家庭资产配置技术

2024-09-19

家庭资产配置技术（共5篇）

家庭资产配置技术篇1

家庭金融资产是居民财产的重要组成部分，也是一个国家的金融资产的重要组成部分。而在人口老龄化背景下，我国家庭规模和结构发生了巨大的变化。家庭作为最基本的经济活动单位，老龄化不仅会改变一个国家或者地区的经济变动，也会影响一个家庭资产的消费、投资的行为。在这样的背景下，研究我国家庭金融资产配置行为的影响因素具有重要意义。本文以家庭作为研究主体，在前人的研究基础上，对西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心的2011年中国家庭金融调查数据进行研究，分析家庭金融资产配置的影响因素。

一、数据来源及处理

本文使用的数据来自中国家庭金融调查与研究中心于2011年7月至8月间在全国范围内展开的第一次家庭金融入户调研项目。调查范围覆盖了全国除西藏、新疆、内蒙古和港澳台地区外的25省80个县，样本规模多达8438个家庭。通过对此数据集详尽地分析，使得实证估计结果更为准确。

通过对原始数据整理和分类，最终得到的有效样本量为7394个。本文在样本数据筛选过程中剔除了缺失值，剔除了户主信息缺失以及非户主（包括18岁以下的受访者）的受访者信息。统计分析家庭金融资产选择的各种影响因素和投资特征等，尤其是对家庭户主的特征（如教育程度、户主年龄、消费偏好、风险意识等）和家庭经济状况（如户主年工资收入、住房情况等）以及家庭金融资产（如活期存款金额、定期存款金额、股票市值、债券面值、基金面值、银行理财产品市值、黄金市值、现金等）进行深入研究。通对问卷中的相关问题的回答进行描述性统计分信息，并最终得出结论。

二、实证分析

（一）家庭生命周期下居民家庭金融资产结构

不同生命周期阶段的居民家庭金融资产结构如表1所示。现金占金融资产的比例呈现波浪变化的现象，比如户主在18～27岁的家庭现金拥有量占金融资产的13.24%，而户主在28～37岁的家庭户中占比就上升至19.42%，而在接下来的38～47岁中现金占比由下降为10.9%。户主年龄在28～37岁的居民家庭持有相对较多的现金，可能的原因是机动使用资金的现象比较大，诸如娱乐性消费支出、常规性消费支出或者是以防家庭出现变故的生活备用金；而57岁以上的家庭逐渐进入退休期，子女都已经长大成人，家庭不需要对其进行长期花费，娱乐性消费减少。

存款占家庭金融资产比重最大。活期存款和定期存款占金融资产的比例随着年龄的增长呈现相反趋势。总体上看，活期存款随着户主年龄的增加呈现下降趋势。定期存款随着户主年龄的增加则呈现增加的趋势。户主较年轻的家庭处于金融资产的积累期，受到的投资约束较多。因而较多选择储蓄作为主要的投资方向。投资定期储蓄有利于长期获得比较稳定的收益，年纪越大的户主倾向选择定期存款。而投资活期储蓄有着较高的流动性便于支出，较年轻的户主倾向选择活期存款。

股票资产随着年龄的增长呈现先增长后下降的趋势。户主在18～27岁的年龄区间中，股票占比为5.73%。户主在28岁～47岁的年龄区间的家庭中，股票占金融资产的比值为38.71%。而户主在48岁～67岁的家庭户，股票占家庭金融资产就下降到30.5%。户主在68岁及以上的家庭户中，起占比为8.09%，进一步下降。这种趋势可能是中年家庭财富已经积累到一定的规模，愿意在股票市场上进行投资交易。而相对于年长一点的家庭因为更愿意消费自己年轻时的积蓄，但是户主家中老人可能健在，需要支出花费的比较多（如医疗费），因此在股票上的占比就出现下降。值得关注的是，户主68岁及以上的家庭户相比户主在18～27岁的家庭户更愿意在股票上进行投资。例如，家庭收支相对稳定的户主愿意通过自己积累的经验在股市中积累财富。

相反，债券、黄金、基金、期货等其他理财产品在比值中比较低。其中，基金占家庭金融资产总额中的比例在生命周期的趋势来看，和股票的占比变化是相当一致的。不同生命周期阶段居民家庭金融资产的构成如下图所示。

