现金流量表信息

现金流量表信息（共12篇）

现金流量表信息 篇1

一、现金流量表的概念和作用

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表, 反映企业在一定期间内现金流入和流出, 表明企业获得现金和现金等价物的能力, 它与资产负债表、利润表及所有者权益变动表共同构成了企业完整的财务报表体系。现金流动是一个过程, 在这个过程中会产生大量有助于投资和理财决策的现金流量信息。例如:对于管理者来说, 现金流量可以说明经营过程中是否产生足够的现金流入来满足各项现金流出的需要, 企业是否可以购置固定资产满足未来经营活动的扩展等。具体来说, 现金流量表主要有以下几个方面的作用。

1、可以分析说明企业一定时期内现金流入和流出的原因

现金流量表可以反映企业的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况, 通过对不同活动中现金的流动情况, 可以分析出现金从哪里来, 到哪里去。

2、能够说明企业的偿债能力和支付能力, 为相关信息使用者提供数据支持

资产负债表按照流动性把资产分为流动资产和非流动资产, 这种划分方法对了解企业的流动性、偿债能力和支付股利能力具有很大的局限性, 因为有些资产项目并不会形成未来的现金流入和流出, 存货也难以短期内转化为现金, 存货能否转化为现金及转化为现金的数量也难以估计。分析基于权责发生制编制的利润表, 利润表里所反映的净收益包含了不少非现金项目, 并不能反映企业未来现金流动。评估企业是否具有偿债能力和支付股利的能力, 最直接有效的方法就是分析其现金流量, 通过现金流量表, 可以了解到企业是否有足够的现金偿还到期债务, 支付股利和进行必要的固定资产投资。

3、可以帮助管理者分析企业未来获取现金的能力

现金流量表反映了企业过去一段时间的现金流量及其他生产经营指标, 可以借此了解企业现金的来源和去向, 尤其是分析企业在经营活动中产生的现金流入和流出, 分析企业具体依赖多少外部资金, 根据企业现金的流量、流速、流向做出一个合理的评价, 就可以预测企业未来现金流量, 从而为编制现金流量计划、制定营运资本政策方面提供数据支持。企业未来获取现金流量的能力也决定了企业的具体价值, 因此也为投资者和债权人决策提供服务。

4、有助于分析企业的盈余质量

从信息的可靠性角度来讲, 通常认为现金流量表更加可以反映出企业的盈利情况。实实在在的现金流入才能真正的代表企业获得了真实的收益。利润表所反映的信息由于应用权责发生制, 对于支出的确认可能会存在人为操纵, 从而影响盈余质量。一般认为现金流量表中的信息可信度较高, 没有被操纵过, 因此通过分析现金流量表, 如果是企业的高利润相应的有较高的现金流支持, 那么说明这个企业的盈余质量较高。

二、现金流量表的总体分析

根据现行制度规定, 现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。通过对这些项目的分析可以了解企业现金流量的结构和现金流动的方向。

1、直接分析

现金流量表提供企业当期现金流入、流出和结余的基本情况。直接分析, 是指对现金流量表中的数据直接进行运用分析, 不经过任何的加工处理。现金流量主表共分为三大板块:经营活动净现金流量、筹资活动现金净流量和投资活动现金净流量。三类经济活动的净现金流量分别代表不同的含义, 通过对其数值的正负分析, 以及与前期的趋势对比分析, 就可以对企业的经营情况进行初步的判断。

2、结构分析

通过结构分析, 可以了解企业财务状况形成的过程、变动过程及变动结果。包括流入结构分析、流出结构分析和净流量结构分析。

(1) 现金流入结构分析。现金流人结构分析是分析经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入等三种不同的现金流入在总的现金流入中的比重, 以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。

(2) 现金流出结构分析。现金流出结构也分为总流出结构和三项活动流出占总流出的百分比, 三项活动流出的内部结构是指企业各项活动在三项活动现金流出中所占的比例。

(3) 现金净流量结构分析。具体来说是:第一, 一般来说, 企业经营活动现金流量除了要维持正常的生产经营以外, 还得有足够的现金流量来补偿经营性长期资产的折旧与摊销费用, 还得保证足够的现金以支付到期债务和利息以及现金股利。如果把现金比喻为企业的血液, 经营活动产生的现金流量就代表企业自身的“造血”功能, 一旦机能失调, 企业将随时面临破产清算的危险。一般来说, 当企业经营活动的净现金流量为正数时, 表明企业所生产的产品适销对路, 市场占有率高、应收账款的回收能力也较强, 同时也能反映企业的付现成本、费用控制比较适宜, 反之, 若企业经营活动现金净流量为负数, 则说明企业所生产的产品销路不畅, 回款能力较差, 或者付现成本较高, 费用控制能力较差。第二, 投资活动产生的现金流量好比放血功能, 企业源源不断地将经营活动产生的现金或从外部获取的现金用于企业内部建设或投资新项目, 以期待获取更高的利润。但是投资活动不同于经营活动, 其现金流出与流入基本上不同步, 对其分析要考虑时间的跨度。投资活动产生的净现金流量为负数, 表明企业扩大再生产能力较强, 产业及产品结构有所调整、实施股权或债权投资的能力较强, 也有可能是投资收益在当期没有体现;反之, 则表示企业资本运作收效显著、投资回报及变现能力较强。第三, 企业筹资活动产生的现金流量应该满足企业经营活动、投资活动的需要, 在整体上反映企业融资状况及其成效。通过对经营活动和投资活动现金流量的分析, 可以得出需筹资的时间和金额, 以及时、足额筹到相应的资金, 满足企业经营活动、投资活动需要的现金支持。筹资活动产生的现金流量好比输血功能, 当企业处于高速发展阶段, 为了扩大市场份额, 仅靠自身产生的现金流量无法满足需要, 就必须及时筹集必要的外部资金作为补充, 好像输入新鲜血液一样。筹资活动也是导致企业资本及债务规模发生变化的活动, 筹资活动的现金流量反映了企业的融资能力和融资政策。如果筹资活动的净现金流量为正数, 则表明企业通过银行及资本市场的筹资能力较强, 反之, 则表明企业自身资金周转已经进入了良性循环阶段、企业债务负担较轻, 或者是银行信誉已经丧失、未来资金周转更为困难。

总之, 总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布的不同, 向人们揭示了企业不同的财务状况。一般来说, 当经营活动现金净流量为负数, 投资活动现金净流量为负数, 筹资活动现金净流量为正数时, 表明企业处于产品初创期, 需要投入大量资金;当经营活动现金净流量为正数, 投资活动现金净流量为负数, 筹资活动现金净流量为正数时, 可以判断企业处于发展阶段, 大量的货币资金回笼, 同时必须补充外部资金;当经营活动现金净流量为正数, 投资活动现金净流量为正数, 筹资活动现金净流量为负数时, 表明企业进入成熟期;当经营活动现金流量为负数, 投资活动现金流量为正数, 筹资活动现金流量为负数时, 可以认为企业处于衰退期。

三、现金流量表的指标分析

现金流量表能够说明企业一定时期内的现金流入和流出的原因、企业偿债能力和支付能力, 可以用来分析企业未来获取现金的能力, 分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。在对现金流量表和企业具体业务深入认识的基础上, 可以借助一些具体的指标从多个角度评价企业的财务状况, 得到有价值的、有利于决策的信息。

1、获利能力分析指标

通过对获利能力分析指标的分析。对企业来说, 评价企业获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上。如经营活动现金流量与税后净利比, 可以反映经营活动现金流量与当期净利润的差异程度, 对于防止企业操纵利润具有重要的作用, 这一指标过低, 就有虚盈实亏的可能性, 应进一步分析企业会计政策、会计估计和会计差错更正的影响以及应收款项、存货的变现能力。或者是经营活动现金净流量与企业全部资产的比值, 也可以反映企业的获利能力, 表示全部资产可以带来的现金流入情况。

2、成长潜力分析指标

通过成长潜力分析指标, 评估企业成长的潜力。如经营活动现金净流量 (扣除现金股利后) 与企业投资付出现金和营运资金比, 指标越高, 表示企业可用于再投资的现金越多。

3、偿债能力分析指标

通过偿债能力分析指标, 如现金与流动负债比, 反映流动负债所能得到的现金保障程度, 这一指标太低, 则意味着企业可能出现支付危机。还可以采用现金比率、现金到期债务比、现金债务总额比和现金偿付比率等指标。

4、支付股利能力

通过支付股利能力的分析, 如经营活动现金净流量与加权平均流通股股数比, 反映平均每股所获得的现金流量, 是在维持期初现金流量的情况下, 企业有能力发给股东的最高现金股利金额。每股现金流量比每股净利润显得更实际更直接。当然, 强调现金流量表和现金流量分析的重要性并不是否定资产负债表和利润表及传统财务指标分析体系。现金流量和会计利润反映了不同的会计信息, 两者具有很强的互补性。任何单个报表提供的信息都不完整, 应把三张报表结合起来分析, 才能全面正确地判断企业的资产流动性、获利能力、偿债能力和风险, 构建一个更为完善的业绩评价指标体系。

四、结束语

现金流量是企业理财的核心, 掌握好企业现金流量的情况, 才能更好的做出财务决策。现金流量信息的获得, 除了现金流量表外还应结合其他资料进行。如阅读财务报表附注, 了解行业情况及公司相关背景, 了解关于公司的其他信息等等。这样可以直接加深对现金流量表的理解。比如, 企业投资活动现金为负, 我们可以通过阅读上市公司的财务报表以外的其他信息披露, 进一步审查其是否有带来良好效益的项目投资及项目进展情况、发展前景等, 以进一步判断企业的整体经营素质和管理水平。

摘要：现金流量表作为四大财务报表之一, 为企业决策提供了众多有价值的信息。本文着重分析了现金流量表的重要作用, 及借助现金流量表进行现金流的分析, 从而给企业提供决策上的帮助。

关键词：现金流量表,企业决策,帮助

参考文献

[1]张立文:利用现金流量表进行企业财务状况分析[J].中央财经大学学报, 2006 (5) .

