经营独立性（共7篇）
经营独立性 篇1
高校资产经营公司 (又称“高校资产经营有限公司”或“高校资产公司”) 是各高校按照上级主管部门 (教育部、省教育厅和省财政厅等) 的有关要求, 依据《公司法》组建的一人有限责任公司, 承担着特定的组建目的和工作任务。因其与高校 (母体) 之间存在资产、人员、财务、机构和业务等多方面的紧密联系, 容易出现高校与公司“混同”现象, 最终导致高校资产经营公司法人人格被否认。笔者以组建高校资产经营公司的目的和赋予高校资产经营公司的任务为基点, 以X大学资产经营有限公司为例, 探讨维护高校资产经营公司独立性的必要性和途径。
一、为什么要组建高校资产经营公司
(一) 组建资产经营公司的目的
教育部于2005年发布《关于积极发展规范管理高校科技产业的指导意见》 (教技发[2005]2号, 下称“指导意见”) , 要求改革高校以事业单位法人的身份直接办企业的体制, 重新确立国有经营性资产的责任主体;依法理顺高校与企业的产权关系, 明确高校企业出资人代表, 建立起科学、规范的高校产业管理体制, 规避学校直接经营企业的经济和法律风险。
教育部于2006年发布《关于高校产业规范化建设中组建高校资产经营有限公司的若干意见》 (教技发[2006]1号, 下称“若干意见”) , 又再次要求高校资产公司必须在资产、管理等方面与学校划分清楚, 真正起到设立“防火墙”的作用, 规避学校作为高校资产公司的唯一股东承担连带法律责任的风险。
由上述文件可见, 在高校组建国有独资的资产经营公司, 其原始目的是建立新型的高校企业管理体制和运行机制, 并在高校与企业之间设立一道“防火墙”, 以有效规避高校直接经营企业的经济和法律风险。可见, 筑“墙”避“火”乃是高校资产经营公司产生的最直接、最主要的目的。
(二) 资产经营公司的主要任务
教育部指导意见第8条指出, 高校资产公司的主要任务是:管理学校所投资企业的股权和经营性资产, 确保国有资产保值增值;促进高新技术成果的转化, 孵化科技企业, 创办具有文化教育特色和智力资源优势的企业;统筹管理、整合资源, 推进学校科技产业化工作。
本条意见对于高校资产公司任务的要求, 其实也是对其业务范围的限定, 同时限定了其最主要的服务对象为高校, 这就导致高校与公司在资产和业务的源头上有着天生的共性和混同倾向。
二、高校资产经营公司要不要独立
资产经营公司作为独立法人, 其独立性似乎是一个勿庸置疑的问题, 但鉴于现实中存在的一些问题, 仍然有必要从法律和上级有关文件要求上予以探究, 以正本清源:
(一) 《公司法》要求充分保证资产经营公司作为法人的独立性
高校资产经营公司因为其本质上属于一人有限公司, 按照《公司法》的规定, “一人有限公司的股东 (即母体高校) 不能证明公司财产独立于股东自己的财产的, 应当对公司的债务承担连带责任。”
独立是彼此相对和相互的关系, 这个规定可以表述或解读为“一人有限公司的股东 (即母体高校) 不能证明股东自己的财产独立于公司财产的, 应当对公司的债务承担连带责任。”
(二) 教育部要求充分保证资产经营公司作为法人的独立性
教育部在若干意见中要求依法规范运营高校资产公司, 充分保证高校资产公司的独立性。
为确保高校资产公司总体的独立性, 教育部在若干意见第8条明确要求:高校向高校资产公司派出董事会和监事会成员, 董事会和监事会依据《公司法》和《公司章程》的规定行使相应职权;高校与高校资产公司应实行人员、资产、财务分开, 机构、业务独立, 各自独立核算、独立承担责任和风险。
为确保高校资产公司人员独立, 教育部在若干意见第9条明确要求:高校资产公司人员应相对独立于高校;除高校委派到高校资产公司的董事、监事外, 高校资产公司应就学校事业编制人员的使用与学校签订相关协议;高校委派到高校资产公司担任董事、监事的, 应保证有足够的时间和精力承担相应的工作。
为确保高校资产公司资产独立, 教育部在若干意见第10条明确要求:高校投入高校资产公司的资产应独立完整、产权清晰;高校资产公司应当对该资产独立登记、建账、核算、管理;高校不得占用、支配该资产或干预高校资产公司对该资产的经营管理;高校的非货币性资产, 如暂不适宜以出资形式投入高校资产公司的, 应当签订相关委托经营的协议。
为确保高校资产公司财务独立, 教育部在若干意见第11明确要求:高校资产公司应按照《公司法》等有关法律、法规的要求, 建立健全财务、会计管理制度, 独立核算;高校应尊重高校资产公司财务的独立性, 不得干预高校资产公司的财务、会计活动。
教育部在若干意见第12条又补充强调:高校资产公司应按照《公司法》的要求建立完善的董事会和监事会制度;高校资产公司董事会可以聘请外部独立董事;高校资产公司的董事会、监事会及其他内部机构应独立运作;高校及其职能部门不得以其他任何形式影响其经营管理的独立性。
由上可见, 无论是达到“防火墙”功能的原始目的, 还是正常承担工作任务, 高校资产经营公司都应该具有一个独立法人所具有独立性, 在机构、资产、人员和财务等方面, 都要在形式和实质上相对独立于高校 (母体) 。
(三) 资产经营公司的独立性是相对和有限度的
高校资产经营公司由高校出资开设、出人管理, 可以说是“根植于高校”, 既要以“全资子公司”的名义经营和管理高校转拨的经营性资产, 还需通过服务和资产的增值来回报于高校。高校资产经营公司要完成独立于学校 (母体) 之外是不可能的, 因此, 它所应具有的独立性, 是指作为一个法人所应具有自主管理内部的人、财、物和处理《公司章程》规定的各项业务的权利, 而不是切除与高校的一切联系 (公司股权归属、高层管理人员的任命和服务回馈等) 。
三、X大学资产经营有限公司独立性如何
X大学资产经营有限公司 (下称“该公司) 由X大学于出资50万元组建, 学校持有该公司100%的股权。该公司开业两年多来, 做了大量处理对外投资关系的工作。但对照上述关于公司独立性的要求, 该公司仍然存在一些问题:
(一) 该公司未接受到学校划转的经营性资产
除了提供注册资金, 学校未再将经营性资产通过清产核资、评估、报批等手续将之转入资产经营公司。因而, 该公司除了银行存款, 没有其他任何可以支配的资产, 更何谈资产分开?
