自动获得控制权，通过其委派的董事对企业经营进行干预，并从此对所作的投资进行密切的监督管理，同时通过协助与建议的方式，为风险企业创造更大价值。

1、监督管理

风险投资家必须对风险企业的运行进行密切的监督，一旦发现潜在的危险，就迅速采取相应的补救措施，以防止损失。为此，风险投资家都派出代表进驻企业进行“贴身”管理。他们要掌握企业技术开发和新产品试制的最新结果，了解市场同行的最新动向，阅览风险企业每月的财务报表并出席几乎所有的董事会议。具体来说，风险投资家通常是通过以下一些方式和手段控制或影响风险企业的：

（1）拥有风险企业的董事会席位而且都超过半数席位，以掌握控股权。

（2）拥有投票权。风险投资家无论是否持有可转换优先股，都将拥有投票权。

（3）控制新一轮融资。在风险企业有融资要求时，风险投资家有优先注资的权利。风险投资家也可以发挥自己控股的优势，不仅可以自己拒绝继续融资，还能影响其他投资者也拒绝融资。

（4）风险企业出售公司股份或与其他公司合并等重大事件必须经过风险投资企业的同意。

（5）风险投资企业定期视察风险企业，检查产品开发计划书、工资及奖金发放情况、会计报表等。

2、创造价值

风险投资家队伍一般是优秀的企业管理人员、工程技术人员、金融家、法律咨询专家的组合，某些人甚至集以上多种专长于一身，对风险企业的各种情况都比较了解。他们经验丰富，既可以较早地察觉到诸如现金流量不足等未来可能出现的问题，降低企业的运行风险，也可以作为企业的重要的咨询顾问，为企业的发展战略、重大经营决策提出重要的建议；而且，他们敏锐的洞察力也常有助于发现未来将出现的新机会。他们通常在如下方面对风险企业提供指导与协助：

（1）风险投资家为风险企业扩充人才资源和调整人才结构发挥关键的作用，能为风企业招募重要的管理人员和工程技术人员。风险投资家见多识广，经验丰富，掌握着较大的人才库，对人才的特长、薪酬了解比较到位。风险投资家可以以合适的代价协助招募合适人选，使风险企业少走弯路。另外，风险企业的管理多不完善，任人唯亲，在人员调整上下不了“狠手”,而风险投资家目光犀利，在企业管理中相对独立，可以相对独立地解雇不称职的管理人员和技术人员。

（2）风险投资家为风险企业带来最新的经营管理理念和方法，对风险企业的日常运作管理提供咨询与建议。风险投资家长期从事协助新企业成长的事务，并经历了许多类似的事，他们的丰富经验与建议对新企业十分重要；而且，他们对潜在的机会与问题的敏锐洞察力也是风险企业的宝贵资源。

（3）风险投资家为企业走向更宽广的发展道路提供无可取代的助力。风险投资家对风险企业的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成。风险投资家通常对行业状况和金融市场都非常熟悉，对于新企业的成长、发展战略联盟、收购、出售、合并等相关事务有丰富经验，并与业内企业集团有广泛而深入的接触，通过把新企业家介绍给相关大企业等方法，为新企业与大企业集团合作甚至并购搭起信任的桥梁。

（4）风险投资家协助风险企业把产品导入市场。新企业的产品进入市场销售是价值实现的新鲜的血液，这个过程比较艰难。特别是对凭借新技术产品创业的技术专家来说，这是一个陌生的领域。但由于有熟悉行业和市场的风险投资家对市场营销策略的建议，如市场细分策略与产品的定价策略等，并通过自身的关系协助风险企业与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定关系，这个过程就变得相对简单了。因为风险投资家与行业内的许多商户都有接触，甚至有时候这些供应商或产品顾客就是风险投资家现在或以前所投资的企业，这无疑极大地方便了风险企业的运营。

（5）风险投资家帮助风险企业建立银行信誉和商业信誉，为风险企业融资拓宽渠道。新企业由于经营时间短、资金势力弱、抵押物少，银行信誉难以建立起来。风险投资家把新企业介绍给银行家、金融机构等，协助其与信贷部门建立信任关系，为风险企业获得更多的或低成本的资金打下了良好基础。同时，由于风险投资家从中作保，风险企业与其他企业之间的相互赊销、免息挂帐、期货买卖成为可能，风险企业有限的运营资金能产生乘数效应，经营发展的路更宽了。

（四）风险投资的退出

风险投资的退出机制是整个风险投资运作过程中一个重要的组成部分。如果没有高额投资回报的吸引和诱惑，风险投资公司和风险投资家是不会冒着高风险去投资的。这样风险资本市场也就无从发展，风险资金就会成为无米之炊、无源之水。因此无论以何种形式组成的风险投资基金，它都会在持有风险企业股份的一定时间后，选择适当的时机退出风险企业，收回原来的投资。

撤出投资的方式有首次公开上市、合并收购、企业回购和破产清算四种。

1、首次公开上市。风险企业通过公开上市将获得最高的市场价值，因此，上市变现是对风险企业投资各方最好的结果，是首选方案。而且，对风险企业的原业主来说，企业可以维持独立性，并且日后可以继续从公开市场上融资；对于风险投资家来说，有关法规限定必须在一定时期内继续持有企业股票，继续参与风险企业的事务直到股票最终售出或分配给投资者。

2、合并收购。风险企业的价值通过谈判决定，一般不如公开上市高，但风险投资家和投资者却可以马上得到现金或具有流动性的有价证券。

3、企业回购。实际上，为了保证风险投资者的利益，回购的定价方式、期限等通常在投资之初就已在投资协议当中商定好了。这种回购是指由风险企业在限定期限内购回风险投资家所持有的有价证券。对于大多数投资来说，这是一种后备撤出方式，只有当风险投资失败时才使用。

4、破产清算。还有比企业回购更差的情况，即当风险企业连回购的能力都没有了，风险投资者只有通过申请破产清算才能部分保证自己的权利，象征性地收回投资资金。

风险投资家从风险投资企业撤出投资后就可能开始向基金投资者返还本金和分配利润。时间与方式在基金的投资协议中通常都有原则性规定，但是具体由风险投资家灵活掌握。大多数风险基金采用80/20的利润分成方案，即一般合伙人获得20%的净投资利润，有限合伙人获得80%的净投资利润。

三、风险投资在IT创业企业中的应用

在风险投资活动中，一般都是高新技术企业，IT创业企业正是适合这一类型的企业，下面就来简单介绍风险投资的财务运作在IT创业企业中的应用。

（一） IT创业企业风险投资

一般来说，IT创业企业从开始筹备到上市会经历四个阶段，分别是种子期、创业期、扩展期与成熟期。在不同的阶段，风险投资给予了不同的支持。

1、种子阶段。在这一阶段，相当于风险投资的筹资阶段，创业的企业家或团队提出创业构想，它们需要资金使其商品化。风险投资通过与创业企业家的了解，会在这一阶段对看好的创业项目投入适当的试探性的资金作为产品的研发费用。这种投资一般称为种子资本。

2、创业阶段。经过种子期，创业企业家的产品成功以后，市场化的过程就开始了，进入了风险投资的投资阶段。企业需要在这一阶段建立初始的产品销售渠道，建立有关的企业架构，招聘自己的员工，组织生产等。在这一阶段，风险投资者会进行第二期的投资，他们提供IT企业维持生存，拓展业务所必需的资金，扶植它们顺利度过生存期。这一阶段对于IT创业企业来说，短的一般要经过6个月时间，长的要经过5-6年。

3、扩展阶段。进入扩展阶段（即投资管理阶段），在这一时期，它们需要比创业时期更多的资金投入，但因为与上市融资还有一定的距离，借贷对企业的负担又太重，所以它们需要风险投资的大力支持，弥补企业短期内不能自给的巨大资金缺口。而风险投资商会提供两种性质的投资，一是运转资本，二是扩展资本。运转资本是面对产品已经上市，但公司还是不能实现盈亏平衡的企业。风险投资商提供给企业所需的资本运作基金，保证企业

在早期的发展中不受资金限制。扩展资本是风险投资在这一阶段提供给IT企业用于快速抢占市场所使用的资本。企业利用这部分资本可以迅速地建立起自己的品牌形象，产品影响力。

4、成熟阶段。企业进入成熟阶段后，整体实力已经有一定的基础。公司对资金的要求也不像先前那么迫切，因为企业在收入上已经有一定的保证，产品的市场能力与赢利能力都较强。这一时期，公司需要的是引入有实力的股东，提高企业知名度，并美化财务报表准备上市。风险投资商在这一阶段，给予IT企业的资金支持仅仅限于装点企业所需。它们已经开始进入收割期。

（二）IT创业企业风险投资的融资

风险投资对IT企业的融资并不是一次性的，而是分阶段的。IT创业企业风险投资的融资方式常见的有股票融资、债券融资和混合融资。这三种融资方式各有各的好处与特点，作为股票融资与债券融资相比较，在适应性上有所不同。

股票融资因为属于投资者参与企业经营形式，投资者作为股东进入企业，他除了分红以外并不享有任何其他收益。作为企业来说不必要为其在创业期间支付现金额；所以这种方式能减轻企业负担。但这种方式也有它的弊病：首先第一点是以股权形式投资企业的股东可以左右企业的经营。尤其当风险投资者股权大的情况下，他们甚至可以违背原来创业者的思路形式。第二，要是企业的红利收入远远超过一般的利率的话，分红对于企业来说就等于摊薄企业应有的收益。第三点是股权收益在理财上并不具有节税功能。

