存款利率定价（共5篇）
存款利率定价 篇1
我国的利率市场化改革历经了二十余年的探索, 随着2015年10月取消了对商业银行等金融机构的存款利率浮动上限, 利率管制不复存在。利率市场化同样给作为“内部银行”的财务公司带来了机遇与挑战, 财务公司面临着如何把握存款定价自主权、实现定价战略转型、建立健全存款利率定价机制等问题。本文分析了存款利率全面放开对财务公司的影响, 并提出了财务公司存款定价体系的构建策略。
一、财务公司现有存款定价模式
财务公司作为企业集团统一的资金管理平台, 承担着资金归集、统一结算、统一备付、资金集中运作等职能, 凭借集团赋予的定价权, 对所归集资金一般采取“依据央行基准”+“盯住主要银行”的跟随型存款定价策略。大多数财务公司以央行公布的基准利率作为存款定价的根本依据, 严格执行央行利率调整政策, 定价行为盯住国有四大行, 将其挂牌利率的均值作为存款挂牌利率的设定依据, 并参考股份制商业银行的挂牌利率进行适当调整。
二、利率市场化对财务公司存款定价的影响
(一) 利率市场化带来的机遇
2014年, 银监会下发了《关于企业集团财务公司延伸产业链金融服务的指导意见》, 突破了之前对财务公司服务范围的限制, 允许其金融服务延伸至成员单位的上下游企业。在利率市场化条件下, 利率调整由市场供需决定, 作为隶属于企业集团的非银行金融机构, 财务公司相比外部金融机构更了解集团所处行业及产业链市场, 凭借差异化的存款定价, 能为各成员单位及上下游客户提供个性化的金融产品和服务, 进一步拓展存款市场, 实现发展战略的重大转型。
(二) 利率市场化产生的冲击
随着存款利率的全面放开, 集团成员单位对资金流向的选择性及融资能力有所增强, 财务公司需要给予更多的利益让步才能稳固集团资金的统一归集, 盈利空间不断被压缩。人民银行进行的财务公司存款定价行为调研中显示, 目前绝大多数财务公司尚未建立完善的利率定价管理机制, 利率自主定价的基础相对薄弱。在利率市场化环境下, 缺乏自主定价能力就意味着财务公司在与银行的同业竞争中处于相对劣势, 容易陷入盲目定价、客户流失的局面。
三、构建适合财务公司的存款定价体系
(一) 指导思想和定价原则
财务公司应在保证客户资金安全的前提下, 服务集团客户, 紧跟市场需求, 防控市场风险, 以匹配性、差异性和合规性为原则, 确立公司的存款定价策略, 建立科学有效的定价机制。
1. 匹配性原则。
通过价格手段, 促使公司负债成本和资产收益相匹配, 形成资产业务和负债业务良性互动。
2. 差异性原则。
充分考虑存款资金的性质、金额、期限、区域以及客户综合贡献度等因素, 在精细化核算的基础上, 实行差异化定价。
3. 合规性原则。
严格遵守国家法律、法规和利率管理规定, 服从中国人民银行对利率定价的管理和指导, 禁止任何形式的利率违规行为。
(二) 存款定价策略
集团对财务公司服务中心或利润中心的定位, 直接决定了财务公司的定价策略。如果定位为纯粹的服务中心, 财务公司的定价策略就是以集团的意志为转移, 服务集团的产业政策, 扮演好资金调剂中心的角色, 完全让利给客户, 无需接受集团的利润考核。如果定位为服务集团前提下的利润中心, 财务公司需根据集团的考核指标测算净利差指标, 通过利率杠杆促进集团资金归集和资源的合理配置, 实现集团综合效益最大化。在利率市场化条件下, 作为利润中心的财务公司应借鉴商业银行的成功经验, 以精益化成本管控为基础, 以客户需求为导向, 以市场同业为参照, 采取“两步走”的策略。过渡期内, 保持现有跟随型定价策略, 采用区间定价或者篮子定价模式, 即参考商业银行挂牌利率确定一定的利率区间, 或是选取一定数量的商业银行利率作为利率篮子, 通过加权确定存款利率。随着内部资金转移定价机制的逐步完善、系统功能的进一步提升, 逐步过渡到自主定价模式。
(三) 存款自主定价模式