(二) 该公司未办理学校编制人员聘用手续
该公司包括财务人员共有4人, 都是大学编制人员, 未与学校办理在编人员“聘用”手续。公司没有聘用人员, 而是由学校在编人员管理公司, 给人以学校直接管理该公司的印象。
(三) 该公司财务与学校分开不充分
该公司财务由财务处代办, 虽单独设置账套, 独立核算, 但将仅有的少量合作费收入并入学校大账核算, 且财务人员和机构设置存在与大学财务混同的问题。
(四) 该公司机构未独立于学校
学校现在仍然按年给予该公司“部门经费”, 视之为代理学校管理经营性资产和办理对外合作事务的行政部门。
由上可见, 该校资产经营公司在资产、人员、财务和机构等方面, 都相对于学校缺乏足够的独立性, 因而在业务上也不可能与学校分开, 这就严重影响了公司整体的独立性。这将较大地影响设立该公司的“防火墙”初衷的实现程度, 影响该公司的正常运营和发展。
四、如何确保高校资产经营公司的独立性
资产经营公司独立性程度如何, 独立与否, 事关资产经营公司设立的初衷能否实现, 事关公司能否真正担当既定工作任务, 需要作为全额出资人的高校, 继续严格依法组建, 继续严格执行上级有关要求, 促进资产经营公司的科学稳健发展, 实现校企共赢:
(一) 继续完善公司法人治理结构
资产经营公司作为一人有限责任公司, 应严格按照《公司法》的规定规范运行, 不断完善法人治理结构, 董事会、监事会、经理应该依照《公司法》和《公司章程》, 在各自的职责范围内履行职能, 学校及其经营性资产管理委员会 (领导小组) 应当通过董事会和监事会行使股东权利, 通过构建和运行公司收益分配和人员激励机制来监督和激励公司管理层, 而不应直接干涉资产经营公司经理层的经营管理, 以此保证资产公司业务和机构独立。
(二) 执行教育部若干意见中关于资产、人员和财务分开的要求
一是学校要为资产经营公司正常开展提供必要资源, 通过办理有关手续, 划转学校经营性资产入公司名下;二是公司要办理资产经营公司管理人员中学校在编人员的聘用手续;三是资产经营公司应该自设财务管理部门以自行管理财务, 或者与学校办理代理记账和财务管理业务委托, 以实现财务的相对分开。
(三) 执行教育部若干意见中关于加强对资产经营公司独立性的监督的要求
资产经营公司应当聘请律师事务所就每年公司与学校之间的“人员、资产、财务分开, 机构、业务独立”发表法律意见, 并将法律意见书报学校。
(四) 着眼学校发展全局, 促进校企共同发展, 合理约束资产经营公司的独立性
如前所述, 资产经营公司的独立性是相对和有限度的, 资产经营公司的发展不可能, 也不应该完全与高校 (母体) 相分离。因此, 促进资产经营公司的继续发展, 应该从学校发展的全局着眼, 既要继续与盘活学校闲置资产的工作相结合, 还要与后勤社会化相结合, 与加快科技成果转化相结合, 与分流和安排学校富余人员和长期在校而不能入编的合同工相结合, 使之做活、做大、做强, 既能为学校开拓和延伸发展领域, 又能帮助学校分流人员和减轻压力。这不是对于资产经营公司独立性的剥弱, 恰恰相反, 这是对其独立性的合理保证或限制, 是资产经营公司承担既定工作任务的客观需要。
综上所述, 高校严格依照《公司法》和教育部有关要求组建资产经营公司, 才能真正起到通过资产经营公司间接参与市场经济活动, 达到规避风险和资产增值的目的。因此, 我们要坚信, 越是严格按照法律和上级部门的要求规范组建和经营高校资产经营公司, 越是有利于保障资产经营公司的独立性, 有利于其业务的开拓和发展, 越是符合高校与公司双方的利益。
经营独立性 篇2
杏林办事处承包独立经营协议书
甲方：石狮市闽狮物流有限责任公司王明建
乙方：
为了更好的加强总公司的经营管理工作，提高经济效益，减少开支费用，经公司董事会研究决定，对杏林办事处由独立经营，独立核算，自负亏盈。自主；管理。本着互惠互利，合作双赢的原则，双方订下如下协议条款，供双方遵守履行，若一方违反下例条款，应负法律责任和经济损失。
一、杏林办事处原有的财产贵总公司所有。
二、乙方指杏林办事处按40%结算。
三、杏林办事处原有所租赁的场地由使用租赁费用由负责。租赁场地只作货物运输使用，只准按照总公司的营运路线经营，不得收发其他区省份的货物或者和其他运输公司合作经营，经发现取消其经营权和追究经济损失。
四、乙方应负责办事处的场地租赁费用、物业管理费用、电话费用、水电费用、办公品费用、税收、工商管理费用、员工工资等一切开支费用。乙方使用场地不准给他人赌博或其他非法活动，否则后果乙方自己负责。
五、乙方使用车辆的费用：养路费、运管费、保险费、维修费、车辆折旧费、交通意外赔偿费、等等由乙方负责，甲方可以无偿代缴。车辆盈利由乙方所有。
六、乙方员工保险费用、办公实行统一电脑电算化，安全、监控等软、硬件管理。设备和费用由乙方负责，也必须物条件接受安装，由甲方统一办理。乙方无条件
接受甲方的安全生产管理。
七、乙方独立经营，对货物的接、送、理货的抽成计算方式如下：
1、乙方对所有货物硬扣除接货和送货后才能计算抽成。
2、乙方对货物来货理货应扣除接货费和送货费、中转费、回扣费后，按12%抽成。来货指晋江、泉州、石狮、福州等地发往乙方的货物。在车盘送货物应扣除接、送货物运费后的12%抽成。
3、乙方派车外装大小货物按10%抽成。
4、乙方所发送的货物往晋江、泉州、石狮、福州、漳州等地应扣除接货费、送货费、中转费、回扣费后，实运费20%抽成需中转费按10%抽成。
八、乙方在收货物时，收、发经手人和驾驶员认真核对，双方签名确认。否则造成损失，按损失程度赔偿款额由乙方和驾驶员负责。
九、甲方发往乙方的货物，经交接完整后，丢失、破损、淋湿等有乙方全负责，乙方办事处发给总公司的货物经交接完整后，丢失、破损、淋湿等有甲方全负责。
十、乙方办事处丢失货物要及时于甲方调度联系并及时查找，否则发现货物丢失未及时上报，延误查货时间（超过一天）由乙方全权负责。
十一、乙方在收、发甲方货物经营时，不准收发其他运输公司的业务，只准经营福建省内的货物运输业务，乙方不准私自调派甲方的车辆，乙方应无条件的配合甲方的车辆业务调配。
十二、乙方所有收到的大、小货物必须由甲方的车辆运输，否则按违反本协议规定赔偿。
十三、乙方的办公开票单据由甲方统一印发，乙方向总公司领用并缴纳印刷品的费用。
十四、乙方按时上交货物的代收货款和运费，如收款不到位或回单丢失，后果自
负。与甲方的账目要日清月结，并且在次月1日前结清。每月利润抽成，甲方在结完当月的账目后与次月10日全部返还乙方。
十五、其他：
1、乙方应无偿配合总公司对车辆的施救、抢修工作。
2、乙方应无偿为总公司监督车辆驾驶员的其他活动，及时跟踪、监督。
十六、本协议有效期为2009年2月1日到2010年1月31日止，为期一年。
十七、乙方应向甲方缴纳承包经营保证金30000.00元。承包期限届满，甲、乙双方无债务权、债务关系，甲方在30日内一次性退还给乙方保证金，承包期间保证金不计付银行利息。
十八、本协议一式两份，甲乙双方负责人各执一份。若有其他规定可以另外补充。
甲方负责人：乙方负责人：
独立经营水果超市,想赚钱有点难 篇3
单体店费用大 赚钱不多
天津市和平区某水果超市的刘先生开店有两年了, 因为当初对水果供销比较了解, 夫妻俩才开了这家水果店。尽管他的店面不大, 但是经营起来却不轻松。“大家都觉得是小本经营, 其实成本特别高。”卖了两年多的水果, 究竟能挣多少钱呢?刘先生算了一笔账:“我租的这个门市有40平方米, 每年的房租是28000元, 一个月平均就要2333元。因为是门市房, 所以电价和水价都高出民用标准, 我一个月下来电费就是300多元。房租、电费、水费、工商、地税、国税、卫生费, 每个月我光交这些费用就要4000多元。”他说自己头一年一直在赔钱。
