信贷能力

信贷能力（精选11篇）

信贷能力 篇1

前言

大型企业集团为了自身发展必须加强企业管理, 提升企业活力, 国务院国资委为了促进企业集团的发展, 开展了各项整治活动, 在企业集团发展过程中需要财务公司为其发展提供各类金融服务。财务公司作为非银行的金融机构, 为企业集团的发展提供财务管理类的各项服务, 信贷服务能力是财务公司发挥职能的关键, 必须对其信贷服务能力进行有效的提升。

一、企业集团财务公司

随着市场经济的发展, 企业集团的发展越来越离不开财务公司, 财务公司是为企业集团提供各项金融服务的非银行金融机构, 其公司职能与业务范围与银行业务具有一定的相似性。财务公司受到银监会和中央银行的共同监督和管理, 其业务范围包括方方面面, 最主要的经营项目是资金的集中管理与信贷业务。企业集团的财务公司可以看作是企业集团的一个子公司, 除了其自身的基本职能之外, 还要对企业集团的财务资金运转提供各项服务, 降低企业集团成本, 提高企业集团运营效益。

二、企业集团财务公司信贷能力的重要性

(一) 降低企业集团财务成本

企业集团的财务公司为企业集团内部的财务资金管理提供巨大的支持, 企业集团成员的资金通常都是存放在银行保管, 但拥有财务公司之后, 就可以全部存放在财务公司之中。财务公司可以根据企业集团内部的资金使用情况进行资金的有效合理配置, 对企业集团内部的资金余缺进行有效调剂[1]。由财务公司对企业集团的资金进行内部管理, 可以将应该支付给银行的利息差额收入节省下来, 转化成企业集团内部资金, 财务公司的信贷业务可以使企业集团的财务成本在很大程度上降低。

(二) 促进职能发挥

财务公司针对企业集团的金融服务职能范围很广, 在降低企业集团财务成本的同时, 还可以对企业集团成员发放具有优惠政策的贷款, 有效降低成员的融资成本。企业集团在进行重点项目建设时, 财务公司可以在银行的融资工作没有完成之前为企业集团提供贷款的服务。财务公司还可以通过自身的信贷业务进行压价, 这样企业集团的成员就会在银行中争取到贷款的有利条件。财务公司还可以对企业集团内部资金进行核算, 控制企业资金运转和风险, 为企业集团的成员单位提供各类金融咨询服务。所有这些财务公司的职能发挥都与其信贷能力息息相关, 信贷服务能力是其职能发挥的关键。[2]

三、财务公司信贷服务能力提升的制约因素

(一) 缺乏有效资金来源途径

通常财务公司的规模都不是很大, 在财务公司成立时的权益资本规模较小, 资金来源主要通过企业集团对其进行内部注资。根据相关规定, 财务公司可以吸收企业集团之外的资本投入, 而且限额也在不断放宽, 就是为了鼓励财务公司吸收外部资金注入, 或者将有实力的战略投资者引入到财务公司的资金成本中[3]。各种规定和政策的鼓励是为了促进财务公司资金来源的多元化, 但是在实际的运营过程中, 由于受到企业集团以及财务公司自身情况等因素的影响, 资金成本扩张的多元化实现存在很大难度。

(二) 缺乏长期稳定资金供应

商业银行的存款来源是面向整个社会, 客户人群广泛, 很多客户会选择长期存款业务, 所以商业银行的负债资金充足, 具有长期性和稳定性。但企业集团的财务公司与其具有很大差异, 对于财务公司的吸存范围具有严格的规定, 必须是企业集团内部的成员单位。而企业存款多数是在生产流通过程中的闲置资金, 使得财务公司的存款基本上是以活期存款为主, 定期存款也都是在一年以下, 缺乏长期稳定的存款资源。

四、提升财务公司信贷服务能力的主要途径

(一) 拓宽信贷资金来源

金融机构抵御风险的能力高低主要通过其资本是否充足来衡量, 监管机构对财务公司进行监管时, 也将其资本的充足率作为最重要的监管指标[4]。财务公司可以结合自身的实际情况进行增资扩股, 拓宽信贷资金的来源, 增加财务公司的财务资本, 有效提高财务公司抵御风险的能力, 提升企业集团财务公司信贷服务能力。

财务公司可以在企业集团内部进行宣传, 提高企业集团的管理者对增资重要性的正确认识, 了解财务公司的信贷服务能力与外部增资具有重要关联。企业集团对增资的积极主动性不高, 主要是由于其通常情况下不需要对注册资本进行增加, 只有在新项目的建设时或者新的企业成立时才需要。财务公司要对企业集团内部的管理者进行有力的说服工作, 对市场行情以及企业自身情况作出准确的分析, 举证具体实例, 使集团企业看到增资为企业带来的实惠, 对财务公司信贷服务能力的提升具有十分重要的影响, 促使企业集团的决策者作出正确的增资决定。

(二) 寻求中长期稳定信贷资金来源

财务公司可以根据自身的实际情况, 转变资金比例结构, 发行中长期债券, 缓解财务公司内部的信贷资金压力, 为财务公司的信贷资金寻求稳定的长期来源, 提升其信贷服务能力[5]。监管部门对财务公司发行金融债券的态度也是积极鼓励的, 因为这种方式不但可以促进国内债券市场的繁荣发展, 还能够大大开阔优秀的财务公司的融资途径。财务公司的金融债券与其他金融机构的金融债券相比具有一定的优势, 通过发放金融债券可以为财务公司提供全新的集资渠道, 为企业集团的大型项目提供长期、稳定的资金支持。通常重大项目所需要的贷款金额都很大, 贷款期限也比普通项目贷款的时间长, 贷款利率波动的风险很大, 集团企业经常要为贷款利率的波动问题担心, 但是财务公司发放债券可以有效解决这一担心的产生, 可以将企业集团重大项目的融资成本在很长一段时间内控制在低水平之内, 为企业集团财务公司信贷服务能力的提升提供强大动力。

五、总结

企业集团财务公司作为企业集团的子公司存在, 对企业集团内部的成员单位提供各项金融服务, 对企业集团财务成本控制、成功抵御风险具有重要作用。企业集团财务公司的信贷服务能力受到资金来源等多方面的限制, 要针对其限制因素, 采取有效措施对企业集团财务公司信贷服务能力进行有效提升。

摘要：财务公司对企业集团的发展具有积极的促进作用, 企业集团财务公司的信贷服务能力是其发展的根本, 影响其金融职能的发挥。财务公司的信贷业务和服务能力存在诸多限制和制约因素, 对财务公司的发展和信贷能力的提升产生极大的阻碍作用。本文将对企业集团财务公司信贷服务能力的重要性进行分析, 探讨其能力提升的主要途径。

关键词：企业集团,财务公司,信贷服务,能力提升

参考文献

[1]廖家生.企业集团财务公司风险防范问题研究[D].西南财经大学, 2011.

[2]王珊珊.企业集团财务公司发展的若干问题研究[D].财政部财政科学研究所, 2013.

[3]胡志成.我国企业集团财务公司开展资产证券化业务可行性研究[J].学习与实践, 2010 (5) :36-41.

[4]杜胜利.国际财务公司的发展趋势与海尔财务公司的发展模式[J].会计研究, 2005 (5) :71-77.

[5]张露允.企业集团财务公司流动性风险管理研究[D].山东大学, 2013.

信贷能力 篇2

巴中农信—— 上线“五个”信贷系统，实

施信贷营销细分策略

近年来，为支持巴中经济实现“跨越式”发展，巴中市农村信用社强化信贷管理和营销，不断创新信贷产品和信贷服务，全面实施信贷营销细分策略。近日，随着“个人消费贷款业务系统”的成功上线和平稳运行，巴中市农村信用社已成功上线了公司类贷款业务系统、小贷业务系统、微贷业务系统、个人消费贷款业务系统和小额农贷业务系统等“五个”信贷业务系统，全方位实现了信贷市场营销细分策略，以满足各界层的客户需求。（苗春花刘俊先）

信贷能力 篇3

【关键词】信贷风险 信贷文化 管理 建设

在我国加入世贸组织之后，经济有了飞速的发展，同时，金融行业正承受由外资银行带来的巨大冲击，作为银行工作中坚力量银行员工的价值理念也在不断的发生改变。建设好银行的信贷文化，规范银行员工的思想行为，才能实时的抵御和防控风险，促进银行信贷工作的发展。

一、信贷文化对信贷工作的意义

（一）信貸文化的含义

信贷文化，是指在银行多年的信贷经营中形成的对做好信贷工作具有积极意义的观念以及方法。其内容分为两个部分，一是指实际及能见的信贷政策、信贷原则和程序以及这顶的相关规范和制度，二是指在一的基础上，全体银行员工共同创造和信守的对信贷工作有利的精神。

（二）信贷文化的特征

信贷文化作为企业文化的一种，具有企业文化所具备的普遍特征。但是同时具备其他企业文化所缺少的特殊特征。首先是人员的高素质，相较于社会中其他企业以及银行企业的其他部门来说，信贷部门员工的素质很高。而是专业性，信贷企业的操作程序和规范多，要求员工具有很高的专业水平。在银行专业水平之外，还需要把握市场、熟知国家政治走向，如颁布的新政策、新规定。三是责任性，银行部门对金融业有着重大作用，而信贷部门对银行企业的生存和发展起到基础作用，银行工作者必须深刻的认识到肩上所承担的责任。

（三）信贷文化建设对信贷工作的意义

首先，信贷文化管理在它的形成、传播过程中逐渐产生先进的管理理念，在信贷工作人员的工作中将理念转化为自觉意识和行为习惯，对信贷工作人员的行为起到鬼反作用。其次，好的信贷文化是商业银行的核心元素，对银行风险管理起到关键作用，金融行业的竞争日益激烈，信贷文化建设逐渐展示出它对于风险管理的重要性。第三信贷文化可以提升银行的信贷管理水平，商业银行风险管理就是对风险进行控制以及降低其所带来的损害，达到获取对打利益的目的。通过信贷文化增加员工对风险控制的认知，内化为员工的职业态度和工作习惯，发挥风险管理的最大作用，提高信贷管理水平。

二、催生信贷文化的方法

（一）提高信贷工作人员的素质

信贷文化虽然不能对银行有直接的产出效果，但是可以改变人的思想观念，关闭按管理的方式。信贷工作人员是建立信贷文化的基础和核心，他们价值的实现是商业银行发展的根本，所以，首先需要打造一个高素质的专业团队。建立学习性的组织机构促进信贷文化的建立，培养每一位信贷工作人员的学习意识，提高他们的学习能力和学习积极性，发挥员工的主观能动性，促使形成信贷文化建设的使命感。树立责任意识信贷文化建设并不是一蹴而就的，而是需要经历一个渐进的过程每一位信贷工作人员都必须明确责任和自己应当履行的义务。