（二）家庭户主特征与家庭经济状况

通过对样本数据分析发现，户主的年龄分布主要集中在38岁以上，分布较为明显，其中38～47、48～57岁以及58～67岁的户主分布最多。户主的教育水平分布主要集中在小学、初中、高中，其次是大学本科、大专/高职。通过对受访者回答的数据分析发现，有43.6%的户主选择了不愿意承担任何风险，仅6.2%的户主选择高风险高回报的收入。户主的整体经济状况是偏低的，超过半数在户主的去年一整年个人的税后实收货币工资收入在5万以下，自有住房价值超半数低于50万。

三、结论

本文基于生命周期理论，运用中国家庭金融调查与研究中心2011年的调查数据实证分析了居民家庭户主及其家庭金融资产选择的影响因素，得出主要研究结论如下:

（一）2011年，中国家庭金融资产选择上主要以存款为主

随着家庭户主年龄的增加，活期存款随着户主年龄的增加呈现下降趋势；定期存款随着户主年龄的增加则呈现增加的趋势。进一步发现，家庭户主的平均年龄在50岁。年龄越大的户主偏好风险较小的金融资产。

（二）处于不同生命周期阶段的居民家庭其金融资产结构不同

呈现如下特征：家庭户主处于年轻阶段时往往选择较多的储蓄和较少的风险投资组合，中年家庭减持储蓄、增加风险投资。此外，进一步发现，学历较低的户主的年龄比学历较高的户主的年龄要大。年龄较大的户主虽然学历偏低，但是这部分户主积累了一定的资金和社会阅历，往往将部分家庭资产选择股票等风险偏高的金融资产以获得更多的收益。而学历较高的户主年纪相对较小，由于自身资金积累不够，倾向于风险低的金融资产。

（三）家庭户主特征对家庭金融资产配置有影响

对微观家庭户的分析结果还发现，家庭投资决策者的受教育程度、户主年龄、户主投资风险偏好、户主消费偏好、住房价值等因素均对家庭金融资产有一定的影响。户主偏向风险较小的投资项目，自有住房对家庭金融资产有一定的替代作用。

参考文献

[1]刘楹.家庭金融资产配置行为研究[M].北京:社会科学文献出版社,2007:130-132.

[2]郭志刚,武超.中国家庭户分析[J].人口研究.1990(2).

家庭资产配置和投资建议篇2

未来三至五年，海霞女士全家将从北京搬到成都定居，随着生活环境的变化，家庭的财务状况也将发生改变。从表中，我们可以清晰地看到家庭搬迁前后的财务数据对比。

海霞本人的收入为北京市2006年职工平均工资56097元的1.66倍，从工作能力和收入惯性的角度考虑，海霞女士未来在成都的收入应该比照当前收入与平均水平的倍数来预测。

海霞家庭的基本生活支出为北京市2006年居民家庭总支出㈠206元的2.14倍，医疗保健支出24000元为平均水平的6.05倍。参照相同的倍数，迁到成都后海霞家庭的基本生活支出与医疗保健支出状况也会相应调整。

在海霞女士家里，富裕生活支出主要是每年的健身和旅游费用，考虑两种费用并没有明显的地域局限性，我们认为到成都以后，家庭仍然会保持现有的富裕生活支出水平。

二、资产配置和投资建议

金融资产投资分析

经过测算，海霞女士可以用来投资的金额为15.9万元。对此，我们给出相应的投资规划，如图所示，

经过分析，我们认为海霞家庭现有的金融资产结构比较单一，主要集中于现金类账户和公司发放的原始股；家庭资产流动性比率为15，即一旦遇到意外情况，完全可以应付15个月的日常开支，这显示家庭流动性比率有些过高，建议改善家庭资产结构，适当进行投资。

我们认为海霞女士的风险偏好属于稳健型，再综合根据家庭的财务状况、理财目标等多种因素，我们对海霞女士家庭现有的金融资产进行了重新规划。经过规划，家庭的金融资产将进行多样化投资，投资领域扩展到股票、债券、基金等，建议购买偏股票型基金。