单体店进货价 高于连锁店三成
在距离该店不远的一家某连锁水果超市情况就大不一样了。其金牌店长王小姐告诉记者, “我们有稳定的货源供应, 而最大优势还在于我们的品牌。”王店长介绍说, 由于有了统一的品牌, 很多团体客户都会向他们批量订购水果, 这个优势是那些单体水果店无法比拟的。“虽然我们也有房租、水、电和各种税费等成本, 但我们有相对较低的进货价格, 相对齐全的水果品种, 这些都让我们拥有更多的消费者, 有更大的利润。”
记者了解到, 一些整车水果刚运到天津时, 连锁水果店可以直接将这些水果包下来。“很多人都觉得他们之所以便宜可能是由产地直接进的货, 其实不是, 全都是在本地进的。只不过进货环节少。”业内人士分析说, 以砂糖橘为例, 单体店一般进货价格是每市斤4.3—4.7元, 售价为每市斤5元, 而连锁店的进货价仅为每市斤2.8元左右, 售价在每市斤3.3元左右。连锁店的一个店面比同等规模的单体店利润高出约一倍。
专家提示
经营独立性 篇4
一直以来独立董事都是国内外研究的重点,通过了解国内学者的研究得知,大多数仅仅从独立董事的单一方面来进行研究,这样便使得他们忽略了独立董事各因素间的综合作用对公司经营绩效的影响。
目前,我国关于独立董事制度的研究正处于发展阶段,该研究弥补了以往研究仅考虑单方面因素的不足。从现有的文献来看,目前极少有学者将独立董事进行全面的研究分析,也很少有研究者就能源行业进行相关研究。因此,本文在一定程度上拓展了研究的思路和渠道,也为后者研究此类问题提供了一定的依据,是有一定的理论意义。如何让独立董事更好地发挥应有的作用,并结合自身的实力将其应该履行的职责义务落到实处,是各上市公司当下最紧迫的问题之一,因此本研究的现实意义重大。文献资料表明我国独立董事存在着许多特殊的现象,而这些现象也反映出独立董事对公司的经营绩效会产生一定程度的影响。本文通过对独立董事多方面特征的研究,得出其对公司经营绩效的影响,并找出影响公司经营绩效的最重要的独董因素。
本文研究目的在于从结论中发现我国独立董事制度的不足之处,结合本文的研究结论及该制度存在的问题,提出相关建议,并从独立董事对公司经营绩效的负面影响中得出改良措施,找出治疗独立董事制度“水土不服”的妙方,让他们继续成为中小股东寄予希望的对象,摘掉被冠以的“花环帽子”,做到真正的独立,提高董事会运作的公正性,进而维护好、保障好中小股东的利益,最终能在提高公司的经营绩效方面做出一定的贡献。
二、文献综述
近几年来独立董事成为我国管理学、经济学、法学界研究的热门话题之一。对于独立董事在上市公司中的作用和效果到底怎么样,不同的学者有自己不同的观点。魏刚、肖泽忠(2007)的研究发现独立董事的教育背景对公司业绩并没有正面的影响,同时发现有政府背景和银行背景的独立董事比例越高,公司经营业绩越好。郭甜(2014)发现在我国的上市公司中,通过设立独立董事,来对上市公司的高级管理人员进行监督,不仅能够对公司的治理进行完善,同时也维护了投资人员以及公司的利益,从而提升了上市公司的整体价值。张恩众、徐美玲(2015)研究发现独立董事占比与企业绩效的波动性存在显著的正相关关系。郝云宏、甘甜等学者在研究中发现:独立董事中的女性人数无论是对企业的长期绩效还是短期绩效,都确实存在消极作用;独立董事年龄越大,会给企业短期绩效即资产收益率与净资产收益率带来负面影响。但是,另有学者(如邱兆祥等2012)发现,从整个任期来看,独立董事的性别、学历、职业背景、多重董事身份、年龄和国际经验等个人特征均不会对公司经营绩效产生显著影响,只有法律专长、会计专长和管理经验等个人特征才具有显著的绩效效应。
有关独立董事对公司经营绩效的影响研究,国外学者也是各抒己见。Ferris等(2003)发现,多重董事身份不会对独立董事职能的履行产生负面影响。也有学者(如Fosberg,1989)发现,独立董事比例较高的公司的经营业绩反而更差。威斯巴奇(M.S.Weisbach,1988)发现独立董事制度与公司经营绩效正相关。但是戴利和达尔顿(Daily,Catherine M.and Dalton,Dan R,1993)所做的一项研究发现,独立董事制度与公司经营绩效负相关,那些绩效高的公司恰恰是独立性依赖较少的公司。劳拉·林(Laura Lin,1996)利用有关的公开资料对董事会构成与公司经营绩效的关系进行了比较,结果表明独立董事的比例与公司整体业绩之间没有相关关系。
通过上述文献回顾可以发现,各大学者各抒己见,针对于某类特定行业的独立董事进行全面分析与研究的并不多,再加上也极少有文献提到独立董事青睐行业的状况,很可能是因为每位研究者立场以及研究对象的差异造成的。基于此,本文选取了能源行业上市公司作为研究对象,并对其进行相关研究。
三、理论分析与研究假设
独立董事监督着企业中高层管理者及大股东的行为,保护着中小股东的利益。传统的观念认为“人多力量大”,因此高比例的独立董事可以更好地进行监督,对董事会中的各项事务都可以进行充分的分析决策。但是,心理学家为期半个多世纪的实验研究表明,社会性懈怠在生活中是极其常见的,再加上独立董事的比例有一定的规定,不能低于1/3,大多数公司可能出于成本的考虑而正好将其比例定在了规定的下限,所以本文认为公司经营绩效与比例之间并没有直接的正相关关系。做出以下假设:
H1:独立董事在董事会中的比例对公司经营绩效并不会有显著影响。
公司给予独立董事的报酬太低,就难以调动独立董事工作的积极性,他们也就不会全身心的投入到工作中去。如果太高,容易造成收买独立董事的表象,在社会中独董高报酬不作为的例子也很多。大多企业想通过薪酬激励来提高独董的工作效率,但刘文军(2009)曾提到薪酬激励策略的安排应与激励对象的劳动计量难度相联系,而不能不加区分地采取笼统的激励方案,否则就会产生激励失效问题。而通过薪酬激励需要满足一定的前提条件才可以达到应有的效果,而往往在大多上市公司中独立董事薪酬的制定和发放如果都是由所在的上市公司负责,即使会对独立董事的独立性产生影响,因此,即使公司给予独董的高报酬也未必能提高公司的经营绩效。
H2:独立董事的薪酬高低对公司的经营绩效并不会有显著的影响。
在上市公司中的女性独立董事虽然有其办事谨慎细心的特点,但是她们要比男性独董更加感性,并且还将一大部分的精力投入到家庭中,再加上她们行业知识的精湛水平以及业内人脉的广泛程度远远不及男性独立董事,这些都将会影响女性独董处理事务的能力,进而会对经营绩效产生消极的影响。
H3:女性独立董事的存在会对公司经营绩效产生一定程度的消极影响。
年轻独董刚刚步入上市公司,对公司的各种业务还不太熟悉,因此在促进公司经营绩效方面还未能做出一定的贡献。当独立董事达到一定的年龄时,拥有了丰富的工作经验,在处理公司事务方面更加顺手,能够提出更加理性的决策。但年龄太大的独董由于身体状况等原因而影响工作效果。为了证明逻辑分析的正确性,做出下列假设。
假设H4:当独董达到一定年龄时,上市公司的经营绩效会随着独立董事的年龄的增大而增大。
上市公司更愿意招聘高学历的人担任公司独立董事职务,独立董事的学历越高,其受教育的程度也就越高,能够为经理层的战略制定和执行方面带来多样性的观点,进而对公司的经营绩效产生积极影响。但本文比较赞同学历不等于能力的观点,认为独立董事对公司绩效的促进作用更重要的是来源于经验,为此我们做出下列假设。
假设H5:高学历独立董事给上市公司经营绩效的促进作用较弱。