财务公司应在保证利润目标实现的前提下, 根据存款成本、存款规模、存款期限、客户贡献度和市场竞争程度等因素, 进行差异化存款定价。以内部资金转移价格为基础, 综合考虑存款管理成本率、存款目标利润率、市场调整点差、区域调整点差、客户调整点差等因素, 确定存款实际执行利率。
存款内部指导利率=内部资金转移价格-管理成本率-存款目标利润率
存款执行利率=存款内部指导利率+市场调整点差+区域调整点差+客户调整点差
定价步骤如下:
步骤一:确定内部资金转移价格 (简称FTP)
初期, 财务公司可根据业务期限建立多个资金池, 资金池中的资产和负债的期限、利率波动特征基本相同。分别计算各资金池中存款的平均成本率、贷款平均收益率以及利差, 随后将该利差按照一定的分配比例在存款和贷款业务间分配, 计算出每个资金池FTP。
随着利率管理的精益化水平不断提高, 尝试通过采用边际成本法的期限匹配模式进行内部资金转移定价, 根据新增业务本金及利率属性, 确定其适用的具体定价方法, 精确分析单笔业务的FTP收益。如果本金是到期一次性还本, 利率属性为固定利率, 则适用于原始期限匹配法;如果本金是到期一次性还本, 利率属性为浮动利率, 且浮动周期固定, 则适用于重定价期限匹配法;如果一笔业务的本金是分期还本, 利率属性为固定利率或按期浮动的浮动利率, 则适用于现金流定价法;其余情况采用指定利率法。
步骤二:确定管理成本率和存款目标利润率
管理成本率一般根据过去一段时间 (三至五年) 平均的业务运营及管理费用除以存贷款规模之和测算得出。存款目标利润率由集团的利润考核指标推倒计算。
步骤三:确定市场调整点差
以存款市场利率为参照, 当存款内部指导利率低于存款市场利率时, 适当调增市场调整点差, 反之, 适当调减市场调整点差。根据主要商业银行存款价格均值对内部指导利率进行修正, 以更好应对市场竞争。
步骤四:确定区域调整点差
财务公司应加大对不同地域市场情况的跟踪与分析, 分支机构取得总部授权后, 提出区域调整点差建议, 总部综合评估后批复并统一发布区域利率调整幅度。
步骤五:确定客户调整点差
利率市场化条件下, 财务公司应建立和完善客户评级系统, 并根据测评结果对不同的客户群体进行差别定价。对评级较高的优质客户给予存款利率加点, 对评级较低的客户给予存款利率减点, 而对敏感性较差的客户适度调减存款利率。
财务公司应积极收集客户信息, 掌握单一客户全面及时的定性和定量资料, 包括客户在集团的战略地位、上下游客户与集团成员往来的业务数据、资金归集程度、资金供需情况、利润贡献、内控措施等等。建立客户综合贡献度评价模型, 基于公司存款管理策略给评价指标配置相应权重, 评估利率敏感性, 量化客户综合贡献度, 以此作为客户导向差别定价的依据。
(四) 存款利率审批机制
建立分级授权的利率审批机制, 分支机构针对一定范围内的利率浮动, 可享有按区域、品种、金额、客户等不同维度定价的自主权。但利率调整幅度超过限额时, 一律报总部审批, 分支机构不得自行制定调整点差。
(五) 存款利率定价系统
适时开发存款利率定价系统, 跟踪市场利率变动, 自动生成FTP收益率曲线;根据业务本金及利率属性, 实现每笔业务FPT收益自动测算;建立存款利率定价模型, 系统采集运营成本、目标利润率、市场利率均值等数据, 分不同客户群体进行差别定价。从产品、期限、区域、信用等级、客户所属行业等维度分析和监测利率水平, 控制利率敏感性缺口, 减少期限错配风险。
(六) 监管沟通汇报
财务公司作为服务集团的资金集中管理平台, 同时也是受人民银行、银监会监管的法人金融机构。利率市场化条件下, 财务公司需要与监管机构保持良好顺畅的沟通, 建立制度化、规范化、常态化的存款定价信息报送机制, 全力配合监管部门的数据采集和利率监测工作。
四、结束语
利率市场化改革给财务公司带来了严峻的考验和前所未有的发展机遇, 财务公司应强化服务集团定位、聚焦市场化、转变存款定价策略、加快推进存款定价体系建设, 实现定价行为由外延粗放型向内涵集约型转变。
参考文献
[1]杨睿.财务公司利率市场化影响及应对[J].新会计, 2015 (7) :63-66.