[2]雍正峰:浅谈如何分析企业的现金流量表[J].科技资讯, 2005 (25) .

[3]朱牧:运用现金流量表分析企业的财务状况[J].现代商业, 2008 (8) .

现金流量表信息 篇2

近些年来，投资者的现金流量意识大大提高，从仅重视利润转而关注现金流量。特别是随着20上市公司造假事件频频曝光，现金流量表更加受到重视。但是，我们也不能从一个极端走向另一个极端，以为现金流量“包治百病”。其实，与会计利润一样，现金流量也可以粉饰和美化。本文拟对现金流量表的主要粉饰手段及其识别方法加以探讨。

一、现金流量表的几种主要粉饰手段

（一）粉饰“现金及现金等价物的净增加额”

粉饰“现金及现金等价物的净增加额”，既可使现金净流量增加额为正数，同时资产负债表的“货币资金”一项也出现巨额存款，从而一举两得。上市公司粉饰现金流量的常用手法是在会计期末向银行借人，增加现金流入量，人为地使现金净量增加额为正数；或者通过与关联方“巧妙”安排来虚增现金流量，例如某上市公司的产品大都是销售给关联方的，年底上市公司的关联方将货款悉数还清，第二年初再将货款提回，这样，对于上市公司来说，不仅利润水平提高了，而且现金流量良好，对关联方则并无大的影响。有的上市公司甚至直接伪造进账单、对账单虚构银行存款或利用未达账项操纵银行存款余额。

（二）粉饰“销售商品、提供劳务所收到的现金”

企业的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。其中，经营活动的现金流量是企业正常生产经营活动产生的现金流量，主营业务是该项现金流量的主要来源。主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。随着证券市场的发展，投资者的素质也越来越高，投资者常常用“经营活动所产生的现金净流量与净利润比”来甄别利润的含金量。但是经营活动所产生的现金净流量又是现金流量表上最容易产生和制造泡沫的地方，当前上市公司对现金流量的粉饰一般都集中在经营活动现金流量部分，每股经营性现金净流量已经变得不那么可信了。

销售商品、提供劳务所收到的现金包括本期现销所收到的现金和前期因商业信用产生的应收票据、应收账款的收回等，而某些上市公司这一指标常常包含有大额非正常现金流量。例如，年以来，由于相关管理部门加大了对大股东占用上市公司资金的清查，以大股东为代表的关联方纷纷还款，使某些上市公司年度会计报表经营性现金流量净额大幅增加。而这种非正常大额的现金流入，往往是不可持续的。

（三）粉饰“购买商品、接受劳务支付的现金”

购买商品、接受劳务支付的现金是经营活动现金流量的扣除项。如果企业该付的款项不付，只进不出，现金流量当然会增加。但这种短期行为将对公司的长远发展产生消极影响。如某上市公司，2001年每股收益0.26元，每股经营性现金流更是达到0.58元。但是，公司在年报中依旧一毛不拔，不分配。从现金流量表间接法编制的附注中显示，公司应付项目增加超过7亿元。从资产负债表上看，至2001年底公司仅应付账款、其他应付款、应付票据三项合计就达5.57亿元。显然这些款项是必须支付的。而扣除这些因素，公司经营性现金流事实上将出现负值。

（四）粉饰“收到的其他与经营活动有关的现金”

“收到的其他与经营活动有关的现金”反映除主营业务以外其他与经营活动有关的现金活动，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。按理来讲，该项目金额应该较小，但是正如其他应收款成了某些上市公司资产负债表上会计处理的“垃圾筒”一样，该项目也极易成为现金流量表上藏污纳垢的隐身地。有的公司收回了“别人欠自己的钱”，虽然这笔钱与经营无关，但仍记人该项目。有的上市公司将与关联方进行的大额款项往来，记入该科目。如某上市公司2001年报现金流量表上“收到的其他与经营活动有关的现金”225942万元，主要为收到的关联方往来款，占销售商品、提供劳务收到的现金近三分之一，支付的其他与经营活动有关的现金245634万元，主要为支付的关联方往来款，这种关联方往来款显然虚增了经营活动现金流量。

（五）将筹资活动或投资活动的现金流量粉饰为经营活动的现金流量

有的上市公司常常通过在现金流量表的三个部分（经营活动、筹资活动、投资活动产生现金流量）之间进行转换、调整来粉饰现金流量。例如，公司如果向银行借款或者类似的融资活动，本来是要记人“筹资活动产生的`现金流量”的，但有的公司在其他地方临时拆借，然后用业务往来的名义粉饰一下，即可记人经营性现金流入。

（六）虚构经济业务，粉饰经营性现金流量

为了粉饰经营活动现金流量，有的公司甚至采取同时虚增经营性现金流入与经营性现金流出或同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出的手法，这样，一方面提高了经营活动现金流量，另一方面又不影响报表的平衡关系。例如，蓝田股份、、20经营性活动净现金流一直都很好，其手法就是同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出。从财务报表中可以看到，蓝田股份192000年三年间累计经营性现金净流入177734万元，但同期投资性净流出187981万元，蓝田股份虚构收入的同时虚增了经营性现金流入，然后通过虚增投资名义将虚增的现金流消化掉，再加上几套账的运作，粉饰其账面现金流，显示了很强的创造现金流量能力，让投资者误以为公司年2000年18.8亿元的投资都是靠自我发展积累形成的。

二、现金流量表粉饰的识别

（一）识别“现金及现金等价物净增加额”的粉饰

现金流量表上的“现金及现金等价物净增加额”如同利润表上的“净利润”，只是一个结果而已，更重要的是要关注它所形成的过程及其构成比例。就像目前某些上市公司的净利润中包含较多非经常性损益一样，“现金及现金等价物净增加额”同样也可能包含着非经常性现金。正如投资者希望上市公司的利润更多来自于主营业务，而不是来自于搞“副业”一样，从长远角度来讲，投资者也希望上市公司现金流量表上的“现金及现金等价物净增加额”更多来自于“经营活动产生的现金流量净额”。所以，对于现金流量表，我们不能简单地去看现金增加额及经营性现金净流量的大小和增长幅度，还要分析它们的构成，看现金流是由哪一部分贡献的，不能让筹资活动和投资活动产生的较好现金流量掩盖了经营活动产生现金净流量不佳的局面。

（二）分析现金流量表中是否含有大额非正常现金流量

对非正常的现金流量应认真评判，因为非正常的现金流量不一定可以在以后年度持续。如“补贴收入”收到的现金是列入经营活动产生的现金流量，显然是一次性或偶发性；投资活动产生的现金流量中“处置固定资产而收回的现金净额”尽管为企业带来现金流入，但它却有可能是企业濒临破产而变卖资产；另外，大额非正常现金流量还要考虑回收投资资本、发行债券或股本的项目，它们都属于非持续行为。因此，投资者阅读现金流量表时应注意剔除非经常性损益产生的现金流量和其他非持续性的现金流量。

（三）重视对现金流量表间接法编制附注的分析

间接法编制的现金流量表从净利润开始倒推出经营活动的现金流量，这可以看出净利润与经营活动现金流量差异的原因，并进一步查找出泡沫。如2001年报中很多上市公司的经营活动现金净流量都大于净利润，难道是上市公司经营状况都好转了。实际情况并不是这样的，主要是由于会计政策规定要计提八项准备，资产减值准备是造成净利润和经营性现金流量差异的主要原因。

（四）要特别关注现金流量表中的“收到其他与经营（投资、筹资）活动有关的现金”和“支付其他与经营（投资、筹资）活动有关的现金”。

对于收到和支付“其他与经营（投资、筹资）活动有关的现金”金额巨大的公司应视为异常，尤其是“收到其他与经营活动有关的现金”。

（五）多表并看，将现金流量表的有关项目与其他报表结合起来阅读分析

由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑勾稽关系，可以从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此，投资者应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润表中的主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等项目的对应关系；检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表中的主营业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系；重视“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、长期投资的对应关系研究。仅从上市公司的现金流量表中获取有关现金流量方面的会计信息是片面和狭隘的。

（六）现金流量表的阅读还应结合其他资料进行

现金流量表信息 篇3

摘要:“购买商品所支付的现金”项目是现金流量表中编制难度最大的的一个项目,其编制的出发点为存货账户的结构,先将存货的借方发生额(即本期购买存货的金额)计算出来,然后用经营性应付项目加以调整,对于商业企业来讲,编制到此即告结束。而对于工业企业来讲,还得将其中包含的折旧费用、工资费用等调出去。这样就能正确地计算出“购买商品所支付的现金”项目。

关键词:现金流量表 营业成本 应付账款

我国企业会计准则明确要求企业现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量,并应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。有关经营活动现金流量的信息,可以通过下列途径之一取得:①企业的会计记录;②根据下列项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整:a当期存货及经营性应收和应付项目的变动;b固定资产折旧等其他非现金项目。

下面,结合我国最新的现金流量表会计准则谈一谈该项目的编制原理。笔者认为在经营活动产生的现金流量项目中最具编制难度的当首推“购买商品、接受劳务支付的现金”项目,以下简称“购买商品所支付的现金”项目。

编制该项目首先应以存货的丁字账结构为起点。

我们知道,在历史成本法下,存在下面的恒等关系:

存货的期初余额+存货的借方发生额=存货的贷方发生额+存货的期末余额

存货的借方发生额=存货的贷方发生额+存货的期末余额-存货的期初余额

存货的借方发生额=存货的贷方发生额+(存货的期末余额-存货的期初余额)

存货的借方发生额=存货的贷方发生额±存货增减变动数

为了更好地编制该项目,我们新设二个定义,即存货销售减少数和存货非销售减少数

存货销售减少数是指企业因销售原因而导致存货减少的数额,该数额将由资产负债表“存货”项目结转至利润表“营业成本”项目。

存货非销售减少数是指存货减少数扣除存货销售减少数(结转至“营业成本”科目的存货金额)之后的余额。如存货盘盈、损失等情况

由于存货的借方发生额就是本期存货的增加数,即本期购入存货的金额;存货的贷方发生额就是本期存货的减少数。所以由公式存货的借方发生额=存货的贷方发生额±存货增减变动数可知:

本期存货的增加数=本期存货的减少数±存货增减变动数

本期购入存货的金额=(本期存货销售减少数+存货非销售减少数)±存货增减变动数

本期购入存货的金额=(利润表“营业成本”项目金额十存货非销售减少数)±资产负债表中“存货”项目变动数

现金流量表中的存货是广义概念,按现行我国企业会计准则规定,它还包含在取得存货时向销售方企业支付的增值税进项税额。故而

本期购入存货的金额=(利润表“营业成本”项目金额十存货非销售减少数)±资产负债表中“存货”项目变动数+本期应交增值税明细账“进项税额”专栏发生额

以上是编制“购买商品所支付的现金”项目的第一层次,它也是计算“购买商品所支付的现金”项目的关键和基础。

本期购入存货的金额,有的在本期支付现金了,而有的却没有,这就需要我们将本期购入存货的金额中没有支付现金的部分剔除掉,即为我这里所说的第二个层次:用当期经营性应收和应付项目的变动对本期购入存货的金额进行调整:

本期购入存货的金额±资产负债表中应付账款、应付票据、预付账款项目变动数

当然,在这里,应付账款、应付票据的增加数就减出去,应付账款、应付票据的减少数就加回来;预付账款项目的增加数就加回来,预付账款项目的减少数就减出去。

第三个层次是将存货增加数中所包含的折旧费用减出去,因为由于折旧费用而导致的存货增加并没有引起现金流出。

第四个层次是将存货增加数中所包含的工资费用减出去,理由是现行现金流量表中已为之单独设置了一个项目,即“支付给职工以及为职工支付的现金”

由此,我们得出计算“购买商品所支付的现金”项目的最终公式:

购买商品所支付的现金

=①利润表“营业成本”项目金额十存货非销售减少数±资产负债表中“存货”项目变动数十应交增值税明细账“进项税额”专栏发生额

②±资产负债表中应付账款、应付票据、预付账款项目变动数 (往来调整)

③一存货中包含的折旧费用

④一冲回跌价准备存货增加数 (未付现)

⑤一盘盈的存货

⑥一存货中包含的工资费用(单设项目)

⑦一存货中包含的修理费用、租金费用、保险费等

下面用一实例来具体说明此公式的运用。

XYZ股份有限公司20×8年度的资产负债表和利润表及其相关附表如下:

A资产负债表

编制单位:XYZ股份有限公司 20×8年12月31日 单位:元

B利润表

利润表中“营业成本”项目金额为41800000.00元。

C其他有关资料如下:

存货年初数和年末数均为外购原材料成本。20×3年主营业务成本的构成项目及比例为:外购原材料70%,直接人工10%,制造费用20%。主营业务成本中的制造费用包括折旧费用400000元,其余为用货币资金支付的费用。

增值税借方发生额包括进项税额8428549元。

火灾造成存货损失100000元。

管理费用包括计提的存货跌价准备2000000元,

根据以上资料和公式,可以得出:

购买商品、接受劳务支付的现金

=营业成本41800000+存货非销售减少数(营业外支出1000 000+管理费用2000000)+存货项目变动数(74700450.00-54 680750.00)+本期进项税额发生额8428549

-应付账款变动数(20200000.00-6030000.00)+预付账款变动数(2173000.00-925000)

-主营业务成本中包含的人工费用和制造费用41 800 000×30%

=70548249-14170000+1248000-12540000

=45086249(元)

现金流量表信息对企业决策的作用 篇4

一、现金流量信息与企业经营活动的联系

现金流量是企业在某一特定期间内现金的流入和流出数量。企业生产经营活动的全过程都伴随着资金的流入和流出。具体而言, 企业的经营活动可以分为三个组成部分:筹资活动、经营活动和投资活动。首先, 在筹资活动中, 企业进行生产所需要的固定资产等费用需要企业通过发行股票或者向银行贷款的方式取得, 并且要取得足够的资产才能保障生产的顺利进行。同时, 企业在筹资时要付出一定的成本, 即股利和利息, 相当于现金流出。其次, 在经营活动过程中, 企业需要一定的材料、人工及制造费用生产出可供销售的产品, 生产的过程是现金流出的过程, 需要用销售环节中实现的收入来增加现金流入。再次, 企业想要扩大再生产就必须不断进行投资, 如果企业未能通过筹资或生产经营过程获得足够的增量现金, 那么企业就无法进行扩张。期末, 股东和债权人的目的就是要分享企业利润, 而企业利润的形成是以现金流量的增加为基础的。

二、对企业现金流量进行分析的目的

1、从动态角度考察资金的来龙去脉

现金流量表中列示了企业所有资金的流入和流出状况, 包括企业的现金和现金等价物的净增加额, 以及是由哪种活动产生的这一增量, 从而真实准确地反映企业每项资金的来龙去脉, 有利于管理者进行资金的跟踪调查, 防止“小金库”行为的发生。

2、评价企业的获利能力

现金流量表是按照收付实现制原则编制的, 它准确反映了企业某一会计期间的现金流入和流出情况, 是反映企业真实详细情况的晴雨表。当企业没有跨期收付业务时, 原则上现金流量表中的数额和利润表中的净利润额是一致的, 但在实际生产经营活动中, 往往是不现实的。所以, 我们说“盈利必须辅以良好的现金流入”才是最好的, 通过对企业的现金流量和净利润数值进行比较, 可以判断某个企业的收益质量高低。

3、判断企业的偿债能力

企业的偿债能力与其资产的流动性有很大的关系, 而现金是流动性最强的资产。通过对现金流量表信息进行分析, 合理评价企业的现金存量以及清偿到期债务的能力, 有利于避免企业因不能按期支付利息和股利而承担财务风险的困境。

4、评价企业的筹资和投资能力

良好的现金流量表信息能够增大社会公众对企业的信任度, 增强投资者和债权人的信心, 筹资能力增强。此外, 增大筹资促进了企业的生产销售循环, 使现金流量增大, 为企业进行投资、扩大再生产提供了基础, 两者是相辅相成的。

三、现金流量表信息在企业决策中的作用

企业编制现金流量表的最初目的就是更好地反映企业的经营状况和现金流量, 为企业进行财务决策提供有用的信息。随着经济的发展, 现金流量表信息对企业决策起到了越来越重要的作用。

1、为企业管理者进行财务决策提供重要信息

企业管理者受利润最大化目标的驱使, 会密切关注企业的获利能力、市场机遇、发展潜力和各种风险水平。对管理层来说, 就是要求对现金流量表进行动态分析, 不仅要分析企业投资者和债权人所关心的获利能力和偿债能力, 还要分析投资和筹资效果, 重视发展能力的预测, 分析预期投资收益率和实际收益率产生差异的影响因素, 以便在流动性和收益性之间做出最佳选择, 实现企业股东财富最大化目标。

2、为投资者和债权人进行决策提供重要依据

投资者进行投资时最关注的就是获得投资报酬的能力, 债权人提供短期或长期贷款是为获得贷款利息。具体到企业, 投资者和债权人会关注企业是否有足够的现金支付, 能否保持较高的获利能力。长期以来, 利润表中的净利润一直被视为反映企业获利能力的重要指标, 但受各种主客观原因的影响, 企业在一定期间内获得的利润并不代表企业真正的偿债或支付能力, 在某些情况下, 企业利润表中反映的经营业绩很可观, 但可动用的现金很少, 资产变现能力差, 或者利润表中利润很少, 但支付能力较强。而现金流量表能克服利润表的这方面缺陷, 公正、客观地反映企业的盈利状况, 因而越来越受到公众的青睐, 成为投资者和债权人进行投资决策的重要依据。

3、为企业之间开展信用往来提供了财务支持

一方面, 企业为扩大产品的市场占有率, 会采用应收货款的方式销售产品。这时企业要考核赊购方的信用情况。当前对信用的考察不再是单纯分析各项利润指标, 而是具体到企业的现金流量情况, 因为现金流量信息最能反映企业的支付能力。另一方面, 随着全球化的发展和企业规模的扩大, 跨国业务也越来越频繁, 仅仅依靠企业自身以及本国的资金积累已经很难满足企业的发展需要。企业在各个国家之间互相提供商业信贷, 贷方要以借方的现金流量信息为依据决定贷款的种类与数量, 因此, 现金流量表为保障信贷双方的信用往来提供有效的财务信息支持。

4、对高校现金流量教学工作进行监督

我国的准则起步较晚, 在1999年才颁布了现金流量表准则, 2000年起大型企业开始编制现金流量表。由于现金流量表的编制过程复杂繁琐, 高校会计课程中往往忽视对会计专业学生进行现金流量表编制的辅导, 导致很多毕业生走向工作岗位时未能掌握编制现金流量表的基本方法和技巧。随着现金流量表信息的广泛使用以及在财务决策中的重要作用, 高校应当加强对现金流量表编制内容的学习, 使所有财务人员都具备这方面的能力。

四、企业如何对现金流量表进行分析

1、直接分析

(1) 经营活动产生的现金流量。这一过程中的现金流量主要是企业销售产品和提供劳务产生的。若现金流量为正值, 说明企业的经营活动开展正常, 能够通过产品销售或提供劳务所产生的现金流入量抵减产生的现金流出量。净现值较大时, 说明企业经营活动过程中的现金流量不仅能维持正常的生产经营, 还能补偿当期非现金消耗性成本, 支付现金股利或为企业的投资活动提供内部资金支持。一般认为, 净现值数额越大, 企业的业绩越突出, 营销状况越好。

(2) 投资活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量分为两部分:对内扩大投资和对外投资。对外投资产生的现金流量越大, 说明被投资企业的获利能力越强, 相对的, 企业的投资决策水平就越高。如果在某一时期, 企业投资活动产生的现金流量数额为正且较大时, 说明企业的扩大再生产能力较强, 同时参与资本市场运作, 进行股票或债券投资的能力就相对较强。相反, 则说明企业的投资报酬率较低, 不利于企业现金流量的增加。