官员和企业是一对互相青睐的“伙伴”。退休领导干部有着广泛的人脉资源,能给公司提供较大的“能量”。高校学者是独董来源另一大群体,上市公司也特别愿意聘请高校的学者教授进入董事会,他们可以从理论的角度分析上市公司形势,并作为一个顾问的角色为所在的上市公司提出有用的建议及有效的策略,从而加强上市公司的经营绩效。虽然高校学者有着深厚的专业功底,但是他们在独立董事方面的工作经验是相当匮乏的,所以如果大多数独董来源于高校时,就犹如一个只有理论没有实践的独董团队,显然独董数量过多的话对上市公司的经营绩效也会产生负面的影响。因此,适当数量高校独董的存在才会提升公司决策的效率。因此,官员独董占大多数结合适量的高校学者独董能够给公司的经营绩效带来积极的影响。
假设H6:官员独立董事数量与高校学者独董比例越高公司经营绩效越好。
上述假设都是基于一些简单的逻辑以及理论上的分析,独立董事对公司的经营绩效提高是否发挥作用,哪些因素发挥的作用较大还需要进一步的检验和分析。
四、实证检验
本文中研究的主要数据来源于国泰君安数据库中沪深A股上市公司的年报,为使该研究更具有实用价值,本文将最受独立董事青睐的行业作为研究对象,同时也有效避免行业差异对实验结果的影响。时代金融一篇文章报道金融业与能源行业是独董最为青睐的行业,由于金融行业的特殊性,因此本文按照2013年行业划分的标准,对沪深A股的100多家能源行业的上市公司进行了数据统计,剔除数据缺失以及经营业绩显著偏离样本均值的公司后,得到95家上市公司的数据,并运用SPSS软件对数据进行分析。其中,以公司经营绩效变量作为被解释变量,并选取了财务分析中最具有代表性的净资产收益率作为衡量指标,以独立董事的相关特征因素作为解释变量,另外选取了可能对公司的经营绩效产生巨大影响的资本结构指标控制变量,通过线面建立的回归模型来分析独立董事与公司经营绩效之间的关系。
回归模型:
由表1可知,本文所研究的独立董事特征主要包括比例、性别、年龄、薪酬、学历以及身份背景,其中官员以及学术背景变量作为0-1变量进行处理。为了避免公司规模对研究结果的影响,本文将公司2012~2014年的总资产的对数作为控制变量。
本文研究的95家公司中,独立董事比例均值约0.39,符合独立董事比例不低于1/3的相关规定;在独立董事的性别分布中,女性比例相对较低,这与生活因素息息相关;独立董事的平均年龄分布在39~66岁,相对其他工作的人员来说年龄较高;从独立董事的年均薪酬可以得知独董的工资差距较大,达到17.86万元;独立董事平均学历极小值达到2.33,表明独董的学历相对较高。运用SPSS软件对95个样本的数据进行相关性分析,得出表3结果。
通过表3数据可以得出以下相关结论,公司经营绩效的影响因素有多种,显然独立董事对其影响力度是较弱的,但是在独立董事的各个特征因素中,与公司经营绩效相关性较强的有独立董事的性别及职业背景。独立董事的比例与薪酬及学历的高低对公司的经营绩效并没有什么显著的影响,而女性独董的存在会对公司经营绩效产生负面影响,政府官员独董的存在会对公司的经营绩效产生积极的影响,而具有学术背景的独立董事对公司的经营绩效产生消极的影响,如果将两者进行适当的组合,即官员独董与学术独董比例越高,可以充分发挥官员独董的实践能力及学术独董的理论知识,更好的促进公司经营绩效的增长。通过对结果的分析验证了假设的正确性。
为了保证该研究的严谨性,本文选取了能够代替净资产收益率的其他经营绩效指标,如息税前利润、总资产报酬率对研究结果进行了稳健性检验,结果并没有显著的变化。
五、完善独立董事运行机制的建议
结合第四部分实证检验的结果,本文提出以下有效建议,进而保证公司的最高决策机构能够规范的运作并能够以提高公司经营绩效为己任。
(一)规范独立董事选任机制
**.在.01水平(双侧)上显著相关,*.在0.05水平(双侧)上显著相关。
我国独董来源单一,任聘的部分独董学历较低、职业道德较差,是独立董事制度失效的根源所在。因此,有必要对独立董事的选任机制进行一定的规范。
1. 提高男性独董比例,适当引入女性独董。
从本文研究的结果来看,男性独董更有利于公司经营绩效的提升,因此上市公司中独立董事团队应以男性为主。适当的引入个别女性独董,或许会使整个独立董事的工作更加细致。
2. 注重独立董事综合素质。
尽量选择一些有经验、高学历有背景的独立董事,这样才能更好地服务于公司,另外独立董事背景应更加多元化,尽量避免独董的来源一致、身份相似的情形,可以做到优势互补,更好的为公司服务。
3. 建立一个非政府组织,即独立董事选举委员会。
吴敬琏(2005)指出独立董事的人选可以考虑引入市场化机制,上市公司可以考虑通过专业的咨询公司,遴选专门的独立董事人选并建立董事人选的征信系统。
本文认为,还应该结合其他先进国家的任选机制,该组织由具有担任独立董事资格的人才组成,将所有中国范围内该人员资料进行归档,个人也可申请加入,但是要保证审核条件的严格性。当上市公司需要独立董事时,可以到这个组织中进行选择。当然,这目前还是一种设想,要达到一个更加有效合理的选任机制还有很长的路要走。
(二)明确并强化独立董事职责
监督高管行为,保护中小股东利益,为公司提出合理有效的经营决策方针是独立董事最重要的职责。“花瓶独董”的出现,给各大上市公司敲响了警钟。独立董事不负责,把自己的利益放在第一,忽视了公司的利益,这显然是独立董事的职业道德出现了严重的问题。为能够让独立董事增强责任感认真履责,可以从以下两个方面入手。
加强对独立董事的监督。独立董事电话履职、董事会议独董缺席事件频频发生,其中最重要的原因就是独立董事工作缺乏有效的监督,公司应当建立专门的高管监督小组,让他们负责督查董事会成员工作。独立董事不作为理应担责,如果上市公司存在违法违规行为,监督小组在追究公司高管的责任的同时,也应对独董的履职情况进行调查,未能尽职的独董亦将受到惩处。
定期不定期的考核独立董事工作。每月或者每季度应对独立董事进行适当的考核,并对独立董事的工作行为透明化,在每年度的年报中予以披露。其考评结果也应当展现在各个公众媒体上,便于投资者及社会公众对公司董事会的工作情况进行监督。这样便对独董工作进行了有效的鞭策,让他们能够明确职责,更好的为所在公司工作。唯有如此,独董才会切实负起应有的责任。要想让独立董事制度更好的在我国运行,加强独董责任意识,明确其职责势在必行。
(三)完善独立董事激励措施
独立董事的存在必有其必然性,但当想起某些独立董事仅仅有独立董事的“皮囊”,却没有独立董事的“灵魂”,就应该想想其中的缘由。如果给予独立董事完善的激励措施,他们必定会施展自己的能力,向公司投入更大的精力和智慧。
在本文所调查的50家上市公司中,有一些独立董事的年薪居然为零,也有部分公司将独立董事的薪酬完全固定化,不论工作效果好坏,均能够得到相同的工资,显然这样做必会挫伤独立董事工作的积极性,这也是独立董事薪酬与公司经营绩效没有相关关系的原因所在。如何完善上市公司的激励措施,首先应当改进独立董事的薪酬激励制度。
本文认为上市公司中独立董事的津贴标准应当有必要的弹性,建立相应的激励机制,让独董的薪酬与其工作效果挂钩,这样才能更好的激发他们工作的热情。其次,对于出现会议缺勤、电话履职的独立董事实施相应的惩罚措施,根据他们失职造成的后果严重程度给予相应的罚款,严重情况下,可以对其进行免职。
(四)避免独立董事多家公司兼职
一个人的精力是有限的,再优秀的独立董事也不可能同时把多份工作都做好。在现有的招聘机制中,大多数的公司高管以及董事都从自身的利益最大化出发选聘独董,缺乏对任职者工作背景的清晰认识,他们甚至不知道即将上任的独立董事到底在哪些上市公司都有任职。为了能够招聘到可以为公司全心全力工作的独立董事,应从以下几个方面做起。
签订相关合同。根据有关数据显示,基本上平均每位独立董事要在1.36家公司任职,甚至有一部分的独立董事在五六家上市公司中任职。从目前情况看来,这样的现象确实会影响我国独立董事作用的发挥。为解决此问题,最重要的是在独立董事正式入职之前,公司可以根据自身经营情况与其签订一份与兼职席位相关的合同,保证该独董能够有足够多的时间和精力投入到本公司中去。