信贷文化讲究诚信原则，对银行这汇总金融机构来说，没有什么比诚信这种道德品质更加珍贵，而信贷部门对诚信更为看重。信贷工作人员的诚信品质不仅是自身的财富，也是银行的无形资产和软实力，在选择客户的过程中，信贷人员也要重视对方的信用，避免为银行带来损失。信贷工作是利益与风险并存的，提高信贷风险意识，注意信贷安全性。发现潜在的风险，对其进行规避，分析已经发生的风险，找出解决风险和减低风险带来的危害的办方法。要允许存在合理的风险损失，态度积极，在交易中如果收益完全可以弥补风险带来的损失，那么应当果断的接受风险。注意到信贷风险高的原因有四点，一是政府融资平台的贷款额度高，二是房地产业在中国的过度扩张，三是中小型企业出现经营危机，银行贷款面临被违约的威胁，最后则是煤炭以及建筑行业材料钢铁和水泥的价格不断走低，对银行的信贷部门也带来相应的负面影响。平衡意识，不要形而上学的看待问题，注重问题对立统一的特性，比如风险与效益，是永远矛盾的存在，但是在信贷交易中实现平衡，就能获取最大利益。最后是增强创新意识，创新精神在信贷文化建设中也不可少，人们根据自身的不同需要，对你自己所获得的信贷文化知识、信贷风险管理的理念进行主观的延伸和扩充，表达自身的需求和愿望。

（二）完善信贷机制

信贷文化建设需要有科学、系统的管理机制。表现为业务流程的合理，以市场为导向的组织结构和独立而健全的管理体制和信贷政策制度。银行内部首先应建立健全内部控制制度、具体组织方式、岗位机制和人员上岗机制。保证在管理机制的运作下每一笔信贷交易都有章可依、有迹可循。权责分明，信贷工作人员的责任与义务明确、统一。严格信贷纪律，制定制度的同时要贯彻落实其实施，信贷部门内部建立相关的激励政策和惩罚制度，促使员工服从管理。

（三）建立竞争机制

定期对信贷人员的专业素质和工作完成情况、爱岗敬业精神和客户满意度进行考核，奖励优秀突出的员工，表现不好做出相应的惩罚。引导信贷工作人员实行等级化管理，不同的等级享受不一样的待遇，得到不一样的权利，履行不一样的义务，促进竞争上岗，调动信贷人员的工作积极性。

（四）与客户建立良好的合作关系

客户是银行生存和发展的基础，优质客户可以提升银行在行业中的竞争力。成功的银行应以客户为中心，银行与客户之间的关系式共享的、双赢的，良好的关系可以提升银行的社会价值。关系的建立需要有良好的道德环境，市场行为不合理就可能导致信用的沦丧，导致信贷文化失去其内涵。

三、结束语

信贷文化的建设在信贷风险管理中有着举足轻重的地位。信贷文化的建设需要一支高素质的信贷工作队伍，信贷计划有条不紊地进行，完善信贷机制和信贷组织管理方式，缺一不可。要认识到信贷文化在信贷风险管理中的战略地位，利用不同的媒介方式对信贷工作人员进行知识的普及和教育，让信贷文化意识扎实的在信贷工作人员脑中生根，为信贷文化建设打下扎实的基础。

参考文献

[1]陈洪卫.济宁银行信贷文化的建立及其发展探讨[D].2012.

[2]谭曙光.信贷风险管理中的信贷文化建设[J].新金融，2013，（7）.

信贷能力 篇4

一、信贷服务能力是发挥财务公司职能作用的关键

财务公司本质上是在企业集团内吸存放贷的内部银行。在成立财务公司之前, 企业集团各成员单位的存款都直接存放在商业银行, 部分成员单位在商业银行还有贷款;成立财务公司之后, 成员单位存款主要存放在财务公司, 由财务公司在集团内部调剂资金余缺, 这样就等于将原来支付给银行的利差收益留在了集团内部, 从而有效降低集团整体财务成本。同时, 财务公司还通过内部结算来加快集团资金周转、管控资金风险。

财务公司信贷业务除了其收益本身可以降低集团整体财务成本之外, 还另有如下的职能作用: (1) 通过发放比外部市场利率优惠的贷款, 来进一步为成员单位降低融资成本; (2) 在银行融资尚未落实的阶段提供搭桥贷款, 确保重点项目建设进度; (3) 关键时刻发挥示范压价作用, 帮助成员单位从外部银行获得更有利的贷款条件; (4) 为争取新建项目运营期结算业务发挥先导作用; (5) 提供融资顾问服务, 为成员单位低成本融资出谋划策。

由此可见, 财务公司的信贷服务能力, 即是否能够提供必要的贷款额度以及优惠的利率、费率及衍生的顾问服务等, 将直接影响着财务公司职能作用的发挥, 并关系到财务公司在集团内部的地位。如果成员单位将大量资金集中至财务公司后, 却普遍得不到相应的优质信贷服务, 则财务公司在集团成员单位层面将失去存在价值。

二、资金来源渠道狭窄是制约财务公司信贷服务能力的主要因素

财务公司的资金来源渠道相对狭窄、结构比较单一, 缺乏稳定的长期资金来源, 是制约其信贷服务能力特别是中长期贷款参与能力的主要因素。

在权益资本来源方面, 各财务公司注册成立时的实收资本规模普遍偏小, 且大多来自集团内部单位注资。虽然按照《企业集团财务公司管理办法》的规定, 财务公司吸收集团外股本突破了过往不能高于40%的限制, 监管部门也鼓励引入境内外战略投资者, 以实现股权治理结构多元化。但在实际操作中, 对于财务公司这样一类业务范围和服务对象都严格限定在集团内部的特殊金融机构, 往往是集团本身就不愿意对外部股东敞开大门, 外部投资者也因难以把握而缺乏参股动力。从财务公司自身来说, 由于集团对其经营业绩进行考核, 股本扩张过快可能导致ROE (净资产收益率) 下降, 所以部分财务公司在成立初期也缺乏增资动力, 反而普遍选择将当年可供分配利润都进行分红, 以维系集团内部的良好形象和绩效指标。

在负债资金来源方面, 与商业银行可以吸收社会公众存款不同, 财务公司吸存的范围严格限定在企业集团内部 (参股比例在20%以上) 的成员单位。由于生产流通企业存款均是临时闲置资金, 因此财务公司存款结构以6个月以内定期存款、7天通知存款和活期存款为主, 基本不可能有一年期以上的定期存款, 而商业银行通常都有一定比例的中长期储蓄存款, 政策性银行则通过发行中长期的金融债券来实现资产负债期限结构的匹配。

受到上述资金来源所限, 财务公司的信贷投放普遍集中在集团内部单位关联交易环节的流动资金贷款, 对重点大型项目的中长期银团贷款只能参与较小的份额, 起不到主导作用。而重大项目银团贷款牵头行一般都对账户开立、资金回笼结算等有排他性规定, 财务公司没有能力担任牵头行, 往往也就不能主导后续的运营期资金结算, 从而造成集团内部资金链条的割裂, 形不成在财务公司的闭环结算网络, 不利于集团通过财务公司统一结算平台来监控资金流向、管控资金风险, 也有悖于成立财务公司的初衷。

三、根据业务发展增资扩股, 夯实信贷资产扩张基础

资本充足率的高低, 反映金融机构的抵御风险能力, 是监管部门最核心的监管指标。根据银监发[2006]号文《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》的规定, 资本充足率是列为首位的监控指标, 该文要求“财务公司资本充足率不得低于10%”, 并指出“监管指标没有标准值, 是对财务公司的最低要求, 银监会可根据财务公司的风险程度提出更高要求”据悉银监会实际掌握的资本充足率下限指标为12%。2012年人民银行对财务公司新增人民币信贷规模的管控中, 资本充足率也成为了重要的测算参数。

在业务发展过程中, 通过增资改善资本充足率指标, 提高抗风险能力, 已成为不少财务公司的通常做法。据中国财务公司协会统计, 2011年全国共有23家财务公司进行了增资扩股增资扩股总额196.28亿元。增资在改善监管指标的同时, 也为这些财务公司风险资产扩张尤其是增加信贷投放打下了重要基础, 同时增加了最为稳定的长期资金来源, 有利于提升其对集团内部成员单位的信贷服务能力, 特别是重大项目的中长期贷款参与能力。

在实际工作中, 有些企业集团的决策层、财务资产管理职能部门可能会对财务公司依据外部金融监管规则需要逐步增资认识不足, 积极性不高, 因为集团内其他的实体经济单位除非需要新建项目、新设立和新并购企业, 一般并不需要增加注册资本。在这样的情况下, 财务公司需要在集团内部积极游说争取, 引用相同行业或者类似规模的财务公司数据进行对标分析, 根据集团业务发展情况具体分析增资对提高内部信贷服务能力的直接作用等, 必要时也可以请监管部门协助进行沟通宣讲, 营造良好氛围。根据集团需要, 还可以尝试引入与集团有业务合作关系的上下游实力企业参股, 进一步扩大股本基础。

四、适时发行中长期金融债, 提升重大项目信贷服务能力

2005年6月1日, 中国人民银行颁布实施《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》, 我国金融债券发行主体由过往的仅限于政策性银行, 扩大到了商业银行和企业集团财务公司。对于财务公司来说, 发行金融债能够有效缓解财务公司“短存长贷”的资金错配问题, 改善自身的中长期资金比例结构, 为集团提供更有力的财务支持。发行金融债与企业债相比, 虽然最终依托的都是企业集团信用, 但手续明显简便 (见表1) :

从政府主管部门 (人民银行、银监会) 的态度来看, 他们也愿意积极推动优秀的财务公司发行金融债, 希望藉此拓宽优质企业的融资渠道, 繁荣国内债券市场。正是由于这些积极的推动因素, 近年来一批财务公司通过发行金融债券 (见表2) , 为企业集团建立了一个新的筹集中长期固定利率资金渠道, 可以在一定程度上管控贷款利率波动风险, 并为财务公司主导集团内的大型优质项目融资提供了有效平台。

整体来看, 财务公司金融债券利率基本接近所属企业集团的企业债利率, 低于同期同档次贷款基准利率。重大项目由于贷款金额较大、期限较长, 显然会面临一定的人民币贷款利率波动风险。特别在加息周期预期下, 集团和项目业主单位常常会探讨人民币固定利率贷款的可能性, 但国内市场由于缺乏人民币利率掉期工具而导致价格过高 (例如岭澳核电项目第一轮询价的人民币贷款固定利率为10%左右) , 现在, 这一问题可由财务公司发债而得到有效解决。而如果能抓住类似于2009年上半年宽松货币政策环境下的极低利率机会发行中长期金融债券, 则可以将部分重大项目的融资成本在较长期限内固定在一个较低的水平, 从而极大地提高财务公司主导有关重大项目中长期贷款的能力。

信贷能力 篇5

关键词：绿色信贷；商业银行；信贷风险；探究

在供给侧结构性改革大潮下，我国商业银行在绿色信贷的发展上也获得了一定的成就。绿色信贷通过资金的优化配置淘汰了一些落后或者不能使用的生产机能，进一步地促进了产业结构升级。不仅如此，绿色信贷经由众多投资方式，将资金引导向研发新能源以及开发生态型农业领域，存量资金得以有效盘活，信贷使用率也随之得到大幅提升。