而相对来说因为IT创业企业只需提供给债权人固定的利息，他对于具有良好红利预期的企业来说不但可以增加收入流，还可以节税。不过问题是对于一般的IT企业来说，股权形势更为通用。原因是对于一般的IT企业来说，他的问题并不是短期内红利会太多，而是短期内不可能得到赢利，也因此他们根本没有任何节税问题需要考虑。再说，风险投资商本身的目标仅仅是获取利益回套，他们与战略投资者不一样，对于企业的经营问题他们根本不关心，在没有必要的情况下，他们也不希望介入。所以对于IT企业来说，股权形式更适合于IT企业在创业阶段使用。而所谓的混合形融资指的是企业在融资过程中综合运用这两种杠杆进行理财。

由于风险投资内在的高度确定性，风险投资是一种高风险的商务活动，同时与风险投资相关的管理过程也不同于普通商务活动的管理过程。企业如果想从风险投资过程中获取新的经验，首先必须设置明确的目标以及计划。企业和风险投资倡导者如果想从风险投资过程中得到最大收益，就必须精心实施这一步骤。例如，新英格兰电气系统公司设立了一家分支机构―NEES能源公司，在设立过程中，该公司就明确提出企业的风险投资目标是获取商务利润，同时为母公司提供一个如何开办风险投资实体的学习机会。

参考文献

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实践与理论的融合 篇6

关键词：教学改革；矢量动画；思维定势；成果联系

动画设计师的工作要领之一就是要对信息进行整理，通过冷静的故事框架构建让内容明了易懂。我们的教学正需要把握这些特性，重点从学生本身的兴趣，爱好以及审美情趣着手，激发他们的创作思维。其实，我们现在学生的专业学习中，各个课程知识构架都是具有紧密联系的，比方说矢量动画制作课程前面有动画造型1和动画造型2，学生都有自己一套设计完善，教师指导后的作业成果，在我们矢量动画课程上完全可以在此基础上更进一步深入，完善故事情节，并予以制作成片。在制作成片中，可以要求学生尽可能发挥自己的思考象力，大胆地进行尝试，在制作过程中熟实践使用制作软件，同时养成自主学习的习惯。教学期间组织参加一些比赛、比稿，这样不但会提高我们的动手与实践能力，而且对以后就业增加了砝码。

问题一：思维定势的障碍

让学生结合对动画师的要求，创作不同的动画人物、场景、故事等，并且可以尝试不同的表达样式和技巧的使用，摸索创作的方法，很多时候，不止一种表达样式、技巧能够得到多数人的认可。这让学生们意识到创作的多元化，出发点不同、诉求点不同、环境不同等等都会造成创作的结果不同。而由于人的审美标准千差万别，每一种创作都可能有其支持者。我们会问到为什么做出东西来就是前人做过的，或者摆脱不了所谓一种“风格”的阴影。这是我们的思维定势在作怪，每个人都有自己的行为准则与处事方法，这种方法时刻都会无意识的控制一个人的思维。

问题二：过分追求技术含量，本身内容信息传达不明确

短片本身的内容和信息传达性的是短片的基本表述，如果短片的内容重要，但表现出来的形式很难懂，其品质也是不好的。动画设计师的工作要领之一就是要对信息进行整理，通过冷静的故事框架构建让内容明了易懂。在一些学生的作业中，过分追求技术含量，对某一个或几个镜头要求视觉效果，但是作品本身让人不知所云，这是老师在矢量动画制作教学前期方案制定时一定要仔细的。

问题三：成果应用程度来影响教学评估标准不够完善

艺术的教学中本身也存在一定的争议，而教学评估标准的不够完善和缺乏科学的考核性也是有一定原因的，成果应用程度应该对教学评估有一定影响，这样对艺术本身的发展也是有好处的。

问题四：前后课程教学成果联系不紧密

学生的专业学习中，各个课程知识构架都是具有紧密联系的，比方说该课程前面有动画造型1和动画造型2，学生都有自己一套设计完善，教师指导后的作业成果，在我们矢量动画课程上完全可以在此基础上更进一步深入，完善故事情节，并予以制作成片。在制作成片中，可以要求学生尽可能发挥自己的思考象力，大胆地进行尝试，在制作过程中熟实践使用制作软件，同时养成自主学习的习惯。

教学方法可以尝试以下的方法

（一）突破瓶颈，摆脱定势

那么如何消除思维逻辑定势而发挥我们的创造性思维呢？思维定势有良好的作用也有其不好的弊端。我认为：创作时不要以经验去思考问题、做事情。完全消除这种思维习惯不太可能。我们在做动画故事情节设计时往往会按照自己的经验来作为一种参照，因此，我们要大胆放弃，拐个弯。不妨大胆尝试一下新的事物，这样都会有助于我们突破自己的思维瓶颈。

（二）遵循故事传达的清晰原则

很多学生往往过于注重形式，总思考用强大的视觉冲击力来征服别人，却忘记了动画的初衷和目的，结果自然是得不到一个好的效果。故事设计的全过程即从故事中提炼主要内容，再将元素进行解构与重组，因此，过程中的内容的清晰原则在动画设计中非常关键。

（三）合理的成果应用

事实上课堂上成果加以适当的修改和指导后，可以放入动画市场，让整个社会来评定和认可或者也可以以参赛获奖的形式。来检验成果。在教学的评估中可以充分体现公平、公正、公开又是艺术教育要解决的问题。

（四）联系前期动画造型课程深入创作

联系前期动画造型课程，要求学生尽可能发挥自己的思考象力，根据设计后的角色造型进一步加以故事情节完善，大胆地进行试验，制作成片。

应用“榜样教学”、联系前期动画造型课程教学成果，我们应该联系前期动画造型课程教学成果，进行深入创作，利用优秀成果树立高年级榜样、鼓励带动学习气氛，发展学生内部榜样的力量。同时鼓励学生“观察”、“思考”、“实践”动画设计创意在某种程度上讲就是一种“发现”，而这种发现正式来源于我们对日常生活的累积。我们可以进行前后课程的联系教学。也可以多参加一些社会实践活动，教学期间组织参加一些比赛、比稿，这样不但会强化我们的动手与实践能力，而且对以后就业也增加了砝码。

财务理论与实践 篇7

1. 企业财务管理所处现状

1.1 财务管理的不合理现象

企业选择的发展道路直接影响到财务相关管理制度的制定, 企业十分注重财务管理的人员分配关系, 将内部的财务管理制度分成两个等级进行划分, 建立企业的财务管理的形式。但很多企业没有做好管理的规划, 形式分散, 没有系统进行信息化管理, 因此管理过程付出的成本很高, 不利于企业的长远发展。财务管理的形式多是由几个部门联合管理, 一定程度上造成企业财务管理缺乏系统性, 导致财务分流, 多部门管理的财务管理形式等于将财务管理的内容切分, 变成多个权利制约和分配的局面, 财务管理的内容被细化, 无法为企业快速发展的增加动力。企业的财务管理存在不合理现象, 将会导致企业内部的管理职能权力分配不协调, 一旦出现漏洞, 难以调节管理者和普通职工的关系和利益, 若职工无视企业利益, 则不利于企业的发展, 企业内部管理的不合理现象也将更严重。

1.2 传统管理模式的制约

新兴企业在发展过程中建立起来的财务管理制度形式与传统的管理形式经过一段时间的磨合才能相融合。传统的财务管理形式对财务管理的每一部分进行细化, 利用经济手段对相关部门进行限制, 导致企业内部的财务信息缺失, 降低信息的真实度。因此只有改变传统的财务管理形式, 才能提高财务信息的可信度, 新兴企业的管理制度形式也会有益于融合后的财务管理形式。

1.3 财务管理制度的落后

信息技术的发展给各行各业带来便捷, 对企业的财务管理形式起到了一定的冲击力, 企业传统的财务管理形式没有使用高科技信息技术, 在相同背景下, 阻碍企业的发展进程。然而很多企业的财务管理制度相对落后, 财务信息没有实现公开化, 也没有建立起信息交流的方法手段, 一旦财务管理上出现状况, 不能及时进行讨论并解决, 造成管理困难, 失去对财务信息的有效管理。

2. 企业财务管理面临的风险

2.1 不确定性风险

财务的风险是利用财务运行的过程出现转向、恢复、变化等形式。如筹资的过程中, 出现资金到期却无法偿还本金或难以支付筹集资金成本的情况, 引发筹资风险, 即财务风险发生的起源;在投资过程中, 资金投入而无法得到预期的收益, 资金会集中在投放的时候再统一支出, 从而引发财务风险, 是出现风险的主导因素;在经营过程中, 企业生产出来的产品无法正常进入销售流程, 导致投资的资金无法收回成本, 从而引发财务风险, 财务风险的形成是财务风险的最终表现形式;在收益分配的过程中, 由于收益分配对投放资本具有重要影响, 导致投放资本在收益分配的实施过程出现财务风险, 正体现在投资收益上。