(3) 筹资活动产生的现金流量。企业筹资活动产生的现金流量首先要满足企业的生产经营需要, 但筹资是一把“双刃剑”, 经营状况稳定时, 企业进行债务融资有利于企业加强财务杠杆作用, 实现更大收益, 反之, 则使企业面临着一定的偿债压力。如果企业筹资活动产生的现金流量为正值, 说明企业的融资能力强, 但企业能否到期支付本金和利息还要通过观察企业的资金使用情况来确定。如果净现金流量为负值, 一方面, 可能是企业的盈利水平较高, 偿还了债务;另一方面, 也可能是企业经营状况恶化, 银行以及其他债权人收回投资, 企业陷入财务困境, 这时需要结合利润表做进一步分析。

2、结构分析

对现金流量表的信息进行结构分析就是分别计算经营活动、投资活动和筹资活动过程产生的现金流量的比重。经营活动产生的现金流量比重较高说明企业经营活动带来的现金流量大, 企业发展潜力好;投资活动产生的现金流量比重高说明企业的投资效益好;筹资活动产生的现金流量比率高说明企业的生产经营主要依靠筹资, 而实际生产经营活动带来的现金流量很低, 对企业的发展不利。但也有特殊情况, 比如我国的房地产业, 在开发阶段, 筹资现金流量比重很大, 因为建设款主要来自银行贷款, 但在销售阶段, 大量的资金流入企业, 贷款逐步得到偿付, 该比例就会显著下降。

3、指标分析

(1) 获利能力分析指标。通过现金流量表分析企业的获利能力主要参考企业的现金流入能力。将经营活动过程中产生的现金流量与利润表中净利润进行对比, 分析企业的收益质量, 防止利润操纵行为的发生。如果两者差距过大, 说明企业有虚增或虚减利润的可能性, 需要进一步分析企业的存货和应收账款的变现能力, 确定企业的实际获利水平。

(2) 偿债能力分析指标。对偿债能力的分析主要借助于现金流动负债率, 也就是说一定的流动负债中有多少现金作保障。如果指标太低, 则意味着可用于偿还流动负债的现金很少, 企业隐含债务危机。此外, 还可以利用现金到期债务率和现金债务总额等指标来衡量企业的偿债能力。

(3) 股利支付能力分析指标。从这一角度出发, 可以引入现金股利支付率和广义现金支付比率来评价企业支付股利的能力。现金股利支付率越高, 广义现金支付比率越大, 企业支付股利的能力就越强。按现金流量反映的股利支付率更能体现支付股东股利的现金来源及其可靠程度, 即每股现金流量比每股利润更能说明企业的股利支付能力。

(4) 扩大再投资分析指标。企业在生产经营过程中产生的现金流量除了维持正常的生产活动外, 还要补偿长期经营性资产的损耗和摊销, 支付到期债务和现金股利。企业的经营现金流量在扣除了补偿性费用和资金成本之后还有剩余, 就可以用作扩大再生产。即经营活动现金流量与企业投资付出现金和营运资金相比, 指标越高, 可用于再投资的现金就越多。

综上所述, 现金流量表信息是会计信息的核心内容, 企业管理当局应当将资产负债表、利润表和现金流量表综合起来进行财务预测和分析, 以及时识别和防范潜在风险。在商业信用和金融业日益发达的今天, 企业必须利用现金流量信息进行科学决策, 最大限度降低风险和损失的发生, 实现企业价值最大化目标。

摘要：企业在进行财务分析时, 往往只侧重于对资产负债表和利润表的分析, 忽略了对现金流量表的分析, 而在市场经济条件下, 现金流量表才是反映企业真实财务状况的晴雨表。科学分析现金流量表中的信息, 有利于企业管理者进行财务评价和决策, 建立完善的现金流量管理体系, 确保企业健康发展, 提升经营水平。

关键词：现金流量表,现金流量,企业决策,财务分析

参考文献

[1]孙鸿玮:应用现金流量分析企业财务状况[J].科技创新导报, 2007 (35) .

[2]李敏:现金流量表信息对企业决策的帮助[J].当代经济, 2010 (1) .

[3]袁彭尼:现金流量表信息对企业决策的作用[J].当代经济, 2009 (9) .

现金流量表分析 篇5

（一）偿债能力的分析

在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：

1、短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。

经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。

2、长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。

经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。

（二）支付能力分析

1、支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。

经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。

2、支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利。

经营活动现金流量净额与现金股利之比，反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付现金的能力强，反之，就会形成支付风险。

3、综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本。

这一指标反映企业的支付能力大小。该比率越高，企业综合支付能力也就越强。

当企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利。如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。

（三）盈利能力分析

通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。

1、销售现金比率=经营现金净收入/同期销售额。它能够准确反映每元销售额所能得到的现金。

2、每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数。它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。

3、全部资产现金的回收率=经营现金净流量/全部资产。它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。

4、创造现金的能力=经营活动现金净流量/净资产。

这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。

5、每股现金流量总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的经营净流量/平均资产总额。

这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。

（四）未来发展规模的潜力分析

企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高，往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。

（五）多表并看，现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析

由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑关系，可以从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此，阅读报表时应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润表中主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等项目的对应关系；检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表中的主营业务成本，资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系；重视“构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、在建工程、长期投资的对应关系研究。同时也可以阅读财务报表附注，了解行业情况及公司相关背景，加深对上市公司财务报表的理解，进一步了解企业的整体经营素质和管理水平。

二、对现金流量进行财务分析过程中需要注意的问题

第一，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。

在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现“好转”，还是“恶化”，或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。

第二，现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。

因为各项活动的当期现金流入并不与当期的现金流出相配比，尤其是投资活动和筹资活动，其当期现金流入和当期现金流出基本不相关。当期投资活动产生的现金流入是以前投资现金支出的结果，而当期筹资活动的现金流出则是以前筹资现金流入的还本和付息额。

第三，对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。

企业现金流量表的作用 篇6

【关键词】 现金流;财务状况;对比分析;企业信息判断

现金流量表同资产负债表、利润表并称企业财务“三张表”,现金流量表是对企业整个机体的现金流量状况进行系统、全面反映的报表。现金流量表能说明一定会计期间内现金的来源和使用情况,提供企业经营活动、投资活动和筹资活动产生和使用现金的详细信息,可及时发现企业现金流动的非正常动向,及这些动向与企业经营、还款能力的关系。有助于预测现金流,分析收益质量及影响因素。、

一、根据现金流分布情况,初步分析企业的财务状况

不同总量的现金流代表不同的财务状况,总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同,同样意味着不同的财务状况,一般而言如小表:

二、现金流量表与资产负债表、损益表的比对分析

(一)现金流量表与资产负债表比对分析

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表,运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较,可以更为客观地评价企业的偿债能力:流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产,还包括了许多无效资产项目。虽具资产性质,事实上却不能再转变为现金。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析,作为流动比率等指标的补充。具体内容为:

(1)经营活动现金净流量/流动负债。反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力,比率越大,说明偿债能力越强。

(2)经营活动现金净流量/全部债务。反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力,这个比率越大,说明企业承担债务的能力越强。

(3)现金比率。反映企业直接支付债务的能力,比率越高,说明企业偿债能力越大。由于现金收益性差,这一比率也并非越大越好。

(二)现金流量表与损益表比对分析

损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表,它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标,却存在一定的缺陷。利润是以权责发生制为基础,广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的,其中包括了大量的会计估计。仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇,如能结合现金流量表所提供的现金流量信息,特别是经营活动现金净流量的信息进行分析,则较为客观全面。

1.经营活动现金净流量与净利润比较,能在一定程度上反映企业利润的质量。比率越高,利润质量越高,为了与经营活动现金净流量计算口径一致,净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

2.销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较,大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大,说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

三、分析现金流量判断企业信息是否存在错弊

目前许多企业的账面利润和经营性现金的背离,其原因主要有:企业会计造假表现为公司的财务数据不能准确反映企业真实的经营情况,也即信息失真。具体包括以下几方面:

1.违反法律的恶意造假行为。如伪造会计原始凭证、伪造合同,虚增销售收入,这种造假行为纯粹是子乌虚有。一般很难从财务报表的表层看出问题,如银广厦造假案。

2.利用虚假包装、关联交易或报表性重组所形成的业绩虚增。如有些上市公司通过剥离非经营性资产,让最优质的资产上市,生产经营通过关联交易进行;关联交易的发生是非市场化,产品定价的调控性较强,这种交易形成的业绩往往是不可信;报表性重组所形成的业绩只能解燃眉之急,不具有可持续性,这种业绩也是虚假的。

3.利用非经常损益来粉饰业绩。非经常损益(如资产处置收益、盘盈等)其性质上属于一次性收益,稳定性、可靠性都较差。

4.利用会计政策手段来操控利润。这种手段的运用有时候还是属于合法的范围之内,影响金额并不是很大。在关键的时候也能起到立竿见影的成效。如变更会计方法:一些公司计提坏帐准备金的范围,固定资产折旧方法以及发出存货计价方法上做文章改变公司财务状况。

四、如何初步判断企业是否具备真正现金流量

会计报表存在勾稽对应的关系,依靠报表,再结合行业的基本面,可初步判断企业是否有真正的现金流:

1.用毛利率或主营业务利润率判断企业利润真实性。 一个公司要想实现企业的可持续发展,主营业务利润率或毛利率保持一个稳定的数值是至关重要的,要在同行业中保持前列水平。在一个完全竞争的市场中,要想长期保持在行业前列又是困难的。假若一个企业的该指标异乎寻常地高于同行业的平均水平,就应该抱着谨慎的态度来看待。

2.判断应收账款增长幅度是否大幅超过销售收入的增长幅度。企业保持一定的赊销以扩大销售范围是很正常的,各个行业的特性、竞争程度不同,也导致主营业务收入与应收账款的比值(应收账款周转率)有所差异。如果应收账款周转速度慢或者应收账款增长幅度惊人,对于该公司主营业务收入的真实性就应有所怀疑,有可能是关联交易产生的虚假销售收入,应收账款长期挂帐。