一、绿色信贷对商业银行的影响。

（一）积极影响。

（1）促使信贷结构优化，资产质量得到进一步提高。

商业银行因其获得众多绿色政策的指引，同时自身对供给侧改革的积极响应，再加之信贷结构的进一步优化，取传统信贷之精华而去其糟粕，促使信贷资产的质量不断提升。高耗能、高污染的信贷贷款逐渐减少，同时逐渐压缩发展前景渺茫企业的贷款总量，调整信贷结构，释放信贷资源，将其投放入发展环境好且有着广阔发展前景的行业，进一步加大各项贷款中绿色贷款的比重，不断优化了信贷结构。目前我国的各大银行机构正积极的完善绿色信贷体系，不断创新政策结构和服务结构，努力推动绿色金融产品的发展。着重向绿色产业发展信贷业务，降本增效过程产能，促使传统产业结构加速转型为绿色产业。

（2）提高国际竞争力。

我国的绿色信贷相较于很多国际银行，有着起步晚、发展滞后等缺陷，为了进一步加速其向国际社会融入的进度，在积极谋求同国际大型银行的交流与合作的过程中，不断汲取其中优秀的信贷政策，丰富自身的信贷经验，在深化业务合作的基础上，带动我国商业银行在绿色金融领域上的向前发展，从而促使自身国际竞争力的不断提升。

（3）促使银行声誉的有效提升。

商业银行想要谋求更好的发展，其经营理念除了要实现最大化的利益之外，还需将承担更多社会责任融入其战略决策之中，通过对低碳产业的大力支持，将其合理优化配置信贷资源的重要作用充分发挥出来，降低信贷风险，对国家经济改革以及产业结构调整加大支持力度，促使公众、社会以及舆论媒体对商业银行做出更加客观、积极的综合评价，建立友好、互助和谐的合作氛围。

（4）促使商业银行盈利能力的有效提升。

当商业银行加大对绿色产业的扶持力度之后，会潜在的对社会产生诸多正面影响，因此为其利润空间的拓宽提供了更多的可能性和渠道。目前我国的绿色信贷正处在初始发展时期，有着非常广阔的发展前景。随着多样化绿色金融产品的出现，以及在绿色经济不断发展背景下，不断推动了绿色金融产品的创新和升级，从而绿色信贷的核心竞争力也得到了不断地提升，而其利润增长点也随之逐渐增多，达到了社会责任和利润双赢的目的。

（二）消极影响。

（1）银行利息收入有所下降。

随着绿色信贷在银行总体信贷中的比重逐渐增多，银行不得不削减更多收益更高项目贷款的比重，因此难免会影响其利息收入来源。绿色项目的盈利能力有时候并不出众，会使商业银行陷入两难抉择的尴尬处境，因此从某种意义上讲，缩减高污染、高耗能等传统企业授信额度，对其收入会产生直接影响。

（2）短期运营成本增加。

绿色信贷政策的实施以及结构调整改革，必然离不开对专业型管理团队建设资金的投入，加大人才培养及引入力度，同时管控环境风险的能力也要相应的有所加强，以更为先进科学的绿色信贷手段辨别筛选劣质、不良贷款。在商业银行逐渐向绿色信贷业务倾向的过程中，其运营成本在无形中将有所增加。

二、商业银行产生绿色信贷风险的原因。

（一）欠缺完善性的银行法人治理结构。

公司治理结构的优劣对于银行的良好运作以及银行利益最大化的实现有着极其重要的影响。我国现阶段的商业银行大多数以股份制为主，同时治理结构改革不充分，未能真正意义上的实现经营权和决策权的有效分离。两种权责过于集中。因此在很大程度上弱化了治理机制的重要作用，由于制衡机制的缺失，会频繁发生“内部人控制”的不良现象。行长负责制这种管理方式往往拥有绝对的决策权，在人事调配等众多事物上的话语权很大，会形成一权独大的不良局面。同时由于其监督部门形同虚设，因此银行的有效经营存在很大的潜在风险。

（二）缺乏社会责任。

作为一种十分典型商业机构的银行，需起到积极的示范作用，承担更多的社会责任，这是一个商业银行业务组成中不可或缺的重要组成部分。但是我国的商业银行对绿色信贷中的社会责任以及环境保护等问题上的认识有着较大偏差，对其基本内涵缺乏准确的认识。有些银行依然发放贷款给“两高”企业，这与缺乏清晰的社会责任战略目标与责任标准有着很大关系。此外，我国商业银行的公众舆论压力小，其履行社会责任的意识淡薄、动力不足。

（三）欠缺完善的约束激励政策。

面对日益严格的环境管制，企业需将更多的基金投入到环保方面，而目前相较于非常高的环境成本投入，对于企业的处罚力度不成正比。因此对于一些“两高”企业由于经济惩戒力度小，依然不按环保要求生产并从中谋取利益。而新能源、循环技术、节能减排技术等项目需要投入更多的资金进行改造，再加之有着比较大的发展风险以及支持绿色信贷的政策力度小等问题。对一些环保工作做得比较到位的企业欠缺对等的经济扶持和鼓励政策，对其环保的积极性有着十分严重的影响。

三、绿色信贷对商业银行的建议。

对于商业银行自身的发展而言，绿色信贷有着十分积极的影响，绿色信贷是一种有着可持续发展特点的金融道路，除了对银行利润空间有着很好的拓展作用，同时通过对银行体制及政策的积极改革，银行资产的信贷风险会得到更加有效地控制，但是还有着些许需要着重改善的不足之处：

（1）将可持续发展战略融入商业银行体制改革之中，并将其与社会责任相结合，同时将其提升到战略层面。与此同时，将先进的环保理念融入银行绿色信贷改革之中，并以之为价值发展导向。

（2）绿色信贷的授权管理要进一步加强，切实做好绿色信贷的授权工作，有效防控因环境风险而导致的信贷资产质量下降问题。因此务必要讲授信工作落实好，促使绿色信贷健康发展。

（3）优化绿色信贷法律法规，并确保其正确落实，有效规避绿色信贷欺诈行为，为绿色信贷以后的健康发展打好基础。

（4）加快银行信贷管理指南的建立，并确保其有可操作性。国外大部分商业银行都有着明确的环境、社会、经济三者和谐统一发展的信贷指引，对企业环境违法有着十分详尽的风险等级划分。“赤道原则”将众多行业的环境指南均发布了出来，信贷包含着市场环境、工艺标准以及污染程度等众多领域。我国商业银行需结合自身特定的发展语境，对“赤道原则”相关规定及条款进行有益的借鉴，对环保型企业以及“两高一剩”企业的等级进行合理界定，明确不同行业的污染程度、加工工艺、产品以及使用原料等应该实行怎样的信贷政策。建立科学的绿色信贷指导目录，银行的信贷政策就能够以企业的环境风险评级标准加以落实实施。

四、结语。

综上所述，为了更好地促进我国绿色信贷的发展，必须要与社会责任相结合，不断完善相关的法律法规，让绿色信贷在完善的法律基础上稳定的发展。要加强与国际银行的交流和合作，为绿色信贷提高国际竞争力打好基础。

参考文献：

［1］孙光林，王颖，李庆海。绿色信贷对商业银行信贷风险的影响［J］。金融论坛，2017（10）。

［2］李苏，贾妍妍，达潭枫。绿色信贷对商业银行绩效与风险的影响——基于16家上市商业银行面板数据分析［J］。金融发展研究，2017（9）。

信贷能力 篇6

关键字：信贷资产转让；财务公司；重要意义

一、信贷资产转让业务的内涵与开展方式

（一）信贷资产转让业务的内涵

信贷资产转让是指金融机构（如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等）之间，根据协议约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务，其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出让业务；金融机构受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。

（二）信贷资产转让的开展方式

信贷资产转让业务分为买断型信贷资产转让业务和回购型信贷资产转让业务。买断型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定转让信贷资产，资产转让后，借款人向受让方承担还本付息的义务。买断型信贷资产转让业务项下，债权人由出让方转让为受让方。这种转让方式也被称为“真实出售”。

回购型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定在某一日期以约定的价格转让信贷资产，同时出让方承诺在约定的日期向受让方无条件购回该项信贷资产。由于回购型业务所转让的信贷资产在到期前就已由出让方购回，所以不办理贷款档案和法律文件的移交，付息的责任由出让方承担。

（三）我国大力发展的信贷资产转让业务

目前我国大力发展的信贷资产证券化业务是一种买断型信贷资产转让业务。信贷资产证券化是将信贷资产转移给一个特设目的主体（这种转移可以采用转让方式，也可以采用信托方式），由特设目的主体以资产支持证券的形式向投资者发行受益证券，以信贷资产的现金流支付资产支持证券收益的方式。可以看出，信贷资产证券化区别于传统的信贷资产转让业务之处即创新之处在于特设目的主体受让了该笔信贷资产以后，以该笔信贷资产的现金流为基础向投资者发行了受益证券。

二、财务公司开展信贷资产转让业务的重要意义

财务公司作为企业集团的内部金融机构，是集团产业资本和金融资本结合的有效平台，也是集团成员之间的资金纽带。财务公司在业务开展中以服务集团发展为宗旨，以加强集团资金集中管理和提高资金使用效率为目标，同时追求自身资产的安全性、流动性及盈利性。因此，财务公司开展信贷资产转让业务，既可以优化自身资产结构，提高风险管理水平，改善资产流动性，增加收益，又可以满足资金需求，降低集团的融资成本。同时，也促进财务公司与金融机构之间的合作，使信贷资产转让实现双赢局面。

（一）拓宽新渠道 降低整体费用

财务公司具有开发企业集团内部企业贷款得天独厚的优势。但由于自身资金来源渠道单一，或者资金额度较小无法满足集团成员企业的发展需要，导致集团成员企业直接向银行借款，相对增加了企业集团的整体财务成本。像葛洲坝集团每年需要流动资金约20亿元，而财务公司每年仅能提供6亿元左右，其他的大量资金需要从银行等方面得来。如果财务公司利用好自身信誉，开展信贷转让业务，拓宽企业集团的融资渠道，可以使财务公司与其他金融机构同业出让信贷资产缓解资金压力，盘活非流動性信贷资产，回收资金，加速资金的良性循环，为企业集团提供急需的资金支持，降低企业集团的整体费用。

（二）加速资金周转 提升运作效率

通过开展信贷资产转让业务，把集团内企业的部分中长期贷款打包转让给银行，财务公司获取了新的资金来源，加速了资金的周转速度，提高了资金使用效率，加强了财务公司的经营规模；同时财务公司可以将获得的资金投放到其他收益更高、集团重点发展的项目中，既满足了集团企业的资金需求，又增加财务公司的利润，同时降低了集团财务成本，一举三得，增强财务公司对集团的服务功能。

（三）改进经营理念 提高管理水平

通过开展信贷资产转让业务，财务公司可以调整资产负债比例，压缩风险资产规模，使经营管理符合监管要求。同时财务公司也在这项业务开展过程中转变了经营理念，大胆创新，将放贷模式由传统的贷款-收回-再贷款转变为贷款-转让-再贷款的经营模式，打破了资金来源和资金运用的传统观念。另一方面，还在与银行合作的过程中学习到银行的很多规范的管理方法和先进的管理手段，使财务公司向正规成熟的金融机构更近一步。