鼓励兼职席位较少的独立董事加入公司。公司在招聘时,应尽量避免招聘那些已经在多家上市公司中任职的独立董事。另外,国家的相关法律中应该明确表示独立董事最多只能在几家上市公司中兼任独董,这样有利于人才充分发挥才能,不至于让独董忙的不可开交,更不至于让独董草率办公。
薪酬与兼职席位数挂钩。通过双方提供的真实资料,建立独董兼职情况的档案,在计算发放独董薪酬时有必要将各独董兼职席位的数目考虑在内,重点考察兼职数目多的独立董事,结合其一定期间内的绩效考核,若出现工作效果不理想,则扣除一定的工资。
六、研究结论
研究发现,独立董事在上市公司董事会中的比例、独立董事的学历、薪酬等单方面对上市公司经营绩效的影响并不大,其效用微乎其微,女性独立董事会对公司经营绩效产生消极的影响,而独立董事的职业背景往往会给企业带来较为显著的影响,具体说来就是官员独董对公司的经营绩效产生积极的影响,但较多具有学术背景独董的存在给公司带来不好的影响即降低公司的经营绩效。数据整理过程中发现业绩较好的上市公司独立董事往往有着年龄较大、学历较高及男董比例较高的特点,这些单方面的小因素放置在独董特殊背景之下时,便形成一个大的影响因素,对上市公司的经营绩效产生了较大的影响。因此,独立董事对上市公司经营绩效的影响并不是单方面作用的结果,在这些因素中,发挥着最重要作用的就是独立董事官员背景特征。最后,本文还结合研究结论对独立董事制度现存的问题提出了一些实质性的建议,期望独立董事制度能够在我国发展的更好。
本文的创新之处不仅在于对独立董事进行了全面的分析,重点对具有官员背景及学术背景的独立董事进行分析,提出了少量高校独董与官员独董相结合的最优独董团队的新观点,能够显著的促进公司业绩增长,而且本文针对我国目前独董的现状,提出了较为详实的策略。
本次的论文研究有很多不足的地方,如数据都是手工处理,可能存在误差,某些数据的处理上带有一定的主观性,这些局限性可能会对研究结论产生影响。该研究仅选择了能源行业的数据,所以未能考虑其他的行业的情况,因此研究结论未必具有普遍性,在后期将会将研究范围扩大到各个行业。
摘要：近几年,独立董事成为国内外研究的重点,但基于独立董事对上市公司经营绩效的影响,并没有一致的结论,也很少有学者就独董较为青睐的行业进行相关研究。因此本文以证监会2012版行业分类标准划分中的能源行业(包含制造业当中的石油加工、炼焦核燃料加工等制造能源的全部上市公司)作为研究样本,运用统计学的基本理论和方法,实证检验独立董事各因素及综合因素对公司经营绩效的影响,并通过此次研究提出一些实质性的建议。
经营独立性 篇5
“商业银行经营管理”课程具有较强操作性和实用性的特点, 是金融学专业、财务管理专业的一门专业课。通过此门课程的学习, 学生既能掌握商业银行经营管理的基本理论知识, 又能具有相应的实践操作能力, 如存贷款、证券投资、国际结算业务等的实际操作。这为学生将来从事银行、公司财务管理等工作奠定了扎实的基础。另一方面, 独立学院在我国本科教育系统中居3本或2B类的普通本科院校位置, 人才培养模式有其独特性, 是以培养具有创新精神和实践能力的应用型本科人才为目标, 为地方和区域经济社会发展提供应用型人才。独立学院基于这一培养目标探索专业的设置和选择独特的课程模式、教育教学方法和考核评估办法。因此, 独立学院“商业银行经营管理”课程应根据这样的人才培养目标和实际教学中遇到的困难进行教学改革。
二、“商业银行经营管理”教学过程中的困难
(一) 难以选择适合的教材
现在市面上商业银行业务及管理相关教材品种众多, 然而适合独立学院学生使用的却寥寥无几, 因为这些教材大多是为研究型本科院校和应用型高职高专的学生所编。研究型本科院校学生的教材, 对独立学院学生来说其理论性过强, 数理知识要求过高, 难度过大, 学生容易厌烦、畏难, 导致学习效果不佳;而为高职高专学生所写的教材, 理论性要求又过低, 内容过于简单, 未能达到培养本科人才的要求。总体来看, 现今针对独立院校学生编写的教材严重缺乏。另外, 从知识体系来看, 现有的一些教材结构上不太合理, 有的过于重视银行业务这部分, 银行经营管理部分如银行财务管理、风险管理、市场营销管理、人力资源管理等内容写得非常少;有的又过于重视经营管理, 连主要业务部分都没介绍完整。
(二) 与其他专业课内容重复
由于经管类专业范围十分广泛, 一些课程之间具有非常密切的联系, 如商业银行经营管理里的证券投资业务与证券投资学部分内容重复;中间业务中介绍的金融衍生工具与衍生工具这门课知识点重复;国际结算业务与国际结算课内容相同等等。如何讲授商业银行经营管理中可能与其他课程重复的内容, 讲多少, 深度如何, 是一大问题。如果不同专业课授课内容缺乏协调, 教师之间不进行协商沟通, 就会出现同一内容在多门课程中重复讲授, 浪费资源, 也会使学生丧失学习兴趣。
(三) 实践教学设施不完善
商业银行经营管理课程中的很多银行业务, 如存贷款、结算、证券投资、外汇交易等, 教师讲解得再好, 也不如让学生亲身实验来得好, 印象深刻又易于掌握。学生也有迫切了解实际操作的愿望。然而, 虽然近年来一些独立院校为适应社会对应用型专业人才的需求, 提出建设模拟银行实验室等, 但大多都在计划中, 真正落实的院校少之又少, 使这门课程未能达到更好的教学效果。
(四) 课程考核方式单一, 不能真实反映学生学习情况
目前, 该课程的考核还是采用传统的闭卷考试方式, 在临近考试时教师指出书中重点, 让学生背诵, 学生不管平时理解与否, 只要考试前死记硬背, 一样可得高分, 这种考核方式不能真实地反映学生掌握知识的情况。独立学院的学生缺乏自觉性和自律性, 有些平时学习不认真的学生依靠临时抱佛脚也可能及格, 甚至分数较高。这样, 不利于他们真正掌握知识, 考过即忘, 而真正认真学习, 积极思考的学生却被埋没了, 他们甚至会觉得如此考试制度太不公平, 在以后学习中也可能自我放任, 采取临时抱佛脚态度, 造成学风不良。
(五) 学生科研能力薄弱, 师资配备不足
本科人才培养目标要求学生具有一定的专业写作能力和科研能力。现在衡量学生专业能力尤其是专业写作与科研能力如何, 只有等到最后看其毕业论文能否通过, 而目前的情况普遍都是通过, 即使毕业论文很糟, 教师也会睁只眼闭只眼。为了解决这个问题, 商业银行经营管理课程还另外设立课程论文, 安排学生做小型论文, 通过查阅有关文献分析问题, 并按标准化方式训练学生的学术写作能力, 为毕业论文的写作打下基础。但这样做, 学生只是得到形式上的锻炼。一位商业银行经营管理的授课教师面对两三百学生的课程论文指导, 论文课只有10课时左右, 要求学生短期内写出像样的论文来, 教师任务过重, 无法对每个学生一一指导, 只能采取学生分组, 每小组撰写一篇论文的形式。这种方式适合学习认真自觉的学生, 而学习不主动的学生, 滥竽充数, 毫无收益。
(六) 师资队伍数量不足和结构失调
独立学院的师生比普遍突破了教育部底线, 其结果既给学校的正常教学造成沉重负担, 又给教师们的身心健康带来严重影响。其次, 教师结构不合理也在很大程度上制约了人才培养质量, 独立学院教授商业银行经营管理课的教师主要来自于刚从学校毕业就到学校工作的青年教师, 部分来自于外聘教师。青年教师缺乏社会经验、缺少科研基础和实践积累;经验丰富的外聘教师一般都只是限于完成课时, 与青年教师之间的交流很少, 对青年教师的教学水平提高帮助不大。另外, 该门课程对实际操作有要求, 缺少具有丰富实践经验、能指导学生实习实训的教师。
三、商业银行经营管理课程教学改革建议
(一) 选择适当的教学材料