3.比较净利润与经营活动产生的现金流。利润表是根据权责发生制所编制,人为估计性较强,可调控范围较大。而现金流量表是根据收付实现制所编制的,流入流出都是真金白银。通过经营活动产生的现金净流量与净利润对比,就可以验证利润的含金量、可靠性。

4.判断公司支付的所得税多少,并与利润总额进行比较。目前所得税率现在一般是33%,还存在有些企业所得税采取先征后返的政策,所得税的税基是应纳税所得额是从利润总额经纳税调整而来,总的来说应相差不会很大。若支付的所得税与利润总额的比例与公司的所得税率相比小很多,说明公司的利润总额虚假成分可能性较大。

5.判断公司利润是否来自于主营利润总额的构成。对于一个非投资管理型的企业,营业利润表明了公司主营业务盈利额的大小,这也是公司利润总额的主要来源。目前却存在着一部分企业存在投资收益独大的现象,说明利用投资收益来操纵利润比较普遍。企业的投资收益大多属于一次性,用非经常性损益撑起的业绩只能是昙花一现。

6.关注报表附注披露的信息。应主要关注报表附注中所披露的,一定期间内影响资产或负债但不形成现金收支的所有投资和筹资活动的信息。这些投资和筹资活动虽然不涉及现金收支,但对以后各期的现金流量有重大影响,如融资租赁设备,记入“长期应付款”帐户,当期并不支付设备款,以后各期必须为此支付现金,在一定期间内形成了一项固定的现金支出。

参考文献

[1]中国注册会计师协会.《财务成本管理》.经济科学出版社,2006

[2][美]John walkenbach[J]路晓村等译.EXCEL2002 Formulas.电子工业出版社,2002

[3]罗放华.《构建以现金流为核心的财务风险评估指标体系》.《财会通信》.2006(8)

现金流量表信息 篇7

随着当前我国建筑行业市场形势的趋冷,现金流量管理对建筑企业发展的影响越来越突出,现金流量管理的效果直接影响到企业的生存与发展,现金流量已成为比利润更能引起管理层高度重视的管理指标。在此背景下,依据中建七局整体战略发展需要,亟需建立健全全局统一的现金流量管理标准业务体系,借助信息化平台推进现金流量管理的标准化与规范化,以高效配置财务资源,确保现金流长流不息,进一步提升企业价值创造和风险防范能力,从而推动企业战略发展目标的稳步实现。

基于以上考虑,中建七局协同用友公司对我局的现金流量信息化管理系统建设进行了整体规划,以使我局实现借助信息化系统平台,加强现金流量预算的编制、控制和分析,提升预算编制的及时性、 准确性和高效性,通过现金流量预算与资金结算、 财务核算的有效集成,强化对预算执行的过程控制和事后及时、全面的执行情况跟踪分析预警,促进现金流量管理有的放矢、科学合理。

二、现金流量管理总体需求分析

通过前期调研访谈,总结提取了总部核心业务部门及所属各单位对现金流量的管理需求,各级管理层期望通过信息化管理系统,实现以下现金流量管理功能:

实现现金流量管理过程中涉及的企业关联交易、各项财务基础数据的标准化统一(会计核算、 科目、客商等要素的统一)、特别针对会计核算方法的一致性问题,要予以重点梳理与解决。

解决企业现金流量预算的信息化填报、汇总以及定期滚动调整等工作,摆脱人工效率低下的繁琐劳动。同时在进行预算滚动调整时,允许通过设定自定义公式进行预算滚动调整等功能。

实现各管理层级内部交易数据在预算编制、 分析过程中的汇总抵销,以较为真实反映各管理层真实的现金流量管理状况。

实现现金流量预算对各公司、项目日常资金收支行为的自动监控与预警分析,规避人工管理的漏洞风险。

实现对现金流量预算实际执行数据的自动、 实时采集,完成实际执行结果与预算数据的对比分析,包括纵向、横向分析。同时在预算分析中要体现各管理层级的分析重点,要考虑各管理层级在预算分析中的不同需求。

实现现金流量管理数据的自动推送,定期将预算执行情况分析报告以邮件形式自动发送至相关领导及具体责任人员。

建立项目现金流量管理的各项分析预警功能。通过设定预警分析指标,当超过安全设定后可以自动亮红灯向相关管理层级及人员进行预警提示。

三、现金流量管理目标

通过对中建七局当前现金流量管理整体情况的研究与分析,对现金流量管理的预期实现目标总结如下:

(一)业务管理目标

1.建立健全现金流量管理体系,形成全局统一的现金流量管理标准,完善现金流量管理工具,加强各业务部门的工作协同,深化现金流量业务管理,提升企业价值创造和风险防范能力,推动公司战略目标稳步实现。

2.通过现金流量预算的滚动运行管理,强化对现金流量的预测与分析功能,为我局未来战略目标的实现,提供科学、合理、充足的资源配置与资金保障。

3.匡算建筑业务在施项目、续投项目现金流量规模,促进资金投入的合理运用,提升企业自我造血功能,实现资金成本的最小化与价值创造的最大化。

4.加强对项目实际运行情况的监督管理,通过对项目财务数据的实时分析预警,强化对项目收付款情况及项目进度、质量的管控力度,及时规避项目经营过程中潜在风险的发生,提高项目经营质量。

(二)系统建设目标

1.借助信息化平台,固化我局建立的现金流管理体系与各项业务管理流程及管理标准。

2.借助信息化平台,实现我局现金流量管控标准能够快速、有效的延伸至企业的每一管理层级, 确保现金流量管控标准的统一规范化与标准化执行。

3.借助信息化平台,实现对现金流量运行情况的实时查询,实现现金流量预算与执行情况的可视化统计分析,进一步提升决策分析所需数据服务的响应速度。

4.借助信息化平台,实现对项目运行情况自动监督控制与预警分析。

四、系统建设方案

结合中建七局现有的信息化系统及本次现金流量管理业务需求分析,我们对本次现金流量信息化管理系统的建设内容及与其他业务系统的集成关系进行总体规划,如图1所示:

(一)总体描述

1.通过系统平台实现现金流量预算在线填报的信息化管理,包括现金流量预算填报涉及的工程管理、商务合约、材料设备、财务资金等部门统一在系统平台内完成现金流量预算数据的填报、审核、 汇总、上报、批复生效等工作。

2.实现项目预算按月滚动调整、年度预算按年调整以及全周期预算实时调整功能,预算滚动调整可以通过自定义公式自动完成,根据公式计算进行后续月份的调整。

3.通过数据接口集成实现现金流量预算对财务核算系统实际指标数据的实时自动采集,实现预算与实际执行情况的跟踪分析。

4.通过对预算报表设置控制与预警公式,控制资金业务实际执行数据不得超过预算控制阀值,并对超出预警指标的项目提供预警信息,作为系统滚动调整的依据。

5.通过系统开发设置各项目(月)度主要指标预算执行情况分析表,自动生成分析报告,定期以邮件形式自动发送至项目直接责任人。

6.对超出控制阀值的项目情况,提供亮(红)灯警示,提醒各管理层级对项目加强管控或评估项目风险情况,制定整改措施。

7.保留接口,作为未来可拓展的连接方式,未来实现现金流量管理系统与项目综合管理系统的无缝对接与数据共享。

(二)预算编制管理

当前我局现金流量预算主要涉及3项预算周期,4类项目的预算编制,同时也需满足各级总部预算数据汇总需要。具体如表1所示:

预算编制要点:

1.现金流量预算包括项目全周期预算、年度预算、月度预算。在系统设置报表公式时,需设置上述3类预算报表数据的勾稽关系公式,各类预算间通过数据勾稽关系进行关联控制调整。

2.每个项目在签约后需进行项目全周期预算编制,编制周期为项目的整个合同周期,并对每项收支费用明细细化至各月份,各项收支费用预算需汇总至现金流量总预算表,通过勾稽公式自动生成。

3.对于分包分供支出项目,需考虑数据合并时的内部关联交易汇总抵消问题,预算系统提供两种汇总抵消模式:差额汇总模式和倒挤差额汇总模式,具体数据填报时需对分包分供收支项目数据进行内、外部单位明确区分。

4.在现金流量预算填报中,对于月度预算报表数据,通过系统设置可以根据当月实际完成情况, 重新测算滚动调整当年度内后续各月份的预算数据。

5.针对预算填报过程中需要的功能(如公式计算、公式审核、合并汇总等功能),目前部署在中建股份的NCV6.3版本综合预算系统基本都能够满足, 可借助综合预算系统进行我局现金流预算的填报工作。

(三)预算控制与预警管理

1.控制与预警流程

中建七局现金流量信息化管理系统的建设,其重要功能是要实现现金流量预算对资金管理系统日常资金收支业务的自动监控预警,包括超预算的刚性控制与柔性预警功能。

通过信息化系统配置,建立现金流量预算管理和资金结算的各项对应关系,同时根据管理重点,对预算费用项目建立相应的控制和预警阀值,当实际执行数据达到相应控制阀值时,系统将自动进行相应的控制和预警,并以灵活多样的形式,提醒相关责任部门及责任人员。控制和预警流程图如图2:

2.控制与预警形式

主要针对施工项目现金流量预算,在实际执行过程中,根据月度预算数据控制资金支付申请单, 控制方式分为刚性和柔性两种:

刚性控制:当填报支付金额大于预算剩余额度时,单据将无法保存,必须在重新调整预算并审批后,才可对当前业务单据进行保存并进入流程;

柔性控制:允许单据保存和审核,但会弹出对话框,提醒经办人员支付额度超过剩余预算额度, 起到提示预警作用。

两种控制方式下的预警信息提示方式:

实时控制:在日常资金支付操作过程中,系统将自动实时根据设定的控制方案比较预算数和实际执行数,如果达到或超过方案设置的比例(如80%),在保存或审核资金支付单据时会进行预算控制提示,不允许单据的审核保存,相应提示预算超支及超支情况等相关信息;

定期提醒:对于预警相关信息,通过预警平台设置,在用户系统登录时,定期以消息发布方式,提示系统预算相关人员,告知某项资金支出超出预算情况。系统仅进行预警提示,不干预业务后续运行。