2.2 商品成品风险

在财务风险依然形成的过程当中, 利用资金提前支付会存在财务支付和财务配置的资本财务风险。由于支付和配置的时间是分开的两个时段, 所以极可能出现支付不成功而导致支付信用风险, 在同等的运行条件, 劳动生产率很难在短时间内提升, 导致生产商品与劳动力不能相协调和合理分配工作, 进而影响生产的进程, 产品无法顺利生成, 导致产品闲置无法形成产业链, 进而出现资本闲置的财务风险。资本消费的过程中, 随时存在商品闲置而导致其成品的风险, 商品一旦投入营销链却得不到消费者的认可, 产品价值也就无从体现, 引发商品成品风险。

2.3 分析风险的价值

形成风险的原因很大程度上是客观条件影响, 通过风险形成原因、条件的分析, 进而指导管理行为, 由此发现风险在企业发展过程中是一种危险, 若将风险和管理行为相结合, 风险就存在分析的价值。风险产生的负面影响是其自然性, 而风险产生的正面影响就是其社会性, 财务风险在一定程度上不是给企业形成利润或效益, 也不是社会的剩余产物, 而是社会报酬的另一种分配方式。

3. 财务管理风险应对措施

3.1 预防风险

企业一旦出现财务风险, 就会导致企业在运行过程当中出现经营情况失调, 从而影响到企业的经济效益, 甚至失去偿还债务的能力。有的集团企业由多个企业合资或入股构成, 企业发生财务风险, 每个企业的成员都要共同分担, 因此实施对财务的预防措施, 需要企业员工的参与。只有加强各企业之间的合作与交流才能更好地完成企业制定的发展目标。为企业能更好更快地发展, 企业管理者应加强对财务风险的预防, 提出应对措施并引起足够的重视, 监督措施实施过程, 提升企业财务管理业务能力, 让企业在竞争激烈的市场经济条件下平稳快速发展。

3.2 设立风险管理部门

企业管理职能分配不均, 自身经营理念不够完善, 就会导致企业产生负债的情况, 加强企业在运营过程中内部与相关管理部门进行定期交流探讨, 增加企业的经济效益, 减少出现财务风险的可能性。由多个企业成员组成的大集团企业存在风险可能性较高, 因为每个企业成员都会有财务风险从而影响到整体企业。为了更好地应对财务风险的产生, 控制企业财务风险应要求每个成员遵守管理规定, 加深各个成员和部门之间的联系, 实施可行有效的财务风险管理职能。设立风险管理部门, 就先要控制好相关管理部门的员工之间的管理, 进而增加企业内部员工之间的交流与合作, 才能保证风险管理工作能有效进行, 只有企业员工的共同合作和协调工作, 企业才能合理控制财务的风险形成。

3.3 优化财务配置

通过有效的财务管理方式和控制制度, 才能更好地降低企业的财务风险系数, 实现企业长期的发展目标, 保证企业资本合理配置。为实现企业资金的安全和有效控制财务, 应结合企业内外发展环境, 进行统一规划和管理, 以企业长远发展目标为基准进行管理, 优化企业财务配置。提出有力的增益财务的实施方案, 建立企业长期发展的路程规划, 同时制订企业发展的可持续战略要求。企业的最高管理者应遵循目标制定的方案, 有效引导员工积极工作, 往同一方向目标努力, 根据企业的现状, 对财务使用情况作出准确定位和计划, 可有效管理企业财务, 降低财务风险的发生率。管理者应随时掌握市场格局发展的新动态, 及时展开应对政策, 始终坚持以企业长远发展为目标, 根据市场经济发展新形势, 参考自身的发展方向和理念, 随时进行调整, 促进企业的快速发展。

3.4 开展预算工作管理

预算是预防财务风险的一项重要工作, 对企业内部的财力、物力进行有效统计、分配、整合、利用通过有序的安排, 实现对企业财务合理利用的控制。全方位对企业财务进行预算, 包含有企业的财务使用情况记录, 其中生产过程和销售过程都要进行具体的规划;对企业财务管理有效控制, 需要对企业进行全方位的预算管理, 起到优化和合理分配企业现有资源, 提高物流和资金的利用率, 从而达到企业产品的质量要求, 有效控制企业财务活动的调节和管理。

结语

市场经济还在处于发展的上升趋势, 企业应结合自身的财务发展和使用状况, 合理分析形成财务风险的原因, 实施有效的应对措施, 才有利于企业的长远发展。

参考文献

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[4]陆颖华.企业财务困境与公司风险转移研究[J].行政事业资产与财务, 2012 (10) :145-163

财务理论与实践 篇8

高校财务管理模式控制了内部资源流动,将指导大学行为和决策的过程,是高校管理工作的核心。长久以来,以公司为代表的现代化组织在更准确地将预算模式与组织发展相结合方面不断地变革和发展,但现代化组织的大学在进行变革以应对变化的复杂外部环境方面却进展缓慢。20世纪80 年代,随着美国经济和政治环境的变迁,大学一方面不断扩招成为逐渐庞大和复杂的机构,另一方面却不得不面对由于经济萧条带来的州财政支持不断减少的压力。越来越多的大学对其内部治理结构进行了调整和改革,赋予单个学术团体更多的权利和责任,即责任中心管理(ResponsibilityCentre Management,RCM)。国内对责任中心管理在企业当中的运用研究甚多,但应用于高校进行研究的几乎没有,杨松令仅在针对美国高校预算分配方法中提到了责任中心预算法,却没能针对这一高校管理改革机制进行全面介绍和梳理。本文将对高校责任中心管理理论和在美国高效中的实践作初步介绍,也包括其在美国顶尖综合研究型大学中的实践效果。

一、责任中心管理

早期的责任中心管理出现在20 世纪50 年代,首先是被应用于工厂和企业,其目的是提高盈利部门的生产效率和效能。它是随着对管理控制的研究而诞生的一种组织管理形式。在责任中心管理模式中,为了提高组织整体的表现和资源利用效率,高级管理层将决策权转移到各个独立的部门。这些基层的管理者因为贴近具体工作,被赋予更大的自主决策权并且为自己的决策结果负责。

责任中心是指由一位管理者领导并负责各项活动的组织单元。从某种意义上说,现代高校就是由一个个独立的责任学术中心组成的集合体。责任中心管理机制将高校更多的权利和责任置于单个学术单位,而不是集权式地在学校层面管理分配,造成单个学术单位权利和财务责任的不匹配。学术单位不仅为收入结算负责,而且也承担部分成本的设想从高校开始收学费就已经受到关注。

责任中心管理在20 世纪七八十年代出现在私立高校,包括康奈尔大学、哈佛大学、南加利福尼亚大学、范德堡大学、宾夕法尼亚大学。公立大学更倾向于一种集权式的财务管理,即由学校层面管理者依据先后顺序进行分配。随着高校财务压力的加剧,越来越多的高校正在引进并使用这一基于激励的预算系统。1997 年一项调查显示美国16%的公立大学和31%的私立大学都实行了责任中心管理模式。

在过去三十年中,RCM理论与实践一直在发展演化着,形式包括全质量管理(TQM—Total Quality Management)、业务过程重建(BPR—Business Process Re-engineering)和学校中心预算(School Based Budgeting)等。在密歇根大学,责任中心管理被称作价值中心管理(Value Centered Management),俄亥俄州立大学称之为以激励为基础的预算(Incentive BasedBudgeting)。伊利诺伊州大学则采用了任务导向的预算和规划,南加利福利亚大学(UCLA)称之为收入中心管理。

二、责任中心管理模式的特征

(一)权责一致

尽管经过三十多年的发展之后,美国各高校本土化后的责任中心管理模式名字不尽相同,但这些形式的共同特征就是将收益和成本的责任从学校层面转移到学院、系或者研究所,让各个独立的学术单位财务责任与学术权利相匹配,即权责一致。

在实施责任中心前,高校内部各学术单位的学术权利与其财务责任极不匹配。一方面学院拥有对课程、招生条件、班级规模等事务决定权,这些决策相应地将对学院招生的数量和学费收入产生很大影响;但学院实际经费所得是由学校根据各学员的教师、学生数量进行分配,没有考虑各学院教师不同的努力程度。另一方面,研究者会申请更多的实验室,招收更多的研究生以完成自己的研究;而帮助学者完成研究的这些间接科研成本都将由学校买单。

在实施责任中心制后,各个责任中心拥有更多的自主决策权,不仅包括自己学院学杂费的定价权和使用权,还包括自由支配其他学术活动或服务所产生的收入,即拥有直接从自己的收入增长或成本节约中收益的权利;在支出上,各责任中心将得到以前只有学校层面可以使用分配的资源,同时承担运行过程中所需各项服务的支出。

(二)竞争优势

通过分权,责任中心管理系统将更多的决策权交给高校组织结构中的了解具体信息的不同层面。将高校内的各学院或系等学术单位确定为责任中心,在市场化环境中高校将具有以下竞争优势:(1)决策质量会有所提高,因为院长是最接近决策点的管理者制定的。(2)经营决策的速度会有所加快,因为院长不必提交学校。(3)校长层领导可以从日常决策中解脱出来,从而关注更广泛的问题。(4)由于学术单元的约束减少,管理者可以更自由地发挥想象力和主动性。(5)学术责任中心类似于独立的运营组织,所以为一般的管理者提供了一个优秀的培训基地。(6)利润意识有所增强,因为负责利润的管理者会不断寻求增加利润的方式。