选用商业银行经营管理教材一是要尽量选择最新出版的, 因为银行的业务创新、适应监管新要求等等需要, 必须保持教材内容的适用性和新颖性。二是由于未有适合独立学院学生的教材, 可以尽量使用国内的权威教材, 经专家进行比较评估的教材, 如21世纪、“十一五”规划等本科教材, 以保证教材质量。另外, 可适当引进国外的优秀教材, 甚至原版教材进行补充, 使学生能够直接学习领会先进的理论知识, 能从更广阔的视野思考问题。此外, 教师在教学过程中, 应该根据独立学院学生的特点, 适当地增补或删减一些内容以适应学生和教学目标。当然, 最好是能尽快编写和出版适合独立学院学生的教材。
(二) 注意衔接其他专业课, 避免重复教学
科学合理地设计专业全程教学计划和主要课程, 加强协商讨论才有可能真正化解专业课授课内容的重复问题, 提高教学效率。这需要所有专业课教师的整体配合, 不同课程的教师相互之间开展教研讨论。教研室在讨论人才培养方案时, 就应该研讨具有先后联系的一些专业课程的教学大纲, 适当划分职责范围, 哪些内容应由谁讲, 是深讲还是浅讲, 等等。商业银行经营管理教学过程中, 应根据不同专业学生的特点, 在教学过程中有所侧重、有所取舍。如财务管理专业的学生应重点了解国际贸易融资方式, 如何通过银行来办理出口押汇、打包贷款等;而对金融专业的学生应着重讲授银行办理各种结算方式的流程和金融文件制作等。
(三) 实行模拟实践教学
通过模拟教学不仅能够增加学生对银行理论的感性认识, 还可以提高学生的实际操作能力。这种模拟最好是完整的银行模拟平台。学生能在相关的章节基本理论知识讲授结束后, 进行相应的模拟实践操作, 比如, 在讲票据时让学生动手制作各种票据;在讲信用证及单据时, 让学生制作信用证及各种单据;用系统进行同城结算等。此外, 还可以从银行聘请经验丰富的业务人员对相关的业务环节进行专题讲授和指导。培养应用型本科人才硬件设施是不可或缺的。首先学校领导观念上要重视, 积极采取各种方式筹集划拨资金, 或校企合作, 建立模拟银行实验室。另外, 要采用适合自己实验室和教学模式特点的教学内容, 以保证实验课的质量。专职实践指导教师针对学生特点, 通过自己的教学实践经验积极从事实践教材的编写, 因材施教。
(四) 采取灵活的考核方式
商业银行经营管理课程注重考核方式的改革, 具体可按考核内容分成理论部分及实务部分, 采取笔试加实践测试相结合的方式。理论部分及实务部分成绩各占总成绩的一定比例, 变一次性考试为综合性考试, 有效发挥学生的主观能动性, 培养学生综合素质。笔试主要考核学生的商业业务和管理的基础知识, 或试卷考试, 或对指定的某一课题写一篇论文, 发表自己的观点。对于模拟实践教学, 实验教学课时占其总课时30%-40%, 甚至高达50%, 平时实践成绩占总实践成绩的50%, 期末上机操作测试占50%, 考核学生的创造力和实际动手能力, 也有利于促使学生平时努力学习和实践。
(五) 提高学生科研能力
学生的科研能力不能只由一篇毕业论文来衡量。独立院校应对学生科研方面做硬性要求, 如在大三或大四上学期必须写出一篇象样的专业论文, 作为专业水平的衡量依据, 没有达到标准不能过关。同时, 对于一个教师指导两三百学生课程论文的问题, 学校应重视按一定师生比例合理配备教师, 平时就对学生进行论文指导, 多开展论文写作讲座。另外, 专业课教师可安排学生做小型论文当作平时成绩考核方式之一, 或通过论文形式对学生进行课程期末考核。多次训练会促使学生在科研方面有较大的提高。
(六) 调整教师结构, 提高教师专业技能
在教师队伍方面, 应着重老中青年教师的结构合理化。学校应聘任高水平的外聘教授或专家为学科带头人来帮助一大批年轻教师尽快取得巨大进步。目前讲授“商业银行经营管理”的教师基本都具有研究生学历或讲师职称, 专业基础都比较好。学校为促使青年教师积极改进教学方式, 多次开展青年教师授课大赛活动;老中青教师教学经验交流会等。学校在业务经验方面, 一是制定教师进修培养条例, 鼓励教师通过进修、自学等获取相关专业的职业资格技术等级证书并定期选派教师到相关企业进行业务实践;二是请金融机构的人员做学生的教学实践教师, 让他们把工作经验带到实践教学环节中来。
摘要：独立学院以培养具有创新精神和实践能力的应用型本科人才为目标。独立学院基于这一培养目标探索专业的设置和选择独特的课程模式、教育教学方法和考核评估办法。因此, 独立学院“商业银行经营管理”课程应根据这样的人才培养目标和实际教学中遇到的困难进行教学改革。
关键词：独立学院,模拟实验,师资
参考文献
[1]韩颖.独立学院金融专业金融学课程教学改革刍议[J].物流工程与管理, 2010 (11) .
[2]王碗.独立学院人才培养模式的反思与创新[J].继续教育研究, 2010 (7) .
[3]潘志勇.独立学院人才培养存在的问题及对策[J].黑龙江高教研究, 2009 (4) .
经营独立性 篇6
1 国内高校房地产经营管理本科专业培养现状
随着我国房地产业的兴起, 我国房地产专业高等教育也于上个世纪80年代开始出现。1998年教育部颁发新专业目录取消了该专业, 将其并入工商管理和工程管理专业, 房地产本科教育被大大弱化。2004年经教育部批准, 房地产经营管理本科专业作为独立专业开始招生。截至2011年, 全国有32所高校设置房地产经营管理本科专业, 其中包括6所独立学院。目前高校该专业人才培养现状主要存在以下问题:
(1) 行业人才需求与高校专业人才供给严重不匹配。
房地产行业的快速发展, 使得从业人员需求高速增长, 现有高校房地产经营管理专业毕业人数远不能满足人才需求, 造成普遍存在的房地产从业人员绝大部分从其他行业转入的情况。
(2) 人才培养定位不明确, 相似度高。
人才培养目标普遍存在既求精又求全的现象, 90%以上的学校都提出培养高级复合型人才, 培养目标定位不明确。
(3) 课程设置不合理。
基于其“既求全又求精”的指导思想, 大多数高校课程设置面面俱到, 期望学生在校4年内能够对房地产所涉及的所有业务过程都能够深入了解, 这显然是不现实的。
2 独立院校房地产经营管理专业人才培养方向研究的必要性
目前开设房地产经营管理本科专业的6所独立院校均是依托于母体学校设立的, 其中:其母体学校为综合性大学的有重庆大学城市科技学院、宁夏大学新华学院, 母体学校为财经类大学的有重庆工商大学融智学院、贵州财经学院商务学院, 母体学校为师范类大学的有北京师范大学珠海分校、信阳师范学院华锐学院。虽然存在可利用母体学校优质教育资源、丰富的教育管理经验优势, 并兼顾独立院校专业设置灵活、顺应市场需求的优势, 但是在人才培养方向方面也存在前述的通病。然而, 行业人才需求与高校专业人才供给严重不匹配, 也为独立院校积极发展房地产专业提供了机遇。如何把握机遇、克服不足, 关系到独立院校房地产经营管理专业的长远发展, 而合理确定人才的培养方向则是至关重要的一环。
3 独立院校房地产经营管理专业人才培养方向的探析
独立院校要对其房地产经营管理专业准确进行人才培养方向的定位。首先应关注三个方面:一是房地产开发相关企业本身所应具备的业务能力有哪些;二是企业对独立院校毕业生使用定位是什么;三是独立院校母体学校背景的优势在哪里。通过研究, 独立学院才能了解企业人才需求类别, 以及学院如何利用自身的优势去满足企业的这种需求。
(1) 房地产开发企业及房地产相关企业所具备的业务能力要求。