3.控制与预警对象

中建七局目前在用的资金管理系统中,资金结算模块主要用于各单位的资金收支业务管理,也是现金流量监控与管理的节点。资金结算模块中包含了6种业务单据,其单据名称与用途见表2所示:

(四)预算执行分析

针对现金流量预算整体执行情况的分析需求, 系统设计实现方式如下:

1.预算执行情况分析表

通过NC资金系统完成。在NC预算系统中,预算分析作为标准功能,可以在预算系统中设置表样,设置预算数据提取和总账实际执行数据提取的自动计算公式。

该分析报表无需编制,系统根据设定时间提供自动计算与人工触发计算按钮进行计算两种方式, 用户可根据需要进行选择设置。

该项功能将通过集成中建七局目前在用的NC57资金系统资金计划模块予以实现。

2.对各项目的服务

在现金流量预算执行情况分析表中,将对项目实际已完成产值情况、计量结算情况、收付款情况与预算数据进行对比分析,并定期以邮件形式发送项目责任人,供项目责任人及时掌握本项目当前实际运行情况。在NC57系统中,现金流量预算执行情况分析情况表将按照每个项目进行设置,在系统中进行设置的项目主体,均可进行项目实际运行情况数据分析。

3.对项目上级管理层的服务

根据项目所属上级管理层对项目的重点管控目标,制定相关指标的管控标准值并进行系统固化,对管控指标提供亮灯预警功能,使管理层能够有重点地了解项目信息并针对性地进行项目管控。

(五)基本档案管理

现金流量预算在编制和汇总过程中存在数据的合并抵销问题,因此涉及到报表的对应部分,基本档案需保持规范统一,同时现金流量预算对资金支付的监督管控职能以及预算实际执行情况的自动取数功能,也要求系统内及系统间的基本档案保证高度一致,涉及的基本档案主要包括客商档案和项目档案等。

(六)预警功能技术实现方案

作为本次现金流量信息化管理系统的建设重点,为实现我局现金流量预警管理要求,提高人机交互界面友好性,系统预警功能将通过PC端和移动端两种方式予以实现。现金流量预警根据预警的结果值,以红绿灯形式进行区分。

1.PC端实现方式

PC端现金流量预警以NC报表平台为展示平台, NC报表平台架构如图3。

NC报表平台目前只支持以文字形式展示查询结果,为实现上述红绿预警效果,需要重构NC报表UI控件,改变控件Renderer渲染器。具体需要重构格式设计的格式部分的报表风格及数据格式、单元属性等底层模块实现方式。

2.移动端实现方式

NC移动应用整体解决方案见图4。

用友UAP Mobile移动应用平台是涵盖企业移动应用开发、管理、安全、整合等全生命周期的统一平台, 是支持WEB、混合式和原生应用程序类型的移动应用平台,支持广泛的开放性、标准化和跨平台能力。在移动端以独立APP的方式作为预警功能入口。

五、现金流量管理拓展

现金流量表信息 篇8

用直接法编制现金流量表时, 目前使用的是工作底稿法和T型账户法, 采用的手段是编制调整分录, 将权责发生制记录的经济业务转换为收付实现制反映。但是, 由于现金流量表是在期末编制, 调整分录的综合性很强, 账户之间的关系错综复杂, 涉及到多个资产负债表、利润表项目, 有些资产负债表、利润表项目又涉及多个调整分录。这样, 调整过程非常繁琐和复杂, 其难度很大, 出错的可能性也大。工作底稿法和T型账户法主要存在以下缺陷:

(一) 不利于审查、核对和更正

现金流量表的编制不是按照账务处理程序完成的, 因此不利于会计人员进行对账和查账。另外, 调整分录在期末时编制, 日常无法查询、核对现金流量。

(二) 不利于人员的分工

企业会计人员职权划分很细, 日常业务均为分散处理, 各自拥有部分明细科目权限。然而, 编制现金流量表的调整分录彼此牵连, 而且调整方式又具有多样性, 所以必须由专门会计人员完成。这样造成日常处理与期末处理时的人员发生变动, 缺乏连贯性, 难以保证数据的准确性。

(三) 对会计人员的素质要求比较高

要求编制调整分录的会计人员不但有较高的理论水平和实践能力, 还必须熟悉全年的会计业务, 并且准确掌握各科目的明细科目增减变动情况。与资产负债表、利润表相比, 这需要耗费大量的时间和精力。

二、账户法的编制程序

从以上分析可以看出, 有必要改进现金流量表的编制方法, 其目的是变繁琐为简单, 变孤立为循环, 变事后为事中, 使其完全融于日常会计核算方法体系中。笔者在此提出现金流量表的另一编制方法——账户法, 即通过设置会计科目、账户, 以记账凭证为依据, 逐笔登记现金流量各项目, 于期末进行结账, 并编制现金流量表。具体方法如下:

(一) 设置科目

按照现金流量项目的分类, 设置“经营活动现金”、“投资活动现金”和“筹资活动现金”三个一级科目, 在一级科目下, 按经济内容设置明细科目。另外, 为了反映现金及现金等价物, 在各明细科目下再设四个项目:现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。这里的银行存款是指可以随时用于支付的存款;其他货币资金是指企业存在金融机构里有特定用途的资金;现金等价物是指期限短 (从购买日起, 三个月内到期) 、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(二) 设置账户

首先是总账的设置。对三个一级科目分别开设总账, 即“经营活动现金”总账、“投资活动现金”总账和“筹资活动现金”总账。总账的格式采用三栏式。其次是明细账的设置。对每个明细科目均开设明细账, 明细账采用多栏式结构, 设置的专栏一般有现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。凡是现金流入的项目, 在借方设置专栏, 凡是现金流出的项目, 在贷方设置专栏。此外, 还需设置现金、银行存款和其他货币资金总账, 以及现金和银行存款日记账。

(三) 编制记账凭证

采用账户法编制现金流量表时, 增设了现金流量科目, 因此将收款凭证和付款凭证中的现金、银行存款等科目用现金流量科目代替。如企业销售产品一批, 销售价款30万元 (不含收取的增值税) , 价款已收。账务处理为:

借:经营活动现金——销售商品、提供劳务收到的现金 (银行存款) 351000

(四) 登记账簿

按现金流量科目编制分录之后, 会计人员将现金流量科目的金额登记入现金流量总账户和明细账户中, 涉及现金和银行存款的, 由出纳登记现金及银行存款日记账。其余科目的登记方法不变。

(五) 结账

在一定时期终了时, 即在月末、季末或年末, 为了编制会计报表, 需要进行结账。同样, 需要对现金流量账户结账, 并据以编制现金流量表。其方法是:结出现金流量账户本期发生额;编制结转分录, 将现金流量各明细账的发生额结转到现金、银行存款等总账, 结平现金流量账户。由此可见, 现金流量账户期末无余额, 是虚账户, 其经济内容仅仅反映本期的发生额, 与现金、银行存款等账户不同, 这些属于实账户。

(六) 编制现金流量表

结账之后就可以编制现金流量表。现金流量明细科目是按现金流量表项目设置的, 因此, 编制现金流量表时, 直接将明细账户的借方或贷方发生额登记对应的项目。

三、账户法编制的优点

采用现金流量账户法编制现金流量表, 具有以下优点:

(一) 具有完整的会计核算体系

账户法设置了科目和账户, 以记账凭证为依据, 逐笔登记账簿, 期末结账, 编制报表, 使三张报表的编制原理和步骤完全一致。

(二) 简化了编制方法, 减少了工作量

账户法下现金流量账簿与其他账簿同步登记, 只是增加了明细账的登记、结账的工作, 但比起编制调整分录来, 工作难度少得多。

(三) 提高了现金流量表的准确性

账户法下现金流量表的基础工作均在日常账务处理过程中完成, 由会计人员针对每一笔涉及现金及现金等价物的业务进行分类核算, 计入相关的现金流量明细账户, 发生错记账户的可能性很小。

(四) 便于审查、核对和更正

账户法下, 由于每一项业务记录是独立的, 而且账务处理程序是完善的, 能够账证核对、账账核对, 有助于会计人员进行对账和查账。另外, 记账工作在日常完成, 便于会计人员随时对账。

参考文献

现金流量表信息 篇9

经营活动现金流量净额指经营活动现金流入合计减去经营活动现金流出合计的差额, 其中前者包括销售商品和提供劳务收到的现金、收到的税费返还及收到的其他与经营活动有关的现金;后者包括购买商品和接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费以及支付的其他与经营活动有关的现金。企业通过经营活动产生的现金流量净额一般应为正数。经营活动现金流量净额为正数, 则表明企业经营活动的创现能力强, 净利润质量高, 应收账款管理好。反之, 则表明企业通过正常的生产经营活动获取的现金不足以支付生产经营活动所需要的现金支出。

企业经营活动产生的现金流入量除了应当满足经营活动所需要的现金流出外, 还应当能够补偿经营性固定资产的折旧和无形资产的摊销, 以及支付利息和现金股利。这是由于仅依靠固定资产和无形资产使用后的处置收入无法使全部固定资产和无形资产的购置成本得到补偿, 而且无形资产的价值还具有很大的不确定性;仅依靠筹资活动的现金流入量支付银行借款和应付债券的利息以及所要分派的现金股利, 势必将会使企业陷入借新债还旧债的恶性循环中, 面临巨大的财务风险。因此, 评价企业经营活动的获现能力强弱时, 不能只关注其现金净流量金额是否为正数, 还应结合财务报表附注分析当期的经营活动现金净流量能否补偿当期经营性非流动资产的折旧和摊销, 以及能否满足当期支付利息和分派现金股利的需求。以某上市公司为例, 本年经营活动现金流量净额为781 769 190.91元, 上年为712 674 098.11元, 本年固定资产累计折旧额为82 837 340.33元, 无形资产摊销额为12 655 913.30元, 利息净支出为-14 321 203.90元, 应付现金股利为78 594 605.20元。从上述数据可见, 该公司本年经营活动现金流量净额同比增长了69 095 092.80元, 本年经营活动现金流入量不仅能够满足经营活动支出的现金需求, 而且还能够弥补非付现长期资产的损耗并满足分派现金股利的需求, 经营活动的创现能力较强。