(三)组织结构

高校内的责任中心包括学术责任中心和支持中心。责任中心管理理论和实践强调学费直接划归招收学生的学术单位。学术单位从学生的学费、学杂费,或者公共资助中获得收益,学费在不同学术单位之间的分配由学生在相应单位获得的学分决定。

学术支持(即行政)部门,包括图书馆、学生服务中心、物业、校办等,则向其他学术部门征收一定的税收。各学术单位每年都可以拥有结余,但出现赤字的部门将削减或停办不能收益的学术项目。学术责任中心管理的核心是分权的财政管理系统,因为最后学校的资源和学术项目是由单个学术单位的管理者决定。因此,责任中心负责人的平衡预算等管理能力成为决定责任中心制成功或失败的关键因素。由于管理者的角色从学术项目运作到财务管理的转变,对资源的分权控制就变得异常重要。

三、责任中心管理的三种模式

为了在高校中完全实现责任中心概念所带来的益处,责任中心管理者必须拥有自治权,就像市场当中一个独立公司的总裁一样。但是,从实践当中来看,这种自治是不可行的。如果高校内部各院系、各研究所被分为完全独立的学术责任中心,高校就是丧失规模效应和协同效应。而且,校领导层将所有权利下放给责任中心的管理者时,校领导就相当于放弃了自己的责任。因此,高校内部责任中心组织结构反映了单个责任中心与高校约束之间的一种权衡。责任中心机制在实践中由于权力转移程度的变化呈现出不同的组织形式,主要包括以系为中心、以学院为中心和混合模式。

在责任中心管理系统中,所有的学术单位不仅创造自己的收益,还管理支出。学术单位的发展就依赖于控制成本并提供有质量的教育服务。责任中心管理需要关注的一个很重要的方面就是找到组织内部合适的成本中心,可以是学部、学院,或者系。尽管一些大学以系为收益核算单位,但大多数的高校还是以院为核算单位。后一种方式允许学院的院长在院系内部进行不同系别间经费的分配。

(一)以系为中心的模式

印第安纳大学是美国最早期的综合研究型大学之一。1988—1989 年,印第安纳大学成为美国第一个实施责任中心管理体制的公立大学。印第安纳大学与普渡大学印第安纳波里斯联合分校(Indiana University-Purdue University Indianapolis)首先采用责任中心制,但随后的科学学院(the Schoolof Science)采用了一种不同的方式,即将财务管理决策权赋予系层面(department level)的管理者。院长和系主任共同拥有财务支出决策权,但同时院长有足够的权威领导学院作为整体去实现学院或学校的目标。

在责任中心管理模式中,资源的分配按以下五个步骤进行:第一步,首先统计学院需要的教师或教授数目,再有院长决定哪一个系将会获得新的教师职位;第二步,从总的收入中扣除固定支出(教师工资和学校的成本中心费用),余下为可分配的一般性资金;第三步,由院长进行决策,分配出基本的用于教师招聘和基础设施修缮的资金;第四步,余下资金作为整体性拨款(block grants)包含学校和实验室费用,学费根据学生在各个系中所修学时进行分配。第五步,分配间接科研成本收入(indirect cost cover),这部分收入来源于使用科学学院研究设施的收入。其中20%用于学校层面的科研基金来鼓励跨学科的研究合作,10%由院长用于研究管理支出,余下70%则属于各个系。

在以系为中心的高校责任中心管理中,系主任在如何使用整体性拨款中拥有较大的自主权,在各个经费使用项目中可以自由调配资金。Stocum和Rooney对科学学院以系为中心的责任中心管理给予了正面评价。

(二)以学院为中心的模式

爱荷华州立大学直到2009 年才完全实施了责任中心管理机制。与印第安纳大学不同的是,爱荷华州立大学的责任中心管理将创收和支出的权利赋予院长和副校长负责,而不是系主任。在责任中心管理模式中,全校包括21 个资源单位:14 个资源责任中心和7 个管理和服务中心。学校包括机构杰出基金(Institutional Excellence Fund)和六大成本中心(cost pool),其中机构杰出基金由学校管理层用于完成战略发展目标。

同印第安纳大学一样,学生的学时决定了每个学院得到的收益。学费收入中支付完其他支出后的剩余资金,25%分配给招生的学院,75%分配给该生上课的学院。而且,学费收入中将有一部分资金作为战略储备基金,由学校用于跨学年的创新性项目和备用资金。

(三)混合模式

同其他美国公立研究机构一样,20 世纪90 年代以来,明尼苏达大学从州政府获取的资助减少,越来越依赖于学费和公共财政的支持。从1995 年开始,明尼苏达大学开始发展基于激励的预算系统(IBBS),并最终发展成为具有学校特色的管理增长的激励(“Incentives for Managed Growth”,IMG)。IMG系统支持并激励学术单位保持自己的财务运营状况,让学术单位为自己的活动负责,将长短期规划和预算结合;最重要的是激励学术单位控制成本并创造收益。

在明尼苏达大学实施的责任中心管理系统,即IMG系统包含三个组成部分:第一部分是各学院制定自己的绩效指标;第二部分是将学费和其他部分收入直接回归院系;第三部分是各学院和其中的系之间制定合约,合约内容包括战略规划和目标,预算和评价程序等。该系统在1997—1998 年度正式实施,州政府资助由学校层面集中管理和分配,但学费、间接科研成本(Indirect Cost Recovery)和杂费直接划归各学术中心。学费的分配方案是教授课程老师所在的院系获75%,学生所在院系获25%。间接科研成本收入通过研究机构之间协商分配。州财政资助以财政中立为原则。与以往的直接由学校层面进行财务资源分配不同,各学术单位的收入包括学杂费、间接科研成本收入和州财政资助。而不能产生学杂费收入的部门则只能依靠州政府支持。

1999 年,学校监督委员会第一次对IMG系统实施状况进行了评价。与IMG系统实施之前相比,农业、公共事业、管理和教育等专业程度比较高的院系收入有较大幅度增长。有趣的是之前担心自己收入会大幅下降的行政性服务部门收入也有所提高。因此作者下结论认为,除了继续教育中心,IMG系统并没有对学术中心发展产生负面影响。除此外,IMG系统实施后,学生所自己所在院系课程比例仅上升了0.5%。这也证伪了在IMG系统中各院系会要求自己学生选自己院系的课的假设。生物科学院和建筑学院课程在IMG系统中被选择最多,但是这两个院系的学生选择其他院系的课程数量也是第一。

四、责任中心管理带来的启示与挑战

责任中心管理是在20 世纪70 年代以来美国高校在政府资助减少的情况采取的一种更有效率的组织管理方式,目前在国内开展的研究和实践者均较少。实际上,责任中心管理和服务外包(outsourcing)一样,都是高校组织和管理应对市场经济进行的市场化改革,目的就是提高高校组织管理效率。但是,如同很多在美国高校实践过但最终失败的管理方式一样,责任中心管理同样面临着诸多的挑战。

(一)胜任的领导者

学术责任中心管理的核心是分权的财政管理系统,因而学校的资源和学术项目最终是由单个学术单位的管理者决定。因此,责任中心负责人的平衡预算等管理能力成为决定责任中心制成功或失败的关键因素。由于管理者的角色从学术项目运作到财务管理的转变,对资源的分权控制就变得异常重要。因此,胜任的领导者就成为责任中心管理模式有效实施的关键。

(二)学校整体长期发展目标

财务理论与实践 篇9

关键词:利益相关者;财权配置;财务治理机制

企业财务治理不是僵化的制度框架, 而是运行机制的集合, 更是治理主体间互动的过程。财务治理模式下的企业财权配置是一系列制度安排的活动, 而要想保证这些活动能够发挥其应有的效应则必须有相应的机制来进行调节和规范, 即要有一套合理的财务治理机制作保证。

一、财务治理机制的一般原理

财务治理机制主要包括财务决策机制、财务激励约束机制和财务评价机制四个方面。它们分别从不同的侧面反映了财务治理系统中主体与客体之间相互联系与相互作用, 它是实现财权合理配置、提高财务治理效率的重要保障。

(一) 财务决策机制

利益相关者在对企业进行财务治理时, 能反映其财务治理能力大小的最主要一点就是所拥有的财务决策权的大小, 财务决策是企业进行其他一切活动的前提, 是公司财务治理机制中最基本、最核心的组成部分。按照决策重要性的不同, 可将财务决策分为战略性财务决策、战术性财务决策和业务性财务决策。

财务决策程序的科学化是财务决策科学化的基本保证。财务决策是决策者在分析企业内、外环境的基础上, 通过信息的收集与整理, 运用专门的财务方法做出的关于企业发展的资源配置规划。财务决策的过程涉及企业的多个职能部门与人员, 最终决策是在各种决策方案比较的基础上进行的最终确定, 是相关人员集体智慧的结晶。财务决策过程的系统性决定了财务决策必须按照决策的程序经历相应的环节, 而不能由最终决策部门直接做出决定。实践表明, 不合理的财务决策往往是最终决策者在没有经过合理的决策程序之后, 单纯凭借自己的经验和不全面的信息而做出的结果。决策程序的科学化与快速决策的要求不是矛盾而是统一的, 科学的决策程序就是要求在不丧失市场机会的前提下以时间和质量保证科学决策的形成。只讲时间不讲质量的决策实质是盲目的投机行为, 尽管有时会被市场接受, 但对企业长期发展的影响往往是弊大于利。