（四）优化信贷资产结构 规避金融风险

除了企业集团投向单一、资金运用渠道狭窄，信贷资金过于集中造成的资金风险外，信贷资产结构不合理也会造成一定的金融风险。财务公司出让的标的资产一般是金额较大的中长期贷款，这部分贷款合同占用资金量大，流动性差，由于期限较长，未来出现不确定性的可能也更高。对于财务公司来说，出让信贷资产仍能获得一部分收益、获得更大的业务量，也是调节信贷资产结构的重要手段，从而达到规避公司经营风险的目的。

（五）促进与银行合作 实现共赢

银行之所以愿意选择财务公司作为交易对手是因为：一是财务公司有持续的资金需求；二是财务公司手中掌握着大量集团内企业的优质贷款，这些贷款的借款企业行业一致、经营情况相仿，对整个资产包的考察相对比较容易；三是财务公司作为行业系统风险最小的金融机构，其信誉度超过了其他金融公司的一般企业，在回购型贷款转让业务中，财务公司通过回购义务为银行提供了可靠的担保，对银行具有相当的吸引力。银行与财务公司叙做信贷资产转让业务，利率高于同期同业拆借利率，使银行在没有承担太大风险的情况下取得了较高收益。所以说，银行与财务公司开展信贷资产转让业务，使银行与财务公司各取所需，各得其利，是一个双赢策略。

三、监管部门对财务公司开展信贷资产转让业务应采取的策略

（一）尽快出台相关政策法规

尽快出台相关政策法规，将财务公司从事信贷资产转让业务的行为纳入到规定范畴之内。目前对财务公司从事信贷资产转让业务的行为进行规范的政策法规还处于空白。监管部门在规范这项业务的相关政策规定中，应对信贷资产转让业务的概念进行严格界定，对财务公司开办信贷资产转让业务应具备的条件、遵循的经营规则、资产负债比例、监管具体要求等方面做出监管规定。除此以外，为加强行为规范的有效性，政策规定中还应对备案、开展信贷资产转让业务的规模、资金用途以及对财务公司转让的信贷资产这四个方面内容着重做出限定。

（二）引导财务公司加强管理，规避风险

财务公司从事信贷资产转让业务的风险有：政策风险、经营风险、信誉风险和价格风险。为了规避风险，监管部门应该积极引导财务公司提高管理水平，增强风险防范意识，有效控制风险。

1、建立责任追究制度

要求财务公司在开展信贷资产转让业务前，按照公司治理的要求取得董事会的同意和授权，并针对这项业务的特点和风险情况制定相应的内部控制制度，确定业务操作规程和各级人员的责任，提出风险防范和预警措施，建立责任追究制度，将风险防范的关口适当前移。

2、监督财务公司严格执行政策法规和内部控制制度

财务公司要在监管部门规定的规模、资金用途等范围内开展信贷资产转让业务，不得违规开展业务。

3、支持财务公司与银行建立战略合作关系

按照银行先进管理模式提高财务公司信贷资产管理水平，增强风险防范能力，不仅为财务公司顺利开展信贷资产转让业务创造条件，更为财务公司整体提升打好基础。

4、鼓励引入管理经验丰富的独立董事

鼓励引入具有金融风险管理经验丰富的独立董事，依靠其丰富经验和专业知识，对风险进行独立判断，帮助财务公司防范风险。

四、總结

财务公司积极介入信贷资产转让业务，即可优化自身资产结构，提高风险管理水平，改善资产流动性，增加收益，又可满足集团的资金需求，降低集团的融资成本，同时，促进财务公司与金融机构之间的合作，信贷资产转让业务有利于实现集团、财务公司、商业银行三方共赢，是一项值得大力发展及推进的业务，应在现有业务基础上努力提高业务流程的规范化、信息的透明化，为打造更为广大的信贷资产转让平台以及资产证券化创造条件。同时加强对业务开展过程中的各种风险的防范和管理，逐步完善财务公司风险管理的制度和文化。

参考文献

[1]朱根林.《经济全球化背景下中国财务公司面临的机遇和挑战》.上海金融，2001年08期

[2]朱广德.《对发展我国企业集团财务公司的政策思考》，金融纵横2001年02期

[3]张平.《集团财务公司的运作与企业绩效》，改革与战略，2008年02期

[4]黄莹.《财务公司开展信贷资产转让业务的探讨》中国金融家，2005年09期

[5]周国华.《财务公司信贷资产转让业务探讨》，财会通讯，2006年09期

信贷能力 篇7

一、目前商业银行对信贷企业偿债能力分析的缺陷

企业的偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面,是反应企业财务状况和经营能力的重要标志。目前,我国商业银行对信贷企业的偿债能力分析,主要以资产负债表为依据,基于企业提供给银行最近3 年经审计的财务报告,计算出企业的偿债能力相关比率,在实际分析运用中发现,其指标体系主要存在着以下缺陷:

1、偿债能力分析未建立在现金流量的基础上。现有的信贷企业偿债能力分析大多是在资产负债表和利润表的基础上计算得出的,在正常情况下,由此可得出相对正确的结论。但在新常态下,受国内外经济形势的影响,国内企业经营状况普遍不容乐观,不少企业甚至由于应收账款无法及时收回而面临资金链断裂的危险。由此可见,在企业的偿债能力分析时必须与现金流量相关的指标结合,否则,容易导致信贷人员对企业得出错误的判断。

2、偿债能力分析未准确区分企业资金来源。我国商业银行对企业偿还债务资金的来源尚未细分,实际上,信贷企业偿还其银行负债的资金来源有多种渠道,既可以通过资产变现来偿还,也可以通过经营活动中产生的现金偿还,还可以以新的短期融资资金作为偿还渠道。而后两种偿还渠道往往是信贷企业在正常经营情况下常常采用的,但是,现有的偿债能力分析是以信贷企业的资产变现作为其主要的资金偿还渠道,显然这样并不能正确衡量企业的债务偿还能力。同时,财务报表以历史成本报告资产,不代表其现行成本或变现价值,也未充分考虑企业流动资产的质量,如流动资产中的待摊费用、存货等不能或不能很快转变为可偿债的现金。有些企业有大量的流动资产,但现金支付能力很差,甚至无力偿还债务面临破产清算。

3、偿债能力分析未涉及对信贷企业的动态分析。商业银行现有的偿债能力分析实际上是一种财务数据的静态分析,而没有充分重视到信贷企业生产经营运转过程中的偿债能力;企业为了显示出短期偿债能力指标的良好性,会通过虚列应收账款、少提坏账准备、提前确认销售收入和推迟结转销售成本以增加存货等利润操纵方式来扭曲流动比率(或速动比率)。此外,企业还可以采取推迟赊购商品和暂时偿还债务等方法人为地粉饰流动比率(或速动比率),信贷人员容易被误导,甚至成为假财务报表的受害者。只有动态地分析企业的财务数据,才能对企业整个经营运转过程有全盘的掌握,对财务数据才能有理性、全面的认识,从而正确、客观地评价企业的偿债能力。

4、企业偿债能力分析未考虑表内外各种因素的影响。企业偿债能力定量分析固然具有可计量性和易接受性,但目前企业财务会计报告中却存在着许多非正常因素,定性分析也不可忽视,比如在运用流动比率时,资产的构成、计价及变现能力、负债的情况等因素都会影响流动比率指标的运用,若仅以此判断,难免有偏差。随着经济的发展,企业表外业务对企业的影响越来越重要,忽视对企业表外因素的分析必然导致结论不客观。

二、改进和完善信贷企业偿债能力分析指标的建议

鉴于以上原因,基于银行信贷风险管理谨慎原则的要求,在计算偿债能力指标的过程中不可简单比较,应综合分析,结合企业经营状况、考虑企业行业特点、恰当选择主要评价指标,并将企业资产、负债的属性等考虑进去,以确保偿债能力指标的相对正确。

(一)短期偿债能力分析指标的改进:

1、流动比率。现行流动比率= 流动资产/ 流动负债,一般认为流动比率为2:1 比较合理。但在计算中:第一,流动资产应扣除:超过12 个月或一个营业周期以上未收回的应收款项,因它可能收不回来而成为坏账损失;用于购买长期资产(固定资产、工程物资、无形资产、长期待摊费用)的预付账款,因它从动态看是长期资产;超储积压12 个月或一个营业周期以上的存货,因它具有“长期资产性质”。第二,在流动负债中:应扣减预收账款,因它是库存商品的等价交换,一般以商品偿还;加上或有负债(如债务担保、未决诉讼或仲裁、票据贴现或背书转让等)可能增加流动负债的部分;若企业未核算预计负债,还应加上或有负债很可能增加流动负债的部分(否则,不予考虑)。修改后,流动比率=(流动资产- 超过12个月或一个营业周期以上尚未收回的应收款项-购买长期资产的预付账款- 积压12 个月或一个营业周期以上的存货)/(流动负债- 预收款项+ 或有负债很可能增加流动负债的部分+ 一年内到期的预计负债)。

2、速动比率。速动比率=(流动资产- 存货)/ 流动负债,一般认为速动比率为1:1 比较合理。但在计算时应调整如下:第一,在速动资产中:减去超过12个月或一个营业周期以上未收回的应收款项;减去用于购买长期资产的预付账款;加上有价证券变现净值超过账面净值部分。第二,在流动负债中:减除预收账款;加上或有负债可能增加流动负债的部分。修改后,速动比率=(流动资产- 存货- 超过12 个月或一个营业周期以上尚未收回的应收款项- 购买长期资产的预付账款+ 有价证券可变现净值超过账面价值部分)/(流动负债- 预收账款+ 或有负债可能增加流动负债的部分+ 一年内到期的预计负债)。

3、现金比率。现金比率= 现金及现金等价物/流动负债,一般认为现金比率≥20%比较合理。但应关注如下:第一,在现金及现金等价物中:现金= 货币资金;现金等价物= 交易性金融资产中三个月内到期的债券投资;减去不可随时支取的定期存款(含保证金)或具有专门用途的资金;加上“一年内到期的流动负债”中三个月内到期的债券投资。第二,在流动负债中:减除预收账款;加上或有负债可能增加流动负债的部分。修改后,现金比率=(货币资金-不可随时支取的定期存款或具有专项用途的资金+现金等价物可变现净值大于账面价值部分+ 一年内到期的流动负债中三个月内到期的债券投资)/(流动负债- 预收账款+ 或有负债可能增加流动负债的部分+ 一年内到期的预计负债)。

(二)长期偿债能力分析指标的改进

1、资产负债率。现行资产负债率= 负债总额/资产总额,一般认为资产负债率在40%-60%比较合适。但在计算时应做调整:在资产总额中:减除固定资产清理(借方余额)、商誉、长期待摊费用等项目,因为它们实质是企业的费用,不属于资产性质。资产负债率越高,企业总体债务越重,长期债权能力越差。要重点审核借款人的预期投资收益率是否远大于借款利息率。修改后,资产负债率=负债总额/(资产总额- 固定资产清理- 商誉- 长期待摊费用)。