[2]赵越.财务公司的“利率革命”[J].首席财务官, 2015 (4) :52-54.
存款利率定价 篇2
定期存款可以存在存折里，也可以存在银行卡上，还可以存定期存单，其中存折又分为活期存折和定期存折，两种存折都可以存定期。若用户有存折，那么可以用存折直接存定期，若用户有银行卡，那么可以直接用银行卡存定期，若银行没有银行账户，那么可以直接存定期存单，不需要另外开通银行卡或者存折。
用户需要注意的是，存定期要做好资金规划，虽然定期存款可以提前支取，但提前支取不划算，提前支取利率按照活期计算。
定期存款有风险吗?
定期存款有风险的，定期存款属于极低风险金融产品，不属于零风险产品，只是发生风险的概率非常低，也可以当做没有什么风险。金融产品风险等级从低到高分为R 1-R 5级，银行存款就属于最低风险R 1级，且还有存款保险条例保护，存在的风险就是当银行破产时，同一个人在同一家银行存款本息不超过50万的，必须得到全额偿付，即本息不超过50万的存款，才能称为零风险金融产品，而本金和利息超过50万部分可能受到损失，所以在办理定期存款时，建议往正规的大银行进行办理。
拓展资料
一、定期存款的特点
1.适应面较广，手续简便;
2.积零成整，收益较高;
3.起存金额低，人民币5元即可起存;
4.存期选择多，包括一年、三年、五年;
5.每月需以固定金额存入，若中途漏存，应在次月补齐。未补齐视同违约，违约后将不再接受客户续存及补存。
二、定期存款的种类
1、整存整取：就是指客户自己选择一个存款期限，把钱整笔存入，到期后在取出本金和利息。
2、零存整取：每个月都存入一笔固定的金额，到期后本金利息一起取出。
3、整存零取：先存入一笔整数金额，然后分期取出本金，到期取利息。
4、存本取息：存入一笔整数金额，分期取利息，到期再取本金。
三、定期存款年限计算 (以一万元为例)
1、三个月定期存款： 10000 __ 3.1% __ 0.25(3个月)=77.5
2、六个月定期存款： 10000 __ 3.3% __ 0.50(6个月)=165
3、一年定期存款： 10000 __ 3.5% __ 1 (年) =350
4、二年定期存款： 10000 __ 4.4% __ 2 (年) =880
5、三 年定期存款： 10000 __ 5.0% __ 3 (年) =1500
6、五年定期存款： 10000 __ 5.5% __ 5 (年) =2750
四、定期存款利息计算公式
外币挂钩存款挑战低利率 篇3
美国接连降息，香港银行也跟随调低港元存款利率。对贷款买楼的人来说，这绝对是好消息，但对将钱存在银行里的人来说，就只能看着到手的存款利息越来越少了。如果继续减息，活期存款恐怕就要变成零利率了(表1)。定存利率虽然高一些，但也肯定要跟随走低(表2)。
与港元利率相比，外币存款利率明显要高一些(表3)，尤其在美元不断走弱的情况下，将港元换作高息货币，是一个不错的选择。很多看重利息收入的香港存款人，为增加利息收入，纷纷转入外币存款队伍。如果以为外币存款利息已经很高了，那就错了，因为很多银行会向客户提供可以收获更高息的外币挂钩存款计划(表4)。
外币挂钩存款计划虽名为存款，但实际是一种投资计划，在获得高息的同时，也将承受高于存款的风险。
高息背后的风险
与普通外币存款相比，利率水平超过10％的外币挂钩存款明显具有吸引力。伴随高息的风险是什么呢?