(二) 财务激励机制

现代发展经济学认为, 建立相应的财务激励机制能够促进财务经理人员减少“偷懒”和“机会主义”行为, 另外, 让经理人员的利益与公司的长远利益挂钩能够促使经理人员的财务决策与公司长期发展利益相一致。要搞活企业, 遏制消极腐败现象, 必须把经营者放在改革的中心位置, 尊重经营者的特性和价值, 建立健全一套行之有效的激励机制;职工是企业的重要人力资本, 体力劳动越来越少, 脑力劳动越来越多, 他们向企业投入了专业性的投资, 他们的命运与企业的命运息息相关, 所以我们有必要对职工进行激励。财务激励机制主要是指公司对主要利益相关者进行财务激励, 如报酬激励、声誉激励、权利与地位激励、企业文化激励等。公司不可能对所有的利益相关者进行财务激励, 我们主要对独立董事、经营者、职工和债权人进行财务激励。

总之, 财务治理激励机制直接影响到企业经营绩效, 企业的各类利益相关者, 如出资者、经营者、员工等都需要激励。通过对经理者、员工等给予股票期权等形式的变动收益, 让其参与剩余收益的分配, 既可以对其起到良好的激励作用, 而且为经营者、员工等利益相关者在财务治理中发挥作用奠定了权力基础, 激发了其参与财务治理的积极性, 是权力与利益的内在统一。综上所述, 建立利益相关者合作逻辑下的财务治理激励机制有利于利益相关者财务治理的有效运作。

(三) 财务约束机制

由于激励机制并不能从根本上解决利益冲突问题, 尤其是人力资本的劳动无法准确单独衡量, 在团队劳动中的偷懒与搭便车行为普通存在, 因此, 为弥补激励措施的不足, 一定的监督约束是需要的。当然, 约束不是对利益主体追求自身利益的限制, 而是要求利益主体在追求自身利益的过程中不能损害其他利益主体的利益。财务治理约束机制包括内部约束机制和外部约束机制。内部约束机制, 除了在财务决策过程中共同董事会的结构能对经营者的自利行为形成一定的约束外, 还要求重大财务决策必须得到企业权力机关股东大会的批准, 并接受企业设立的监督部门 (即监事会) 的监督。外部约束机制包括产品市场、经营者市场、资本市场以及新闻媒体对经营者的约束四个方面, 它们共同构成了一个有效的外部约束体系。

对利益相关者的财务约束机制还包括法律约束、行政约束、董事和经理人市

利益相关者视角下企业财务治理机制的理论与实践

■毕伟斌

场约束、职业道德标准约束和经济约束。通过法律机制, 对那些道德败坏的、泄露或出卖商业机密并对经济构成重大威胁的利益主体进行经济上的制裁或让其承担相应的法律责任。外部人才市场的存在为独立董事和经理人提供了一个市场约束机制。市场的市场准入机制, 使那些任职资质不高专业能力不强或信誉不良好的独立董事和经理没有进入市场的资格, 直接被淘汰掉。

二、利益相关者财务治理的案例分析

(一) 案例企业概述

鄂尔多斯集团成立于1981年, 现已成为拥有成员企业75家、员工2万多人、总资产逾75亿、年销售收入近40亿的现代企业集团。集团已形成羊绒、煤炭、电力、冶金、化工五业并举、协同发展的多元化经营格局。羊绒产业是集团的事业基础。“鄂尔多斯”纳米羊绒衫引领着羊绒服装新潮流。

鄂尔多斯企业采用“四统一分”的财务治理策略, 注重整个企业利益相关者的利益得到充分的保证。根据“统一治理, 分级实施”的原则, 首先确立了以内部银行为中心的资金治理体制, 以内部银行作为集团内部全资、控股企业资金流程的必经之地和调控中枢, 实施现金流监控, 调剂资金余缺, 发挥资金最大效能。其次采取了机构统一、人员统一、制度统一的政策, 使集团内部不会由于领导的不力而导致各个利益相关者利益的损害。最后采取“一分”的策略, 即核算分离, 各公司的生产成本和经营成果按原有体制进行独立核算, 自负盈亏。同时配以“资金统一”策略, 这样就杜绝了企业各行其是和不按制度规定乱借款、乱担保、乱投资、乱开支的现象。使下属企业的资金使用更加透明。

(二) 案例分析

鄂尔多斯集团的成功经营与其有效的财务治理是分不开的。该公司不仅重视股东的利益, 而且充分体现利益相关者在财务治理中的积极参与。

1、财务监督权分布于各个股东。

股东对经理人员的监督有“用手投票”和“用脚投票”两种方式, 即通过股东大会和股票市场这两种途径行使自己的监督权。从鄂尔多斯案例来看, 公司的多元化经营格局决定了股东的财务监督权应该分布于各个股东, 这样才能更好地实施监督。为此, 公司首先减持国有股, 引进国内外非国有的机构投资者, 形成前几名股东拥有较高比例的股权、但彼此相差不大的股权格局。其次提升小股东的治理参与程度, 如组织小投资者协会, 引进为中小股东和独立董事服务的中介机构, 在股东会的表决中实行累积投票制中小股东有了发言权和财务监督权。

2、赋予经营者合理的权利。

公司的经营者作为股东的受托人, 应该很好地对公司的经营状况起到监督作用。因此, 公司也充分认识到经营者的重要性, 所以公司将经营权完全交给经营者, 并且配以董事会加以辅助管理, 也好监督经营者的行为。而且公司将董事会成员分由1名董事长、5名董事、3名独立董事构成, 其董事来自各个股东阶层的代表, 每次经营决策需要经过出席会议的60%的董事表决通过才能实施, 更好地实施监督的职能。经营者的薪酬的高低完全和他的经营成果相挂钩。并对经营者采取了报酬激励、声誉激励、权利与地位激励、企业文化激励等一系列的措施, 更好地保护经营者的利益, 使其更好地监督公司的财务状况和经营公司。

3、职工参与企业的财务治理。

公司充分认识到职工这项宝贵的人力资本, 对其充分的重视。因此, 监事会中设有3名职工监事, 公司大小事物需要经过员工的监督, 监督功能充分发挥。公司增加职工董事所占比例, 赋予职工代表独立的发言权, 企业员工同经营者一样, 除了享有固定工资、奖金收入等财务收益权以外, 也可以得到剩余财务收益分享权。这些举措充分表明职工在公司决策及监督的地位得到重视, 参与财务治理的程度, 在监事会中发挥的作用。但是也不是任其不管, 通过法律机制, 对那些道德败坏的、泄露或出卖商业机密并对经济构成重大威胁的员工进行经济上的制裁或让其承担相应的法律责任。

4、重视供应商参与财务治理。

公司主要从事羊绒业务, 因此畜牧业的顺利发展对其具有举轻重的影响。组织了一个课题小组进行相关研究工作, 深入养殖区, 了解牧民的生产经营情况。认识到供应商 (牧民) 这一利益相关者的重要性。为了确保供应商 (渔民) 的利益要求, 该企业让利益相关者介入企业的财务治理, 包括参与财务决策, 进行财务监督, 分享财务收益, 从而实现了企业和牧民收入的共同增长。此外, 还进行了必要的财务投资, 并积极采取财务协调等措施, 促进了企业与利益相关者的紧密合作。

(三) 案例启示

从案例分析中我们可以看出, 鄂尔多斯集团较早地意识到利益相关者的重要性, 而且高度重视股东、经营者、员工和供应商的财权配置, 实施财务共同治理。此外, 企业密切关注利益相关者的状况并把握利益格局的发展趋势, 根据利益相关者的实际状况来安排财务治理。由此可见, 在公司的“四统一分”的财务战略中, 充分考虑了利益相关者的利益, 并且实施财务共同治理与财务相机治理相结合, 各利益相关者的利益在治理过程中都得以体现。在企业发生状态变动时, 各利益相关者的利益不会因为强势利益相关者的投机行为而受到大的损伤。由此, 企业才能防微杜渐, 避免危机的产生, 更好地在激烈而残酷的市场竞争中立于不败之地。

三、结束语

在企业社会责任备受关注的今天, 以股东利益为主导的财务治理模式已经不能很好的适应企业发展的要求, “利益相关者理论”日益受到重视。该理论认为, 利益相关者与企业财务治理效率和可持续发展能力密切相关, 企业应充分考虑所有利益相关者的利益, 避免产生利益冲突, 更好地保证企业价值最大化目标的实现和社会的和谐发展。对利益相关者财务治理的充分关注是实现利益相关者、企业和社会的和谐发展的必要条件。我国是社会主义国家, 它不仅重视企业的财富创造, 而且关心社会公众的利益, 追求效率与公平的合理统一。可以预见, 利益相关者财务治理机制必将成为财务治理的未来发展方向。

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[2]、林钟高.财务治理结构、机制与行为研究[M].经济管理出版社, 2005.

[3]、夏宁.财务治理理论及其应用研究[M].立信会计出版社, 2006.

[4]、杨瑞龙, 周业安.论利益相关者合作逻辑下的企业共同治理机制[J].中国工业经济, 1998 (l) .