另外，海霞家有1万元的金条，建议其长期持有；2000元的奥运纪念邮票有升值空间，建议继续持有。

房产投资建议

海霞女士举家迁至成都，将给家庭生活和财务带来重大影响，更需要对房产投资进行必要的调整。我们就海霞女士家当前的三处房产做出如下建议：

现在正在出租的海霞先生单位的分房，由于产权信息缺失，我们不妄加推断其未来收益状况，但是，在政策允许的情况下，我们建议海霞家即使举家迁往成都，也继续出租该房至退休，

对已经购买的位于成都的商品房，结合成都的租赁市场现状和家庭的实际情况，建议海霞在成都自住。

位于北京西三环的商品房，我们通过现金流分析了该房产适宜出租还是出售。经过估算，海霞女士将西三环的房价产出租的内部收益率为13％而将房产由售并投资于成都房产的收益卑为9.8％。因此，我们最终建议海霞将该房产出租至退休年份，然后再出售。

孩子教育金的准备

海霞女士的孩子今年3岁，在18周岁时即2022年，孩子将进入大学学习，以当前平均每年大学费用(包括学费、住宿费、生活费)12000元、年增长率4.51％(华富人生“理财公馆，参数集群)计算，届时海霞小孩每年的大学费用为24000元／年，4年合计约为10万元。

海霞女士可以采取下列两种方式为小孩筹备大学教育金。

第一种，从现在开始，可拿出一笔4万元的资金作为投资初期本金，建议海霞女士投资偏配置型基金和偏股票型基金，15年后便可以为孩子筹剥足够的大学教育基金。第二种，可以乘采取基金定投的方式为孩子准备该笔教育准备金。那么，从2007年开始至2000年，海霞只需要每月定投535元，就可以满足孩子大学教育费用的需求了。

保险建议

海霞夫妇俩虽然年龄不大，但已经步入了人生中最重要的一个阶段，可谓是上有老、下有小，责任和担子都很重，所以这个阶段一定要做好风险规划。只有社保是远远不够的，杜保只是最基本的保障，更何况这一家人还打算搬迁到另外一个城市去工作和生活，一切要重新开始，是继续找个公司上班维持稳定的收入，还是选择自己创业，这些都是未知数。在变化的过程中，连社保也会中断，除非新公司及时续保才会有效，所以补充足够的商业保险已属当务之急，这样的话，未来无论怎样变化都可以从容面对。

对于海霞一家来说，因为计划两三年要搬迁，所以选择商业保险公司时要考虑这家公司的实力和服务网络，比较合适选择本土化的大公司，如中国人寿、平安人寿等，因为这样的公司已经具备了庞大的服务网络体系，无论是保单转移还是异地理赔都积累了很多年的经验，手续上不会太麻烦。

另外就是选择合适的险种，在生活中造成收入中断的两大风险就是重大疾病和意外伤害，所以一家三口都要补充大病险和意外险。如中国人寿的康宁终身保险，海霞只需一年缴6600元，缴费20年，就可终身拥有20万元的大病保障和30万元的高残身故保障。同时附加一份意外伤害吉祥卡，一年只需280元保费，就可拥有一年2000元的意外门诊报销额度、10000元的意外住院报销额度、10000元的意外手术报销额度、16万元自驾车意外保障，以及46万元航班意外保障等。先生拥有同样的保障需要每年缴费8000元左右，孩子投保费用是每年4000元。如迁到另外的城市可以再到当地柜台办理附加住院费用补偿保险，这样保障会更加全面。

关于海霞计划中的养老保险，目前可先为海霞投一份，如中国人寿个人养老年金保险，每年缴费]0000元，缴10年，60岁开始可以每年领取9800元直至身故。未来事业稳定后，可再考虑为先生投保。至于海霞的父母，由于到了养老年龄，所以已经没有合适的保险产品，建议可以选择投资一些定投基金，在本金安全的基础上追求长期稳定的回报。