进行外币挂钩存款，需要选择两种货币，一种作为存款货币，另一种作为挂钩货币。在存入一定数额的存款货币后(一般是港元或美元)，选定一种有升值潜力的货币作挂钩货币，并设定两种货币之间的协议挂钩汇率、存款期、存款利率。在到期日时，如果当时的现货汇率高于协议挂钩汇率，或者与协议挂钩汇率持平，即挂钩货币升值或持平，那么就可以用存款货币收回本金和利息；但如果现货汇率低于协议挂钩汇率，即挂钩货币贬值，虽然同样是以存款货币收回本金和利息，但必须再按协议挂钩汇率，将本金和利息转换成挂钩货币。这就是所谓的“接货”。
假设在某银行存入5万港元，挂钩货币为澳大利亚元，存款期为1个月，协议汇率为1澳大利亚元兑6.77港元，存款年利率为12％。当一个月到期时，如果澳大利亚元现货汇率为7，高于协议挂钩汇率，可收取5万港元和500港元利息，未能赚取更多的升值收益；如果澳大利亚元现货计汇率为6.75，低于协议挂钩汇率，5万港元本金和500港元利息须按协议挂钩汇率6.77换取7459澳大利亚元，相当于50348港元(7459×6.75)，仅获利348港元；如果澳大利亚元现货汇率为6.70，低于协议挂钩汇率，5万港元本金和500港元利息按协议挂钩汇率6.77换取7459澳大利亚元，相当于49975港元(7459×6.70)，亏了25港元。
如果认为某一货币未来将升值，当然可以直接买入该货币，不过，这样须承受走势与预期相反的风险。而外币挂钩存款通过高息回报，则可以抵消部分货币贬值的损失，但却不能享受升值的最好回报，即挂钩货币升值时，“赚息不赚价”，挂钩货币贬值时，“赚息蚀价”。
外汇挂钩结构性产品
在各银行的外币挂钩存款中，主要有8种货币供选择一一港元、美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、新西兰元及加拿大元，有些银行还有瑞士法郎。通常提供的货币组合是港元或美元与其他货币的组合，也有银行可提供其他货币的组合，如澳大利亚元／新纽西兰元、澳大利亚元／日元、欧元／日元等。
外币挂钩存款有很强的弹性，存款期通常较短，短的可以是一星期、两星期，长的则可达6个月，甚至1年，投资者也可根据自己的投资策略要求特定的存款期。不过，银行通常不允许在到期日前提取部分或全部存款。如果银行同意在到期前提取存款，投资者需要承担一定的费用。
每笔外币挂钩存款投资都设有最低限额，很多为5万港元或等值其他货币，有的则高达10万港元或等值其他货币。如果存款数额较大，银行便会提供度身定做服务，即协定汇率、利率及存款期等都可与银行商议。如汇丰银行存款额达到25万港元或以上，即可度身设计。
有些银行，如汇丰会为外币挂钩存款提供透支服务，在存款期内提供高达存款额85％的透支款。
投资外币挂钩存款不需要支付任何费用，因为银行在计算外币联系存款息率时已包括运作或行政管理而产生的任何费用。
针对不同偏好的投资者，外币挂钩存款也有不同的品种，主要是保本与不保本之分。其中不保本产品居多。
外币挂钩保本投资存款的风险较低，可以到期取回全部本金。如建银亚洲的本金保证存款，存款利率根据汇率波动而定。如果指定货币组合的汇率窄幅波动，投资者可获高利息回报；如果指定货币组合的汇率波幅较大，投资者也可稳获保证本金。恒生银行推出的外汇挂钩保本投资存款，不但保本，个别投资存款还有最低投资回报保证，就是到期不但可取回100％保证本金，而且可以获得最低收益。
中银香港把外币挂钩存款打造成期权宝存款系列。其中包括保本存款、叠宝存款、两得存款。保本存款，即保证取回全部本金，投资者可以按照自己对外汇走势的预测，选择将所得的全部或一半利息用作买入挂钩货币的认购或认沽期权，如果外汇走势与预期相符，可赚取具杠杆效应的投资回报，如果预测失误，也可取回全部本金。
叠宝存款，则是根据投资者选定的挂钩货币，银行向投资者买入两个货币期权，并订定两个协议汇价——一个比当时挂钩货币的汇价为高，即认购协议汇价，另一个比当时挂钩货币的汇价低，即认沽协议汇价。在存款到期日，银行将根据现货汇价决定以何种货币及金额支付给投资者。
存款利率价格战全面升级 篇4
第二轮利率价格战开启