财务理论与实践 篇10

关键词：管理会计,财务管理,应用

管理会计是一门新兴的综合性学科,融合了管理学与会计学,以信息系统与管理科学为基础,主要通过评估、控制、预测等手段对单位内部经济活动进行管理。管理会计与财务会计相对,主要服务对象是单位的内部管理者,而不是外部的单位利益相关者。纵观管理会计的发展,可以总结为三种发展趋势:一是管理会计愈加专业化和职业化;二是管理会计趋于建立成本会计的标准管控体系;三是管理会计逐渐注重本量利分析与差异分析的方法。近几年高校体制在不断探索创新,致使高校的财务等仍然处于不稳定的管控环境中,面临着较大的财务风险,将管理会计的最新发展成果应用于高校的财务管理当中是极具必要性的。因此,在高校财务管理体制不完善、不健全的环境下,总结归纳管理会计在高校的具体应用及如何更好的发挥管理会计的有效性是目前的研究前沿。

一、管理会计理论在高校财务管理中的应用必要性

高校采用的传统会计核算已经不能满足于高校的去行政化体制改革,过去高校将财务时间的三分之一用于财务管理,其余用于财务核算,这样的财务时间分配反映了高校过去一直在忽略内部的财务管控,注重外部的财务印象。因此,在这样的背景下研究管理会计的应用就非常具有必要性。

首先,管理会计是高校管理与决策的需要,现在高校的学生人数越来越多,高校的办学规模呈现快速上升趋势,而教育成本与学生人数的关系分析以及提升办学质量、改善办学设施是学校内部管理的重要部分。这就需要管理会计结合历史资料里有本量利分析寻找最佳平衡点,为高校预算、管理者决策提供依据。此外,管理会计也可以为高校的投资与筹资等经济活动提供数据参考,减小经济活动的财务风险。

其次,管理会计是高校财务预算管理的需要,目前我国高校普遍存在资金使用率低的现象,重复购置固定资产以及高校资产流失严重,不良资产比例较大。而管理会计可以通过差异分析和本量利分析寻找最佳平衡点,益于更科学、更准确的预算编制,建立预算管理体系,以零基预算为预算编制基础,将高校的预算项目资金一起纳入预算管理体系中,通过管理会计的标准化评估和信息化管控保障预算的规范化、科学化。

最后,管理会计是完善高校财务管理、强化核心竞争力的重要法宝。财务会计和管理会计是相对的,财务会计是对外报告的,而管理会计是对内报告的。只有将财务会计的对外核算与管理会计的对内核算相结合,才能有效衡量高校的社会与经济效益。此外,管理会计可以保障高校科研的顺利进行,为科研保驾护航。同时内部财务指标的公平公正也有助于教学设备的更新、教学质量的提高和优质生源的招收,进而增强高校科研、教学两方面的竞争力。

二、管理会计在高校财务管理中的具体应用

(一)本量利分析方法的应用

本量利分析是管理会计中很重要的方法,对高校费用预算、利润确定等均有指导作用。本量利分析方法在高校中的应用主要体现为以下几方面。

第一,确定高校招生人数,可以通过本量利分析方法计算高校的盈亏平衡点,超出这个点则可以盈利。保本招生人数=固定成本总额/单位教育事业收入-单位教育事业的支出,保本收入=保本招生人数*单位教育事业收入。根据以上公式可以计算出保本招生人数和保本教育收入,更好的确定高校招生计划。第二,确定高校的利润,目标利润=预计招生数量*边际贡献率-固定成本,其中边际贡献率=(收入-成本)/收入。根据以上公式可以初步判断高校的利润,以此更科学的编制高校财务预算。第三,可以对高校的费用等进行很好的分类,在进行本量利分析前要对所有的数据进行归类,以符合高校本量利分析的数学模型,例如高校使用的材料费和电话费等属于管理会计的变动成本,教职工的教工福利费、保险费、科研费等属于固定成本。

(二)投资决策的应用

目前我国的教育规模正在迅速发展,但是我国高校的教育成本在增加,教育成效在逐渐降低。近几年的高校开始了新一轮的扩招计划,而投资决策在高校扩招计划中占据着重要位置。投资决策是提升高校资金使用率的有效手段,主要包含两方面的影响因素:一是风险价值,二是时间价值。首先,高校的项目涉及的风险大、审批程序复杂,在进行投资决策前必须按照管理会计中的程序进行科学规划,一方面要根据高校的发展状况和环境变化制定战略性决策和战术性决策,投资决策必须由高校的财务部门和相关部门协同完成,而且在投资决策完成的实施情况进行动态评价。其次,在投资决策时要考虑时间价值,将不同时间的投资额按照现值进行折算,以内含报酬率、净现金流量等指标进行投资评估,更科学的进行投资策略组合。

(三)预算管理的应用

管理会计在高校中的主要应用之一就是预算管理。目前高校的预算管理方面存在以下几方面的不足:一是高校的主要资金来源就是财政拨款,高校使用这些拨款时缺少成本管理意识,预算管理的作用并不能有效的发挥;二是预算的随意性较大,资金的使用和预算的执行与评价缺乏约束机制;三是预算编制的方法不科学,大部分是依靠以往的经验进行估计,而没有运用数学模型进行计算。将管理会计应用于预算管理中,一是可以使预算的编制方法更加的严谨科学,使用数据的形式预测高校的费用、收入等;二是可以使用管理会计的指标、相关知识等强化高校支出与收入的管理,以内含报酬率、净现金流量等指标对预算执行进行评价;三是可以使用管理会计的对内报告优势进行内部优化,例如根据学校的实际发展状况,对学校的财务资源进行合理的配置,并利用管理会计的优势对内公布,实现内部监督的作用。

三、提升管理会计在高校财务管理中应用水平的途径

虽然管理会计理论在20世纪90年代就引进我国,但是其发展缓慢,目前就应用水平而言,仍然具有很大的提升空间,高校必须采取必要手段缩小应用空间。根据历史文献,主要总结归纳了四个方面,分别为信息化及体系化建设、监督机制构建、制度完善、人员素质及观念转变。

(一)强化高校管理会计的信息化、体系化建设

目前高校属于去行政化的事业单位,其信息化、体系化建设与企业的信息化、体系化建设有所区别。首先,互联网环境为各行各业提出了信息化要求,企业由于追求的是经济利益,在信息化建设方面投入更大,而高校追求的是社会利益,在信息化建设方面相对滞后。目前很多高校的信息查询平台存在诸多不足,例如不具兼容性、信息不完整等。因此高校应该建立自己的数据库,并且完善自己的信息查询平台,确保高校负责人可以及时准确的获得学校的收支数据,实现基本财务数据共享。高校可以利用通信技术等手段及时采集数据,并通过数据库管理数据源,满足会计及时性的要求。其次,2014年1月29日财政部出台《全面推进管理会计体系建设指导意见》,其中指出高校管理会计的信息化与体系化建设的重要性。我国的管理会计仍然处在初级阶段,高校必须参考企业管理会计的体系建设,建立符合自身实际的管理会计体系。高校要以责任会计作为管理会计的监督框架,根据不同层次的高校战略规划制定不同的、具有兼容性的管理会计结构,同时确保财务会计与管理会计很好的结合,总之,在目前数据及网络环境发展旺盛之际,高校必须与时俱进,将先进的会计理论与先进的实践工具相结合。

(二)提升会计人员素质,转变会计人员观念

提升会计人员素质是当前提升管理会计应用水平的重要途径。目前我国的传统管理会计已经无法满足高校财务管理的要求,而新型管理会计仍然处于初级阶段,急需具有先进思想的管理会计人员帮助高校的经济活动做出科学、规范的预测,以尽快适应当下迅速增加的规模。实际上,管理会计更加强调人的作用,其主要为高校内部的管理者提供财务报告,其时间跨度宽泛,对会计信息的过去、现在和未来均有报告,而财务会计则主要报告过去。高校要加强管理会计人员的培养,不仅仅培养报账型人员,更要培养管理型人员。高校在外部招聘时要注重会计基础与现代管理的考察,对投资决策具有未来预测能力。

转变会计人员观念也是提升管理会计应用水平的重要策略。高校必须改变旧有的管理理念,适应当下互联网环境下管理会计趋于共享化、规范化、科学化的特点。一方面高校要注重管理会计理论的教学与学习,另一方面高校更要注重管理会计的实践。高校领导者要鼓励引进先进的财务管理方法,将管理会计运用至财务管理的事前、事中、事后各个环节,强化高校人员的财务管理意识,优化资源配置。

(三)完善管理会计制度

完善管理会计制度是保障管理会计应用长久的一种策略。首先,高校要向建设财务会计制度学习,建立与财务会计制度同样完善的管理会计制度,使管理会计与财务会计相协调。我国高校的管理会计与企业的管理会计有所区别,仍然不成熟,需要在参考企业管理会计制度基础上摸索符合自身的会计制度,首先管理会计的审批程序、对内报告人、数据管理、网络共享等事宜要在制度中详细说明。其次高校的不良资产较多,预算必须按照管理会计制度的本量利分析法,结合差异分析进行计算,且计算结果要结合存量资产制定增量资产计划,不能以单指标编制预算。最后要学习一些信用社的创新之处,实行现场监督,以经济监督为切入点,建立健全责任追究机制,实现事前、事中、事后的动态监督。同时可以根据高校不同级别、不同层次、不同工作重点的教职工人员配以不同的监督指标。总之,制度是任何单位的基本保障,只有不折不扣的完善与执行,才能取得更好的成效。