要满足企业对人才的需求, 就必须了解企业的业务内容。通过对房地产开发企业业务流程分析, 我们可以看到开发企业其业务涉及内容:市场研究、项目拓展、客户发掘、产品规划调控、精益生产、成本控制、市场营销、投融资。除开发企业外, 房地产相关企业的业务基本上是围绕房地产开发企业的业务范围进行开展的, 涉及的有:市场研究、项目策划、规划设计、施工建设、房地产经纪、造价、估价、营销、广告、物业经营及管理等。不难发现, 本科教育要在短短的4年内培养精通所有业务的复合型人才是不现实的, 因此独立院校人才培养应放弃“求全求精”的指导思想, 有选择、有侧重地确定人才培养方向。
(2) 对独立院校毕业生的使用定位。
要确定人才培养方向首先应了解人才使用者对人才使用的定位。通过对本地多家房地产开发及相关企业的随机调查, 企业普遍认为独立学院目前尚处在本科教育的末端和专科教育的前端, 学生生源和培养宗旨都有别于其他类本科高校。因此培养目标应着眼于专业应用方向, 培养的学生应该在房地产某一领域具有较强的应用技能, 同时又比专科学生更能系统地掌握学科基础理论、全面了解房地产整个业务流程, 使毕业生在就业时能够在房地产某一领域快速上手, 同时具有在房地产其他领域可塑发展的潜能。
根据调查, 企业更趋向于将独立院校毕业生应用于市场研究、项目拓展、客户发掘、市场营销业务。故学院应着眼培养以下几类人才:市场研究及投资分析、项目拓展、营销策划、销售、经纪、估价、物业经营、物业管理;而对于涉及房地产规划调控、精益生产和成本控制类业务所需要的人才。如施工管理、造价、材料等工程类, 房地产公司工程、造价、材料等部门更青睐于聘用更专业的土木工程专业、建筑学专业、工程管理专业、建筑环境与设备管理专业、工程造价专业等工程类学生。这是因为工程类专业是传统专业, 相关院校在其专业人才培养上成熟且已被市场认可接受。而独立院校房地产经营管理专业开办时间都不长、相关专业建设不成熟, 学生在工程类相关学科培养方面的系统性和深度都不够, 企业在这些领域对毕业生使用时感到并不好用, 因此相对工程类专业学生在这些领域并没有专业优势。故独立学院房地产经营管理专业应在人才培养上注重差异化, 放弃侧重工程类学科的培养思路, 扬长避短、不与工程类专业学生在该领域形成竞争;同时, 部分企业认为, 高校人才培养应具有前瞻性, 如母体学院为财经类背景的独立院校, 还可以利用优势培养现在急需的投融资人才。
(3) 利用独立院校母体学校的背景优势与人才培养方向的结合。
目前开设房地产经营管理专业的独立院校均是依托母体学校设立的, 因此母体学校的学科教育优势、师资优势、社会资源优势等都会在一定程度上惠及独立院校, 独立院校在专业培养方向上需要考虑利用母体学院优势。例如财经类背景的独立院校, 除培养营销策划、销售、经纪人才外, 还可以借助其学科教育和师资优势培养投融资人才、市场研究及投资分析人才、估价人才;具有工程类专业背景的某些综合类大学的独立院校, 可以利用其工程类学科教育背景和师资优势, 培养开发项目拓展人才、房地产全程策划人才、估价人才、房地产成本管理人才。
因此, 在通过前面三个方面的问题研究, 我们可以得出这样的结论:独立院校房地产经营管理本科专业人才培养定位首先应放弃“求全求精”的指导思路, 应有选择、有侧重地确定培养方向, 让学生在有系统性地掌握房地产基本知识的前提下, 侧重于培养房地产某一或部分领域的应用型人才, 这样既保持人才的通适性、也保证人才的专业应用性, 以尊重企业的人才应用情况;其次, 应充分发挥学院及母体学校的专业背景优势, 在人才培养上注重与其他院校的差异化培养, 工程类背景院校在人才培养上尤要注意房地产经营管理专业学生与建筑工程类专业学生培养的区别;第三, 人才培养应具有前瞻性, 应根据房地产行业发展趋势和企业运营的变化发展及时调整或增加人才培养方向, 增加房地产投资分析、投融资、房地产金融和税务筹划、高级物业经营等方向的人才培养。
摘要：针对国内高校房地产经营管理本科人才培养现状, 提出独立院校研究专业人才培养方向的必要性, 阐述了确定人才培养方向定位首先应关注的三个方面问题, 并通过对三个方面问题的研究、结合目前高校该专业人才培养定位的存在的问题, 提出了独立院校房地产经营管理本科专业人才培养方向的思路。
关键词：独立院校,房地产经营管理本科专业,人才培养
参考文献
[1]王海燕, 黄英.中国高校房地产专业本科人才培养现状研究[J].现代企业教育, 2011, (08) .
经营独立性 篇7
董事会、管理层、外部审计和内部审计被认为是公司治理的四大基石,一个健全的公司治理结构需要建立在这四要素的协同之上。然而迄今为止,国内外关于公司治理的的研究主要集中于内部治理机制诸如股权结构、董事会结构和资本结构是如何影响公司经营业绩的。例如,Peasnell等研究认为盈余管理与董事会独立性负相关,Cremers和Nair以股东积极主义作为公司内部治理的替代变量,发现股东积极主义对公司绩效具有重要性。Larcker等把公司治理机制分为14个维度,发现这些公司治理机制与公司绩效之间的关系并不明朗。Core等研究了外部治理机制对公司绩效的影响,他们发现外部治理机制与经营业绩存在相关性。由于公司治理独立的特性和控制的本质,独立审计能够强化公司治理的作用,缓解各利益相关主体间的冲突、降低交易成本,确保投资者和利益相关者获悉公司真实的经营业绩和财务状况,从而为其依据公司对外公布的财务报告做出正确投资决策提供参考意见。国内外许多学者以事务所规模、审计收费、审计诉讼、审计意见和审计任期作为审计质量的替代变量考察了独立审计的治理功能对盈余管理的影响,但是直接考察其与公司真实经营业绩之间关系的研究还较少。本文在现有研究的基础上,首先构建独立审计的外部治理功能影响公司真实经营业绩的理论框架,然后,运用我国上市公司2007年至2009年的经验数据,以事务所规模、审计收费与审计意见作为反映独立审计治理水平的审计质量的替代变量,实证研究独立审计对公司真实经营业绩的影响。
二、理论分析与研究假设
(一)理论框架
独立审计可通过多个途径发挥外部治理作用影响公司真实经营业绩(图1)。首先,独立审计通过鉴证可以缓解委托人与代理人之间的信息不对称状况,发挥公司外部治理机制的作用,从而降低公司筹资成本(如1所示)。其次,外部独立审计可以提高公司的治理效率,降低代理成本(如2所示)。最后,独立审计有助于提高公司经营决策层(如董事会的决策委员会)对于投资项目的甄别能力,从而提升公司的绩效(如3所示)。
(二)研究假设
作为一种公司外部治理机制,独立审计对公司真实经营业绩的影响要通过审计质量高低与公司真实经营业绩的相关关系来确定。要研究作为公司外部治理机制的独立审计对公司真实经营业绩的影响,必须采用能够反映治理水平的审计质量的替代指标。
1. 事务所规模
对于每个客户,会计师事务所都具有专属于该客户的准租金,会计师事务所可能为了获得准租金而降低首次审计收费,或者为了保住客户而丧失独立性违反准则规定隐瞒已发现的重大舞弊,甚至与被审计单位合谋。在其他条件相同的情况下,事务所规模能够影响这种机会主义行为。Krishnan发现“四大”客户比非“四大”客户具有更低的应计利润,因此证明“四大”具有更高的审计质量。吴水澎和李奇凤的研究表明,“四大”与国内“十大”、国内“十大”与国内“非十大”在抑制公司报告可操控性应计利润上存在显著差异,“四大”能够更加有效的抑制盈余操纵。此外,大规模会计师事务所资金和实力要强于小规模事务所,因此有充裕的条件为专业人员提供定期的培训项目。因此,提出假设:
假设1:会计师事务所规模与公司真实经营业绩正相关。
2. 审计收费
审计收费是事务所“产品”的价格。审计收费高低与审计质量优劣也紧密相关。审计收费高低取决于审计师在提供服务过程中付出的工作量大小和单位价格高低。为了保证高的审计质量,事务所需投入的资源也越多,审计成本也就越高,所以审计收费越高。注册会计师声誉是一种“信号”机制,审计过程具有信号传递功能,国际“四大”、国内大型事务所以及其他小型会计师事务所之间在审计收费上存在明显差异,说明注册会计师的声誉溢价通过“审计收费溢价”体现。在我国上市公司审计市场,事务所类型不同,提供审计服务的质量大有不同,大规模事务所提供的审计质量远远高于小规模事务,而这种质量差异可通过审计收费体现出来。因此,提出假设:
假设2:审计收费与公司真实经营业绩正相关。
3. 审计意见
审计意见是审计工作的最终结果,高度概括反应了企业财务、经营以及现金状况,是对企业能力从专业方面提供的鉴证与说明,审计意见向市场传递了信息。并且很容易被不断复制传播和使用。Bartov等发现,盈余管理程度越高,越有可能被出示保留意见类型,即盈余管理程度与出示保留意见成正相关关系。随着全流通时代的到来,市值成为连接所有者与管理层的纽带并成为管理层业绩的考核指标之一。管理层为了不被替换,必定努力提高经营业绩。Chen等研究认为市场对公司获得非标准意见具有负面反应,进而推测出独立审计在中国证券市场具有治理功能。因此,提出假设:
假设3:发表非标准审计意见有利于提高公司真实经营业绩。
三、研究设计
(一)样本与数据来源
我们从Wind数据库选取2007年-2009年在深沪上市的剔除金融保险类公司的所有A股(非ST)上市公司数据。另外,为了保证数据的可比性和完整性,对于部分缺失值样本予以剔除;根据前面计算的不可操控应计利润是一个相对数,是相对前一年的资产而言的,因此公司的可操控应计利润一般会处于[-1,1]区间内,除非公司发生诸如资产重组、兼并,或者有特大资产处理或投资,否则公司的可操控利润不应该偏离该区间,因此剔除可操控利润小于-1和大于1的奇异值样本公司。最终得到的三年样本数量分别为2007年770家、2008年1074家、2009年1139家。会计师事务所百家排名信息的资料来自于中国注册会计师协会网站,其中2007年-2009年度是按事务所业务收入进行的排名。
(二)变量与模型
1. 被解释变量
我们用资产收益率(ROA)衡量公司经营业绩,还要剔除盈余管理部分(用经过调整后的操控性应计利润DAt*表示),剩下的才是公司真实的经营业绩,我们用指标F表示。即公司真实经营业绩F=ROA-DAt*,对于DAt*我们采用截面Jones模型获得总应计利润(TAt/At-1)和非可控应计利润(NDAt),再计算操纵性应计利润DAt=TAt/At-1-NDAt,将其调整成基于当期期末总资产的操控性应计利润,我们定义DAt*为经过调整后第t期的的操控性应计利润,则有,DAt*=DAt×At-1/At,用其来衡量公司的盈余管理程度。
在式(1)中,NDAt是经过第t-1期期末总资产调整后的第t期的非操纵性应计利润,△REVt第t期收入和第t-1期收入的差额,PPEt是第t期期末总的固定资产价值,At-1是第t-1期期末总资产。α1,α2,α3是不同行业、不同年份的特征参数,这些特征参数α1,α2,α3的估计值又根据以下模型,并运用经过行业分组的不同年份数据进行回归取得:
式(2)中,坠1,坠2,坠3是α1,α2,α3的OLS估计值,TAt是第t期的总应计利润。ξt为剩余项,代表公司操控性应计利润部分。
在上述应计利润模型中,总应计利润的计算有两种方法,资产负债表法和现金流量表法。资产负债表法的计算公式如下:
式(3)中,△CAt是第t年流动资产的变化额;△Casht是第t年现金及现金等价物的变化额;△CLt是第t年流动负债的变化额;△DCLt是第t年流动负债中短期借款的变化额;△DEPt是第t年折旧和摊销费用。现金流量表法的计算公式为:
式(4)中,TAt为第t年总应计利润;EBITt为第t年营业利润;CFOt为第t年现金流量表中经营活动现金流量净额。本文采用现金流量表法。
本文采用横截面基本Jones模型来预测公司盈余管理程度(DA*)。
2. 解释变量
根据以往相关研究,我们选取事务所规模(Auditor)、审计收费(Fee)和审计意见(Op)作为审计质量的替代指标,分别对真实经营业绩进行回归分析。
3. 模型
根据假设1、2、3,将公司真实经营业绩作为被解释变量,引入公司业绩的相关影响因素作为控制变量(Control),分别用事务所规模、审计收费和审计意见类型作为审计质量的替代变量,建立多元回归模型检验反映治理效率的审计质量对公司真实经营业绩的影响。
为了检验审计意见对公司真实经营业绩的影响,我们以滞后一年的公司真实经营业绩作因变量,审计意见作自变量构建了如下模型。
四、实证结果与分析
1.描述性统计
表2显示,“四大”客户的规模都显著高于国内“十大”与其他规模事务所的客户。“四大”客户的资产负债率要略低于国内“十大”和其他事务所的客户,“四大”客户的成长能力也要好于“国内十大”和其他事务所的客户。
表3列示的是分年度及总样本的审计收费的均值和中位数结果。
我们把审计意见分成标准无保留审计意见和非标准审计意见两种,表4显示2007年-2009年非标准审计意见样本数分别为13、14、18,标准无保留审计意见样本数分别为757、1060、1121。由于分年度“非标”意见样本数太小,为了不影响检验结果,我们不对审计意见按年度样本进行回归分析与检验。
2.单因素分析
注:t检验为对均值差异分析的双尾t检验。**、***分别表示在5%、1%的显著性水平(双尾检验)
表5列示的差异值是由“四大”审计的客户样本的均值分别减去国内“十大”与其他规模事务所审计的客户样本的均值,两两进行对比,通过T检验,从统计结论看,三年总体来说,“四大”审计的客户的真实经营业绩的均值显著高于“国内十大”和其他规模事务所审计的客户。分年度来看,2007年“四大”与国内“十大”经营业绩均值差异为1.032%,而“四大”与其他事务所的经营业绩均值差异为1.170%,可见,“四大”审计客户的经营业绩要比国内所审计客户的经营业绩明显要高,而就国内所而言,国内“十大”审计客户的经营业绩要高于其他事务所,但是差额并不很大,这与我们的假设一致。
将各年度审计收费依据中位数划分成低审计收费和高审计收费两类。由表6结果可以看出,不管是分年度还是混合样本,高审计收费样本的真实经营业绩的均值和中位数均高于低审计收费样本。2007年,高审计收费样本的真实经营业绩均值和低审计收费样本的经营业绩均值分别为5.303,4.6395,以后年度有上涨趋势;从三年总体来看,高审计收费样本的真实经营业绩均值(中位数)都要高于低审计收费样本的真实经营业绩的均值(中位数),通过两两比较,均值(中位数)具有显著性差异。这为审计收费高低与真实经营业绩成正相关关系提供了初步证据。
注:t检验为对均值差异分析的双尾t检验,z统计量来自Wilcoxon双样本检验.*、**、***分别表示在10%、5%、1%的显著性水平(双尾检验)
注:t检验为对均值差异分析的双尾t检验,z统计量来自Wilcoxon双样本检验
表7的数据结果表明,标准审计意见样本的经营业绩均值和中位数均显著高于其他类型审计意见样本均值和中位数,因此我们可以认为审计意见类型会影响企业真实经营业绩,这与假设三不一致。
五、结语
本文从减少信息不对称降低筹资成本、与其他治理机制联动提升治理效率减少代理成本与有助于提高公司决策能力角度构建了一个独立审计作为外部治理机制影响公司真实经营业绩的理论框架,由于治理效果取决于审计质量,所以本文选取事务所规模、审计收费和审计意见三个指标作为反映审计质量的替代变量,考察了独立审计对公司真实经营业绩的影响,研究结果表明:(1)事务所规模与公司真实经营业绩成正相关关系。(2)审计收费与公司真实经营业绩成正相关关系。(3)滞后一年的标准审计意见的客户的真实经营业绩要显著高于非标准审计意见的客户。
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