从2012年6月8日央行调息后的一周内, 各大银行的存款利率大都有了调整, 不过调整的对象多为一年期以下存款利率, 两年及以上存款利率仍保持基准利率。6月8日, 工、农、中、建、交五家国有银行将利率上调至3.5%, 其他股份制银行则保持观望, 将利率定为3.25%;时隔一天, 中小股份制银行闻风而动, 纷纷将利率上调至3.5%, 部分银行甚至上调到“封顶”的3.575%。但是这些变化仅仅局限于一年期及以下的存款, 两年期及以上的存款利率则一直保持基准利率, 这是利率价格战的第一回合。
不过, 随着6月底银行“中考”时点的来临, 多家商行将两年及以上的存款利率也实行一浮到顶, 执行基准利率的1.1倍。两年期及以上的存款利率一浮到顶后, 对储户的利息收益来说意味着什么?银行人士以10万元存款为例算了一笔账。按央行现行基准利率计算, 两年定存的利息为8 200元, 三年期的利息为13 950元, 五年的利息为25 500元。如果是执行基准利率的1.1倍, 两年期则为9 020元, 三年为15 345元, 五年为28 050元。通过对比发现, 10万元定存2年、3年、5年将分别多出820元、1 395元、2 550元的利息收入。
部分外资银行利率倒挂
在中资银行纷纷将两年期及以上存款一浮到顶的同时, 部分外资银行却出现了存五年利息收入不如存一年的情况。
银行业人士分析认为, 外资银行的服务目标群体主要定位于中高端客户。而这类客户群体三年期以上存款比较少, 再加上外资银行五年期以上长期贷款比例不大, 所以不需要有相应的存款匹配。而且外资银行以服务和特色理财产品的开发为主, 强调增加中间业务收入, 他们服务的高净值客户很少有人把存款作为理财手段, 而是更看重银行提供的多元化产品。
如何转存才更划算
银行业内人士介绍说, 两年期及以上的定期存款多为老年人所喜爱, 而老年人对于利率的差距尤为敏感。两年期及以上的存款利息差距这么大, 不少老年人或会将存款搬家。不过, 理财专家提示, 一旦存款转存, 之前的存期将按活期利息计率, 因此, 转存前应先算好临界天数。
据了解, 目前各大国有商业银行的一年期定存利率调至3.5%, 多数股份制商业银行和中小银行执行1.1倍的基准利率, 即3.575%。由此出现的利差, 让不少储户开始酝酿转换门庭, 以获取更高的利息收入。根据银行专家提供的计算公式, 转存的临界天数=360天×存期年限× (新利率-原利率) ÷ (新利率-活期利率) 。以一年期定存计算, 按照目前各家银行的利率差, 根据公式可以得出结论, 定期存款存期不超过8.6天的话, 办理转存可以获得更高的利息收入。如果已经定存超过8.6天的, 就不用考虑转存了。流动性问题也是储户在定存时需要考虑的问题。若定存期间出现突发状况急需用钱, 则储户只能享受当前最高0.44%的活期利息。
存款波动为何如此剧烈
今年以来, 我国银行业存款月末、季末前后波幅增大, “冲时点”现象突出。同时, 随着利率市场化的推进, 一些银行揽储花招百出, 竞争进入白热化阶段。
据统计, 主要银行业金融机构存款在2012年3月大幅增加2.8万亿元, 3月下旬占当月新增额的96.3%;4月上旬大幅减少1.46万亿元, 中旬继续减少近4 000亿元;5月大幅反弹, 增加1.22万亿元;6月上旬减少, 随着季末年中的6月底到来, 银行存款新增额又迅速增加。
银行存款波动为何如此剧烈?专家指出, 这是由于存贷比考核、存款人对资金价格敏感性提高、存款业态变化、银行业务模式和激励机制作用、货币供应放缓, 以及季节性波动综合影响的结果。
建行存款利率多少（范文） 篇5
作者：金投网
各个银行都一样，按国家规定计息
项目 年利率（%）
一、城乡居民及单位存款
（一）活期存款 0.36
（二）定期存款
1.整存整取
三个月 1.71
六个月 1.98
一年 2.25
二年 2.79
三年 3.33
五年 3.60
2.零存整取、整存零取、存本取息
一年 1.71
三年 1.98
五年 2.25
3.定活两便 按一年以内定期整存整取同档次利率打6折
二、协定存款 1.17
三、通知存款
一天 0.81