(四)创新审计监督机制

高校是创新的聚集地,但不仅仅体现在科研,也要体现在机制建设、理论应用中。目前高校的去编制化改革给高校创新机制一好机会。审计无疑是监督机制中最为有力的环节,创新审计监督机制是高校目前非常缺乏的管理环节。管理会计的作用主要是程序规范、指标构建和监督,而将审计作为管理会计应用的保障,这在高校财务管理中无疑是一个突破。创新审计监督机制需要着手于三个方面:

第一,创新审计联动机制,在高校的上下级、内外部实行横向与纵向的协调配合,建立外部审计、内部审计与教职工人员的相互反馈机制,强化监督、教学、研发部门的沟通,有效整合各自资源优势,共同参与项目检查,形成监督合力。落实对高校管理会计的应用指导,强化管理会计应用的指导管理,切实提升指导与监督的质量。

第二,建立审计机制,目前高校处在规模扩张、体制改革的关键阶段,完善、健全的审计监督是必要的,以确保管理会计的应用不出现断层现象。互联网环境下,利用信息系统进行风险预测是当下各领域的发展趋势,高校要建立“支出检测-指导筛查-查处反馈”的审计机制,形成系统合力,提高审计成效。

第三,科技创新力度加大,高校理论创新的主要聚集地之一,部分高校也贡献于科技创新,但是在高校的管理体制上创新之处甚少。审计动态监测需要高校搭建信息平台,实现审计监督部门与高校各相关部门的数据共享与对接,完善审计监督模式,建立“数据+审计”模式,可以利用管理会计的相关指标进行审计监督预测,利用审计数据监督效果评价高校管理会计的应用成效,找准监督重点,精确审计范围,实现实时与动态监督,保障管理会计的有效应用。

四、结语

在当前教育体制下,高校面临着规模扩张与体制改革双重压力,管理会计无疑是强化高校内部竞争优势的有效途径之一。但是我国的高校管理会计仍然处于初级阶段,没有很多的案例进行参考,必须自身不断的摸索与试错。高校的财务管理对高校的发展具有至关重要的作用,主要体现于高校的预算管理、投资决策、方法应用方面。但就管理会计应用而言,仍然有很大的提升空间,高校必须在信息化与体系化建设、人员素质与观念的转变、制度的完善、监督机制创新等方面加大力度。由于高校目前的环境特殊性,且管理会计的应用是一个系统化工程,不能一蹴而就,因此建议后续研究可以进行更加深入的探讨。

参考文献

[1]张立伟.管理会计理论在高校财务管理中的应用[J].经营管理者,2014(35).

[2]杨昭容.关于高校财务管理中管理会计理论的应用探讨[J].中国乡镇企业会计,2015(5).

理论自觉与行为实践 篇11

关键词：高校；社会主义核心价值体系；思想政治教育

中图分类号：G641 文献标志码：A 文章编号：1002-2589 （2011） 29-0163-02

《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》指出，要“立德树人，把社会主义核心价值体系融入国民教育全过程。深入开展社会主义核心价值体系学习教育。”[1]社会主义核心价值体系教育的实效性是一个影响该理论体系发展目标实现与发展路径选择的重大理论和实践问题，也是思想政治教育学科的重要内容和新的学科增长点。如何在高校思想政治教育过程中增强社会主义核心价值体系对大学生的吸引力、凝聚力和感召力，提高大学生思想政治教育工作的水平和效果，是当前我们高校大学生思想政治教育工作实践中所面临着的一个现实性课题。

一、社会主义核心价值体系的科学内涵

价值是一个关系范畴，它是指客体对主体的意义，表示客体对主体需要的满足。马克思指出，“'价值'这个普遍的概念是从人们对待满足他们需要的外界物的关系中产生的。”[2]价值体系是一个民族在一定时代、一定社会中形成和发展起来的，是一定社会、民族在一定时代社会意识的集中反映。核心价值体系，涵盖社会发展的指导思想和价值取向，决定着社会意识的性质和方向，影响着人们的思想观念、思维方式、行为规范，引领着社会思潮，是推动社会前进的精神旗帜。核心价值体系不仅作用于经济、政治、文化和社会生活的各个方面，而且对每个社会成员的世界观、人生观、价值观都施加着深刻的影响。

当代中国各种价值观念的相互碰撞与冲突，社会主义核心价值体系的诞生具有科学性与必然性。党中央在十六届六中全会通过的《中共中央关于构建社会主义和谐社会若干重大问题的决定》中明确提出了构建社会主义核心价值体系的战略任务，其基本内容包括四个方面，“马克思主义指导思想，中国特色社会主义共同理想，以爱国主义为核心的民族精神和以改革创新为核心的时代精神，社会主义荣辱观，构成了社会主义核心价值体系的基本内容。”[3]社会主义核心价值体系，是社会主义制度的内在精神和生命之魂，决定社会主义发展的方向，是社会主义和谐社会的灵魂、核心。建设社会主义核心价值体系，有利于我们更清醒、更坚定地把握和坚持社会主义意识形态的本质，有利于我们更清醒、更坚定地把握和坚持社会主义先进文化的前进方向，是全社会思想道德共同进步的需要。

大学生是国家的未来，民族的希望。大学生思想政治素质如何，更是直接关系到党和国家的前途和命运，关系到中国特色社会主义事业的兴衰成败。在新形势下，社会主义核心价值体系对大学生思想政治教育的理念、目标、内容和方法提出的新要求，社会主义核心价值体系融入大学生思想政治教育，增强高校社会主义核心价值体系教育的实效性是时代的必然选择。

二、以思想政治理论课堂为主要平台，增强大学生理论自觉

大学生践行社会主义核心价值体系的自觉性来源于大学生的信仰与意志，要通过课堂教学实现大学生对该体系的内化认同。思想政治理论课承担着对在校大学生进行系统的社会主义核心价值体系教育的任务，是高校思想政治教育的主要渠道和主阵地，它承担着培养大学生正确的理想信念，树立正确的世界观、人生观和价值观等重要任务。用社会主义核心价值体系武装当代大学生，落实科学发展观，是党的教育方针的具体体现，是社会主义大学的本质特征，更是实现大学生全面发展的根本体现。

1、在课堂中贯彻以人为本的思想政治教育理念

落实社会主义核心价值体系，必须在课堂中贯彻以人为本的思想政治教育理念，完善和充分发挥思想政治教育理论课的育人作用，思想政治教育必须积极改进和创新教育方式、方法及途径，可以采取参与式、讨论式、开放式、互动式等教育方式，建立开放平等的新型师生关系，尊重学生人格，通过深入学生生活实际，主动拉近与学生的距离；坚持教育、管理、服务相结合，把塑造人与服务人、发展人结合起来，完善思想政治教育途径和环节，建立起培养和优化学生道德接受机制为核心的主体性思想政治教育模式。

2、把握教学活动，增强理论课的实效性

教学活动的本质是学生的发展过程，我们要把社会主义核心价值体系的理念和灵魂贯彻到教学内容和教学的过程中。首先，要在教学过程中充分发挥学生的能动性，引导学生学会学习、学会研究。注意引导学生带着当代文化发展的各种问题去学习，最大限度地给学生以思考和参与的空间，调动其主动参与课堂教学的积极性。其次，不断更新教学内容，激发学生学习兴趣。社会转型期里价值多元化的现实，给思想政治理论课提供了丰富的教学素材，通过正确引导，使大学生树立共同理想，把握社会主义核心价值体系主题。

3、不失时机地开展网络社会主义核心价值体系宣传与学习

网络的快速普及为大学生社会主义核心价值体系教育开辟了一条新途径，尤其是校园网络对社会主义核心价值体系教育搭建了新的平台。高校要站在培养社会主义事业建设者和接班人的战略高度来看待网络对大学生社会主义核心价值体系教育的重要意义。充分利用校园网络进行大学生社会主义核心价值体系教育，高度重视网络对大学生的思想道德的负面影响，用社会主义核心价值体系占领网络阵地，巩固马克思主义在意识形态领域的指导地位。学校的教育管理工作重心应将传统优秀的思想政治教育内容、手段、方法等与现代信息网络技术相结合，突出教育管理研究、决策、实践的科学性和科技含量，把高校网络思想政治教育作为一项重要的工作来抓，提高网络思想政治教育队伍的理论水平，为大学生健康成长营造良好的网络环境。

三、积极开展大学生社会实践活动，践行社会主义核心价值体系

社会主义核心价值体系建设仅有理论教育是不够的，道德教育的本质特征就是理论教育与社会实践的浑然天成。[4]社会实践活动是大学生思想政治教育的重要环节，是大学生社会主义核心价值体系教育的有效途径。实践教育可以强化学生对社会主义核心价值体系的认识并内化为他们的自觉行动。注重课堂与社会、理论与实践的结合，让大学生在社会实践中受教育。虽然思想政治理论课是理论性较强的课程，课堂教学内容也往往将许多日常生活中的行为上升到世界观、人生观和价值观的高度。然而，理论只有与实际相结合才具有真正的意义，要坚持“从实践中来，到实践中去”的思想方法和教学方法，坚持校内校外教育相结合的方法，让大学生利用所学的理论知识观察和认识各种社会现象，指导其人生实践，纠正认识偏差，只有这样才能使课堂教学收到实效，使大学生从中受益。