从恒常收入理论浅谈家庭资产配置篇3

一、“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”概述

现代消费理论强调人们的一生决策, 生命周期假说强调一生中面对收入变动, 选择如何维持稳定的生活水平。这假说认为个人是在长期中计划其消费与储蓄行为的, 是他们在整个一生中, 以最好的可能方式配置其消费, 不依赖于单一价值的边际消费倾向的生命周期理论。我们先做个假定, 绝大多数人们都是选择稳定的生活方式, 即一般不会在一个时期大量储蓄, 而在下一个时期挥霍无度, 而是在每个时期大致消费相同的水平。其实这个假设是比较合理的, 对于大多数人们来说都想在一生中维持比较稳定的生活水平, 或想达到某个稳定的生活水平。人一出生就开始消费, 然而人只有到了有工作能力那些年才可以积累资产。假设整个一生中消费是稳定的。工作期限持续了WL年, 人们储蓄, 积累资产。到了工作结束, 人们开始靠这些资产生活。理想情况是, 到生命结束时, 资产刚好消费完, 为零。假设每年消费为C, 年劳动收入为YL, 工作年数为WL, 生活年数NL, 则之间的关系为C=WL/NL*YL。这说明:出自劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降;出自暂时性收入和财富的边际消费倾向是个常数, 而且都很少, 大多数时候可以忽略。恒常收入的消费理论认为消费与现期收入无关, 而与长期收入估计相关, 提出这个理论的人米尔顿·弗里德曼称它为“恒常收入”。消费支出紧扣着长期收入, 也就是说平均或恒常收入的思想是吸引人的, 其实就基本上等同于生命周期理论。恒常收入就是以已经知道的现在财富水平与现在和未来赚取的收入, 维持个人在有生之年的稳定消费水平。考虑恒常收入, 需要辨别什么是恒常收入和暂时性收入。例如工资的提高, 可以视为是恒常的。加班费或临时补贴可以视为临时性的。一般来说, 消费应该比收入更加平稳, 因为出自暂时性收入的支出分散于许多年。

二、如何合理配置家庭资产

从这个理论出发, 合理配置家庭资产第一步是要树立正确的消费观念。每个人应该树立正确的消费观念, 合理规划一生的消费, 例如家庭日常开销, 提高生活水平备用金, 准备子女教育费, 退休养老资金等。由消费函数知道劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降, 每个人都应该了解到暂时的收入对消费水平机会没有影响。暂时的借贷对提高消费水平也没有影响。每个人都应该了解到收入是分配到人一生中去消费的, 不应该认为现在的收入就恒久地等于未来的收入, 不应该只顾着眼前消费。很多人工作后, 收入突然提高了, 没有任何的理财观念, 没有明确认识到, 这一劳动年龄段的收入是要维持他们一生的消费, 他们只知道今天赚多少, 就花多少。没有想过人不可能一辈子靠劳动收入, 机器用久了就会坏, 人也会到退休年龄。没有劳动收入, 能维持现在的生活水平么?没有劳动收入, 能维持基本的生活么?你可以说, 我们国家有养老金, 有养老制度。但对我国的养老制度, 你了解多少?几乎每个月都说的养老金缺口, 到你真正退休的时候, 缺口又是多少?即使收支平衡, 你觉得退休金会多于现在的工资收入么?大多数情况是相反的。到时候, 如何维持现在的生活水平。自古有云, 由俭入奢易, 由奢入俭难。突然的收入增加, 不能认为这就是以后的收入。消费是一生的消费, 所以不能因一时的收入而全部花光于一时。正所谓笑到最后才是真正的赢家, 因为一时的攀比, 或一时的虚荣心, 把收入提前消费了, 过于乐观地认为自己未来的恒常收入会增加或维持不变, 到最后每个月赚的都用光了, 而且不知道自己其实用在什么地方了。消费者会面对很多的诱惑, 通过多种渠道, 无处不在, 电视的, 互联网的, 商场的, 就连公交车, 地铁也有, 加上我们处于的状态是“群殴”, 很多广告都是经过别出心裁地创作, 有经过心理专家的, 有经过平面设计专家的。有时候很难不掉入消费陷阱, 对于普通消费者就要求明确消费目的, 正确地消费。