2、产权比率。现行产权比率= 所有者权益/ 资产总额=1- 资产负债率,一般认为产权比率在60%-40%比较合适。在计算时应注意:在资产总额中:减除固定资产清理(借项)、商誉、长期待摊费用等项目。产权比率越高,表明自有资本占总资产的比重越大,长期偿债能力越强,银行长期信贷资产越安全。当预期投资收益率远大于借款利息率时,产权比率适度小于50%信贷风险仍属可控。修改后,产权比率= 所有者权益/(资产总额- 固定资产清理- 商誉- 长期待摊费用)。

3、利息保障倍数。现行利息保障倍数=(利润总额+ 利息费用)/ 利息费用,一般认为利息保障倍数≥5 倍比较合适。计算时应在利润总额中:要减除“应收账款”期末增加数,因为应收账款对应的营业收入并没有形成现实的偿债能力;加上“资产减值损失”,因为它不属于企业现实的费用或支出(如:计提的坏账准备、资产减值准备、存货跌价准备等),而是一种会计职业判断或估计的损失。修改后,利息保障倍数=(利润总额+ 利息费用- 应收账款期末增加数+ 资产减值损失)/ 利息费用。

4、长期资产负债率。长期资产负债率= 非流动负债/ 能够偿债的长期资产,其中:长期资产= 非流动负债+ 股东权益。能够偿债的长期资产= 固定资产+ 无形资产+ 可供出售金融资产+ 持有至到期投资+ 长期股权投资+ 投资性房地产。一般认为,长期资产的2/3 以股东权益购置、1/3 以负债购置为宜,最高不超过50%。若负债购置超过50%,意味着长期资产占用长期负债过多,企业长期偿债能力较差,存在较大的偿债风险。信贷风险审核时,还要特别注意企业以新债还旧债的“拆东墙补西墙”行为。

5、长期权益比率。长期权益比率= 所有者权益中投资在长期资产上的部分/ 能够偿债的长期资产。它是所有者权益中投资在长期资产上的部分占可偿债长期资产的比重。一般认为,所有者权益约1/3 用在流动资产上,约2/3 占用在固定资产等长期资产上。长期权益比率最好不要低于50%或高于70%。若低于50%,表明长期资产中用长期负债购置的超过一半,信贷风险较大;若高于70%,说明企业筹资能力较差或盈利水平较低。

(三)增加以现金流为基础的偿债能力分析指标

1、现金到期债务比= 经营活动现金流量净额/本期到期债务。其中,本期到期债务= 短期借款本金及利息+1 年内到期的长期负债本金及利息+ 应付票据+ 应付账款。该指标反映企业经营活动现金净流量对当期到期的负债的保障程度,集中体现了企业风险的本质特征,该比率较灵敏地表现企业近期财务风险的变动。该比率一般应大于1,如果比率小于1,说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息,企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务,比如借新债还旧债,反映企业经营状况存在问题。

2、现金债务比= 经营活动现金净流量/负债总额。该指标反映企业年度经营活动产生的现金净流量偿还企业全部债务的能力,体现现金流对企业债务的长期偿债能力。比率越大,反映企业偿债能力越强;反之,反映企业偿债能力越弱。国外经验表明,该比率值在0.2 以上的财务状况较好。

3、现金流动负债比= 经营活动现金流量净额/流动负债。该比率也反映企业现金偿债能力,与上述对应,比率越高,企业短期偿债能力越强。而对企业来讲现金比率并不是越高越好,因为资产的流动性和其盈利成反比,企业不应保持长时间的高现金比率,在不同行业对该指标有不同的要求,一般在0.5-1 为好,采用此指标,可有效避免存货和应收账款对企业短期偿债能力评价准确性的影响。

4、盈余现金保障倍数。盈余现金保障倍数= 经营性现金净流量/ 净利润。该指标反映了当期经营活动实现的净利润中有多少现金作为保证,如该比率大于1,则说明利润质量较高,在1.2-1.5 之间较合理;若小于1,则说明利润质量较差,该指标较低时,有几种可能性:一是账面利润完全是虚构的,二是账面利润没有真实的现金流入予以支撑,三是对上下游企业的信用政策发生重大调整,导致其经常性应收、应付项目发生较大变动,需要结合企业的商业信用政策深入分析。

5、营运指数。营运指数= 经营现金净流入/经营所得现金(营运资金)。其中经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。该指标反映企业营运管理的水平和收益的质量,可以衡量企业往来类帐目规模、变化频度及对现金经营效益的影响,有助于商业银行分析信贷企业经营现金流量不足的原因及其中隐含的风险。营运指数等于1,说明经营所得现金全部实现;营运指数小于1,说明经营所得现金被营运资金占用;营运指数大于1,说明一部分营运资金被收回,返回现金状态,该指标越高,说明企业的营运资金周转良好。

三、提高企业偿债能力分析准确性的途径

1、表内与表外相结合,客观地把握企业偿债能力的真实情况。根据相关财务报表计算偿债能力指标虽可以在一定程度上说明企业的偿债能力,可仅仅依靠这些数据便判断一个企业偿债能力的强弱就难免有所偏颇。因为一些未列在财务报表中的信息在一定程度上同样影响着指标的计算。具体表现在以下几方面:第一,可动用的银行贷款额度。这种信贷的存在往往是企业保持流动资产与流动负债动态平衡能力的重要体现,银行已同意但企业尚未办理的限额越大,表明债务支付能力越强;第二,有可以快速变现的长期资产。基于某些原因,企业可能将一些长期资产短期出售变为现金,缓解资金流动性的问题。第三,租赁合同,经营租赁不在资产负债表中反映,但作为租赁费用会在损益表中反映。企业的经营租赁量比较大,期限比较长并且具有经常性时,会对企业的偿债能力产生较大的影响。第四,应全面了解企业的对外担保和担保企业的经营情况,可通过与企业的财务人员交谈直接获取信息,或者从同行业中获取相关信息,以防止企业潜在的担保风险转化成现实的经营风险,影响企业的偿债能力。第五,分析企业短期融资成本,若短期借款利息高于公布的贷款利息,则说明债权人对企业的信任度不够。因此一旦发生危机,代价会很高。此外,企业若将应收账款出售或应收票据贴现等行为会增加短期债务。因此,应将表外项目分析作为偿债能力分析指标的必要补充,以真实反映企业的偿债能力状况。

2、深入分析企业偿债能力指标,正确判断企业的财务风险。对偿债力指标定量分析时,不能简单、机械地套用流动比率、速动比率等指标,还应注重对企业资产负债有关科目的定性分析,才能正确判断把握企业的偿债能力和财务风险。首先,在分析企业的主营业务收入应重点考虑应收账款周转率和主营业务收入绝对额的变动,关注销售收入增减变动的合理性;是否存在关联交易,关联交易是否有真实贸易背景,交易价格是否公允;关注应收账款增长是否远超过主营业务收入的增长,是否存在通过应收账款、预收账款等科目虚增销售收入现象;销售收入确认是否符合规定,有无提前确认收入实现;对应收账款要关注其额度、集中度、质量、增减合理性。第二,对其他应收款的审查,包括应收的各种赔款、罚款,向职工收取的各种垫付款项,备用金,存款保证金等,其中往往隐藏很多问题,如其他应收款中有企业大股东或关联企业的大笔借款,说明投资者有抽逃注册资本的可能,企业的经营风险增大,偿债能力减弱;第三,存货主要从两个方面影响流动比率:一是由于存货变现速度慢,且可能由于积压、变质和抵押等原因,使得存货的变现金额与账面金额具有较大差异。二是由于存货市价变化情况与存货计价方法存在差异,按照存货账面价值计算的流动比率不能真实反映企业实际的短期偿债能力。第四,对固定资产要分析其组成、产权、计价、折旧、增减变化合理性等。关注是否存在将经营租赁固定资产计入固定资产原值;是否存在固定资产评估增值现象;关注折旧方法是否遵守一贯性原则,是否存在少提折旧、不提折旧现象。第五,在流动负债中的应付账款和其他应付款占比较大,说明企业的运作资金主要靠占用上游供应商、下游客户的结算资金和个人借款来维持,尤其要关注其他应付款,如果金额较大,往往隐藏着向股东、关联企业或职工的大额借款,或非法资金拆借,削弱了企业未来的偿债能力。第六,经营活动现金流是银行信贷审查、担保审查等进行风险防范和控制的重点。企业虽然可以通过变卖资产或融资来维持或弥补现金的不足但这都是暂时的。从长远看,经营活动产生的现金流量是最稳定、可靠的,影响经营性现金流的因素主要有:行业特点、发展阶段、收付异常、异常运作等。总之,信贷人员通过大额往来明细及款项性质的注释,了解企业大额资金是否被其他企业占用,有无往来单位名称异常(如:期货、担保、房地产等),往来异常的款项对分析企业的资金流向及风险有很大作用。

3、多角度、全方位综合分析,提高偿债能力分析的精准性。首先,准确甄别企业报表的真实性。当前不少企业为了获取银行的融资,想方设法“美化”报表,虚拟业绩,有的甚至与会计师事务所串通一气,向银行提供含有大量虚假财务信息的财务报表,以骗取银行的贷款。信贷人员应对企业报表的真实性进行分析,对有问题贷款的企业要有针对性地查看企业的原始凭证、记账凭证和有关账簿、实物,通过账账、账表、账实的核对,分析判断企业提供的财务报表的真实性。第二,了解企业经营者的素质和诚信度,防止因经营者个人行为引发的企业风险。民营企业的个人素质与企业的前景息息相关,个别经营者素质不佳,在获得大量的银行贷款后,用蚂蚁搬家的方式抽逃资金,或投资新企业或挥霍一空,使银行追债无门;或者挪用信贷资金“炒股”,根本无心顾及企业的生产经营,也会造成信贷资金的风险。因而在综合分析企业的偿债能力时,还应了解企业经营者的工作作风、个人品行、诚信意识和与银行的合作态度,严格把握贷款投向,确保银行信贷资金的安全。第三,密切关注企业投资风险和潜在风险对企业偿债能力的影响。在市场经济条件下,高利润蕴藏着高风险。企业最大的失误是投资决策的失误,企业最大的风险也是投资项目的风险。除非企业的政策垄断和技术垄断因素,一般竞争性企业的暴利都是很短暂的,如果继续高负债盲目扩大生产规模,市场一有风吹草动,企业就只能被动挨打,甚至血本无归。密切关注企业新增投资项目的风险,才能正确判断企业的偿债能力。第四,关注企业资金来源和流向,警惕民间借贷风险。近几年来,由民间借贷引发的“跑路”现象较为普遍,直接影响企业的偿债能力。有的企业为了获得高额收益,将自有资金甚至信贷资金通过民间借贷渠道借出;有的企业为了摆脱困境,通过民间借贷弥补资金不足;还有的企业则充当资金“掮客”,通过媒介借入借出双方来赚取利差。不论哪种情况,一旦企业资金链断裂,商业银行往往成为最终的受害者。因此,商业银行既要加强对企业资金来源和流向的分析和监控,准确、客观地评价贷款企业的偿债能力,又要从多方面了解企业法人代表的资金活动情况,以及时发现风险苗头。