1、提高大学生社会实践的重要性认识，构建有力的保障机制

高校要把社会实践活动纳入到学校的教学计划之中，通盘考虑、统一领导、统一部署、统筹安排，把社会实践活动放在思想政治理论课和其他课程的教学同样重要的地位上，把社会主义核心价值体系教育与社会实践活动结合起来。高校要在学校党政的统一领导下，积极建立健全社会实践的保障体系、评价机制和长效机制，认真做好各项具体的管理和服务工作，保证社会实践顺利进行。

2、重视与专业的结合，激发学生参与社会实践活动的内在动力

教师应该充分挖掘各门专业课中社会主义核心价值体系教育的因素，在注重向学生传授知识的同时，也要注重社会主义核心价值体系的渗透。积极地组织、引导学生开展专业性社会实践活动，通过社会实践培养学生的参与意识、创新意识，进而为高素质人才的培养奠定基础。大学生要认识到参加社会实践活动最终受益的是自己，社会实践活动不仅可以让自己了解社会、认识到自身的不足，还可以把学校学到的理论知识应用于实践，指导实践，在实践中逐渐提高自己的分析问题、解决问题的能力，为将来的就业打下良好的基础。同时也对社会主义核心价值体系有了更深的理解，促进教学相长。

3、不断丰富社会实践活动的形式和内容

社会实践活动要给大学生更多的选择余地，做到“顺其所思，予其所需，同其所感，引其所动，投其所好，扬其所长，助其所为，促其所成”，最大限度地激发其积极性。各级党组织要全过程地给予关心，及时解决活动过程中遇到的问题。同时，在组织实践活动时，不同时段要推出主题鲜明、内容充实的重点活动和传统优势活动。要抓好学生骨干的选拔和培训，发挥学生骨干的带动作用，做到点面结合，以点带面。引导大学生用社会主义核心价值体系来指导自己的实践活动，尽力把社会主义核心价值体系教育融入到专业实习、社会调查、大学生“三下乡”、青年志愿者活动、大学生西部服务计划等活动中去，使大学生在实践中，达到熏陶思想、深化认识、提高能力、净化心灵、升华精神的效果。

4、注重社会合力的形成，重视社会实践活动基地建设

实践教育是需要学校、政府、社会各方面的重视和支持，需要人、财、物的投入，需要各部门的紧密配合的一项系统工程。高校要加强与政府和社会上的各种机构和企业事业单位进行有效的沟通和宣传，争取政府和社会上的各种机构和企事业单位对大学生社会实践的认可和支持。同时，大学生社会实践基地既是大学生了解社会、增长才干和为社会服务的最佳场所，也是大学生社会主义核心价值体系教育的理想之地，建立起相对稳定的大学生社会实践基地是开展好大学生实践活动的基础和有力保障，可以选择有历史纪念意义的地方作为实践基地，使大学生生动地接受爱国主义、社会主义教育，接受艰苦奋斗、自力更生教育，接受百折不挠、自强不息的民族精神教育。

总之，在新世纪新阶段高校大学生思想政治教育工作的实践中，只有始终自觉坚持从实际出发，与时俱进，在实践中努力地探索、创新和提高新时期高校社会主义核心价值体系教育的实效性，才能开创高校社会主义核心价值体系教育工作新局面。

参考文献：

[1]国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020年)[N].人民日报,2010-07-30.

[2]马克思思格斯全集:第19卷)[M].北京:人民出版社,1963:406.

[3]中共中央、国务院.中共中央关于构建社会主义和谐社会若干重大问题决定[N].人民日报,2006-10-19.

[4]董朝霞.论社会主义核心价值体系建设的原则与方法[J].思想理论教育,2009,(23).

财务理论与实践 篇12

一、企业集团财务集中管理的内涵

实现企业集团的财务集中管理, 就是要将企业数据、信息、应用、管理形成集权, 以集团战略为出发点, 高效实现企业战略。在财务集中管理的过程中, 重点会运用到系统化、标准化、价值链等方面思想, 使用相关工具对财务进行分析, 对风险进行防控, 从而优化集团业务流程, 提升管理效率, 防范财务风险。此外, 财务集中管理离不开高度集中的信息化管理平台, 要在集团中建设有效的信息共享机制, 从而实时监控企业集团的经营信息, 避免危机, 推动集团的持续发展。

二、财务集中管理的相关实践研究

1. 全面预算

集团可与利用平衡计分卡构建全面预算体系, 从而将集团战略细化落实, 通过集中预算管理, 将有限的资源进行优化配置从而保障集团战略的实现。在集团预算管理中, 管理主要分为经营预算和财务预算两个方面, 现在是IT时代, 集团公司有条件实现精细化管理, 有能力建设全面预算管理信息系统, 从而实现全过程的预算监控。集团可以将全面预算机制的建设分为预算编制、预算控制、预算分析与考核三个步骤进行。在预算编制中, 可以根据集团的业务特点, 将集团的业务流程梳理清晰, 建立一套多维报表体系。首先, 集团可以在公司层面制定统一的报表体系, 下属单位进行承接;同时, 集团分公司还可以根据业务需求, 灵活设置预算项目, 按照“由上而下, 由下而上, 上下结合”的预算编制原则, 制定统一的成本、费用体系以及预算平台, 减少协调预算的工作量。在预算控制中, 企业可以建设网络化的集中管理, 从而对集团数据进行实时掌握, 设立相关指标, 及时发现并解决问题。在预算考核评价中, 集团可以根据实际情况建立对比分析、穿透分析、因素分析、环比分析等多层面、多角度的分析机制, 按照预算完成的情况对责任单位实施绩效考核管理。

2. 财务集中核算控制

财务集中核算是财务集中管理的基础, 财务集中核算控制, 主要可以分为三个步骤实现。

首先要统一会计核算标准。会计核算标准的统一需要实现会计政策、会计科目、报告制度、往来单位、内部结算价格几个方面的统一。

其次是实现规范的业务管控。规范的业务管控需要对集团的业务流程进行梳理, 主要可以分为战略流程、核心运营流程以及支持流程三类, 战略流程主要为财务预算管理, 核心运营流程主要为军机产品报价, 支持流程较为复杂, 主要包括资金管理、工时定额管理、财务报告管理、条件建设、损益管理、税务管理等多个方面。在梳理业务流程之后, 企业要将业务流程进行规范化, 可以采用全覆盖的管理, 通过生产时间多次修改, 最终规范。还可以采用VISIO工具设计系统业务流程图。

最后, 要对关键业务环节进行控制, 主要有资金结算、合同管理、资产管理、数据核算四个方面。

3. 信息集成共享平台

财务集中管理离不开一体化平台, 因此, 在落实财务集中化管理时, 必须建设财务信息共享平台, 将财务嵌入集团业务活动的每一环节中, 实现财务集中管理。主要系统可以分为以下几种:首先是管理部门, 有财务预算管理系统、集中管控核算系统、决策支持系统, 其次是生产部门, 主要有资金管理系统、成本管理系统、工时管理系统、价格管理系统, 最后是账务处理部门, 主要有基建核算管理系统、科研核算管理系统、资产核算管理系统以及税务管理子系统。在财务信息管理系统建设之后, 还应该将此系统与公司其他生产信息系统结合, 要将财务信息化渗透到集团生产经营的全过程中, 从而实现深度管控。

4. 成本工程建设

推行成本工程建设, 需要运用价值链原理, 结合EVA, 将成本进行全面科学的控制, 提高集团经济运行质量。按照价值工程原理, 可以由公司的产品设计部门开始, 推行标准化生产方案, 减少后续生产中出现的新零件、新材料的使用, 降低企业生产的复杂程度, 提高生产效率与产品质量。同时, 集团公司还应该将技术工艺与制造成本的标准确定下来, 可以由工程部开始, 在产品的设计中充分考虑产品生产成本, 制定经济型的生产方案, 提高材料使用下来, 优化生产工艺流程, 降低生产成本。此外, 企业集团还可以将物资采购的流程优化, 在招标、采购、验收、监管环节上加强监督, 实现高效的价格管理, 降低物料成本。

5. 强化风险掌控

风险管理信息系统能够有效地帮助企业集团发现风险源头, 及时采取措施对风险进行防控, 企业集团可以按照设计要求对风险管理的项目进行设计, 将系统接口匹配, 形成直观的报告, 提示处理方法或者解决方案。在财务风险预警系统中, 风险强弱主要通过指标表现出来, 这些指标可以分为定量与定性两类, 对于定量指标, 公司可以建立相关的标准范围志, 通过监测对超过指标的项目进行预警分析, 实现实时管控, 防止风险演变成危机。

三、结语

集团财务集中管理是先进的管理手段, 也是相对复杂的管理手段, 企业集团应该不断加强对自身的了解, 结合实际情况制定一套适合自身的集中管理方案。

参考文献

[1]张仁萍.财务集中管理模式初探[A].经济生活——2012商会经济研讨会论文集 (下) [C].2012:161.