然而, 仅从某一期间经营活动现金流量净额为负数就得出不好的结论, 可能会有失偏颇。因为在某一特定期间内企业可能处于扩大销售、增强竞争力阶段, 放宽信用政策, 如通过延长信用期间、降低信用标准等手段以增加赊销量, 势必会使企业当期的经营现金流入量较少, 但从长远来看, 放宽信用政策则有利于企业的可持续发展。因此, 当企业的经营活动现金流量净额为负数时, 报表使用者应结合企业的生产经营情况分析其是否正常, 但是对于经营活动现金流量净额持续多期为负数的情况, 则可以认为该企业经营活动现金流量管理存在问题。

由于经营活动现金流量净额已成为报表使用者进行决策的重要依据, 在实务中, 一些企业将属于投资活动和筹资活动的现金流入项目虚增计入经营活动现金流量中, 以粉饰经营活动现金流量。例如某ST上市公司将2002年度属于筹资活动现金流量的其他单位借款5 700万元计入经营活动产生的现金流量。针对上述现象, 2003年末证监会特派办对其发出《限期整改通知》, 要求其纠正上述错报事项。又如某ST上市公司2003年度实现净利润3 599万元, 经营活动产生的现金流量净额为19 145万元, 经查实, 该公司将当年属于筹资活动现金流量的利息收入1 805万元以及属于投资活动现金流量的收回合作款及收益2 260万元列入现金流量表中“收到其他与经营活动有关的现金”项目, 形成错报以增加经营活动的现金流入量。

二、投资活动现金流量净额正负数评析

与经营活动现金流量净额不同, 对投资活动和筹资活动产生的现金流量净额正负现象的分析评价较为复杂。投资活动产生的现金流量净额指投资活动现金流入合计与投资活动现金流出合计的差额。前者包括收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产以及无形资产和其他长期资产收回的现金净额、收到的其他与投资活动有关的现金等;后者包括购建固定资产以及无形资产和其他长期资产支付的现金、投资所支付的现金、支付的其他与投资活动有关的现金等。

对于投资活动现金流量净额正负数进行合理评价, 通常应结合企业所处的生命发展周期。企业的生命周期大致可分为初创阶段、发展阶段、成熟阶段和衰退阶段。在初创和发展阶段, 企业需要大量的现金, 一方面用来购买生产经营所需要的物资, 另一方面用来对外投资以扩大生产经营的规模, 而正常的生产经营和对外投资都有或长或短的现金回收期, 在现金回收期间往往没有现金流入或只有很少的现金流入。因此, 在企业的初创和发展阶段, 一般可将投资活动现金流量净额为负数视为正常现象。进入成熟阶段后企业不宜进行大规模投资, 开始缓慢增长, 同时处于投资的回报期, 应有稳定的现金流入, 故这一阶段现金流入量理应大于现金流出量, 投资活动现金流量净额一般应表现为正数。衰退阶段的投资活动现金流量特点与成熟阶段类似, 由于基本不再有现金流出, 所以投资活动现金流量净额一般也应表现为正数。

对企业投资活动现金流量净额正负数进行合理评价时, 应对投资活动现金流量进行具体分析。如果企业投资活动产生的现金流量净额主要来自于处置固定资产以及无形资产和其他长期资产收回的现金净额, 且并非因其多余或闲置而对非长期资产进行处置, 而是企业为偿还债务或维持经营而变卖非长期资产, 诸如此类的正投资活动现金流量净额也并非好现象。

三、筹资活动现金流量净额正负数评析

筹资活动产生的现金流量净额指筹资活动现金流入合计与筹资活动现金流出合计的差额。前者包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、收到的其他与筹资活动有关的现金;后者包括偿还债务所支付的现金、分配股利和利润或偿付利息支付的现金、支付的其他与筹资活动有关的现金。筹资活动的现金流量应满足企业生产经营活动和投资活动的现金需求, 对于筹资活动现金流量净额的正负, 不能一概而论, 也应结合企业所处的生命周期分析评价。

在企业的初创和发展阶段, 对现金的需求大, 经营活动获取现金的能力不强, 因此企业对现金流量的需求主要通过筹资活动来解决, 通常要通过吸收直接投资、发行股票、从银行借款、发行债券等筹资活动来获取现金。由于吸收直接投资和发行股票属于股权性筹资, 不需要面临还本压力, 且在初创和发展阶段一般采取不分配、低股利或满足生产经营需求后再分配的剩余股利政策, 所以这一阶段股权性筹资的现金流入量远大于现金流出量;采用银行借款、发行债券等负债筹资方式筹集的资金在还本之前也只需每期支付固定的利息。基于以上分析可见, 企业初创和发展阶段的现金流量净额一般表现为正数, 正数越大表明企业筹措资金的能力越强;在该阶段如果不能筹集到足够的资金, 将会制约企业的生产经营规模, 使企业错失投资机会。

在企业的成熟期和衰退期, 一方面投资、扩展机会减少, 另一方面企业很难筹措到更多资金, 而偿付债务、分配股利和利润或支付利息依旧会使现金流出, 因此筹资活动现金流量净额常呈现为负数。此时应注意分析筹资活动流出的现金是来源于经营活动现金流入还是源于新的负债, 如果源于后者, 意味着企业已陷入借新债还旧债的不良循环中, 容易导致财务危机。当然, 企业成熟期筹资活动现金流量净额为负, 也可能是由于企业给股东回报的现金股利多, 属于好现象。在企业的成熟期和衰退期, 若筹资活动的现金流入量恰好等于现金流出量, 则表明企业筹集到的资金全部用于偿付债务本息或分派现金股利;若筹资活动现金流入量大于现金流出量, 则应作进一步分析, 可能是由于企业经营活动和投资活动的创现能力弱使得企业现金流量不足, 只得通过借新债来还旧债;也可能是企业有了新的增长点, 未来的发展潜力被市场看好, 于是具有了筹集资金的能力。

在实务中, 界定企业所处的生命发展周期阶段并非易事, 即便能够大致界定, 也存在特例。例如在外界看来正处于成熟期或衰退期的企业, 其内部很有可能正在积极地寻找新的业绩增长点, 因此表现出与其所处生命周期阶段不对应的投资现金流出量。在这种情况下, 如果仅依靠现金流量表中的数字就会做出不恰当的评价, 若结合企业的报表附注以及董事会报告等定期报告或临时报告进行分析, 便可避免上述偏差。

现金流量表信息 篇10

1. 销售退回支付的现金。

销售退回支付的现金, 虽然货币资金结算上是支出现金, 但其实是“销售商品收到的现金”项目即现金流入的减少, 因而不能误作现金流出处理, 否则就会虚增现金流入与流出。

2. 视同销售但未涉及现金的情况。

(1) 自产产品用于捐赠、赞助。企业将自产产品用于捐赠、赞助等用途的, 属于增值税视同销售行为, 虽然该存货的所有权已转移至企业外部, 发生了所有权变化, 但因没有经济利益流入企业, 不符合收入确认的条件, 因而会计上不作销售处理。

企业将存货用于捐赠、赞助等用途虽未确认营业收入, 但核算了增值税销项税额, 即在调整营业收入时将存货用于捐赠、赞助等用途增加的增值税销项税额记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因该增值税视同销售行为未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。

(2) 自产产品用于不动产建造或者无形资产研发等非增值税应税项目。这种行为属于增值税视同销售行为, 由于自产产品在同一会计主体内部转移, 会计上不作销售处理。

企业将存货用于不动产建造或者无形资产研发虽未确认营业收入, 但核算了增值税销项税额, 即在调整营业收入时将存货用于不动产建造或者无形资产研发增加的增值税销项税额记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因该增值税视同销售行为未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。

(3) 自产产品用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换。上述行为属于增值税视同销售行为, 该存货的所有权已转移至企业外部, 虽然表面上没有像销售商品那样, 要么有货币资金流入企业, 要么取得应收款项, 但上述视同销售行为却抵偿了负债或者取得了资产, 起到了用货币资金偿还债务、进行投资以及购买固定资产等的效果, 即实质上有经济利益流入企业, 因而符合收入确认的条件, 在会计上要作销售处理, 确认营业收入并结转营业成本。

企业的上述行为确认了营业收入和增值税销项税额, 即在调整营业收入时记入了“销售商品收到的现金”项目, 但因将存货用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换并未取得现金, 为此应冲减“销售商品收到的现金”项目。

(4) 自产产品抵偿债务而减少应付票据和应付账款。上述行为属于增值税视同销售行为, 该产品的所有权已转移至企业外部, 且因抵债减少了应付账款和应付票据, 即实质上取得了有经济利益流入企业的结果, 因而符合收入确认的条件, 在会计上作销售处理, 确认营业收入并结转营业成本。

企业以存货抵偿债务会增加营业收入和增值税销项税额, 即在调整营业收入时会增加“销售商品收到的现金”项目金额, 但以存货抵偿债务并未增加现金流入, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。

3. 未收现却导致应收票据和应收账款减少的情况。

(1) 债务重组损失。债权人因给予债务人让步, 在冲减应收账款的同时确认了债务重组损失。债务重组损失会引起应收账款的减少但并未收到现金, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。

(2) 给予的贴现利息和现金折扣。在调整利润表中营业收入时, 先将应收票据和应收账款的增减变动全部记入“销售商品收到的现金”项目, 而应收票据的减少中包括因票据贴现而给予银行的贴现利息、应收账款的减少中包括给予购货方的现金折扣。给予的贴现利息和现金折扣导致应收项目减少, 但却未收到现金, 因此应作补充调整, 应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。