4、建立信贷企业指标数据库,完善偿债能力评价体系。首先,要建立一个与信贷企业偿债能力评价指标体系相适应的数据库,为银行判断信贷风险提供判断依据。商业银行要加强与与人民银行、银监会、公检法、供水供电、海关、税务等政府机构、网络运营服务供应商及第三方支付机构等外部开展数据合作与信息共享,提升信贷企业数据仓库涵盖范围;并通过与传统数据的快速整合、关联补充,依靠“云计算”等分析工具,建立对企业偿债能力分析的数据库。其次,利用强大的信贷数据库系统,通过对不同行业、不同规模、不同性质违约企业和正常企业差异的横向对比和企业自身的纵向比较,结合不同信贷产品种类、期限等,尽早确定不同区域、行业和种类企业的正常运转区间等,构建信贷企业偿债能力分析的风险预警体系。再次,将信贷评价指标中的偿债能力评价体系编成软件,使其成为一个可操作的工具。利用这个软件,在今后的评价中,只要输入被评价企业的数据,即可迅速地得到基本的评价意见,以供银行信贷审查人员参考,弥补主观判断的误差,从而提高评价工作的效率和质量。

总之,商业银行分析信贷企业偿债能力,不能简单地利用一些指标去分析,而是应从偿债能力的本质上去寻找解决问题的方法,进而分层次构建适合各个分析主体的企业偿债能力的财务指标,并且结合企业行业特点,做到静态与动态分析、表内与表外分析、定量与定性分析相结合,这样得出的结论才会比较符合企业的实际情况。

参考文献

[1]袁靖.后危机时代商业银行的企业偿债能力分析.福建金融.2012(11)

[2]赵晓霞.商业银行、现金流量、企业偿债能力.中外企业家.2013(10)

[3]陈军华.从信贷风险评价体系谈企业偿债能力分析.经济论坛.2009(9)

信贷能力 篇8

目前,我国中小企业数量占企业总数的比重超过99%,创造了60%以上的国内生产总值,为3亿以上的城镇就业人员提供了主要的工资性收入,在促进企业公平竞争、增加就业岗位、维护社会稳定等方面也发挥了重要的作用,成为国民经济和社会发展的重要力量。但是中小企业对社会所做出的贡献与其自身在发展过程中所受到的待遇、支持力度并不成正比,融资难、信贷融资成本高等问题一直困扰着中小企业,成为阻碍其发展的首要问题。

中小企业信贷融资成本高,与外部环境有一定的关系。由于目前我国金融市场尚不成熟,没有一套完善合理的信用评价体系,银行等金融机构很难准确的评价其对中小企业的放贷风险,对中小企业放贷一直持有谨慎保留的态度,“惜贷”甚至“恐贷”,尽量从根源上杜绝道德风险以及逆向选择的发生,即使中小企业能从金融机构获取贷款,贷款利率又较各大型企业获取的贷款利率高出很多,从而提高了信贷融资成本。

中小企业信贷融资成本在与外部环境有一定关系的同时,与其自身的内部环境也很可能相关。目前我国中小企业呈现规模小,盈利能力较差的特点,造成中小企业转换为内源融资的盈余较少,内源融资能力不足,这很有可能是造成中小企业自身信贷融资成本偏高的原因之一。此外由于目前我国融资渠道过于狭窄,民间金融等发展不规范,导致中小企业很大部分的资金缺口依赖向银行贷款,中小企业的债务上升过快,使我国中小企业的资本结构不合理, 信贷融资成本偏高,从而有了“融资贵”的现象。

因此,本文旨在以中小企业内源融资能力、资本结构角度研究对信贷融资成本的影响,从而为中小企业如何摆脱自身融资贵的现状提供思路。

二、文献回顾与理论假设

(一)内源融资能力与信贷融资成本

关于企业内源融资能力的研究较多,但对于内源融资能力与信贷融资成本间关系的研究并不多, Myers(1984)的融资优序理论认为企业融资活动会依照内源融资、债务融资、股权融资的顺序,即一个企业内源融资能力的高低直接影响企业的债务融资,进而影响企业的信贷融资成本。信息不对称理论、代理理论同样认为影响企业内源融资能力的企业日常经常经营活动所产生的现金流量也影响着企业的债务融资,进而影响信贷融资成本。唐新贵、冯宇(2006)认为我国的企业由于规模小、人才缺乏、科技含量小、资信等级较低等企业素质问题是制约中小企业融资贵的原因,即我国中小企业自身素质不健全、内源融资能力不足推高了我国中小企业的信贷融资成本。王耀财(2011)认为中小企业具有经营成本高、规模小、内源融资不足等特性,无法满足企业对资金的需求,造成中小企业融资难、融资贵。

假设1:内源融资能力与信贷融资成本呈负相关,即内源融资能力越弱,中小企业信贷融资成本越高;内源融资能力越强,中小企业信贷融资成本越低。

(二)资本结构与信贷融资成本

关于资本结构与信贷融资成本间的关系,国外早有研究。如Modigliani和Miller(1958)在研究时发现财务杠杆并不影响企业的成本。Weston(1963)在设置了附加解释变量后,发现企业的成本与财务杠杠之间存在着负相关关系。Robichek,Higgins和Kinsman(1973)通过对电力公用事业公司进行考察, 发现财务杠杆对融资成本有可度量的影响。国内对于资本结构与信贷融资成本间关系的研究,有姚菲 (2012)认为上市公司的信贷融资成本与其自身的资本结构直接相关。李晓华(2013)认为资本结构不同, 企业的信贷融资成本也不同。《2014年第二季度中国货币政策执行报告》认为近几年来,我国整体债务率特别是非金融企业债务上升较快,由于前期杠杆率较高和融资较多,会产生持续的融资需求并可能推高利率水平,造成了我国中小企业信贷融资成本偏高。

假设2:资本结构越倾向于债务融资,中小企业信贷融资成本越高;资本结构对债务融资的依赖性越弱,中小企业信贷融资成本越低。

三、研究设计

(一)样本来源

本文选取深证证券交易所中小板2007-2013年共7年70家上市公司的面板数据作为实证样本, 其中有15家中小上市企业在最近7年内短期借款、 长期借款与一年内到期的非流动负债之和为零,因此予以剔除。本文2007-2013年共7年55家中小上市企业的样本数据来源于金融界网站和国泰安数据库。

(二)指标选取

本文研究的是内源融资能力、资本结构对中小企业信贷融资成本的影响关系,所以拟建立一个以信贷融资成本为被解释变量,以内源融资能力、资本结构为解释变量的计量模型。

1、被解释变量

本文采用财务费用与银行借款的比值对信贷融资成本进行度量,即信贷融资成本 = 财务费用 /(短期借款 + 长期借款 + 一年内到期的非流动负债)。

对于信贷融资成本的度量,不同的研究方法所采用的相关度量指标不尽相同。Ahmed(2002)认为上市公司的风险越高,该企业的债务评级就会越低, 因而相关金融机构对其的贷款利率越高,即一个公司的风险直接关系着它本身的债务评级,金融机构可以根据公司的债务评级制定贷款利率,因此可以利用上市公司的债务评级来衡量企业的信贷融资成本。Zou等(2006)用利息支出和资本化利息的和与公司总负债的比率度量上市公司的信贷融资成本。 姚菲(2012)认为虽然采用债务评级法对上市公司信贷融资成本进行度量在美国是合理、可操作的,但是鉴于目前我国的债务评级系统不完善,还没有类似国外的对上市公司债务进行评级的系统,又无法找到债务评级方面的相关指标,因此这种方法对于我国的上市公司来说却并不现实,因此采用Zou等 (2006) 的公式对信贷融资成本进行计量。吴晓俊 (2013)使用融资成本率来衡量样本企业的信贷融资成本,融资成本率 = 财务费用 /(银行借款 + 发行债券),如果该指标越高表明融资成本越高,也即中小企业融资环境越差;该指标越低表明融资成本越低, 也即中小企业融资环境越好。

经过对其他学者研究进行分析比较,本文认为应采用利息支出与银行借款的比值作为信贷融资成本,财务费用主要由利息费用产生,银行借款如果用总负债不够准确,因而采用短期借款、长期借款与一年内到期的非流动负债之和对银行借款进行准确度量,因此最终的信贷融资成本指标 = 财务费用 /(短期借款 + 长期借款 + 一年内到期的非流动负债)。

2、解释变量

(1)内源融资能力

本文采用留存收益的增加额与总资产的比值对内源融资能力进行度量。

陈程(2011)用当年的留存收益与前一年的留存收益的差额表示内源融资能力。张自巧(2014)分别用留存收益与股东权益的总额、留存收益与资产总额的比值作为内源融资能力的替代变量。经过对其他学者的研究进行分析比较,本文采用留存收益的增加额来衡量中小企业当年的内源融资能力,但因其差额是绝对值,不利于比较,因此本文最终采用留存收益的增加额与总资产的比值构造成相对数指标,从而有利于比较。

(2)资本结构

本文采用资产负债率,即总负债与总资产的比值对资本结构进行度量。

企业的资本结构指的是企业的各种资金构成情况以及相关的比例关系。鹿梅,张丽君(2012)分别用资产负债率、流动负债率、长期负债率作为资本结构的代理变量,戴钰(2013),李勇、李鹏(2013)均采用总负债与总资产的比值作为资本结构的度量指标, 张亮亮,李强,黄国良(2014)分别用资产负债率、有息负债比率衡量资本结构,]傅利福(2014)采用有息负债与总资产账面价值的比例对资本结构进行度量,经过对其他学者的研究进行分析比较,鉴于使用资产负债率作为资本结构代理变量的较多,且本文是以中小企业整体角度研究资本结构对信贷融资成本的影响,因此采用资产负债率对资本结构进行度量。

3、控制变量

(1)银企关系

中小企业在向银行借款时,由于信息不对称等原因,银行为规避风险,向中小企业贷款手续繁琐、 数额较少且贷款利率较高。因此,银行与中小企业之间的关系越紧密,其对中小企业信息越了解,更易以较低的成本向其贷款。本文用中小企业上市的月数取自然对数表示银企关系。

(2)盈利能力

企业的盈利能力能够衡量企业在生产经营过程中获取利润的大小,反应了企业的经营状况。因此, 企业盈利能力越好,越能向银行和投资者传递公司利好信号,企业就更有机会从银行获取贷款,因此企业的盈利能力与其信贷融资成本有一定的关系。本文用净经营资产收益率反应企业的盈利能力。

(3)速动比率

该指标衡量了中小企业企业变现能力的强弱, 同时也反映了企业短期偿债能力的大小。而中小企业的短期偿债能力与信贷融资成本有着直接的关系。偿债能力越强,银行越放心将资金带给中小企业,贷款成本越低。