树立正确观念后, 合理配置家庭资产第二步是要保障恒常收入主体。每个家庭都有一个或两个经济支柱。天有不测风云, 人有旦夕祸福。如果家庭的顶梁柱失去劳动力, 整个家庭就会进入一团糟的局面。现在很多年轻人都是贷款买楼买车, 如果家庭失去了经济支柱, 谁能够帮助我们?这时候建议大家在未发生灾难前, 未雨绸缪, 买些消费型保险, 把风险转移。当然保险也有很多陷阱, 我们应该理智地选择合适的。例如当小孩还很小的时候, 其实整个家庭的重心, 应该放在供养小孩的大人身上。被保险人对象应该是家庭经济主力, 而不是小孩。万一一个家庭真的一下子失去经济支柱, 买了保险, 经济上或多或少可以缓冲一下对整个家庭的影响。当然保险也不是说买得越多越好, 方方面面都要保, 大概是恒常收入的10%以下, 不要造成日常生活水平的下降。保险就是保险, 不是基金, 不是投资。保险的目的就是如果发生什么意外情况, 获得一定的赔偿, 把风险转移出去。保险不是投资, 不应该认为保险还有投资收入, 有分红。买保险就应该专著于保险功能这一块, 达到保证即使有意外发生, 也可以保障生活的平稳过度。

合理配置家庭资产的下一步就要提高恒常收入。如上文所说, 我们首先要辨别什么收入是恒常的, 什么收入是暂时性的。恒常收入可以认为是以后每年都会有的收入。大家知道突然收入增加并不能提高我们的生活水平。若要提高我们的生活水平, 我们必须先提高我们的恒常收入。那么如何提高恒常?打工一族, 靠的是出卖劳动力, 出卖技术。对于打工一族, 要提高恒常收入, 主要的是投资自己身上, 提高自己的技术、教育水平和认知水平。投资什么都不比投资于自己身上更划算, 更无风险。例如某些企业对某种外文有所要求, 考了这些的外文水平证明, 不但令自己掌握了一门外语, 还有机会加薪或在工作上有所表现, 进而提高恒常收入, 一举多得。钱应该用在刀刃上, 即使投资于自己身上, 也应该结合自己实际和职业生涯的规划。那么投资于自己身上的金钱, 就更容易转化为恒常收入的提高。例如刚才所提的某企业本来就对某种外文有需要, 员工又在这样的环境下工作, 考取了外文水平证明又可以用之于工作, 又有助于职业生涯的发展。如果另外一企业, 对某种外文并无要求, 你可以学习, 但要转化成收入的提高, 或许要在许多年之后, 而且你还需要时间和精力去维持对这种外文的熟悉度。所以投资于自己身上的资金, 应该结合自身发展需要, 把每一分钱都用到位。如果对自己的职业生涯规划有所迷惑, 切记不可以把投资于为提高恒常收入的金钱胡乱消费掉。当遇到人生迷惘期, 建议多看书, 多听不同讲座, 参加一些进修班等, 进而找到自己的职业生涯方向。