(3) 计提的坏账准备。计提坏账准备会引起应收票据和应收账款的减少而实际未收到现金, 为此应从“销售商品收到的现金”项目中剔除。

4. 例解。

例1:甲公司为增值税一般纳税人, 2011年度与现金流量表经营活动中“销售商品收到的现金”项目有关的经济业务资料如下: (1) 本年营业收入800万元, 应交增值税销项税额183万元;应收票据期初余额400万元, 期末余额300万元;应收账款期初余额285万元, 期末余额570万元;预收账款期初余额40万元, 期末余额80万元。 (2) 本年财务费用中包括因将银行承兑汇票申请贴现支付的贴现利息10万元, 因购货方早日付款而给予的现金折扣2万元。 (3) 本年资产减值损失中包括对应收款项计提的坏账准备15万元。 (4) 本年营业外支出中包括因债务重组而确认的债务重组损失12万元, 因将自产产品用于捐赠而缴纳的增值税8万元。 (5) 在建工程成本中包括因将自产产品用于不动产建造而缴纳的增值税14万元。 (6) 长期股权投资成本中包含以自产产品用于对外投资的部分58万元。 (7) 以80万元的存货抵偿债务而减少应付账款和应付票据117万元。

甲公司编制与“销售商品收到的现金”项目有关的调整分录如下 (金额以万元计) :

(1) 分析调整营业收入。借:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金838, 应收账款285 (570-285) ;贷:营业收入800, 应收票据100 (400-300) , 预收账款40 (80-40) , 应交税费——应交增值税 (销项税额) 183。

(2) 分析调整财务费用。借:财务费用12 (10+2) ;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金12。

(3) 分析调整资产减值损失。借:资产减值损失15;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金15。

(4) 分析调整营业外支出。借:营业外支出20 (12+8) ;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金20。

(5) 分析调整在建工程。借:在建工程14;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金14。

(6) 分析调整长期股权投资。借:长期股权投资58;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金58。

(7) 分析调整应付票据和应付账款。借:经营活动产生的现金流量——购买商品支付的现金117;贷:经营活动产生的现金流量——销售商品收到的现金117。

(8) 计算销售商品收到的现金。现金流入以借方为正、贷方为负。“销售商品收到的现金”项目金额=838-12-15-20-14-58-117=602 (万元) 。

二、运用分析填列法分析“销售商品收到的现金”项目的计算

可以运用分析填列法快速编制现金流量表项目。具体计算公式为:“销售商品收到的现金”项目金额=营业收入+应交税费——应交增值税 (销项税额) -销售退回与折让而减少的营业收入与增值税销项税额-自产产品用于集体福利、分配给股东或投资者、对外投资以及非货币性资产交换确认的营业收入与增值税销项税额-自产产品用于捐赠、赞助确认的增值税销项税额-自产产品用于不动产建造或者无形资产研发等非增值税应税项目确认的增值税销项税额-自产产品用于抵偿债务而减少应付票据和应付账款确认的营业收入与增值税销项税额+ (应收票据期初余额-应收票据期末余额) + (应收账款期初余额-应收账款期末余额) - (预收账款期初余额-预收账款期末余额) -当期计提的坏账准备-应收票据贴现利息-购货方享有的现金折扣-债务重组损失。

例2:沿用例1的资料。则“销售商品收到的现金”项目金额=800+183-58-8-14-117+ (400-300) + (285-570) - (40-80) -15-10-2-12=602 (万元) 。

参考文献

现金流量表的分析及运用 篇11

摘 要 现金流量表在财务报告体系中占有重要地位，对现金流量表进行分析，可以使报表使用者全面、清晰地了解企业资产的流动性和财务状况，充分解读现金流量表所体现的企业财务信息，发现企业在财务管理方面存在的问题，为进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。

关键词 现金流量表 作用 预测 决策

现代企业推崇“现金至上”，在市场经济条件下，一个企业的现金流量是否充足在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，进而影响企业盈利能力。企业的现金流量不足、现金周转不畅、现金调配不灵活会直接影响企业的生存与发展。

现金流量表作为财务报表的三个基本报告之一，是反映企业在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表，详细描述了由企业的经营、投资与筹资活动所产生的现金流，提供了企业经营活动、投资活动、筹资活动及汇率变动对现金流量的影响，为我们提供了企业经营是否健康的证据。现在我们常用的财务评价指标，如净资产收益率、成本费用利润率，基本上都是以权责发生制为基础的会计数据进行计算，他们不能反映出企业盈利的真实能力，因为企业在报表账面的报酬并非企业真正的收益，还存在着不能收回现金的可能性，要降低企业的经营风险，需要分析企业的收益质量，现金流量表的分析可以弥补这个缺陷和不足。

现金流量表的分析首先是结构分析，它可以让会计信息更具明晰性和有用性。结构分析的首要任务是分析企业经营活动、投资活动、筹资活动中各项活动谁占主导。总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，意味着不同的财务状况。经营活动的现金流量说明了企业因购销商品、提供和接受劳务、交纳税款、支付经营费用等活动形成的现金流入、流出的数额及构成情况。投资活动现金流量说明了企业长期资产购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、进行长期投资和处置长期资产现金流量。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和構成发生变化的活动所产生的现金流量。

以BL公司2011年现金流量表为例。

从BL公司的现金流量表中可以看出，其经营活动现金流入63.34亿元，投资活动现金流入10.43亿元，筹资活动现金流入24.72亿元。分析得出，经营性流入占64.30%，投资流入占10.50%，筹资流入占25.1%，说明BL公司2011年的经营活动在整个经济活动中占重要地位。筹资活动也是现金流入来源的重要方面，表明BL公司的信用良好，筹资能力较强。对BL公司经营活动产生的现金流入结构进行细分研究，其“销售商品、提供劳务收到的现金” 带来的现金流入占98.77%，由此反映出BL公司的经营状况正常，主营业务突出，产品销售情况很好。

对现金流量表的分析，也要注重企业现金净增加额的作用分析。企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额，反映出企业收现能力强，坏账风险小，盈利能力较强；如果企业的现金净增加额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这反映出企业生产经营能力削弱，用处置非流动资产以缓解资金矛盾，另一方面也可能是企业为了走出困境而调整资产结构。如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，反映出企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。

现金流量表信息 篇12

会计报告所涉及的三张主要报表“资产负债表”、“利润表”和“现金流量表”中, 现金流量表的编制较为复杂。因为“资产负债表”、“利润表”的各个项目来自于会计账户的期末余额或本期发生额, 在填列报表项目时有清晰的对应关系, 而现金流量表项目与会计账户没有直接关系, 需要根据“资产负债表”、“利润表”中的项目来分析填列。现金流量表的这种特点使其编制复杂化, 同时也割裂了其与日常经济业务及会计记录的关系。

因为不能直接根据会计账户记录来编制现金流量表, 而要从“资产负债表”、“利润表”出发来编制, 现金流量表的编制重点就成为“如何把权责发生制调整为收付实现制”。调整过程中涉及到大量的调整分录, 造成了理解和操作上的困难。

事实上, 现金流量表也完全可以根据日常会计账户记录来编制, 只是需要对会计账户进行适当调整。就像由会计账户记录直接生成“资产负债表”、“利润表”一样, 调整后的会计账户记录可以直接生成现金流量表, 一方面可以直观体现账户记录与现金流量表的关系, 另一方面也降低了现金流量表的编制难度。

二、改进后的现金流量表编制原理

目前涉及现金流量的会计账户是“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”, 现金流量表也就是对这三个账户记录的汇总, 但因为这三个账户没有根据现金流量表的项目分类设置明细账户, 所以无法直接生成现金流量表。

要使会计账户记录能直接生成现金流量表, 必须使会计账户设置与现金流量表项目分类一致。因此, 需要取消“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”这三个会计账户, 而代之以“经营活动现金”、“投资活动现金”和“筹资活动现金”三个账户。然后分别以多栏式日记账的形式记录日常发生的与现金有关的业务。多栏式日记账格式如表1:

“投资活动现金”和“筹资活动现金”的日记账也以同样格式开设。

这样, 在会计期末, 可以直接根据现金日记账的本期发生额合计数来填列现金流量表项目, 生成现金流量表。

以两笔业务为例:

(1) 企业5月4日销售商品1000万元, 增值税170万元, 货款已收到。按照原先的会计账户, 需要做如下会计分录:

改进后的会计分录:

(2) 企业5月5日采购材料500万元, 增值税85万, 货款用银行存款支付。

按照原先的会计账户, 需要做如下会计分录:

同时登记经营活动现金日记账。如表2:

会计期末, 现金流量表可以直接根据现金日记账的本期发生额合计填列, 如表3:

三、改进后如何对库存现金进行管理控制

原有的“库存现金”和“银行存款”账户是按照货币资金存放地点进行的分类, 这种分类割裂了现金与企业经营活动的关系。改进后的会计账户从现金的来源对企业货币资金进行分类, 有助于决策者了解货币资金的本来面貌, 科学管理货币资金的余额;也对及时筹划货币资金的投融资活动有重要意义。

但新的方法存在一个问题, 即库存现金被包含在三个现金账户中, 没有单独的记录, 无法对库存现金进行监督和控制。为解决库存现金的管理问题, 可以采用“备用金”方式来记录和管理库存现金。事先估计企业一定期间 (比如月度、半月、十天等) 的现金支付额度, 将该额度现金作为备用金管理, 解决库存现金管理的问题。从大量的报道来看, 近几年来, 随着银行卡的普及, 各单位采用现金支付的业务越来越少, 对企业库存现金采用备用金方式管理将越来越容易。

四、总结

与现行的现金流量表编制方法相比, 采用改进后的现金账户来编制现金流量表, 具有很多优势。首先, 最大的好处是简化了现金流量表的编制, 可以直接根据会计账户的记录来生成报表, 使现金流量表的编制与资产负债表和利润表同样简单, 不需要考虑调整分录的问题。其次, 现金按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类核算, 可以为企业经营提供更有用的信息, 使决策者更好地掌握现金流动情况, 对提高财务管理水平有重要意义。最后, 虽然现金分三个账户, 看起来比原先的多了, 但原有的账户也有“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”三个。而三个现金账户的日记账记录并没有增加, 与原先的“现金”和“银行存款”日记账一样, 只是将原先登记在一本账户中的记录分别登记在三本账户中, 没有增加工作量。在计算机技术广泛应用于会计账务处理的今天, 采用改进后的现金流量表编制方法已经具有很好的可行性。

参考文献

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