(4)企业成长性

公司的成长性与中小企业信贷融资成本也有一定的关系。企业成长的越好,银行更易以较低的成本将资金贷给中小企业。

四、实证分析

(一)描述性统计

在对数据进行深入分析之前,应首先对样本数据进行描述性统计来说明数据的合理性和变异性。 被解释变量、各解释变量、控制变量的含义及描述性统计量如表2所示。

表2提供了深圳证券交易所2007-2013年7年55家中小上市企业的描述性统计数据。总体来看,所选样本数据较为合理,其中在统计中小企业信贷融资成本时,个别样本出现了负值的情况,这主要是由于个别企业的个别年份向银行贷款额较少,造成存款高于借款,该中小企业获取利息,因而财务费用为负值所致;中小企业的净经营资产收益率平均维持在10%左右,仅有个别样本出现稍高或稍低的情况;个别企业的个别年份营业收入增长率较高或者较低,这可能是由于该企业在某一年突然由盈转亏或由亏转盈且数额较大、企业重组或并购等原因造成。

(二)模型选择

进行检验时,根据数据的具体情况,一般可使用混合最小二乘回归 (pooled ols)、固定效应模型 (fixed effect model)和随机效应模型(random effect model)三种形式。在对面板数据进行多元回归前,本文首先从以上三种模型中选出最优模型从而得出结果更准确。

1、混合OLS与固定效应模型选择

首先进行固定效应检验对混合OLS和固定效应模型进行选择。固定效应检验结果如下表所示。

由表3可知,其p值为0,因此在1%的显著性水平下拒绝原假设,即个体效应显著,不能使用混合回归,应建立个体固定效应模型。

2、固定效应模型与随机效应模型选择

在利用固定效应检验得出放弃使用混合最小二乘回归的结论后,还要继续使用豪斯曼(Hausman) 检验对固定效应和随机效应进行选择。豪斯曼检验的显示结果如表4所示。

由表5可知,豪斯曼检验的p值较小,在10% 的显著性水平下,拒绝原假设,即随机影响模型中个体影响与解释变量是相关的,应将模型设定为固定效应模型模型。

3、多元回归分析

以Y为因变量,以X1、X2、SSYS、ROE、SDBL、 ZZL为自变量,进行多元回归。利用Eviews6.0软件输出结果如表5所示。

注:“*”“**”“***”分别表示在 10%、5%、1%的显著性水平下。

通过表5的回归结果显示,解释变量内源融资能力(X1)、资本结构(X2)均在1%的显著性水平下通过了t检验,控制变量银企关系(SSYS)在10%的显著性水平下通过了t检验,控制变量盈利能力 (ROE)、速动比率(SDBL)、企业成长性(ZZL)虽未通过变量的显著性检验,但差距不大。此外,该回归结果的联合显著性检验F的p值为0.0000,即通过了F检验;D.W.值为1.964001,表明序列不相关。综上结果均表明该模型拟合的很好。

对于内源融资能力,其系数为 -0.08464,t值为 -2.800677,p值为0.0054,即在1%的显著性水平下,信贷融资成本与内源融资能力呈显著负相关,内源融资能力每提高1%,信贷融资成本就会降低0.08464%,该回归结果与假设1预期一致:表明中小企业的内源融资能力越强,其信贷融资成本就会越低。

对于资产负债率,其系数为0.076898,t值为5.358507,p值为0.0000,即在1%的显著性水平下, 信贷融资成本与资产负债率呈显著正相关,资产负债率每 降低1% , 信贷融资 成本就会 降低0.076898%,该回归结果与假设2预期一致:表明中小企业的资产负债率越低,对债务融资的依赖性越弱,其信贷融资成本就会越低。

五、结论与建议

本文实证结果表明:中小企业的内源融资能力越弱,资本结构越依赖于债务融资,中小企业的信贷融资成本越高;中小企业的内源融资能力越强,资本结构对债务融资的依赖性越弱,中小企业的信贷融资成本越低。根据以上结论,从中小企业的角度提出下列建议:

第一,中小企业应该健全自身的公司治理结构, 提高自身质量,不断获取自有资金的充实和资金营运能力的提高,提高中小企业自身的盈利能力,从而扩大自有资本的积累,降低财务风险,稳健经营,最终达到提高自身内源融资能力的目的,在一定程度上降低自身的信贷融资成本。

信贷能力 篇9

1 互联网金融和信贷概念关系

互联网金融的发展虽然很快, 但是互联网金融没有改变金融的本质, 只是将金融的参与主体更加多元化, 不再只是强势的银行等机构, 但是银行的地位并不会完全被互联网取代, 银行的特点和传统的企业还是有很多的不同, 如资金、内控、信息等优势并不是在互联网金融下就会消失, 反而还会变得更为有效。只能说互联网金融对银行形成了很多的冲击, 但是还达不到取代银行的地步。互联网金融在信贷领域的发展是最快的, 例如P2P平台的大量出现, 但是这种平台也带来了大量的金融风险, 主要原因是信贷业务是一项高风险, 高收益的业务, 但也是一项对业务水平要求很高的业务, 传统的银行在这方面的优势是十分巨大的。

2 互联网信贷业务对信贷实务课程影响分析

2.1 互联网信贷改变了信贷业务的主体

2014年的互联网金融报告显示, 截至2014年6月, P2P网贷平台数量达到1 263家, 半年成交金额接近1 000亿元人民币, 接近2013年全年成交金额。预计到2014年底行业月成交额会超过300亿元, 全年累计成交额将超过3 000亿元。目前, 全国除西藏尚无平台外, 每个省份都有P2P平台。虽然互联网金融平台的累计成交额还比较小, 但是从中可以看出其分布广、增速快的特点, 互联网金融的特点就是低成本的扩张, 如余额宝这种金融模式在很短的时间内, 就将天弘基金送上了基金业的头把交椅。可以想见在未来, 互联网公司在拥有资金、客户信息、支付平台、以及各种金融许可证之后, 将会快速发展互联网金融业务, 这些都改变了传统信贷业务中, 银行作为贷款人的单一内容, 银行不再是金融市场的中介, 金融脱媒使得银行的中介作用逐渐降低。

2.2 互联网信贷改变了信贷业务的流程

互联网金融的业务创新体现在对传统信贷业务流程的颠覆, 传统的业务流程包括贷前调查、贷中审查、贷后管理等流程, 如果按照银监会的贷款新规, 贷款流程更是被划分为贷款申请、受理、风险评价等9个流程, 这些都是传统银行控制金融风险的重要保障, 但是这种流程在互联网金融环境下却显得有些过分复杂, 不适合互联网金融的快速发展。互联网公司的发展对原有的信贷产品定价产生根本性影响, 信息处理和风险评估以大数据分析和高速算法为基础, 并通过网络化方式进行, 由此可以给出任何资金需求者的风险定价或动态违约概率, 而且成本极低。传统的银行定价方式如贷款加成等方式导致贷款的成本高企, 使得银行花费了大量的时间成本和人力成本在贷款审查、调查等方面。这种流程已经不太适合互联网金融条件下的信贷工作。

2.3 互联网信贷改变了信贷业务的监管模式

互联网金融还是一个新生事物, 但是由于准入门槛低、缺乏监管法规等, P2P网贷行业鱼龙混杂, 诈骗、跑路事件频现。有数据显示, 截至2014年6月中旬, 全国各类P2P借贷平台已近750家, 其中有122家网贷公司出现提现困难、关闭甚至是跑路的现象。互联网金融的发展带来监管的难题。首先是监管主体的确定。我国一行三会的分业监管模式, 很难对互联网金融进行监管, 互联网金融机构大量涌现, 规模小而分散, 业务模式层出不穷, 统一的监管模式难以覆盖。其次是监管的内容。监管都具有的一定的延后性, 不可能提前发现各种金融隐患, 互联网金融的发展又是多变和快速的, 监管的速度和力度难以跟上互联网金融的发展。

3 信贷实务课程改革的对策研究

3.1 改进教学内容, 提高教学的有效性

信贷实务课程过去主要是针对银行信贷业务, 但是随着互联网金融的不断发展, 信贷主体呈现多元化, 信贷内容多样化, 各种新的金融模式层出不穷, 因此, 要根据时代的变化, 不断对教学内容进行更新;同时, 要提高教学的有效性, 职业教育要不断提高信息化教育水平, 互联网金融的内容一定要通过互联网的方式进行教学, 才能提高学习的有效性。例如可以让学生参与到互联网金融平台的实践中去, 学生可以自己注册到相关的互联网金融网站, 进行投资, 发现问题, 提出问题, 解决问题。同时互联网金融的APP程序也是学生可以参与的内容, 利用智能手机进行学习是目前90后学生的一个显著特点, 对于这种变化要开始适应, 要让他们有事可做。

3.2 积极开展校企合作, 工学结合, 提高人才培养质量

互联网金融并不是单一的网上工作, 未来互联网发展的一个趋势是O2O, 即线上和线下的结合。未来的金融机构一定不是坐在柜台里的金融机构, 而是利用现代化的信息工具, 实现线上和线下结合, 随时满足企业和个人金融需求的金融机构。互联网金融工作会在互联网公司和传统金融机构间展开激烈的竞争, 未来的竞争必然是人才的竞争, 未来金融市场对于高素质的金融职业人才, 会有巨大的需求。这就为校企合作, 工学结合提供了机遇, 学校和教师应当积极走出去, 开拓校企合作, 为学生提供大量的实习机会, 提高学生就业质量。

参考文献

[1]谢平, 邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究, 2012 (12) .

[2]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融, 2013 (5) .

[3]姚文平.互联网金融[M].北京:中信出版社, 2014.