树立正确消费观念和理清如何保障和提高恒常收入之后, 就要开始对家庭剩余的资金进行合理安排。首先要掌握家庭目前的资产负债情况。其实有很多人根本搞不清楚什么是资产, 什么是负债。简单来说, 能增加现金流入的就是资产, 使现金流出的就是负债。这是因为所谓现在贷款供的楼和车, 当你卖出去产生现金流那刻才实现它的资产价值。如果每个月都需要为它付出现金, 其实它是个负债。如果按照这种计算方式, 会令很多人伤心, 因为这么算下来, 大多数家庭没有资产, 只有负债。传统观念上中国人大多想要一个属于自己的家, 很多人为此贷款买楼, 这可以算是家庭的一个中短期目标, 当然我们可以通过合理负债, 合理规划家庭的资产配置来实现。为此, 我们买房之前需要清楚了解到, 自己需要多大的房子, 什么才是买房首选条件, 地理位置?合理配置负债比例, 而且一般月还款额不适宜超过恒常收入的30%。其次要搞清自己每月的收支情况。每个家庭应该清楚到底什么支出是必需的, 什么是偶然性的, 什么是不必要的。这需要先记账, 之后分析下每月消费情况, 然后制定每月的消费总额, 如果一个月下来超过消费总额的, 分析原因, 合理调整。如果每个月必需的消费项目超过恒常收入, 那么更需要分析如何降低消费, 提高收入水平。理论上工作阶段的每个人每个月都应该能有盈余, 因为工作收入段是要维持人一生的消费, 如果仅仅能维持工作阶段的收入, 那么到了反储蓄期, 就没有什么能维持现在的生活水平了。然后, 我们需要了解家庭的短期目标和长期目标。收入当然是要用来消费的, 但不是盲目消费。我们应该确立自己一两年的短期目标, 五六年的中期目标和十几年的长期目标。短期目标可以有旅行计划, 中期目标可以是买车买楼, 长期计划可以是退休计划。规划未来, 建议从长期计划开始, 例如退休规划, 可以考虑下自己退休后的目标生活水平, 加上设定的通货膨胀率, 从现在开始每个月应该存多少钱, 投资收益率每年要达到什么程度, 才能保障退休生活。通过确定如何实现长期目标, 有助于审视自己的中短期目标是否合理。如果中短期目标严重阻碍了长远目标的实现, 就要在各种目标之间作出调整。再次, 确定中短期目标, 和长期目标一样, 先具体化, 实现每个目标的总资金, 加上通货膨胀率, 然后把总金额摊分到每个月中去, 审查差距, 调整目标或合理规划提高恒常收入。最后, 你会发现, 目标和现实储蓄总有差距, 有时候差距很大, 这时候就需要结合各种投资理财工具来实现家庭的长短期目标。首先对于养命钱, 要求安全性高、流通性强, 也可以是活期或信用卡支付, 可以购买货币基金或短期保本产品。对于中期目标, 也可以买些黄金, 中长期国债, 具有一定安全性, 又有一定的收益。对于长远目标的实现, 我们追求的是收益性, 可以考虑把闲钱放于房地产、股票基金、非保本的理财产品。

摘要：本文从“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”两个方面来浅谈如何合理进行家庭资产合理配置。

关键词：生命周期理论,恒常收入理论,应用

参考文献

[1]多恩布什、费希尔、斯塔兹:宏观经济学[M].中国人民大学出版社, 2000.

[2]刘彦斌:上班赚钱, 下班理财[M].中信出版社, 2011.

武汉新婚家庭如何调整资产配置篇4

丹丹今年26岁，去年五一她与恋爱多年的男友步入婚姻殿堂，开始全新的生活。“虽然恋爱挺久了，但婚后的生活还是大有不同的，起码财务方面真正合二为一了。”

新婚成长期家庭

丹丹是武汉市重点小学的语文教师，从担任一年级班主任开始，她就全心全意地带着小同学们共同成长。如今这批孩子已经五年级了，“这五年我看着这些孩子变高、变聪明、变得越来越懂事，我也有份期待已久的成就感，这或许也是我最初选择教师这份职业所追求的吧。”丹丹的每月收入为2000元，她说虽然听上去不高，但用来负担平日的开销足够了。

不知是不是结婚带来的好运，比丹丹大4岁的先生在通讯行业工作，今年年初得到晋升，月收入稍有提高，目前为3500元。“通讯行业目前还没受金融危机影响，他供职的公司因为开发3G业务，效益还不错。”看来小俩口的日子过得还算稳定。

因为丹丹和先生经常去她父母家“蹭饭”，所以月花销也就比较少。水费、电费、煤气费相加不过100元，其他交通费等日常花销加在一起一共也就1200多元，“武汉的交通费、餐饮费比较便宜，打车才3元起步价、公车有的不到1元，餐馆吃饭2个人100元就已经算很好了。”唯一比较大额的花销在服装方面，不过小俩口很少买衣服，只有到了换季的时候才添置一些。这样，两人的月结余一般有4200元。

先生的年终奖金比较多，有5万元，而丹丹的就比较少，去年有7000元。“因为过年过节不会花太多钱，大概3000元足够了，我们就把剩余的年终奖金用来投资了。”丹丹和先生婚后开始尝试投资，不过由于2008年股市行情回落，两人目前还在亏损阶段。