信贷能力 篇10

一、我国商业银行信贷扩张的内在动力机制

1. 传统经济增长模式是造成银行信贷急剧增大的根本原因

一直以来, 我国经济增长的主要动力来源于出口拉动和投资推动, 高储蓄率, 低消费率决定了我国经济增长只能依靠将储蓄转化为投资来维持。2008年的美国金融危机很快就波及了全球, 世界经济大幅衰退, 国际市场需求萎缩, 在这种情况下, 我国对外出口大幅下滑, 在丧失了出口对经济增长的拉动, 中央政府不得不将目标对准了扩大固定资产投资上, 一系列扩张性货币政策和投资政策就是在这种背景下提出并实施的, 由此导致信贷规模不断飞增。尽管这样做, 一定程度上稳定了宏观经济发展, 但也成为今后进行结构转型, 深化改革的最大障碍。

2. 政治压力和社会责任的履行

我国银行不仅要以盈利为目标, 为国家扩大税源, 但也要有承担一定的社会责任, 完成一定的政治目标, 特别是国有银行。在金融危机影响到我国经济增长, 失业率有可能增加的情况下, 商业银行必须要配合政府, 增加信贷投放, 推动公共基础设施建设, 以保证“扩内需, 保增长”的宏观调控目标得以顺利实现。

3. 金融业务同质化造成了较大的银行业同业竞争压力

我国商业银行一直以来在业务创新方面做的很不够, 利润来源较为单一, 盈利模式同质化问题较为突出, 这种情况造成了我国银行业同业竞争压力较大, 特别是中小银行在面对金融资源日益流向大中型银行的情况下, 开展信贷业务就显得更为被动, 加之利率尚未完全自由化, 无法通过市场行为, 获取竞争优势, 为保证稳定的业务利润来源, 信贷规模扩张就成为银行不得不选择的经营方式。

二、信贷激增造成了信贷风险的积累

1. 大客户管理的不规范

为保证贷款投放的安全和回款的及时, 商业银行投放的信贷除了按照政府要求投向由政府主导投资建设的基础设施项目外, 主要选择一些经营稳定的大中型优质企业。但部分集团客户公司治理结构不完善, 管理不规范, 特别是一些不规范的资本运作给贷款的使用带来较大的风险, 对此, 银行也没有比较完善的追踪监控机制。

2. 贷款结构的不合理

全国信贷快速增长的情况下, 贷款结构存在失调, 长期贷款比重过高, 且有进一步加速提高的趋势, 这容易造成资产的时间错配风险。而票据融资的过快增长, 也进一步累积了银行业内部的系统性风险。

3. 地方政府的压力

GDP考核指标的约束下, 地方政府往往会干预本地区银行的信贷决策, 要求银行为本地区上马的项目提供融资支持和信用担保。

4. 借新债还旧债

有些企业没有能力按时还贷, 便想尽办法通过向银行借新债来归还到期债务。有的银行管理者为了避免上级部门对其追责, 也会帮助企业发放新的贷款, 来保全资产, 从而使得原有不良贷款转化为正常贷款, 以此规避监管。

三、信贷扩张形势下商业银行风险管理对策

信贷扩张, 流动性过剩不仅造成商业银行风险不断积累, 更直接影响到我国宏观经济的可持续发展和结构转型的顺利完成。大量流动性被投放市场, 实际利率水平不断降低, 从而推动了房地产和股票等风险资产价格上涨, 引发了大量资本入市投机博傻, 在巨量资金的推动下, 房产企业能够以更高的价格拿地, 进一步强化房价上涨的预期。不断攀升的房价引起全社会民众对政府的不满。当然货币供给量的增加会促使通货膨胀的萌发, 市场价格机制受到一定的扭曲, 经济波动加大。宏观经济运行风险的积累反过来又会促使商业银行贷款违约率、损失率的提高, 由此导致商业银行风险进一步积累发展。

因此, 在宏观经济下行压力越来越大的背景下, 商业银行的系统性风险极有可能突发的后危机时代, 强化金融监管, 合理引导信贷投向, 改善信贷结构, 积极化解信贷风险成为当下必须要深入思考的问题。首先, 间接融资仍旧是我国企业融资的主要来源。通过加快利率市场化改革, 实现利率完全由市场机制调节, 以便能够让资金在价格机制的作用下得到最有效率的配置。进而让社会富余资金进入生产环节补充产业资本的不足, 同时又能让中小企业获得急需的资金, 保证其生产安全, 助其加快科技创新, 以此推动我国产业结构升级, 经济结构顺利转型。其次, 强化资本充足率监管, 约束商业银行信贷投放的无序扩张。最后, 鼓励商业银行开展多元化经营, 积极进行业务创新, 完善其盈利模式, 打造核心竞争力, 遏制无序竞争。

参考文献

[1]李兵.银行监管边界研究[M].北京:中国金融出版社, 2005.

[2]刘毅.金融监管问题研究[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[3]大卫·G·梅斯, 丽莎·海尔姆, 阿诺·柳克西拉.改进银行监管[M].北京:中国人民大学出版社, 2006.

信贷能力 篇11

一、中小企业信贷业务信贷风险产生的原因

相对于大企业融资业务而言,中小企业融资业务的风险明显偏高,贷款违约率和贷款的不良率都明显高于前者。历史上,一些国有特大型商业银行的中小企业贷款不良率曾经高达50%左右。在股份制改造、财务重组的过程中,被剥离的中小企业贷款占被剥离的信贷资产总额的60%左右。根据当前的经济环境和当前我国中小企业自身的局限性,中小企业信贷风险主要来自于企业和银行自身信贷管理两方面。

(一)中小企业自身因素

1、企业内部经营管理不尽规范,银企信息沟通困难。

目前,我国中小企业生产经营大都带有“家族式”管理色彩,经营管理水平较低。相当数量的中小企业财务管理制度不健全,有的企业为了获得贷款甚至提供虚假报表,使银行难以准确掌握企业的真实情况。

2、产品结构不合理,经营效益不稳定。

中小企业大多存在经营粗放、产业趋同、低水平重复建设等问题。产品结构普遍表现为“三多三少”:资源粗加工产品多,高附加值产品少;大路产品多,优特产品少;低档产品多,高科技产品少。

3、企业信用状况较差。

从目前中小企业信用状况看仍有相当数量的企业信用观念淡薄,有的企业蓄意借改制之名,行逃废悬空银行债务之实;有的业主以办企业为名,利用银行贷款购置私有财产的现象时常发生,严重挫伤了银行贷款的积极性。

(二)银行内部因素

1、县域机构的撤并,贷款审批权限过于集中,造成贷款手续繁琐化。

近几年,国有商业银行的信贷政策作了较大调整,贷款审批权限上收,基层行放贷权限几乎为零,增加了对中小企业贷款的审批环节与时间;央行两次提高准备率,特别是后一次对股份制商业银行提高存款准备率大大削弱了股份制商业银行对中小企业的支持力度。

2、过分强调信贷风险的责任考核,束缚了基层信贷人员拓展市场的积极性。

目前商业银行普遍实行“贷款责任终身追究制度”,有的银行甚至提出新增贷款“零风险”指标,却没有建立相应的营销机制配套措施,严重影响了基层行的贷款营销积极性。

(三)社会环境因素

1、贷款担保抵押机制不健全,中小企业融资缺乏必要的支持机制。

在贷款担保方面,一是担保机构少,二是担保机构的资金有限。并且担保机构为了防范代偿风险往往要求企业反担保,使企业不仅贷款难,寻求担保更难。在贷款抵押方面,企业须办理评估、登记、保险、公证等多道手续,并且收费较高。同时,抵押登记的期限最高为一年,若贷款到期,企业还需重新办理登记评估,加重了企业的负担。

2、地方政府职能发挥不够,政策支持环境不完善。

一是有关中小企业扶持政策不能全面落实,特别是税、费等有关减免政策前面文件办法出台,后面职能部门置之不理,得不到很好落实;二是不能正确引导企业调整产业结构、开拓市场;三是对于中小企业中介服务机构的组建及其运行的调控不到位,融资环境建设较差。

3、融资市场发展不完善,中小企业融资渠道狭窄。

目前中小企业由于体制、自身素质等原因,还不可能通过发行股票、债券等途径融资。

二、商业银行中小企业信贷风险防控的相关建议

(一)中小企业信贷业务战略和风险管理文化

中小企业信贷业务的高风险特征决定了商业银行必须把信贷风险管理作为重中之重,风险管理应该上升到商业银行企业战略的高度。可以学习欧美发达国家商业银行的经验,在具备条件的情况下设立首席风险官之类的职位,把风险管理独立为一个职能部门,自上而下的开展风险管控工作,在商业银行内部形成风险管理文化。

(二)建立中小企业信贷业务开展前的资信调查机制

中小企业信贷的风险控制要从业务开展前的资信调查开始,对贷款申请人进行全面的调查。资信调查涉及贷款申请人所处的行业环境与竞争状况、企业自身的竞争优势、资金短缺的原因及类型和资金使用项目的可行性分析报告。此外,还必须特别关注企业的所有者及经营管理人员的诚信和人品。

(三)建立商业银行中小企业风险评级机制

中小企业风险评级是为了量化企业的风险,更加准确的评估商业银行开展贷款业务所面临的风险,从而决定是否接受贷款人申请。可以和相关外部独立的企业评级机构展开合作,即利用权威的评级机构的工作,减少商业银行因为独立的资信调查所付出的高额成本,同时,商业银行还应该建立客户评级制度,设立相关客户评级部门,建立客户风险与信用数据库。实行中小企业信贷机构认定与评优工作,根据金融机构中小企业信贷开展力度,实行差别准备金率,对被认定的中小企业金融机构大幅度降低存款准备金率。实行差别贷存比,放宽中小企业信贷机构存贷比上限。

(四)建立健全相关机构和信贷业务人员的激励约束机制

我国目前商业银行的信贷评估审批还主要依赖于专家制度。因此,建立相关信贷业务人员的激励和约束机制就显得十分重要。信贷风险管理必须全员参与,每个信贷业务人员都负有信贷风险控制的责任。应该把风险管理成效纳入企信贷业务人员的绩效考核,与薪酬、职业发展挂钩。同时,必须加强内部控制实施不相容岗位相分离,强化重要事项审批制度,约束信贷业务人员,防止舞弊风险和道德风险的发生。对中小企业信贷机构的技术支持的另一个重要环节是帮助培养业务创新与开发人才,培养业务方面的多面手,从而提高他们为中小企业提供多方面金融服务的能力。帮助中小金融机构提高客户忠诚度、获取高额的交叉销售收入,提高客户的利润贡献度,实现金融机构的盈利能力的提升。管理部门提供的技术支持还应该重视金融基础平台的建设以及对这些机构的接入优惠上,因为这是决定它们的服务创新和运营模式变革的重要基础条件。

(五)中小企业信贷业务的担保制度

担保的设立为商业银行在借款人无法偿还贷款的情况下提供第二还款来源,对于控制商业银行的信贷风险具有重要作用。中小企业由于规模小,缺少充足优质的担保物,因此商业银行在接受担保前需要对担保物进行恰当的评估,需要做到既能有效开展中小企业信贷业务又能将信贷风险降低至可接受的水平。商业银行应尽量接受避免价值波动较大的担保物,并且涉及第三人提供担保的,需要审核担保合同是否有效和合法合规。通过发展中小企业信用担保公司为商业银行中小企业信贷提供担保,降低或消除商业银行风险是国内外常见的方法。由于担保公司担保,可以消除困扰商业银行的贷款违约率高、没有合适的抵押担保引起的贷款回收率低的问题。

(六)贷款发放后的信贷资产管理

中小企业信贷业务的完整流程包括信贷审批、贷款发放以及本息的收回,贷款的发放并不意味着业务流程的结束。商业银行必须在贷款发放后对其进行跟踪管理。主要包括定期评估贷款人的还款能力、检查贷款的使用是否符合合同规定以及对于逾期贷款及时采取相关措施。

摘要：本文站在商业银行的角度分析了中小企业信贷业务对于商业银行竞争战略的重要性,并探讨了商业银行开展中小企业信贷业务所面临的信贷风险以及成因,在分析成因的基础上就如何防控信贷风险提出了相关建议。

关键词：商业银行,信贷风险,中小企业信贷业务

参考文献

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[2]阎大颖,洪俊杰,任兵.中国企业对外直接投资的决定因素:基于制度视角的经验分析[J].南开管理评论.2009(06)

[3]辛玲.我国上市银行风险的模糊综合评价[J].中国管理信息化.2009(12)