目前家庭现金及活存有2000元，股票市值3万元，基金有10万元，没有定期存款和债券。两人除了社保外也没有其他商业保险。在双方父母和家人的资助下，他们结婚前买了一套价值35万元的顶楼住宅，110多平方米，并附赠了小阁楼。现在，这套房产已经升值到60多万元了。“最高的时候到过70万元，现在稍有回落，不过由于是沿江的房子地段还不错，房价跌幅不大。”由于得到有力赞助，他们并没有贷款，只想等投资产生收益后，好好回报家人。

育儿买车提上日程

丹丹和先生目前最大的心愿就是有一个宝宝，“希望可以生一个小虎仔!”丹丹说目前工作比较忙，而且生活还不是很有规律，他们想等到安顿好了、有更好的资产基础的时候迎接宝宝。对于育儿的费用，她和先生不知道如何筹集，“现在的月结余还蛮宽松。等到宝宝出生，肯定开支不小，怎么提前准备呢?”考虑到时间已经比较紧了，他们想听听理财师的观点。

另一个目标就是买车。虽然先生现在可以有单位的公车使用，但总不是很方便，他们希望有一辆属于自己的小车，“到时候可以带着宝宝到处转，肯定比现在自由多了。”他们希望先买一辆10万元以内的小车，等到财力雄厚点时再换辆好车。

家庭资产配置与具体投资建议篇5

根据方女士家庭财务比率分析表，可以得出如下结论：

结余比率不错结余比率主要是为了测算客户的收入在抵消开支后的剩余程度，这样就可以知道客户提高其净资产的能力。方女士家庭结余比率达到54.74％，略高于40％的参考值。

国投资比率过低投资与净资产的比率主要是了解客户目前的投资程度，这个值按照经验测算，一般在50％左右比较合适。14.65％的投资与净资产比率说明方女士家庭的投资意识不强，虽然有一部分的资本投资，但是由于金额不高，品种不分散，在资产配置方面较差，不仅收益不稳定，同时，投资的风险较大。

完全没有负债清偿比率是为了了解客户的总资产中净资产所占的比例，计算负债比率则是为了了解客户的总资产中负债所占的比例，由于净资产是总资产与总负债的差额，所以清偿比率与负债比率之和为1。对于负债收入比率的测算，需要固定一个周期，对于方女士家庭来说，没有任何负债，方女士家庭的清偿比率为100％，负债比率、负债收入比率均为0，说明方女士家庭总资产等于净资产，没有任何负债，家庭不会面临偿债的压力。

流动资产过多流动性比率直接测算的是客户的流动性资产可以支付未来几个月的支出，即当客户持续几个月没有收入的情况下凭流动性资产(现金+活期储蓄＋货币基金等一旦迅速变现不会带来损失的资产)可以满足这段时间的开支。如果家庭收入稳定。流动性比率可以小点。

通过以上分析可以看出，方女士家庭的财务状况比较良好，但是资产保值增值能力较为有限：家庭存款比例过高，用于投资的部分过少，流动资产有所闲置。方女士家庭的财务状况是一个过于稳健和保守的资产结构。

理财目标分析

针对方女士家庭财务状况中存在的问题，结合方女士家庭的目标，现阶段方女士家庭的理财目标主要包括：

合理进行现金规划，使流动资产的比例保持合理的水平，既保持一定的生活备用金，又要提高资产的收益率。

家庭保障不是很充分，虽然有了基本的社保，但还需要补充必要的商业保险。

购置房产规划，方女士家庭打算为公公婆婆进京养老购置一套60平方米左右的房屋。

孩子教育规划，方女士期望孩子从幼儿园开始就接受良好的教育，除了从当年结余中提取部分资金作为孩子教育费用外，还应该为高额的高等教育费用进行提早规划。

家庭资产配置与具体投资建议

现金规划先预留一笔家庭备用金。从科学的现金规划来说，个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应该能够满足其3至6个月的生活支出。若夫妻双方的工作比较稳定，待遇福利较好，可以适当降低储备金的额度，转而进行投资，提高资产的收益率。

鉴于方女士家庭的财务状况。建议这部分储备金保留额为4.5万元左右。其中三分之二也就是3万元以银行存款的形式储存，同时.三分之一的金额可以用采购买货币市场基金。

购房规划方女士夫妇打算购置第二套房产用于公婆进京养老，根据方女士家庭的资产负债情况，建议其贷款买房，并且采用等额本息的还款方式。